За тези, които се паникьосват от икономическата криза,
Папа Бенедикт XVI припомня, че „парите са пепел“ (2008 г.)

Спад на икономическия растеж в света до края на 2008 г

Голяма рецесия ( Английски Голяма рецесия), глобалната рецесия през 2009 г., световната криза - рецесията в световната икономика, която започна през 2007-2008 г. Тази рецесия е дългосрочно събитие, което започна през 2008 г. и не е приключило досега.

Произход и причини

Възникването на кризата е свързано с общия цикличен характер на икономическото развитие, дисбалансите в международната търговия и капиталовите потоци, както и прегряването на кредитния пазар и особено ипотечната криза, която се прояви като последица от нея - като резултат от кредитната експанзия, разгърната през 80-те - началото на 2000-те.

Високи цени на стоките

В предкризисните 2000-те години имаше бум на потреблението, придружен от постоянно покачване на цените на суровините. През януари 2008 г. цените на петрола за първи път в историята надхвърлиха 100 долара за барел: „когато пазарът на високо печеливш, но и много рисков, структуриран дълг, подкрепен с активи в Съединените щати, имаше значителен спад поради ипотечната криза в Америка, парите на хедж фондовете нахлуха на стоковите пазари, което доведе до необуздания растеж на котировките на петролни фючърси...“, отбелязаха анализатори през декември 2007 г.

За един ден, 6 юни 2008 г., петролът поскъпна с 10 долара за барел, както отбелязва Ведомости, толкова рязко за един ден петролът не поскъпна след кризата през 70-те години. На 11 юли 2008 г. цената на суровия петрол WTI достигна рекордните си за всички времена 147,27 долара за барел, след което започна рязък спад, който продължи до декември 2008 г., когато цените на петрола паднаха до четиригодишно дъно от 36 долара за барел. .

През януари 2008 г. за първи път цените на медта надхвърлиха 8000 щатски долара за тон на Лондонската метална борса. В началото на юли цените се покачиха до 8940 долара за тон, което е най-високото ниво за всички времена от 1979 г., когато започна търговията на LME.

Според FAO през април 2008 г. е регистриран рекордно високо ниво на съставния индекс на хранителните суровини (274 пункта).

Началото на кризата в САЩ

На 31 октомври 2008 г. министър-председателят В. Путин обяви възможно съкращаване на бюджета и разходите за държавния монопол; по-нататъшната подкрепа на бизнеса трябва да се извършва главно без допълнителни държавни разходи.

2009-2010

Журналистът на "Независимая газета" Михаил Сергеев заключи, че през 2009 г. Русия очаква стагфлация: комбинация от рецесия и продължаваща висока инфлация и че правителството се е примирило с неизбежността на такъв негативен сценарий.

Според списание Forbes от май 2008 г. до февруари 2009 г. броят на милиардери в руски долари е намалял от 110 на 32 души, а общото им състояние е намаляло почти 5 пъти.

„Независимая газета“ пише, че през първата половина на 2009 г. „Русия се превърна в безспорен лидер сред големите държави по относителен темп на икономически спад спрямо периода преди кризата“.

Според данни, публикувани на 11 март 2010 г. от списание Forbes, броят на милиардерите в Русия се е удвоил през 2009 г., като се е увеличил от 32 на 62 души, което експертите приписват на покачването на цените на петрола и растежа на фондовите пазари - включително поради антикризисни инжекции от руското правителство...

През март 2010 г. в доклад на Световната банка се отбелязва, че загубите за руската икономика са по-малки от очакваните в началото на кризата. Според Световната банка това отчасти се дължи на мащабните антикризисни мерки, предприети от правителството.

Фондова борса

На 6 октомври 2008 г. се случи още един рекорд в цялата история руски пазаракции, спад в индекса RTS (за деня с 19,1% - до 866,39 пункта; в Лондон, където търговията не спря, руските сини чипове паднаха с 30-50%).

От началото на август до началото на октомври 2008 г. капитализацията на руския фондов пазар намалява с 51,7%, докато капитализацията на фондовите пазари на развиващите се страни като цяло спадна с 25,4%.

В края на 2009 г. руският фондов пазар се оказа световен лидер по растеж, индексът RTS нарасна 2,3 пъти. На 12 март 2010 г. „Независима газета“ отбеляза, че руският фондов пазар е успял да си върне по-голямата част от спада, настъпил в началото на световната финансова криза.

До април 2010 г. в руската производствена индустрия на практика не останаха рецесионни сектори.

Антикризисни мерки

Мерки за укрепване на финансовия сектор, приложени през 2008 г.:

• подчинени заеми - 450 милиарда рубли;
• рекапитализация и други мерки за пряка подкрепа - 335 милиарда рубли;
• рекапитализация на Агенцията за гарантиране на влоговете - 200 милиарда рубли;
• рекапитализация на банки - 75 милиарда рубли;
• рекапитализация на Агенцията за жилищно ипотечно кредитиране - 60 милиарда рубли.

Мерки за подкрепа на реалната икономика, приложени през 2008 г.:

• мерки за фискални стимули, насочени към подкрепа на производителите - 272 милиарда рубли;
• намаляване на данъчната тежест - 220 милиарда рубли;
• подкрепа за индустрии - 52 милиарда рубли;
• мерки за фискални стимули, насочени към населението - 32 милиарда рубли;
• закупуване на жилища за военнослужещи и за социално уязвими групи от населението - 32 милиарда рубли.

Според акад. В. В. Ивантер (2014): „По време на кризата от 2008-2009 г. депозитите и доходите на населението бяха запазени свободната обмяна на рублата за чуждестранна валута. И похарчи около 200 милиарда долара от резерви. Но в същото време икономиката „падна“ с почти 8 процента.

На 10 октомври 2008 г. финансовият министър А. Кудрин обяви във Вашингтон, че ще бъде разгледана възможността за използване на пенсионните спестявания за подкрепа на руския фондов пазар; той каза също, че кризата може да продължи „повече от две години“, а растежът на руските активи „ще трябва да изчака 3-5 години“.

Оценки за продължителността на кризата

През 2008 и 2009 г. повечето политици и икономисти прогнозираха скорошен край на кризата. Имаше обаче и такива, които говореха за нейния дългосрочен характер. По-специално, руският икономист Михаил Хазин оцени продължителността на кризата на 5-8 години. Разглеждайки отблизо предишните дълбоки финансови кризи, има причини да се тревожим, че спадът на заетостта ще бъде катастрофален и възстановяването ще бъде невероятно бавно.

През 2009 г. прогнозите на националните правителства относно последиците от кризата за собствените им икономики в повечето случаи бяха по-оптимистични от тези на икономиките на други страни и света като цяло и най-често те наричаха края на 2009 г. или началото на от 2010 г.

През 2011-2012 г. все повече икономисти започнаха да говорят за продължителния характер на кризата. Специално се подчертава, че кризата далеч не е приключила и продължава да се развива.

Предположенията на руските експерти за това кога ще приключи кризата се различават значително: от няколко месеца (Дворкович) до няколко десетилетия (Кудрин, Ершов). Подобно разнообразни, макар и не толкова радикални, прогнози дават чужди автори. Причините за разпространението са, че държавните служители, от една страна, се страхуват от негативни настроения и дори паника сред участниците на пазара, включително потребителите, и се опитват да успокоят хората с оптимистични прогнози и уверения, че „Всичко е под контрол“. От друга страна, трябва да се оправдават за предприемането на непопулярни мерки, което е по-лесно да се направи на фона на песимистичните прогнози.

Икономическата криза върви ръка за ръка с влошаване на здравните условия (поради нарастващата безработица и бедност и увеличаващата се разлика между богати и бедни), но не винаги е придружена от увеличаване на смъртността. Финансовите затруднения причиняват самоубийства по целия свят.

Предложения за разрешаване на кризи

Фискална експанзия и финансово регулиране

Да се ​​справя с глобална кризаСАЩ, в допълнение към поставянето на цел от 2% растеж, предложиха на страните от Г-20 да започнат отново отчитането на разходите. Тази политика беше отхвърлена. На среща на финансовите министри на Г-20 делегатите се споразумяха да следват парична политика и фискална експанзия, докато икономическият растеж продължава. Беше представено и предложение за подпомагане на развиващите се страни чрез отпускане на безвъзмездни средства от МВФ и подобряване на финансовото регулиране, включително тези, изискващи регистрация на хедж фондове (частни, неограничени от регулация или подлежащи на по-слаба регулация инвестиционни фондове) и техните мениджъри.

Повишена плодовитост

Италианският икономист Готи Тедески е на мнение, че истинският произход на тази криза се крие в „спадането на раждаемостта в западните страни“.

Насърчаване на потреблението и укрепване на доверието

На 25 февруари 2010 г. Съветът на търговските камари и 18 големи испански предприятия проведоха своята рекламна кампания за изграждане на доверие и създаване на положително настроение сред обществото за преодоляване на икономическата криза.

Увеличаване на бюджетните дефицити и разходи

Според икономистите Пол Кругман и Робин Уелс, оскотяването на различни икономически и политически авторитети предвещава продължителна криза с висока безработица и нисък икономически растеж, освен ако не се намерят решения, които допринасят за развитието на дълбока рецесия в краткосрочен план, напр. действия на правителството, насочени към заемане на пари и увеличаване на разходите.

Подкрепа за селското стопанство

Селскостопанският сектор често е засенчен от индустриализацията. Той от своя страна все още използва нови технологии и знания, но е загубил значението си, което има забележими културни последици. Дошло е времето да се преразгледа селското стопанство, не по носталгични причини, а като необходим ресурс за бъдещето."

Световната икономика след края на QE2

Спад в световната икономика

През юни 2011 г. в САЩ приключи втората парична политика за количествено облекчаване (QE2). Имаше мнения, че рецесията до голяма степен е приключила. През август 2011 г. главният изпълнителен директор на General Electric Джефри Имелт оцени, че „рецесията беше бърза, тежка и в една или друга степен засегна всички бизнес области. Някои излизат от кризата и до днес... Съединените щати са особено тежко засегнати, Западна Европа, Япония. Бразилия беше в нещо като работна рецесия. Растежът в страната продължи, както и в Китай. Русия усети кризата поради спада на цените на петрола, а някои региони по света изобщо не бяха засегнати от кризата. По принцип ударът падна върху Съединените щати и Европа."

На 18 август американската банка Morgan Stanley публикува доклад, в който отбелязва, че САЩ и страните от ЕС в момента са на прага на втора вълна на рецесия.

През лятото на 2011 г. криза удари държавния дълг на САЩ, което доведе до криза на тавана на дълга.

2 август. Конгресът на САЩ одобри план за увеличаване на лимита на националния дълг и намаляване на бюджетния дефицит. Ако планът не бъде приет, Съединените щати бяха застрашени от технически фалит, тъй като страната загуби способността да обслужва дълга си.

6 август. В нощта на 5 срещу 6 август агенцията Standard & Poor's за първи път в историята понижи дългосрочния кредитен рейтинг на САЩ от максимално ниво "ААА" до ниво "АА+" с негативна перспектива.

Златото през август поскъпна с 12%. Инвеститорите гледат на златото като на надеждна алтернатива на променливите валути.

Програма за количествено облекчаване

Програмата за количествено облекчаване, като инструмент на паричната политика на различни държави, включва правителствени парични инжекции в икономиката на страната, за да се увеличи наличното парично предлагане. Увеличаването на парите от населението и предприятията трябва да доведе до:

• До увеличаване на потреблението и производството и в резултат на възстановяване на стабилна икономическа ситуацияи евентуален край на икономическата криза в света, както и по-голямо укрепване на щатския долар;

1. Първата програма за количествено облекчаване - QE1. За изпълнението на тази програма, завършена през 2009 г., са изразходвани 1,7 трлн. долара. Това беше изкупуване на ипотечни облигации и държавни ценни книжа от пазара. Последица от QE1 беше съживяването на американската икономика, постепенно възстановяване на пазара на ценни книжа и значително увеличение на индексите (до 100 процента), с постепенно обезценяване на долара. Ипотечните лихви бяха намалени до исторически ниски нива, което стабилизира пазара на недвижими имоти, който се срина по време на кризата;

2. Втората програма за количествено облекчаване (QE2) е проведена от ноември 2010 г. до юни 2011 г. Според повечето експерти резултатите от второто количествено облекчаване са нееднозначни. В крайна сметка програмата доведе до факта, че FRS получи излишно парично предлагане, вместо да ускори растежа на БВП на САЩ, както и непрекъснато нарастващ темп на инфлация, спад в покупателната способност на населението. Всички горепосочени фактори се превърнаха в ненавременна "котва" за икономиката на страната. FRS отпусна 600 милиарда долара за тази програма. По този начин, като се вземат предвид разходите за прилагането на първата вълна на количествено облекчаване, общо за инжектиране на ликвидност бяха необходими повече от 2,3 трилиона рубли. долара, което също доведе до отслабване на долара;

3. Операция "Усукване". За да преодолее последствията от кризата, която избухна през 2008 г., Фед вече трябваше да стартира програми за количествено облекчаване (QE1, QE2) два пъти: купуваше държавни облигации на САЩ с постоянното отпечатване на допълнителни обеми банкноти.

Новата програма за стимулиране на икономиката беше наречена "Операция Twist" (или както още я наричаха - "Операция завой"). През 60-те години на миналия век Фед вече е изпълнявал подобна програма. Тогава бяха придобити съкровищни ​​ценни книжа с допълнителен матуритет до 30 години в размер на 400 милиарда долара. Тези средства е планирано да бъдат получени чрез продажба на ценни книжа, чийто матуритет е не повече от 3 години.

Икономиката на САЩ, QE3 и обменния курс на долара.

В началото на 2012 г. БВП на САЩ беше 20 процента от световния брутен продуктпри 45 процента от крайното световно търсене.

Активите на Федералния резерв на САЩ в динамика

Само благодарение на колосалните емисии на Федералния резерв, извършени от началото на кризата през 2008 г., които общо надхвърлиха 2,5 трлн. долара (или 17 процента БВП на страните s), беше възможно да се избегне плъзгането на икономиката в рецесия, тоест пълен срив на финансовата система, обедняване на населението, срив в индустрията.

През първото тримесечие на 2011 г. темпът на растеж на американската икономика се ускори от минимум 0,4% до 3,0% в края на годината.

Както виждаме, Вашингтон успява да запази илюзията за стабилност и перспективите за поява на „кълнове на растеж“. Но в действителност целият този растеж е спонсориран директно от колосални инжекции от Федералния резерв.

Втората вълна на световната икономическа криза

Според редица експерти втората вълна на кризата е неизбежна. Постоянният растеж на финансовия дефицит и националния дълг в САЩ, съпътстващ мерките на правителството за спасяване на националната икономика, постави началото на дълговата криза: „Световната икономика е изправена пред риска от „второ дъно““.

В доклада на МВФ „World Economic Outlook“ (октомври 2012 г.) се отбелязва, че световната икономика може да изпадне в рецесия, рисковете от която са тревожно високи.

Представяйки полугодишния доклад на Световната банка за световната икономическа перспектива (юни 2013 г.), водещият икономист и първи заместник-председател Каушик Базу отбеляза, че „сега сме на дъното, но сме готови да започнем възстановяването. Ще видим някои подобрения от следващата година."

Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (юни 2013 г.) очаква увеличаване на глобалния икономически растеж и почти пълно възстановяване на световната икономика до нивата отпреди кризата през 2014 г.

През август 2013 г. беше обявен краят на двугодишен икономически спад в еврозоната.

През януари 2014 г. Международният валутен фонд повиши прогнозата си за глобалния икономически растеж въз основа на очакванията за по-бърз растеж на БВП в САЩ, еврозоната и Япония: „Икономиката продължава да се възстановява“, каза главният икономист на МВФ Оливие Бланшар. Също така експертите на МВФ отбелязват, че локомотивът на глобалния растеж се е превърнал развитите страниа не развиващи се, както беше в първите години след финансовата криза от 2008 г.

През юни 2014г Световната банкапонижи прогнозата за глобалния икономически растеж, тъй като кризата в Украйна, съчетана с необичайно студено време в Съединените щати, повлия негативно на растежа през първата половина на тази година.

През лятото на 2014 г. капитализацията на световните фондови пазари достигна рекордно ниво от 66 трилиона долара през август, надминавайки предишния пик от 63 трилиона долара. 2007 г. (спадна до 25 трилиона долара по време на кризата).

През октомври 2014 г. ръководителят на МВФ К. Лагард направи изявление, че световната икономика ще бъде изправена пред дълъг период на нисък растеж, висока безработица и геополитически проблеми – а последните от своя страна водят до още по-голямо влошаване на ситуация.

Влияние на LTRO и QE върху фондовия пазар в САЩ

Световната капиталистическа система все още не може да излезе от най-тежката криза в своята история. Започвайки с ипотечните сътресения в Съединените щати, той нарасна в целия свят, като удря силно икономиките на всички страни без изключение. Класиците на марксизма отбелязват неизбежността на кризисни явления в рамките на капиталистическата формация. Те също така казаха, че противоречията на капитализма с течение на времето само ще нарастват като снежна топка, влошавайки последствията от икономически сътресения от време на време.

Доказателствата както на първото, така и на второто твърдение са очевидни днес и лежат на повърхността. Причините, довели до кризата, се формират в предкризисните времена и, което е типично, не са отишли ​​никъде днес. Всички те са неразривно свързани с фундаменталната структура на световната парична и финансова система, която се оформи в по-голямата си част на конференцията в Бретън Уудс в САЩ през 1944 г.

Нека се опитаме да откроим тези причини, довели ако не до колапс, то поне до най-тежките сътресения на световната капиталистическа система.

Причина 1. Хипертрофирано развитие на финансовия сектор

Един от най-дълбоките проблеми на съвременната световна икономика е, че нейният паричен и финансов сектор е хипертрофиран.

В съвременните условия финансовата система се развива по свои закони и вече до голяма степен се е откъснала от първоначалната материална база. Причината за това беше възможността, която се появи във връзка с засилената международна миграция на капитали, да се получават спекулативни печалби върху него благодарение на развитието на средствата за комуникация. Според експерти, ежедневни операции в световната валута, кредитни и финансови пазари 50 пътинадвишава стойността на сделката в световната търговия със стоки. Това явление въведе и продължава да внася дълбоки дисбаланси в световната икономика.

И така, външните задължения (задължения) на националните банки от 1996 до 2011 г. се увеличават повече от 4 пъти - от 7,5 на 29,4 трилиона. долара (виж фиг. 1).

Фигура 1: Динамика на промените в обема на чуждестранните задължения на националните банки (трилиони щатски долари)

Източник: www.bis.org

Международният пазар на облигации (дългови ценни книжа) се развива с още по-бързи темпове. За периода от 1996 до 2011 г. обемът на международните облигации се е увеличил почти 12 пъти - от 2,5 на 29,7 трилиона. долара (виж фиг. 2).

Фигура 2: Динамика на промените в обема на международния пазар на облигации (трилиони щатски долари)

Източник: www.bis.org

Ако съпоставим обема на световния пазар на облигации с обема на номиналния световен БВП, можем да установим, че стойността на този показател се е увеличила от 8,2% през 1996 г. до 42,5% през 2011 г. (виж фиг. 3).

Фигура 3: Съотношение на международния пазар на облигации към глобалния номинален БВП (%)

Изчислено от www.bis.org и www.worldbank.org

Причина 2. Изкривяване на пазара на деривати

Производните се наричат финансови инструменти- „предварителни договори”, които представляват споразумение между две страни, с което те се задължават или придобиват право да продадат или закупят определен продукт в определено време на предварително договорена цена. Целта на закупуването на дериват не е да се получи самият продукт, а да се застрахова срещу ценови или валутни рискове в случай на непредвидима промяна на цената. На практика обаче търговията с деривати се е отделила много от търговията с реални стоки и се извършва с цел получаване на спекулативна печалба от промени в цената на основната стока.

През декември 2011 г. номиналният обем на търгуваните деривати на световния пазар нарасна до 673 трилиона. долара (Таблица 1).

Таблица 1. Номинален обем на деривати, търгувани на световния пазар (трилиони щатски долари)

07 декември	08 декември	09 декември	10 декември	11 декември	12 декември
597	569	600	605	673	712

Източник: www.bis.org

Стойността на дериватите на световния пазар надхвърли обема на световния БВП поне десет пъти. В САЩ обемът на дериватите надвишава БВП с повече от 15 пъти. В края на 2012 г. обемът на пазара на деривати в САЩ беше равен на 310 трилиона. долара, докато БВП през 2012 г. възлиза на 15,9 трилиона долара, националният дълг – 16,8 трилиона долара По време на криза дериватите генерират ефект на доминото: един инструмент се срива, следван от други.

Причина 3. Системно важни финансови институции

Последната световна финансова криза ясно показа, че друга слабост на капитализма се крие в дейността на големите финансови институции: Too Big To Fail (TBTF). Такива институции са толкова големи и взаимосвързани, че фалитът им става пагубен за икономиката. В тази връзка тяхната подкрепа е необходима на държавата в случай на финансови сътресения.

През последните десетилетия банковият сектор се характеризира с тенденция на постоянен растеж, което ясно илюстрира модела, описан от Маркс в тенденцията на капитала към централизиране. И така, в Съединените щати преди 15 години активите на 6-те най-големи банки възлизаха на едва 17% от БВП, а сега - около 63%. Активите на 10-те най-големи банкови институции се увеличават от 24% от общите активи в началото на 90-те години. и 44% през 2000 г. до 58% през 2010 г.

На практика тази ситуация води до факта, че фалитът на един от участниците на пазара в бъдеще ще има тежки негативни последици за останалите участници поради силната взаимосвързаност на всички играчи.

По време на настоящата криза властите на всички страни решиха да спасят големите банки, за да предотвратят по-нататъшно влошаване на финансовата система. В действителност обаче подобни мерки позволиха на банките да се държат напълно безотговорно и да купуват всякакви активи. Ако донесат печалба - банката ще увеличи пазарния си дял, ако доведат до загуби - банката ще бъде спасена от властите.

Причина 4. Разпространението на дълговата криза

Опасността от нарастваща дългова криза е друга значителна заплаха за световната парична и финансова система на капитализма. Високата степен на заплаха е свързана с факта, че проблемите с дълга засегнаха най-големите икономики в света - ЕС, САЩ и Япония.

В случая с Европейския съюз, ескалиращата дългова криза заплашва не само целостта на този най-голям интеграционен блок, но и съдбата на еврото, втората най-важна валута в света.

Ролята на ЕС в световната икономика е много важна. Европейският съюз се нарежда на 2-ро място в света по БВП (15,63 трилиона долара през 2012 г., по паритет на покупателната способност), 1-во място по износ (2,17 трилиона долара през 2012 г.), 2-ро място - по отношение на вноса (2,39 трилиона щатски долари през 2012 г.) Общият държавен дълг на ЕС е повече от 16 трилиона. USD (за 2012 г.).

Криза на държавния (държавен) дълг в редица европейски държавипрез 2010 г. най-силно засегнати по-слабите страни от ЕС, така наречените PIGS държави (Португалия, Ирландия, Гърция и Испания). По-късно Италия се сблъска с подобни проблеми с национален дълг от 120% от БВП през 2010 г., Белгия - 100% от БВП през 2010 г. Кризата засегна почти всички страни от ЕС в различна степен.

Причината за кризата в ЕС беше комбинация от няколко фактора, които включват: глобализацията на финансовия пазар; относителната лекота на достъп до заеми през 2002-2007 г., в резултат на което бяха отпуснати голям брой заеми с висок риск; търговски дефицит в редица страни (превишение на вноса над износа); обрасли балони (търгуване на цени, значително по-високи от справедливите) на пазара на недвижими имоти; забавяне на икономическия растеж от 2008 г. насам и последващ икономически спад; неефективно регулиране на обема на публичните разходи и приходи; предоставяне на мащабна държавна помощ на банките.

Възможна дългова криза в САЩ е явление, което ще застраши краха на цялата световна икономика. Като колосално държавен дълг- 16,8 трилиона. долара, което надвишава БВП на страната (15,94 трилиона долара през 2012 г.), САЩ избягват технически фалит, като повишават нивото на своя „таван“. Тъй като дълговете на страната са деноминирани в долари, Съединените щати имат възможността да изплащат лихвите по своите облигации, разширявайки емисията на своята валута.

Масовата емисия (пускането на нови пари в обращение) естествено ще доведе до спад в покупателната способност на щатския долар. Ако някога възникне технически фалит от страна на Съединените щати и това ще доведе до рязко обезценяване на долара, това ще позволи на Америка действително да отпише значителна част от националния си дълг. Това неминуемо ще доведе до колосален удар върху икономиките на всички страни по света, които поддържат валутните си резерви в долари.

Друга страна, която изпитва сериозни дългови проблеми, е Япония. Националният дълг на тази страна достигна сумата от 12 трилиона. долара и повече от удвоява своя БВП. Това е най-лошият показател в седемте индустриализирани страни по света. Предвид ролята на икономиката на страната в света, задълбочаващата се и нарастваща дългова криза в Япония ще се превърне в сериозен проблем за целия свят. Обемът на БВП на Япония през 2011 г. възлиза на 4,7 трилиона. долара е петата по големина икономика в света. Страната се нарежда на 5-то място в света по износ и внос: съответно 788 милиарда долара и 808,4 милиарда долара.

Причина 5. Нестабилност на водещите световни валути

Нестабилността на курсовете на ключови световни валути е друг съществен и неразрешим проблем на съвременната парична и финансова система.

На долната фиг. Фигури 4 и 5 илюстрират динамиката на промените в индекса на ефективния обменен курс на щатския долар и еврото за 10 години.

Фигура 4: Динамика на промяната ефективен курсщатски долари (210 = 100)

Източник: www.bis.org

Фигура 5: Динамика на промените в ефективния обменен курс на еврото (210 = 100)

Източник: www.bis.org

Както можете да видите, динамиката на промените в индекса на ефективния обменен курс както за щатския долар, така и за еврото демонстрира много високо ниво на нестабилност. Такива значителни промени в курсовете на водещите световни валути подкопават функцията им като мярка за стойност.

Има и друга причина за волатилността на валутните курсове. В ерата на СТО, когато страните са лишени от възможността да използват пълноценно тарифни и митнически бариери, манипулациите с обменните курсове на националните валути се превръщат във важно оръжие в борбата за пазари. Основната цел на подобни манипулации е да се подкрепят местните производители и по този начин да се стимулира износът.

Обобщавайки, още веднъж отбелязваме, че изброените причини за кризата на световния капитализъм и неговата парична и финансова система до голяма степен произтичат от неразрешимите противоречия на тази обществено-икономическа формация. Тяхното премахване ще означава промяна в редица фундаментални принципи, цели, модели, стимули и ценности на капитализма. Ще приемат ли тези, които днес са бенефициенти от тази система? Малко вероятно. Всъщност през годините на кризата броят на доларовите милионери в света е нараснал с 14%, а общият обем на техния капитал се е увеличил с 32%. В същото време армията на безработните е достигнала ниво от 300 милиона души (една трета от тях са млади хора). Капиталистите ще запазят непоклатими основите на системите до самия край, ще се стремят да концентрират капитал, ще ценят „свещеното право на частна собственост“ и ще наложат ценностите на потреблението и индивидуализма на трудещите се.

Други материали по темата:

61 коментара

съгласна 09.08.2013 10:16

„Производствени отношения, съвкупността от материални икономически отношения между хората в процеса на общественото производство и движението на обществения продукт от производство към потребление.
... Производствено-икономическите отношения или, както обикновено се наричат, производствените отношения се различават от производствено-техническите отношения по това, че изразяват отношенията на хората чрез отношенията им към средствата за производство, тоест отношенията на собственост."
TSB

„Златен паритет (от лат. Paritas - равенство, еквивалентност), 1) тегловното съдържание на чисто злато в националната валута, определено от закона на страната; 2) съотношението на две парични единици, изчислено въз основа на тяхното съдържание на злато, определено със закон. "
TSB

„Пазарът, сферата на стоковата борса. От гледна точка на териториалните граници на пазара и неговия мащаб, разграничете местния пазар (сферата на стоковата борса), националния (вътрешен) и световния (външен). Пазарът (сферата на стоковата размяна) е доминиращата и определяща форма на комуникация между стокопроизводителите на основата на общественото разделение на труда.
... Пазарът (сферата на стоковата размяна) се осъществява на базата на световните цени, които се различават от нивото на цените в отделните страни."
TSB
.
Малко дълго, но изглежда изчерпателно. Златният паритет, на базата на който се формират световните цени, е пряко свързан с пазарните отношения. В същото време и двете понятия са еквивалентни и по никакъв начин не носят елемент на вторичност по отношение едно на друго. Те възникват едновременно и просто не могат да съществуват един без друг. Пазар без икономически еквивалент (златен паритет) вече не е пазар, а обикновен обмен на стоки.
.
Що се отнася до тези обидни атаки от страна на наистина истеричната харизма на моя опонент, в това отношение съм напълно спокоен. И това няма да ме вземе. В хода на моята индустриална дейност видях това ... Не носете, както се казва, Бог на всички. Но втвърдяване.
И всички тези нервни пристъпи говорят само за липса на увереност в собствените си сили и слабост на собствените им позиции. И все пак, той е показател за общото ниво на култура и степента на възпитаност на даден индивид.

Котката Леополд 09.08.2013 12:44

Разбира се, изразих се много неуспешно, изразявайки убеждението си в неприемлива форма на императивно твърдение, за което се извинявам, но беше много болезнено. Но не мисля, че твърдението ми за парите е погрешно. И не виждам опровержение за него.
искам да продължа. Парите, както разбрахме, от марксистка гледна точка и, с което мисля, че всички сме съгласни, са универсална форма на стойност. Но тогава нека се заемем с марксисткия възглед за самата стойност – какво е това и защо изобщо се е появила тази концепция?
Според Маркс COST е изразходването на всички физически и умствени сили на производителя на определен продукт през необходимото за производството му работно време (часове, дни, седмици и т.н.), разбира се, обществено необходимо време. в същото време, както каза Маркс, те кристализират в създадения от работника обект, изграждайки неговата стойност, тъй като той е предназначен не за собствена консумация, а за размяна, т.е. тъй като този обект се превръща в вид. Тоест всеки предмет, произведен от човешкия труд, който задоволява всяка нужда на други хора, тъй като става не само полезна вещ, но и вещ с определена стойност, която може да бъде получена само чрез даване в замяна за нещо със същата стойност, пари, например, в определена сума.

Котката Леополд 10.08.2013 07:00

Сега, конкретно за кризата на капитализма и причините за нея. Основната причина за който и да е ОЕФ, включително и капитализма, е НЕВЪЗМОЖНОСТТА за по-нататъшно развитие на ПРОИЗВОДИТЕЛНИТЕ СИЛИ при ПРОИЗВОДИТЕЛНИТЕ ОТНОШЕНИЯ. Може да има много прояви на идващата и настъпваща криза във всички сфери на социалния живот, всички ние отлично виждаме и усещаме това от собствения си опит.
Това е ОБЩО разбиране за общата социално-икономическа криза. Но в момента се нуждаем от разбиране точно на специфичния механизъм за БЛОКИРАНЕ на развитието на пр. Сили от съществуващите pr. взаимоотношения. Как всъщност се случва.

Котката Леополд 10.08.2013 08:02

За да направите това, според мен, трябва ясно да разберете какво Pr. сили, и какви са производствените отношения като цяло и конкретно за даден период от обществения живот.
Искам да отбележа, че тези на пръв поглед добре познати и следователно банални неща, тяхното взаимно проникване и взаимодействие, т.е. В действителност обаче много малко хора разбират техните речници и затова до този момент кризисното несъответствие на тези основни фактори на обществения живот, а именно факторите на производствената дейност на хората, НЕ ЗАВЪРШЕНО.

Василий-1 12.08.2013 17:28

Когато говорим за кризите на световния капитализъм, трябва преди всичко да разберем напълно икономически процесикакто на микро ниво (в рамките на столицата), така и на макро ниво (между страните-столици). Знаем, че всеки отделен капитал на едно производствено приложение функционира на принципа на собственото си обращение около точката на приложение (плащане за постоянен капитал, самото производство, продажба на стока като стока). Тук последната операцияе възможно само при условие на циркулацията на общия капитал на дадена държава.В същото време общият капитал на определена държава циркулира около оста на неговото приложение – общественото потребление през пазара за размяна на стоки срещу пари . Само живите пари по обратния път на движението на общия капитал (като обратния клон на гигантска конвейерна лента), вече в парична форма, могат да хранят отделните капитали при изхода на техните стоки от производството. Накратко, вътрешната икономика на всяка повече или по-малко развита столична страна има сложен механизъм на вътрешни икономически отношения. Именно тези взаимовръзки принуждават местната икономика да се подобрява към социализация на производството. Според описания принцип капитализмът се развива исторически в отделните страни и започва да пренася вътрешните си взаимозависимости в отношенията между капиталистическите страни.Сегашните икономически отношения между капиталистическите страни са много по-сложни, да речем, от етапа на „едрата индустрия“. И тази сложност е причинена от функционирането на най-мощните транснационални корпорации (ТНК), чиито технологични потоци могат многократно да пресичат границите на много „независими“ държави и да носят със себе си не само средствата за производство, но и тяхната стойност. Въпросът е как в тези нови условия да се определи външна икономикаотделна столица? Няма начин, световната капиталова икономика вече се е оформила, която функционира отделни държави... И ако вземем предвид, че там, където е ръководителят на TNK (главната квартира), там е точката на приложение на нейните финансови дейности, тогава е възможно напълно да се разбере напълно нов ред на зависимост на капиталовите страни. Тъй като Съединените щати имат основната структура на ТНК, вътрешната им икономика става неразбираема за света - уж живее в дългове. Не, той съдържа нова форма на експлоатация на целия свят. Следователно идеята за кризите на световната капиталова икономика е мерило на буржоазната световна общност, те са субективни. По този начин оценката на състоянието на световната икономика и нейните кризисни фази не е обективен фактор. Тук се изисква друг подход – подход от позицията на следващата обществено-икономическа формация – комунистическа. И тук се изисква материалът да се преподава по нов начин.

Котката Леополд 13.08.2013 06:31

Радвам се, че срещнах разбирането, че „необходим е друг подход – подход от позицията на следващия ОЕФ, комунистическия”. Но се страхувам да не се натъкна отново на същия коментатор като Юджийн; един от коментарите му според мен беше добър и той си въобрази след това, че е Док във всичко и навсякъде, но дори не знае толкова елементарно нещо, че стоковото производство може да е било в началото просто преди след това в капиталистическа стока. Нямам желание да споря в името на самоутвърждаването, имам само в името на ИСТИНАТА.

Василий-1 14.08.2013 17:05

Леополд!
И вие ще изразите себе си, няма да загубите нищо от това, но ще бъде представена причината за по-нататъшно размисъл. В крайна сметка въпросът далеч не е обикновен.

Рафик Кулиев 02.12.2014 10:01

Самият факт на публикуване на подобни статии доказва, че този сайт принадлежи на тайната полиция.

ген 07.07.2016 00:45

Надуваеми духалки
—
Ние внасяме блясък в страната
Ще ме е срам да падна в калта
Един американец идва при нас
Изграждайте мостове и комуникация.

Всички сме сиви като мишки
Няма напредък, няма идеи
И ние искаме поне малка ниша
В царството на избрания народ.

Този Толстой за нас, Достоевски,
Менделеев, Пастернак
Има добра причина да ги забравим -
Наденица по никакъв начин няма.

В дъжда от инвестиции
Истинският ни път ще цъфти.
Всеки иска да бъде в чужбина
И не огъвайте гърба си у дома,

Но гледахме с ужас -
От това, което донесе със себе си
Надуваемите бяха издухани
И ни боли до сълзи

За разсеяните митове
За непрекъсната лъжа в пресата.
Тарифи за комунални услуги
Тялото трепери

Специализиран сървър 23.04.2017 17:04

Много богатства изчезнаха, много от тях намаляха наполовина, много семейства, преди богати, сега са в остра нужда, много работници са безработни." Сред причините и факторите, водещи до икономически кризи, психологическите фактори заемат специално място, тъй като поведението на субектите икономическа дейностможе да е причината за кризата.

дух 16.05.2018 15:27

ТАКА КАЗВА ГОСПОД .., - В ИСТИНА ЗАКОНОДАТЕЛЯТ И СЪДИЯТА, - ЖИВ И МЪРТЪВ ..!

„Нека има един закон както за естествен обитател, така и за непознат,

уредени между вас. Трябва да имате един съд, като за

за чужденец, значи за туземец, защото аз съм Господ твоят Бог“ ..!

(Свещено .., - КАНОН, - Лев.24: 22 .., Изр.12: 49).

НО, АКО ТИ ..

"ЦИВИЛИЗИРАН" .., "СЪВЕТСКИ - (САТАНИНСКИ, - НЕ

КАТО ПРИЗНАВА - БОЖИИТЕ ЗАКОНИ И СЪДИЛИЩА...), ОТ ДЪРЖАВАТА",

(за Сатана ..., - лъжец и убиец - Йоан 8:44 ..., първи

Под въпрос - истината на думата

Господи .., "Наистина ли каза Бог" .., -
Битие 3, 1 ...)

ТОВА .., - ИЗОБЩО НЕ ОЗНАЧАВА, ЧЕ БОЖИЕ ЗАКОНИ И СЪДИЛИЩА, -

ИЗГУБЕН ВЛАСТ НАД СВЕТА ..!

ТОВА ОЗНАЧАВА, (ВИЕ, - ПОЛУЧИХТЕ ПРОКЛЯТИЯ .., - ВТОРОЗАКОНИЕ ..,

28, 15 - 68 .., И ...), ВИЕ, - НАПРЕД .., - ГОЛЯМ

ПРОБЛЕМИ..!

ТАКА КАЗВА ГОСПОД ..!

И ЗАЩОТО .., - ТАКА КАЗВА ГОСПОД ..!

Ако вие, (въпреки Господа...), в името на човек, (търси

своя ...), - казваш на непознатия .., "живей .., - в моята земя, -

изградете храм на своя Бог и му се покланяйте, и живейте в мир с него

И извънземното .., - ще постъпи според вашата дума, (ще ​​се нареди..., -

храм на своя бог, за негова слава ...), и те ще се покланят на Бога

своето и ще се плоди и ще се размножи и ще се размножи и

ще се засили и ще ви каже .., „това е моята земя .., – даде ми се

Боже мой, - ето моята светиня - гробовете на моите бащи "..!

И ще има извънземен .., - да те потиска и ще те гони за -

че - че не послушахте Господа вашия Бог - (в - истината .., - ЗАКОНОДАТЕЛЯТ и СЪДИЯ, - живите и мъртвите ...),
и позволи на чужденеца - да построи храм на своя бог - (в земята - която Господ твоят Бог ти даде...)!

ТАКА КАЗВА ГОСПОД ..!

Да нямате... - като неверниците и езичниците - (както в

поробен, - от еврейските фашисти на Русия ...), безбожник, -

линч, където царуват лицемерие и всяко беззаконие - и

сатанински закон .., "ЩЕ ИМА МЪЖ, СТАТИЯТА ЩЕ НАМЕРИ" ..!

Но .., - "Избери сам, - мъдър, разумен и

опитал се .., казва Господ .. !!

И това е заповедта към вашите съдии... казва Господ:

слушайте братята си и съдете справедливо, като брат с

брат, така и негов непознат;

не прави разлика между лицата в преценката, малки и големи

слушайте: не се страхувайте от човешко лице, защото преценката е въпрос

(Второзаконие 1:13-18).

ТАКА КАЗВА ГОСПОД .., - БОГ - (МРАЗЯ НЕЗАКОННО ...)!

"ПРЕД ТАКЪВ СЪД .., - КАТО ПРЕД БОГ, - ВСИЧКО Е ТОЧНО, ЦАРЮ

И СЛУГА БОГ И БЕДЕН “..!

„Горко на тези, които приемат несправедливи закони и пишат

жестоки решения

да отстрани бедните от правосъдието и да открадне правата им

слабите на хората, за да направят вдовиците своя плячка

и ограбват сираците.

И какво ще правиш в деня на посещението, когато дойде съдбата

отдалеч?

Към кого ще се обърнеш за помощ? И къде ще оставите богатството си

Какво ще правиш.. - като се изчерпи - сила

твоя, на кого ще се обадиш - когато си на милостта на палача..!?

Тежко му .., - който имплантира, -

линчувания..!

Самият той .. - ще стане жертва - линчува ..!

ИСТИНСКИ ЗАКОНОДАТЕЛ И СЪДИЯ - ЖИВ И МЪРТЪВ ..!

Анализът на американския пазар е ежедневна практика на експерти от различни страни по света, работещи в частен финансов бизнес, както и в държавни агенции. Къде са единодушни анализатори от различни страни по света в началото на 2008 г.? На първо място, това е началото на рецесията и изчерпването на "точките на растеж" в реална икономикаСАЩ. В световен мащаб това е проява на "границите на растежа".

Те започнаха активно да пишат за границите на растежа още през 2001 г. „Нова Голяма депресия е неизбежна. Световният пазар се приближава до границите на своя растеж, това вече показа кризата в Тихия океан“, отбеляза Gazeta.ru след 11.09.2001 г. В световните медии постоянно се подчертава, че ръстът на глобалния БВП през 2001 г. е най-ниският темп на растеж на световната икономика през последните 20 години. Анализаторите регистрираха спад в бизнес активността едновременно на трите най-големи световни пазара - САЩ, Япония и Великобритания. В началото на 2008 г. темата за границите на растежа беше дискутирана още по-остро.

Необходимо е да се отбележи такъв важен знак като устойчивия растеж на външния дълг на САЩ: „Нарастващият дълг на САЩ е много неприятна тенденция, която обезценява валутните резерви на други страни и ги принуждава да поддържат бюджетния дефицит на САЩ, “, каза Ясин. Тази оценка фиксира аспекта на връзката между състоянието на икономиката на САЩ и икономиките на повечето страни по света.

Друг важен знак за наближаващата криза е пълното излизане на световната финансова и икономическа сфера от контрола на политиците. През 2000 г. Г. Шрьодер на конференцията „Модерно управление през XXI век” казва: „Ние не искаме господството на пазара над политиката, а се стремим към баланс на силите в национален и международен мащаб... Ние ще се грижи за връщането на политическия компонент, особено в аспекта на глобализацията и свързаните с нея проблеми“ (Deutschland, No. 4, 2000). Уви, в първите години на новото хилядолетие влиянието на политическите институции върху процеса на глобализация на практика изчезна.

Освен това започна процесът на „изчезване“ на влиянието на ключови играчи на световния пазар. ОПЕК практически не оказва влияние върху световната цена на петрола и не е далеч часът, когато останките от влиянието на Фед върху световната валутна и финансова система ще бъдат изчерпани. Д. Сорос през 2007 г. в едно от интервютата си твърди, че рецесията в американската икономика ще бъде тежка и неочаквана. Той подчерта, че ще бъде трудно за Европейския съюз и повечето страни по света. Сорос също така предположи, че Югоизточна Азия ще стане "слабото звено".

Световната финансова криза е тясно свързана с ключови сектори на икономиката и когато възникне, основният натиск пада върху производството на различни стоки и услуги. Финансовата криза от 2008 г. беше забележителна както със своята дълбочина, така и с размах - може би за първи път след Голямата депресия, тя погълна целия свят. Кризисният механизъм беше предизвикан от проблеми на пазара на ипотечни кредити в САЩ. Кризата обаче се корени в по-фундаментални причини, включително макроикономически, микроикономически и институционални. Водещата макроикономическа причина беше излишната ликвидност в американската икономика, която от своя страна се определя от много фактори, включително:

Общ спад на доверието в страните с нововъзникващи пазари след кризата от 1997-1998 г.;

Инвестиране в американски ценни книжа от страни, акумулиращи валутни резерви (Китай) и петролни фондове (страни от Персийския залив);

Политиката на ниските лихви, която Фед провеждаше през 2001-2003 г. в опит да предотврати цикличния спад в американската икономика.

Под влияние на излишната ликвидност, процесът на образуване на пазарни балони - изкривена, надценена оценка различни видовеактиви. В някои периоди такива балони се образуват на пазарите на недвижими имоти, акции и стоки, които стават важни част откризисен механизъм. Кредитната експанзия е едно от типичните условия на финансови кризи, според данни от международни проучвания, обхващащи дълги периоди от време. Така рисковете от развитието на кризата в резултат на отслабването на паричната политика, които се реализираха през 2008 г., не са изключение, а общо правило.

2.1 Причини за световната финансова криза от 2008 г

Икономическата криза е дисбаланс на търсенето и предлагането на стоки и услуги в страната. Глобалната икономическа криза е разпространението на такъв дисбаланс в голяма част от световната икономика.

Кризата се проявява:

в абсолютен спад в производството;

недостатъчно използване на производствените мощности;

в нарастването на безработицата;

при нарушения в паричната и парично-финансовата сфера

В САЩ беше проведено социологическо проучване сред населението, в което беше зададен въпросът: "Къде виждате признаците на световната финансова криза?" Отговорите на респондентите са представени на фигура 1:

Ориз. 2. Признаци на световната финансова криза

Може да се заключи, че човек се интересува повече от онези показатели, които влияят на неговото благосъстояние.

Всички социално-икономически процеси са взаимосвързани. Икономиката на една страна в ерата на глобализираните стоково-пазарни отношения не може без участието на друга. Ето защо веднага щом кризата се прояви в една от страните (по-специално една от водещите световни икономики), в други започна верижна реакция на нейното проявление. Струва си да се отбележи, че силното икономическо положение на страната кара кризата да се прояви еднакво. Напредъкът, богатството, стремежът напред, мощното развитие с неадекватна социална организация дава по-интензивни кризисни резултати. Това важи изцяло за Съединените щати, които днес заемат водеща позиция в световната икономика.

Основната причина за световната икономическа криза е свръхпроизводството на основната световна валута - щатския долар и евтиността на ипотечните кредити в САЩ, подхранвани от годишното покачване на цените на имотите, в периода от 2001 до 2005 г. доведоха до безпрецедентно търсенето на жилища, включително това, което населението планира да използва като краткосрочна инвестиция. Изискванията към кредитополучателите бяха намалени, тъй като всички банки бяха уверени, че в случай на неизпълнение на заема, недвижимият имот може да бъде изтеглен и продаден с голяма печалба. Освен това в тази област циркулираха огромна сума пари от застрахователни компании, осигуряващи застраховка както на кредитополучателите, така и на банките в случай на неизпълнение на кредит.

Кризата започна с паника на западните фондови пазари и спад в цените на петрола. Първият доведе до изтичане на западен капитал от руския пазар и спад в стойността на акциите, вторият - до пряк спад в стойността на акциите. В резултат на това веднага нямаше достатъчно евтини пари. Като се има предвид, че спадът в стойността на акциите, регистрирани като обезпечение по заеми на западни банки, доведе до редица изисквания за плащане, тогава нямаше достатъчно пари. Това е същата ликвидна криза - банковите активи просто не са достатъчни за ефективна работа. Резултатът е съкращаване на програмите за кредитиране на населението и бизнеса, повишаване на лихвените проценти и други мерки за запазване на активите.

Импулсът за кризата беше сривът на американската ипотечна система. Броят на продажбите на жилища започна да намалява и броят на заемите се увеличи. Октомври 2005 г. бе белязан от значителен инфлационен натиск: средната цена на привлечените средства за нестандартни кредитори нараства с 2,25 процентни пункта за 40 дни. Още през ноември 2005 г. кредиторите повишиха лихвите за кредитополучателите, т.к заемите с ниски лихви станаха безинтересни за инвеститорите. На фона на началото на кризата жилищният пазар в САЩ преоценява способността на кредитополучателите да обслужват нестандартни заеми и условията за кредитиране се затягат.

Ориз. 3. Началото на рецесията в икономиката на САЩ – 2007г

Постепенно финансовата криза в Съединените щати започна да се разпространява по целия свят. Американските корпорации започнаха спешна продажба на активи и теглене на пари от други страни.

Събитията в американската икономика се отразиха негативно на фондовите пазари в развитите и развиващите се страни. Фигура 2 показва динамиката през 2007-2008 г. един от основните американски борсови индекси S&P 500 и борсовия индекс за развиващите се пазари MSCI ЕМ, разработен от Morgan Stanley bank (данните на фигурата не отразяват вътрешномесечната динамика на индексите).

Фигура 4. Борсови индекси в САЩ и нововъзникващите пазари

През 2007 г. фондовите пазари на развиващите се страни нарастват с по-бързи темпове от развитите страни, което беше улеснено от портфейлни инвестиции от водещите световни икономики. През 2008 г. масовият приток на средства от чужбина към развиващите се пазари спря и динамиката на борсовия индекс за развиващите се страни на практика повтаря динамиката на водещия американски борсов индекс. През 2008 г. индексът S&P 500 падна с почти 40%, а индексът MSCI EM - с повече от 50%.

Една от причините за настоящата световна финансова криза е несъответствието между принципите на световната валутна система и условията на възпроизводство и новата конфигурация на силите в световната икономика. В исторически план се осъществи доларизация на световната икономика и ясно се прояви друг дисбаланс – свръхпроизводството на основната световна валута – щатския долар. Още в средата на 70-те години, по време на прехода от Бретън Уудс към ямайската парична система и с премахването на обвързаността на долара със съдържанието на златото, FRS започна да печата долари за целия свят (с изключение на Съединените щати!) В неограничени количества и контрол върху емисиите на американската валута не са имали нито страните по света, нито правителството на САЩ. Разрастването на книжните пари губи връзката си с нуждите на оборота на реални стоки и услуги. От 1971 до 2008 г. обемът на предлагането на долари в света се е увеличил десетократно, многократно надвишавайки реалния обем на стоки и услуги. Тази ситуация е изключително изгодна за Съединените щати, които от почти 40 години живеят до голяма степен за сметка на останалия свят.

Според някои икономисти с БВП от 10 трлн. долара (20% от световния БВП), САЩ консумират 40% от световния БВП, в същото количество изпускат опасни отпадъци в атмосферата и в околната среда. Кой плаща разликата е ясно. Това е останалата част от света, която в замяна на Природни ресурсипроизведени в различни странистоки, които изискват разход на труд, ресурси, капитал, получават необезпечени хартийки, наречени долари. Това напомня за размяната на завоевателите на американския континент с туземците, когато Манхатън беше купен за опаковки от бонбони и мъниста на стойност 24 долара, всеки квадратен милиметър от които днес е по-скъп. В бъдеще долари, спечелени от износа на природни ресурси, стоки и услуги от други страни, формират временно свободни финансови ресурси на частни предприемачи и държави (под формата на златни и валутни резерви и държавни стабилизационни фондове, известни като държавни фондове - SWF), които са насочени към закупуване на американски акции и облигации. И тогава, в процеса на финансови сътресения, дълговите задължения на САЩ поевтиняват и, както показва практиката от 2000-те, останалата част от света финансира 5-7 трилиона щатски долара безплатно. долара.

Глобалната финансова и икономическа криза от 208 г., от една страна, имаше следните причини:

извънконтролен растеж на ценните книжа;

раздаване на умишлено невъзстановими ипотечни кредити;

многостепенно „преопаковане на риска“, което застрахова рисковете на инвеститорите.

От друга страна, причините бяха:

алчността на американската икономика (и съответно на световната икономика като цяло) – нарастващата инфлация на „спекулативния финансов балон“;

грешен курс на управление на икономиката от страна на правителството;

ориентация на човечеството към технологичен прогрес, при липса на ориентация към саморазвитие (интелектуално, духовно и др.)

От горното можем да направим изводи за причините за световната финансова криза през 2008 г., по-конкретно:

Основната причина за световната икономическа криза е свръхпроизводството на основната световна валута – щатския долар. От 1971 г., когато доларът не е свързан със съдържанието на злато, предоставено от златния резерв на САЩ, долари започват да се отпечатват в неограничени количества... Покупателната способност на долара се осигуряваше не само от БВП на САЩ (както се случва във всяка нормална страна), но и от БВП на страните по света. Всичко би било наред, но онези държави, чиито икономики започнаха да осигуряват силата на долара, никога не са имали и нямат контрол върху обема на емисиите на долара. Правителството на САЩ също всъщност няма този контрол. Само Федералният резерв на САЩ има това право.

Федералният резерв на САЩ (с други думи, Централната банка на САЩ) е частна организация, собственост на 20 частни американски банки. Това е основният им бизнес – да печатат световните пари. За да постигнат това, настоящите собственици на Фед отделиха много време - десетилетия, или по-скоро векове, и усилия - тук 1-ва и 2-ра световни войни и споразуменията от Бретън Уудс от 1944 г. и т.н. и, разбира се, самото създаване на Фед през 1907 г. Така група частни лица най-накрая получиха правото да пускат долари в обращение, да определят обема, датите на пускане и т.н. От 1971 до 2008 г. обемът на предлагането на долари в света се е увеличил десетократно, надхвърляйки многократно реалния обем на предлагането на стоки в света.

Това състояние на нещата беше изключително полезно, на първо място, за собствениците на FRS като частна организация, и второ за самите Съединени щати като държава. А също и сред предимствата на САЩ е възможността като цяло от 1944 г. и особено от 1971 г., т.е. през последните 37 години, живеещи извън нашите средства, т.е. до голяма степен за сметка на останалия свят.

Значи БВП на САЩ е 20% от световния БВП и консумира 40%, тогава някой трябва ли да плаща за това? Наистина плаща, този някой е останалата част от света, която дава на Америка своите стоки в замяна на необезпечени сметки. В същото време има огромно преразпределение на световното богатство в полза на Съединените щати.

Следващата причина, или по-скоро стъпка в бездната на кризата, е спукването на балона с необезпечени ипотеки.

Друга версия е теорията за големите цикли от Н.Д. Кондратиев. В определен период икономиката разкрива възможности за интензивен растеж - подобряване на технологиите, повишаване на ефективността на използване на наличните ресурси - и след това, в резултат на този процес, се отварят възможности за екстензивен растеж, обхващащ нови пазари и територии, докато ефективността представлява малък интерес.

След това отново екстензивният растеж удря стената, границата е овладяна - и интензивният цикъл започва. Това се наблюдава днес. Промяната в моделите на растеж е промяна в бизнес стратегиите, завой на 90 градуса, който почти винаги е придружен от мащабни кризисни явления. Обширният цикъл започва през 70-те години на миналия век, предишният интензивен през 1930-те с голямата и ужасна депресия. И сега, всъщност, същият естествен процес на възстановяване по интензивен начин. Единственият въпрос остава в продължителността и интензивността на този процес.

Обобщавайки множеството възгледи за причината и същността на кризата от 2008 г., може да се каже, че световната финансова и икономическа криза е многофакторен процес, който се формира под влияние на цикличния характер на научно-техническия прогрес и научно-техническата революция. , съвкупност от парични фактори, връзката между търсенето и предлагането.на макро ниво на икономиката, както и много други фактори.

Безспорен според нас е изводът, че в резултат на кризата от 2008 г. е имало поредното мащабно преразпределение на световното богатство от засегнатите от кризата страни в полза на САЩ поради специалната роля на долара в световната икономика.

2.2 Фундаментални проблеми на съвременното икономическо развитие

Икономическата криза отразява острото напрежение в социално-икономическата среда. Изострянето на политическата ситуация също може да послужи като признаци за предстояща криза. Проблемите в политиката винаги прерастват в проблеми в икономиката, тъй като цялото внимание е насочено към решаването на първите, а вторите остават на заден план.

Има редица ключови въпроси, чието значение беше особено остро усетено от човечеството през XX век. и което ще окаже голямо влияние върху живота на човечеството през XXI век.

Първият от тези проблеми е нарастващата пропаст между най-богатите и най-бедните страни в света (Фигура 4):

Ориз. 5. "Ножица на неравенството" между жителите на най-богатите страни в света и останалото световно население

Дял в населението Дял в потреблението

Най-богатите жители на Земята Останалите жители на Земята

Факт е, че населението на най-бедните страни расте с по-бързи темпове от техния брутен вътрешен продукт. Въпреки че последният расте дори по-бързо, отколкото в най-развитите страни по света (съответно 3,2 и 2,3% годишно през 1965-1987 г.), високата раждаемост отрича всички резултати от растежа на производството. В резултат на това според ООН, ако през 1960 г. доходите на 20% от гражданите на света, живеещи в най-богатите страни, надвишават доходите на 20% от най-бедните страни в света с 30 пъти, то през 1989 г. това превишение вече е 59 пъти .

Ако използваме критериите, предложени някога от Ернст Енгел (вижте „Страници от икономическата история на човечеството“), ще откриете, че най-бедните страни в своето развитие изостават от най-богатите с около четири века. Следователно две цивилизации всъщност съжителстват на планетата: едната навлезе в 21 век, а втората едва през 17 век.

Това неравенство в нивата на богатство е все по-важна причина за глобалната нестабилност. Именно на фона на бедността се раждат онези местни военни конфликти и войни, които се превърнаха в бедствие за човечеството в края на 20-ти век. и за елиминирането на които най-големите страни в света трябва да харчат все повече и повече значителни средства, като ги отнемат от собствените си икономики. Този проблем се усеща остро в Русия, която също трябва да харчи много пари, за да предотврати ескалацията на войните в съседните й бедни страни, в противен случай тези войни заплашват да прелеят на нейна територия, а бежанците се превърнаха в проблем днес.

През XX век. Най-богатите страни в света се опитаха да прекъснат цикъла на изоставане, като отпуснаха пари на най-бедните страни за програми за развитие. Резултатите от подобни програми за финансова помощ обаче не бяха особено значими. От друга страна, развиващите се страни, освен всичко друго, се оказаха в огромен дълг към развитите страни и международните финансови организации – техните кредитори (фиг. 5).

Ориз. 6. Тенденции в дълга на развиващите се страни

Този проблем пряко засяга и Русия. Страната ни наследи от СССР правата на дълг от близо 150 милиарда долара от редица развиващи се страни. Следователно почти 11% от общия дълг на тези страни са дългове към Русия (която сама дължи на развитите страни по света повече от 100 милиарда долара).

Има и други възможни причиникриза, свързана с общите характеристики на световната икономика.

На първо място е необходимо да се отбележат безпрецедентните темпове на икономически растеж, които позволиха за пет години (2000-2005 г.) да се увеличи световният БВП с една четвърт.

Бързото покачване неизбежно натрупва системни противоречия, които са невидими зад растежа на благосъстоянието. Но дори и с осъзнаването на тези противоречия е много трудно да се намеси и поправи нещо: всеки път, когато в такива ситуации на бум някой започне да изразява предупреждения или да се съмнява в правилността на курса, от всички страни започват да звучат уверени гласове, настояващи, че „този път е различно“ („този път е различно“) Кенет Рогоф и Кармен Райнхарт обърнаха особено внимание на факта, че капанът за политиците „този път е различен“ датира от английското дефолт от 14-ти век. И кризата от 2008 г. може напълно да се счита за иновативна, тъй като се основава на появата и бързото разпространение на финансови иновации - нови деривати на финансовия пазар.

Трябва да се отбележи, че на настоящия етап от глобалното развитие на капитализма финансовата сфера функционира независимо, отделяйки се от производството, от реалния сектор на икономиката, където всъщност се печелят и увеличават парите. Мащабът на такова „откъсване“ на финансите стана критичен в началото на 2008 г. Някои експерти смятаха, че само 2-3% финансови транзакциибили свързани с материалното производство, останалите пари циркулирали и давали „жива“ печалба – в сектора на услугите, в банките, застраховането и т.н. Смята се, че средно за всеки долар, който измерва стойността на реалния сектор на световната икономика, във финансовия сектор в началото на 21-ви век са циркулирали около 50 долара. Въз основа на гореизложеното има основание да се твърди, че един от източниците на световната криза е отделянето й от „развитието“ на реалната икономика, тоест от икономиката за производство и продажба на стоки и услуги, които удовлетворяват крайните нужди на обществото.

Друга, фундаментална причина за кризата беше формираният глобален дисбаланс, който в продължение на десетилетие се смяташе за основа за устойчивост на глобалния растеж. Днес този проблем играе важна роля в световната финансова система. В тесен смисъл проблемът за глобалните дисбаланси беше обсъден по-рано в контекста на търговския дефицит на САЩ, придружен от увеличаване на външния им дълг, и точно обратното на ситуацията в Китай и редица други страни от Югоизточна Азия. В широк смисъл проблемът с глобалните дисбаланси, засягащи икономиките на САЩ, Китай, Япония и Европейския съюз, се проявява в динамиката на курсовете на основните валути и стойността на валутните резерви на различните страни.

В резултат на това се разработи режим, противоположен на модела на глобализация в началото на 20-ти век. Ако преди сто години капиталът се „преместваше“ от развитите страни към развиващите се страни, сега нововъзникващите пазари се превърнаха в центрове на спестявания, а САЩ и други развити страни се превърнаха предимно в негови потребители.

Развиващата се криза имаше и друга основна предпоставка. През последните десетилетия в световната икономика се засили обективната тенденция на консолидация на корпорациите и последващото засилване на ролята на топ мениджърите. В резултат на това се е развило обективно-субективно противоречие, когато интересите на управителите не съвпадат с интересите на собствениците. Наблюдава се тенденция към увеличаване на пропастта между интересите на собствениците и мениджърите, чието поведение и мотивация са рязко различни. Целевата функция на бизнеса също претърпя голяма трансформация. Ръстът на капитализацията се превърна в ключов еталон за развитието на корпорациите. Именно този показател интересуваше най-много акционерите и именно по този показател днес се оценява ефективността на управлението. Междувременно желанието за максимална капитализация влиза в противоречие с реалната основа на социално-икономическия прогрес – повишаването на производителността на труда. Ръстът на капитализацията, разбира се, е свързан с него, но само в крайна сметка.

Необходимо е обаче да се отчита пред акционерите ежегодно и да се получават красиви годишни отчети, за да се поддържа текущия ръст на капитализацията, това изобщо не е това, което осигурява ръст на производителността. За добро отчитане са необходими сливания и придобивания, тъй като увеличаването на обема на активите допринася за увеличаване на капитализацията. И, разбира се, изостаналите предприятия не трябва да се затварят, тъй като в текущия период това води до намаляване на капитализацията. В резултат на това много големи индустриални корпорации запазват старите си неефективни производствени мощности. По този начин засилването на ролята на управляващите мениджъри с присъщи интереси, които не съвпадат с интересите на собствениците, както и трансформацията на целевата функция на бизнеса доведоха до повишаване на нивото на управленските рискове и беше един от основните причини за настоящата криза. Към това трябва да се добави и очевидният неуспех на рейтинговите агенции, предоставящи нискокачествени информационни продукти, което доведе до неправилни оценки на рисковете на участниците на финансовия пазар. Тази ситуация се разви и в руските корпорации до началото на кризата.

Основни изводи:

Наред с проблемите на функционирането на отделните пазари за ресурси и стоки, както и на националната икономика като цяло, всяка страна трябва да участва по един или друг начин в решаването на глобалните икономически проблеми. Първият от тези проблеми са огромните разлики в стандарта на живот между най-богатите и най-бедните страни в света. Нарастването на тази разлика е съчетано с невъзможността най-бедните страни да увеличат своя БНП по-бързо, отколкото расте населението. Огромната разлика в стандарта на живот има както икономически, така и политически последици и води до нарастване на напрежението в света. Следователно през XXI век. човечеството ще трябва да положи огромни усилия, за да предотврати глобална икономическа катастрофа, изпълнена със смъртта на десетки милиони хора от глад и епидемии. Тя може да бъде предотвратена само чрез ускоряване на научно-техническия прогрес, подобряване на икономическите системи в най-бедните страни в света и намаляване на военните разходи, с последващо използване на спестените средства за икономическо развитие.

В момента икономическите проблеми на човечеството се влошават от факта, че все по-голяма част от ресурсите трябва да се изразходват не за развитие на производството, а за опазване на околната среда. В противен случай замърсяването му започва да забавя растежа на брутния национален продукт и пада ефективността на инвестициите за неговото увеличаване. Само най-богатите страни в света обаче могат да си позволят мащабни екологични спасителни програми. Най-бедните страни не могат да си го позволят. В резултат на това човечеството е изправено пред необходимостта да избере един от вариантите за икономическа политика: или да ускори икономическия растеж и да повиши материалното благосъстояние на хората, като същевременно намали продължителността и качеството на живота им поради замърсяване на околната среда; или подобряване на състоянието на околната среда и увеличаване на продължителността на живота на хората със забавяне на темпа на растеж на тяхното материално благосъстояние. Това е тази дилема в 21 век. ще определи икономическа политикамного страни и човечеството като цяло.

https: //www.site/2018-10-10/razrazitsya_li_novyy_globalnyy_ekonomicheskiy_krizis_i_kakovy_budut_ego_posledstviya

"Заплахата от световна война е реална"

Ще избухне ли нова световна икономическа криза и какви ще бъдат последствията от нея

Кремъл Пул / Global Look Press

На 10 октомври 2008 г. бизнесът на планетата брои загубите от най-лошата обменна седмица в следвоенния период. Съединените щати претърпяха безпрецедентен срив на борсовите индекси. Световната финансова и икономическа криза, която започна година по-рано с ипотечната криза в Америка, пламна като световен пожар. Анализатори говориха за началото на нова Голяма депресия.

Десет години по-късно ексцентричният милиардер Джордж Сорос отново се страхува от „голяма финансова криза“. Но не само той. Гурута като Пол Кругман и Марк Мобиус, както и Bank of America и Световната банка, правят тревожни прогнози. Международният валутен и финансов комитет, консултативният орган към Съвета на управителите на МВФ, също признава, че „трябва да се подготвим за по-трудни времена“. По какви причини и кога ще дойдат?

Световна икономика: в очакване на рецесия

През 2016 г. за първи път от 2010 г. започна синхронизиран растеж на световните икономики. Ръстът на седемте най-големи от тях - САЩ, Китай, Германия, Япония, Франция, Великобритания и Индия - варира от 1,5 до 7%. Десетки други напреднали и развиващи се икономики също нарастват. Експертите смятат, че укрепването на световната икономика ще продължи няколко години. Според официалните прогнози на МВФ през 2018 и 2019 г. растежът ще бъде 3,9%. САЩ ще покажат около 3% ръст, Китай 6,5%, рекордните цифри се приписват на Индия: около 7,5%.

От негативната страна само през последната година правителствата въведоха повече от 640 протекционистични мерки – почти два пъти повече от 2010 г. (повече от 140 мерки, 60% повече от година по-рано, бяха въведени от САЩ). Затварянето на граници за стоки и инвестиции със сигурност влошава ситуацията за световната икономика като цяло.

Снимка от M. B. M. на Unsplash

Очаква се в настоящата ситуация повечето централни банки да изберат курс на повишаване на лихвите и ограничаване на паричните стимули. В резултат на това - спад в бизнес активността, спад на фондовите пазари, подкопаване на доверието и възможностите на потребителите.

„Когато настъпи рецесията (а тя се случва), тя вероятно ще бъде по-драматична“, заявиха на Световния икономически форум в Давос по-рано тази година.

САЩ: по-малко пари

Американските борсови индекси растат почти непрекъснато от 2008 г., а първата година от президентството на Доналд Тръмп донесе на американския фондов пазар 50% ръст, икономиката се разрасна с 2,5%, нивото на безработицата достигна най-ниското си ниво от 17 години (4%), създаде 2,4 милиона работни места. Но това, което американският президент изтъква като успех, всъщност може да се превърне в проблеми.

Факт е, че възстановяването на американската икономика е подкрепено от намаляване на данъците и заеми, което е същият модел на икономическо прегряване, който доведе до краха през 2008 г. Разходите и задълженията на американските потребители вече надхвърлиха нивата от предкризисната 2007 г., обемът на фондовия пазар почти се удвои.

Джери Мененга / ZUMAPRESS.com

Тревожният звънец удари в началото на февруари, когато с интервал от няколко дни първо потънаха американските борси (спадът беше най-значителен от 2011 г. насам), а след това и световните. На ден най-богатите хорасветът загуби 114 милиарда долара, а загубата на американските домакинства възлиза на 1,5-2 трилиона долара.

На този фон Федералният резерв се повиши ключов процент(с последното увеличение в края на септември, то е на максимално ниво от кризата през 2008 г.), е възможно през декември да има четвърто увеличение. Икономистите припомнят, че именно с повишаването на лихвите започна най-дългата и изтощителна Голяма депресия от 1929-33 г. в историята на Съединените щати.

И сега, посочват те, парите в американската икономика стават все по-малки и по-скъпи. В същото време той расте в САЩ и ще продължи да расте през следващите години. бюджетен дефицит... Взети заедно, тези фактори могат да доведат до спад в стойността на американските акции и активи на населението, намаляване на работните места и заплатите, желанието и желанието за теглене на заеми и харчене на пари от американците значително ще намалеят. А именно, разходите на домакинствата осигуряват 70% от растежа на американския БВП. Американската икономика, най-голямата на планетата, ще се забави, следвана от световната.

Китай: Мехурчета, които могат да се спукат

Китай също продължава да подпомага икономическия растеж. Повече от половината от заемите са насочени към пазара на недвижими имоти - той дава съответно около половината от растежа на БВП (според прогнозите 6,7% тази година). Но ако „балонът“ на китайския пазар на недвижими имоти, както и подобни „балончета“ на пазарите на ценни книжа и държавни облигации се спукат, това няма да изглежда достатъчно за никого. Китай е втората (и в някои отношения вече първата) икономика в света и ако тя отслабне, първо ще пострадат доставчиците на суровини, предимно енергийни носители. Сред тях, разбира се, е Русия.

Лу Боан / Синхуа

Прегряването на китайската икономика и евентуалното й забавяне се доказва от факта, че през януари-септември борсовият индекс на Шанхайската фондова борса падна с една четвърт, като пострадаха основно китайските индустриални и високотехнологични компании. Инвестициите в инфраструктура намаляват, китайските компании са по-трудни за печалба, а китайските потребители не са склонни да харчат.

Търговски войни: Голяма заплаха

Пристигането на Доналд Тръмп в Белия дом промени драматично икономическата политика на Съединените щати. От стимулиране на отворената световна търговия, Съединените щати преминаха към реиндустриализация и, както казваме, заместване на вноса - към връщането на работни места от Мексико и Югоизточна Азия (това се улеснява от роботизацията, водеща до по-евтино производство и повишена производителност), до значително увеличаване на инвестициите в инфраструктурата на страната.

Естествено ограничение на политиката на Тръмп е фактът, че делът на производството в структурата на БВП на САЩ е под 12%, а около 80% е в сектора на услугите. Затова Тръмп прибягва до мерки, които дават най-бърз ефект, като защитни вносни мита и квоти.

Протекционизмът на Доналд Тръмп се прояви още в първия ден от президентството на настоящия ръководител на Белия дом: той подписа указ за излизане на САЩ от Транстихоокеанското партньорство - търговско споразумение на САЩ с 11 други страни. Това беше последвано от оттеглянето на Съединените щати от Парижкото споразумение за климата и от ядрената сделка с Иран, атаки срещу европейски и японски производители на автомобили, удвояване на митата върху алуминия и стомана от Турция и предоговаряне на търговските споразумения с Канада и Мексико при нови условия, изгодни за Съединените щати. Общо взето всички го разбраха – и лоно врагове, и традиционни съюзници.

Е, най-интензивният процес за годината в световната икономика остава търговската война между Америка и Китай.

Търговската война между САЩ и Китай е основното явление, засягащо световната икономика Кристиан Оде / имаго акции и хора

Според Тръмп Пекин е виновен за кражба на американски технологии, предоставяйки нечестна подкрепа на износителите си – с помощта на изкуствено подценяване на юана и субсидии от държавния бюджет той не позволява на американските банки да влязат на финансовия му пазар. В резултат на това външнотърговският дефицит на САЩ в търговията с Китай достигна 375 милиарда долара. Искането на Тръмп е да намали разликата до 200 милиарда долара до 2020 г.

В средата на март президентът на Съединените щати наложи мита върху вноса на стомана (25%), алуминий (10%), перални машини и слънчеви панели (между другото, Канада и Мексико пострадаха повече от митата върху металите, основни доставчици на тази суровина за Америка, в отговор те приложиха подобни мерки за американски стоки). След това Белият дом публикува списък с над 1300 китайски високотехнологични и индустриални продукта - от компютри до автомобили - подлежащи на 25-процентно мито. Цената на емисията е 50 милиарда долара: това е обемът на съответния внос от Китай. Буквално няколко часа по-късно Пекин "разви" Вашингтон реципрочен списък за същата сума, в списъка - продукти на агропромишлеността, автомобилната индустрия, машиностроенето.

Пролетният опит на страните за помирение се провали. Освен това през септември Тръмп наложи допълнителни мита на стойност 200 милиарда долара. Си Дзинпин, очевидно, няма да отстъпи: Пекин отговори със собствена част от мита и отказ да внася американски петрол и газ. Така нещата вървят към пълна търговска война, когато САЩ и Китай налагат мита върху всички контрапотоци на стоки и прекъсват взаимното бизнес сътрудничество. (Наблюдателите смятат, че следващият ход на Вашингтон е да обвини в кибератаки и намеса в изборите и да наложи политически санкции, подобни на тези срещу Русия и Иран.)

Освен това митата водят до по-високи цени на продукцията (например в автомобилната индустрия, в строителната индустрия) и стоките. Теоретично такава картина е възможна: Китай за отмъщение хвърля на пазара американски дългови задължения, от които е натрупал най-много в света – почти 1,2 трилиона долара. Тогава доходността на американските облигации и следователно американските дългови задължения ще се повишат, а глобалното търсене на долари ще бъде подкопано. Системата на Федералния резерв на САЩ ще бъде принудена да повиши рязко основната си лихва, което отново ще доведе до охлаждане на американската икономика и изтичане на средства от развиващите се пазари. В началото на годината Пекин, който напоследък активно натрупва златните си резерви, намекна за готовността си да спре да купува американски облигации, което беше достатъчно, за да намали пазара и търсенето на долара.

Друг начин за подкопаване на лидерството на Съединените щати е девалвирането на юана или прехвърлянето на плащанията за износ на петрол от долари в юани (Китай е най-големият износител на въглеводороди в света). През март, след 25 години подготовка, Китай най-накрая пусна деноминирани в юани петролни фючърси. По-нататъшната дедоларизация и увеличеното използване на юана също ще намалят търсенето на долари и държавни облигации на САЩ.

Забележително е, че външнотърговският дефицит на САЩ (и това е основната причина за търговската война между САЩ и Китай) е причинен не от агресивността на Китай или други износители, а от самото естество на долара като основна резервна валута, защото за да запази глобалната хегемония на долара и неговата експанзия, Америка е принудена да купува повече, отколкото да продава. Тоест, за да „балансират дебит с кредит“, Съединените щати ще трябва да спрат да налагат долара като основна разчетна единица в международната търговия. Но именно на този долар се основава силата на американската империя.

Европейски съюз: икономическо забавяне на фона на вътрешни проблеми

В Стария свят над Германия се събират облаци. Първо, тя е засегната от митата на Тръмп по отношение на стоманата и алуминия: Германия е единствената в Европа, която е сред десетте най-големи доставчици на тези метали за Съединените щати. Второ, Тръмп заплашва да повиши митата за внос на немски автомобили с една четвърт до една трета, а също така иска да увеличи разходите на Германия и други европейци за поддръжката на НАТО, склонен да купува не руски, а американски газ (въпреки че е 20 % по-скъпи от нашите). Европейският съюз, всъщност воден от Германия, обеща да отговори с мита от 3-4 милиарда долара. До какви негативни последици води търговската война, виждаме на примера с отношенията между САЩ и Китай. Трето, Германия и Европейският съюз ще пострадат, ако китайската икономика отслабне. През последните 10 години Китай инвестира около 320 милиарда долара в Европа: придобиване на компании, летища, пристанища, електроцентрали, недвижими имоти, футболни клубове. Забавянето на растежа на китайската икономика естествено ще намалее инвестиционен потокот Средното царство.

Бернд фон Ютрченка / dpa / Global Look Press

Ситуацията в Германия е помрачена и от вътрешните проблеми на ЕС. Германия е първата европейска икономика, най-големият износител с достатъчно ресурси, за да диктува волята си на останалите страни-членки на ЕС. Въпросът не е само в миграционната политика на Германия, която вдигна половин Европа срещу германския канцлер Ангела Меркел. Например чешките работници във Volkswagen са възмутени, че получават три пъти по-малко от германските си колеги. Чехите са убедени, че германците им дължат високия си стандарт на живот.

Европейските визионери не изключват, че недоволството от германската доминация и егоизъм ще доведат до разцепление, оставяйки ЕС към Австрия и Унгария, Италия и Гърция. (Изглежда фантастично, но до 2016 г. излизането на Великобритания от Европейския съюз изглеждаше същото фантастично). Тогава еврото ще бъде изпреварено от силна девалвация, а Европа - от дългова и финансова криза. Чрез ефекта на доминото той ще се разпространи по цялата планета.

Нововъзникващи пазари: Турбулентна зона

Аржентина е в явно уязвима позиция от десетилетия. Традиционните проблеми (изостана, монополизирана икономика, силно правителствено влияние, остър недостиг на инвестиции, набъбнал държавен дълг и т.н.) бяха придружени от бягство на капитали от аржентинската фондова борса поради увеличаване на доходността на американските държавни облигации. Резултатът е двукратна девалвация на националната валута, песото, в рамките на една година, инфлацията е над 25%, най-високата сконтова норма в света - 60% (!), Изчерпване резервни фондове, увеличение на цените. За да изплати стари дългове, Аржентина пробива нови, които са още по-недостъпни поради обезценяването на песото. И няма изход. В същото време Аржентина е една от най-големите икономики в Южна Америка и нейното неизпълнение, подобно на тези, които избухна там в началото на 2000-те, може да събори цяла Южна Америка, а с нея и нововъзникващите пазари по света, някои експерти смятат.

В допълнение към Аржентина, Турция се нарича „слабите звена“ на световната икономика (която оцеля след атаките на Тръмп тази година, силно, повече от един и половина пъти, девалвация на лирата, рязко увеличение на сконтовия процент и банките интерес), както и Бразилия, Мексико, Южна Африка. Ако такъв гигант, като например Китай, залитне, капиталът ще избяга от тези страни, сривайки фондовите пазари и националните валути, разпространявайки паника, неизпълнение и криза в половината земно кълбо.

Криза и война?

Хипотетично световната икономическа ситуация може да се влоши от други фактори. Оттеглянето на САЩ от ядрената сделка с Иран и сривът на производството на петрол във Венецуела създават предпоставки за недостиг на петрол и съответно за по-нататъшно покачване на цените на петрола, което, разбира се, ще забави растежа на световната икономика (все пак Саудитска Арабия, Русия и производителите на шисти от същите Съединени щати обещават незабавно да увеличат производството на петрол и да предотвратят недостиг).

Експертите не изключват търговската конфронтация между САЩ и Китай да прерасне във военна. Най-вероятната арена за сблъсъци е Южнокитайско море, в което Китай възстановява изкуствени острови и активно изгражда военна инфраструктура, което обърква съседите му - от Япония до Виетнам. Предизвикателството на Пекин в Южнокитайско море е да защити стабилността на енергийните доставки през Малакския проток. Друга потенциална гореща точка е Ормузкият проток, през който петролът от Близкия изток се втурва към външните пазари. Ако конфронтацията между Иран и САЩ и Саудитска Арабия ескалира до състояние на война, Ормузкият проток и следователно доставките на петрол може да бъдат блокирани, което също ще доведе до повишаване на цените на петрола.

Потенциална отправна точка за нова война - Южнокитайско море Джа Чунмин / Синхуа

И това все още не е най-тъмната картина. „Светът навлезе във фаза на отлив на глобализация. Тя е изпълнена не само с протекционизъм и търговия, но и с "горещи" войни. Заплахата от световна война е реална. Лошо е, че престанахме да се страхуваме от световните войни, като се има предвид, че те са история. Не си тръгна. Няма гаранция за възпиране срещу използването на ядрени оръжия “, подчерта деканът на Икономическия факултет на Московския държавен университет Александър Аузан, изказвайки неотдавна в Центъра на Елцин.

Сред заплахите за световната икономика са сривът на криптовалутите и хакерските атаки срещу правителствени и корпоративни мрежи.

Що се отнася до момента на предстоящата световна криза, анализаторите ни дават не повече от 2-3 години повече или по-малко спокоен живот и предвещават началото на нова циклична рецесия през 2020-21. Знак за предстоящите изпитания е непрекъснатият растеж на основните борсови индекси и доходността на държавни облигации в продължение на няколко години. Следващият етап е сривът. В американския финансов холдинг JP Morgan се предполага, че акциите нововъзникващи икономикище поевтинеят почти наполовина, валутите им - с почти 15%, американските акции - с 20%, а енергийните ресурси - с 35%.

Въпреки че, разбира се, има и оптимисти, които казват, че Сорос умишлено сее паника, за да, както винаги, да забогатее от спекулации с акции. Че американската икономика расте стабилно и няма причини за срива на фондовите пазари и банковия сектор, а февруарският срив е просто "изпускане на пара", натрупана излишна енергия. Че Съединените щати и Китай определено ще постигнат споразумение, тъй като те са здраво обвързани от търговия, взаимни инвестиции и производствени връзки. Че нови потребителски пазари се отварят за световната икономика в Азия и Африка, така че няма да има криза на свръхпроизводство и прегряване.

Кого да слуша и с кого да бъде – песимисти или оптимисти – „всеки избира сам“. И ще получите препоръки как да се държите като инвеститор и.

На 18 февруари 2009 г. в Москва се проведе редовна среща на Никитския клуб на учените и предприемачите на тема „Неикономически фактори на световната криза“. Тази статия е разширен вариант на доклада, направен от главния редактор на Capital Country на тази среща.

Финансовата криза, започнала през 2008 г., която се превръща в пълна икономическа рецесия, изненадва мнозина със своята внезапност и сила. Но наистина ли е толкова изненадващо?

Колко дълго може да продължи кризата? И защо чуваме негативни прогнози, че кризата ще продължи дълго? Защо бизнес общността не може бързо да реши ситуацията и да прегрупира силите си?

Всички тези въпроси все още не са намерили просто и адекватно обяснение. Нека се опитаме да разберем някои от причинно-следствените връзки.

1. Кризата като липса на ефективно бизнес пространство за капитал.Каква е спецификата съвременна криза? Как сегашният ипотечен балон например се различава от интернет балона в началото на века, който беше сравнително безболезнен за света?

Развитието на икономиката, както знаете, върви от балон в балон. Когато един балон се спука, възниква криза и започва активно търсене на нова икономическа ниша, където да се надуе друг балон. В началото на 2000-те, когато интернет балонът се спука, глобалният капитал беше изпомпан в жилищния сектор. Това беше направено достатъчно бързо и следователно светът не изпадна в продължителна и дълбока криза. По принцип световният бизнес разбираше отлично, че това не е област, в която може да се надуе „пълноценен“ балон, но няма от какво да избирате. Наложи се преориентиране на световния капитал, което беше направено. Пазарът на жилища беше доста наситен и всички разбираха това, но трябваше да е достатъчно за няколко години. Оказа се, че това е продължило около шест или седем години и това, може би, дори малко повече, отколкото може да се очаква. Сега какво?

Сега огромният капитал, натрупан в света, е изчерпал възможностите си за получаване на високи печалби: всички известни пазари са наситени до краен предел, техният растеж е ограничен, а нормата на възвръщаемост на капитала на тези пазари става минимална и не удовлетворява капиталистите. Притежателите на капитал са в паника - къде да "изпомпват" многомилиардната маса пари? Къде ще се изплати такава инвестиция? Къде капиталовите печалби ще бъдат високи, стабилни и дългосрочни?

Уви, все още няма отговори на тези въпроси. И това е много опасна ситуация, защото докато не бъдат получени разбираеми отговори, капиталът буквално ще бушува в търсене на обещаващи икономически зониза по-нататъшно капитализиране. И тук възниква сакраментален въпрос: колко дълго ще продължи кризата? Отговорът е прост: докато не се открият нови ниши за ефективно инвестиране на световния капитал. Днес никой не вижда тези нови ниши и следователно натрупаният капитал не може да бъде „вързан“ и те все повече се „прегряват“. Този факт може да се формулира по следния начин: настоящата криза е следствие от липсата на нови сектори на икономиката, където световният капитал би могъл да се втурне.

2. Войната като начин за премахване на икономическата криза.Каква е опасността от настоящата ситуация?

Фактът, че продължителното излизане от кризата е тежко не само за населението, но и за капитала, защото трябва да „работи“, а не да „стои настрана“. Пренаситените и пренаситени пазари ограбват капитала висок процент , но това е недопустимо. Инфлацията е още по-страшна за капитала. Ако има растежцени, а капиталът лежи неподвижен, това означава, че той просто се амортизира. Но по този начин след известно време той може постепенно да се „изпари“ напълно. Но тогава какъв е смисълът на капитала и неговото натрупване?

Накратко, стагнацията на капитала е неприемлива. Но капиталът все още може да изчака известно време, но не твърде дълго, защото всичко има ограничение. И какво да правят собствениците на капитал, ако търпението им е изчерпано? А пазари все пак са нужни и трябва да се „добиват“ отнякъде.

Като се има предвид, че кризата винаги е излишно предлагане на стоки, услуги и капитал, тази ситуация трябва да се промени. Но ако хората вече не се нуждаят от нищо, тъй като вече имат всичко, тогава това състояние на нещата може да бъде изкуствено "коригирано". Това може да стане с помощта на такъв отличен инструмент за унищожаване на материали като войната. Неговият разрушителен ефект ще има „благоприятен” ефект върху пазара, тъй като излишъкът от стоки бързо ще бъде заменен от недостиг от тях, отново ще възникне дефицит и по този начин капиталът отново ще има възможност да започне дейности по пресъздаването на тези стоки. . Проблемът е, че пазарите, на които ще работи капиталът, ще бъдат същите като преди и следователно няма да има икономически иновации и спиралата на производството и търговията просто ще се повтори. Освен това загубата на живот и страдание сама по себе си говори за нежелателността на войната.

Дългосрочната криза наистина е много опасна. Така например Голямата депресия от 1929-1933 г., която продължи 4 години, дава своя резултат – формирането на нацизма. Освен това корените му израстват, колкото и да е странно, от най-демократичната страна в света - от Холандия. Тогава той намира своето логично продължение в Италия и Германия. Това е разбираемо: ако нямаш работа година-две или може би и четирите, тогава възниква въпросът кой и защо има нужда от такъв капитализъм и кой има нужда икономическа свобода?

Между другото, именно Голямата депресия е отговорна за установяването на комунистическия режим в световен мащаб. Например, когато западните инженери нямаха работа и буквално нямаха какво да ядат, тогава в същото време Съветска Русия строеше проекти от века и можеше да примамва добри специалисти към себе си, само защото можеше да ги храни. Впоследствие много офицери от западното разузнаване преминаха на страната на Съветския съюз и то не за пари, а по идеологически причини, искрено вярвайки, че бъдещето принадлежи на тази страна. Резултатът от тази „подкрепа“ на нацизма и комунизма беше Втората Световна войнас всички произтичащи от това последици. Крепостта на нацизма (Германия) и крепостта на комунизма (СССР) се сблъскаха помежду си, но самото им създаване се основава на Голямата депресия. Впоследствие, след войната, Съветският съюз успява да открадне тайните на атомната бомба от Съединените щати с помощта на американски физици, които симпатизират на нея. Следователно психологическият шок от кризата от 30-те години на миналия век продължи около 20 години, като по този начин демонстрира силата на депресивния ефект.

Така дългосрочното въздействие на Голямата депресия беше много силно и наистина ужасно. Причината все още е същата – липсата на нови пазари в условия на безпрецедентно материално изобилие. Сега ситуацията силно наподобява описаните драматични събития от миналото. Резюме: колкото по-дълго отнема търсенето на нови пазари, толкова по-дълга ще бъде кризата и толкова по-голяма е вероятността от война.

Тук бих искал специално да се спра на един момент, който често се набляга при обсъждането на съвременната световна финансова система. Това е твърдение за виртуалността на парите и финансите, за отделянето на символите от реалната икономика. Всичко това се случва, но в същото време трябва да се има предвид нещо друго: капиталът е реална сила, на която днес нищо не може да устои... Можем да отречем тази сила, можем да приемем, че целият този капитал не е реален и цялата икономика е виртуална, но когато става дума за последствията от кризата и какво се случва при липсата на „резервоари“, способни да поемат този уж фиктивен капитал , то много бързо доказва своята сила и ефективност, като помита всичко по пътя си. А войната е само един от инструментите за обвързване на капитали. Разбира се, това е "инструментът от последна инстанция", но все пак е такъв истински инструмент, канал за осигуряване на представянето на капитала.

Освен опасността от едрия капитал, има и друга опасност, идваща отдолу. Свързва се с търсенето от обикновените икономически агенти на възможности за печалба. А в условията на тотална безработица и липса на законни и смислени начини за генериране на доходи започват да се засилват различни престъпни дейности. Това е търговията с оръжие и наркотици, действията на военни групировки на територията на суверенни държави. Последната и може би най-ярката проява на подобни тенденции беше засилването и високата ефективност на действията на сомалийските пирати. Този вид дейност създава благоприятен фон за по-глобални военни операции.

3. Инфлация и капитал: проблемът за дълбоката връзка.Колкото и да е странно, но почти никъде не се споменава за фаталната връзка между капитала и инфлацията. Междувременно тази връзка е много проста и абсолютно фундаментална. Какво е това и как може да бъде представено на пръстите?

Нека започнем с някои важни факти. Първо, днешната икономически святработи в условия на положителна инфлация. На практика никоя страна в света не изпитва дефлация по време на нормални времена, когато цените биха имали постоянна низходяща тенденция. Можем да говорим за ниски темпове на инфлация, близки до нула, можем да говорим за хиперинфлация, но самата инфлация почти винаги присъства. Второ, в периоди на криза се наблюдава леко понижение на цените. Този модел обаче често се нарушава: дефлацията беше по-характерна за класическите кризи от миналото, а сега се наблюдава само в развитите страни по света и дори тогава не твърде често. Трето, високата инфлация има пагубен ефект върху реалната икономика.

Тези факти водят до най-простия въпрос: защо и кой има нужда от инфлация и откъде идва тя?

Отговорът ни на този въпрос е донякъде субективен, но като цяло е доста в съответствие с реалността. Инфлацията е движещ мотив за развитие в смисъл, че кара световния капитал непрекъснато да се „обръща“. Ако просто замразите капитал, дразните, опитайте се просто да го запазите, като го съхранявате, например, в сейф или у дома, тогава при 10 процента годишна инфлация това ще означава, че след една година капиталът ви ще намалее с 10% . Ако удължите периода на пасивна лъжа на капитала, тогава загубите ще бъдат още по-големи. С други думи, при инфлация пасивно лежащият капитал просто се „изпарява“, а това по дефиниция е неприемливо. Следователно инфлацията подтиква собственика на капитала да предприема активни стъпки за търсене на канали за инвестиране на пари, като процентът от всяка парична единица трябва не само да бъде различен от нула, но и да покрива инфлацията. Само в този случай ще има нарастване на капитала, неговото саморазрастване. В този случай времето ще работи за собственика на капитала, а не срещу него, както е при пасивното запазване на парите.

Така в нормални времена инфлацията не позволява на капиталиста да се отпусне и да седне спокойно върху парите. Ето какво дълбокият смисъл на инфлацията е в обезценяването на капитала... В случай на криза, когато не е възможно да се намерят ефективни канали за капиталови инвестиции, понякога се наблюдава дефлация, т.е. падащи цени. Това става ясно и от предишната схема: ако капиталът няма къде да отиде и той неволно трябва да „лежи” пасивно известно време, тогава високата инфлация просто ще го унищожи, което е неприемливо. Съответно дефлацията е от полза за капитала в този момент, когато дори простото запазване на капитала означава неговото увеличаване, тъй като с дефлацията неговата покупателна способност се увеличава. Може да се каже, че дефлацията е механизъм, чрез който капиталът може да си позволи временна почивка.

Трябва да се каже, че напоследък механизмът на дефлация става все по-слаб. Всъщност това означава, че днес светът има повишени изисквания за динамизъм на капитала и дори във времена на криза той трябва да продължи да се движи... Това е една от характеристиките на съвременната икономика.

Икономистите смятат, че настъпва нова ера, когато дефлацията в развитите страни ще бъде придружена от инфлация в развиващия се свят. Смята се, че това явление е изключително важно и ще бъде изучавано от следващите поколения икономисти-изследователи. В случая обаче важното е, че се планира преход към хетерогенен свят на инфлация. Но защо има такова разслоение на света?

Ако пренебрегнем високата теория, тогава обяснението може да бъде дадено отново от гледна точка на интересите на големия бизнес. Центровена капиталистическия свят (развитите страни), където е концентриран световният капитал, трябва да се спасяват от инфлация и за тях е изгодно да формират дефлационен режим на развитие. перифериякапитализъм (слабо развитите страни), където работи чужд капитал от други страни, не страдат от преливане на капитали и режимът на дефлация не е толкова нужен там. Всъщност говорим за това, че центровете на капитализма действат като своеобразни пристанища, където световният капитал може да се „установи“ за известно време в случай на кризисни шокове в световната икономика. За целта е необходим режим на дефлация. Дори и столицата да е развиващи се държавистане твърде зле, тогава той просто ще отиде в центъра и ще седне там за труден момент. Сега е трудно да се каже колко стабилен ще бъде такъв модел на отношения, но конфигурацията му е доста разумна от гледна точка на запазването на големи капитали.

Сега въпросът е защо светът не може да функционира в дефлационна среда. По принцип това може да се предположи централни банкиспособни да провеждат доста строга парична политика, при която предлагането на пари ще бъде по-малко от търсенето, което би стимулирало спад на цените. На практика обаче подобна политика води до потискане на икономическата активност. Инжекциите на пари в икономиката трябва да изпреварват процеса на създаване на маса от стоки, защото служат като вид стимул за производствената дейност. Но дори и лек напредък на паричните инжекции в икономиката води до временен излишък на пари, което води до инфлация.

Преминавайки към образни сравнения, можем да кажем, че парите за икономиката са като гориво за кола: първо те наливат гориво и след това карат. Разбира се, можете да напълните горивото и да не ходите никъде или да стоите неподвижно, загрявайки празната кола, но не можете да изисквате колата първо да отиде и след това да добавите бензин към нея, ако е необходимо по пътя. Тази логика се проявява в икономиката на всички нива. Например, за да започнете производство, първо трябва да инвестирате определен капитал и след това да произведете нещо; обратното е невъзможно. Неуспех в производствен процесозначава, че инвестираните пари не са получили съответния стоков еквивалент, което рано или късно ще се прояви под формата на инфлация. Като се има предвид, че провалът е норма за капиталистическото предприемачество, винаги има „незаконни“ инжекции на пари в икономиката.

4. Кризата в науката като праг на финансовата криза.По-горе изяснихме няколко точки. Първо, капиталът не може да спре в своята експанзия, за което трябва постоянно да има канали за печелившата му инвестиция. На второ място, ако има проблем при намирането на канали за капиталови инвестиции, то с течение на времето вероятността от война нараства като начин да се започне отначало развитието на традиционните пазари. Трето, в момента няма канали за печелившо инвестиране на капитал.

По-долу ще се спрем по-подробно на третия аспект на проблема, а именно: защо няма канали за световния капитал, кой е виновен за това и какво трябва да се направи?

Разкривайки този въпрос, трябва да се изхожда от факта, че един предприемач и инвеститор като притежатели на капитал могат да направят много, но не всичко. Те могат да започнат ново производство, могат да предлагат на пазара нови продукти, дори могат да изградят нова марка. Ако е необходимо, те могат да се споразумеят със служители, да намерят необходимия персонал и да закупят най-модерното оборудване. Но те могат да направят всичко това само когато вече е ясно къде трябва да се инвестира капиталът. Но притежателите на капитал не могат да определят тези посоки, защото не познават технологичните възможности на съвременния свят. Но кой тогава трябва да им покаже вектора на развитие?

Отговорът се налага сам: тези, които се занимават с нови технологии. Това е клас новатори, който израства от дълбините на науката. Науката е тази, която отваря нови хоризонти за развитие, учените са тези, които предлагат технологични и управленски иновации. Те са тези, които трябва да насочват бизнеса накъде да се движи, когато традиционните пътища са изчерпани.

Е, защо, чуди се, не правят това, когато целият свят го очаква от тях?

Тук стигаме до един много важен момент, а именно до твърдението, че все още много преди финансовата криза от 2008 г. самата наука изпадна в състояние на криза, в която все още живее. Какво означава това?

Факт е, че инвестициите в науката са макар и специфични, но все едно инвестиции, които трябва да имат определена възвръщаемост. Дори и държавата да инвестира пари в наука, тя взима тези пари от населението, като им събира допълнителни данъци, които след това се харчат за наука. По правило държавата действа като стратегически инвеститор. Това означава три точки. Първо, той поема толкова високи рискове, че частният капитал в повечето случаи отказва да го поеме. Второ, държавата се задоволява с ниската норма на възвръщаемост на инвестирания капитал; такава възвръщаемост рядко удовлетворява притежателите на частен капитал. Трето, държавата има голям хоризонт на планиране и може да издържи много дълъг период на изплащане на инвестициите; частният капитал не е съгласен с такива условия. Въпреки посочената специфика обаче държавата е инвеститор и трябва да върне вложените в науката пари с печалба.

Възстановяванията се извършват от науката, генерираща нови бизнес предложения. Проблемът днес е, че науката се превърна в губещ проект, т.е. не може да предложи на държавата и бизнеса нищо наистина интересно. Науката произвежда много теоретични разработки, но не дава практически препоръки. На езика на икономиката това означава, че предлагането на научен продукт надвишава търсенето за него. Научен продукт с това качество вече не е нужен на никого. Това не означава, че в съвременната наука няма нищо плодотворно. Това означава само, че има малко от това плодотворно за масата капитал, която се натрупва в света днес. Следователно, както обикновената икономическа криза е хронично свръхпредлагане на стоки и услуги, така и кризата в науката е хронично свръхпредлагане на научни (теоретични) изследвания. Както е невъзможно да се продават стоките, произведени на обикновения пазар по време на криза, така и на научния пазар е невъзможно да се намери приложение за провежданите изследвания.

Нека обясним за какво всъщност говорим. Днес е очевидна криза в енергетиката, целият свят има нужда от газ и петрол, но науката не предлага никакви конструктивни нови методи за получаване на енергия. Междувременно физиците активно развиват теорията на суперструните, която при цялата си сложност и фундаментален характер не обещава никакви интересни практически предложения. В момента огромни финансови и човешки ресурси се хвърлят в развитието на тази екзотична област на физиката, докато проблемите на практическата енергия отдавна са незаслужено забравени.

На този фон някои скорошни събития изглеждат доста парадоксални. Например, заради манипулациите на Украйна с клапаните на руските газопроводи, преминаващи през нейна територия, Европа се оказа в много тежка ситуация за около седмица. Освен това ситуацията беше толкова трудна, че ставаше дума за оцеляването на населението му в суровата зима. Всъщност Европа се оказа зависима от руските енергийни ресурси на фона на гигантски изследвания в непродуктивни области на физиката. На този фон на почти пълното отсъствие на собствена енергия, конструкцията на Големия колайдер изглежда доста странна, която най-вероятно няма да предостави никакви принципно нови знания и най-важното няма да може да затопли Европа.

Нека подчертаем, че кризата в науката не е само неефективни инвестиции. В крайна сметка всякакви загуби могат да бъдат отписани, но не това е въпросът. Те очакваха нови предложения от науката, но тя не ги даде - и това е фундаментален момент. Грубо казано, в науката бяха "свалени мерници" и нарушаваха естествените приоритети в изследванията... Създаване обща теорияструните могат да чакат, докато енергията вече не може да чака. Ако днешната финансова криза ескалира в енергийна криза, последвана от мащабна война, тогава нещата може изобщо да не стигнат до теорията на струните.

Преди две десетилетия науката предложи на света персонални компютри, интернет и мобилна комуникация... Това беше достатъчно, за да надуе най-мощния инвестиционен балон, да създаде напълно нов сегмент от световната икономика и да промени лицето на планетата. Днес нищо подобно все още не се вижда.

Горното е само едната страна на въпроса, но има и друга. Въпросът е, че науката се е отделила от бизнеса и бизнесът от науката; между тях се наблюдава много слаба комуникация, придружена от взаимно неразбиране. Тук виждаме типичен провал на обратната връзка. Така намалената възвръщаемост на науката води до факта, че нейното финансиране намалява с пропорционално намаляване на доходите на изследователите. В резултат на това много от тях стават ако не просяци, то не твърде богати. Представителите на света на бизнеса смятат, че е просто опасно да се повери на такива хора огромния им капитал и да поемат рискове на върха им. В отговор възниква вълна на недоверие от страна на изследователи, които възприемат бизнесмените като новобогаташи, присвоители и интелектуално фалирали хора. При такова взаимно отхвърляне диалогът става или много труден, или дори невъзможен. Съответно изследователите са пасивни и не отиват с предложенията си към бизнеса, а бизнесът се затваря в своята самодостатъчност и не задава въпроси на науката. При такива условия дори да се появи нещо интересно в научната област, то може просто да не бъде забелязано от бизнес средите. (Не става дума за изследователи, бягащи след предприемачи, а за техния ползотворен диалог. Пример за такава градивна дейност е Н. Тесла, който винаги е имал спонсори за своята фундаментални изследвания... Нещо подобно беше демонстрирано от T.A. Edison, но с по-малка интензивност на научната фундаменталност.)

Така излишъкът от теоретични разработки в науката като първичен етап на кризата вече се е изродил в следващия етап - в взаимно недоверие към ключови групи икономически агенти(изследователи и инвеститори). Ясно е, че в такива условия търсенето на нови зони за ефективно инвестиране е много трудно.

Сега можем да се върнем към въпроса, който формулирахме по-рано: колко дълго ще продължи кризата? Отговорът може да се конкретизира: докато науката не посочи нов технологичен вектор за развитие на обществото. И колкото по-дълго науката отлага раждането на този прословут технологичен вектор, толкова по-дълго ще продължи кризата и толкова по-голяма е вероятността от глобална война.

5. Цикли на рационалност на мисленето.Нарушаването на нормалната връзка между бизнеса и науката се обуславя от факта, че и двете области са обект на силна измама. Например науката настоява за разширяване на фундаменталните изследвания, вписвайки всичко в това определение. Бизнесът често парадира със своята социална отговорност, като включва собствените си нужди. На практика обаче всичко това се оказва много по-сложно. Нека разгледаме този въпрос по-подробно във връзка с науката.

Нека се докоснем до разликите между фундаменталната и приложната наука. Къде е границата между тях? Сега тези понятия са напълно затъмнени. Например средства средства за масова информацияние сме забавни от съобщенията, че се твърди, че е получено окончателното доказателство за съществуването на черна дупка в нашата Галактика. И това се представя като фундаментално откритие. Но дали е така? Този въпрос може дори да няма отговор.

Какво правят теоретиците на струните? Вече съществува гледна точка, според която резултатът от тяхната дейност е изграждането на сложна мрежа от невронни вериги в главата на изследователя, отразяващи връзките във физическия свят. По този начин има полза от изследванията в областта на теорията на струните, но тя засяга само самия изследовател и не засяга широката публика. Може ли подобна дейност да се тълкува като фундаментална наука? Отговорът отново остава открит.

В същото време проблемите на съвременната енергетика са в периферията на фундаменталната наука. По-скоро това е приложна наука. Но дали е така? Например днес все още няма яснота относно естеството на кълбовидната мълния. Междувременно много експерти твърдят, че точно това явление обещава нови възможности в изграждането на алтернативна енергия. Колко физици днес се занимават с изучаването на кълбовидната мълния? Не. И защо? Защото тази посока е встрани от главния път на фундаменталната наука. Но толкова ли е просто?

Ако се обърнем към историята на науката, ще видим, че всички велики учени от миналото са отдавали почит на кълбовидната мълния. Михаил Ломоносов също беше ангажиран с нейните изследвания. По-късно този обект привлича вниманието на Никола Тесла, а още по-късно и "бащата на съвременната физическа оптика" Робърт Ууд също му обръща внимание. Всички тези изтъкнати изследователи се занимаваха с дребен приложен проблем? Най-вероятно случаят със кълбовидната мълния предполага, че разделянето на изследванията на фундаментални и приложни изследвания се е изчерпало и е необходимо да се премине към по-холистична картина на науката.

Въпреки това, извън нашето разглеждане беше оставено основен въпрос: Защо теоретичната мисъл надделя в науката над приложната?

Според нас отговорът се крие в особеностите на човешкото мислене като такова. Най-същественото свойство на съзнанието е неговата рационалност, но това свойство не е постоянно, веднъж завинаги дадено. Пулсира: понякога рационалността се увеличава, понякога намалява. Намаляването на рационалността може да приеме формата на ирационалност и дори ирационалност. Изглежда, динамиката на подобни пулсации на човешкото съзнание е от цивилизационен характери все още е слабо разбран. На определени етапи от развитието на обществото в интелекта на хората преобладава рационалното начало. По това време прагматичният подход в науката триумфира и изследванията имат конструктивен характер с ясно изразени положителни практически резултати. В даден момент прагматизмът довежда мисленето в задънена улица, необходимо е да се издигнем над текущите проблеми и да преминем към по-амбициозно теоретизиране. По това време нараства абстрактното познание, което понякога може да приеме формата на странни ирационални теории, които нямат нищо общо с реалния свят. Но дори и тук, в един момент, теоретичната мисъл стига до задънена улица, неспособна да отговори на горещите въпроси на живота. И тогава е необходимо да се върнем към първоначалния прагматизъм.

Така че може да се каже за съществуването на определени неправилни цикли в нивото на рационалност на мисленето на хората... Циклите на нивото на прагматизъм в научните изследвания са частен случай на отразяване на този модел. Изглежда, че светът вече е преминал максималната точка в теоретизирането и се нуждае от по-конкретно и конструктивно знание. Очевидно това обстоятелство се дължи до голяма степен на настоящата научна и финансова криза.

6. Какво да правя?Разгледаните особености на динамиката на света икономическа системаводят до сакраменталния въпрос: какво да правим и как да предотвратим възможни локални и глобални конфликти?

Подробният отговор на този въпрос би изисквал много място, така че ще се ограничим само до основните тези.

Първо, необходимо е да се преструктурира науката и да се насочи към намиране на реални перспективни насоки за развитие на производствените технологии. За това е необходимо да се промени структурата на самата наука и да се засили връзката й с бизнеса въз основа на опитите на учените да разбират бизнеса и да говорят с него на неговия език. Възможно е да се наложи замразяване на някои теоретични области на изследване за известно време и прехвърляне на ресурси към по-належащи проблеми.

Второ, необходимо е да се подобри механизмът на диалог между бизнеса и науката. Изглежда, че бизнесът трябва да има хора в своя резерв от таланти, способни да осигурят ефективен интерфейс с науката. Бизнесът трябва да се отвори към науката, а не да бъде затворен в своите вече овладени въпроси.

На трето място, всички тези трансформации трябва да бъдат извършени за кратко време. От казаното по-рано става ясно, че кризата не трябва да продължи повече от две години, т.к в противен случай вероятността от война ще се увеличи значително и нейното предотвратяване ще бъде под въпрос. Следователно всички реформи трябва да се извършат буквално за година и половина. Скоростта ще реши, ако не всичко, то много.

7. Примки или краят на историята?Всичко по-горе се основава на една проста хипотеза, че настоящата криза е само една от дълга поредица от минали и бъдещи кризи... Следователно след него човечеството ще продължи да върви напред. Тази позиция обаче не е единствена и има алтернативно мнение, според което тази криза ще бъде последна, защото навлизаме в постединичния ръкав на историята, където свършва външната еволюция и започва нещо напълно неразбираемо.

Тук сме изправени пред сериозна методологическа дилема: коя версия на историята да приемем?

Според нас все още не е очертан край на историята, макар че би било безсмислено да се отрича спецификата и изключителността на настоящия момент. Тук трябва да се използва важна аналогия. В продължение на около век и половина делът на публичния сектор в световен мащаб следва еднаква тенденция на растеж. В един момент обаче – в различни страни в различно време – тази тенденция се променя в цикличен модел, когато делът на публичния сектор започва периодично да нараства и намалява. С други думи, приключи определен етап от развитието на публичния сектор и започна нов етап, свързан с включване на по-гъвкав механизъм на конкуренция между публичния и частния сектор на икономиката. Струва ни се, че нещо подобно ще се случи след настоящата криза: може би ще последват чести, но незначителни по мащаб кризи, които ще инициират корекция в икономическото развитие. Разбира се, ако светът успее да избегне глобална война с непредвидими последици.

Между другото, в контекста на казаното вече може да се твърди, че либералният икономически модел, който сега подкопа авторитета си, ще запази позициите си. Просто, както трябва да се случи по време на криза, в определен момент ролята на публичния сектор ще се увеличи и когато икономиката се стабилизира, отново ще започне мащабна приватизация и целият капиталистически цикъл ще се възобнови.