На протяжении почти двухвекового периода становления и развития мирового индустриального общества в экономике многих стран происходили кризисы, во время которых наблюдался нарастающий спад производства, скопление нереализованных товаров на рынке, падение цен, крушение системы взаимных расчетов, крах банковских систем, разорение промышленных и торговых фирм, резкий скачок безработицы.
В специальной литературе экономический кризис характеризуется как нарушение равновесия между спросом и предложением на товары и услуги.
Кризисы сопровождают всю историю человеческого общества. Вначале они проявлялись как кризисы недопроизводства сельскохозяйственной продукции, с середины XIX века - как нарушение равновесия между промышленным производством и платёжеспособным спросом.
Экономические кризисы до XX века ограничивались пределами одной, двух или трех стран, затем стали приобретать международный характер. Несмотря на то, что в последние десятилетия мировым сообществом созданы механизмы по предотвращению мировых кризисов (укрепление государственного регулирования хозяйственных процессов, создание международных финансовых организаций, проведение мониторинга и др), как свидетельствует история мировых экономических катаклизмов, ни точно предсказать, ни тем более избежать их не возможно. В Евразии и Америке на протяжении почти двух веков экономические кризисы случались около 20 раз.
Первый мировой экономический кризис , который нанес удар народному хозяйству и общественной жизни одновременно США, Германии, Англии и Франции произошел в 1857 году . Кризис начался в США. Причиной послужили массовые банкротства железнодорожных компаний и обвал рынка акций. Коллапс на фондовом рынке спровоцировал кризис американской банковской системы. В том же году кризис перекинулся на Англию, а затем на всю Европу. Волна биржевых волнений прокатилась даже по Латинской Америке. В период кризиса производство чугуна в США сократилось на 20%, потребление хлопка на 27%. В Великобритании больше всего пострадало судостроение, где объём производства упал на 26%. В Германии на 25% сократилось потребление чугуна; во Франции ‑ на 13% выплавка чугуна и на столько же потребление хлопка; в России выплавка чугуна упала на 17%, выпуск хлопчатобумажных тканей - на 14%.
Очередной мировой экономический кризис начался в 1873 году с Австрии и Германии. Кризис 1873 года рассматривается как крупный международный финансовый кризис. Предпосылкой для кризиса был кредитный подъем в Латинской Америке, подпитываемый из Англии, и спекулятивный подъем на рынке недвижимости в Германии и Австрии. Австро-германский подъем закончился крахом фондового рынка в Вене в мае. Фондовые рынки в Цюрихе и Амстердаме также обвалились. В США банковская паника началась после сильного падения акций на Нью-Йоркской фондовой бирже и банкротства главного финансиста и президента Объединенной Тихоокеанской железной дороги Джей Кука. Из Германии в Америку кризис перекинулся из-за отказа германских банков пролонгировать кредиты. Так как американская и европейская экономика впали в фазу рецессии (спад производства), экспорт стран Латинской Америки резко сократился, что привело к падению доходов государственных бюджетов. Это был самый продолжительный в истории капитализма кризис: он завершился в 1878 году.
В 1914 году произошел международный финансовый кризис, вызванный началом Первой мировой войны. Причина ‑ тотальная распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий. Этот кризис, в отличие от других, не распространялся из центра на периферию, а начался практически одновременно в нескольких странах после того, как воюющие стороны стали ликвидировать иностранные активы. Это привело к краху на всех рынках, как товарных, так и денежных. Банковская паника в США, Великобритании и некоторых других странах была смягчена своевременными интервенциями центральных банков.
Следующий мировой экономический кризис, связанный с послевоенной дефляцией (повышение покупательной способности национальной валюты) и рецессией (спад производства), произошел 1920-1922 годах. Явление было связано с банковскими и валютными кризисами в Дании, Италии, Финляндии, Голландии, Норвегии, США и Великобритании.
1929-1933 годы - время Великой депрессии
24 октября 1929 года (Черный Четверг) на Нью-Йоркской фондовой бирже произошло резкое снижение акций, ознаменовавшее начало крупнейшего в истории мирового экономического кризиса. Стоимость ценных бумаг упала на 60‑70%, резко снизилась деловая активность, был отменен золотой стандарт для основных мировых валют. После Первой мировой войны экономика США развивалась динамично, миллионы держателей акций увеличивали свои капиталы, быстрыми темпами рос потребительский спрос. И все в одночасье рухнуло. Самые солидные акции: Американской компании телефонов и телеграфа, Всеобщей электрической компании и Всеобщей компании двигателей - потеряли в течение недели до двухсот пунктов. К концу месяца держатели акций лишились свыше 15 млрд. долларов. К концу 1929 года падение курсов ценных бумаг достигло фантастической суммы в 40 млрд. долларов. Закрывались фирмы и заводы, лопались банки, миллионы безработных бродили в поисках работы. Кризис бушевал до 1933 года, а его последствия ощущались до конца 30-х годов.
Промышленное производство во время этого кризиса сократилось в США на 46%, в Великобритании на 24%, в Германии на 41%, во Франции на 32%. Курсы акций промышленных компаний упали в США на 87%, в Великобритании на 48%, в Германии на 64%, во Франции на 60%. Колоссальных размеров достигла безработица. По официальным данным, в 1933 году в 32 развитых странах насчитывалось 30 млн. безработных, в том числе в США 14 млн.
Первый послевоенный мировой экономический кризис начался в конце 1957 года и продолжался до середины 1958 года. Он охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды и некоторые другие капиталистические страны. Производство промышленной продукции в развитых капиталистических странах снизилось на 4%. Армия безработных достигла почти 10 млн. человек.
Экономические кризис, начавшийся в США в конце 1973 года по широте охвата стран, продолжительности, глубине и разрушительной силе значительно превзошёл мировой экономический кризис 1957-1958 годов и по ряду характеристик приблизился к кризису 1929-1933 годов. За период кризиса в США промышленное производство сократилось на 13%, в Японии на 20%, в ФРГ на 22%, в Великобритании на 10%, во Франции на 13%, в Италии на 14%. Курсы акций только за год - с декабря 1973 по декабрь 1974 - упали в США на 33%, в Японии на 17%, в ФРГ на 10%, в Великобритании на 56%, во Франции на 33%, в Италии на 28%. Число банкротств в 1974 году по сравнению с 1973 годом выросло в США на 6%, в Японии на 42%, в ФРГ на 40%, в Великобритании на 47%, во Франции на 27%. К середине 1975 года число полностью безработных в развитых капиталистических странах достигло 15 млн. человек. Кроме того, более 10 млн. были переведены на неполную рабочую неделю или временно уволены с предприятий. Повсеместно произошло падение реальных доходов трудящихся.
В 1973 году произошел также первый энергетический кризис, который начался с подачи стран - членов ОПЕК, снизивших объемы добычи нефти. Таким образом добытчики черного золота пытались поднять стоимость нефти на мировом рынке. 16 октября 1973 года цена барреля нефти поднялась на 67% - с $3 до $5. В 1974 году стоимость нефти достигла $12.
Черный понедельник 1987 года . 19 октября 1987 года американский фондовый индекс Dow Jones Industrial обвалился на 22,6%. Вслед за американским рынком рухнули рынки Австралии, Канады, Гонконга. Возможная причина кризиса: отток инвесторов с рынков после сильного снижения капитализации нескольких крупных компаний.
В 1994‑1995 годах произошел Мексиканский кризис
В конце 1980-х годов мексиканское правительство проводило политику привлечения инвестиций в страну. В частности, чиновники открыли фондовую биржу, вывели на площадку большинство мексиканских госкомпаний. В 1989‑1994 годах в Мексику хлынул поток иностранного капитала. Первое проявление кризиса ‑ бегство капитала из Мексики: иностранцы стали опасаться экономического кризиса в стране. В 1995 году из страны было уведено $10 млрд. Начался кризис банковской системы.
В 1997 году ‑ Азиатский кризис
Самое масштабное падение азиатского фондового рынка со времен Второй мировой войны. Кризис - следствие ухода иностранных инвесторов из стран Юго-Восточной Азии. Причина - девальвация национальных валют региона и высокий уровень дефицита платежного баланса стран ЮВА. По подсчетам экономистов, азиатский кризис снизил мировой ВВП на $2 трлн.
В 1998 году ‑ Российский кризис
Один из самых тяжелых экономических кризисов в истории России. Причины дефолта: огромный государственный долг России, низкие мировые цены на сырье (Россия ‑ крупный поставщик нефти и газа на мировой рынок) и пирамида государственных краткосрочных облигаций, по которым правительство РФ не смогло расплатиться в срок. Курс рубля по отношению к доллару в августе 1998 года ‑ январе 1999 года упал в 3 раза ‑ c 6 руб. за доллар до 21 руб. за доллар.
Начало очередного мощного экономического кризиса специалисты прогнозировали к 2007‑2008 годам. В Америке предсказывалось разорение нефтяных рынков, в Евразии ‑ полное поражение доллара.
Материал подготовлен на основе информации РИА Новости и открытых источников
Мировая капиталистическая система до сих пор не может выбраться из самого тяжёлого кризиса за свою историю. Начавшись с ипотечных потрясений в США, он разросся на весь мир, сильно ударив по экономикам всех без исключения стран. Классики марксизма отмечали неизбежность кризисных явлений в рамках капиталистической формации. Говорили они и о том, что противоречия капитализма со временем будут лишь нарастать как снежный ком, раз от раза усугубляя последствия экономических потрясений.
Доказательства как первого, так и второго утверждения сегодня очевидны и лежат на поверхности. Причины, породившие кризис, сформировались ещё в докризисные времена и, что характерно, никуда не делись и сегодня. Все они неразрывно связаны с фундаментальным устройством мировой валютно-финансовой системы, сложившейся по большей части на Бреттон-Вудской конференции в США в 1944 году.
Попытаемся выделить эти причины, вызвавшие если не коллапс, то, как минимум, тяжелейшие потрясения мировой капиталистической системы.
Причина 1. Гипертрофированное развитие финансового сектора
Одна из глубинных проблем современной мировой экономики заключается в том, что его валютно-финансовый сектор носит гипертрофированный характер.
В современных условиях финансовая система развивается по собственным законам и уже во многом оторвался от исходной материальной базы. Причиной тому стала появившаяся в связи с возросшей международной миграцией капитала возможность получать на ней спекулятивный заработок благодаря развитию средств коммуникации. По оценкам экспертов, ежедневные операции на мировых валютных, кредитных и финансовых рынках в 50 раз превышают по стоимости сделки в мировой торговле товарами. Это явление вносило и продолжает вносить глубокие дисбалансы в мировую экономику.
Так, зарубежные пассивы (задолженности) национальных банков с 1996 г. по 2011 г. увеличились более чем в 4 раза - с 7,5 до 29,4 трлн. долл. (см. рис. 1).
Рисунок 1: Динамика изменения объёмов зарубежных пассивов национальных банков (трлн. долл. США)
Источник: www.bis.org
Еще более быстрыми темпами развивается международный рынок облигаций (долговых ценных бумаг). За период с 1996 г. по 2011 г. объем международных облигаций увеличился почти в 12 раз - с 2,5 до 29,7 трлн. долл. (см. рис. 2).
Рисунок 2: Динамика изменения объёмов международного рынка облигаций (трлн. долл. США)
Источник: www.bis.org
Если соотнести объемы мирового рынка облигаций с объемом номинального мирового ВВП, можно обнаружить, что значение этого показателя выросло с 8,2% в 1996 г. до 42,5% в 2011 г. (см. рис. 3).
Рисунок 3: Соотношение международного рынка облигаций к мировому номинальному ВВП (%)
Рассчитано по данным www.bis.org и www.worldbank.org
Причина 2. Искажение рынка деривативов
Деривативами называются финансовые инструменты – «предварительные договоры», которые представляют собой соглашение между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или приобретают право продать или купить определённый товар в установленный срок по заранее согласованной цене. Целью покупки дериватива является не получение самого товара, а страхование от ценовых или валютных рисков на случай непредсказуемого изменения цены. Однако на практике торговля деривативами сильно оторвалась от торговли реальными товарами и осуществляется ради получения спекулятивной прибыли от изменения цены базового товара.
В декабре 2011 г. номинальный объем обращающихся на мировом рынке деривативов вырос до 673 трлн. долл. (табл. 1).
Таблица 1. Номинальный объем обращающихся на мировом рынке деривативов (трлн. долл. США)
| дек.07 | дек.08 | дек.09 | дек.10 | дек.11 | дек.12 |
| 597 | 569 | 600 | 605 | 673 | 712 |
Источник: www.bis.org
Стоимость деривативов на мировом рынке превысила объем мирового ВВП как минимум в десять раз. В США объем деривативов превышает ВВП более чем в 15 раз. На конец 2012 г. объем рынка деривативов США был равен 310 трлн. долл., тогда как ВВП в 2012 г. составлял 15,9 трлн долл., госдолг - 16,8 трлн долл. Во время кризиса деривативы порождают «эффект домино»: рушится один инструмент, и за ним следом падают другие.
Причина 3. Системно значимые финансовые институты
Последний мировой финансовый кризис наглядно продемонстрировал, что ещё одно слабое место капитализма кроется в деятельности крупных финансовых институтов: «слишком крупных, чтобы обанкротиться» (Too Big To Fail (TBTF)). Такие институты настолько велики и взаимоувязаны, что их банкротство становится гибельным для экономики. В связи с этим их поддержка является необходимой для государства в случае финансовых потрясений.
Для банковского сектора на протяжении последних десятилетий была характерна тенденция постоянного роста, что наглядно иллюстрирует описанную Марксом закономерность стремления капитала к централизации. Так, в США 15 лет назад активы 6 крупнейших банков составляли всего 17% ВВП, а сейчас - около 63%. Активы 10 крупнейших банковских институтов возросли с 24% от общего объема активов в начале 1990-х гг. и 44% в 2000 г. до 58% в 2010 г.
На практике такая ситуация приводит к тому, что банкротство одного из участников рынка в дальнейшем будет иметь тяжёлые негативные последствия для прочих участников по причине сильной взаимосвязанности всех игроков.
В ходе нынешнего кризиса власти всех стран приняли решение спасать крупные банки для того, чтобы не допустить дальнейшего ухудшения состояния финансовой системы. Однако на деле такие меры позволили банкам вести себя совершенно безответственно и покупать любые активы. Если они принесут прибыль - банк повысит свою долю на рынке, если приведут к убыткам - банк будет спасен властями.
Причина 4. Разрастание долгового кризиса
Опасность разрастания долгового кризиса - еще одна существенная угроза мировой валютно-финансовой системы капитализма. Высокая степень угрозы сопряжена с тем, что долговые проблемы поразили крупнейшие экономики мира - ЕС, США, Японию.
В случае с Европейским союзом разрастание долгового кризиса ставит под угрозу не только целостность этого крупнейшего интеграционного блока, но и судьбу евро - второй по значимости мировой валюты.
Роль ЕС в мировой экономике очень велика. Евросоюз занимает 2-е место в мире по размеру ВВП (15,63 трлн. долл. США в 2012 г., по паритету покупательной способности) , 1-е место - по объемам экспорта (2,17 трлн. долл. США в 2012 г.), 2-е место - по уровню импорта (2,39 трлн. долл. США в 2012 г.) Суммарный госдолг ЕС - более 16 трлн. долл. США (на 2012 г.).
Кризис суверенного (государственного) долга в ряде европейских стран в 2010 г. сильнее всего ударил по странам ЕС с более слабой экономикой, так называемым странам PIGS (Португалия, Ирландия, Греция и Испания). Позже с такими проблемами столкнулась Италия с госдолгом в 120% ВВП в 2010 г., Бельгия - 100% ВВП в 2010 г. В различной степени кризис затронул почти все страны ЕС.
Причиной кризиса в ЕС стала совокупность нескольких факторов, к которым можно отнести: глобализацию финансового рынка; относительную легкость доступа к кредитам в 2002-2007 гг., в результате чего было выдано их большое количество с высоким риском; дефицит торгового баланса ряда стран (превышение импорта над экспортом); разросшиеся пузыри (торговля по ценам, существенно превышающим справедливые) на рынке недвижимости; снижение темпов экономического роста, начиная с 2008 г., и последующий экономический спад; неэффективное регулирование объемов государственных расходов и доходов; оказание масштабной государственной помощи банкам.
Возможный долговой кризис в США - явление, которое поставит под угрозу обвала всю мировую экономику. Имея колоссальный государственный долг - 16,8 трлн. долл., который превышает ВВП страны (15, 94 трлн долл. в 2012 г.), США избегают технического дефолта повышением уровня его «потолка». Поскольку долги этой страны номинированы в долларах, США имеют возможность погашать проценты по своим облигациям, расширяя эмиссию своей валюты.
Массовая эмиссия (выпуск в обращение новых денег) естественным образом приведет к падению покупательной способности доллара США. В случае если когда-либо будет технический дефолт США, и он приведет к резкому обесценению доллара, это позволит Америке фактически списать значительную часть своего госдолга. Это неизбежно повлечёт за собой колоссальный удар по экономикам всех стран мира, держащих свои валютные резервы в долларах.
Еще одной страной, испытывающей серьезные долговые проблемы, является Япония. Госдолг этой страны достиг суммы в 12 трлн. долл. и более чем в два раза превышает ее ВВП. Это наихудший показатель в семерке промышленно развитых стран мира. Учитывая роль экономики страны в мире, углубление и разрастание долгового кризиса Японии станет серьезной проблемой для всего мира. Объем ВВП Японии на 2011 г. составил 4,7 трлн. долл. - это 5-я по величине экономика мира. Страна занимает 5-е место в мире и по объемам экспорта и импорта: 788 млрд. долл. и 808,4 млрд. долл., соответственно.
Причина 5. Нестабильность курсов ведущих мировых валют
Нестабильность курсов ключевых мировых валют является еще одной существенной и трудноразрешимой проблемой современной валютно-финансовой системы.
На представленных ниже рис. 4 и 5 проиллюстрирована динамика изменения индекса эффективного обменного курса доллара США и евро в течение 10 лет.
Рисунок 4: Динамика изменения эффективного курса доллара США (210=100)
Источник: www.bis.org
Рисунок 5: Динамика изменения эффективного курса евро (210=100)
Источник: www.bis.org
Как видно, динамика изменения индекса эффективного курса как доллара США, так и евро демонстрирует весьма высокий уровень нестабильности. Столь значительные изменения курсов ведущих мировых валют подрывают их функцию как меры стоимости.
Существует еще одна причина нестабильности валютных курсов. В эпоху ВТО, когда страны лишены возможности в полной мере использовать тарифные и таможенные барьеры, важным оружием в борьбе за рынки становятся манипуляции с курсами национальных валют. Основная цель таких манипуляций - поддержать отечественного производителя и стимулировать таким образом экспорт
Подводя итог, ещё раз отметим, что перечисленные причины кризис мирового капитализма и его валютно-финансовой системы во многом вырастают из неразрешимых противоречий этой общественно-экономической формации. Их устранение будет означать изменение ряда основополагающих принципов, целей, закономерностей, стимулов и ценностей капитализма. Пойдут ли на такие перемены те, кто сегодня является выгодоприобретателем этой системы? Вряд ли. Ведь за годы кризиса количество долларовых миллионеров в мире выросло на 14%, а суммарный объём их капиталов увеличился на 32%. За то же время армия безработных достигла уровня в 300 млн. человек (треть из них – молодёжь). Капиталисты будут до последнего сохранять незыблемыми основы систем, стремиться к концентрации капитала, лелеять «священное право частной собственности», навязывать трудящимся ценности потребления, индивидуализм.
Другие материалы по теме:
61 комментарий
Соглагольник 09.08.2013 10:16
«Производственные отношения, совокупность материальных экономических отношений между людьми в процессе общественного производства и движения общественного продукта от производства до потребления.
… Производственно-экономические отношения, или, как их обычно называют, Производственные отношения, отличаются от производственно-технических тем, что они выражают отношения людей через их отношения к средствам производства, т. е. отношения собственности.»
БСЭ
«Золотой паритет (от лат. paritas - равенство, равноценность), 1) зафиксированное законом страны весовое содержание чистого золота в национальной денежной единице; 2) соотношение двух денежных единиц, исчисленное на основе их золотого содержания, зафиксированного законом.»
БСЭ
«Рынок, сфера товарного обмена. С точки зрения территориальных границ рынка и его масштабов различают местный Рынок (сфера товарн. обмена), национальный (внутренний) и мировой (внешний). Рынок (сфера товарн. обмена) выступает господствующей и определяющей формой связи товаропроизводителей на основе общественного разделения труда.
… Рынок (сфера товарн. обмена) осуществляется на базе мировых цен, отличающихся от уровня цен в отдельных странах.»
БСЭ
.
Длинновато, но, кажется, исчерпывающе. Золотой паритет, на основе которого формируются мировые цены, напрямую связан именно с рыночными отношениями. При этом, оба этих понятия равноценны и никак не несут в себе элемент вторичности по отношению друг к другу. Они возникают одномоментно и друг без друга существовать просто не могут. Рынок без экономического эквивалента (золотого паритета) уже не рынок, а простой товарообмен.
.
Что же касается тех оскорбительного толка выпадов со стороны поистине истерической харизмы моего оппонента, то в этом плане я совершенно спокоен. И этим меня не возьмёшь. В процессе своей производственной деятельности я видывал такое… Не приведи, как говорится, господь каждому. Зато закалка.
А все эти нервные выпады говорят лишь о неуверенности в собственных силах и о слабости собственных позиций. А ещё, это показатель общего уровня культуры и степени воспитанности данного индивидуума.
кот Леопольд 09.08.2013 12:44
Я конечно выразился очень неудачно, выразив свое убеждение в неприемлемой форме безапелляционного утверждения, за что приношу свои извинения, но уж очень наболело. Но неправильным свое утверждение насчет денег не считаю. И не вижу опровержения ему.
Хочу продолжить. Деньги, как мы выяснили, с марксистской точки зрения и, с чем все мы, я думаю, согласны — всеобщая форма стоимости. Но давайте тогда разберемся и с марксистским взглядом на саму стоимость — что она есть такое и почему вообще возникло это понятие?
По Марксу СТОИМОСТЬ — это затраты всех физических и умственных сил производителя того или иного продукта в течение необходимого для его производства рабочего времени(часы. дни, недели и т.д),конечно же, общественно-необходимого времени.Эти затраты, это р а б о ч е е время, как говорил Маркс, кристализуются в созданном работником предмете, составляя и его стоимость, поскольку он предназначен не для собственного потребления, а для о б м е н а, т.е. поскольку этот предмет становиться т о в а р о м. То есть любой, произведенный человеческим трудом предмет, удовлетворяющий какую-либо потребность в нем других людей, становиться не только полезной вещью, но и вещью определенной стоимости, которую и получить то можно только отдав взамен нечто такой же стоимости, деньги, например, в определнном их количестве.
кот Леопольд 10.08.2013 07:00
Теперь конкретно по кризису капитализма и его причинах. Основной причиной любой ОЭФ, в том числе и капитализма, является НЕВОЗМОЖНОСТЬ дальнейшего р а з в и т и я ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫХ СИЛ при данных ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ОТНОШЕНИЯХ. Проявлений же наступающего и наступившего кризиса может быть масса и во всех сферах общественной жизни, это все мы прекрасно видим и ощущаем на собственном опыте.
Это ОБЩЕЕ понимание общего общественно-хозяйственного кризиса. Но нам в настоящее время нужно понимание именно к о н к р е т н о г о механизма БЛОКИРОВКИ развития Пр.сил существующими Пр. отношениями. Как это конкретно происходит.
кот Леопольд 10.08.2013 08:02
Для этого, на мой взгляд, нужно отчетливо представлять себе и что такое Пр. силы, и что такое производственные отношения вообще и конкретно для данного периода общественной жизни.
Хочу отметить, что эти, вроде бы общеизвестные и стало быть банальные вещи, их взаимопроникновение и взаимодействие, т.е. их д и а л е к т и к а, однако, в действительности, мало кому понятны, и именно поэтому, до сих пор, кризисное рассогласование этих о с н о в н ы х факторов общественной жизни, именно факторов производственной деятельности людей, НЕпреодолено.
Василий-1 12.08.2013 17:28
Когда мы говорим о кризисах мирового капитализма, то должны прежде всего хорошенько разобраться в экономических процессах как на микроуровне (внутри капстраны), так и макроуровне (между капстранами). Мы знаем, что каждый индивидуальный капитал производственного приложения функционирует на принципе собственного кругообращения вокруг точки приложения (плата за постоянный капитал, само производство, продажа блага как товара). Здесь последняя операция возможна только при условии кругообращения совокупного капитала даной конкретной страны.В то же время совокупный капитал конкретной страны осуществляет кругообращение вокруг оси его приложения — общественного потребления посредством рынка обмена благ на деньги. Только живые деньги на обратном пути движения совокупного капитала (подобно обратной ветви гигантского конвейера) уже в денежной форме способны питать индивидуальные капиталы на выходе их товаров с производства. Одним словом, внутренняя экономика каждой более менее развитой капстраны имеет сложный механизм внутренних экономических взаимоотношений. Именно эти взаимосвязи и заставляют внутреннюю экономику совершенствоваться в сторону обобществления производства. По описанному принципу исторически развивался капитализм в отдельных странах и свои внутренние взаимозависимости начал переносить на отношения между капстранами.Нынешние экономические взаимоотношения капстран намного сложнее, скажем, ступени «крупной промышленности». И эта сложность вызвана функционированием мощнейших транснациональных корпораций (ТНК), технологические потоки которых могут многократно пересекать границы многих «независимых» стран и нести с собою не только средства производства, но и их стоимости. Спрашивается, как в этих новых условиях определить внешнюю экономику отдельной капстраны? Да никак, уже сложилось мировое капхозяйство, которое функционирует над отдельными странами. А если учитывать, что где голова ТНК (штаб), там и точка приложения его финансовой деятельности, то можно вполне осмыслить уже совсем новый порядок зависимости капстран. Поскольку США имеют основной состав ТНК, то её внутренняя экономика для мира становится непонятной — якобы живет в долг. Нет, в ней — новая форма эксплуатации всего мира. Поэтому представление о кризисах мировой капэкономики — это мерки буржуазного мирового ссобщества, они субъективны. По этому пути оценивать состояние мировой экономики и её кризисные фазы не есть объективный фактор. Здесь требуется другой подход — подход с позиции следующей общественно-экономической формаци — коммунистической. А здесь требуется учить матчасть уже по-новому.
кот Леопольд 13.08.2013 06:31
Я рад, что встретил понимание того, что: «требуется другой подход — подход с позиции следующей ОЭФ, коммунистической». Но боюсь наткнуться вновь на такого же комментатора, как Евгений; один его комментарий, на мой взгляд, был хорош, и он вообразил после этого, что он Дока во всем и везде, но не знает даже такой элементарной вещи, что товарное производство может быть, и было сначала п р о с т ы м прежде чем превратиться в капиталистически-товарное. У меня нет желания дискутировать во имя самоутверждения, есть только во имя ИСТИНЫ.
Василий-1 14.08.2013 17:05
Леопольду!
А Вы выскажитесь, от этого ничего не потеряете, а вот повод для дальнейшего размышления представится. Ведь вопрос далеко не рядовой.
Рафик Кулиев 02.12.2014 10:01
Уже самый факт публикаций подобных статей доказывает, что этот сайт принадлежит охранке.
гена 07.07.2016 00:45
Надувные дули
—
Мы в стране наводим глянец-
Стыдно будет падать в грязь
Едет к нам американец
Наводить мосты и связь.
Все мы серые, как мыши,
Без прогресса без идей
И хотим хоть малой ниши
В царстве избранных людей.
Что Толстой нам, Достоевский,
Менделеев, Пастернак
Их забыть есть повод веский —
Колбасы же нет никак.
Под дождем из инвестиций
Расцветет наш верный путь.
Все хотят быть за границей,
А не дома спину гнуть,
Но мы с ужасом взглянули —
Тем, что он собой привез
Надувные были дули
И обидно нам до слез
За развеянные мифы
За сплошную в прессе ложь.
Коммунальные тарифы
Организм приводят в дрожь
Dedicated server 23.04.2017 17:04
Множество состояний исчезло, множество уменьшилось наполовину, множество семей, прежде зажиточных, сейчас находится в крайней нужде, множество рабочих сидит без работы». Среди причин и факторов, приводящих к экономическим кризисам, особое место занимают психологические факторы, так как поведение субъектов экономической деятельности может оказаться «спусковым крючком» для кризиса.
дух 16.05.2018 15:27
ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ.., — ВО — ИСТИНУ ЗАКОНОДАТЕЛЬ И СУДЬЯ, — ЖИВЫХ И МЁРТВЫХ..!
«Один закон да будет и для природного жителя и для пришельца,
поселившегося между вами. Один суд должен быть у вас, как для
пришельца, так и для туземца ибо Я Господь, Бог ваш»..!
(Священный.., - КАНОН, - Лев.24:22.., Исх.12:49).
НО, ЕСЛИ ТЫ.., - ВОСТАЛ ПРОТИВ БОГА И ПРОВОЗГЛАСИЛ СЕБЯ,
«ЦИВИЛИЗОВАННЫМ».., «СВЕТСКИМ - (САТАНИНСКИМ, - НЕ
ПРИЗНАЮЩИМ, - БОЖИИ ЗАКОНЫ И СУДЫ …),ГОСУДАРСТВОМ » ,
(ибо сатана.., - лжец и человекоубийца - Иоан.8,44.., первым
Поставил под сомнение, - истинность слова
Божия..,»подлинно ли сказал Бог».., -
Бытие.3, 1…)
ЭТО.., - ВОВСЕ НЕ ЗНАЧИТ, ЧТО БОЖИИ ЗАКОНЫ И СУДЫ, -
УТРАТИЛИ ВЛАСТЬ НАД МИРОМ..!
ЭТО ЗНАЧИТ, ЧТО, (ТЫ, — ОБРЁЛ ПРОКЛЯТИЕ.., - ВТОРОЗАКОНИЕ..,
28, 15 - 68.., И …), У ТЕБЯ, - ВПЕРЕДИ.., - БОЛЬШИЕ
ПРОБЛЕМЫ..!
ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ..!
А ПОТОМУ.., - ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ..!
Если ты, (вопреки Господу…), в угоду человеку, (ища
своего…), - скажешь пришельцу..,» живи.., - в земле моей, -
выстрой храм богу своим и поклоняйся ему, и живи в мире со
И пришелец.., - сделает по слову твоему, (выстроет.., -
храм богу своему, во славу себе…), и будет поклонятся богу
своим и будет плодиться и размножаться и размножиться и
усилится и скажет тебе..,» это моя земля.., - дарованная мне
богом моим, - здесь святыня моя - могилы отцов моих » ..!
И будет пришелец.., - притеснять тебя и будет гнать тебя за -
то, - что ты, не слушал Господа Бога твоего — (во - истину.., — ЗАКОНОДАТЕЛЯ и СУДЬЮ, - живых и мёртвых…),
и позволил пришельцу, - выстроить храм богу своему — (в земле, — которую дал тебе, Господь Бог твой…)!
ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ..!
Да не будет у вас.., - как у неверных и язычников - (как в
порабощенной, - жидофашистами России…), богопротивных, -
самосудов, где царит лицемерие и всякое беззаконие, - и
сатанинский закон.., » БЫЛ БЫ ЧЕЛОВЕК, СТАТЬЯ НАЙДЁТСЯ»..!
Но.., - «Изберите себе, - мужей мудрых, разумных и
испытанных.., говорит Господь..!!
И вот повеление судьям вашим.., говорит Господь:
выслушивайте братьев ваших и судите справедливо, как брата с
братом, так и пришельца его;
не различайте лиц на суде, как малого, так и великого
выслушивайте: не бойтесь лица человеческого, ибо суд - дело
(Втор.1:13-18).
ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ.., - БОГ — (НЕНАВИДЕЩИЙ БЕЗЗАКОНИЕ…)!
«ПЕРЕД ТАКИМИ СУДОМ.., - КАК ПРЕД БОГОМ, - ВСЕ РОВНЫ, ЦАРЬ
И СЛУГА БОГАЧ И БЕДНЯК»..!
«Горе тем, которые постановляют несправедливые законы и пишут
жестокие решения,
чтобы устранить бедных от правосудия и похитить права у
малосильных из народа, чтобы вдов сделать добычею своею
и ограбить сирот.
И что вы будете делать в день посещения, когда придет гибель
издалека?
К кому прибегнете за помощью? И где оставите богатство
Что ты будешь делать.., - когда истощится, - сила
твоя, к кому взовёшь, - когда будешь во власти палача..!?
Горе тому.., - кто насаждает, -
самосуды..!
Он, сам.., - станет жертвой, - самосуда..!
ВО — ИСТИНУ ЗАКОНОДАТЕЛЬ И СУДЬЯ, — ЖИВЫХ И МЁРТВЫХ..!
"Финансы", 2009, N 1
МИРОВОЙ ФИНАНСОВЫЙ
КРИЗИС: ПРИЧИНЫ И
ПОСЛЕДСТВИЯ
Особенностью современной
сложной ситуации в мировой экономике
является наложение друг на друга сразу двух
кризисов: кризиса международных
кредитно-денежных отношений и кризиса в
финансовом секторе США. Оба эти кризиса
связаны между собой, и хотя их совпадение во
времени - случайность, но развитие и
обострение каждого из них вполне
закономерно и даже неизбежно. Причины,
лежащие в основе каждого из этих кризисов,
вполне очевидны и загадок для
беспристрастного наблюдателя не
составляют.
Первый кризис "созрел" на
двух подрывных зарядах, заложенных в
нынешний механизм международных
кредитно-денежных отношений.
Первый
заряд - это возведение в статус
"международных валютных резервов" денежной
единицы одного государства (эмитируемой
даже не государством, а просто сообществом
частных банков - акционеров ФРС США). Второй
- отказ американского государства
каким-либо образом обеспечивать товарную
основу этой денежной единицы (через отмену
гарантированного золотого содержания
доллара).
В результате желание всякого
государства накапливать свои валютные
резервы требовало дополнительной эмиссии
американских долларов.
В самом этом
явлении нет ничего страшного; так любые два
лица (или государства - например, США и
Евросоюз, которые взаимно снабжают друг
друга и все остальные страны валютными
"резервами" в долларах и в евро) могут
выпустить в пользу друг друга по векселю на
сумму, например, в 1 млрд долл., и затем оба
они могут пустить эти векселя в свободный
коммерческий оборот (в оплату своих
закупок, как залог для приобретения
имущественных активов, и т.д.). Денежный и
товарный обороты от этих двух лишних
миллиардов долларов никак не пострадают
при условии, что ни у кого не возникнет
сомнений в: а) готовности и способности
эмитентов погасить эти векселя в срок; б)
неизменности стоимостной величины каждого
из этих векселей.
Но США как раз именно
это и сделали - сняли с себя и со своих
банков всякие обязательства за эмитируемые
ими доллары. В итоге все страны - владельцы
долларовых "валютных" резервов принуждены
были иметь в своем обороте и рассчитываться
по свои долгам неденежными (и нетоварными)
долговыми обязательствами некоторой
неопределенной группы лиц (деньги, как
известно, представляют товар -
универсальный эквивалент (измеритель)
стоимости, а банкиры с Уолл-стрит,
контролирующие деятельность ФРС, как
единое сообщество никак себя не
идентифицируют). Это - второй подрывной
заряд, заложенный США под мировую
валютно-кредитную систему, уже только по
своему произволу, даже без формальных
консультаций с другими странами.
Однако
и в этом еще не было бы ничего страшного,
если бы все страны хранили свои "резервы" в
виде долларовых бумажных банкнот в своих
сейфах (как это и сейчас делают граждане
разных стран, которые держат на руках
примерно 460 млрд наличных долларов США). На
самом же деле получалось так, что эти страны
взялись помещать свои доллары на счета в
тех же американских банках, которые эти
доллары и эмитировали (впрочем, осуждать их
трудно, поскольку они стремились как-то
минимизировать свои потери от снижения
товарного "наполнения" американского
доллара). Американские же банки в этом
случае столкнулись с проблемой размещения
этих лишних долларов (изначально
американским рынком никак не
востребованных). Вот эти банки и пустились
во все тяжкие: финансирование "пузырей" на
фондовом рынке, льготное кредитование
диктаторских режимов во всем мире, раздача
дешевых ипотечных кредитов практически без
всякого контроля за заемщиками и т.д.
Но
- что самое негативное - именно за счет этих
средств американские банки и другие
финансовые институты стали формировать
международные "горячие деньги", которые
начали кочевать по фондовым и валютных
рынкам разных стран, раскачивая и ввергая
их в постоянные подъемы и кризисы. И кстати,
эти же "горячие деньги" как
неконтролируемые никаким государством
денежные фонды явились и источником, и
средством финансирования незаконной
торговли оружием, наркотиками,
деятельности террористических организаций
(в международной прессе уже немало писалось
о неких анонимных организациях и фондах,
совершающих невероятно успешно биржевые
операции в привязке к датам совершения
особенно громких террористических
актов).
Следует подчеркнуть, что на всем
протяжении развития капитализма такой
ситуации никогда не возникало - и даже
возникнуть не могло, поскольку по взаимным
долгам страны всегда платили (либо
товарными поставками, либо универсальным
денежным товаром - золотом, серебром и т.д.),
и ни одной стране никогда не позволялось
финансировать свои потребности за счет
бесконтрольного и беспредельного
наращивания своих долгов.
Далее, с
течением времени, лишние долларовые
"валютные резервы" действительно стали
лишними - как только страны - владельцы этих
"резервов" поняли, что предъявлять эти
"резервы" им просто некому и что сама
товарная ценность этих "резервов" зависит
от них самих: как только они попытаются теми
или иными способами избавиться от них, их
обменная ценность (валютный курс доллара
США) будет прогрессивно падать. Сейчас
основные кредиторы США стремятся обменять
свои бессрочные долларовые активы на
долговые бумаги правительства США
(казначейские обязательства), которые имеют
короткий срок действия и по которым США
должны платить проценты (хотя США уже
заговорили о возможности максимального
"удлинения" срока погашения таких
обязательств; называется срок даже в 100 лет,
но вопрос в том, согласятся ли кредиторы США
на такие сроки).
Китай во всяком случае
уже заявил о своем нежелании поддерживать и
дальше пирамиду американских долгов.
Только что стало известно о создании
Китайской инвестиционной компании, в
обязанности которой вменяется управление
валютными резервами этой страны (общая
сумма - более 1,9 трлн долл. США, из них до 75% -
активы в американских долларах). Китайское
руководство при этом приняло решение
сократить долю американских долларов в
своих резервах, но увеличить долю золота - с
настоящих 600 т до 3 - 4 тыс. т. Кроме того,
наращивать свой профицит в торговле с США
Китай также больше не будет (таким образом,
США теряют возможность приобретать
китайские товары в обмен за бумажные
доллары), а займется вопросами наращивания
внутреннего потребления в стране.
Вслед
за Китаем и другие страны часть своих
резервов начинают переводить в другие
валюты (евро, фунты стерлингов). Однако это
только временные меры, далее вновь встает
проблема трансформации этих резервов в
реальные ценности в условиях их
ускоренного обесценения. Таким образом,
международные финансовые отношения вполне
закономерно оказались в кризисной
ситуации: рынок, как и любой другой
общественный или технический механизм, не
может существовать без твердого и
надежного мерительного эквивалента
(достаточно попробовать представить себе
строительство дома с помощью метровой
линейки, число сантиметров в которой
постоянно уменьшается). И действительно, и в
науке, и среди экономистов-практиков давно
распространено мнение, что судьбу мировой
финансовой системы нельзя оставлять в
руках правительства одного государства
(любого, пусть даже и не столь
безответственного, как правительство США).
Разработан целый ряд достойных
рассмотрения предложений, включая
"приватизацию" денег (вывод денег из-под
ведения правительства, предлагаемый
экономистами австрийской школы), возврат к
золотому стандарту, введение региональных
валют и т.д.
В частности, важнейшей
представляется идея о возвращении к
реальным мировым деньгам. Среди всех
обсуждаемых вариантов, на наш взгляд,
национальным интересам России как страны,
богатой естественными ресурсами, более
всего соответствует предложение о переходе
на мировую валюту, основанную на нефти.
В этом случае любая страна может создавать
свои валютные резервы в нефтяных запасах,
обеспечиваемых общим пулом
нефтедобывающих стран. Одновременно
предлагается создать систему мирового
центрального банка, который займется
контролем за этими запасами нефти по месту
их нахождения (в резервируемых
месторождениях или в искусственно
созданных резервуарах; сейчас эту идею уже
реализуют рыночные спекулянты, которые
закупают нефть для хранения прямо в
танкерах), что гарантирует собственнику
такого валютного нефтяного резерва
неограниченные права в его использовании
(продажу, передачу в виде залога и т.д.).
Такой резерв в нефтяных активах однозначно
лучше долларового резерва (за последние 20
лет, при всех последних ценовых колебаниях,
нефть выросла против доллара не менее чем в
10 раз), обеспечивает стране - собственнику
такого резерва определенный уровень
энергетической безопасности и - что самое
главное - полностью устраняет возможности
манипулирования стоимостью нефтяной
валюты в интересах какой-либо одной страны
(если спекуляции с тем же долларом будут
оказывать негативное влияние на нефтяной
рынок, то страна - собственник такого
резерва может просто использовать его как
производственный ресурс). И кроме того,
поскольку деньгам будет возвращена их
изначальная товарная форма, то всякое
государство (и даже любое частное лицо)
сможет на абсолютно законной основе
самостоятельно "делать" деньги - т.е.
разведывать, добывать, покупать и затем
накапливать нефть как законный денежный
актив (кстати, США уже давно именно так и
поступают: покупают арабскую нефть и
закачивают ее в подземные хранилища).
Другим вариантом может быть создание
искусственной денежной единицы, основанной
на корзине основных стратегических
продуктов (нефти, газа, золота, некоторых
других цветных металлов, составляющих
набор с определенными фиксированными
"весами" для каждого из этих компонентов).
Для такой валюты остаются те же
преимущества: твердое товарное содержание
и независимость от произвольного
вмешательства какого-либо одного
государства или международной
организации.
Что же касается более
длительной перспективы, то, на наш взгляд,
назрел переход к единой общемировой
энергетической валюте (через которую по
твердой формуле будет выражаться
энергетическая ценность нефти, газа, угля,
торфа и т.д.). Такой вариант наиболее
соответствует существующей экономической
ситуации, когда фактическим ограничителем
и мерой стоимости многих товаров служат
энергетические затраты на их производство.
Другое преимущество такого варианта
состоит в том, что он автоматически
переводит проблему экономии энергии в
разряд накопления денег, что резко повысит
привлекательность всех действующих и
будущих программ энергосбережения.
Другой серьезной проблемой, как уже
отмечалось выше, является бесконтрольное
накопление государственных (суверенных)
долгов - притом что значительная часть их
формируется как "мировые валютные резервы",
без даже и формальной обязанности
стран-должников (США и ЕС) по их
погашению.
Для решения этой проблемы
можно предложить следующее:
а)
установить порядок регулярного
взаимопогашения и разрешения
государственных долгов, закрепив
обязанность проведения таких
периодических сессий за одной из
действующих (МВФ, МФРР, ВТО) или вновь
создаваемых международных организаций, -
каждые пять лет, с подготовкой и
подписанием соответствующих двусторонних
или многосторонних соглашений;
б)
разработать и утвердить, на международном
уровне, порядок конвертации суверенного
долга в "капитал" (финансовые активы,
производственные объекты, природные
ресурсы и т.д.), который будет
использоваться для принудительного
разрешения вопроса о неоплате долга в
отношении стран, не способных обеспечить
иные способы регулирования своей
задолженности на договорной
(взаимосогласованной) основе;
в) ввести
порядок личной международной
ответственности руководителей государств
за избыточное накопление внешнего
суверенного долга, например, через
затребование подтверждения прироста долга
единогласным решением парламента (при
непарламентских режимах власти - на
общенародном референдуме, проводимом под
международным контролем, или другим
аналогичным образом).
В конечном счете
все эти меры призваны существенно
сократить возможности злоупотреблений
руководителей отдельных государств своими
правами - в смысле конвертации прироста
долга своей страны в прирост своего личного
состояния.
Второй кризис - кризис
финансового сектора США (который сейчас
начинает захватывать и другие страны и уже
реально грозит мировой экономической
рецессией, как это уже случилось в 30-е годы
прошлого века) имеет причины также вполне
явные и давно известные. Это - ситуация
"конфликта интересов" у ведущих операторов
финансовых рынков и отсутствие
действенного механизма их личной
ответственности за свои действия.
"Конфликт интересов" заключается в том, что
посредники, действующие на финансовых
рынках, наряду с выполнением поручений
клиентов по приобретению и продаже валюты,
фондовых ценностей, заключению
спекулятивных сделок на бирже и т.д.,
одновременно могут выполнять те же самые
операции за свой счет и в свою пользу. Такая
ситуация дает им возможность
манипулировать поручениями клиентов и даже
их средствами в пользу извлечения
повышенных спекулятивных доходов лично для
себя. И при таких высоких доходах все риски
по сделкам они полностью возлагают на своих
клиентов.
Если иметь в виду, что
валютные и фондовые биржи в их нынешней
ситуации - это площадки, где люди играют на
деньги, то только в этом единственном
варианте азартных игр посредникам
разрешено принимать участие наравне с их
клиентами. Во всех остальных видах азартных
игр крупье, банкометам и т.д. категорически
запрещено, прямо или косвенно, принимать
участие в этой игре (и тем более играть
непосредственно против клиентов). А для
бирж, например, игра против клиента или с
использованием инсайдерской информации -
обычное дело. Принимаемые против последних
злоупотреблений законы или внутрибиржевые
ограничения, как правило, оказываются
бездейственными.
Проблема
ответственности финансовых посредников
также известна не первый год. В основе
всякого валютного и биржевого кризиса
лежат действия банков и крупных
спекулянтов, которые в периоды надувания
"пузырей" получают невероятные прибыли, а в
периоды спада предоставляют все потери
нести их клиентам. Недавний крах
практически всей индустрии инвестиционных
банков в США показал, что их топ-менеджеры
уже перевели на свои личные счета (в виде
окладов, премий и бонусов) многомиллионные
суммы не только прибылей от спекулятивных
операций, но и значительную долю капиталов
акционеров этих банков (сейчас
правительству США предлагается
компенсировать эти потери капитала за счет
средств налогоплательщиков). Как заявил
Председатель Комитета по надзору и
реформам Палаты представителей Конгресса
США Генри Ваксман, "пока руководители "Леман
Бразерс" богатели, американская экономика
двигалась к пропасти".
Такая ситуация
уже подвергается жесткой критике и со
стороны лидеров ряда европейских стран.
Так, Николя Саркози прямо заявил, что пора
создать "такой капитализм, при котором
финансы будут находиться на службе
предприятий и граждан, а не наоборот". Такая
же позиция просматривается в Декларации
стран - участниц "Группы двадцати", принятой
по итогам их встречи в Вашингтоне 15 ноября
2008 г. и впервые провозгласившей совместное
желание стран "повысить транспарентность
финансовых рынков" и их стремление
"обеспечить, чтобы все финансовые рынки,
продукты и участники рынка подпадали под
действие норм регулирования и контроля". А
также открыто поставлена цель -
"реформирование международных финансовых
организаций".
Какой вывод из этих
событий должна сделать Россия?
Придерживаться ли по-прежнему нынешнего
курса или приступить, по примеру Запада, к
спешному "огосударствлению" сектора
финансовых услуг? На наш взгляд, уже пришло
время отказаться от привычной традиции
бездумно "списывать" у Запада все, что
попало под руку (начиная с НДС и кончая
дикой биржевой игрой). И если посмотреть
внимательнее, то и сейчас на Западе вовсе не
все валится с ног. В США более 17 тыс. банков,
а терпят бедствие не более десятка из них
(правда, наиболее крупные), в промышленности
трудности испытывают в основном отрасли и
компании, наиболее обремененные долгами
(когда кредиты брались под залог
собственных акций, потерявших значительную
часть своей стоимости в результате кризиса)
или особыми социальными обязательствами
(например, в цене любого американского
автомобиля более тысячи долларов
составляют платежи компаний в
корпоративные пенсионные фонды - сверх
прочих обязательных социальных платежей и
налогов).
Пример прошлого (компания
Генри Форда, который принципиально не
пользовался кредитами банков и не
участвовал в биржевой игре, практически
безболезненно пережила кризис и депрессию
1930-х годов) и современная действительность
доказывают, что производственный сектор
может быть вполне надежно защищен от
биржевых потрясений простыми мерами
собственной осмотрительности и
предостерегающими действиями со стороны
властей (в отношении последнего яркий
пример обратного - требования Центробанка
РФ в конце 1990-х годов формировать резервы
банков за счет приобретения в качестве
"супернадежных" активов ГКО).
Если
проанализировать все эти факты и явления,
то становится очевидным, что именно
игнорирование действительности в
действиях властей западных стран и
приводит к столь печальным последствиям.
Что же нужно для построения и регулирования
сектора финансовых услуг в нашей стране,
основанного на современных реалиях
рыночной экономики?
В первую очередь
необходимо ввести лицензирование и
установить жесткие правила финансовой
ответственности для любых лиц,
осуществляющих посреднические функции на
финансовых рынках. Для этих целей должна
быть создана Ассоциация (гильдия)
лицензированных финансовых посредников
(АФП) с подразделениями по группам: банкиры,
страховщики, биржевые (фондовые, товарные и
т.д.) маклеры, прочие. Далее специальным
законом должно быть установлено, что только
лицам, являющимся членами данной АФП,
разрешается вести лично, самостоятельно
или в группе, деятельность "финансового
посредничества", занимать любые
ответственные посты в организациях,
осуществляющих деятельность "финансового
посредничества", а также контролировать
любым образом такие организации. Кроме
того, этим же законом должно быть
установлено, что АФП несет прямую
финансовую (солидарную) ответственность за
действия своих членов. Эта ответственность
должна быть застрахована в надежных
страховых компаниях, выплата страховой
премии осуществляется за счет членских
взносов членов АФП.
При таком порядке
АФП в целом и все ее члены будут
заинтересованы немедленно исторгать из
своих рядов любых лиц, в отношении которых
будут хотя бы малейшие подозрения в их
непорядочности, допускающих
злоупотребления, нарушающих законы и т.д.
(серьезная санкция, поскольку с исключением
из АФП это лицо лишается всякой возможности
действовать в этой сфере). Соответственно, и
при приеме в члены АФП каждый кандидат
должен будет представить доказательства
своей квалификации, порядочности и
законопослушания. Никакой фаворитизм в
этом случае не будет возможен, поскольку
никто из членов АФП не захочет рисковать
своими деньгами в случае злоупотреблений
возможного новобранца.
Далее, кризис в
банковской сфере также показал, что
принятые схемы регулирования банковской
деятельности устарели и что наращивание
капиталов коммерческих банков никак не
способствует ни доверию к ним, ни
ограждению их от риска банкротства.
Очевидно также, что и в этой сфере
необходимо отказаться от привычного
огульного подхода: прежде - "все банки
должны быть частными", сейчас - "все банки -
укрупнить" или "все банки -
национализировать".
На самом деле для
нормализации деятельности банковского
сектора необходимы одновременно как
национализация (с укрупнением ведущих
банковских структур), так и либерализация (с
целью расширения свободы
предпринимательства для граждан и в этом
важном секторе). Целью первой меры является
ограждение публичных интересов (граждан и
предприятий) от злоупотреблений банкиров,
целью второй - создание нормальной
конкурентной среды в сфере коммерческого
финансового посредничества. При этом надо
точно определить, что и как надо
национализировать и что и где -
либерализировать.
Следует
законодательно установить, что за
состояние расчетов в стране полную
ответственность несет государство. Такая
ответственность обеспечивается созданием
единой Национальной расчетной системы
(НРС), в которой каждому физическому или
юридическому лицу гарантируется открытие
его личного жиросчета. В функции
кредитования НРС должна быть ограничена
правом "продажи" свободных денежных
ресурсов другим учреждениям банковского
сектора.
Кроме того, государство
осуществляет особый контроль за
деятельностью ограниченного числа
банковских структур, которым разрешено
проведение расчетных операций на
национальном уровне.
В связи с этим
должен быть реализован переход к
трехуровневой банковской системе, при
которой первый уровень будут составлять
НРС (с монополией на общенациональные
расчеты и с правом неограниченного
открытия корсчетов в иностранных банках);
универсальные национальные банки (не более
4 - 5, с долей в их капитале государства не
менее 25% и при условии, что ни один другой
акционер или связанная между собой группа
акционеров не может владеть более 3%
капитала; с правом неограниченного
открытия корсчетов в иностранных банках и с
собственным капиталом не менее 50 млрд
долл.); специализированные банки - действуют
в национальном или международном масштабе,
но строго в рамках своей специализации -
банк для внешней торговли, банк проектного
финансирования, банк гарантирования и
страхования экспортных кредитов и
другие.
Второй уровень будут составлять
банки, действующие на основании
региональной лицензии (универсальные банки
с правом расчетного обслуживания в
пределах региона и с правом иметь
ограниченное число корсчетов в иностранных
банках (кроме стран - офшорных центров) и
специализированные банки с правом открытия
филиалов (только в данном регионе)), и третий
уровень - банки, действующие на основе
местной лицензии (универсальные и
специализированные местные однофилиальные
банки, корпоративные, профсоюзные и т.д.
взаимные банки (кассы взаимопомощи)).
При такой системе государство сможет
сконцентрировать свои усилия на
обеспечении общей стабильности банковской
системы, и в то же время откроются
возможности для развития
предпринимательской инициативы в
банковском секторе на местном уровне (к
примеру, ничто не будет мешать созданию
местных поселковых, районных и т.п. банков,
которые бы на основе мобилизации
ограниченных местных резервов оказывали
помощь местному (соседскому) бизнесу и
содействовали развитию местной
инфраструктуры).
И наконец, необходимо
существенно ужесточить государственное
регулирование биржевой деятельности.
В
современной действительности игра на бирже
фондовых и товарных спекулянтов ничем не
отличается от любой другой азартной игры -
на тотализаторе, в казино, через
букмекерские конторы и др., но ее возможные
последствия далеко не сравнимы с потерями
за карточным столом. Соответственно, и
социальная, экономическая, финансовая
опасность от азартных игр на бирже много
выше, чем в сфере традиционных азартных
игр.
Между тем в сфере азартных игр и
сами игорные учреждения нередко
принадлежат государству (Монако, Финляндия
и т.д.), и работникам этих учреждений
строго-настрого запрещено непосредственно
принимать участие в игре (с них берут особую
подписку с обязательством неучастия их и их
родственников в игре по месту работы). Если
обратиться и непосредственно к сфере
биржевых операций, то для развитых стран и в
прошлом, и в настоящем вовсе не редкость,
когда и биржи являются государственными
учреждениями, и брокеры являются
государственными служащими.
С учетом
всех этих обстоятельств предлагается
следующее:
а) установить, что любые
биржи (как фондовые, так и товарные) могут
быть образованы только как государственные
учреждения;
б) торговые операции на
биржах могут вести только
зарегистрированные операторы (брокеры),
которые являются государственными
служащими (либо входят в ограниченный
список лицензированных брокеров с правом
работать на бирже и с обязательством не
заниматься никакой иной коммерческой
деятельностью) и которым категорически
запрещено (как прямо, так и через
посредников) вести операции на бирже за
свой счет и от своего имени (альтернативный
вариант, который сейчас прорабатывается, -
введение обязательного страхования
клиентов от недобросовестного поведения
участников финансового рынка);
в) для
ограничения спекуляции ввести специальный
налог на любые сделки, не завершающиеся
поставкой реального товара (материального
продукта или ценной бумаги); при этом
установить такой порядок, что налог
удерживается с любой биржевой сделки и
затем возвращается - при подтверждении
реального характера сделки (возможен также
и иной вариант - введение обязательного
государственного страхования всех
биржевых сделок спекулятивного характера -
как сделок пари по смыслу ГК РФ);
г)
ввести государственную монополию на
осуществление депозитарной деятельности;
для реализации этой меры - создать
Центральный депозитарий для регистрации
акций крупнейших эмитентов и операций с
ними и при этом, для ограничения спекуляций
с акциями российских эмитентов за
пределами РФ, ввести специальный налог на
регистрацию сделок, совершенных вне рамок
российских бирж, и налог на "анонимность
сделок" - на сделки, совершаемые от имени или
в пользу так называемых номинальных
собственников.
Такие меры никак не
затрагивают "рыночную природу" и "рыночный
характер" самой биржевой деятельности, но
лишь более надежно защищают интересы
реальных инвесторов, вкладывающих свои
капиталы в сделки на фондовом рынке.
Аналогичным образом присутствие на
шоссейных дорогах ГИБДД как
государственного регулятора дорожного
движения и сама государственная
принадлежность этих шоссейных дорог вовсе
не препятствуют рыночному обороту на них
грузов и пассажиров.
В ситуации
разрастания мирового финансового кризиса
мы все, по словам Президента РФ Д.А.
Медведева, "должны быть морально,
организационно, финансово и даже
политически готовы" (встретить его
последствия, разрабатывать и принимать
действия для их преодоления).
В конечном
счете все предлагаемые меры можно свести к
следующему:
а) финансовые рынки и
действующие на них операторы должны быть
возвращены к общим правилам рыночной
деятельности и личной финансовой
ответственности, действующим в других
секторах и сферах
частнопредпринимательской
деятельности;
б) государство должно
силой закона и действиями своих надзорных
органов оградить производственный
механизм экономики и общество в целом от
эгоизма и злоупотреблений со стороны
"виртуальных", спекулятивных структур и
учреждений финансового
сектора.
В.А.Кашин
Д. э. н.
Подписано в печать
16.01.2009
Экономическая история человечества - череда нескончаемых финансовых кризисов. Краткие периоды медленного роста сменяются резким обвалом, на смену которым вновь приходит рост. За последние четверть тысячелетия было около сорока кризисов, часть из которых меняли устройство всего мира. Мы выбрали самые масштабные из них. Предлагаем вам историю мировых финансовых кризисов.
Самый разорительный экономический кризис (1770–1780 гг.)
В конце XVIII века Великобритания была центром финансового мира. Основным экспортным товаром было сукно, которое производилось машинным способом на многочисленных мануфактурах. Примечательно, что в 1769 году парламент принял закон, предусматривающий смертную казнь за разрушение машин. Началось перепроизводство, которое повлекло за собой резкое снижение экспорта, а оно потянуло вниз кораблестроение. Широкое распространение мануфактурного производства в странах Европы – Чехии, Германии, Испании, Польше, где использовался в том числе и рабский труд, привело к тому, что английские товары потеряли свою конкурентоспособность. Это приводит к тому, что Британия начинает защищать свои рынки в колониях и вводит таможенные пошлины. Значительно снижается ввоз товаров в Великобританию. Таможенные записи указывают, что с 1775 по 1783 года ввоз упал с 15 миллионов фунтов до 10 миллионов. Тоннаж судов вышедших из портов в 1774 году составил 864 тысячи тонн, в 1781 - 711 тысяч тонн. Банкротится до половины работающих мануфактур.
Снижается уровень жизни, колонии требуют независимости, дело доходит до вооруженного противостояния. Начинаются волнения в Ирландии, действия англичан приводят к страшному голоду в Индии, в Бенгалии вымирает около 30% населения. В 1775-1783 году отделяются североамериканские колонии и появляется США. Кризис развивается во Франции, Нидерландах, Австрии, Германии, Испании и даже России. Этот кризис можно назвать и самым долгим - он протекал в разных странах неодинаковое время, его длительность историки оценивают в срок до 25 лет.
Любимый кризис Карла Маркса (1857–1858)
Этот мировой экономический кризис , в отличие от предыдущих (см. таблицу в конце статьи), начался уже в США из-за спекуляций акциями железнодорожных компаний и из-за раздачи земельных участков под строительство. Но предпосылки для кризиса были также и в Англии - кроме ж/д компаний там спекулировали зерном, в Европе - ж/д и акции промышленных предприятий. Все это отягощалось неконтролируемым ростом денежной массы на фоне притока золота и межбанковскими операциями как в США, так и в Европе.
В августе 1857 года вскрылось хищение всей ликвидности банка Ohio Life Insurance and Trust Company, после чего выяснилось, что сотни предприятий не могут проводить срочные платежи. Стало практически невозможно получить кредит. В середине октября в Нью-Йорке за два дня закрылось 50 банков. Рухнула практически вся банковская система страны. К концу сентября 325 банков прекратили работу. Акции железнодорожных компаний в разных городах США упали от 28% до 84%. Известие об экономическом кризисе в США достигло берегов Великобритании только через две недели.
Началось массовое переселение бедняков из сел в города, постепенно замусоривая окрестности. В Новом Орлеане, Нью-Йорке возникают эпидемии холеры и тифа. Схожая ситуация в Лондоне, когда летом 1858 года парламент вынужден прервать заседания из-за «Великого зловония» - так вошло в историю это событие.
В итоге финансовый кризис прокатился по миру - в США сократилось потребление хлопка на 27%, производство чугуна упало на 20%, индекс цен на сельскохозяйственные товары снизился на 20%. В Великобритании снизился объем судостроения на 26%. В Германии снизилось потребление чугуна на 25%. Во Франции выплавка чугуна и потребление хлопка снизилось на 13%. В России производство чугуна упало на 17%, производство тканей - на 14%.
Примечательно, что экономический кризис 1857-1858 годов называют «любимым кризисом Маркса», который вместе с Энгельсом ожидал, что он из экономического станет социальным, на фоне чего в мире обострится революционно-политическая борьба.
Самый кинематографичный финансовый кризис (1929–1933 гг.)
Накопленные проблемы после окончания Первой мировой войны, кризис перепроизводства и избыточные инвестиции в промышленность привели к перегреву фондового рынка. За один день 29 октября 1929 потери американского фондового рынка составили 14 миллиардов долларов, всего за неделю рынок просел на 30 миллиардов, за год рынок упал на 87%. Началась Великая депрессия.
Чтобы защитить внутренний рынок, в 1930 году США устанавливает 40% пошлину на импорт, после чего кризис усиленными темпами начал развиваться в Европе. Производство в США сокращается на 46%, в Германии на 41%, во Франции на 32%, в Великобритании на 24%. Более всего страдают промышленно развитые города, в некоторых странах практически полностью останавливается строительство. Число безработных - почти 30 млн человек, из которых почти половина в США.
Начинаются массовые увольнения и голод. В марте 1930 года в Детройте полиция и вооруженная охрана Форда расстреливают шествие голодающих рабочих завода, попавших од сокращение. Гибнет пятеро, ранено более 60 человек. По статистике до 90% американских детей того времени страдали от недоедания.
Во время прихода к власти Рузвельта в 1932 году начинается цикл реформ, который был направлен на оздоровление экономики и борьбу с экономическим кризисом. На неделю были закрыты банки, подготовлена программа гарантирования вкладов. Затем банки подверглись проверке, наиболее перспективные получали поддержку государства. Была реализована социальная программа занятости населения - людей привлекали для строительства дорог, инфраструктурных объектов. Началось льготное кредитование аграрного сегмента.
В 1933 году стартовал принудительный выкуп золотых слитков и монет по невысокой цене и запрет оборота золота при расчетах. Полученное золото было направлено в хранилище Форт Нокс, где был сформирован золотой запас.
Полностью восстановиться экономика смогла только к 1939 году, после активизации военных заказов. Великая депрессия нашла широкое отражение в культуре, событиям тех лет посвящено множество романов, песен, спектаклей, художественных фильмов, особенно популярными стали образы гангстеров и грабителей.
Самый политизированный экономический кризис (1973–1975 гг.)
Этот кризис начался в октябре 1973 года, с подачи стран ОПЕК, которые ввели эмбарго на поставки нефти странам, поддержавшим Израиль в войне с Сирией и Египтом. Кризис, последовавший за этим решением, был политически мотивированным - экономических предпосылок для него не было. В течение года цена на нефть выросла в четыре раза, в результате чего экономика развитых стран пережила существенное снижение - в ФРГ на 22%, в Японии на 20%, в Италии на 14%, во Франции и США на 13%, в Великобритании - на 10%.
С 1973 по 1974 год фондовый рынок сократился в Великобритании на 56%, во Франции и США на 33%, в Италии на 28%, в Японии на 17%, в ФРГ на 10%. Увеличилось число банкротств в 1974 году по сравнению с 1973 годом в Великобритании на 47%, в Японии на 42%, в ФРГ на 40%, во Франции на 27%, США на 6%.
Этот экономический кризис усилил экспорт нефти из СССР в Европу, в результате чего страна плотно встала на рельсы ресурсной экономики, что привело к эпохе «застоя».
Очень сильно эмбарго коснулось Японию - нефть покрывала 85% энергетических нужд. Правительство приняло решение о переходе к наукоемкой промышленности, новая стратегия была успешно внедрена и страна вырвалась в лидеры технологически развитых государств.
Во Франции приняли решение развивать атомную энергетику, где ее доля в энергосистеме выросла до 80%, стали максимально задействовать энергосберегающие технологии и на некоторое время вернулись к использованию угля.
В некоторых странах вводились более радикальные способы экономии. В Нидерландах запретили ездить на автомобилях по воскресеньям, начали увеличивать потребление газа в энергетике. В Великобритании отменили авиарейсы через Атлантику. В США также начали сокращать потребление нефти, люди стали отказываться от автомобилей с большим объемом двигателя, начала изменяться автомобильная отрасль, значительно сокращено потребление энергии в госучреждениях - школах, больницах, администрациях. Около 10 миллионов человек были переведены на короткую рабочую неделю или отправлены в вынужденный отпуск. Тем не менее, нефтяные компании США под предлогом дефицита необоснованно повышали цены на бензин, что стало предметом судебных разбирательств.
Этот кризис имел и отдаленные последствия - он стал первым в череде нескольких кризисов, которые усилили социально-экономические проблемы СССР, в результате чего страна прекратила свое существование.
Самый эпичный экономический кризис (2008–2009 гг.)
Финансовый кризис 2008 начался с проблем на американском рынке ипотечного кредитования, когда банки выдавали кредиты до 130% от стоимости жилья (в России в среднем на 85% от стоимости жилья). Для расчетов использовалась ставка LIBOR, которая существенно выросла к концу 2007 года, после чего начались банкротства ипотечных заемщиков. Первым рухнул фонд American Home Mortgage (десятая позиция на рынке, минус 45% стоимости акций, 90% сотрудников уволено). Он потянул за собой крупнейшие мировые банки Deutche Bank и JPMorgan. Ком нарастал, в мае 2008 года наступил крах американского инвестбанка Bear Stearns, который занимал второе место на рынке ипотечных облигаций (акции упали на 47%, банк был продан по 2$ за акцию, накануне акции стоили 30$).
Затем начала обваливаться нефть - со 147$ до менее 40$ к осени 2008 года. В сентябре 2008 года американский банк Lehman Brothers (четвертый по величине инвестбанк США) объявляет о банкротстве, его долг составляет 613 миллиардов долларов. Прекратил свою самостоятельную деятельность крупнейший инвестбанк Merril Lynch, убытки двух главных ипотечных агентств - Fannie Mae и Freddie Mac составили 14 миллиардов долларов. За помощью к правительству начали обращаться производители автомобильной отрасли - General Motors, Chrysler. В за год фондовый рынок США потерял в среднем 40-45%, это максимальное значение с 1988 года.
Финансовый кризис 2008 привел к тому, что в мире начался коллапс. Японский рынок потерял 42,12% - худший показатель за всю историю торгов. Банк Англии снизил базовую ставку до минимального с 1694 года значения - до 2%. Исландия стала пред лицом банкротства - там рухнуло три крупнейших банка. Страна вынуждена была обратиться за помощью МВФ. Германия в принимает пакет антикризисных мер на сумму 500 миллиардов евро для поддержки банковской системы. Франция выделяет банковской отрасли 10,5 миллиардов евро. Канада снижает ставку рефинансирования до минимального значения с 1958 года. В Греции начался затяжной бюджетный кризис, который привел в итоге страну к дефолту в 2015 году. В России капитализация компаний снизилась на 75%, золотовалютные резервы на 25%. Общее число безработных в мире в 2009 году составило порядка 200 миллионов человек.
В 2009 году мировая экономика впервые после Второй мировой воны показала отрицательный рост, просев на 0,7%, а мировая торговля сократилась на 10%. Мир до сих пор не восстановился после событий 2008 года, экономисты уже дали название этому состоянию - «Великая рецессия», по их прогнозам, выход из нее может затянуться на неопределенный срок.
Таблица. Краткая история мировых финансовых кризисов
|
Годы |
География |
Причины |
Проявления в социально-экономической и финансовой сфере |
|
1810– 1820 |
Англия, Франция, Россия, США, Германия, Италия, Испания, Нидерланды, скандинавские страны |
|
Денежный кризис 1819 г.:
|
|
1825– 1826 |
Англия, США, Франция, Латинская Америка |
|
|
|
1836– 1837 |
Англия, Франция, США |
|
|
|
1847– 1851 |
Англия, Франция, Германия, США, Италия, Испания, Бельгия, Голландия, Турция, Россия, Латинская Америка, Китай |
|
|
|
1873– 1878 |
Германия, Австрия, Швейцария, Голландия, США, Латинская Америка |
|
|
|
1890– 1893 |
США, Австралия |
|
|
|
1907– 1908 |
США, Англия, Франция Италия и др. |
|
|
|
США, Великобритания, Франция, Германия, Дания, Италия, Финляндия, Голландия, Норвегия, Япония |
Тотальная распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий. Послевоенная дефляция (повышение покупательной способности национальной валюты) |
Крах товарных и денежных рынков, спад производства, банковский и валютный кризисы |
|
|
1929– 1933 |
США, Великобритания, Германия, Франция и др. |
|
|
|
1937– 1938 |
США, Франция, Англия и др. |
|
Падение индекса промышленно-го производства в 1938 г. на 14 пунктов по сравнению с уровнем предыдущего года |
|
1948– 1952 |
США, Канада, большинство стран Европы, Япония, Англия, Франция и ряд европейских стран |
|
|
|
1953– 1961 |
США, Канада, Япония, ФРГ, Великобритания, Бельгия, Нидерланды Англия |
|
|
|
1969– 1970 |
США, страны Европы |
|
|
|
1973– 1974 |
США, ФРГ, Великобритания, Франция, Италия, Япония |
|
|
|
1974– 1975 |
США, Япония, ФРГ, Великобритания, Франция, Италия и др. |
|
|
|
1979– 1982 |
США, Канада, Япония, развитые страны Европы, Аргентина, Бразилия |
Повышение цен на нефть, подстегнутое революцией в Иране и Ирано-Иракской войной |
|
|
США, Австралия, Канада, Гонконг, Южная Корея |
Отток инвесторов с рынков после сильного снижения капитализации нескольких крупных компаний |
Обвал американского фондового индекса Доу-Джонса на 22,6% |
|
|
1990– 1991 |
США, Европа, Япония |
|
|
|
РФ, страны Восточной Европы |
|
|
|
|
2001– 2002 |
США, ряд западных стран |
|
|
При подготовке материала использована монография «Политическое измерение мировых финансовых кризисов», подготовленная группой авторов из Центра проблемного анализа и государственно-управленческого проектирования под общей редакцией С. Сулакшина, (издательство «Научный эксперт», 2012 г.), а также данные из других открытых источников.
Чтобы обсудить статью, заходите в наши группы в соцсетях
18.02.2009 в Москве состоялось очередное заседание Никитского клуба ученых и предпринимателей на тему «Неэкономические факторы мирового кризиса». Данная статья представляет собой расширенный вариант доклада, сделанного главным редактором «Капитала страны» на данном заседании.
Начавшийся в 2008 г. финансовый кризис, перерастающий в полноценный экономический спад, многих удивляет своей внезапностью и силой. Но так ли уж это удивительно?
А сколько времени может продлиться кризис? И почему мы слышим негативные прогнозы о том, что кризис продлится долго? Почему деловые круги не могут быстрее разобраться в ситуации и перегруппировать свои силы?
Все эти вопросы пока не находят простого и адекватного объяснения. Попробуем разобраться в некоторых причинно-следственных связях.
1. Кризис как отсутствие эффективного делового пространства для капитала. В чем специфика современного кризиса? Чем нынешний ипотечный пузырь, например, отличается от Интернет-пузыря начала века, который для мира прошел относительно безболезненно?
Развитие экономики, как известно, идет от пузыря к пузырю. Когда один пузырь лопается, то возникает кризис и начинаются активные поиски новой экономической ниши, где можно было бы надуть еще один пузырь. В начале 2000-х годов, когда Интернет-пузырь лопнул, мировые капиталы были «закачаны» в сферу жилищного строительства. Это было сделано достаточно быстро, в связи с чем мир и не впал в затяжной и глубокий кризис. В принципе мировой бизнес прекрасно понимал, что это не та сфера, где можно надуть «полноценный» пузырь, но выбирать было не из чего. Надо было переориентировать мировой капитал, что и было сделано. Рынок жилищного строительства был достаточно насыщенным и все понимали это, но на несколько лет его должно было хватить. Оказалось, что его хватило примерно лет на шесть-семь, а это, пожалуй, даже немного больше, чем можно было ожидать. А что теперь?
Теперь накопленный в мире огромный капитал исчерпал свои возможности по получению высоких прибылей: все известные рынки насыщены до предела , их рост ограничен, а норма прибыли с капитала на этих рынках становится минимальной и не удовлетворяет капиталистов. Держатели капитала в панике - куда «закачивать» многомиллиардную массу денег? Где такие вложения себя оправдают? Где прибыль с капитала будет высокой, стабильной и долговременной?
Увы, ответов на эти вопросы пока нет. И это очень опасная ситуация, потому что до тех пор, пока вразумительные ответы не будут получены, капитал будет буквально беситься в поисках перспективных экономических зон для дальнейшей капитализации. И здесь возникает сакраментальный вопрос: а как долго будет длиться кризис? Ответ прост: до тех пор, пока не будут обнаружены новые ниши эффективного вложения мировых капиталов. Сегодня пока никто не видит этих новых ниш, в связи с чем накопленные капиталы невозможно «связать» и они все больше «перегреваются». Данный факт можно сформулировать следующим образом: нынешний кризис является следствием отсутствия новых секторов экономики, куда мог бы смог устремиться мировой капитал .
2. Война как способ ликвидации экономического кризиса. В чем заключается опасность нынешней ситуации?
В том, что длительное затягивание кризиса не просто тяжело для населения, а тяжело для капитала, ибо он должен «работать», а не «простаивать». Переполненные и перенасыщенные рынки лишают капитал высокого процента , а это недопустимо. Еще более страшным для капитала является инфляция. Если идет рост цен, а капитал лежит без движения, то это означает, что он просто-напросто обесценивается. Но так он через некоторое время может вообще постепенно «испариться». Но тогда какой смысл в капитале и в его накоплении?
Короче, застой капитала недопустим. Но капитал какое-то время все-таки может подождать, но не слишком долго, ибо всему есть предел. И что делать владельцам капитала, если их терпение исчерпано? А рынки по-прежнему нужны и их надо откуда-то «достать».
Учитывая, что кризис это всегда избыточное предложение товаров, услуг и капитала, то нужно изменить это положение. Но если людям уже ничего не надо, ибо у них итак все есть, то это положение дел можно искусственно «исправить». Это можно сделать с помощью такого великолепного инструмента по уничтожению материальных благ, как война. Ее разрушительное воздействие «благотворно» скажется на рынке, ибо избыток благ быстро сменится на их недостаток, снова возникнет дефицит, и капитал тем самым снова получит возможность начать деятельность по воссозданию этих благ. Проблема в том, что рынки, на которых будет работать капитал, будут те же, что и раньше, а следовательно, не произойдет никаких экономических инноваций и производственно-торговая спираль просто-напросто снова повторится. Кроме того, человеческие жертвы и страдания сами по себе говорят о нежелательности войны.
Длительный кризис действительно очень опасен. Например, Великая Депрессия 1929-1933 г., затянувшаяся на 4 года, дала свой итог - становление нацизма. Причем его корни произрастают, как это ни странно, из самой демократичной страны в мире - из Голландии. Потом уже он нашел свое логическое продолжение в Италии и Германии. Это и понятно: если вы не имеете работу год или два, а то, может, и все четыре, то возникает вопрос, кому и зачем нужен такой капитализм и кому нужна экономическая свобода?
Кстати говоря, именно Великая Депрессия ответственна и за становления коммунистического режима в мировом масштабе. Например, когда у западных инженеров не было работы и им было буквально нечего есть, то в это же самое время советская Россия вела стройки века и могла переманивать к себе хороших специалистов уже хотя бы потому, что могла их накормить. Впоследствии многие западные разведчики переходили на сторону Советского Союза, причем не за деньги, а по идейным соображениям, искренне считая, что за этой страной будущее. Результатом такой «поддержки» нацизма и коммунизма стала Вторая мировая война со всеми вытекающими из нее последствиями. Оплот нацизма (Германия) и оплот коммунизма (СССР) столкнулись между собой, но само их порождение берет основу в Великой Депрессии. Впоследствии, уже после войны, Советский Союз смог похитить у США секреты атомной бомбы с помощью симпатизирующих ему американских физиков. Следовательно, психологический шок от кризиса 30-х годов продлился около 20 лет, демонстрируя тем самым силу депрессивного эффекта.
Таким образом, долгосрочное влияние Великой Депрессии было очень сильным и поистине ужасным. Причина все та же - отсутствие новых рынков в условиях невиданного ранее материального изобилия. Сейчас ситуация сильно напоминает описанные драматические события прошлого. Резюме: чем дольше будет идти поиск новых рынков, тем более длительным будет кризис и тем больше вероятность возникновения войны .
Здесь хотелось бы специально остановиться на моменте, на котором часто заостряют внимание при обсуждении современной мировой финансовой системы. Это утверждение о виртуальности денег и финансов, об отрыве символов от реальной экономики. Все это имеет место, но вместе с тем надо иметь ввиду и другое: капитал является реальной силой, противостоять которой сегодня ничто не может . Мы можем отрицать эту силу, мы можем считать, что весь этот капитал не настоящий и вся экономика виртуальна, но когда речь заходит о последствиях кризиса и о том, что происходит при отсутствии «резервуаров», способных вместить в себя этот якобы фиктивный капитал, то он очень быстро доказывает свою мощь и действенность, сметая все на своем пути. И война является всего лишь одним из инструментов «связывания» капиталов. Разумеется, это «инструмент последней инстанции», но все-таки это реальный инструмент, канал по обеспечению работоспособности капитала.
Помимо опасности со стороны большого капитала имеется и другая опасность, идущая снизу. Она связана с поиском рядовыми экономическими агентами возможностей заработка. И в условиях тотальной безработицы и отсутствия легальных и осмысленных способов получения доходов начинают активизироваться разные криминальные виды деятельности. Это торговля оружием и наркотиками, действия военных группировок на территории суверенных государств. Последним и, пожалуй, наиболее ярким проявлением таких тенденций явилась активизация и высокая эффективность действий сомалийских пиратов. Такого рода деятельность создает благоприятный фон для более глобальных военных операций.
3. Инфляция и капитал: проблема глубинной связи. Как ни странно, но практически нигде не говорится о фатальной связи капитала и инфляции. Между тем связь эта является очень простой и абсолютно фундаментальной. Какова же она и как ее можно представить на пальцах?
Начнет с некоторых важных фактов. Во-первых, сегодняшний экономический мир функционирует в условиях положительной инфляции. Практически ни в одной стране мира в нормальное время не наблюдается дефляции, когда цены имели бы устойчивую тенденцию к снижению. Можно говорить о низких темпах инфляции, близких к нулю, можно говорить о гиперинфляции, но сама инфляция присутствует практически всегда. Во-вторых, некоторое снижение цен наблюдается в кризисные периоды. Однако эта закономерность часто нарушается: дефляция была характерна больше для классических кризисов прошлого, а сейчас она наблюдается только в развитых странах мира, да и то не слишком часто. В-третьих, высокая инфляция разрушительно сказывается на реальной экономике.
Данные факты подводят к простейшему вопросу: зачем и кому нужна инфляция и откуда она берется?
Наш ответ на поставленный вопрос несколько субъективен, но в целом вполне соответствует реальности. Инфляция является движущим мотивом развития в том смысле, что заставляет мировой капитал постоянно «оборачиваться». Если капитал просто заморозить, тезаврировать, попытаться его просто сохранить, складировав, например, в банковской ячейке или дома, то при 10-процентной годовой инфляции это будет означать, что через год ваш капитал уменьшится на 10%. Если продлить срок пассивного лежания капитала, то потери будут еще больше. Иными словами, при инфляции пассивно лежащий капитал просто «испаряется», а это по определению недопустимо. Поэтому инфляция подстегивает владельца капитала на активные действия по поиску каналов вложений денег, причем процент с каждой денежной единицы должен быть не просто ненулевым, но таким, чтобы еще и перекрыть темп инфляции. Только в этом случае будет происходить рост капитала, его саморазрастание. В этом случае время будет работать на держателя капитала, а не против него, как в случае с пассивным сохранением денег.
Таким образом, в обычное время инфляция не позволяет капиталисту расслабиться и спокойно сидеть на деньгах. В этом и заключается глубинный смысл инфляции - в обесценении капитала . В случае кризиса, когда не удается найти эффективные каналы приложения капитала, иногда наблюдается дефляция, т.е. падение цен. Это также понятно из предыдущей схемы: если капиталу идти некуда и он поневоле должен на какое-то время пассивно «отлеживаться», то высокая инфляция его просто-напросто уничтожит, что недопустимо. Соответственно капиталу в это время выгодна дефляция, когда даже простое сохранение капитала означает его увеличение, ибо при дефляции его покупательная способность возрастает. Можно сказать, что дефляция представляет собой механизм, с помощью которого капитал может себе позволить временную передышку.
Надо сказать, что в последнее время механизм дефляции все слабее проявляется. Фактически это означает, что сегодня в мире возросли требования к динамичности капитала и даже в кризисные периоды он должен продолжать свое движение . Это одна из особенностей современной экономики.
Экономисты полагают, что грядет новая эпоха, когда дефляция в развитых странах будет сопровождаться инфляцией в развивающемся мире. Считается, что этот феномен чрезвычайно важен и его будут изучать следующие поколения экономистов-исследователей. Однако в данном случае важно то, что сейчас намечается переход к гетерогенному миру инфляции. Но почему происходит такое расслоение мира?
Если отвлечься от высокой теории, то объяснение может быть дано опять-таки в терминах интересов крупного капитала. Центры капиталистического мира (развитые страны), где сконцентрированы мировые капиталы, должны спасти себя от инфляции и им выгодно формировать у себя дефляционный режим развития. Периферия капитализма (слабо развитые страны), где работают чужие капиталы из других стран, не страдают от переполнения капитала и там режим дефляции так сильно не нужен. Фактически речь идет о том, что центры капитализма выступают в качестве своеобразных гаваней, где мировой капитал может некоторое время «отстояться» при возникновении кризисных потрясений в мировой экономике. Для этого там и нужен режим дефляции. Даже если капиталу в развивающихся странах станет слишком плохо, то он просто-напросто уйдет в центр и там пересидит сложное время. Сейчас трудно сказать, насколько такая модель отношений будет устойчива, но ее конфигурация вполне разумна с точки зрения сохранения крупных капиталов.
Теперь вопрос о том, почему мир не может функционировать в условиях дефляции. В принципе можно было бы предположить, что центральные банки в состоянии проводить достаточно жесткую денежно-кредитную политику, при которой предложение денег было бы меньше спроса, что и стимулировало бы снижение цен. Однако на практике такая политика приводит к подавлению экономической активности. Инъекции денег в экономику должны опережать процесс создания товарной массы, ибо они и служат своеобразным стимулом для производственной деятельности. Но даже небольшое опережение денежных вливаний в экономику приводит к временному возникновению избытка денег, что и порождает инфляцию.
Переходя на образные сравнения, можно сказать, что деньги для экономики - это как топливо для автомобиля: сначала заливают топливо, а потом едут. Разумеется, можно залить топливо и никуда не поехать или простоять на месте, прогревая вхолостую автомобиль, но нельзя требовать, чтобы машина сначала поехала, а потом уже по ходу дела добавлять в нее бензин по мере необходимости. Данная логика проявляется в экономике на всех уровнях. Например, чтобы начать производство надо сначала вложить определенный капитал, а потом что-то произвести; обратное невозможно. Неудача в производственном процессе означает, что вложенные деньги не получили соответствующего товарного эквивалента, что рано или поздно проявится в виде инфляции. Учитывая, что неудача является нормой капиталистического предпринимательства, всегда имеются «неправомерные» впрыскивания денег в экономику.
4. Кризис в науке как преддверие финансового кризиса. Выше мы выяснили несколько моментов. Во-первых, капитал не может остановиться в своей экспансии, для чего должны постоянно существовать каналы для его выгодного вложения. Во-вторых, если возникает проблема в отыскании каналов вложения капиталов, то со временем нарастает вероятность войны как способа запустить развитие традиционных рынков заново. В-третьих, в настоящее время каналы для выгодного вложения капиталов не просматриваются.
Ниже остановимся подробнее на третьем аспекте проблемы, а именно: почему не находятся каналы для мирового капитала, кто в этом виноват и что надо делать?
Раскрывая данный вопрос, надо исходить из того факта, что предприниматель и инвестор как держатели капитала могут многое, но не все. Они могут организовать новое производство, они могут наладить сбыт новой продукции, они даже могут построить новый брэнд. Если надо, то они могут договориться с чиновниками, найти нужные кадры и закупить самое передовое оборудование. Но все это они могут сделать только тогда, когда уже ясно, куда надо вкладывать капиталы. Но вот определить эти направления держатели капиталов не могут, ибо не знают технологических возможностей современного мира. Но кто же тогда должен им указать вектор развития?
Ответ напрашивается сам собой: те, кто имеют дело с новыми технологиями. Это сословие инноваторов, которое произрастает из недр науки. Именно наука открывает новые горизонты развития, именно ученые предлагают технологические и управленческие инновации. Именно они и должны сориентировать бизнес, куда ему двигаться, когда традиционные пути исчерпаны.
Ну и почему же, спрашивается, они не делают этого, когда весь мир от них этого ждет?
Здесь мы подходим к очень важному моменту, а именно к утверждению, что еще задолго до финансового кризиса 2008 года наука сама попала в состояние кризиса , в котором до сих пор и пребывает. Что это означает?
Дело в том, что вложения в науку - это хоть и специфические, но все те же вложения капитала, которые должны иметь определенную отдачу. Даже если в науку вкладывает деньги государство, то оно эти деньги берет с населения, собирая с них лишние налоги, которые потом и расходуются на науку. Как правило, государство выступает в качестве стратегического инвестора. Это означает три момента. Первое - оно берет на себя такие высокие риски, которые частный капитал брать в большинстве случаев отказывается. Второе - государство довольствуется низкой нормой прибыли с вложенного капитала; такая отдача редко может удовлетворить держателей частного капитала. Третье - государство имеет большой горизонт планирования и может мириться с очень длительным сроком окупаемости инвестиций; частный капитал на такие сроки не соглашается. Однако, несмотря на указанную специфику, государство является инвестором и должно вернуть себе с прибылью вложенные в науку деньги.
Возврат средств происходит путем генерирования наукой новых бизнес-предложений. Проблема сегодняшнего дня заключается в том, что наука стала убыточным проектом, т.е. она не может предложить государству и бизнесу ничего по-настоящему интересного. Наука плодит множество теоретических разработок, но не дает практических рекомендаций. На языке экономики это означает, что предложение научного продукта превышает спрос на него. Научный продукт такого качества становится никому не нужным. Это не означает, что в современной науке нет ничего плодотворного. Это означает только то, что в ней мало этого плодотворного для той массы капитала, которая сегодня накоплена в мире. Следовательно, так же как обычный экономический кризис есть хроническое избыточное предложение товаров и услуг, так и кризис науки есть хроническое избыточное предложение научных (теоретических) исследований. Как на обычном рынке в условиях кризиса нельзя продать производимые блага, так и на научном рынке нельзя найти применение проводимым исследованиям.
Поясним, о чем собственно идет речь. Сегодня наблюдается явный кризис в сфере энергетики, весь мир нуждается в газе и нефти, но никаких конструктивных новых методов получения энергии наука не предлагает. Между тем физики активно разрабатывают теорию суперструн, которая при всей своей сложности и фундаментальности не сулит никаких интересных практических предложений. В настоящее время огромные финансовые и кадровые ресурсы бросаются на развитие этого экзотического направления физики, тогда как проблемы практической энергетики уже долгое время остаются незаслуженно забытыми.
На этом фоне довольно парадоксально выглядят некоторые последние события. Например, из-за манипуляций Украины с вентилями российских газопроводов, проходящих по ее территории, Европа примерно на неделю оказалась в очень сложном положении. Причем положение было сложным настолько, что речь шла о выживании ее населения в условиях суровой зимы. Фактически Европа оказалась зависимой от российских энергоресурсов на фоне гигантских исследований малопродуктивных областей физики. На этом фоне почти полного отсутствия собственной энергетики довольно странно смотрится строительство Большого Коллайдера, который, скорее всего, не даст никаких принципиально новых знаний, а главное, не сможет обогреть Европу.
Подчеркнем, что кризис науки - это не просто неэффективные вложения. В конце концов, любые убытки можно списать, но дело не в этом. От науки ждали новых предложений, а она их не дала - и это принципиальный момент. Грубо говоря, в науке оказались «сбиты прицелы» и нарушены естественные приоритеты в исследованиях . Создание общей теории струн может и подождать, тогда как энергетика ждать уже не может. Если сегодняшний финансовый кризис перерастет в кризис энергетический, за которым последует масштабная война, то до теории струн дело может вообще не дойти.
Два десятилетия назад наука предложила миру персональные компьютеры, Интернет и мобильную связь. Этого хватило на то, чтобы надуть мощнейший инвестиционный пузырь, создать совершенно новый сегмент мировой экономики и изменить лицо планеты. Сегодня ничего похожего пока не просматривается.
Сказанное выше - это лишь одна сторона вопроса, но есть и другая. Дело в том, что наука оторвалась от бизнеса, а бизнес от науки; между ними наблюдается очень слабая коммуникация, сопровождающаяся взаимным непониманием. Здесь мы наблюдаем типичный сбой в работе обратных связей. Так, снизившаяся отдача от науки приводит к тому, что снижается ее финансирование с пропорциональным уменьшением доходов исследователей. В результате многие из них становятся если и не нищими, то не слишком состоятельными. Таким людям доверить свои огромные капиталы и рисковать по их наводке представители делового мира считают просто опасным. В ответ идет волна недоверия и со стороны исследователей, которые воспринимают дельцов как нуворишей, казнокрадов и интеллектуально несостоятельных людей. При таком взаимном отторжении диалог становится либо очень затруднен, либо вообще невозможен. Соответственно исследователи проявляют пассивность и не идут со своими предложениями к бизнесу, а бизнес замыкается в своей самодостаточности и не обращается с вопросами к науке. В таких условиях, даже если в научной сфере и появится что-то интересное, то оно может быть просто не замечено бизнес-общественностью. (Речь идет не о том, чтобы исследователи бегали за предпринимателями, а об их плодотворном диалоге. Примером такой конструктивной деятельности может служить Н.Тесла, который всегда имел спонсоров для своих фундаментальных исследований. Что-то похожее демонстрировал Т.А.Эдисон, но с меньшим накалом научной фундаментальности.)
Таким образом, избыток теоретических разработок в науке как первичная стадия кризиса уже переродился в следующую стадию - во взаимное недоверие ключевых групп экономических агентов (исследователей и инвесторов). Понятно, что в таких условиях поиск новых зон для эффективного инвестирования очень осложнен.
Теперь можно вернуться к вопросу, сформулированному нами ранее: как долго будет длиться кризис? Ответ можно конкретизировать: до тех пор, пока наука не укажет новый технологический вектор развития общества. И чем дольше наука будет медлить с рождением этого пресловутого технологического вектора, тем дольше будет длиться кризис и тем больше вероятность глобальной войны .
5. Циклы рациональности мышления. Нарушение нормальной связки между бизнесом и наукой детерминируется тем фактом, что обе эти сферы подвержены сильной мистификации. Например, наука настаивает на расширении фундаментальных исследований, подгоняя под это определение все, что угодно. Бизнес часто выставляет напоказ свою социальную ответственность, включая в нее свои собственные нужды. Однако на поверку все это оказывается гораздо сложнее. Рассмотрим более подробно данный вопрос применительно к науке.
Коснемся различий между фундаментальной и прикладной наукой. Где грань между ними? Сейчас данные понятия полностью затуманены. Например, средства массовой информации нас тешут сообщениями о том, что якобы получены окончательные доказательства о существовании черной дыры в нашей Галактике. И это подается как фундаментальное открытие. Но является ли оно таковым? Данный вопрос, может быть, даже не имеет ответа.
А что делают представители теории струн? Уже сейчас имеется точка зрения, согласно которой результат их деятельности состоит в построении в голове исследователя сложной сети нейронных цепочек, отражающих связи в физическом мире. Тем самым полезность занятий в области теории струн есть, но она касается только самого исследователя и не затрагивает широкие общественные слои населения. Может ли такая деятельность трактоваться как фундаментальная наука? Ответ опять-таки остается открытым.
Одновременно с этим проблемы современной энергетики оказываются на периферии фундаментальной науки. Это, скорее, наука прикладная. Но так ли это? Например, сегодня до сих пор нет ясности в отношении природы шаровой молнии. Между тем многие специалисты утверждают, что именно это явление сулит новые возможности в построении альтернативной энергетики. Многие ли физики сегодня озабочены исследованием шаровой молнии? Нет. А почему? Потому что это направление лежит в стороне от столбовой дороги фундаментальной науки. Но так ли все просто?
Если обратиться к истории науки, то мы увидим, что все великие ученые прошлого отдали дань шаровой молнии. Еще Михаил Ломоносов занимался ее исследованием. Позже данный объект привлек внимание Николы Теслы, а еще позже ей удели внимание и «отец современной физической оптики» Роберт Вуд. Неужели все эти выдающиеся исследователи занимались мелкой прикладной проблемой? Скорее всего, случай шаровой молнии говорит о том, что деление исследований на фундаментальные и прикладные себя исчерпало и нужно переходить к более целостной картине науки.
Однако за бортом нашего рассмотрения остался главный вопрос: почему все-таки теоретическая мысль возобладала в науке по сравнению с прикладной?
На наш взгляд, ответ кроется в особенности человеческого мышления как такового. Существеннейшее свойство сознания состоит в его рациональности, однако это свойство не является постоянным, раз и навсегда заданным. Оно пульсирует: иногда рациональность усиливается, иногда уменьшается. Уменьшение рациональности может принимать форму нерациональности и даже иррациональности. Похоже, динамика таких пульсаций человеческого сознания носит цивилизационный характер и пока плохо изучена. На определенных этапах развития общества преобладает рациональное начало в интеллекте людей. В это время торжествует прагматический подход в науке и исследования носят конструктивный характер с явно выраженными позитивными практическими результатами. В какой-то момент прагматизм заводит мышление в тупик, надо подниматься над текущими проблемами и переходить к более масштабному теоретизированию. В это время наращивается абстрактное знание, которое иногда может принимать форму причудливых иррациональных теорий, никак не связанных с реальным миром. Однако и здесь в какой-то момент теоретическая мысль заходит в тупик, будучи не в состоянии ответить на злободневные вопросы бытия. И тогда надо возвращаться к исходному прагматизму.
Таким образом, можно говорить о существовании неких иррегулярных циклов в уровне рациональности мышления людей . Частным случаем отражения этой закономерности являются циклы уровня прагматизма в научных исследованиях. Похоже, что сейчас мир прошел точку максимума в теоретизировании и нуждается в более конкретных и конструктивных знаниях. Этим обстоятельством, по-видимому, во многом и обусловлены нынешние научный и финансовый кризисы.
6. Что делать? Рассмотренные особенности динамики мировой экономической системы подводят к сакраментальному вопросу: что делать и как предотвратить возможные локальные и глобальные конфликты?
Развернутый ответ на этот вопрос потребовал бы много места, поэтому ограничимся только основными тезисами.
Во-первых, нужно перестраивать науку и ориентировать ее на поиски реальных перспективных направлений развития производственных технологий. Для этого надо менять устройство самой науки и активизировать ее связь с бизнесом на основе попытки ученых понять бизнес и говорить с ним на его языке. Не исключено, что потребуется на какое-то время заморозить некоторые теоретические направления исследований и перебросить ресурсы на более насущные проблемы.
Во-вторых, необходимо совершенствовать механизм диалога бизнеса и науки. Похоже, что бизнес должен иметь в своем кадровом арсенале людей, способных обеспечить эффективный интерфейс с наукой. Бизнес должен открыться науке, а не замыкаться на своих уже освоенных вопросах.
В-третьих, все эти преобразования должны быть проведены в сжатые сроки. Из ранее сказанного ясно, что кризис не должен длиться более двух лет, т.к. в противном случае вероятность войны сильно возрастет и ее предотвращение окажется под вопросом. Следовательно, все реформы должны быть проведены буквально за год-полтора. Скорость будет решать если и не все, то очень многое.
7. Циклы или конец истории? Все сказанное выше базируется на одной простой гипотезе о том, что нынешний кризис является всего лишь одним из длинной череды прошлых и будущих кризисов . Следовательно, после него человечество продолжит свое движение вперед. Однако такая позиция не является единственной и существует альтернативное мнение, согласно которому этот кризис будет последним, ибо мы входим в постсингулярный рукав истории, где внешняя эволюция заканчивается и начинается что-то совсем непонятное.
Здесь мы оказываемся перед серьезной методологической дилеммой: какую версию истории принять?
На наш взгляд, никакого конца истории пока не намечается, хотя особенность и исключительность нынешнего момента было бы бессмысленно отрицать. Здесь можно воспользоваться одной важной аналогией. Примерно полтора столетия доля государственного сектора во всем мире следовала единообразной тенденции роста. Однако в определенный момент - в разных странах в разное время - эта тенденция сменилась на циклический рисунок, когда доля госсектора стала периодически возрастать и убывать. Иными словами, некий этап в развитии госсектора завершился и начался новый этап, связанный с включением более гибкого механизма конкуренции государственного и частного секторов экономики. Нам представляется, что нечто подобное будет и после нынешнего кризиса: может быть, будут следовать частые, но незначительные по масштабам кризисы, инициирующие корректировку экономического развития. Разумеется, если миру удастся избежать глобальной войны с непредсказуемыми последствиями.
Кстати, в контексте сказанного можно уже сейчас утверждать, что либеральная модель экономики, которая сейчас подорвала свой авторитет, сохранит свои позиции. Просто, как это и должно происходить в кризисные моменты, роль госсектора на определенный момент возрастет, а когда будет обеспечена стабилизация экономики, снова начнется масштабная приватизация и весь капиталистический цикл возобновится.