Bani de neînlocuit. Bani neschimbabili (de credit) Când s-a format sistemul de bani de credit neschimbabil

Pagina 1

Bani fiat - bani a căror denominație este mai mare decât a lor valoare de piață; monedă de hârtie susținută de nimic altceva decât de credința în acceptarea sa universală, cum ar fi bancnotele și depozitele verificabile.

Ce stă la baza bani fiat.

În prezent, Statele Unite folosesc un sistem de bani fiat. Acest lucru, însă, nu înseamnă că alte tipuri de sisteme monetare nu ar trebui studiate.

Multe instituții financiare din SUA sunt autorizate să emită bani fiat sub formă de conturi curente; noi numim astfel de instituţii financiare instituţii depozitare. Deponenții pot scrie cecuri pentru a plăti achizițiile de bunuri și servicii.

Istoria banilor este o mișcare de la troc la bani de marfă, cum ar fi monedele de aur și argint, și de la banii de marfă la un standard de mărfuri și apoi la bani fiat.

După cum sa menționat în capitolul 2, în conformitate cu standardul aur, baza monetară este mărimea rezervei de aur. În sistemul monetar fiduciar, totuși, aurul își pierde legătura directă cu banii. Cu toate acestea, există o bază monetară, care este practic suma de bani emisă de guvern. În Statele Unite, baza monetară include numerarul în circulație plus rezervele instituțiilor de depozit.

Toată lumea din SUA acceptă acum monede, bancnote Fed și cecuri ca plată pentru bunurile și serviciile vândute. Se pune întrebarea: de ce acceptăm de bunăvoie în plată ceea ce nu are valoare intrinsecă. Aceasta înseamnă că valoarea plății se bazează pe credința oamenilor că pot schimba bani fiat cu bunuri și servicii.

bani fiat sunt

Cuvântul fiduciar provine din latinescul fiducia, care înseamnă încredere, credință. Cu alte cuvinte, conform unui standard de bani fiat, banii, fie sub formă de numerar sau de depozite verificabile, nu sunt convertibili într-o sumă fixă de aur, argint sau altă marfă de valoare. Oamenii nu pot schimba bani de hârtie în poșete și portofel sau cecuri pentru o anumită cantitate dintr-o anumită marfă; banii de hârtie în sine sunt doar bucăți de hârtie. Monedele au o valoare indicată pe ele, care este de obicei mai mare decât valoarea metalului inclus în ele. Cu toate acestea, numerarul și depozitele verificabile sunt bani pentru că sunt acceptate la plată și pentru că valoarea lor este previzibilă.

Guvernele și băncile centrale emit și bani fiat. Aceste bancnote în valoare de 350 de milioane de dolari sunt încă în circulație. Restul banilor fiat utilizați astăzi există sub formă de bancnote ale Rezervei Federale. Sunt șanse ca toți banii de hârtie din portofel sau poșetă să fie bancnote Fed.

Există două tipuri principale de bani: bani de marfă și bani fiat. În sistemul monetar cu mărfuri, o marfă reală este folosită ca bani. În acest sistem, bazat pe un standard de mărfuri, atât banii integrali, cât și reprezentanții banilor integrali sunt folosiți ca bani. Spre deosebire de acest sistem, sistemul fiduciar se bazează pe un standard fiduciar, conform căruia valoarea banilor este asociată cu credința oamenilor că vor fi acceptați ca plată pentru bunuri și servicii. Banii fiat pot fi emisi de guverne, bănci centrale și/sau instituții de depozit.

Deoarece costurile de așteptare nu se modifică în această evoluție, iar costurile de tranzacție scad, atunci scad și costurile minime de distribuție. Se reduce și intervalul de timp corespunzător costurilor minime de distribuție. In general, evolutia in sistemul monedei fiduciare duce atat la reducerea costului procesului de schimb, cat si la scaderea timpului petrecut cu acesta. Câștigă atât fiecare individ, cât și societatea în ansamblu. Această reducere a costurilor explică tranziția istorică la sistemul monetar fiduciar care există în prezent.

Pagini: 1

Curs 6. Bani si banca.

Ce sunt banii? Banii sunt ceva care poate fi ușor și fără costuri convertiți în orice alte bunuri, de ex. este o marfă foarte lichidă. Modern teorie economică, spre deosebire de ideile anterioare și de teoria marxistă, identifică 3 funcții ale banilor:

1. Mijloace de plată. Banii sunt acceptați ca mijloc de plată, întrucât se presupune că acești bani vor fi acceptați și de alte persoane în plățile ulterioare. Banii oferă confortul de a schimba o marfă cu alta, îndeplinind funcția de echivalent general al mărfurilor și fac posibilă abandonarea trocului și a inconvenientelor asociate acestuia.

2. Banii sunt un mijloc de acumulare a averii.

3. Sunt o unitate de cont sau o măsură a valorii altor bunuri.

Banii ca unitate monetară națională trebuie să îndeplinească toate cele trei funcții, numai atunci banii sunt bani, sistem financiar funcționează eficient și fără eșecuri, economia țării este stabilă.

Ecuația lui Fisher, discutată mai sus, ajută la calcularea sumei necesare de masă monetară, dar ea însăși aprovizionare de bani constă în mai mult decât în numerar. Funcția de plată poate fi îndeplinită de trei dintre componentele sale:

1. Numerar.

2. Fonduri la depozitele curente ale populației și conturile de decontare ale întreprinderilor.

3. Obligații de datorie. Aceste obligații trebuie să fie supuse tuturor legilor care reglementează piața valorilor mobiliare; organizația care le-a emis era înregistrată și avea permisiunea corespunzătoare, în caz contrar, obligațiile de datorie se transformă în surogate bănești și nu sunt bani ca atare. Dacă banii surogă, de exemplu. datoriile emise de cei care nu aveau dreptul să facă acest lucru scot banii reali din canalele de circulație a banilor, ei spun că sistemul financiar este dezordonat și economia este instabilă.

Banii sunt obligații de datorie ale statului sau ale băncilor. Aceste obligații îndeplinesc cu succes funcțiile de bani, atâta timp cât acestea putere de cumpărare relativ stabil. Valoarea banilor este determinată nu de cantitatea de metale prețioase, așa cum era odinioară, ci de cantitatea de bunuri și servicii care pot fi cumpărate cu acestea. Întrucât banii sunt o datorie a statului, ei, reprezentați de Banca Centrală, sunt responsabili de stabilitate unitate monetara. Această responsabilitate presupune un control efectiv asupra sumei de bani în circulație. Dacă suma de bani crește, atunci stabilitatea fluxurilor de mărfuri-bani este distrusă, începe inflația și banii își pierd puterea de cumpărare. După ce am pierdut controlul asupra instrumentelor monetare, pierdem controlul asupra economiei în ansamblu, deoarece banii sunt singura pârghie pentru controlul economiei de piață. În lipsa altor modalități de gestionare a economiei, stabilitatea banilor, cantitatea masei monetare etc. devine extrem de importantă.

Într-o economie de piață apar statisticile monetare, care vă permit să măsurați masa monetară folosind indicatori speciali. În Rusia, această statistică a fost stabilită în 1992, când odată cu apariția lui Gaidar și începutul reformelor sale, a devenit necesară urmărirea sumei de bani în circulație. Există mai mulți indicatori ai masei monetare - agregate monetare:

1. M0 - tot numerarul.

2. М1= М0 + depozitele curente ale populaţiei şi conturi de decontareîntreprinderi, depozite la vedere. Astfel, agregatul monetar M1 include, pe lângă obligațiile guvernamentale, și obligațiile băncilor comerciale.

3. М2= М1 + depozite la termen mici plasate pentru o anumită perioadă de timp.

4. М3= М2 + depozite mari la termen, caracterizate prin lichiditate mai mică, deoarece pierderile în cazul încălcării condițiilor depozitului sunt foarte semnificative. Astfel de investiții îndeplinesc funcția de acumulare a averii, economii.

Astfel, masa monetară este împărțită în agregate în funcție de indicatorul de lichiditate și, în ciuda faptului că există diferențe nefundamentale în compoziția și numărul de agregate monetare alocate în diferite țări, baza de divizare rămâne neschimbată.

În URSS, aceste statistici nu existau deloc și doar numerarul era considerat ca masa monetară, fără a ține cont de contribuțiile populației. În cazul unei psihoze inflaționiste, oamenii au căutat să retragă bani din conturi, ceea ce a dus la o creștere bruscă a masei monetare. Pentru a preveni acest lucru, au fost introduse restricții cu privire la mărimea unei retrageri unice de bani din cont, ceea ce a dus la cozi uriașe la Banca de Economii și la dezvoltarea în continuare a așteptărilor inflaționiste. Toate acestea s-au datorat subestimării masei monetare, a cărei creștere la prețuri constante duce la o catastrofă.

Luați în considerare necesitatea reglementării de către Banca Centrală a băncilor comerciale. Să introducem termenul „bilanț al unei bănci comerciale” și să îl considerăm cu un exemplu. Bilanțul unei bănci comerciale, ca oricare bilanț, este format din două părți - un activ și un pasiv. Dacă un deponent depune 100 de ruble în contul său, bilanţul unei bănci comerciale va arăta astfel:

Partea dreaptă (datoria) reflectă datoria băncii față de deponent, partea stângă arată datoria statului față de bancă, deoarece numerarul este o obligație de credit a statului.

Cum este reglementată banca comercială în Rusia? Activitatea lor se bazează pe așa-numitele „rezerve parțiale”. Banca trebuie să aibă un cont de rezervă la Banca Centrală, iar mărimea acestuia este determinată de rata rezervelor stabilite de Banca Centrală. Această rată este calculată ca o cotă din suma totală a depozitelor. Dacă în exemplul nostru rata de rezervă este stabilită la 10%, atunci banca trebuie să pună 10 ruble în contul de rezervă. De fapt, băncile au adesea mai mult decât suma necesară în contul de rezervă. Există trei tipuri de rezerve

Rezerve obligatorii - fondurile necesare în contul de rezervă stabilit prin normă.
Rezerve efective - suma care se află efectiv în cont.
Rezerve în exces - diferența dintre rezervele reale și cele obligatorii.

Se introduc rezerve obligatorii pentru controlul masei monetare, care este necesar din motive obiective - la emiterea unui credit, i.e. îndeplinind sarcina principală a băncii, masa monetară crește. Să ne uităm la asta mai detaliat cu un exemplu. Cu o rată de rezervă de 10%, banca din exemplul precedent plasează toți numerarul în contul de rezervă, primind astfel 90 de ruble. rezerve în exces. Cu acești bani, el acordă un împrumut întreprinderii și, ca urmare, obținem un sold

La momentul acordării unui împrumut, masa monetară crește

După cum se vede, masa monetară a crescut cu 90 de ruble. prin depozite curente. Mai mult, această creștere s-a produs fără emisii suplimentare de bani și, astfel, banci comerciale poate crește masa monetară. Dacă Banca Comerciala a primit o contribuție, atunci dimensiunea masei monetare nu s-ar modifica, ci doar structura acesteia s-ar modifica. Prin acordarea unui credit, banca extinde masa monetară, iar rata de rezervă joacă aici rolul de limitator. Banca nu poate acorda un credit pentru o sumă care depășește rezervele sale excedentare, deoarece acest lucru poate duce la o încălcare a legii în cazul în care întreprinderea utilizează împrumutul. Să ne uităm la asta cu un exemplu. Lăsați întreprinderea să transfere bani din contul pentru achiziționarea de echipamente.

Banii din contul companiei se virează pe cheltuiala rezervelor. Dacă împrumutul inițial ar fi depășit rezervele în exces, soldul din contul de rezervă ar fi fost mai mic decât norma.

Creditul maxim pe care îl poate acorda o bancă comercială este egal cu suma rezervelor în exces.

Luați în considerare cazul rambursării împrumutului

Banca a primit numerar pentru a plăti datoria întreprinderii, iar masa monetară a scăzut cu 90 de ruble. prin reducerea cantității de numerar în circulație.

Masa monetară la momentul rambursării împrumutului scade

Dacă datoria a fost stinsă printr-un virament din contul curent, atunci

Masa monetară este redusă cu mărimea depozitului, iar banca are din nou rezerve în exces în valoare de 9 r. pentru acordarea unui credit.

Exemplele pe care le-am luat în considerare se referă la o bancă comercială care afectează masa monetară la momentul acordării unui împrumut. Dimensiunea impactului său este strict limitată de cantitatea de rezerve în exces. Cum afectează rețeaua băncilor economia? În acest caz, apare conceptul de multiplicator monetar - o creștere multiplă a masei monetare.

Luați în considerare mecanismul de acțiune al multiplicatorului monetar. Fie rata de rezervă R=20%.

1. Banca A împrumută tuturor rezervelor în exces

2. Întreprinderea transferă bani către banca B

3. Banca B are rezerve în exces și împrumută

4. Noul credit este transferat la Banca B

Drept urmare, Banca B are și resurse în exces și așa mai departe.

Investiția inițială într-o rețea de bănci comerciale 100 de ruble. numerarul mărește în cele din urmă masa monetară de multe ori prin crearea de conturi curente. Creșterea totală a masei monetare va fi de 400 de ruble. Astfel, rezervele în exces permit întregului sistem bancar să creeze 400 de ruble cu ajutorul sistemului de împrumut. pe conturile curente. Multiplicatorul de bani care apare în acest caz, arată de câte ori creșterea masei monetare este mai mare decât creșterea inițială a surplusului de resurse

Reglementarea băncilor comerciale pare a fi necesară, deoarece impactul pe care acestea îl au asupra masei monetare este foarte mare. Băncile pot crește inflația, pot provoca crize investiționale și multe altele, dar existența unei economii de piață este imposibilă fără ele.

De regulă, astfel de obligații sunt susținute de valori mobiliare, care sunt transferate temporar la dispoziția unei instituții de credit.

Istoria dezvoltării

Primele mențiuni ale fonduri de credit datează din secolul al XII-lea. În acest moment, primele facturi au fost întocmite în Italia. Erau folosite ca modalitate de a transfera bani și, în plus, erau un mijloc de plată.

În Rusia, carta de schimb a fost întocmită și aprobată în 1729. Creditarea s-a dezvoltat intens și a fost înghețată doar temporar după Revoluția din octombrie (din 1917 până în 1921). De-a lungul anilor de existență a puterii sovietice, facturile nu au fost folosite foarte activ. După Perestroika, când piața spontană a dat libertate antreprenorilor individuali, banii din credit au început să fie din nou utilizați activ și de atunci popularitatea lor a crescut constant.

Caracteristici specifice

„Banii fac bani” este unul dintre semnele principale economie avansată. Fiecare persoană poate împrumuta fonduri pentru dezvoltarea afacerii sau în alte scopuri. Suma pe care un creditor este dispus să o împrumute depinde de mai mulți factori:

salariu;
proprietate pentru a garanta un împrumut;
istoricul creditului.

Clasificare

poliță

Un document care descrie obligațiile financiare ale unei părți față de alta. Are următoarele caracteristici:

documentul nu explică în ce condiții au apărut obligațiile de datorie;
împrumutul trebuie rambursat în perioada specificată;
O cambie poate fi folosită pentru a plăti bunuri și servicii.

bancnota

Tipul de bani de credit, a căror emisiune și furnizare este reglementată de sistemul bancar. O diferență importantă între o bancnotă și o cambie este că aceasta poate fi utilizată pentru o perioadă nelimitată de timp. Particularitati:

sunt stabili la manipulare;
valoarea lor depinde de datoria publică internă;
poate fi folosit pentru a forma capital financiar.

chitanta

Un document care servește drept confirmare pentru transferul de fonduri dintr-un cont bancar la purtător. Circulaţia cecului prevede întocmirea contractului bilateral. Cecurile sunt:

nominal - încasat numai la prezentarea cărții de identitate;
comanda - incasata si de o anumita persoana, dar poate fi depusa intr-un cont sau transferata catre un tert;
purtător - fondurile sunt emise la furnizarea oricărui beneficiar.

Depuneți bani

Ele diferă de bancnote prin faptul că valoarea lor este exprimată sub formă de înregistrări numerice pe un cont bancar, și nu în echivalent pe hârtie. Particularitati:

procedurile de deschidere a conturilor sunt reglementate de bănci;
utilizat pentru plăți fără numerar;
susţinut de o garanţie publică.

Funcții

Prin bani de împrumut capital de împrumut este în continuă mișcare. Aceste fonduri sunt utilizate în următoarele scopuri:

extinderea scării de producție;
creșterea vitezei de „transfer” de fonduri și, ca urmare, îmbunătățirea climatului economic;
concentrarea capitalului în sectorul privat pentru a sprijini antreprenorii individuali într-un mediu competitiv.

Creditul îndeplinește funcția de regulator spontan. Datorită împrumuturilor, există o redistribuire constantă a fondurilor între diferite industrii. Majoritatea companiilor sunt nevoite să ia împrumuturi din cauza capitalizării scăzute, compensând partea lipsă a bugetului.

2 BANI FIXI SI FORMELE LOR

Banii de neînlocuit (de credit) se numesc simboluri de valoare, înlocuitori de bani naturali (reali). Banii Fiat includ hârtie, depozit și monedă electronică.

Valoarea nominală a banilor de credit este mult mai mare decât costul materialului din care sunt fabricați. De exemplu, cea mai mare valoare a zece ruble de hârtie constă tocmai în utilizarea lor ca bani, și nu în orice altă calitate.

Banii fiat au apărut în legătură cu îndeplinirea funcției de mijloc de plată pe bani, când, odată cu dezvoltarea relațiilor marfă-bani, cumpărarea și vânzarea au început să se efectueze cu plata în rate (la credit). Inițial importanță economică bani fiat au fost exprimați:

În crearea elasticității fluxul de numerar, capacitatea de a se extinde și contracta dacă este necesar;

În economisirea banilor în numerar (aur);

În dezvoltarea plăților fără numerar.

Particularitatea banilor de credit este că punerea lor în circulație este legată de nevoile efective de cifra de afaceri. Aceasta presupune implementarea operațiunilor de creditare în legătură cu procesele efective de producție și vânzare a produselor. Totodată, volumul mijloacelor de plată oferite debitorilor este legat de nevoia reală de rulaj în bani. Această caracteristică este cel mai important avantaj al banilor fiat.

Din anii 30 ai secolului XX. în lumea capitalistă s-a instituit un sistem de bani fiat de credit, apropiindu-se în natura sa de moneda de hârtie. Dispoziţie bancnote moderne sunt în mare parte guvernamentale valori mobiliare: securitatea aurului și schimbul de bancnote cu aur au fost abolite practic în toate țările lumii capitaliste. Schimbul dolarului american cu aur pentru băncile centrale străine a fost întrerupt la 16 august 1971.

Schimbările calitative ale sistemului monetar au determinat instabilitatea acestuia în condiţiile crizei generale a capitalismului. Pentru modern sistem monetar capitalismul se caracterizează prin următoarele caracteristici:

1) slăbirea conexiunii cu aurul ca urmare a deplasării acestuia din circulația internă și externă;

2) dominanta banilor de credit care nu pot fi schimbati in aur, apropiindu-se de moneda de hartie;

3) emiterea de bani în ordinea creditării economiei, statului și împotriva creșterii rezervelor oficiale de aur și valutar;

4) dezvoltarea largă a cifrei de afaceri fără numerar și reducerea cifrei de afaceri în numerar;

5) reglementarea monopolului de stat a circulației banilor;

6) inflația cronică.

2.1 Originea și esența monedei de hârtie

Apariția monedei de hârtie se datorează în mod obiectiv legilor circulației metalelor, dezvoltării bursei de mărfuri și nevoilor statului de fonduri pentru a-și acoperi cheltuielile. Apariția monedei de hârtie a fost rezultatul unui lung proces istoric de separare treptată a valorii nominale a banilor de cea reală. Posibilitatea unei astfel de separări era legată de natura trecătoare a funcționării banilor ca mijloc de schimb.

În procesul de circulație, monedele cu drepturi depline sunt șterse treptat, pierzând o parte din valoarea lor. Timp de douăzeci de ani din prima treime a secolului al XIX-lea. în Europa a dispărut complet ca urmare a ștergerii a 19 din 380 de milioane de lire sterline. Art., adică 5% din tot aurul.

Țări care aveau circulație aurului în anii 80. secolul al 19-lea a pierdut anual cel puțin 700-800 kg de aur pur din cauza purtării monedelor.

În ciuda faptului că conținutul real de metal al monedelor încetează să mai corespundă valorii lor nominale, monedele uzate continuă să funcționeze ca mijloc de circulație, la fel ca monedele noi-nouțe. Astfel, practica circulației monedelor uzate a creat premise obiective pentru înlocuirea banilor valoroși cu înlocuitorii acestora.

Următorul pas pe calea veche de secole de a înlocui banii metalici cu drepturi depline cu semnele lor de hârtie a fost deteriorarea deliberată a monedelor de către stat, de exemplu. emiterea de către stat a monedelor defecte cu un conținut redus de aur (argint) în ele, iar apoi baterea monedelor de argint în loc de aur, cupru în loc de argint. Pagubele monedelor aduse statului venit suplimentar.

Etapa finală a fost emiterea de către stat (trezoreria) a monedei de hârtie (în unele țări erau numite „monede de hârtie”) cu un curs valutar forțat pentru a-și acoperi cheltuielile (la începutul secolului al XIII-lea - în China, în al IV-lea - în Japonia, în secolul al XVII-lea - în Suedia). Inițial, statul a schimbat, de regulă, bani de hârtie (bone de trezorerie, bancnote) cu aur (argint) la cursul oficial, ceea ce a dat naștere recunoașterii lor publice. Cu toate acestea, creșterea constantă a nevoilor de bani ale statului l-a forțat să emită din ce în ce mai mulți bani de hârtie și să refuze să le schimbe cu metal prețios. La început, banii de hârtie (împreună cu banii de depozit) circulau în paralel cu aurul (argintul), apoi i-au înlocuit complet pe acesta din urmă. Până la urmă s-a pierdut orice legătură între banii de hârtie și aur, negociabilitatea lor generală era asigurată exclusiv de puterea statului emitent. Hârtie bancnote nu sunt bani cu drepturi depline, ci doar semnele lor. Acest lucru, precum și faptul că banii de hârtie sunt mai convenabil de utilizat, explică faptul trecerii de la banii metalici la banii de hârtie. Posibilitatea unei astfel de tranziții este inerentă funcției banilor ca mijloc de circulație. Utilizarea acestei oportunități pentru implementarea practică a emiterii în circulație a monedei de hârtie presupune existența a două condiții: relații relativ dezvoltate marfă-monedă și prezența încrederii în moneda de hârtie.

Ele au fost emise pentru prima dată în China în secolul al VII-lea în bancnote cu valori mari pentru a înlocui banii de cupru incomozi cu drepturi depline. Și în timp ce bancnotele puteau fi schimbate liber cu bani cu drepturi depline, acestea au circulat cu succes. Mai târziu, în secolul al XIII-lea, banii de hârtie au fost emisi în Persia, iar în secolul al XIV-lea - în Japonia.

Bazându-se pe forța puterii de stat, devine posibilă înlocuirea aurul și argintul în circulație, mai întâi în interiorul unui stat dat, iar apoi în comerțul mondial, cu semne de valoare. Inițial, aceste semne în orice moment puteau fi schimbate cu metale prețioase la valoarea nominală, ceea ce le permitea să circule în circulație ca înlocuitori ai banilor din metale prețioase.

Banii de hârtie apar și acționează împreună cu banii de aur, câștigând treptat putere și excluzând banii de aur.

În secolele XII-XV. Pentru comoditatea comerțului, comercianții creează bănci pentru a înlocui plățile în numerar prin intermediul acestora cu altele fără numerar, care sunt mai convenabile și mai sigure.

În vremurile precapitaliste, banii de hârtie existau doar atâta timp cât erau schimbați liber cu bani cu drepturi depline. Odată cu ascensiunea capitalismului sub forma unui guvern burghez, a apărut în sfârșit unul în care poporul putea avea încredere. Oportunități largi de dezvoltare a monedei de hârtie sunt create doar de capitalism cu sistemul său de credit dezvoltat.

Monedele de hârtie (biletele de trezorerie) sunt jetoane de hârtie de valoare emise de stat (reprezentate de Trezorerie sau Ministerul Finanțelor) pentru acoperirea deficitului bugetar, neschimbabile cu aur și dotate cu curs de schimb forțat.

Este necesar să se acorde atenție faptului că în prezent astfel de bani practic nu sunt emiși.

Banii de hârtie au fost caracterizați de două trăsături.

Prima caracteristică a fost că nu aveau o valoare intrinsecă proprie. Erau bani inferiori – semne de valoare, aveau o valoare reprezentativă care le determina puterea de cumpărare.

A doua caracteristică este legată de natura circulației: moneda de hârtie era în mod inerent instabilă, adică. tind să se deprecieze. Acest lucru s-a datorat a două motive:

1) au fost emise bani de hârtie pentru a acoperi deficit bugetar, adică fără a lua în calcul (mai precis, peste nevoile comerțului cu bani);

2) moneda de hârtie nu a fost schimbată cu aur și, prin urmare, mecanismul de retragere a excesului de monedă de hârtie din circulație nu a funcționat, prin urmare, moneda de hârtie emisă în exces față de nevoile cifrei de afaceri comerciale „s-au blocat” în canalele de circulație și s-au depreciat.

Astfel, banii de hârtie sunt bancnote care nu sunt schimbabile cu bani cu drepturi depline, emise pentru acoperirea deficitului. buget de stat. Diferența dintre valoarea nominală a banilor emisi și costul emiterii acestora (costul hârtiei, tipărire) formează venitul din emisiune al trezoreriei, care este un element esențial al veniturilor guvernamentale. Emisiunea de monedă de hârtie ar trebui limitată la suma de bani cu drepturi depline necesară pentru circulație perioadă dată, cu alte cuvinte, cantitatea de bani din aur pe care o înlocuiesc în circulație.

Totuși, apariția și apoi creșterea deficitului bugetului de stat a determinat o creștere a emisiunii de bani de hârtie, a căror sumă depindea de nevoia statului de resurse financiare. Emisiunea (eliberarea) monedei de hârtie este determinată nu de necesitatea circulației mărfurilor, ci de deficitul bugetului de stat. Dar oricât de mulți bani de hârtie emite statul, aceștia vor reprezenta doar suma de bani cu drepturi depline pe care o înlocuiesc în circulație. Aceasta este esența inflației, adică scăderea puterii de cumpărare a monedei de hârtie. Dar deprecierea banilor poate apărea și din alte motive: o scădere a încrederii în guvern, o balanță de plăți pasivă.

Moneda de hârtie îndeplinește două funcții: mijloace de circulație și mijloace de plată. Natura economică a monedei de hârtie exclude posibilitatea stabilității circulației monedei de hârtie, tk. eliberarea lor nu este reglementată de nevoile comerțului și nu există un mecanism de retragere automată a surplusului de monedă de hârtie din circulație. Drept urmare, banii de hârtie, blocați în circulație indiferent de cifra de afaceri, copleșesc canalele de circulație și se depreciază.

Deprecierea banilor este o scădere a puterii de cumpărare a unei unități monetare. Luați în considerare mecanismul de depreciere a monedei de hârtie ca urmare a eliberării lor peste nevoile comerțului cu bani. De exemplu, necesarul de circulație a mărfurilor în bani (la un anumit nivel al prețului, numărul de mărfuri vândute și viteza de circulație a banilor) este de 2000 de miliarde de dolari Dacă valoarea nominală a masei de hârtie-monedă în circulație este de 2000 de miliarde de dolari , atunci valoarea reprezentativă și puterea de cumpărare a întregii oferte monetare vor fi de 2000 de miliarde de dolari, iar valoarea reprezentativă și puterea de cumpărare a unei unități monetare este de 1 dolar (2000:2000), adică. egală cu valoarea sa nominală.

Dacă valoarea nominală a masei monetare este de 4.000 de miliarde de dolari, atunci valoarea reprezentativă și, prin urmare, puterea de cumpărare a întregii oferte monetare va fi de 2.000 de miliarde de dolari (deoarece nevoia de circulație a mărfurilor în bani este de 2.000 de miliarde de dolari), iar valoarea reprezentativă iar puterea de cumpărare a fiecărei unități monetare va fi sub valoarea nominală - 0,5 dolari (2000:4000). Cu alte cuvinte, masa monetară va fi schimbată cu aceeași masă de mărfuri, dar la prețuri noi de două ori mai mari. O creștere a prețurilor va duce la o creștere a nevoii de comerț cu bani: aceasta va crește la 4.000 de miliarde de dolari. Ca urmare, suma de bani în circulație va deveni egală cu nevoia de comerț cu bani (la un nou, nivel de preț mai ridicat).

Deprecierea banilor se manifestă sub două forme:

În deprecierea internă - în raport cu bunurile de pe piața internă, i.e. în creșterea prețurilor la bunuri;

În deprecierea externă - în raport cu moneda străină, i.e. deprecierea monedei naționale.

Motivele deprecierii:

Emiterea excesului de monedă de hârtie de către stat;

Pierderea încrederii în emitent;

Raport nefavorabil al exporturilor și importurilor țării.

Însoțitorul inevitabil al monedei de hârtie este inflația. Ea apare din cauza imposibilității adaptării spontane a monedei de hârtie la nevoile comerțului și a utilizării de către guverne a emisiilor pentru acoperirea deficitului bugetului de stat.

Există două tipuri de monedă de hârtie: de stat, emisă de trezorerie (bilete de trezorerie) și bănci (bancnote sau bancnote - bancnote). Bancnotele de trezorerie sunt de obicei denumite pur și simplu monedă de hârtie, spre deosebire de bancnotele, care prin natura lor sunt bani de credit. Din punct de vedere istoric, banii de hârtie au apărut înaintea banilor de credit. Bancnotele apar odata cu dezvoltarea relatiilor de credit.

Sistemele monetare bazate pe circulația monedei fiduciare există în prezent în marea majoritate a țărilor. Avantajele evidente ale unor astfel de sisteme, asociate în primul rând cu comoditatea și economia circulației banilor, au contribuit la distribuția lor omniprezentă. Trebuie menționat că acest tip de sistem monetar nu este un fel de formațiune înghețată. Este în continuă schimbare, apar noi forme de bani, rolul lor se schimbă, alte elemente ale sistemului monetar sunt transformate.

De îndată ce valoarea intrinsecă a monedei metalice este separată de valoarea lor nominală, apare banii fiat și începe formarea sistemelor monetare fiduciare.

Fiduciar(din lat. fides - credință) sisteme monetare- sunt sisteme în care bancnotele nu sunt reprezentative ale averii materiale publice, în special, nu sunt schimbate cu aur. S-au format odată cu trecerea de la circulația metalică la cea a monedei de hârtie. Ele pot fi construite pe bază de metal, hârtie, electronică. Până în prezent se pot distinge 3 tipuri de sisteme monetare fiduciare: 1) tranzitorii, care combină circulația metalului și a hârtiei; 2) standard fiduciar complet; 3) sisteme de monedă electronică.

sistem de bani fiat- Acesta este un tip de sistem monetar în care purtătorii de bani nu au o legătură directă cu metalele. Un sistem monetar bazat pe emiterea de bani fiat presupune un nivel ridicat de încredere a publicului în acești bani. Încrederea este cheia pentru stabilitatea circulației monetare, caracterul complet al punerii în aplicare a naționale mijloace de plata toate funcțiile sale.

În lumea modernă, banii fiat apar cel mai adesea sub forma unor obligații de credit circulante. Acest lucru se datorează faptului că natura de piață a organizației economii nationale presupune o ordine adecvată a circulaţiei monetare. Într-un astfel de sistem monetar, se presupune o delimitare obligatorie a funcțiilor de emitere a banilor în circulație: bancnotele în numerar sunt emise de banca centrală a țării, iar instrumentele de circulație fără numerar - de sectorul corporativ al economiei. În același timp, trebuie avut în vedere faptul că banii fără numerar sunt emisi în principal de băncile comerciale și alte instituții financiare autorizate de banca centrală, în timp ce alți participanți la decontare pot emite diferite surogate de decontare (ceea ce este tipic pentru economiile de criză).

O altă trăsătură a cifrei de afaceri a obligațiilor de credit este relația strânsă dintre numerar și rotația non-cash. Nu pot fi stabilite diferențe legislative între aceste părți ale masei monetare, în timp ce statul, și mai ales banca centrală, trebuie să asigure prioritate pentru decontările pe bază non-cash. Această abordare, împreună cu un control puternic guvernamental prin mijloace monetare, politica fiscala, vă permite să vă stabilizați rulaj de baniîntr-o economie de piaţă.

Din anii 30. Sistemele monetare construite pe cifra de afaceri din banii creditelor fiat încep să funcționeze în lume. Acest lucru se datorează în primul rând acțiunii generalului drept economic economia muncii sociale. Evoluția sistemelor monetare duce la crearea unor sisteme monetare din ce în ce mai economice, unde costurile circulației banilor sunt în continuă scădere, prin urmare, sunt în scădere și costurile muncii sociale.

Format în timpul și după lume criză economică 1929-1933 blocurile valutare asigurau conservarea tari in curs de dezvoltare sisteme monetare dependente de metropolele care controlau instituţiile emitente şi operaţiunile acestora. Mărimea emisiunii a fost determinată de starea balanței de plăți, și nu de nevoile economiei. În timpul și după cel de-al Doilea Război Mondial, pe baza blocurilor valutare antebelice, au fost create zone valutare ale căror caracteristici sunt: menținerea unui curs de schimb fix față de moneda principală; depozitarea monedelor naționale în băncile țării hegemonice; ordine preferenţială decontari valutareîn interiorul zonei.

Existența sistemelor monetare fiduciare tranzitorii în tari diferite lumea se limitează la secolul XX. Limita lor istorică este începutul anilor 1970.

Pentru sistemele monetare tranzitorii, un fenomen caracteristic este murdar(franceză I „agio din italiană I” aggio). Reprezintă excesul prețului de piață al metalului monetar, exprimat în monedă de hârtie, față de valoarea nominală a monedei de hârtie reprezentând o anumită sumă de metal monetar. De obicei este calculat ca procent. De exemplu, în 1817 pentru 1 rub. argintul a dat 3,84 copeici. bancnote. În 1916, imperialele de 10 ruble au fost vândute la 16-17 ruble. și, astfel, porcăria pentru aur era de 60-70%.

Ca urmare a apariției porcarii, a sistem dual prețurile mărfurilor: în semne de hârtie și în bani metalici.

În Rusia (Uniunea Sovietică), în anii 1930 s-a dezvoltat un standard fiduciar complet în țară. A fost consolidată prin eliminarea comerțului liber cu mărfuri, realizată de Asociația All-Union „Torgsin”; încetarea circulației valutei străine de la 1 februarie 1936

La începutul anilor 80. în majoritatea statelor mici, incl. insula, au fost create sisteme monetare naționale, a căror durabilitate este conditie esentiala dezvoltarea normală a economiilor naţionale.

Extinderea schimburilor internaționale, formarea lumii și regionale piețele financiare a condus la apariția unor forme speciale de bani - internaționale și regionale, care acționează ca măsură a valorii, mijloc de circulație și plată, de acumulare pe piețele mondiale și regionale. Cu alte cuvinte, banii internaționali și regionali îndeplinesc aceleași funcții ca și banii naționali, dar la nivel internațional (supranațional).

Pentru toate sistemele monetare bazate pe circulația bancnotelor de credit, este caracteristic:

· deplasarea aurului din circulația atât internă, cât și externă și decontarea acestuia în rezerve de aur (în principal în bănci); aurul îndeplinește încă funcția de comoară;

Emisiune de bancnote numerar și fără numerar pe baza operațiunilor de creditare ale băncilor;

· Dezvoltarea cifrei de afaceri non-cash și reducerea cifrei de afaceri (în medie, raportul dintre cifra de afaceri în numerar și non-cash în economia mondială este de 1:3);

· Crearea și dezvoltarea mecanismelor de reglementare monetară a circulației banilor de către stat.

Aceste circumstanțe introduc propriile lor specificități în mecanismul de funcționare al sistemelor monetare moderne. Acest lucru confirmă faptul că sistemele monetare, ca și banii, nu sunt formațiuni înghețate, ci sunt în continuă dezvoltare.

În condițiile capitalismului modern, bancnotele își păstrează natura de credit - sunt destinate împrumuturilor economiei, statului, sunt emise împotriva creșterii rezervelor oficiale de aur și de schimb valutar, dar sunt supuse legilor circulației monedei de hârtie. .

Trebuie avut în vedere faptul că starea sistemului monetar este determinată de procesele de dezvoltare a reproducerii capitaliste, asupra cărora acesta îl afectează, frânându-l sau accelerând. Influența sistemului monetar asupra economiei crește odată cu dezvoltarea capitalismului de monopol de stat.

Sunt două tipuri de sisteme monetare pe baza cifrei de afaceri a bancnotelor de credit: caracteristica unui sistem centralizat, administrativ-distributiv al economiei si caracteristica tarilor cu economie de piata.

Sistemul monetar al economiei de tip administrativ-distributiv are următoarele trăsături caracteristice:

· concentrarea fluxului de numerar (atât non-cash, cât și cash) într-o singură bancă de stat;

Diferențierea legislativă a circulației banilor în tranzacții fără numerar și în numerar. În același timp, cifra de afaceri fără numerar, de regulă, servește distribuției mijloacelor de producție, iar numerar - distribuția bunurilor și serviciilor de consum;

ţinerea obligatorie a resurselor băneşti ale întreprinderilor pe conturile la banca de stat. Limitarea (stabilirea sumei maxime) a soldului de numerar în casele de casă ale întreprinderilor;

· raționalizarea de către stat a cheltuielilor întreprinderilor din veniturile pe care le primesc în numerar;

planificarea directă directă a circulației banilor și a elementelor sale constitutive ca parte integrantă sistem comun planificarea de stat;

managementul directiv centralizat al sistemului monetar;

Independența relativă a tranzacțiilor fără numerar și în numerar;

eliberarea banilor în circulația economică în conformitate cu implementarea planului de stat dezvoltare economică;

· o combinație de suport de marfă și aur a bancnotelor cu prioritate de mărfuri;

Stabilirea legislativă a baremului preţurilor şi Rata de schimb moneda nationala;

· monopolul băncii de stat asupra atragerii de economii a populaţiei.

Acest tip de sisteme monetare existau în țările taberei socialiste înainte de prăbușirea acestuia.

In cele mai multe tari lumea modernă folosit al doilea tip de sisteme monetare bazate pe circulaţia bancnotelor de credit. Această varietate este caracteristică țărilor cu economie de piață. Trăsăturile caracteristice ale acestui tip de sistem monetar sunt următoarele:

Descentralizarea circulației banilor între diferite bănci;

Separarea funcției de emitere a bancnotelor fără numerar și în numerar între diferitele legături sistem bancar. Eliberarea numerarului se realizează de către centrală bănci de stat, emisiunea de bani necash - bănci comerciale care se află în diferite forme de proprietate;

Lipsa distincției legislative între tranzacțiile de plată fără numerar și tranzacțiile de plată în numerar;

· Crearea și dezvoltarea mecanismului de reglementare monetară de stat;

managementul centralizat al sistemului monetar prin aparatul băncii centrale de stat;

· planificarea predictivă a fluxului de numerar;

· relația strânsă a rulajelor non-cash și în numerar cu prioritatea cifrei de afaceri non-cash;

Control activ asupra în numerar din lateral autoritățile fiscale;

dotare Banca centrala independența relativă a țărilor în raport cu deciziile guvernamentale;

furnizarea de bancnote cu active ale sistemului bancar (aur, metale pretioase, obiecte de inventar, titluri de valoare);

emiterea de bancnote pentru circulația economică în conformitate cu conceptele de stat politică monetară;

· un sistem de stabilire pe piață a cursului de schimb bazat pe un „coș” de valute.

Odată cu întărirea în continuare a globalizării vieții economice și dezvoltarea informatizării, banii naționali sunt din ce în ce mai scoși din circulația monetară de către monedele colective (de exemplu, euro).

Moneda electronică joacă un rol din ce în ce mai important în circulația banilor. Distribuția lor în lume are mari avantaje: economisește resurse uriașe (excluse tipărirea banilor, protecția acestora și transportul); contribuie la dezincriminarea relațiilor monetare (moneda electronică acționează întotdeauna ca moned nominal); vă permite să exercitați un control total asupra tuturor tranzacțiilor monetare, urmărind și prevenind evaziunea fiscală, mita etc.

În prezent, majoritatea banilor sunt reprezentați nu prin semne materiale, ci prin înscrieri în registrele de conturi bancare (existente sub formă de baze de date electronice), denumite „bani fără numerar” sau „bani bancar”. Banii de la bancă sunt mai convenabil decât banii de hârtie, pentru că. vă permit să efectuați plăți la distanță fără a transporta bancnote. Totodată, se înregistrează toate tranzacțiile cu bani, ceea ce facilitează întreținerea și controlul conturilor. Banii fiecăreia dintre bănci servesc ca mijloc de schimb în toate sferele economiei, deoarece în orice moment pot fi convertiți în alți bani de bancă sau bancnote ale băncii centrale.

Modern economie de piata contribuie la pătrunderea capitalului unor țări dezvoltate în economia națională a altora, adesea țări partenere sau țări concurente. În același timp, legăturile economice strânse ale sistemului economic sporesc interdependența diferitelor sectoare ale economiei.

Banii de neînlocuit (de credit) se numesc simboluri de valoare, înlocuitori de bani naturali (reali). Banii Fiat includ hârtie, depozit și monedă electronică.

Banii fiat au apărut în legătură cu îndeplinirea funcției de mijloc de plată pe bani, când, odată cu dezvoltarea relațiilor marfă-bani, cumpărarea și vânzarea au început să se efectueze cu plata în rate (la credit). Inițial, semnificația economică a banilor fiat a fost exprimată astfel:

În crearea elasticității fluxului de numerar, capacitatea de a se extinde și contracta dacă este necesar;

În economisirea banilor în numerar (aur);

În dezvoltarea plăților fără numerar.

Din anii 30 ai secolului XX. în lumea capitalistă s-a instituit un sistem de bani fiat de credit, apropiindu-se în natura sa de moneda de hârtie. Securitatea bancnotelor moderne este în principal titluri de stat: securitatea aurului și schimbul de bancnote cu aur au fost desființate practic în toate țările lumii capitaliste. Schimbul dolarului american cu aur pentru băncile centrale străine a fost întrerupt la 16 august 1971.

Schimbările calitative ale sistemului monetar au determinat instabilitatea acestuia în condiţiile crizei generale a capitalismului. Sistemul monetar modern al capitalismului se caracterizează prin următoarele caracteristici:

1) slăbirea conexiunii cu aurul ca urmare a deplasării acestuia din circulația internă și externă;

2) dominanta banilor de credit care nu pot fi schimbati in aur, apropiindu-se de moneda de hartie;

3) emiterea de bani în ordinea creditării economiei, statului și împotriva creșterii rezervelor oficiale de aur și valutar;

4) dezvoltarea largă a cifrei de afaceri fără numerar și reducerea cifrei de afaceri în numerar;

5) reglementarea monopolului de stat a circulației banilor;

6) inflația cronică.

Originea și esența monedei de hârtie

Țări care aveau circulație aurului în anii 80. secolul al 19-lea a pierdut anual cel puțin 700-800 kg de aur pur din cauza purtării monedelor.

Următorul pas pe calea veche de secole de a înlocui banii metalici cu drepturi depline cu semnele lor de hârtie a fost deteriorarea deliberată a monedelor de către stat, de exemplu. emiterea de către stat a monedelor defecte cu un conținut redus de aur (argint) în ele, iar apoi baterea de monede de argint în loc de aur, cupru în loc de argint. Pagubele monedelor au adus venituri suplimentare statului.

Etapa finală a fost emiterea de către stat (trezoreria) a monedei de hârtie (în unele țări erau numite „monede de hârtie”) cu un curs valutar forțat pentru a-și acoperi cheltuielile (la începutul secolului al XIII-lea - în China, în al IV-lea - în Japonia, în secolul al XVII-lea - în Suedia). Inițial, statul a schimbat, de regulă, bani de hârtie (bone de trezorerie, bancnote) cu aur (argint) la cursul oficial, ceea ce a dat naștere recunoașterii lor publice. Cu toate acestea, creșterea constantă a nevoii de bani a statului l-a forțat să emită din ce în ce mai mulți bani de hârtie și să refuze să le schimbe cu metal prețios. Inițial, banii de hârtie (împreună cu banii de depozit) circulau în paralel cu aurul (argintul), apoi i-au înlocuit complet pe acesta din urmă. În cele din urmă, s-a pierdut orice legătură între moneda de hârtie și aur, negociabilitatea lor generală a fost asigurată exclusiv de puterea statului emitent. Bancnotele de hârtie nu sunt bani cu drepturi depline, ci doar semnele lor. Acest lucru, precum și faptul că banii de hârtie sunt mai convenabil de utilizat, explică faptul trecerii de la banii metalici la banii de hârtie. Posibilitatea unei astfel de tranziții este inerentă funcției banilor ca mijloc de circulație. Utilizarea acestei oportunități pentru implementarea practică a emiterii în circulație a monedei de hârtie presupune existența a două condiții: relații relativ dezvoltate marfă-monedă și prezența încrederii în moneda de hârtie.

Banii de hârtie apar și acționează împreună cu banii de aur, câștigând treptat putere și excluzând banii de aur.

Este necesar să se acorde atenție faptului că în prezent astfel de bani practic nu sunt emiși.

Banii de hârtie au fost caracterizați de două trăsături.

Prima caracteristică a fost că nu aveau o valoare intrinsecă proprie. Erau bani inferiori – semne de valoare, aveau o valoare reprezentativă care le determina puterea de cumpărare.

A doua caracteristică este legată de natura circulației: moneda de hârtie era în mod inerent instabilă, adică. tind să se deprecieze. Acest lucru s-a datorat a două motive:

1) au fost emise bani de hârtie pentru acoperirea deficitului bugetar, i.e. fără a lua în calcul (mai precis, peste nevoile comerțului cu bani);

Astfel, banii de hârtie sunt bancnote care nu sunt schimbabile cu bani cu drepturi depline și sunt emise pentru acoperirea deficitului bugetului de stat. Diferența dintre valoarea nominală a banilor emisi și costul emiterii acestora (costul hârtiei, tipărire) formează venitul din emisiune al trezoreriei, care este un element esențial al veniturilor guvernamentale. Emisiunea monedei de hârtie trebuie limitată la suma de bani valoroși necesară circulației într-o anumită perioadă, cu alte cuvinte, la cantitatea de bani din aur pe care o înlocuiește în circulație.

Deprecierea banilor este o scădere a puterii de cumpărare a unei unități monetare. Să luăm în considerare mecanismul de depreciere a monedei de hârtie ca urmare a eliberării lor peste nevoile comerțului cu bani. De exemplu, necesarul de circulație a mărfurilor în bani (la un anumit nivel al prețului, numărul de mărfuri vândute și viteza de circulație a banilor) este de 2000 de miliarde de dolari Dacă valoarea nominală a masei de hârtie-monedă în circulație este de 2000 de miliarde de dolari , atunci valoarea reprezentativă și puterea de cumpărare a întregii oferte monetare vor fi de 2000 de miliarde de dolari, iar valoarea reprezentativă și puterea de cumpărare a unei unități monetare - 1 dolar (2000:2000), adică. egală cu valoarea sa nominală.

Deprecierea banilor se manifestă sub două forme:

În deprecierea internă - în raport cu bunurile de pe piața internă, i.e. în creșterea prețurilor la bunuri;

În deprecierea externă - în raport cu moneda străină, i.e. deprecierea monedei naționale.

Motivele deprecierii:

Emiterea excesului de monedă de hârtie de către stat;

Pierderea încrederii în emitent;

Raport nefavorabil al exporturilor și importurilor țării.

Așadar, esența monedei de hârtie constă în faptul că aceștia acționează ca semne de valoare emise de stat pentru acoperirea deficitului bugetar, de obicei nu sunt răscumpărabile în aur și înzestrate de stat cu un curs de schimb forțat.