§2. Современная денежная система промышленно развитых стран

8.1. Денежная система США

Денежная система США в XX и XXI веках во многом определяла и определяет вектор развития мировой валютной и финансовой систем.

В США до 1900 г. существовала система биметаллизма. В 1990 г. был издан акт о золотом стандарте - денежной единицей стал золотой доллар. В 1934 г. в интересах серебропромышленников США стали пополнять запасы драгметаллов и серебром (по закону - не свыше 25%).

Длительное время банкноты выпускали коммерческие банки штатов. По закону 1863 г. это право было предоставлено национальным банкам, подчиненным федеральному законодательству. Но ситуация сохранилась, поскольку большинство банков выполнили предъявленные требования. По этому закону банки могли выпускать банкноты на сумму купленных ими облигаций государственных займов.

В 1913 г. была создана Федеральная резервная система (ФРС) из 12 эмиссионных банков, расположенных в разных штатах. Эта децентрализованная система выполняла функции центрального банка.

В период мирового кризиса 1929-33 гг. в США действовал золотомонетный стандарт. В 1934 г. США перешли на смешанный золотомонетный и золотослитковый стандарт.

В 1944 г. на конференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) был закреплен золотовалютный стандарт (Бреттон-Вудская валютная система). В качестве мировых валют, наряду с золотом, был признан и доллар. Цена золота в долларах была назначена неизменной - 35 долларов за тройскую унцию. Доллар стал признанной мировой валютой. В 1970 году его доля в золотовалютных резервах всех стран мира составила около 75%.

Однако количество долларов к 1970 г. в несколько раз превысило запасы золота США. К тому же в США имела место высокая инфляция, и наметилась рецессия в экономике. Страны мира стали интенсивно обменивать доллары на золото. Тогда США 15 августа 1971 г. отказались обменивать доллары на золото. В ответ западные страны отказались от поддержки курса доллара, и мир перешел на валюты с плавающим курсом.

В настоящее время денежное обращение в США определяют ФРС, министерство финансов (казначейство) и коммерческие банки.

ФРС в лице федеральных резервных банков выпускает банкноты - главное средство налично-денежного обращения. ФРС по закону определяет в основном и кредитно-денежную политику США.

Минфин США выпускает мелкокупюрные билеты (казначейские билеты) от 1 до 10 долларов, серебряные и разменные монеты из никеля и меди. Эмиссия казначейских денег составляла до 11 % налично-денежной массы (в основном монеты).

Коммерческие банки эмитируют векселя, чеки, кредитные карты - безналичные деньги. Они составляют более 80% денежной массы и представлены банковскими счетами.

Важную роль в безналичных расчетах играют депозитные счета до востребования.

Регулирование денежного обращения осуществляет в основном ФРС с помощью следующих основных инструментов:

• регулирования денежной массы;
• изменения учетной ставки;
• государственных ценных бумаг.

8.2. Денежная система ФРГ

До образования единого государства в Германии функционировали различные виды денежных систем с преобладанием серебряного монометаллизма. В 1871-73 гг. после объединения земель Германия перешла на единую систему золотого монометаллизма - золотомонетного стандарта - рейхсмарку (содержание золота - 0.3584 г.).

На время Первой мировой войны золотой стандарт был отменен, а после поражения Германии в ней был введен золотовалютный стандарт (золотодевизный). В период мирового кризиса 1930-х годов был отменен и этот стандарт.

Во время Второй мировой войны Германия перешла на выпуск необеспеченных казначейских билетов. После войны Германия была разделена бывшими союзниками на две части: ФРГ и ГДР. В мае 1949 г. в ФРГ был установлен золотодолларовый стандарт. В 1976 после официальной отмены МВФ золотого паритета немецкая марка потеряла и формальное золотое обеспечение.

До введения евро регулированием кредитно-денежной политики и эмиссией денег занимался в соответствии с законодательством Немецкий федеральный банк. Он независимо от исполнительной власти планировал денежно-кредитную политику, денежную массу и инфляционную политику.

8.3. Денежная система Японии

В Японии (денежная единица - иена) в 1897-1933гг. существовал золотой стандарт (золотомонетный). С подготовкой к войне и на время Второй мировой войны он был отменен.

Современными наличными деньгами в Японии служат банкноты номиналом 1000, 5000 и 10 000 иен, а также монеты номиналами 1, 5, 10, 50 и 100 иен. Эмиссию наличных денег осуществляет Банк Японии. Наличные деньги обеспечены активами Банка Японии, включая золотовалютные резервы страны (самые крупные в мире - свыше 400 млрд. дол. в 2002г.).

В Японии преобладает безналичное денежное обращение. Банк Японии регулирует совокупное денежное обращения с помощью:

• регулирования денежной массы;
• учетной ставки;
• государственных ценных бумаг;
• льготного кредитования коммерческих банков;
• регулирования валютного курса иены;
• золотовалютных резервов;
• прямой государственной помощи коммерческим банкам.

В 1990-х годах экономика Япония испытала длительную полосу рецессии (отрицательные или близкие к нулю темпы прироста ВВП). Банк Японии с целью оживления деловой активности проводил политику дешевых кредитов (нулевая ставка для коммерческих банков) и политику заниженного курса иены для поддержки экспорта. В результате в начале XXI в. наметился небольшой рост ВВП Японии.

Вопросы и задания:

1. В чем главное отличие современной денежной системы США?

2. Какой тип денежной системы был в США в позапрошлом веке?

3. Кто выпускал банкноты в США в девятнадцатом веке?

4. Когда США перешли на систему монометаллизма?

5. Когда доллар США и почему стал мировой валютой наравне с золотом?

6. С помощью каких инструментов ФРС США регулирует денежно-кредитный рынок?

7. Когда и почему США отказались от золотого стандарта?

8. Кто и какие выпускает в США деньги?

9. Какой тип денежной системы был в Германии в позапрошлом веке?

10. Как называется денежная единица ФРГ в настоящее время?

11. Зависим ли Немецкий национальный банк от исполнительной власти?

12. Кто и какие выпускает в ФРГ деньги в настоящее время?

13. Как называется денежная единица Японии?

14. С помощью каких инструментов Банк Японии регулирует денежно-кредитный рынок?

15. Кто и какие выпускает в Японии деньги?

Классификацию денежных систем отдельных государств принято производить по разным ключевым признакам: по виду денег как формы платежного средства, по роли государства в регулировании денежного оборота и т.д.

В различных странах используются разные денежные системы, и у каждой системы есть свои особенности. Одной из особенностей денежной системы США является длительное существование биметаллизма, который поддерживали не только влиятельные в США владельцы серебряных рудников, но и широкие круги заемщиков - мелких и средних промышленников и фермеров, заинтересованных в повышении товарных цен в целях снижения реальных размеров своей задолженности. В настоящее время США располагают структурой денежного обращения, которую определяют три основных эмитента денег. Это Министерство финансов (казначейство), Центральный банк (ФРС), коммерческие банки.

Министерство финансов США выпускает мелкокупюрные (казначейские деньги) билеты от 1 до 10 долларов, серебряные монеты и разменные, так называемые неполноценные монеты, изготовленные из обычных металлов (никеля, меди). До последнего времени эмиссия казначейских денег составляла 11% наличной денежной массы. При этом большая часть приходится на монеты.

Федеральная резервная система в лице федеральных резервных банков выпускает банкноты, которые являются главным средством налично-денежного оборота страны. Коммерческие банки эмитируют в основном векселя, чеки, кредитные карточки, электронные деньги, которые совместно образуют так называемые безналичные деньги.

Важной основой безналичных расчетов в США являются депозиты до востребования как вторичный элемент денежной массы. Средства, которые концентрируются на этих счетах, принадлежат в основном крупным корпорациям и состоятельным слоям населения. Главным инструментом безналичного обращения денег является чек.

Другими формами безналичных расчетов являются автоматизированные методы расчетов и использование ЭВМ посредством кредитных карточек, а также система предуведомленных платежей (банк автоматически зачисляет на текущий счет клиента или, наоборот, списывает с его счета суммы по заранее заключенному договору, не требуя одобрения клиентуры в каждом конкретном случае). Такие списания производятся по коммунальным расходам, квартирной плате, страховым взносам, платежам по закладным. Среди поступлений - заработная плата, пенсии, рентные платежи.

Основную функцию по регулированию денежной системы выполняет центральный банк США совместно с Министерством финансов.

Федеральный резервный акт внес следующие изменения в денежную систему страны: он централизовал банкнотную эмиссию; существенно изменил систему обеспечения банкнот, сделав основным обеспечением их коммерческие векселя вместо государственных ценных бумаг.

Денежная единица Великобритании - фунт стерлингов. В названии «фунт стерлингов» нашло отражение его первоначальное весовое содержание: из одного фунта серебра чеканили 240 пенсов, которые имели также второе название - «стерлинги». 20 пенсов составляли шиллинг, в одном фунте было 12 шиллингов.

Главным видом денег в Великобритании, как и в других странах, служат деньги в безналичной форме, т.е. средства на счетах в банках - депозитные деньги.

Наличные деньги - банкноты и разменная монета - составляют около 32 % всей денежной массы в обращении.

Преимущественное развитие безналичных расчетов и усилие взаимосвязи между денежным обращением и движением ссудного капитала обусловили во всех странах существенное расширение границ денежной массы за счет новых видов кредитных обязательств. В послевоенный период в платежном обороте Великобритании используются остатки денежных средств не только на счетах до востребования, но и на срочных и сберегательных счетах. Это объясняется, в частности, тем, что средства со срочных счетов могут быть получены практически также легко, как и со счетов до востребования без предварительного уведомления.

Кроме казначейства, выпускающего монеты, эмитентами денег в Великобритании являются Банк Англии и коммерческие банки. Банк Англии монопольно осуществляет выпуск банкнот в сумме, определяемой казначейством и утвержденной парламентом.

На современном этапе вся эмиссия банкнот является фидуциарной. В качестве обеспечения выпуска банкнот Эмиссионный департамент приобретает государственные облигации и казначейские векселя, а также покупает векселя и другие обязательства у банков.

На этом этапе выпущенные банкноты находятся в Банке Англии как резерв его Банковского департамента. Затем правительство использует средства со своего счета в Банке Англии.

Таким образом, увеличиваются остатки на счетах банков в Банке Англии и депозиты клиентов этих банков. Количество же банкнот в обращении пока не изменяется: выпущенные банкноты остаются в Банке Англии. Но денежная масса в обращении все же увеличивается в результате роста депозитов в коммерческих банках.

Обеспечением эмиссии банкнот могут служить также обязательства иностранных центральных банков, т.е. иностранная валюта. В этом случае купленная Банковским департаментом иностранная валюта передается им в Эмиссионный департамент в обмен на соответствующее количество выпущенных последним банкнот.

Безналичные расчеты в Великобритании составляют всего 8% в общем количестве платежных операций, достигают 90% их стоимости. Наибольший удельный вес от стоимости всех безналичных платежей - 51,4% - приходится на кредитные и дебетовые платежи по перечислению, причем в основном автоматизированные.

Чеки занимают второе место по стоимости - 47,8% и первое по количеству. В последние годы в Великобритании происходит: 1) уменьшение доли чеков как по количеству, так и по стоимости; 2) увеличение доли платежей по автоматизированному перечислению, карточек и электронных платежей; 3) увеличение средней суммы чека, использование чеков преимущественно для оплаты крупных сумм.

Большую роль в регулировании денежного обращения в ФРГ играет антиинфляционная денежная политика Немецкого Федерального Банка, основная цель которой - обеспечение стабильности валюты.

Безналичный оборот ФРГ, кроме того включает электронные деньги, которые приобретают все большее значение в национальном и международном обороте.

Платежный баланс ФРГ, который определяет валютную политику страны, сводится почти постоянно с положительным сальдо.

Сравнительно низкие темпы инфляции, почти стабильный платежный баланс и устойчивое валютное положение в условиях длительного запрета на производство и покупку вооружений стимулировали внешнеторговую экспансию концернов ФРГ и неоднократную ревальвацию марки.

Поскольку Япония вышла на второе место в мире после США по уровню экономического развития, иена стала одной из резервных валют. В настоящее время она используется как международное резервное и платежное средство преимущественно в азиатском регионе.

Кризис начала 90-х гг. для Италии стал тяжелым испытанием. В конце 1992 г. Италии пришлось выйти из ЕВС. 29 ноября 1996 г. Италия вновь присоединилась к ЕВС в механизме ЕРМ - 1. 1 января 1999 г. введена новая единая валюта - «евро», вначале в безналичной форме, с 2002 г. - в наличной.

Для введения в оборот «евро» страна должна отвечать определенным критериям. В 1996 г. Италия соответствовала только одному из пяти критериев.

Италия придерживается концепции приблизительного выполнения требований. На 1997 г. был сформирован чрезвычайный бюджет, ориентированный на критерии присоединения к «евро».

Для правильности безналичных расчетов в «евро» Италия наряду с другими странами создает единую систему расчетов ТАРГЕТ при помощи специальной связи. Для введения наличных расчетов в «евро» в Италии проводились информационные компании для ознакомления граждан с новой денежной единицей, между странами происходил обмен информацией.

В целом, несмотря ни на колоссальные расходы, связанные с внедрением новой денежной единицы, ни на отклонения от необходимых критериев, Италия вводит «евро» с 1января 1999 г. в числе первых 15 стран.

Таким образом, можно сделать вывод, что классификацию денежных систем отдельных государств принято производить по разным ключевым признакам: по виду денег как формы платежного средства, по роли государства в регулировании денежного оборота и т.д. В различных странах используются разные денежные системы, и каждой системы есть свои особенности.

Функционирование современных денежных систем экономически развитых стран основано на системе неразменных кредитных денег. Несмотря на то, что каждая из них в течение длительного времени развивалась самостоятельно и обладает своими национальными особенностями, во многом они схожи и имеют много общего. Денежные системы всех стран состоят из следующих элементов:

Элементы денежной системы	→	Денежная единица (доллар, марка) - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен товаров и услуг. В большинстве стран действует десятичная система деления (1 доллар США равен 100 центам, 1 лира Италии равна 100 чснтсзимо и т.д.
→	Официальный масштаб цен (утратил экономический смысл с прекращением размена кредитных денег на золото (см § 1.2)
→	Виды денег - это законные платежные средства (кредитные и бумажные деньги, разменная монета). Например, в Великобритании в обращении находятся банкноты в 50, 20, 10, 5 и 1 ф. ст., монеты в 1 ф. ст., 50, 10, 5, 2 пенса, 1 и 1/2 пенни и т.д. В то же время в отдельных странах наряду с банкнотами в обращении находятся и казначейские билеты, например, в США, Италии
→	Эмиссионная система - это законодательно установленный порядок выпуска банкнот эмиссионными банками, а казначейских билетов и монеты - министерствами финансов (казначействами)
→	Государственный (кредитный) аппарат , регулирующий денежное обращение. Например, в последние десятилетия центральные банки совместно с другими государственными органами во многих странах разрабатывают ориентиры но приросту денежной массы в обороте и кредита, что позволяет контролировать инфляционные процессы

Кроме того, денежные системы экономически развитых зарубежных стран характеризуются следующими, присущими всем им особенностями.

Отсутствие официального золотого содержания и обеспечения денежных единиц и размена кредитных денег на золото		В обращении находятся неразменные кредитные деньги, которые при определенных обстоятельствах могут превратиться в бумажные знаки стоимости
Рост доли безналичного оборота в общем объеме денежного обращения, при одновременном снижении наличного		Усиление государственного регулирования денежного обращения
Выпуск денег в обращение в порядке банковского кредитования хозяйства, для покрытия нужд государства и под прирост золотых и валютных резервов

В то же время, каждая из развитых стран обладает теми особенностями, которые присущи только ей и рассмотрение которых наиболее полно сможет раскрыть сущность денежных систем современности.

Денежная система США. Денежной единицей США является доллар США, введенный в обращение в 1786 г. Название доллар происходит от серебряного талера, который обращался в ряде европейских стран. Сокращенное обозначение $. 1 доллар равен 100 центам. В настоящее время в обращении находятся купюры с датой выпуска не ранее 1928 года достоинством в 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 500, 1000, 5000 и 10000 долларов, монеты в 1, 5, 10, 25, 50 центов и 1 доллар. В то же время выпуск 500-долларовых купюр и выше прекращен, а находящиеся в обращении до их полного износа по законодательству США запрещены к вывозу из страны. Эмитентами наличных денег являются министерство финансов (казначейство) и федеральная резервная система (ФРС). Казначейство выпускает в оборот мелкокупюрные денежные знаки достоинством от 1 до 10 долларов, а также в 100 долларов; монеты изготавливаются из серебра, никеля и меди. Отличительным знаком купюр, выпущенных казначейством, является надпись на них "Билет Соединенных Штатов "UNITED STATES NOTES". Основную массу наличных денежных знаков выпускает в оборот ФРС. На них поставлена надпись - федеральные резервные билеты "FEDERAL RESERVE NOTES", а также указывается номер федерального резервного банка, выпустившего его. Эмиссию безналичных денег в США осуществляют коммерческие банки. Ими выпускаются в оборот чеки, векселя, пластиковые карточки, электронные деньги, причем удельный вес безналичных денег в хозяйственном обороте имеет тенденцию роста. Регулирование денежной системы проводит ФРС США и министерство финансов через денежно-кредитную и налоговую политику.

Великобритания. Денежная единица - фунт стерлингов. В обращении под таким названием находится с XII века. Изначально из одного фунта серебра чеканили монету в 1 фунт стерлингов, отчего и произошло данное название. В 1694 году были выпущены в обращение первые бумажные банкноты. В XIV в. появились золотые фунты стерлингов и до конца XVIII в. обращались вместе с серебряными, т.е. в стране была установлена система биметаллизма. Денежная система до февраля 1971 г. была построена по двенадцатикратному принципу. Это означало, что 1 фунт стерлингов состоял из 240 пенсов, а каждые двадцать пенсов составляли один шиллинг. В настоящее время 1 фунт стерлингов равен 100 новым пенсам. В обращении находятся банкноты Банка Англии достоинством в 5, 10, 20, 50 фунтов стерлингов, монеты - 1Л пенни, 1, 5, 10, 20, 50 пенсов, 1 фунт стерлингов. Кроме того, в обращении сохранились старые монеты достоинством 1, 2 и 5 шиллингов, соответствующие 5, 10 и 25 пенсам. Монопольным правом эмиссии банкнот в оборот обладает Банк Англии. Величина объема эмиссии определяется казначейством и утверждается парламентом. Казначейство выпускает в оборот монеты, а коммерческие банки - деньги безналичного оборота.

Франция. Денежной единицей Франции является французский франк, название которого происходит от латинской надписи на золотых французских монетах XIV в. "Francorum rex", т.е. король франков. В обращение введен в 1799 году вместо денежной единицы - ливра. С 1803-1876 гг. во Франции существовала биметаллическая денежная система, а с 1876 г. введен золотой стандарт. С 1914 по 1926 г. размен банкнот на золото был прекращен. В это время в обращении находились временные разменные бумажные денежные знаки торговых палат различных городов и военно-полевых казначейств. В 1928 г. Франция ввела золотослитковый стандарт, который просуществовал до 1936 г. В настоящее время во Франции, как и в других странах, функционирует денежная система, основанная на неразменных на золото кредитных деньгах. В обращении находятся банкноты Банка Франции достоинством 20, 50, 100, 200 и 500 франков и монеты в 1, 2, 5, 10, 20 сантимов; 1Л, 1, 2, 5, 10, 100 франков. 1 франк равен 100 сантимам. Монопольным правом эмиссии банкнот обладает Банк Франции. Монеты чеканятся казначейством. Банк Франции закупает их у казначейства по номинальной или нарицательной стоимости и далее вводит в обращение вместе с банкнотами. Серебро служит материалом для чеканки монет, которые являются субъектом частной тезаврации (в переводе с греческого thesauros- сокровище, накопление золота частными владельцами в виде сокровища), в результате чего серебряные монеты получают сферу обращения. Деньги безналичного оборота выпускаются в - оборот банками и другими финансово-кредитными учреждениями, в т.ч. депозитно-сохранной кассой.

В настоящее время Франция входит в зону "евро", в результате чего в 2001 г. франк будет заменен на единую европейскую валюту.

Федеративная республика Германии. Формирование целостной системы Германии связано с образованием единого немецкого государства в 1871-1879 гг. с денежной единицей - рейхсмарка, разменной на золото. Для эмиссии денежных знаков был создан Рейхсбанк, но кроме него такое право изначально имели и другие частные банки. Впоследствии с 1935 г. монопольное право эмиссии банкнот было закреплено только за Рейхсбанком. После окончания второй мировой войны, а именно в 1948 г. на территории Германии, оккупированной США, Францией и Великобританией, была введена в обращение немецкая марка, равная 100 пфеннигам, взамен рейхсмарок, рентных марок и марок Союзного военного командования, а после объединения ФРГ и ГДР марки ГДР были аннулированы, а марки ФРГ остались в обращении. В настоящее время в обороте находятся банкноты Немецкого федерального банка достоинством 5, 10, 20, 50, 100, 500 и 1000 марок и монеты в 1, 2, 5, 10, 50 пфеннигов и 1, 2, 5, 10 марок. Исключительным правом эмиссии денежных знаков в оборот обладает Немецкий федеральный банк. Им же осуществляется регулирование денежного обращения через систему целевых ориентиров но выпуску денежной массы в оборот, а также различными методами антиинфляционной политики. За последние десятилетия положение немецкой марки в мире существенно укрепилось. Ее удельный вес в "корзине" СДР составляет 17%, в "корзине" ЭКЮ 33%. Тем не менее, Германия является наиболее активным участником создания единой европейской валюты, в результате чего одна из самых стабильных валют мира с введением евро в 2001 году прекратит свое существование.

Италия . Денежной единицей Италии является итальянская лира (от лат. libra - фунт, т.е. вес), равная 100 чентезимо, ведет родословную с X века. Как официальная денежная единица страны введена в 1862 г. В настоящее время в обращении находятся банкноты Банка Италии достоинством 1000, 2000, 5000, 10 000, 50 000, 100 000 лир, монеты в 1, 2, 5, 10, 20, 50, 100, 200, 500 лир, а также бумажные денежные знаки в 500 лир. Согласно законодательству страны величину объемов эмиссии банкнот определяет казначейство, а Банк Италии является техническим исполнителем по претворению в жизнь решений казначейства, кроме того, казначейство печатает бумажные деньги и чеканит монеты. В отличие от других развитых стран в Италии налично-денежные расчеты занимают значительный удельный вес в совокупном объеме расчетов. Эмиссию безналичных денег осуществляют коммерческие банки и сберегательные кассы. Государственное регулирование и контроль денежного обращения проводит казначейство. За последние годы Италии удалось выполнить требования ЕС и в настоящее время она, как и другие европейские государства, переходит на внедрение в денежный оборот коллективной валюты "евро".

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Центросоюз Российской Федерации

Негосударственное некоммерческое образовательное учреждение

Среднего профессионального образования

Кооперативный техникум Тамбовского облпотребсоюза

Курсовая работа

По дисциплине «Финансы и кредит»

Тема: «Денежные системы зарубежных стран»

Студент________ Мурашина В.С.

Группа Ф-20

Специальность 080106 Финансы

Специализация «Финансы и кредит»

Форма обучения очная

Руководитель________ Ломакина М.А.

Тамбов 2012

ННОУ СПО Кооперативный техникум Тамбовского Облпотребсоюза

Цикловая комиссия экономических и финансовых дисциплин

Утверждаю

Руководитель______ М.А.Ломакина

« »__________20

План курсовой работы

Студентки Мурашиной В.С.

Гр. Ф-20 очного отделения

Тема курсовой работы

«Денежные системы зарубежных стран»

Введение

1.1 Денежная система Германии

1.2 денежная система США

2.1Банковская система Германии

2.2Исследования банковской системы США, анализ современного состояния системы

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Темой данной курсовой работы является: «Денежные системы зарубежных стран».

Денежная система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики.

В каждом государстве существует национальная денежная система, сложившаяся исторически. По своему содержанию денежная система представляет собой структурированную совокупность определенных элементов, тесно взаимодействующих и обеспечивающих ее целостность. Денежная система представляет собой установленную государством форму организации денежного обращения в стране, сложившуюся исторически и закрепленную национальным законодательством.

Национальные денежные системы сформировались в 16-17 вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства, хотя отдельные их элементы появились в более ранний период. Становление денежных систем в данный период исторического развития является необходимой закономерностью, отвечающей условиям товарного производства. Становление всеобъемлющих товарно-денежных отношений требует устойчивого денежного обращения.

Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику.

Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Уже на пороге XXI в. усилилась роль и место финансовых и кредитных отношений. Стало очевидным, что достижение оптимального уровня таких макроэкономических показателей, как прирост реального ВВП, уровень безработицы, уровень инфляции, состояние платежного баланса, валютного курса, и других будет зависеть от равновесия финансово-кредитной и денежной системы страны.

Переход на новые производственные отношения, структурная перестройка экономики привели к глубокому экономическому кризису - падению производства, росту цен и развертыванию инфляции.

Поэтому среди проблем, требующих немедленного решения в период перехода к рынку, одно из важнейших мест занимает задача сокращения темпов инфляции и стабилизации денежного обращения.

Таким образом, исследование данной темы является актуальным.

Целью данной курсовой работы является изучение денежных систем зарубежных стран, развитие их на современном этапе.

В результате поставленной цели в курсовой работе выявлены следующие задачи:

Дать характеристику денежной системы США,

Дать характеристику денежной системы Германии

В первой главе дается характеристика денежных систем стран, выявлены основные этапы развития денежной системы, денежные единицы а также денежное обращение

Во второй главе анализируется банковские системы зарубежных стран, их современное состояние.

Предметом исследования данной курсовой работы является денежная система зарубежных стран, а объектом - денежные и финансовые отношения, в частности, экономика США и Германии. При написании курсовой работы я использовала метод статистического и графического анализа, а также метод сравнения.

В данной работе были использованы различные литературные источники. Денежная система рассматривается на страницах как периодических изданий таких, как «Банковский вестник» и «Экономический бюллетень», анализ которых дает возможность оценить сущность денежной системы и ее результаты, так и на страницах учебных пособий и книг, в которых рассматриваются теоретические вопросы, связанные с денежной системой.

1. Исследование денежных систем зарубежных стран

1.1 Денежная система Германии

денежный система германия финансовый

В центре денежно-кредитной системы Германии стоит Немецкий Федеральный банк(Deutsche Bundesbank), который играет роль центрального банка и является единым эмиссионным центром со всеми функциями, присущими такому органу. Немецкий федеральный банк объединил центральные банки земель и Банк немецких земель, соответственно утратили силу законы, регулировавшие их деятельность. Центральные банки земель стали именоваться главными управлениями «Дойче Бундесбанка», хотя за ними сохранялось и прежнее название -- центральный банк земли.

Исполнительным органом «Бундесбанка» является Совет директоров. Он включает президента «Бундесбанка», вице-президента и до шести членов. Кандидатуры членов Совета директоров предлагает федеральное правительство. После одобрения кандидатур Центральным советом «Бундесбанка» претенденты утверждаются в должности президентом ФРГ сроком на восемь лет. Это обеспечивает независимость и защищенность директората Немецкого федерального банка. Статус «Бундесбанка» в обществе очень высок, его правление законодательно приравнено к министерству федерации.

Основные функции Немецкого федерального банка:

¦ эмиссионная монополия. «Бундесбанк» в соответствии с законом «О федеральном банке» обладает исключительным правом выпускать банкноты немецких марок, которые являются единственным неограниченным средством платежа в Германии.

¦ банк банков. «Бундесбанк» обеспечивает эффективность всей банковской системы. Немецкие банки держат в «Бундесбанке» минимальные резервы в размере определенного процента от своих средне- и краткосрочных обязательств. «Бундесбанк» предоставляет кредитным институтам и государственным учреждениям банковские услуги, а также осуществляет надзор за кредитными институтами. К основным инструментам контроля относятся лицензирование, законодательные акты, право сотрудников надзорных органов в любой момент запрашивать у кредитных учреждений информацию и осуществлять проверки, а также прибегать к различным санкциям.

¦ банк государства (фискальный агент федерального правительства). «Бундесбанк» выполняет роль «домашнего банка федерации (и ограниченно -- земель). Поэтому с учетом исторического опыта и в связи с запретом Европейского монетарного союза эмиссионным банкам предоставлять кредиты правительствам эта область деятельности «Бундесбанка» была ограничена. Это способствует сохранению монетарной независимости федерального банка. «Бундесбанк» помогает правительству получать кредиты, выпуская долговые обязательства в виде облигаций и казначейских векселей, либо дает согласие на эмиссию государственных ценных бумаг и помогает продать их, проводя торги и размещая беспроцентные казначейские векселя. Приобретать такие бумаги федеральному банку разрешено только для регулирования денежной массы на открытом рынке;

управляющий валютными резервами. «Бундесбанк» единственный в стране держит валютные резервы и управляет ими. Однако кризисы Бреттон-Вудской валютной системы и Европейского механизма обменных курсов в 1992--93 гг. показали, что продолжительные рыночные тенденции нельзя подавить посредством интервенций эмиссионных банков на валютном рынке. Стабильных валютных курсов можно достичь только в долгосрочном периоде, ликвидировав дисбаланс в мировой экономике.

расчетный центр страны. В 1996 г. объем безналичных расчетов, проведенных «Бундесбанком», составил 195 931 млрд. марок.

Для немецкой теории товарно-денежных отношений характерно признание в основном теории трудовой стоимости, стоимостной основы валютного курса, товарной природы денег.

На основе такой теоретической базы Немецкий Федеральный банк разработал в 1975 г. методику определения объема денежной массы как цели планирования, которая определяется на основе общеэкономического прогноза (в частности, роста производственного потенциала и предполагаемой динамики цен).

Политика немецкого Федерального банка в основном направлена на то, чтобы управлять действиями банков по привлечению кредитов через изменение ликвидного положения банков и механизма учетных ставок. Классическими инструментами при этом считаются:

Политика учетных и ломбардных ставок;

Политика минимальных резервов;

Политика открытого рынка.

В денежно-кредитной системе Германии особую роль играют универсальные банки. Универсальные банки занимаются всеми видами банковских сделок. В Германии они принимают помимо краткосрочных вкладов, также и средства, предоставляемые на относительно долгий срок. Они занимаются также эмиссионными, торговыми и депозитными операциями с ценными бумагами.

Структура капиталов подтверждает особую роль банков в денежной системе Германии. При этом речь большей частью идет о срочных и сберегательных вкладах.

Еще больше банки усилили свою позицию по обязательствам, три пятых которых пришлось на банковские кредиты. Можно отметить высокую долю относительно долгосрочных банковских кредитов, которая должна рассматриваться в связи с потребностью в средствах долгосрочного финансирования, например, в жилищном строительстве при инвестициях в предприятия.

В торговле ценными бумагами важнейшими действующими лицами вновь оказываются банки, занимающиеся деятельностью на рынках акций и ссудных капиталов между небанковскими учреждениями. Они самостоятельно осуществляют покупку и продажу ценных бумаг, а также финансируют собственную деятельность путем эмиссии ценных бумаг. Банки особенно сильно представлены на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом. Три пятых всех находившихся в обороте ценных бумаг с фиксированным доходом, выпущенных эмитентами, представляли собой долговые обязательства банков. С другой стороны, сами банки держали две пятых национальных ценных бумаг с твердым процентом.

Большая активность банков на рынке ценных бумаг с твердым процентом имеет своим результатом тесное его переплетение с остальными рынками ссудного капитала, в особенности с рынком денег, который может использоваться немецким Федеральным банком в качестве плацдарма своих действий в области денежной политики.

Из всех перечисленных аспектов общеэкономической деятельности баланс преимущественно склоняется в сторону германской модели построения экономики, а отсюда и денежной системы. Конечно, слепое копирование без учета особенностей наших стран утопично, но взять стратегический курс, определить вектор усилий общества в нужном направлении можно и нужно сделать /11,12, с.40/.

Таким образом, в мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством.

1.2 Денежная система США

США являются лидером мировой экономики, превосходя все другие страны в производственном и экономическом развитии.

Денежная система США -- это уникальная, единственная в мире система, которая обладает рядом присущих только ей особенностей. В единственной стране мира США - функции центрального банка выполняет частная организация - Федеральная Резервная Система. Она была основана Конгрессом в 1913 г. для обеспечения страны более надежной, более гибкой и более стабильной монетарной и финансовой системой. С течением времени ее роль в банковской сфере и в экономике в целом только увеличилась.

К моменту принятия закона о Федеральной резервной системе (ФРС) в 1913 г. в США функционировали 20 000 банков, из которых 7000 были эмиссионными национальными банками, а остальные действовали по законам своих штатов и не имели права на эмиссию банкнот. Вначале основная цель Федеральной резервной системы состояла в помощи банкам в период банковских кризисов и биржевых лихорадок.

Федеральная резервная система состоит из трех уровней: Совет управляющих, 12 федеральных резервных банков, около 6000 банков -- членов ФРС. Кроме того, ФРС включает два комитета: Федеральный комитет по открытому рынку и Федеральный консультационный совет.

На сегодняшний день обязанности Федерального резервного банка подразделяются по четырем общим направлениям:

Осуществление монетарной политики государства путем влияния на денежную ситуацию и кредитование экономики с целью обеспечения максимальной занятости, стабильности цен и умеренных долгосрочных процентных ставок;

Контроль и регулирование деятельности банковских учреждений для обеспечения надежности и разумного устройства банковской и финансовой системы страны и защиты кредитных прав потребителей;

Подержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска, который может возникать на финансовых рынках;

Предоставление финансовых услуг депозитным учреждениям, правительству США и иностранным официальным учреждениям, в том числе выполнение основных функций в качестве обеспечения работы платежной системы страны.

Для американской денежно-кредитной политики характерно наличие кредитных союзов ссудо-сберегательных институтов, а также взаимных фондов денежного рынка, куда входят коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации, страховые компании, сберегательные банки, финансовые компании, инвестиционные компании, кредитные союзы, частные пенсионные фонды, государственные пенсионные фонды, взаимные фонды денежного рынка.

Каждый финансовый институт выполняет ключевую макроэкономическую задачу -- создание депозитов, т.е. денег, причем в основном в виде ценных бумаг. Для этого постоянно укрепляются действующие финансовые институты и создаются постоянно новые, как, например, с 1970г. - взаимные фонды денежного рынка.

Взаимные фонды денежного рынка продают акции на рынках ценных бумаг и используют образующиеся доходы для приобретения краткосрочных ценных бумаг. Освобожденные от уплаты налогов фонды стали важным финансовым нововведением. Эти фонды инвестируют средства только в необлагаемые налогом муниципальные ценные бумаги, что, в свою очередь, освобождает их акционеров от обложения налогами доходов последних.

Еще одной особенностью американского финансового рынка является большая степень свободы его деятельности, большая независимость от государственных органов управления. Об этом мы уже упоминали, когда характеризовали Федеральную Резервную Систему. Ее большая независимость и частный характер владения и определяют модель строительства американского фондового рынка.

При рассуждении о состоянии американского финансового рынка нельзя сбрасывать со счетов то обстоятельство, что доллары США играют роль мировых денег (до 50% экспортно-импортных операций осуществляется в долларах США). Во многих странах, в том числе в странах СНГ, они играют роль национального платежного средства и служат средством накопления сбережений. Только в РБ, по оценкам экспертов, находится на руках у населения до 5 млрд. дол. США.

Эволюция денежно-кредитной системы США проходила параллельно с генезисом мировой валютной системы. Финансовые потрясения 1929--1933 гг., Бреттон-Вудская конференция 1944 г. и Ямайская система 1976 г. показали, что, несмотря на многочисленные колебания в денежной и кредитной сферах, американский доллар был и остается доминирующим валютным гегемоном. По данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, в мировом обращении в 2000 г. находилось в общей сложности 560 млрд. наличных долларов, 70 % из которых обращаются за пределами США (второе место в мире после США по объему оборота наличных долларов занимает Россия). Многие страны привязали курсы своих валют к американскому доллару: государства Латинской Америки, Африки, страны с переходной экономикой. Другие, такие как Панама, Либерия, Маршалловы Острова, используют американскую валюту вместо национальной денежной единицы как законное платежное средство.

2. Перспективы развития банковских систем зарубежных стран

2.1 Банковская система Германии

Банковская система Германии относительно молодая. Банковская система ФРГ построена по двуступенчатому принципу и состоит из 3,4 тыс. коммерческих кредитно-финансовых институтов и ЦБ. Кредитные учреждения можно разделить на универсальные и специализированные банки, а в зависимости от их правовой формы на частные, общественно-правовые и кооперативные учреждения.

Частные банки ставят перед собой задачу - достижение прибыли, в то время как целью кооперативных банков является поощрение своих членов. Общественно-правовые кредитные учреждения приобретают широкую сеть филиалов внутри страны и за рубежом.

Группа общественно-правовых комбанков включает в себя 594 сберкассы и 13 земельных банков. Традиционно сберегательные кассы специализировались на привлечении сбережений населения и кредитовании под залог реальных ценностей. Сегодня они приобрели характер универсально действующих комбанков. Совместно с земельными банками сберкассы образуют единую систему по операциям безналичного расчета. Как правило, сберегательные кассы являются учреждениями общественного права, гарантами которых являются отдельные общины, города и районы. Поле деятельности этих кредитных учреждений распространяется только на территорию их гаранта. Сеть сберкасс насчитывает 19364 филиала.

Земельные банки являются центральными организациями сберкасс данного региона, которые управляют их оборотными средствами и осуществляют некоторые операции, как например, расчеты с другими странами.

За обязательства сберкасс и земельных банков несет ответственность соответствующая федеральная земля. Государственный контроль производят ответственные за это земельные министры.

Группу кооперативных банков составляют 2249 кредитных товариществ и 4 кооперативных ЦБ. Для них характерно постепенное превращение из своеобразных касс взаимопомощи для своих членов в универсальные банки, а также укрупнение путем их слияния.

Операции расчетов между отдельными кредитными товариществами проводятся через 4 региональных ЦБ, функции которых примерно соответствуют функциям земельных банков сберкасс. Верховной организацией кооперативной банковской группы является DG Bank Deutsche Genossenschaftsbank. Он является корпорацией обществ. права и в качестве универсального банка может выполнять операции любого вида.

Ипотечные банки предоставляют кредиты под залог земельных участков и коммунальные кредиты. Коммунальные кредиты выдаются федерации, землям, территориальным общинам и прочим учреждениям общественного права. Значение коммунальных кредитов в последние годы увеличивается в связи с повышенным спросом общественных бюджетов на долгосрочные средства финансирования, и они значительно превышают объем кредитования жилищного строительства. Необходимые для работы финансовые средства ипотечные банки получают за счет продажи на рынке капитала закладных листов и облигаций коммунального займа.

Строительные сберкассы специализируются на финансировании индивидуального строительства по принципу коллективного накопления сбережений. Привлекательность такого накопления средств заключается в праве на получение кредита на жилищное строительство под сравнительно невысокий и стабильный процент. Кроме того, взносы вкладчиков поощряются за счет государственных премий и некоторых налоговых льгот.

Гарантийные банки и кредитные гарантийные общества являются учреждениями взаимопомощи малых и средних предприятий. Основная задача этих учреждений, возникших в середине 50-х гг., заключается в финансовой поддержке малого бизнеса.

В категорию специализированных банков ФРГ входит 1 банк, хранящий ценные бумаги (Wertpapiersammelbank), задачей которого является рациональное осуществление торговли ценными бумагами.

Во главе банковской системы ФРГ стоит ЦБ (Deutsche Bundesbank), учрежденный законом от 26 июля 1957г. Закон в его нынешней редакции определяет, что ЦБ ФРГ является частью Европейской системы ЦБ (ЕСЦБ).

Основной задачей ЦБ ФРГ является обеспечение стабильности цен и банковская организация платежного оборота внутри страны и с заграницей. В рамках выполнения этой задачи ЦБ ФРГ осуществляет на территории Германии денежную политику ЕСЦБ. ЦБ ФРГ при выполнении своих задач обладает значительной степенью независимости. Он должен поддерживать экономическую политику федерального правительства ФРГ только в той степени, насколько это возможно в рамках выполнения своих функций составной части ЕС ЦБ. В соответствии со ст. 107 Маастрихтского договора, национальные центробанки (как и ЕЦБ) при выполнении своих функций не имеют права следовать указаниям органов ЕС или национальных правительств.

На третьем этапе формирования Европейского экономического валютного союза прерогативой ЕСЦБ стала денежная политика. Основными задачами ЕСЦБ в этом плане являются выработка и реализация европейской денежной политики; проведение валютных сделок; управление валютными резервами стран участниц; обеспечение функционирования платежной системы.

Условия предоставления иностранным партнерам государственных, банковских и коммерческих кредитов регулируются законом о внешних экономических связях от 28 апреля 1961г., постановлением о порядке его исполнения в обновленной редакции от 22 ноября 1993г., законом о Немецком федеральном банке в новой редакции от 22 октября 1992г., законом о кредитной системе от 30 июня 1993г., законом о выявлении доходов, получаемых в результате совершения тяжких уголовных преступлений («Закон об отмывании денег») от 25 октября 1993г.

В соответствии с законодательством все платежи в ФРГ в принципе осуществляются свободно, и на перевод капитала за рубеж не требуется никакого разрешения. Однако свобода перемещения капитала не означает отказа от тщательного фиксирования объемов и направлений его передвижения.

Учет вывозимого за пределы ФРГ капитала ведется главным образом банками и кредитными учреждениями, которые периодически передают необходимые сведения о движении капитала в Федеральный банк (Бундесбанк) или центральные банки земель. За Бундесбанком закреплена исключительная компетенция по предоставлению разрешений в области оборота капиталов и платежей, в случаях, когда ограничения связаны с выполнением межгосударственных соглашений, охраной безопасности и внешних интересов.

2.2 Исследования банковской системы США, анализ современного состояния системы

Современная банковская система США сформировалась в 1980 году под воздействием Закона о Федеральной резервной системе и принятого Закона о дерегулировании депозитных учреждении и монетарном контроле. До этого момента Соединенные Штаты оставались единственной среди экономически развитых держав страной, где централизованной организации не существовало. Банковская структура состояла из огромного множества мелких независимых банков, сфера деятельности которых ограничивалась весьма незначительной территорией; число банков к 1860 году достигло 3000, в 1913 году их было свыше 20000, около 7000 из них были эмиссиональными национальными банками, а остальные действовали по законам своих штатов, и не имели права на эмиссию банкнот. Такая банковская свобода существенно отличалась от ее европейской трактовки.

Американские банки были практически лишены какой-либо возможности построения системы отделений. Банковская фирма, учрежденная в одном штате, не обладала возможностью распространения своих операций за его пределы ни через открытие отделений в другом штате, ни каким-либо другим способом. После принятия национального закона о банковской деятельности право на открытие отделений было сохранено лишь за теми банками, которые вошли в состав национальной банковской системы, уже имея свои отделения. Поэтому положение большинства банков, действовавших вне крупных городов, в той или иной степени приближалось к положению местных монополий.

Общенациональное банковское законодательство предписывало вполне конкретную схему эмиссии банкнот. Однако с течением времени преимущества этой схемы становились все более сомнительными. Государственные облигации, на которые предъявляли огромный спрос как основу эмиссии банкнот, продавались обычно с надбавкой; это обстоятельство в сочетании с правилом, что банк мог произвести эмиссию лишь в объеме 90% стоимости купленных облигаций, в значительной степени сократило прибыльность вложений для эмиссионных целей, и в тех случаях, когда банк обладал возможностью выдавать кредиты, не прибегая к эмиссии, он предпочитал так и делать, что породило значительные колебания в объеме обращающихся банкнот год от года в зависимости от региона.

2.3 Сравнительный анализ денежной системы зарубежных стран

Сравнительная таблица основных показателей, характеризующих денежную систему стран.

Показатель			Германия
1.Национальная валюта
2.Банковская система	Центральный банк РФ Кредитные организации,а также филиалы и представительства иностранных банков	Двухуровневая банковская система: на первом уровне находится центральный банк США Федеральная резервная система, а на втором уровне -сеть коммерческих банков и других расчетно-кредит. учреждений	Двухуровневая банковская система: Банк Германии Коммерческие банки; специализированные кредитные институты, в том числе финансовые компании для малого и среднего бизнеса; правительственные кредитные учреждения; почтовые сберегательные кассы.
3.Функции, задачи, инструменты ЦБ	Функции ЦБ РФ определены в ст.4 ФЗ «О ЦБ РФ» Защита и обеспечение устойчивости рубля; Развитие и укрепление банковской системы РФ; Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Инструменты: 1)процентные ставки по операциям Банка России; 2)нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); 3)операции на открытом рынке; 4)рефинансирование кредитных организаций; 5)валютные интервенции; 6)установление ориентиров роста денежной массы; 7)прямые количественные ограничения; 8)эмиссия облигаций от своего имени.	Федеральная резервная система является центральным банком США. обязанности Федерального резервного банка подразделяются по четырем общим направлениям: Осуществление монетарной политики государства путем влияния на денежную ситуацию и кредитование экономики с целью обеспечения максимальной занятости, стабильности цен и умеренных долгосрочных процентных ставок; Контроль и регулирование деятельности банковских учреждений для обеспечения надежности и разумного устройства банковской и финансовой системы страны и защиты кредитных прав потребителей; Подержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска, который может возникать на финансовых рынках; Предоставление финансовых услуг депозитным учреждениям, правительству США и иностранным официальным учреждениям, в том числе выполнение основных функций в качестве обеспечения работы платежной системы страны.	1. выпуск банкнот; 2.реализация денежно-кредитной политики; 3.изменение нормы обязательных банковских резервов, 4.операции на финансовых рынках, 5.регулирование учетной ставки процента, 6.осуществление взаиморасчетов коммерческих банков; 7.мониторинг и проверка финансового положения и состояния менеджмента финансовых учреждений; 8.проведение операций с государственными ценными бумагами; 9.осуществление международной деятельности; 10.выполнение экономического анализа и проведение теоретических исследований. Инструменты: 1.изменение нормы обязательных банковских резервов, 2.операции на финансовых рынках, регулирование учетной ставки процента
4.Функции, задачи и операции финансово-кредитных институтов	Функции коммерческих банков: 1.аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, 2.предоставление кредита, 3.посредничества в осуществлении платежей и расчетов. Операции коммерческих банков: 1)привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); 2)размещение указанных в пункте 1 части первой настоящей статьи привлеченных средств от своего имени и за свой счет; 3)открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; 4)осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; 5)инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; 6)купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; 7)привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; 8)выдача банковских гарантий; 9)осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов). В России среди сберегательных учреждений доминирует Сбербанк РФ (на февраль 1999 г. имел 1848 филиалов).	Важное место в кредитной системе занимает обширная группа сберегательных учреждений. Они привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал. Существуют разные типы сберегательных учреждений: сберегательные банки и кассы, взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных банковских учреждений в США), доверительно-сберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации (в США), кредитные кооперативы (союзы, ассоциации). Основными функциями коммерческих банков являются: 1)Мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал; 2)кредитование предприятий, государства и населения; 3) выпуск кредитных денег; 4)осуществление расчетов и платежей в хозяйстве; 5)эмиссионно-учредительская функция; 6) консультирование, представление экономической и финансовой информации. 7) прочее.
5.Нормативная база	Конституция РФ ФЗ«О Центральном банке РФ (Банке России) №86-ФЗ от 10.07.2002 ФЗ«О банках и банковской деятельности» №395-1 от 02.12.1990 Другие ФЗ Нормативные акты ЦБ (Положения, инструкции, разъяснения)	В США механизм контроля состоит из следующих звеньев, органов и элементов: Законодательных актов и постановлений Конгресса; Институционального обеспечения (система федеральных законов, осуществляющих общий надзор над деятельностью бирж); Механизм саморегулирования рынка ценных бумаг (со стороны самих биржевиков); Апробированной методики вмешательства государства в деятельность фиктивного сектора экономики	Закон о Банке Германия №89 от 1.04.1998 г. В Германии нет большого числа законодательных предписаний для банков, и в этом состоит особенность банковского дела в этой стране. Система коммерческих банков руководствуется в своей деятельности так называемыми направляющими указаниями, т.е. устными предписаниями министерства финансов. Хотя эти указания не имеют силы закона, все коммерческие банки их четко придерживаются.

Заключение

Под финансовой системой понимают совокупность финансовых учреждений страны, правил, норм, регулирующих финансовую деятельность и финансовые отношения государства (денежная система, система финансовых учреждений). Финансовый сектор экономики в широком понимании включает финансовые институты, контролирующие, наблюдательные органы, а также финансовые союзы. Основные задачи контролирующих и наблюдательных органов в рамках финансовой системы заключаются в поддержании ее устойчивого функционирования, реализации государственных нормативных актов и непосредственном осуществлении контроля за деятельностью финансовых институтов.

Финансовые институты в рамках финансового сектора включают организации, относящиеся к банковской системе, а также к небанковским финансовым посредникам. В свою очередь, в банковской системе особое место отводится центральным банкам.

В экономически развитых странах традиционно выделяют два основных типа финансовых систем - сегментированную и универсальную.

В универсальной финансовой системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским.

В сегментированной финансовой системе банкам нельзя выполнять небанковские функции. Дополнительным признаком, хотя и не абсолютным, является более жесткое разграничение сфер деятельности и отдельных операций.

Приведенное деление на универсальные и сегментированные финансовые системы в современных условиях все же не носит абсолютного характера. Наиболее типичными представителями сегментированных систем являются США и Германия.

Центральные эмиссионные банки являются главным регулятором денежно-кредитной политики во всех странах, и естественно, что основной проблемой организаций, внедряющих системы электронных денег, является урегулирование взаимоотношений с ними.

При отсутствии должного контроля центральный банк будет иметь искаженную информацию об объеме платежных средств в экономике, что в конечном счете снизит эффективность его денежно-кредитной политики. Кроме того, появляется опасность бесконтрольной эмиссии электронных денег, что может привести к инфляции.

Важная роль в данной программе отводится финансовой системе.

Практика банковского дела за рубежом представляет большой интерес для складывающейся в России новой хозяйственной системы. Построение нового банковского механизма возможно лишь путем восстановления принципа функционирования кредитных учреждений, принятых в цивилизованном мире и опирающихся на многовековой опыт рыночных банковских структур. Поэтому столь важным представляется изучение зарубежной практики организации банковских систем, которые продемонстрировали свою высокую эффективность.

Список используемой литературы

1. Экономические реформы в странах восточной Европы и России. Россия и современный мир. Веденяпин Я. С. -- М., 2008.

2. Все о деньгах России. / Под ред. Певичева И.Н.- М., 2008

3.Долларизация в переходных экономиках России и стран Центральной и Восточной Европы // Проблемы прогнозирования. Головнин М.Ю. - 2007.

4. Государственная экономическая политика: опыт перехода к рынку Под общ. ред. проф. А.В. Сидоровича. - М.: Дело и сервис, 2009.

5. Деньги, кредит, банки» под редакцией д.э.н., профессора, члена-корреспондента РАЕН Е. Ф. Жукова «Юнити», М.: 2006, 536 с.

6. Экономическое развитие современной Японии. / Динкевич А.И. Деньги и кредит.- 2008.- №10.- С.62-74.

7. Деньги, банки и кредитно-денежная политика. Долан Э.Д. - СП б., 2004.

8. Журнал «Мировая Экономика и Международные отношения», 2009, №6, с.87-96

9. Журнал «Мировая Экономика и Международные отношения», 2008, №8, с.117

10. Журнал «Мировая Экономика и Международные отношения», 2009, №4, с.84-93

11. Евро против доллара. / Иванова А., Быков П. Эксперт, №44, 2008

12. Финансы и кредит.Учебное пособие.Ковалева А. П. - Ростов-Н/Д:Феникс,2004 г.

13. Банковская система Великобритании, Смирнов Е.П. Банковское дело, 2008, №9, стр.25-29.

14. Мировая экономика: Учебник / Под редакцией Е.Д. Халевинской. - М.: Юристъ, 2008, с. 57-62,137-140, 279-284.

15.Экономика зарубежных стран:Учебник.СПб:Изд-во Михайлова В.А., Погорлецкий А.И., 2008.

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Сущность, функции, виды и роль денег в экономике. Теории денег и их эволюция. Денежные системы. Характеристика развития современного типа денежной массы. Эмиссия денег. Денежные системы СССР и Российской Федерации. Сравнительный анализ.

курсовая работа , добавлен 09.03.2007


Особенности налоговых систем зарубежных стран: Канады, Дании, Испании, Великобритании, Германии, их отличительные черты. Возможность использования опыта зарубежных стран в реформировании российской налоговой системы, необходимые реформы для этого.

курсовая работа , добавлен 12.08.2009


Состояние, проблемы и перспективы развития финансово-денежной системы РК. Динамика изменения структуры денежных агрегатов. Пути совершенствования и развитие электронной денежной системы РК. Особенности информационной безопасности.

дипломная работа , добавлен 06.06.2006


Роль обязательных резервов. Воздействие изменения ставок обязательных резервов на денежную сферу. Политика обязательных резервов в западных странах. Функционирование европейской системы минимальных резервов. Обязательное резервирование в США и России.

курсовая работа , добавлен 01.07.2009


Этапы эволюции денежно-кредитной системы Германии: до Первой Мировой войны, межвоенный период, после Второй Мировой войны - до 90-х гг. Особенности национальной системы регулирования денежно-кредитных отношений. Функции Немецкого федерального банка.

контрольная работа , добавлен 01.03.2010


Теоретические аспекты денежной системы. Характеристика золотого монометаллизма и его разновидностей. Основные черты состояния и развития современной денежной системы Российской Федерации. Структура краткосрочных международных банковских кредитов.

курсовая работа , добавлен 05.06.2015


Денежное обращение: базовая категория денежной единицы, массы и системы. Денежно-кредитная политика. Роль денежного обращения, избыточное насыщение деньгами хозяйственного оборота. Денежные агрегаты и базы Центрального банка РФ. Денежные знаки, их виды.

реферат , добавлен 24.11.2010


Понятие и элементы денежной системы, масштаб цен. Монометаллическая и биметаллическая денежные системы. Разновидности золотого монометаллизма. Выпуск наличных денег в обращение и денежная масса. Перспективы развития национальных денежных систем.

курсовая работа , добавлен 18.03.2015


Понятие, состав и структура национальной финансовой системы. Характеристика основных звеньев финансовой системы: федерального бюджета, внебюджетных фондов, государственного кредита, финансового рынка. Перспективы развития российской финансовой системы.

курсовая работа , добавлен 21.01.2015


Понятие денежной системы, ее виды и элементы. История развития денежной системы России. Денежная масса, денежные агрегаты и денежная база. Наличный и безналичный денежный оборот. Структура денежной системы РФ. Регулирование денежного обращения в РФ.

В обращении находятся кредитные деньги, неразменные на золото. Ни в одной стране не фиксируется золотое содержание денежных единиц.

Выпуск денег осуществляется на основе кредитования хозяйства, государства и покупки иностранной валюты.

Изменилась структура денежного оборота. Сократился удельный вес налично-денежного обращения и возрос удельный вес безналичного денежного оборота.

Хроническая инфляция.

Усиливается государственное регулирование денежного обращения в процессе осуществления центральным банком своей денежно-кредитной политики.

Денежная система Российской Федерации - это форма ор­ганизации денежного обращения, закрепленная национальным законодательством. Она состоит из следующих элементов:

Де­нежной единицы,

Масштаба цен,

Вида денег,

Эмиссионной сис­темы,

Механизма денежно-кредитного регулирования.

Нацио­нальная валютная система, обладая относительной самостоя­тельностью, также входит в денежную систему страны.

Денежная единица – это установленный законом денежный знак, который служит для выражения цен всех товаров и соизмерения.

Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль.

Официальное соотношение между рублем и золотом или други­ми драгоценными металлами не устанавливается.

Виды денег - банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России. Они являются безусловными обязатель­ствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

За Центральным банком РФ закреплено исключительное пра­во осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации. Коммерческие банки также участвуют в эмиссионном процес­се. Они выпускают безналичные деньги в процессе кредитования, а при погашении ссуды происходит изъятие денег

Налично-денежное обращение. Организацию налично-денежного обращения осуществляет Центральный банк РФ, это одна из его основных функций из оборота. Основным принципом организации денежного оборота явля­ется целевое использование наличных денежных средств. Струк­тура приходных и расходных кассовых операций фиксируется в банковской ведомости «Учет кассовых операций», которая ве­дется всеми банками независимо от объема кассовых операций.

Безналичный денежный оборот. Безналичный платежный обо­рот в России составляет более 60%, а в экономически развитых странах - до 90%. Безналичный платежный оборот осуществля­йся в виде записей по счетам плательщиков и получателей де­нежных средств или путем зачетов взаимных требований.

Формы международных расчетов

17. Международные расчеты: понятия, основные формы.

Международные расчеты - это регулирование платежей по денежным требова­ниям и обязательствам, возникающим в связи с экономически­ми, политическими, научно-техническими и культурными от­ношениями между государствами, организациями и гражданами разных стран. Расчеты осуществляются через банки безналич­ным путем. Внешнеторговые контракты предусматривают передачу това­ра или товарораспорядительных документов, которые пересы­лаются банком экспортера банку импортера или банку страны-плательщика, для оплаты в установленный срок. Расчеты осу­ществляются при помощи различных средств платежа, исполь­зуемых в международном обороте: векселей, чеков, платежных поручений, телеграфных переводов.

Формы расчетов.

Платеж на открытый счет. Продавец по­ставляет товар без гарантий платежа, покупатель переводит деньги на день платежа. Продавец не получает никаких гарантий со стороны покупателя. Поэтому такие условия платежа возможны толь­ко на территории одной страны или между фирмами, которые хорошо знают друг друга и во внешней торговле редко сталкиваются.

Платеж против документов (инкассо)

1) передача банку документов и поручений выдать на инкассо;

2) документы направляются банку получателя;

3) банк получателя информирует получателя о прибытии до­кументов и о выполнении условия инкассо (авизо);

4) выполнение условия инкассо покупателем, передача ему документов;

5) перевод денег банку продавца;

6) поступление денег на счет экспортера.

Экспортер после отгрузки товара направляет своему банку документы, чем подтверждает не только отгрузку, но и передачу собственности на товар. Одновременно он дает указание своему банку передать эти документы покупателю через его банк про­тив платежа.

Аккредитив

Состоит из следующих операций:

1) покупатель поручает своему банку открыть аккредитив;

2) банку продавца пересылаются инструкции;

3) банк информирует продавца, что получил инструкции об открытии аккредитива;

4) продавец использует аккредитив - передает документы

5) после проверки документов банк выплачивает сумму ак­кредитива продавцу;

6) документы направляются банку покупателя;

7) документы проверяются и отправляются покупателю.

Аккредитив гарантирует продавцу платеж покупателя. Экс­портер получает обязательство банка, открывшего аккредитив, по которому он получит деньги, если все документы будут соот­ветствовать условиям контракта.

Виды аккредитивов:

открытый - покупатель не имеет права его отзывать, по­скольку он не дает продавцу никакой гарантии (используется весьма редко);

безотзывный - по общепринятой форме покупатель стре­мится отозвать аккредитив. У этого аккредитива есть подвиды:

переводный - если продавец не производит все продавае­мые детали, а покупает их у субпоставщиков, то целесообразно договориться с покупателем об открытии переводного аккреди­тива. Тогда продавец имеет возможность перевести часть аккре­дитива (даже с изменением срока действия) своим субпостав­щикам. Такой вид аккредитива дешевле, чем открытие отдель­ных аккредитивов своим субпоставщикам.

Банковский перевод представляет собой поручение одного банка другому выплатить бенефициару (иностранному получате­лю) определенную сумму. В нем участвуют:

Перевододатель - должник;

Банк, принявший поручение;

Банк, выполняющий поручение;

Переводополучатель.

Расчеты с использованием векселей и чеков. Вмеждународной практике применяются: переводные векселя (тратты), выставляемые экспортером на импортера.

При расчетах с использованием векселя экспортер передает тратту и товарные документы на инкассо своему банку, который получает валюту с импортера. Импортер становится собственником этих документов лишь против оплаты или акцепта тратты.

Если платеж осуществляется с помощью чека, то должник (покупатель) либо самостоятельно выставляет чек (чек клиента), либо поручает его выписку банку (чек банка).

Дорожный (туристический) чек - платежный документ, де­нежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на нем сумму владельцу чека. Он выписывается крупными банками в национальной и иностранной валюте.

Еврочек - чек в евровалюте, выписываемый банком без предварительного взноса клиентом наличных денег, на крупные суммы в счет банковского кредита сроком до 1 месяца. Он оп­лачивается в любой валюте страны - участницы соглашения. Еврочек действует с 1968 г.

Банкнота: пон, э-я, отл-я от векселя и бум-х д-г, пор-к эм-и

Банкнота – наличные деньги, к-е пр. собой обязательства банка. Выпускается ЦБ путем переучета векселей для кредитования разл-х кред-х организаций и гос-ва. Отличие от векселей: 1)вексель имеет ограниченную обращаемость, а банкнота имеет всеобщую обращаемость. 2) вексель яв-ся срочным обязательством, банкнота – это бессрочное обяз-во, 3)по гарантии вексель имеет индивидуальную гарантию, поскольку выпускается в оьбращение конкретным пердпринимателем, банкнота имеет гос-ю гарантию, выпускается ЦБ.

Отличия от бумажных денег: - по происхождению – бумажные деньги возникли из функции денег как средства обращения, банкнота – из функции денег как средства платежа, - по методу эмиссии – бумажные деньги выпускает в обращение казначейство, банкноты – ЦБ, - по возвратности – классические банкноты по истечении срока векселя, под который они выпущены, возвращаются в ЦБ, бумажные деньги не возвращаются, а застревают в каналах обращения, - по разменности – классическая банкнота по возвращении в банк разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были неразменными.

В настоящее время можно выделить три вида эмиссии банкнот: 1)банковское кредитов хоз-ва, к-е обеспечивает связь ден-го обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала; 2)банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен гос-х долговых обязательств; 3)прирост валютных резервов в странах с активным платежным балансом.

Кредит: необходимость, сущ-ть, формы

Кредит может выступать в товар­ной и денежной формах.

В товарной форме он предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, опре­деленной родовыми признаками.

В современной экономической сис­теме преобладает денежная форма кредита. Это означает, что кредит предоставляется и погашается в денежной форме.

Функции кредита.

перераспределительная функция кредита. Благодаря ей происходит перераспределе­ние стоимости. Оно может происходить в отраслевом, территориаль­ном разрезе, на уровнях предприятий как субъектов кредитных отно­шений, но в любом случае речь идет о перераспределении временно высвободившейся стоимости, поэтому она перераспределяется на условиях возврата

функция создания кредитных орудий обращения. Развитие этой функции кредита было связано с возникновением банковской системы. Хранение денег на счетах в банках позволило осуществ­лять безналичные расчеты за товары и услуги, по денежным обязательствам, зачет взаимной задолженности, что значительно сократило налично-денежный оборот, а следовательно, и издержки обращения, связанные с изготовлением, пересчетом, перевозкой и охраной налич­ных денег.

Кредит необходим прежде всего:

Для обеспечения непрерывности процесса воспроизводства. Непрерывность обеспечивается когда:

b. Отдельные отрасли выступают в качестве продавцов раньше, чем другие отрасли могут выступить в качестве покупателя.

Для расширения производства

Для организации производства

Для увеличения потребления населением. С помощью кредита могут увеличиваться покупки товаров длительного пользования, жилья и т.д.

Для повышения уровня жизни. Социальные, медицинские цели.

Для использования государством для покрытия бюджетного дефицита.

Формы кредита.

Коммерческий кредит. Это кредит, предоставляемый предприятиями друг другу в товарной форме, в форме продажи товара с отсрочкой платежа.

Банковский кредит. Кредит, предоставляемый банком (кредитным институтом) своим клиентам в денежной форме.

Государственный кредит. Это кредитные отношения, при которых государство выступает заемщиком или кредитором. Виды государственного кредита:

k. Прямая банковская ссуда правительству центральным банком.

l. Предоставление ссуды правительством другой страны или международной валютно-кредитной организацией.

m. Выпуск государственного займа.

Международный кредит. Это движение ссужаемой стоимости между странами.

Потребительский кредит. Кредит, предоставляемый на покупку товаров длительного пользования. Он может быть разновидностью коммерческого кредита, если его предоставляют торговые организации, а может быть разновидностью банковского кредита.

Ипотечный кредит – кредитование под залог недвижимости, разновидность банковского кредита, ссуда под залог недвижимости.

Инфляция: сущность, формы проявления, хар-ка видов

Инфляция – это всякое обесценивание ден-й ед-цы, к-я прояв-ся в росте цен. Формы проявления: 1. в росте цен на товары и услуги (внутренне проявление), 2. Снижение курса денежной единицы страны по отношению к другой ин-й валюте (внешнее проявление).

Виды: По ожидаемости: ожидаемая и неожидаемая, 2. по сбалансированности – сбалансированная и несбалансированная, 3. по среднегодовому приросту цен: умеренная (ползучая), галопирующая (скачкообразная), гиперинфляция.

1, Умеренная. Нижний предел – 1,3,5% в год. Верхний – 10-12% в год. Деньги не обесцениваются, свид-т о высоком тонусе жизни и деловой активности. Хар-на для развитых стран.

2. галопирующая – свыше 12% в год – 50-100% в год. Опасна, вызывает ускоренное обесценивание денег, происходит ускоренная материализация денег, деньги стремятся вложить в мат-е активы (золото, строительство)

3. Гиперинфляция – 100% и более в год – до бесконечности. Ращрушается благосостоянии е даже самых обеспеченных слоев общ-ва, все переходят на бартер. Страны лат Америки.

Международные фин-кред-е институты, хар-ка их видов

Международный валютный фонд (МВФ) осуществляет кратко­срочное кредитование стран - членов фонда при затруднениях, связанных с дефицитом платежных балансов. Кредиты погашают­ся путем выкупа национальной валюты на иностранную валюту. На Всемирный банк, в состав которого входят Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международная ассоциация развития (МАР), занимающаяся выдачей льготных кредитов, воз­ложено финансирование экономического развития. Международный банк реконструкции и развития специализируется на долго­срочном кредитовании в целях стимулирования экономического развития стран - членов МБРР. В современных условиях он кре­дитует преимущественно развивающиеся страны. Кредиты предо­ставляются под достаточно высокий процент, как государствен­ным, так и частным предприятиям, при наличии правительствен­ных гарантий и на условиях, близких к условиям частных коммерческих банков. Если Всемирный банк занимается долго­срочным кредитованием экономического развития, то МВФ, ско­рее, является кредитным союзом, ресурсы которого предназначе­ны для оказания помощи странам-членам в периоды, когда их эко­номика испытывает серьезные трудности. Обе организации тесно сотрудничают между собой.

Цели и методы денежно-кредитной политики банка России

Целью такой политики м/б макроцели.: цели на длительную перспективу – общая стабилизация эк-ки, достижение установленных темпов эк-го роста, реформирование банковской системы (10-15лет); микроцели: на ближайшее время – укрепление покупательной способности денежной единицы страны, борьба с инфляцией, сбалансированность платежного баланса страны.,

Сущ-т 2 метода проведения ден-кр-й пол-ки:

1. Административные (прямые) – применяются отн-но редко, в усл-х кризиса. Введение прямых запретов, установление лимитов, замораживание зарплаты, отзыв лицензий.

2. Экономические (косвенные) – воздействуют косвенно. 3 группы методов: налоговые, нормативные – ЦБ вводит для кр-х учреждений страны ряд обяз-х нормативов, к-е они должны соблюдать, корректирующие – самые лучшие. 4 инструмента – пол-ка обяз-го резервирования, учетная пол-ка, операции на открытом рынке, валютная интервенция.

Банковские депозиты: понятие, хар-ка видов

Депозитными называются операции банков по привлечению денеж­ных средств юридических и физических лиц во вклады, либо на опреде­ленные сроки, либо до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится основная часть пассивов.

В качестве субъектов депозитных операций могут выступать:

Государственные предприятия и организации;

Государственные учреждения:

Кооперативы;

Акционерные общества;

Смешанные предприятия с участием иностранного капитала;

Партийные и общественные организации и фонды;

Финансовые и страховые компании;

Инвестиционные и трастовые компании и фонды;

Отдельные физические лица и объединения этих лиц;

Банки и другие кредитные учреждения.

Объектами депозитных операции являются депозиты - суммы де­нежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк. на определенное время, оседаемые на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банковских операций.

По срокам депозиты принято подразделять на две группы:

Депозиты до востребования;

Срочные депозиты (с их разновидностями - депозитными и сберега­тельными сертификатами).

Депозиты до востребования это средства на текущих, расчетных, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением расчетов или целевым использованием, а также вклады до востребования. Вследствие частоты операций по данным счетам операционные рас­ходы по ним обычно выше, чем по срочным депозитам, но поскольку по этим счетам банки обычно выплачивают невысокие проценты, эти ресурсы для банка относительно дешевы. В то же время это - наименее стабильная часть ресурсов, банкам необхо­димо иметь по ним более высокий оперативный резерв для поддержания ликвидности. Поэтому оптимальным считается удельный вес этих средств в ресурсах банка до 30-36%. В России доля этих средств гораздо выше. К депозитам до востребования относят также кредитовые остатки на корреспондентских счетах и депозиты до востребования других бан­ков в данном банке.

Срочные банковские депозиты это денежные средства, внесенные в банк на фиксированный в договоре срок. По ним владель­цам выплачивается обычно более высокий процент, чем по депозитам до востребования и, как правило, имеются ограничения по досрочному изъятию, а в ряде случаев и по пополнению вклада.

Срочные банковские депозиты подразделяются на условные (депозит хранится до наступления какого-либо события), с предварительным уве­домлением об изъятии средств (когда клиент в заранее оговоренные сро­ки должен подать заявление на изъягие) и собственно срочные депозиты. Собственно срочные депозиты по срокам хранения подразделяются на депозиты со сроком:

До 30 дней

От 31 до 90 дней

От 91 до 180 дней

От 181 дня до 1 года

От 1 года до 3 дет

Свыше 3 лет.

Инфляция издержек: понятие, основные факторы

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

1. Лидерство в ценах. Оно наблюдается в промышленно раз­витых странах, когда крупные компании отраслей при формиро­вании и изменении цен ориентируются на цены, установленные компаниями-лидерами.

2. Снижение роста производительности труда и падение произ­водства.

3. Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы , на единицу продукции. Экономическая мощь рабочего класса, ак­тивность профсоюзных организаций не позволяют крупным ком­паниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате мо­нополистической практики ценообразования крупными компа­ниями потери компенсируются за счет ускоренного роста цен, т.е. разворачивается спираль «заработная плата - цены».

4. Энергетический кризис

Принципы орг-ции и формы безналичных расчетов в РФ