Sistemele monetare moderne sunt un sistem în cadrul căruia elementele individuale se află într-o anumită unitate. Elementele pot fi împărțite condiționat în 3 blocuri, care funcționează în unitate indisolubilă:
1. de bază (fundamental);
2. managerial (funcțional);
3. infrastructură (cadru de reglementare, legislaturiși guvern).
Elementele sistemului monetar sunt:
Primul bloc:
Principiile organizării sistemului monetar;
Numele unității monetare;
Tipuri și proceduri pentru securizarea bancnotelor;
Mecanism de emisie;
Al doilea bloc:
Structura aprovizionare de bani;
Mecanism de reglare monetară;
Procedura de stabilire a cursului de schimb;
Procedura de disciplină a numerarului;
Al 3-lea bloc:
Procedura de prognozare și planificare cifra de afaceri a banilor.
Principiile organizării sistemului monetar:
Principiul gestionării centralizate a sistemului monetar. În condițiile pieței, acest principiu se bazează pe metode economice pe baza motivației activităților entităților de afaceri;
Principiul planificării cifrei de afaceri se bazează pe pregătirea previziunilor adecvate;
Principiul stabilității și elasticității cifrei de afaceri monetare: sistemul monetar trebuie să satisfacă nevoile economiei din Bani ah, dar nu pentru a permite dezvoltarea proceselor inflaționiste;
Principiul creditului emisiunea de baniînseamnă că emiterea de bani în numerar și non-numerar se efectuează pe baza tranzacțiilor de credit;
Principiul securității banilor emiși;
Principiul independenței Banca centrala de la stat în domeniul operațiunilor de emitere, în rezolvarea problemei asigurării stabilității unității monetare naționale, utilizarea cuprinzătoare a instrumentelor de reglementare monetară și furnizarea de fonduri către guvern prin împrumut;
Principiul supravegherii și controlului circulației banilor: statul prin bancă, sistem financiar, autoritățile fiscale ar trebui să asigure supravegherea și controlul constant asupra circulației banilor și principalelor flux de fonduriîn economie.
Numele unității monetare- următorul element al sistemului monetar. Unitate monetară- o bancnotă legală care servește la măsurarea și exprimarea prețurilor tuturor bunurilor. De regulă, este împărțit în multipli mici. Toate monopolurile bancnotelor emise de banca centrală au curs legal. Mijloc legal de plată - acestea sunt bancnote, care, potrivit legii, sunt obligatorii pentru a fi acceptate la rambursarea unei datorii pe teritoriul unui stat dat. Toate cursurile legale sunt bani, dar nu toți banii au curs legal (de exemplu, moneda străină nu este curs legal).
Tipuri și proceduri pentru securizarea bancnotelor - legislația de stat stabilește ceea ce poate servi drept garanție pentru emisia de bancnote (mărfuri și valori materiale, aur și metale prețioase, valută, valori mobiliare, garanții guvernamentale etc.).
Mecanism de emisie - procedura pentru emiterea în circulație a numerarului și a numerarului în numerar și retragerea acestora.
Structura ofertei de bani- este considerat fie ca raport între oferta de bani în numerar și non-numerar, fie ca o structură de cumpărare a masei de bancnote.
Procedura pentru planificarea predictivă a fluxului de numerar - include un sistem de planuri de prognoză, organismele care alcătuiesc aceste planuri, un set de indicatori determinați cu ajutorul acestor planuri, sarcinile rezolvate cu ajutorul fiecărui plan de cifră de afaceri.
Mecanism de reglementare monetară - un set de instrumente de reglementare monetară (directe și indirecte), drepturile și obligațiile autorităților monetare.
Procedura de stabilire a cursului de schimb sau a cotării monedelor -înseamnă raportul monedei unei țări date, exprimat în monedele altor țări. Băncile centrale sunt cotate. Poate fi oficial și gratuit (piață). În prezent, se utilizează o metodă de cotare bazată pe „coș de valute”, în care moneda națională este comparată cu un număr de alte monede naționale incluse în „coș”.
Procedura de disciplină a numerarului - acesta este un set reguli generale, forme de primar documente de numerar, formulare de raportare, care ar trebui să fie ghidate de entitățile comerciale atunci când organizează cifra de afaceri care trece prin casele lor de numerar.
Legislația țării prevede ca plățile pentru bunuri și servicii din țară să fie efectuate exclusiv în moneda națională. Acest lucru nu înseamnă că populația nu poate schimba liber moneda națională pe teritoriul țării cu monedele altor țări, dar este permisă utilizarea acestei monede primite în timpul schimbului pentru plăți în străinătate, precum și plasarea în depozitele bănci.
1.4 Elemente ale sistemului monetar
Ca orice sistem, sistemul monetar constă dintr-o serie de elemente, care sunt prezentate în Figura 2 (Anexa 2).
Elementele sistemului monetar includ:
1. Numele monedei
acest element al sistemului monetar, de regulă, se formează istoric, dar în unele cazuri statul poate stabili un nou nume pentru unitatea monetară. În Rusia în perioada 1822-1947. existau două denumiri pentru unitatea monetară - „ruble” și „chervonets”. După reforma monetară 1947 și până în prezent în Rusia, s-a păstrat un singur nume pentru unitatea monetară națională - „rublă”, care a fost consacrat în legea „Cu privire la sistemul monetar al Federației Ruse” și în legea „Cu privire la Banca Centrală a Federația Rusă „adoptată de Parlamentul țării.
2. Procedura de securizare a bancnotelor.
Legislația statului stabilește că valorile materiilor prime, aurul și metalele prețioase, moneda liber convertibilă, valorile mobiliare, polita de asigurare, garanții ale Guvernului, băncilor și altor instituții financiare. Utilizarea altor tipuri de garanții sau încălcarea regulilor de bază privind înregistrarea de către bănci nu ar trebui să fie permisă.
3. Mecanismul de emisie
Reprezintă procedura de eliberare a banilor în circulație și retragerea lor din circulație. Banii fără numerar sunt emiși de băncile comerciale în cursul operațiunilor lor de creditare. Atunci când împrumuturile sunt rambursate, banii sunt retrași din circulație. Numerarul este emis prin centrele de decontare și numerar ale Băncii Centrale. Retragerea numerarului are loc atunci când băncile comerciale donează numerar către decontare - bănci de numerar.
4. Structura masei monetare în circulație
Este considerat în două moduri. Acesta este fie raportul dintre oferta de bani în numerar și non-numerar, fie raportul dintre bancnotele de diferite valori în întregul volum al ofertei de bani.
5. Ordinea planificării predictive a cifrei de afaceri
Această procedură include un sistem de prognozare a planurilor de fluxuri de numerar; organismele care realizează aceste planuri, setul de indicatori determinați cu ajutorul acestor planuri; sarcini rezolvate de fiecare plan.
6. Mecanismul reglementării monetare.
Acest mecanism este un set de instrumente pentru reglementarea monetară, drepturile și obligațiile organismelor care efectuează reglementarea monetară, sarcinile și obiectele reglementării monetare.
7. Procedura de stabilire a cursului de schimb și a cotării monedelor
Aceasta înseamnă raportul monedei unei țări date exprimat în monedele unei alte țări. Înainte de perestroika, Rusia a folosit procedura pentru stabilirea cursului de schimb pe baza conținutului de aur al diferitelor valute. Cu toate acestea, întrucât în prezent în nici o țară nu este înregistrat conținutul de aur al unei unități monetare, se folosește acum o metodă de cotare care ia în considerare fluctuațiile puterii de cumpărare a monedelor naționale, precum și cererea și oferta unei anumite valute în străinătate. piețe de schimb. Cea mai populară metodă de cotare se bazează pe un „coș” de valute, în care moneda națională este comparată cu un număr de alte monede naționale incluse în „coș”.
8. Ordinea disciplinei numerarului în economie
Acesta reflectă un set de reguli generale, forme de documente primare de numerar, formulare de raportare care ar trebui să fie urmate de întreprinderi și organizații de toate formele de proprietate atunci când organizează fluxul de numerar care trece prin casele lor de numerar.
Monitorizarea respectării acestei proceduri este încredințată banci comerciale furnizarea de servicii de numerar fermelor. Sistemele monetare moderne nu sunt statice. Acestea continuă să evolueze pentru a deveni mai economice și mai eficiente. Tendința generală pentru sistemele monetare din diferite țări este extinderea utilizării computerelor moderne de calcul, a tehnologiei electronice în organizarea circulației monetare. Conceptul de „monedă electronică” este din ce în ce mai utilizat, care nu mai sunt înregistrări pe suport de hârtie, ci înregistrări sub formă de simboluri electronice, în primul rând pe suport magnetic sau de altă natură. Acest lucru face posibilă creșterea semnificativă a ponderii cifrei de afaceri fără numerar în cifra de afaceri totală a banilor, accelerarea decontărilor, asigurarea unui control mai bun al băncilor și autorităților fiscale asupra cifrei de afaceri a banilor și realizarea unor economii semnificative în costurile de circulație.
2 CARACTERISTICI A SISTEMULUI MONETAR AL FEDERAȚIEI RUSII
2.1 Bază legală sistemul monetar al Federației Ruse
Sistemul monetar al oricărui stat este un obiect reglementare legală.
Rolul principal al statului în dezvoltare sistemul financiar și de credit asigurat de Banca Centrală a Rusiei. Administrat Federația Rusă există reglementări financiare, valutare și emitere de bani. Acestea sunt cele mai importante puteri ale statului în conformitate cu art. 4 din Legea federală privind modificările și completările la Legea RSFSR „Cu privire la Banca Centrală a RSFSR” din 26 aprilie 1995 sunt supuse competenței Băncii Rusiei. Emisiile monetare sunt efectuate exclusiv de Banca Centrală a Federației Ruse, a cărei funcție principală este protejarea și asigurarea stabilității monedei naționale - rubla. Mai mult, Banca Centrală a Federației Ruse îndeplinește această funcție independent de alte organisme guvernamentale. Acestea. Trebuie remarcat faptul că Constituția Federației Ruse clasifică Banca Rusiei drept organism guvernamental.
Până în 1995, problemele organizării sistemului monetar erau reglementate printr-un act normativ separat - Legea Federației Ruse privind sistemul monetar al Federației Ruse din 25 septembrie 1992, 26 aprilie 1995 cu introducerea Legii modificărilor și completări la Legea privind Banca Rusiei, respectivul act normativ a pierdut forța, iar organizarea sistemului monetar este încredințată prin lege Băncii Rusiei.
În conformitate cu Legea din 26 aprilie 1995, principalele activități ale Băncii Rusiei sunt: protejarea și asigurarea stabilității rublei, inclusiv puterea de cumpărare și cursul de schimb față de valute străine; dezvoltarea și consolidarea sistemului bancar al Federației Ruse; asigurarea funcționării eficiente și neîntrerupte a sistemului de decontare. În sfera reglementării bancare, au loc în mod constant schimbări serioase, deoarece acest sistem complex este în curs de formare și ajustare. Legea federală care a intrat în vigoare conține, de asemenea, multe articole care reglementează activitățile băncilor comerciale.
Constituția Federației Ruse clasifică reglementarea financiară și valutară, emiterea banilor, băncile federale drept jurisdicția Federației Ruse. În consecință, sistemul monetar are o bază constituțională, iar normele Constituției despre acesta sunt atât norme de drept constituțional (de stat), cât și norme dreptul financiar.
Legea financiară stabilește în detaliu organizarea sistemului monetar al Federației Ruse. În plus, cu ajutorul normelor de drept financiar privind semnele solvabilității bancnotelor, privind asigurarea procedurii de circulație a numerarului, elementele de bază ale organizării decontărilor etc. funcționarea sa normală este asigurată.
Normele de drept civil reglementează problemele de proprietate asupra banilor (bancnotele), procedura de decontare în tranzacții de natură civilă.
Normele dreptului administrativ stabilesc responsabilitatea pentru infracțiuni administrativeîn domeniul sistemului monetar, în principal în procesul de circulație monetară.
În cele din urmă, normele dreptului penal prevăd răspunderea penală pentru săvârșirea infracțiunilor împotriva sistemului monetar (anterior, aceasta era în principal contrafacere - fabricarea sau vânzarea de bani falsificați).
Pentru prima dată, Codul penal al Federației Ruse a introdus răspunderea pentru „Abuz în emiterea de valori mobiliare (emisiune)”.
Astfel, normele multor ramuri ale dreptului sunt direct legate de sistemul monetar.
Un set de reglementări financiare și legale special dedicate sistemului monetar este conținut în Lege federala„Despre Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)”. În plus, anumite norme referitoare la sistemul monetar sunt conținute în Legea federală privind băncile și activitățile bancare, în Cod Civil A Federației Ruse și în alte acte legislative ale Federației Ruse.
Probleme financiare și tehnice care asigură funcționarea sistemului monetar (producerea de bancnote, reguli de transport, depozitare și colectare a acestora, crearea fonduri de rezervă bancnotele, stabilirea semnelor și ordinea de plată, înlocuirea și distrugerea bancnotelor deteriorate și altele), sunt reglementate de reglementările Băncii Rusiei, emise în baza legislației.
Reglementarea monetară a economiei ruse este efectuată de Banca Rusiei. În modul prezentului regulament, Banca Rusiei stabilește normele rezervele necesare, ratele de actualizare la împrumuturi, stabilește standarde economice pentru băncile comerciale, efectuează tranzacții cu valori mobiliare.
Banca Rusiei, în cooperare cu Guvernul Federației Ruse, dezvoltă și implementează o politică monetară de stat unificată care vizează protejarea și asigurarea stabilității rublei.
Circulația valutară - mișcarea banilor în numerar și forme fără numerar, deservind circulația mărfurilor, precum și plăți și decontări non-mărfuri.
Dreptul de a alege forma de plată - în numerar sau fără numerar - aparține întreprinderilor, instituțiilor, altor organizații, cetățenilor interesați. Numai în cazurile prevăzute special de lege, forma de plată trebuie definită în mod clar. Aceasta este, de exemplu, plata salarii, burse și pensii produse în numerar. Subliniind cea mai strânsă legătură între circulația banilor în numerar și a celor care nu sunt în numerar, legislația funcționează cu categoria „oferta de bani”. Oferta de bani reprezintă bancnote în circulație; fonduri pe conturi și depozite entitati legaleși cetățeni; alte pasive monetare necondiționate ale băncilor. Banca Rusiei poate stabili repere pentru creșterea unuia sau mai multor indicatori ai ofertei de bani pe baza direcțiilor principale ale statului unificat politică monetară.
Procedura de securizare a bancnotelor.
Legislația statului stabilește că stocul, aurul și metalele prețioase, moneda liber convertibilă, valorile mobiliare, polițele de asigurare, garanțiile guvernului, băncilor și altor organizații etc. pot servi drept garanție. Nu ar trebui permisă utilizarea altor tipuri de garanții sau încălcarea regulilor de bază pentru prelucrarea garanțiilor de către bănci.
Mecanism de emisie.
Reprezintă procedura de eliberare a banilor în circulație și retragerea lor din circulație. Emiterea de bani în circulație este combinată cu retragerea lor din circulație zilnic. Prin urmare, emisia este înțeleasă ca o astfel de problemă de bani, ceea ce duce la o creștere generală a ofertei de bani în circulație.
Banii fără numerar sunt emiși de băncile comerciale în cursul operațiunilor lor de creditare. Atunci când împrumuturile sunt rambursate, banii sunt retrași din circulație. Numerarul este emis prin centrele de decontare a numerarului băncii centrale. Retragerea numerarului are loc atunci când băncile comerciale donează numerar centrelor de decontare și de numerar.
Structura masei monetare în circulație.
Este considerat în două moduri. Acesta este fie raportul dintre oferta de bani în numerar și non-numerar, fie raportul dintre bancnotele de diferite valori în întregul volum al ofertei de bani. Rotația banilor este procesul de mișcare (circulație) a banilor în forme de numerar și non-numerar, în timpul cărora banii îndeplinesc funcțiile de circulație și de plată. Practic, banii nu sunt în mod constant într-o stare statică, ci în mișcare. Astfel, circulația banilor este o formă de existență a banilor și este un element al sistemului monetar.
Sistemele monetare moderne sunt un sistem în cadrul căruia elementele individuale se află într-o anumită unitate. Elementele sistemului monetar sunt:
· Numele unității monetare;
· Principiile de organizare a sistemului monetar;
· Scara prețurilor;
· Tipuri și proceduri pentru securizarea bancnotelor;
· Mecanism de emisie;
· Structura ofertei de bani;
· Procedura de prognozare și planificare a cifrei de afaceri;
· Mecanismul reglementării monetare;
· Procedura de stabilire a cursului de schimb;
· Ordinea disciplinei de numerar.
Numele unității monetare. Formarea sistemului monetar al oricărui stat începe cu stabilirea numelui monedelor și definirea unității monetare. De exemplu, în SUA este dolarul, în Marea Britanie - lira sterlină, în țările UE - euro, în Rusia - rubla etc.
Unitate monetară - o monedă legală care servește la măsurarea și exprimarea prețurilor tuturor active economice(cu excepția banilor în sine).
De regulă, este împărțit în multipli mici. Toate monopolurile bancnotelor emise de banca centrală au curs legal. Mijloc legal de plată- acestea sunt bancnote, care, potrivit legii, sunt obligatorii pentru a fi acceptate la rambursarea unei datorii pe teritoriul unui stat dat. Toate cursurile legale sunt bani, dar nu toți banii au curs legal. Moneda străină nu este considerată curs legal. Entități individuale relațiile economice s-ar putea să fie gata să accepte diverse bancnote în plata datoriei datorate, dar numai bancnotele se numesc curs legal, pe care sunt obligați să le accepte în plată prin lege.
· principiul managementului centralizat al sistemului monetar... În condițiile pieței, gestionarea centralizată a sistemului monetar se bazează în primul rând pe metode economice bazate pe motivația activităților entităților economice;
· principiul planificării banilorîn condiții de piață bazate pe pregătirea previziunilor adecvate;
· principiul stabilității și elasticității circulației banilor: sistemul monetar ar trebui să satisfacă nevoile economiei în fondurile monetare, dar să nu permită dezvoltarea proceselor inflaționiste;
· principiul de emitere a credituluiînseamnă că emiterea de bani în numerar și non-numerar se efectuează pe baza tranzacțiilor de credit;
· principiul securității banilor emiși;
· principiul independenței băncii centrale față de statîn domeniul operațiunilor de emitere, în rezolvarea problemei asigurării stabilității unității monetare naționale, a utilizării cuprinzătoare a instrumentelor de reglementare monetară și a furnizării de fonduri guvernului prin împrumut;
· principiul supravegherii și controlului asupra circulației banilor: statul prin sistemul bancar, financiar, autoritățile fiscale trebuie să asigure supravegherea și controlul constant asupra cifrei de afaceri și a principalelor fluxuri de numerar din economie.
Statul asigură un control constant asupra cifrei de afaceri monetare și a elementelor sale: proporțiile dintre volumele de numerar și cifra de afaceri non-numerar.
Doar moneda națională are voie să funcționeze pe teritoriul statului. Populația poate schimba liber moneda națională cu moneda altor țări, dar este permisă utilizarea monedei primite în timpul schimbului doar pentru plăți în străinătate.
Statul reglementează securitatea bancnotelor, în special, stabilește ce tipuri de inventar, metale prețioase și pietre, valută străină, valori mobiliare etc. poate servi drept securitate pentru problema banilor.
Statul stabilește structura masei monetare în circulație. Pe de o parte, acest lucru se realizează prin stabilirea proporțiilor între cifra de afaceri în numerar și non-numerar, pe de altă parte, prin determinarea proporțiilor între bancnotele de diferite denumiri în întregul volum al ofertei de bani.
Un principiu important este executarea obligatorie a disciplinei de numerar. Ordinea disciplinei de numerar reflectă un set de reguli generale, forme de documente primare de numerar, formulare de raportare, care ar trebui să fie urmate de întreprinderi, organizații și instituții de toate formele de proprietate atunci când organizează fluxul de numerar care trece prin casele lor de numerar. Controlul asupra respectării disciplinei de numerar este încredințat băncilor comerciale. Pe măsură ce sistemul monetar se dezvoltă și se îmbunătățește, un loc în creștere în el este ocupat de diferite forme de plăți fără numerar, ceea ce îl face mai transparent pentru control, flexibil și economisește timp și costuri materiale.
De asemenea, statul stabilește procedura de stabilire a cursului de schimb al monedei naționale în raport cu monedele străine.
Atunci se stabilește scara preturilor- Cum alegerea monedeițară și ca mijloc de exprimare a valorii mărfurilor prin conținutul de greutate al metalului monetar în această unitate selectată. Scara prețurilor este stabilită de stat, luând în considerare puterea de cumpărare a banilor pe piața internă și prețurile existente pentru aur și argint pe piața mondială. Datorită scăderii constante a puterii de cumpărare a monedei naționale și a creșterii prețurilor aurului, țările - membre ale FMI în 1978 au refuzat să determine conținutul oficial, ferm fixat de aur al unității monetare. În aceste condiții, definiția sa și-a pierdut orice sens.
Statul determină tipuri de bani și bancnote -în circulație și semne de curs legal (bani de credit, bancnote și monede).
Un element important al sistemului monetar - procedura de emitere neschimbabile cu credit de aur și bani de hartie... Mecanismul de emisie este procedura pentru emiterea de bani în numerar și non-numerar în circulație și retragerea acestora.
Diferite condiții economice și istorice pentru apariția și utilizarea creditului și a hârtiei au predeterminat o procedură diferită pentru emiterea lor. Emisia bani de credit efectuate de banca emitentă. Dimensiunea sa era limitată. Banii de credit pui în circulație au fost asigurați prin rezerva de aur a băncii emitente, rezervele valutare și biletele la ordin. Emisia de bani de hârtie a fost efectuată de stat (trezoreria statului). Acești bani nu aveau o securitate specială. Ei s-au bazat pe autoritatea statului.
În prezent, problema bancnotelor care nu pot fi schimbate cu aur este monopolizată de stat. Indiferent de tipul bancnotelor, emiterea acestora este efectuată de băncile de emisii, care organizează circulația banilor în țară și sunt responsabile de starea acesteia. Acest lucru estompează liniile dintre credit și hârtie, care au curs legal pe piața internă a țării și unele dintre monede - chiar și pe piața externă (valute convertibile). Atât acei, cât și ceilalți acționează sub formă de bancnote. Emiterea bancnotelor se efectuează de către banca emitentă a țării în procesul de creditare către băncile comerciale, statul, operațiuni legate de cumpărarea de valută străină, titluri de stat. Ca urmare, există o creștere a ofertei de bani datorită creșterii soldului atât a numerarului, cât și a plății sau a posibilelor mijloace de plată posibile în domeniul plăților fără numerar.
Din punct de vedere economic țările dezvoltate mai mult de 90% din cifra de afaceri se efectuează sub formă de plăți fără numerar. Prin urmare, creșterea masei monetare în circulație nu se datorează în principal emiterii de bancnote (numerar), ci datorită emiterii de cecuri de depozit. Problema bancnotelor este asociată cu serviciul de numerar economie națională - bănci comerciale, buget de stat, datorie publica etc., atunci când este necesar să se mărească rezerva de numerar a numerarului.
Emiterea de depozite și cecuri se efectuează în procesul de creditare de către banca emitentă către băncile comerciale. În fiecare perioadă specifică, relațiile de credit ale băncii emitente cu băncile comerciale sunt determinate de politica sa monetară care vizează întărirea circulației monetare în țară. Ca urmare, există o creștere sau o scădere a investițiilor de credit în economia națională.
Creșterea investițiilor de credit implică emiterea de depozite și cecuri, ceea ce duce la o creștere a ofertei de bani, atât datorită creșterii soldurilor de fonduri pe conturile băncilor comerciale, cât și datorită numerarului din sfera circulației. Emiterea depozitelor și cecurilor se efectuează prin înregistrarea sumei împrumutului acordat conturilor corespondente ale băncilor comerciale, conturilor bugetului de stat la banca centrală. Deoarece emiterea unui împrumut în acest caz nu este asociată cu formarea preliminară a resurselor, atunci prin natura sa nu este altceva decât descoperirea unui depozit imaginar, pe baza căruia unele agregate monetare vor crește în viitor - M 1, M 2, M 3 etc. etc.
Valoarea masei monetare este influențată și de operațiunile băncilor comerciale. În primul rând, valoarea împrumutului emis și suma creditată în contul clientului măresc agregatul monetar M 2. În al doilea rând, o creștere a soldurilor de fonduri asupra decontării și conturilor curente ale clienților crește resursele de credit ale unei bănci comerciale, predeterminând astfel creșterea ulterioară a investițiilor de credit. În al treilea rând, facturile bancare emise de băncile comerciale, certificatele de depozit pot fi utilizate ca mijloc de plată, ceea ce înseamnă o creștere a ofertei de bani în circulație.
Determinând elementele sistemului monetar, statul prevede în mod legislativ instrumente economice de reglementare a ofertei de bani în circulație.
Mecanismul reglementării monetare este un ansamblu de instrumente de reglementare monetară (directe și indirecte), drepturile și obligațiile autorităților monetare.
Banca Centrală, ca centru de emisii al țării, studiază constant starea circulației monetare și îmbunătățește organizarea acesteia. Are un întreg sistem de măsuri economice și administrative pentru a reglementa oferta de bani în circulație.
Cele mai comune măsuri de reglementare economică a circulației monetare includ:
· Politica ratei de actualizare, adică reglementarea cuantumului dobânzii la împrumuturile acordate de banca centrală băncilor comerciale;
· Operațiuni pe piața deschisă asociate cu cumpărarea și vânzarea de titluri de stat și alte titluri de valoare;
· Modificarea raportului rezervelor obligatorii ale băncilor comerciale din banca centrală.
În prezent, cel mai comun instrument de reglementare a ofertei de bani în circulație este operațiunile băncii centrale pe piața deschisă. Deci, pentru a reduce masa monetară, banca centrală poate intensifica vânzarea de titluri de stat și de valută. Ca urmare, o parte din numerar este retrasă din circulație, iar soldurile fondurilor din conturile clienților băncii sunt reduse. În același timp, o creștere a ofertei de titluri de stat cu piata financiara poate duce la o creștere a profitabilității acestora (pentru cumpărători), la o creștere a dobânzii la împrumut și la o scădere a cererii de credit. Totul este integrat și afectează dimensiunea și structura ofertei de bani în circulație.
În țările cu economii de piață dezvoltate, o metodă importantă de reglementare a circulației banilor o reprezintă rata dobânzii (sau contabilitatea) politicii băncii centrale. Prin creșterea sau scăderea ratei dobânzii oficiale, banca stimulează „extinderea creditului” sau „restricționarea creditului”, care, la rândul său, afectează nivelul dobânzii pieței. Odată cu creșterea investițiilor de credit, oferta de bani crește, cu o scădere, aceasta scade. După cum sa indicat deja, reglementarea ratei de actualizare se efectuează de obicei împreună cu operațiunile pe piața deschisă.
Cantitatea resurselor de credit ale băncilor comerciale și, în consecință, volumul investițiilor de credit este influențată de o astfel de măsură a băncii centrale ca o modificare a raportului rezervelor obligatorii ale băncilor comerciale din banca centrală. Potrivit economiștilor occidentali, această măsură este un instrument „dur” pentru reglementarea ofertei de bani în circulație. În Statele Unite, practica rezervelor obligatorii a fost introdusă în 1923. Până în 1933, rata rezervelor obligatorii ale băncilor comerciale din sistemul federal de rezervă nu a fost revizuită. Prin urmare, această măsură nu a jucat un rol în reglementarea monetară. Scopul său a fost crearea unei rezerve de asigurare pentru plata depozitelor către clienții băncilor comerciale în cazul falimentului acestora. În 1933 exista o creștere accentuată rezervele în exces în sistem bancar Statele Unite, care ar putea duce la o explozie inflaționistă. În acest sens, s-a luat o decizie cu privire la posibilitatea modificării normelor rezervare obligatorie... Rezervele minime au început să îndeplinească două funcții:
· Formarea unei rezerve de asigurare;
· Reglementarea monetară a masei monetare în circulație.
În anii următori, acest instrument a fost adoptat de multe țări, inclusiv Germania în 1948, Franța în 1967, Spania în 1979.
Dorința băncilor comerciale de a-și crește veniturile îi face să urmeze calea creșterii multiplicative a pasivelor și a eliberării propriilor mijloace de plată. Prin urmare, încercările băncii centrale de a influența valoarea ofertei de bani prin modificarea ratei rezervelor necesare nu ating adesea obiectivul.
Măsurile administrative pentru reglementarea masei monetare în circulație includ restricțiile impuse băncilor comerciale la emiterea anumitor tipuri de împrumuturi, de exemplu, la emiterea credit de consumator, credit pentru speculatorii de acțiuni. Unele țări stabilesc limite pentru ratele anuale de creștere pentru băncile comerciale împrumut bancar... Astfel de restricții pot fi impuse de banca centrală și de autoritățile guvernamentale competente.
Procedura de stabilire a cursului de schimb. Rata de schimb determinat pe baza cotației. Cotația valutară vă permite să determinați raportul a două unități monetare oferit pentru schimb. Acest raport nu poate fi constant, deoarece cererea și oferta pentru piața valutară... Cotațiile sunt efectuate de băncile centrale (naționale) și cele mai mari bănci comerciale. Faceți distincția între cotațiile valutare oficiale și cele gratuite (de piață).
În prezent, cea mai frecvent utilizată metodă de cotare se bazează pe un „coș de valute”, în care moneda națională este comparată cu un număr de alte monede naționale incluse în „coș”.
Ordinea disciplinei de numerar este un set de reguli generale, forme de documente primare de numerar, formulare de raportare, care ar trebui să fie urmate de entitățile de afaceri atunci când organizează cifra de afaceri de numerar prin casele lor de numerar.
Procedura pentru emiterea și circulația bancnotelor este stabilită de stat prin lege și se numește sistemul de emisii. Diferite condiții economice și istorice pentru apariția și utilizarea diferitelor tipuri de bani au predeterminat ordinea diferită a emisiilor lor. Din punct de vedere istoric, operațiunile de emisii în state au fost efectuate de: banca centrală (de emisii), care se bucură de dreptul de monopol de a emite bancnote (bancnote), care constituie partea covârșitoare a circulației numerarului; trezorerie (ministerul finanțelor sau alt organism executiv similar) care emite semne de hârtie cu denumire mică (bilete de trezorerie și monede realizate din tipuri ieftine de metal). În prezent, emiterea de bancnote iremediabile pentru aur, indiferent de tipul lor, este efectuată de băncile de emisii, care organizează circulația banilor în țară și sunt responsabile de starea acestuia.
Pentru banii de calitate superioară și defecte, se stabilește o procedură de producție diferită, iar sistemul de monedă gratuită se aplică monedelor cu valoare completă, iar sistemul de monedă închisă se aplică celor defecte - semne valorice metalice. Sistemul de tipărire gratuită presupune dreptul tuturor de a prezenta metal în bare pentru a-l reimprima în monede. În acest caz, bănirea se face gratuit sau se percepe o mică taxă pentru acoperirea costurilor. Semnificația economică a monedei gratuite este că oferă monedei metalice posibilitatea de a) servi nu numai ca măsură a valorii, ci și ca mijloc de circulație și de plată; b) datorită monedei gratuite, valoarea monedei nu poate depăși valoarea metalului conținut în ea; c) transformarea gratuită a metalului valutar dintr-o comoară într-un mijloc de circulație și plată permite comorii să își îndeplinească rolul de regulator spontan al sumei de bani în circulație.
Pentru tranzacțiile mici, sunt necesare monede de valoare mică, care nu pot fi bănuite din aur. Prin urmare, pentru a deservi circulația la scară mică, așa-numitele cutii sunt bătute, adică monede defecte din metale mai ieftine. Un monedă închisă de monedă se aplică monedelor defecte - acestea sunt bătute de stat numai din metal aparținând trezoreriei. Spre deosebire de producția de bani reali, monedele închise fac posibil ca valoarea relativă a monedei defecte să depășească valoarea reală a metalului conținut în ea.
Monedarea închisă, astfel, asigură primirea de venituri bănești exclusiv de către stat. În plus, statul, determinând singur raportul dintre banii valabili și cei inferiori, primește la dispoziția sa un instrument de reglementare a cererii de plăți și, în consecință, de gestionare a situației economice. Aceasta este importanta economica monedă închisă în special și problema banilor defecți în general.
Statul poate stabili o procedură diferită de circulație pentru bani de calitate superioară și defectuosi. În acest caz, banii cu valoare totală sunt înzestrați cu puterea de curs legal pe o scară nelimitată, adică trebuie să fie acceptate de vânzători și creditori pentru orice sumă. Banii necorespunzători, pe de altă parte, pot fi înzestrați cu putere de plată de către stat doar într-o măsură limitată. Cu toate acestea, în ciuda naturii limitate a utilizării banilor inferiori în era apariției sale, creșterea producției și a schimbului de mărfuri duce la deplasarea în continuare a banilor reali de către cei inferiori și la extinderea sferei de funcționare a acestora din urmă. Prin urmare, treptat linia dintre tipuri diferite banii sunt șterse și ambele devin mijloace obligatorii de achiziție și de plată pe piața internă a țării, precum și unele valute - chiar și pe piața externă (valute convertibile). În condiții economie de piata bancnotele sunt garantate prin stocuri, aur și alte elemente din activele băncilor metale pretioase, valută liber convertibilă, valori mobiliare și alte obligații de creanță.