Тем, кто впадает в панику из-за экономического кризиса,
Папа Бенедикт XVI напоминает, что «деньги – это тлен» (2008)
Падение экономического роста в мире к концу 2008 года
Великая рецессия (англ. Great Recession
), глобальная рецессия 2009 года, мировой кризис - спад в мировой экономике, начавшийся с в 2007-2008 годах. Данная рецессия является протяженным во времени событием, начавшимся в 2008 году и не окончившимся до настоящего времени.
Истоки и причины
Возникновение кризиса связывают с общей цикличностью экономического развития, дисбалансами международной торговли и движения капиталов, а также перегревом кредитного рынка и особенно проявившегося его следствием ипотечного кризиса - как результата кредитной экспансии, развернутой в 1980-х - начале 2000-х годов.
Высокие цены на сырьевые товары
В предкризисных 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырье. В январе 2008 года цены на нефть впервые в истории превысили 100 долл. за баррель: «когда на рынке высокодоходных, но и очень рискованных, структурированных долгов, обеспеченных активами в США, наблюдался значительный спад из-за ипотечного кризиса в Америке, деньги хеджевых фондов хлынули на сырьевые рынки, что привело к безудержному росту котировок нефтяных фьючерсов…», - отмечали аналитики в декабре 2007 года.
За один день 6 июня 2008 года нефть подорожала на $10 за баррель, как отмечали «Ведомости», так резко за одни сутки нефть не дорожала со времен кризиса в 1970-х. 11 июля 2008 года цена нефти марки WTI достигла рекордных за всю историю 147,27 долл. за баррель, после чего началось резкое снижение продолжавшееся до декабря 2008 года, когда цены на нефть упали до уровня четырехлетнего минимума в 36 долл. за баррель.
В январе 2008 года, впервые за всю историю, на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange) цены на медь превысили 8000 долларов США за тонну. В начале июля цены возросли до 8940 долларов за тонну, что стало абсолютным рекордом начиная с 1979 года - момента начала ведения торгов на LME.
По данным ФАО в апреле 2008 года был зафиксирован рекордный показатель исторического максимума сводного индекса продовольственного сырья (274 пункта).
Начало кризиса в США
31 октября 2008 г. председатель правительства В. Путин объявил о возможном сокращении расходов бюджета и госмонополий; дальнейшая поддержка бизнеса должна будет осуществляться преимущественно без дополнительных расходов государства.
2009-2010
Журналист «Независимая газета» Михаил Сергеев делал вывод, что в 2009 году Россию ждет стагфляция: сочетание спада при сохранении высокой инфляции, и что правительство смирилось с неизбежностью подобного негативного сценария.
По данным журнала Forbes, с мая 2008 года по февраль 2009 года число российских долларовых миллиардеров сократилось со 110 до 32 человек, а их общее состояние уменьшилось почти в 5 раз.
«Независимая газета» писала, что по итогам первого полугодия 2009 года «Россия стала безусловным лидером среди крупных стран по относительным темпам падения экономики по сравнению с докризисным периодом».
Согласно данным, опубликованным 11 марта 2010 года журналом Forbes, число миллиардеров за 2009 год в России почти удвоилось, увеличившись с 32 до 62 человек, что эксперты объясняли ростом цен на нефть и ростом фондовых рынков - в том числе и за счет антикризисных вливаний российского правительства.
В марте 2010 года в докладе Всемирного банка отмечалось, что потери экономики России оказались меньше, чем это ожидалось в начале кризиса. По мнению Всемирного банка, отчасти это произошло благодаря масштабным антикризисным мерам, которые предприняло правительство.
Фондовый рынок
6 октября 2008 года произошло очередное, рекордное за всю историю российского рынка акций, падение индекса РТС (за день на 19,1 % - до 866,39 пункта; в Лондоне, где торги не останавливались, российские «голубые фишки» подешевели на 30-50 %).
С начала августа по начало октября 2008 года капитализация российского фондового рынка снизилась на 51,7 %, в то время как капитализация фондовых рынков развивающихся стран в целом упала на 25,4 %.
По итогам 2009 года российский фондовый рынок оказался мировым лидером роста, индекс РТС вырос в 2,3 раза. 12 марта 2010 года «Независимая газета» отмечала, что российскому фондовому рынку удалось отыграть большую часть падения, произошедшего в начале мирового финансового кризиса.
К апрелю 2010 года в российской обрабатывающей промышленности практически не осталось отраслей, находящихся в рецессии.
Антикризисные меры
Меры по укреплению финансового сектора, реализованные в 2008 году:
- субординированные кредиты - 450 млрд рублей;
- рекапитализация и другие меры прямой поддержки - 335 млрд рублей;
- рекапитализация Агентства по страхованию вкладов - 200 млрд рублей;
- рекапитализация банков - 75 млрд рублей;
- рекапитализация Агентства по ипотечному жилищному кредитованию - 60 млрд рублей.
Меры по поддержке реальной экономики, реализованные в 2008 году:
- меры налогово-бюджетного стимулирования, направленные на поддержку производителей - 272 млрд рублей;
- снижение налогового бремени - 220 млрд рублей;
- поддержка отраслей - 52 млрд рублей;
- меры налогово-бюджетного стимулирования, адресованные населению - 32 млрд рублей;
- приобретение жилья для военнослужащих и для социально уязвимых групп населения - 32 млрд рублей.
По замечанию академика В. В. Ивантера (2014): «Во время кризиса 2008-2009 годов были сохранены вклады и доходы населения, свободный размен рубля на иностранную валюту. И потрачены порядка 200 миллиардов долларов из резервов. Но при этом экономика «упала» почти на 8 процентов».
10 октября 2008 года министр финансов А. Кудрин в Вашингтоне заявил, что будет рассмотрена возможность использовать для поддержания российского фондового рынка и средства пенсионных накоплений; он также сказал, что кризис может продолжаться «более двух лет», а роста российских активов «нужно будет ждать в течение 3-5 лет».
Оценки продолжительности кризиса
В 2008 и 2009 годах большинство политиков и экономистов прогнозировало скорое завершение кризиса. Однако были и такие, кто говорил о его долговременном характере. В частности, российский экономист Михаил Хазин оценивал продолжительность кризиса в 5-8 лет. При тщательном изучении предыдущих глубоких финансовых кризисов появляются причины беспокоиться о том, что спад занятости будет катастрофически глубоким, а восстановление - невероятно медленным».
В 2009 году прогнозы национальных правительств относительно последствий кризиса для собственных экономик в большинстве случаев были более оптимистичны, чем об экономиках других стран и мира в целом, и чаще всего назывались конец 2009 или начало 2010 года.
В 2011-2012 годах все больше и больше экономистов стали говорить о продолжительном характере кризиса. Особенно подчеркивается, что кризис далек от завершения и он продолжает развиваться.
Предположения российских специалистов о том, когда кризис завершится, сильно разнятся: от нескольких месяцев (Дворкович), до нескольких десятилетий (Кудрин, Ершов). Аналогично разнообразные, хотя и не столь радикальные, прогнозы дают и зарубежные авторы. Причины разброса в том, что государственные деятели, с одной стороны, опасаются негативных настроений и даже паники среди участников рынка, в том числе потребителей, и стараются успокоить людей оптимистичными прогнозами и уверениями, что «Все под контролем». С другой стороны - приходится оправдываться за принятие непопулярных мер, что легче делать на фоне пессимистических прогнозов.
Экономический кризис идет рука об руку с ухудшением состояния здоровья (из-за роста безработицы и бедности и из-за все увеличивающейся разницы между богатыми и бедными), но не всегда сопровождается повышением уровня смертности. Финансовые трудности становятся причиной самоубийств по всему миру.
Предложения по урегулированию кризиса
Фискальная экспансия и финансовое регулирование
Для борьбы с глобальным кризисом, США, помимо установки цели, заключающейся в росте на 2 %, предложили, чтобы страны G20 заново начали учет расходов, Эта политика была отклонена. На встрече министров финансов стран G20 делегаты договорились вести денежно-кредитную политику и фискальную экспансию, пока экономический рост продолжается. Также было выдвинуто предложение помочь развивающимся странам посредством выдачи субсидий МВФ и улучшения финансового регулирования, в том числе требующего регистрации хедж-фондов (частные, не ограниченные нормативным регулированием, либо подверженные более слабому регулированию инвестиционные фонды) и их управляющих.
Повышение рождаемости
Итальянский экономист Готти Тедески придерживается точки зрения, что истинное происхождение этого кризиса заключается в «падении рождаемости в западных странах».
Поощрение потребления и подкрепление уверенности
Совет Торгово-промышленных палат и 18 крупных испанских предприятий 25 февраля 2010 провели свою рекламную кампанию по подкреплению доверия и формированию позитивных настроений среди общественности с целью преодоления экономического кризиса.
Увеличение бюджетного дефицита и расходов
По мнению экономистов Пола Кругмана и Робина Уэллса закостенелость различных экономических и политических властей предвещает продолжительный кризис с высоким уровнем безработицы и низким ростом экономики, если не найдутся решения, способствующие развитию глубокой рецессии на недолгий срок, например, действия правительства, направленные на взятие денег в долг и увеличение расходов.
Поддержка сельского хозяйства
Сельскохозяйственный сектор часто остается в тени индустриализации. Он в свою очередь еще пользуется новыми технологиями и знаниями, но потерял свою важность, что имеет заметные последствия в культурном плане. Пришло время вновь принять во внимание сельское хозяйство, не из ностальгических соображений, а в качестве необходимого ресурса для будущего «.
Мировая экономика после окончания QE2
Спад в мировой экономике
В июне 2011 года в США закончилась вторая монетарная политика количественного смягчения (QE2). Появились мнения, что рецессия в основном закончилась. По оценке главы «General Electric» Джеффри Иммельта в августе 2011 года, «рецессия была быстрой, тяжелой и в той или иной мере затронула все бизнес-направления. Некоторые выходят из кризиса и по сей день… особенно сильно пострадали США, Западная Европа, Япония. В Бразилии было нечто вроде рабочей рецессии. В стране продолжался рост, как и в Китае. Россия ощутила кризис из-за падения цен на нефть, а некоторые регионы мира кризис вообще не затронул. В основном удар пришелся на США и Европу».
18 августа американский банк Morgan Stanley обнародовал доклад, в котором отметил, что США и страны Евросоюза в данный момент находятся на грани второй волны рецессии.
Летом 2011 года кризис затронул суверенный долг США, что привело к кризису потолка долга.
2 августа. Конгресс США одобрил план повышения лимита госдолга и сокращения бюджетного дефицита. В случае непринятия плана США грозил технический дефолт, так как страна теряла возможность обслуживать свой долг.
6 августа. В ночь с 5 на 6 августа агентство Standard & Poor’s впервые в истории понизило долгосрочный кредитный рейтинг США с максимального уровня «ААА» до уровня «АА+» с негативным прогнозом.
Золото в августе подорожало на 12 %. Инвесторы рассматривают золото в качестве надежной альтернативы нестабильным валютам.
Программа количественного смягчения
Программа количественного смягчения, как инструмент кредитно-денежной политики различных государств предполагает государственные денежные вливания в экономику страны с целью увеличения денежной массы на руках. Увеличение денег у населения и предприятий должны привести:
- К росту потребления и производства, и как следствие, к восстановлению стабильной экономической ситуации и возможному окончанию экономического кризиса в мире, а также большему укреплению доллара США;
1. Первая программа количественного смягчения — QE1. На реализацию данной программы, завершенной в 2009 году, было израсходовано 1,7 трлн. долларов. Она представляла собой выкуп ипотечных облигаций и казначейских бумаг с рынка. Следствием QE1 стало оживление экономики США, постепенное восстановление рынка ценных бумаг и существенный рост индексов (вплоть до 100 процентов), с постепенной девальвацией курса доллара. До исторических минимумов были снижены ставки по ипотеке, что стабилизировало обрушившийся в кризис рынок недвижимости;
2. Вторая программа количественного смягчения (QE2) проводилась с ноября 2010 г. до июня 2011 г. По мнению большинства экспертов, результаты второго количественного смягчения неоднозначны. Ведь программа привела к тому, что ФРС получила избыточную денежную массу вместо ускорения роста ВВП США, а также все возрастающие темпы роста инфляции, падение покупательной способности населения. Все перечисленные факторы стали не вовремя брошенным «якорем» для экономики страны. На данную программу ФРС было выделено 600 млрд. долларов. Таким образом, с учетом расходов при реализации первой волны количественного смягчения, в общей сложности на вливание ликвидности ушло свыше 2,3 трлн. долларов, что так же привело к ослаблению курса доллара;
3. Операция «Твист». Для того чтобы преодолеть последствия разразившегося в 2008 году кризиса, ФРС уже два раза приходилось запускать программы количественного смягчения (QE1, QE2): покупались казначейские бонды США с постоянным печатанием дополнительных объемов дензнаков.
Новая программа по стимулированию экономики имела название «операция Твист» (или как ее еще окрестили, — «операция поворот»). В 60-х годах предыдущего века ФРС уже проводило подобную программу. Тогда было приобретено казначейских ценных бумаг с дальнейшим сроком их погашения до 30 лет на сумму в 400 млрд. долларов. Данные средства планировалось получить за счет продаж ценных бумаг, срок погашения которых составлял не более 3 лет.
Экономика США, QE3 и курс доллара.
В начале 2012 года уровень ВВП Соединенных Штатов составлял 20 процентов от общемирового объема валового продукта при 45 процентов конечного мирового спроса.
Активы ФРС США в динамике
Только благодаря колоссальным эмиссиям ФРС, проводимым с начала разразившегося кризиса 2008 года, которые суммарно превысили 2,5 трлн. долларов (или 17 процентов ВВП страны), удалось избежать сползание экономики в рецессию, то есть полного краха финансовой системы, обнищания населения обвала в промышленности.
В первом квартале 2011 года темпы роста экономики США ускорились с минимального значения в 0,4 процента до 3,0 процентов в конце года.
Как видим, Вашингтону удается поддерживать иллюзию стабильности и перспективы возникновения «ростков роста». Но на самом деле весь этот рост спонсируется напрямую колоссальными вливаниями Федеральной резервной системой.
Вторая волна мирового экономического кризиса
По мнению целого ряда экспертов вторая волна кризиса неизбежна. Постоянный рост финансового дефицита и госдолга в США, сопровождающий меры правительства по спасению национальной экономики, положили начало долговому кризису: «Мировая экономика сталкивается с риском „второго дна“».
В докладе МВФ «Перспективы развития мировой экономики» (октябрь 2012) отмечается, что глобальная экономика может скатиться в рецессию, риски чего тревожно высоки.
Представляя полугодовой отчет Всемирного банка по перспективам мировой экономики (июнь 2013) ведущий экономист и первый заместитель председателя Каушик Базу отметил, что «мы сейчас находимся на дне, но уже готовы начать подъем. Начиная со следующего года мы увидим определенные улучшения».
Организация экономического сотрудничества и развития (июнь 2013) ожидает усиления глобального экономического роста и практически полного восстановления мировой экономики до докризисного уровня в 2014 году.
В августе 2013 года было объявлено об окончании двухлетнего экономического спада в еврозоне.
В январе 2014 года Международный валютный фонд повысил прогноз роста мировой экономики на ожиданиях ускорения темпов роста ВВП США, Еврозоны и Японии: «Экономика продолжает восстанавливаться», - заявил главный экономист МВФ Оливье Бланшар. Также эксперты МВФ отмечают, что локомотивом глобального роста стали развитые страны, а не развивающиеся, как это было в первые годы после финансового кризиса 2008 г.
В июне 2014 года Всемирный банк понизил прогноз роста мировой экономики, так как кризис на Украине в сочетании с необычайно холодной погодой в США негативно повлиял на темпы роста в первой половине этого года.
Летом 2014 года капитализация мировых фондовых рынков достигла в августе исторического максимума в $66 трлн., превзойдя предыдущий пик в $63 трлн. 2007 года (в кризис рухнув до $25 трлн.).
В октябре 2014 года глава МВФ К. Лагард выступила с заявлением, что глобальную экономику ожидает длительный период низкого роста, высокой безработицы и геополитических проблем - причем последние, в свою очередь, ведут к еще большему ухудшению ситуации в экономике.
Влияние LTRO и QE на фондовый рынок США
Мировая капиталистическая система до сих пор не может выбраться из самого тяжёлого кризиса за свою историю. Начавшись с ипотечных потрясений в США, он разросся на весь мир, сильно ударив по экономикам всех без исключения стран. Классики марксизма отмечали неизбежность кризисных явлений в рамках капиталистической формации. Говорили они и о том, что противоречия капитализма со временем будут лишь нарастать как снежный ком, раз от раза усугубляя последствия экономических потрясений.
Доказательства как первого, так и второго утверждения сегодня очевидны и лежат на поверхности. Причины, породившие кризис, сформировались ещё в докризисные времена и, что характерно, никуда не делись и сегодня. Все они неразрывно связаны с фундаментальным устройством мировой валютно-финансовой системы, сложившейся по большей части на Бреттон-Вудской конференции в США в 1944 году.
Попытаемся выделить эти причины, вызвавшие если не коллапс, то, как минимум, тяжелейшие потрясения мировой капиталистической системы.
Причина 1. Гипертрофированное развитие финансового сектора
Одна из глубинных проблем современной мировой экономики заключается в том, что его валютно-финансовый сектор носит гипертрофированный характер.
В современных условиях финансовая система развивается по собственным законам и уже во многом оторвался от исходной материальной базы. Причиной тому стала появившаяся в связи с возросшей международной миграцией капитала возможность получать на ней спекулятивный заработок благодаря развитию средств коммуникации. По оценкам экспертов, ежедневные операции на мировых валютных, кредитных и финансовых рынках в 50 раз превышают по стоимости сделки в мировой торговле товарами. Это явление вносило и продолжает вносить глубокие дисбалансы в мировую экономику.
Так, зарубежные пассивы (задолженности) национальных банков с 1996 г. по 2011 г. увеличились более чем в 4 раза - с 7,5 до 29,4 трлн. долл. (см. рис. 1).
Рисунок 1: Динамика изменения объёмов зарубежных пассивов национальных банков (трлн. долл. США)
Источник: www.bis.org
Еще более быстрыми темпами развивается международный рынок облигаций (долговых ценных бумаг). За период с 1996 г. по 2011 г. объем международных облигаций увеличился почти в 12 раз - с 2,5 до 29,7 трлн. долл. (см. рис. 2).
Рисунок 2: Динамика изменения объёмов международного рынка облигаций (трлн. долл. США)
Источник: www.bis.org
Если соотнести объемы мирового рынка облигаций с объемом номинального мирового ВВП, можно обнаружить, что значение этого показателя выросло с 8,2% в 1996 г. до 42,5% в 2011 г. (см. рис. 3).
Рисунок 3: Соотношение международного рынка облигаций к мировому номинальному ВВП (%)
Рассчитано по данным www.bis.org и www.worldbank.org
Причина 2. Искажение рынка деривативов
Деривативами называются финансовые инструменты – «предварительные договоры», которые представляют собой соглашение между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или приобретают право продать или купить определённый товар в установленный срок по заранее согласованной цене. Целью покупки дериватива является не получение самого товара, а страхование от ценовых или валютных рисков на случай непредсказуемого изменения цены. Однако на практике торговля деривативами сильно оторвалась от торговли реальными товарами и осуществляется ради получения спекулятивной прибыли от изменения цены базового товара.
В декабре 2011 г. номинальный объем обращающихся на мировом рынке деривативов вырос до 673 трлн. долл. (табл. 1).
Таблица 1. Номинальный объем обращающихся на мировом рынке деривативов (трлн. долл. США)
| дек.07 | дек.08 | дек.09 | дек.10 | дек.11 | дек.12 |
| 597 | 569 | 600 | 605 | 673 | 712 |
Источник: www.bis.org
Стоимость деривативов на мировом рынке превысила объем мирового ВВП как минимум в десять раз. В США объем деривативов превышает ВВП более чем в 15 раз. На конец 2012 г. объем рынка деривативов США был равен 310 трлн. долл., тогда как ВВП в 2012 г. составлял 15,9 трлн долл., госдолг - 16,8 трлн долл. Во время кризиса деривативы порождают «эффект домино»: рушится один инструмент, и за ним следом падают другие.
Причина 3. Системно значимые финансовые институты
Последний мировой финансовый кризис наглядно продемонстрировал, что ещё одно слабое место капитализма кроется в деятельности крупных финансовых институтов: «слишком крупных, чтобы обанкротиться» (Too Big To Fail (TBTF)). Такие институты настолько велики и взаимоувязаны, что их банкротство становится гибельным для экономики. В связи с этим их поддержка является необходимой для государства в случае финансовых потрясений.
Для банковского сектора на протяжении последних десятилетий была характерна тенденция постоянного роста, что наглядно иллюстрирует описанную Марксом закономерность стремления капитала к централизации. Так, в США 15 лет назад активы 6 крупнейших банков составляли всего 17% ВВП, а сейчас - около 63%. Активы 10 крупнейших банковских институтов возросли с 24% от общего объема активов в начале 1990-х гг. и 44% в 2000 г. до 58% в 2010 г.
На практике такая ситуация приводит к тому, что банкротство одного из участников рынка в дальнейшем будет иметь тяжёлые негативные последствия для прочих участников по причине сильной взаимосвязанности всех игроков.
В ходе нынешнего кризиса власти всех стран приняли решение спасать крупные банки для того, чтобы не допустить дальнейшего ухудшения состояния финансовой системы. Однако на деле такие меры позволили банкам вести себя совершенно безответственно и покупать любые активы. Если они принесут прибыль - банк повысит свою долю на рынке, если приведут к убыткам - банк будет спасен властями.
Причина 4. Разрастание долгового кризиса
Опасность разрастания долгового кризиса - еще одна существенная угроза мировой валютно-финансовой системы капитализма. Высокая степень угрозы сопряжена с тем, что долговые проблемы поразили крупнейшие экономики мира - ЕС, США, Японию.
В случае с Европейским союзом разрастание долгового кризиса ставит под угрозу не только целостность этого крупнейшего интеграционного блока, но и судьбу евро - второй по значимости мировой валюты.
Роль ЕС в мировой экономике очень велика. Евросоюз занимает 2-е место в мире по размеру ВВП (15,63 трлн. долл. США в 2012 г., по паритету покупательной способности) , 1-е место - по объемам экспорта (2,17 трлн. долл. США в 2012 г.), 2-е место - по уровню импорта (2,39 трлн. долл. США в 2012 г.) Суммарный госдолг ЕС - более 16 трлн. долл. США (на 2012 г.).
Кризис суверенного (государственного) долга в ряде европейских стран в 2010 г. сильнее всего ударил по странам ЕС с более слабой экономикой, так называемым странам PIGS (Португалия, Ирландия, Греция и Испания). Позже с такими проблемами столкнулась Италия с госдолгом в 120% ВВП в 2010 г., Бельгия - 100% ВВП в 2010 г. В различной степени кризис затронул почти все страны ЕС.
Причиной кризиса в ЕС стала совокупность нескольких факторов, к которым можно отнести: глобализацию финансового рынка; относительную легкость доступа к кредитам в 2002-2007 гг., в результате чего было выдано их большое количество с высоким риском; дефицит торгового баланса ряда стран (превышение импорта над экспортом); разросшиеся пузыри (торговля по ценам, существенно превышающим справедливые) на рынке недвижимости; снижение темпов экономического роста, начиная с 2008 г., и последующий экономический спад; неэффективное регулирование объемов государственных расходов и доходов; оказание масштабной государственной помощи банкам.
Возможный долговой кризис в США - явление, которое поставит под угрозу обвала всю мировую экономику. Имея колоссальный государственный долг - 16,8 трлн. долл., который превышает ВВП страны (15, 94 трлн долл. в 2012 г.), США избегают технического дефолта повышением уровня его «потолка». Поскольку долги этой страны номинированы в долларах, США имеют возможность погашать проценты по своим облигациям, расширяя эмиссию своей валюты.
Массовая эмиссия (выпуск в обращение новых денег) естественным образом приведет к падению покупательной способности доллара США. В случае если когда-либо будет технический дефолт США, и он приведет к резкому обесценению доллара, это позволит Америке фактически списать значительную часть своего госдолга. Это неизбежно повлечёт за собой колоссальный удар по экономикам всех стран мира, держащих свои валютные резервы в долларах.
Еще одной страной, испытывающей серьезные долговые проблемы, является Япония. Госдолг этой страны достиг суммы в 12 трлн. долл. и более чем в два раза превышает ее ВВП. Это наихудший показатель в семерке промышленно развитых стран мира. Учитывая роль экономики страны в мире, углубление и разрастание долгового кризиса Японии станет серьезной проблемой для всего мира. Объем ВВП Японии на 2011 г. составил 4,7 трлн. долл. - это 5-я по величине экономика мира. Страна занимает 5-е место в мире и по объемам экспорта и импорта: 788 млрд. долл. и 808,4 млрд. долл., соответственно.
Причина 5. Нестабильность курсов ведущих мировых валют
Нестабильность курсов ключевых мировых валют является еще одной существенной и трудноразрешимой проблемой современной валютно-финансовой системы.
На представленных ниже рис. 4 и 5 проиллюстрирована динамика изменения индекса эффективного обменного курса доллара США и евро в течение 10 лет.
Рисунок 4: Динамика изменения эффективного курса доллара США (210=100)
Источник: www.bis.org
Рисунок 5: Динамика изменения эффективного курса евро (210=100)
Источник: www.bis.org
Как видно, динамика изменения индекса эффективного курса как доллара США, так и евро демонстрирует весьма высокий уровень нестабильности. Столь значительные изменения курсов ведущих мировых валют подрывают их функцию как меры стоимости.
Существует еще одна причина нестабильности валютных курсов. В эпоху ВТО, когда страны лишены возможности в полной мере использовать тарифные и таможенные барьеры, важным оружием в борьбе за рынки становятся манипуляции с курсами национальных валют. Основная цель таких манипуляций - поддержать отечественного производителя и стимулировать таким образом экспорт
Подводя итог, ещё раз отметим, что перечисленные причины кризис мирового капитализма и его валютно-финансовой системы во многом вырастают из неразрешимых противоречий этой общественно-экономической формации. Их устранение будет означать изменение ряда основополагающих принципов, целей, закономерностей, стимулов и ценностей капитализма. Пойдут ли на такие перемены те, кто сегодня является выгодоприобретателем этой системы? Вряд ли. Ведь за годы кризиса количество долларовых миллионеров в мире выросло на 14%, а суммарный объём их капиталов увеличился на 32%. За то же время армия безработных достигла уровня в 300 млн. человек (треть из них – молодёжь). Капиталисты будут до последнего сохранять незыблемыми основы систем, стремиться к концентрации капитала, лелеять «священное право частной собственности», навязывать трудящимся ценности потребления, индивидуализм.
Другие материалы по теме:
61 комментарий
Соглагольник 09.08.2013 10:16
«Производственные отношения, совокупность материальных экономических отношений между людьми в процессе общественного производства и движения общественного продукта от производства до потребления.
… Производственно-экономические отношения, или, как их обычно называют, Производственные отношения, отличаются от производственно-технических тем, что они выражают отношения людей через их отношения к средствам производства, т. е. отношения собственности.»
БСЭ
«Золотой паритет (от лат. paritas - равенство, равноценность), 1) зафиксированное законом страны весовое содержание чистого золота в национальной денежной единице; 2) соотношение двух денежных единиц, исчисленное на основе их золотого содержания, зафиксированного законом.»
БСЭ
«Рынок, сфера товарного обмена. С точки зрения территориальных границ рынка и его масштабов различают местный Рынок (сфера товарн. обмена), национальный (внутренний) и мировой (внешний). Рынок (сфера товарн. обмена) выступает господствующей и определяющей формой связи товаропроизводителей на основе общественного разделения труда.
… Рынок (сфера товарн. обмена) осуществляется на базе мировых цен, отличающихся от уровня цен в отдельных странах.»
БСЭ
.
Длинновато, но, кажется, исчерпывающе. Золотой паритет, на основе которого формируются мировые цены, напрямую связан именно с рыночными отношениями. При этом, оба этих понятия равноценны и никак не несут в себе элемент вторичности по отношению друг к другу. Они возникают одномоментно и друг без друга существовать просто не могут. Рынок без экономического эквивалента (золотого паритета) уже не рынок, а простой товарообмен.
.
Что же касается тех оскорбительного толка выпадов со стороны поистине истерической харизмы моего оппонента, то в этом плане я совершенно спокоен. И этим меня не возьмёшь. В процессе своей производственной деятельности я видывал такое… Не приведи, как говорится, господь каждому. Зато закалка.
А все эти нервные выпады говорят лишь о неуверенности в собственных силах и о слабости собственных позиций. А ещё, это показатель общего уровня культуры и степени воспитанности данного индивидуума.
кот Леопольд 09.08.2013 12:44
Я конечно выразился очень неудачно, выразив свое убеждение в неприемлемой форме безапелляционного утверждения, за что приношу свои извинения, но уж очень наболело. Но неправильным свое утверждение насчет денег не считаю. И не вижу опровержения ему.
Хочу продолжить. Деньги, как мы выяснили, с марксистской точки зрения и, с чем все мы, я думаю, согласны — всеобщая форма стоимости. Но давайте тогда разберемся и с марксистским взглядом на саму стоимость — что она есть такое и почему вообще возникло это понятие?
По Марксу СТОИМОСТЬ — это затраты всех физических и умственных сил производителя того или иного продукта в течение необходимого для его производства рабочего времени(часы. дни, недели и т.д),конечно же, общественно-необходимого времени.Эти затраты, это р а б о ч е е время, как говорил Маркс, кристализуются в созданном работником предмете, составляя и его стоимость, поскольку он предназначен не для собственного потребления, а для о б м е н а, т.е. поскольку этот предмет становиться т о в а р о м. То есть любой, произведенный человеческим трудом предмет, удовлетворяющий какую-либо потребность в нем других людей, становиться не только полезной вещью, но и вещью определенной стоимости, которую и получить то можно только отдав взамен нечто такой же стоимости, деньги, например, в определнном их количестве.
кот Леопольд 10.08.2013 07:00
Теперь конкретно по кризису капитализма и его причинах. Основной причиной любой ОЭФ, в том числе и капитализма, является НЕВОЗМОЖНОСТЬ дальнейшего р а з в и т и я ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫХ СИЛ при данных ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ОТНОШЕНИЯХ. Проявлений же наступающего и наступившего кризиса может быть масса и во всех сферах общественной жизни, это все мы прекрасно видим и ощущаем на собственном опыте.
Это ОБЩЕЕ понимание общего общественно-хозяйственного кризиса. Но нам в настоящее время нужно понимание именно к о н к р е т н о г о механизма БЛОКИРОВКИ развития Пр.сил существующими Пр. отношениями. Как это конкретно происходит.
кот Леопольд 10.08.2013 08:02
Для этого, на мой взгляд, нужно отчетливо представлять себе и что такое Пр. силы, и что такое производственные отношения вообще и конкретно для данного периода общественной жизни.
Хочу отметить, что эти, вроде бы общеизвестные и стало быть банальные вещи, их взаимопроникновение и взаимодействие, т.е. их д и а л е к т и к а, однако, в действительности, мало кому понятны, и именно поэтому, до сих пор, кризисное рассогласование этих о с н о в н ы х факторов общественной жизни, именно факторов производственной деятельности людей, НЕпреодолено.
Василий-1 12.08.2013 17:28
Когда мы говорим о кризисах мирового капитализма, то должны прежде всего хорошенько разобраться в экономических процессах как на микроуровне (внутри капстраны), так и макроуровне (между капстранами). Мы знаем, что каждый индивидуальный капитал производственного приложения функционирует на принципе собственного кругообращения вокруг точки приложения (плата за постоянный капитал, само производство, продажа блага как товара). Здесь последняя операция возможна только при условии кругообращения совокупного капитала даной конкретной страны.В то же время совокупный капитал конкретной страны осуществляет кругообращение вокруг оси его приложения — общественного потребления посредством рынка обмена благ на деньги. Только живые деньги на обратном пути движения совокупного капитала (подобно обратной ветви гигантского конвейера) уже в денежной форме способны питать индивидуальные капиталы на выходе их товаров с производства. Одним словом, внутренняя экономика каждой более менее развитой капстраны имеет сложный механизм внутренних экономических взаимоотношений. Именно эти взаимосвязи и заставляют внутреннюю экономику совершенствоваться в сторону обобществления производства. По описанному принципу исторически развивался капитализм в отдельных странах и свои внутренние взаимозависимости начал переносить на отношения между капстранами.Нынешние экономические взаимоотношения капстран намного сложнее, скажем, ступени «крупной промышленности». И эта сложность вызвана функционированием мощнейших транснациональных корпораций (ТНК), технологические потоки которых могут многократно пересекать границы многих «независимых» стран и нести с собою не только средства производства, но и их стоимости. Спрашивается, как в этих новых условиях определить внешнюю экономику отдельной капстраны? Да никак, уже сложилось мировое капхозяйство, которое функционирует над отдельными странами. А если учитывать, что где голова ТНК (штаб), там и точка приложения его финансовой деятельности, то можно вполне осмыслить уже совсем новый порядок зависимости капстран. Поскольку США имеют основной состав ТНК, то её внутренняя экономика для мира становится непонятной — якобы живет в долг. Нет, в ней — новая форма эксплуатации всего мира. Поэтому представление о кризисах мировой капэкономики — это мерки буржуазного мирового ссобщества, они субъективны. По этому пути оценивать состояние мировой экономики и её кризисные фазы не есть объективный фактор. Здесь требуется другой подход — подход с позиции следующей общественно-экономической формаци — коммунистической. А здесь требуется учить матчасть уже по-новому.
кот Леопольд 13.08.2013 06:31
Я рад, что встретил понимание того, что: «требуется другой подход — подход с позиции следующей ОЭФ, коммунистической». Но боюсь наткнуться вновь на такого же комментатора, как Евгений; один его комментарий, на мой взгляд, был хорош, и он вообразил после этого, что он Дока во всем и везде, но не знает даже такой элементарной вещи, что товарное производство может быть, и было сначала п р о с т ы м прежде чем превратиться в капиталистически-товарное. У меня нет желания дискутировать во имя самоутверждения, есть только во имя ИСТИНЫ.
Василий-1 14.08.2013 17:05
Леопольду!
А Вы выскажитесь, от этого ничего не потеряете, а вот повод для дальнейшего размышления представится. Ведь вопрос далеко не рядовой.
Рафик Кулиев 02.12.2014 10:01
Уже самый факт публикаций подобных статей доказывает, что этот сайт принадлежит охранке.
гена 07.07.2016 00:45
Надувные дули
—
Мы в стране наводим глянец-
Стыдно будет падать в грязь
Едет к нам американец
Наводить мосты и связь.
Все мы серые, как мыши,
Без прогресса без идей
И хотим хоть малой ниши
В царстве избранных людей.
Что Толстой нам, Достоевский,
Менделеев, Пастернак
Их забыть есть повод веский —
Колбасы же нет никак.
Под дождем из инвестиций
Расцветет наш верный путь.
Все хотят быть за границей,
А не дома спину гнуть,
Но мы с ужасом взглянули —
Тем, что он собой привез
Надувные были дули
И обидно нам до слез
За развеянные мифы
За сплошную в прессе ложь.
Коммунальные тарифы
Организм приводят в дрожь
Dedicated server 23.04.2017 17:04
Множество состояний исчезло, множество уменьшилось наполовину, множество семей, прежде зажиточных, сейчас находится в крайней нужде, множество рабочих сидит без работы». Среди причин и факторов, приводящих к экономическим кризисам, особое место занимают психологические факторы, так как поведение субъектов экономической деятельности может оказаться «спусковым крючком» для кризиса.
дух 16.05.2018 15:27
ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ.., — ВО — ИСТИНУ ЗАКОНОДАТЕЛЬ И СУДЬЯ, — ЖИВЫХ И МЁРТВЫХ..!
«Один закон да будет и для природного жителя и для пришельца,
поселившегося между вами. Один суд должен быть у вас, как для
пришельца, так и для туземца ибо Я Господь, Бог ваш»..!
(Священный.., - КАНОН, - Лев.24:22.., Исх.12:49).
НО, ЕСЛИ ТЫ.., - ВОСТАЛ ПРОТИВ БОГА И ПРОВОЗГЛАСИЛ СЕБЯ,
«ЦИВИЛИЗОВАННЫМ».., «СВЕТСКИМ - (САТАНИНСКИМ, - НЕ
ПРИЗНАЮЩИМ, - БОЖИИ ЗАКОНЫ И СУДЫ …),ГОСУДАРСТВОМ » ,
(ибо сатана.., - лжец и человекоубийца - Иоан.8,44.., первым
Поставил под сомнение, - истинность слова
Божия..,»подлинно ли сказал Бог».., -
Бытие.3, 1…)
ЭТО.., - ВОВСЕ НЕ ЗНАЧИТ, ЧТО БОЖИИ ЗАКОНЫ И СУДЫ, -
УТРАТИЛИ ВЛАСТЬ НАД МИРОМ..!
ЭТО ЗНАЧИТ, ЧТО, (ТЫ, — ОБРЁЛ ПРОКЛЯТИЕ.., - ВТОРОЗАКОНИЕ..,
28, 15 - 68.., И …), У ТЕБЯ, - ВПЕРЕДИ.., - БОЛЬШИЕ
ПРОБЛЕМЫ..!
ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ..!
А ПОТОМУ.., - ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ..!
Если ты, (вопреки Господу…), в угоду человеку, (ища
своего…), - скажешь пришельцу..,» живи.., - в земле моей, -
выстрой храм богу своим и поклоняйся ему, и живи в мире со
И пришелец.., - сделает по слову твоему, (выстроет.., -
храм богу своему, во славу себе…), и будет поклонятся богу
своим и будет плодиться и размножаться и размножиться и
усилится и скажет тебе..,» это моя земля.., - дарованная мне
богом моим, - здесь святыня моя - могилы отцов моих » ..!
И будет пришелец.., - притеснять тебя и будет гнать тебя за -
то, - что ты, не слушал Господа Бога твоего — (во - истину.., — ЗАКОНОДАТЕЛЯ и СУДЬЮ, - живых и мёртвых…),
и позволил пришельцу, - выстроить храм богу своему — (в земле, — которую дал тебе, Господь Бог твой…)!
ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ..!
Да не будет у вас.., - как у неверных и язычников - (как в
порабощенной, - жидофашистами России…), богопротивных, -
самосудов, где царит лицемерие и всякое беззаконие, - и
сатанинский закон.., » БЫЛ БЫ ЧЕЛОВЕК, СТАТЬЯ НАЙДЁТСЯ»..!
Но.., - «Изберите себе, - мужей мудрых, разумных и
испытанных.., говорит Господь..!!
И вот повеление судьям вашим.., говорит Господь:
выслушивайте братьев ваших и судите справедливо, как брата с
братом, так и пришельца его;
не различайте лиц на суде, как малого, так и великого
выслушивайте: не бойтесь лица человеческого, ибо суд - дело
(Втор.1:13-18).
ТАК ГОВОРИТ ГОСПОДЬ.., - БОГ — (НЕНАВИДЕЩИЙ БЕЗЗАКОНИЕ…)!
«ПЕРЕД ТАКИМИ СУДОМ.., - КАК ПРЕД БОГОМ, - ВСЕ РОВНЫ, ЦАРЬ
И СЛУГА БОГАЧ И БЕДНЯК»..!
«Горе тем, которые постановляют несправедливые законы и пишут
жестокие решения,
чтобы устранить бедных от правосудия и похитить права у
малосильных из народа, чтобы вдов сделать добычею своею
и ограбить сирот.
И что вы будете делать в день посещения, когда придет гибель
издалека?
К кому прибегнете за помощью? И где оставите богатство
Что ты будешь делать.., - когда истощится, - сила
твоя, к кому взовёшь, - когда будешь во власти палача..!?
Горе тому.., - кто насаждает, -
самосуды..!
Он, сам.., - станет жертвой, - самосуда..!
ВО — ИСТИНУ ЗАКОНОДАТЕЛЬ И СУДЬЯ, — ЖИВЫХ И МЁРТВЫХ..!
Анализ американского рынка – это ежедневная практика экспертов различных стран мира, работающих в частных финансовых бизнес структурах, а также в правительственных учреждениях. В чем сходятся в начале 2008 года оценки аналитиков из различных стран мира? В первую очередь - это начавшаяся рецессия и исчерпанность "точек роста" в реальной экономике США. В глобальном масштабе – это проявление "пределов роста".
О пределах роста начали активно писать еще в 2001 году. "Новая Великая депрессия неизбежна. Глобальный рынок приближается к пределам своего роста, это показал уже Тихоокеанский кризис", – отмечала газета.ру после 11.09.2001 года. В мировых СМИ постоянно подчеркивалось, что рост глобального ВВП в 2001 году - самый низкий уровень роста мировой экономики за последние 20 лет. Аналитики фиксировали снижение деловой активности одновременно на трех крупнейших мировых рынках - США, Японии и Великобритании. В начале 2008 года тема пределов роста обсуждается еще острее.
Необходимо отметить и такой важный признак, как неуклонный рост внешнего долга США: "Растущий американский долг – это очень неприятная тенденция, которая обесценивает валютные резервы других стран и заставляет их поддерживать дефицит госбюджета США", – считает Е.Ясин. В данной оценке фиксируется аспект взаимосвязанности состояния экономики США с экономиками большинства стран мира.
Другим важнейшим признаком приближающегося кризиса – это полный выход глобальной финансово-экономической сферы из-под контроля политиков. В 2000 году Г.Шредер на конференции "Современное управление в ХХI веке" заявил: "Мы не желаем господства рынка над политикой, а стремимся к балансу сил в национальном и международном масштабе.. .Мы позаботимся о возвращении политической составляющей, особенно в аспекте глобализации и проблем, связанных с ней" (Deutschland, №4, 2000). Увы, за первые годы нового тысячелетия влияние политических институтов на процесс глобализации практически утрачен.
Более того, начался процесс "исчезновения" влияния ключевых игроков на глобальном рынке. Уже практически не влияет на мировую цену нефти ОПЕК, и не далек тот час, когда будут исчерпаны остатки влияния на мировую валютно-финансовую систему ФРС. Д.Сорос в 2007 году в одном из своих интервью утверждал, что спад в американской экономике будет жестким и неожиданным. Он подчеркивал, что тяжело придется и Евросоюзу, и большинству стран мира. Сорос также предполагал, что "слабым звеном" станет Юго-Восточная Азия.
Мировой финансовый кризис тесно связан с ключевыми секторами экономики и при его возникновении основное давление приходится на сферу производства разных товаров и услуг. Финансовый кризис 2008 г. отличался как глубиной, так и размахом - он, пожалуй, впервые после Великой депрессии охватил весь мир. «Спусковым крючком», приведшим в действие кризисный механизм, стали проблемы на рынке ипотечного кредитования США. Однако в основе кризиса лежат более фундаментальные причины, включая макроэкономические, микроэкономические и институциональные. Ведущей макроэкономической причиной оказался избыток ликвидности в экономике США, что, в свою очередь, определялось многими факторами, включая:
Общее снижение доверия к странам с развивающимся рынком после кризиса 1997-1998 гг.;
Инвестирование в американские ценные бумаги странами, накапливающими валютные резервы (Китай) и нефтяные фонды (страны Персидского залива);
Политику низких процентных ставок, которую проводила ФРС в 2001-2003 гг., пытаясь предотвратить циклический спад экономики США.
Под влиянием избыточной ликвидности активизировался процесс формирования рыночных пузырей - искаженной, завышенной оценки различных видов активов. В отдельные периоды такие пузыри формировались на рынках недвижимости, акций и сырьевых товаров, что стало важной составной частью кризисного механизма. Согласно данным межстрановых исследований, охватывавших длительные временные периоды, кредитная экспансия является одним из типичных условий финансовых кризисов. Таким образом, риски развития кризиса в результате ослабления денежно-кредитной политики, реализовавшиеся в 2008г., - не исключение, а общее правило.
2.1 Причины мирового финансового кризиса 2008 г.
Экономический кризис - это дисбаланс спроса и предложения внутри страны на товары и услуги. Мировой экономический кризис - это распространение такого дисбаланса на большую часть мировой экономики.
Кризис проявляется:
в абсолютном падении производства;
в недозагрузке производственных мощностей;
в росте безработицы;
в нарушениях в денежно-валютной и кредитно-финансовой сферах
Был проведен социологический опрос, в США, среди населения, в котором задавался вопрос: ”В чем Вы видите признаки мирового финансового кризиса?” Ответы респондентов представлены на рисунке 1:
Рис. 2. Признаки мирового финансового кризиса
Можно сделать вывод, что человека занимают больше те показатели, которые влияют на его благосостояние.
Все социально-экономические процессы взаимосвязаны между собой. Экономика одной страны в эпоху глобализованных товарно-рыночных отношений не может обходиться без участия другой. Именно поэтому стоило кризису проявиться в одной из стран (в особенности, одной из лидирующих мировых экономик), началась цепная реакция его проявления и в других. Стоит отметить, что именно сильное экономическое положение страны вызывает столь же сильное проявление кризиса. Продвинутость, богатство, стремление вперед, мощное развитие при неадекватной социальной организации дает более интенсивные кризисные результаты. Указанное относится в полной мере к США, которые на сегодняшний день, занимают лидирующие позиции в мировой экономике.
Основной причиной мирового экономического кризиса является перепроизводство основной мировой валюты - доллара США и дешевизна ипотеки в США, подогреваемая ежегодным ростом цен на недвижимость, в период с 2001 по 2005 привела к невиданному ранее спросу на жилье, в том числе и на то, которое население планировало использовать в качестве краткосрочных инвестиций. Требования к заемщикам снижались, так как все банки были уверены, что в случае невозврата кредита, недвижимость можно было изъять и с большой выгодой реализовать. Кроме того, в этой сфере крутились и огромные деньги страховых компаний, обеспечивающих страхование, как заемщиков, так и банков в случае невозврата кредита.
Кризис начался с паники на западных фондовых рынках и снижения цены на нефть. Первое привело к оттоку западного капитала с российского рынка и снижению стоимости акций, второй – к снижению стоимости акций напрямую. В итоге дешевых денег сразу стало не хватать. Если учесть, что снижение стоимости акций, оформленных в качестве залога по кредитам перед западными банками, повлекло за собой ряд платежных требований, то денег стало не хватать много. Это и есть тот самый кризис ликвидности – банковских активов просто недостаточно для эффективной работы. Итог – сворачивание программ кредитования для населения и бизнеса, повышение процентных ставок и другие меры по удержанию активов.
Толчком к кризису послужил крах ипотечной системы США. Началось падение числа продаж домов и рост выдачи кредитов. Октябрь 2005 г. Ознаменовался значительным инфляционным давлением: средняя стоимость привлеченных средств для нестандартных кредиторов вырастает на 2,25 процентных пункта за 40 дней. Уже в ноябре 2005 г. - кредиторы повысили процентные ставки для заемщиков, т.к. кредиты с низкими процентными ставками стали неинтересными для инвесторов. На фоне начинающегося кризиса, на жилищном рынке США происходит переоценка возможностей заемщиков обслуживать нестандартные кредиты и ужесточаются условия кредитования.
Рис. 3. Начало рецессии в экономики США – 2007 г.
Постепенно финансовый кризис в США начал распространяться во всем мире. Американские корпорации приступили к срочной распродаже активов и выводу денег из других стран.
События в экономике США негативно повлияли на фондовые рынки в развитых и развивающихся странах. На рисунке 2 представлена динамика в 2007-2008 гг. одного из основных американских фондовых индексов S&P 500 и фондового индекса для развивающихся рынков MSCI ЕМ, разрабатываемого банком Morgan Stanley (данные на рисунке не отражают внутри месячной динамики индексов).
Рисунок 4. Фондовые индексы США и развивающихся рынков
В 2007 г. фондовые рынки развивающихся стран росли опережающими темпами по сравнению с развитыми странами, чему способствовали портфельные инвестиции из ведущих мировых экономик. В 2008 г. массированный приток средств из-за рубежа на развивающиеся рынки прекратился, и динамика фондового индекса для развивающихся стран практически повторяет динамику ведущего американского фондового индекса. За 2008 г. индекс S&P 500 сократился почти на 40%, а индекс MSCI ЕМ - более чем на 50%.
Одной из причин современного мирового финансового кризиса является несоответствие принципов мировой валютной системы условиям воспроизводства и новой конфигурации сил в мировом хозяйстве. Исторически произошла долларизация мировой экономики и явно выразилась ещё одна диспропорция – перепроизводство основной мировой валюты – доллара США. Уже с середины 70-х годов в процессе перехода от Бреттон-вудсской к Ямайской валютной системе и при отмене привязки доллара к золотому содержанию, доллары стали печататься ФРС для всего мира (кроме США!) в неограниченном количестве и контроля над эмиссией американской денежной единицы не имеют ни страны мира, ни правительство США. Экспансия бумажных денег теряет связь с потребностями оборота реальных товаров и услуг. С 1971 по 2008 год объём долларовой массы в мире вырос в десятки раз, во много раз превысив реальный объём товаров и услуг. Такое положение является чрезвычайно выгодным для США, которое уже почти 40 лет живут в значительной мере за счёт остального мира.
По оценкам некоторых экономистов, при ВВП в 10 трлн. долларов (20% от мирового ВВП), США потребляют 40% мирового ВВП, в таком же размере осуществляя выбросы вредных отходов в атмосферу, в окружающую среду. Кто платит разницу, совершенно очевидно. Это весь остальной мир, который в обмен на природные ресурсы, произведённые в разных странах товары, потребовавшие затрат труда, ресурсов, капитала, получает ничем необеспеченные бумажки, называемые долларами. Это напоминает обмен покорителей американского континента с аборигенами, когда за фантики и бусы стоимостью 24 доллара был куплен Манхэттен, каждый квадратный миллиметр которого стоит сегодня дороже. В дальнейшем, заработанные на экспорте природных ресурсов, товаров и услуг другими странами доллары, формируют временно свободные финансовые ресурсы частных предпринимателей и государств (в виде золотовалютных резервов и государственных стабилизационных фондов, известных как фонды суверенного богатства – SWF), которые направляются на покупку американских акций и облигаций. А далее, в процессе финансовых потрясений долговые обязательства США дешевеют и, как показывает практика 2000-х годов, остальной мир безвозмездно финансирует СЩА на 5-7 трлн. долларов.
Глобальный финансово-экономический кризис 208 года, с одной стороны имел следующие причины:
вышедший из-под контроля рост ценных бумаг;
раздача заведомо безвозвратных ипотечных кредитов;
многоуровневая «перепаковка рисков», страховавшая риски инвесторов.
С другой же стороны, причиной являлись:
алчность американской экономики (а, соответственно, и мировой экономики в целом) - все большее накачивание «спекулятивного финансового пузыря»;
неправильно выбранный правительством курс ведения экономики;
ориентация человечества на технологический прогресс, в отсутствии ориентации на саморазвитие (интеллектуальное, духовное и т.п.)
Из вышеизложенного можно сделать выводы о причинах мирового финансового кризиса 2008 г. более конкретно:
Основной причиной мирового экономического кризиса является перепроизводство основной мировой валюты - доллара США. Именно с 1971 г., когда была отменена привязка доллара к золотому содержанию, обеспечивающемуся золотым запасом США, доллары стали печататься в неограниченных количествах. Покупательная способность доллара обеспечивалась не только ВВП США (как это происходит в каждой нормальной стране), но и ВВП стран всего мира. Все бы ничего, но те государства, экономики которых стали обеспечивать силу доллара, никогда не имели и не имеют контроля над объемом эмиссии доллара. Этого контроля реально не имеет и правительство США. Таким правом обладает только ФРС США.
Федеральная Резервная система США (иными словами Центральный Банк США) - это частная организация, принадлежащая 20-ти частным банкам США. Это их главный бизнес - печатать мировые деньги. Чтобы достичь этого, нынешние владельцы ФРС затратили много и времени - десятилетия, а точнее - столетия, и усилий - здесь 1-я и 2-я Мировые войны и Бреттон-Вудские соглашения 1944 г. и т.д. и, конечно, само создание ФРС в 1907 году. Таким образом, группа частных лиц окончательно получила право выпускать в обращение доллары, определять объем, сроки выпуска и т.д. С 1971 г. по 2008 г. объем долларовой массы в мире вырос в десятки раз, превзойдя во много раз реальный объем товарной массы в мире.
Такое положение дел было исключительно выгодно, в первую очередь, владельцам ФРС как частной организации, во вторую очередь - самим США как государству. А еще к числу выгод США относится возможность вообще с 1944 года, а особенно с 1971 года, т.е. в течение 37 последних лет жить не по средствам, т.е. в значительной мере за счет остального мира.
Так ВВП США составляет 20% от мирового ВВП, а потребляет 40%, то ведь за это кто-то должен платить? Действительно платит, этот кто-то - остальной мир, который отдает Америке свои товары в обмен на необеспеченные бумажки. При этом происходит огромное перераспределение мировых богатств в пользу США.
Следующая причина, а точнее шаг в пучину кризиса - это лопнувший пузырь необеспеченной ипотеки.
Еще одна версия – теория больших циклов Н.Д. Кондратьева. В какой-то период в экономике открываются возможности интенсивного роста - усовершенствования технологий, повышения эффективности использования имеющихся ресурсов - а затем, как результат этого процесса, открываются возможности для роста экстенсивного, охват новых рынков и территорий, при этом эффективность мало кого интересует.
Потом опять экстенсивный рост упирается в стену, фронтир освоен - и начинается цикл интенсива. Что и наблюдается сегодня. Смена моделей роста - это смена бизнес-стратегий, поворот на 90 градусов, который практически всегда сопровождается масштабными кризисными явлениями. Экстенсивный цикл начался в 1970х, предыдущий интенсивный в 1930х с той самой великой и ужасной депрессии. И сейчас, по сути, такой же закономерный процесс перестроения на интенсивный лад. Вопрос остается только в продолжительности и интенсивности этого процесса.
Обобщая множество взглядов на причину и природу кризиса 2008 г. можно констатировать, что мировой финансово-экономический кризис – это многофакторный процесс, формирующийся под влиянием цикличности научно-технического прогресса и научно-технической революции, совокупности денежно-кредитных факторов, соотношения между спросом и предложением на макроуровне экономике, а также множества других факторов.
Бесспорным, по нашему мнению, является вывод о том, что в результате кризиса 2008 г. произошло очередное масштабное перераспределение мирового богатства из стран, подвергшихся кризису, в пользу США в силу особой роли доллара в мировом хозяйстве.
2.2 Фундаментальные проблемы современного экономического развития
Экономический кризис отражает острое напряжение в социально-экономической среде. Обострения политической ситуации также могут служить признаками надвигающегося кризиса. Всегда проблемы в политике перерастают в проблемы в экономике, так как все внимание приковано к решению первых, а вторые остаются на заднем плане.
Есть еще ряд ключевых проблем, значение которых человечество особенно остро ощутило в XX в. и которые будут очень сильно влиять на жизнь человечества в веке XXI.
Первая из этих проблем - растущая пропасть между богатейшими и беднейшими странами мира (Рис. 4):
Рис. 5. «Ножницы неравенства» между жителями богатейших стран мира и всем остальным населением планеты
Доля в населении Доля в потреблении
Богатейшие жители Земли Остальные жители Земли
Дело в том, что население беднейших стран увеличивается более быстрыми темпами, чем объем производимого ими валового внутреннего продукта. Хотя последний увеличивается даже быстрее, чем в наиболее развитых странах мира (соответственно 3,2 и 2,3% в год на протяжении 1965-1987гг.), но высокая рождаемость сводит на нет все результаты роста производства. В итоге, по данным ООН, если в 1960 г. доходы 20% граждан Земли, проживавших в наиболее богатых странах, превышали доходы 20% граждан беднейших стран мира в 30 раз, то в 1989 г. это превышение составило уже 59 раз.
Если воспользоваться критериями, некогда предложенными Эрнстом Энгелем (см. «Страницы экономической истории человечества»), то можно обнаружить, что беднейшие страны в своем развитии отстали от богатейших примерно на четыре века. Поэтому на планете реально сосуществуют две цивилизации: одна вступила в XXI век, а вторая только в XVII век.
Такое неравенство в уровнях благосостояния становится все более серьезной причиной мировой нестабильности. Именно на фоне нище ты рождаются те локальные военные конфликты и войны, которые стали бедствием человечества в конце XX в. и на ликвидацию которых крупнейшим странам мира приходится тратить все более значительные средства, отнимая их у собственной экономики. Эта проблема остро ощущается и в России, которой тоже приходится тратить немалые средства, чтобы не допускать разрастания войн в соседних с ней бедных странах, иначе эти войны грозят перекинуться и на ее территорию, а беженцы стали проблемой уже сегодня.
В XX в. богатейшие страны мира попробовали разорвать «порочный круг слабо развитости» с помощью одалживания беднейшим странам денежных средств на программы развития. Однако результаты таких программ финансовой помощи оказались не особенно существенными. Зато развивающиеся страны, ко всему прочему, оказались в огромном долгу перед развитыми странами и международными финансовыми организациями - своими кредиторами (рис. 5).
Рис. 6. Динамика задолженности развивающихся стран
Эта проблема самым непосредственным образом затрагивает и Россию. Наша страна унаследовала от СССР права на почти 150 млрд. долларов задолженности со стороны ряда развивающихся стран. Следовательно, почти 11 % общей задолженности этих стран - долги перед Россией (которая и сама должна развитым странам мира более 100 млрд. долл.).
Существуют другие возможные причины кризиса, связанные с общими характеристиками мировой экономики.
Прежде всего, необходимо указать на беспрецедентные темпы экономического роста, позволившие за пять лет (2000-2005), на четверть увеличить мировой ВВП.
Быстрый подъем неизбежно накапливает системные противоречия, невидимые за ростом благосостояния. Но даже при осознании этих противоречий очень трудно вмешаться и что-либо исправить: каждый раз, когда в подобных ситуациях бума кто-нибудь начинает высказывать предостережения или сомневаться в правильности курса, со всех сторон начинают звучать уверенные голоса, настаивающие на том, что «на этот раз все будет иначе» («this time it’s different») Кеннет Рогофф и Кармен Райнхарт обратили особое внимание на то, что ловушка для политиков «this time it’s different» восходит к английскому дефолту XIV века. И кризис 2008 г. можно в полной мере считать инновационным, так как в его основе лежит появление и быстрое распространение финансовых инноваций – новых производных инструментов финансового рынка.
Следует отметить, что на современном этапе глобального развития капитализма финансовая сфера функционирует самостоятельно, отрываясь от производства, от реального сектора экономики, где, собственно, деньги зарабатываются и увеличиваются. Масштабы такого «отрыва» финансов стали критическими уже к началу 2008 г. Некоторые эксперты считали, что только 2-3 % финансовых операций были связаны с материальным производством, остальные деньги же обращались и давали «живую» прибыль - в сфере услуг, в банках, страховании и т.д. По оценкам, в среднем на каждый доллар, измеряющий стоимость реального сектора мировой экономики, в финансовой сфере циркулировало уже в начале XXI века примерно 50 долларов. Исходя из вышеизложенного, есть основания утверждать, что одним из источников глобального кризиса стал отрыв его от «развития» реальной экономики, то есть от экономики по производству и реализации благ и услуг, удовлетворяющих конечные потребности общества.
Еще одной, фундаментальной причиной кризиса стал сформировавшийся глобальный дисбаланс, который на протяжении десятилетия рассматривался как основа устойчивости мирового роста. Сегодня, эта проблема играет в мировой финансовой системе важнейшую роль. В узком смысле о проблеме глобальных дисбалансов говорилось ранее в контексте дефицита торгового баланса США, сопровождающегося ростом их внешнего долга, и, прямо противоположной ситуации в Китае и ряде других стран Юго-Восточной Азии. В широком смысле проблема глобальных дисбалансов, затрагивающая экономики США, Китая, Японии, Европейского союза, проявляется в динамике курсов основных валют и стоимости валютных резервов разных стран.
В результате сложился режим, противоположный модели глобализации рубежа XIX-XX вв. Если, сто лет назад капитал «двигался» из развитых стран в развивающиеся, то теперь развивающиеся рынки стали центрами сбережения, а США и другие развитые страны стали преимущественно его потребителями.
У развернувшегося кризиса имелась еще одна фундаментальная предпосылка. В последние десятилетия в мировой экономике усилилась объективная тенденция укрупнения корпораций и вытекающее из этого усиление роли топ-менеджеров. В результате, сложилось объективно-субъективное противоречие, когда интересы управляющих не совпадают с интересами собственников. Произошел имеющий тенденцию к увеличению разрыв между интересами собственников и менеджеров, поведение и мотивация которых резко отличаются. Целевая функция бизнеса также претерпела серьезную трансформацию. Ключевым ориентиром развития корпораций стал рост капитализации. Именно этот показатель более всего интересовал акционеров, и именно по нему оценивается в наши дни эффективность менеджмента. Между тем стремление к максимальной капитализации вступает в противоречие с реальным основанием социально-экономического прогресса - повышением производительности труда. Рост капитализации с ней, конечно, связан, но лишь, в конечном счете.
Однако перед акционерами надо отчитываться ежегодно, а для получения красивых годовых отчетов, для поддержания текущего роста капитализации требуется совсем не то же самое, что обеспечивает рост производительности. Для хорошей отчетности нужны слияния и поглощения, поскольку увеличение объема активов способствует росту капитализации. И, разумеется, не следует закрывать отсталые предприятия, так как в текущем периоде это ведет к снижению капитализации. В результате в составе многих крупных промышленных корпораций сохраняются старые неэффективные производства. Таким образом, усиление роли управляющих менеджеров с присущими им интересами, несовпадающими с интересами собственников, а также трансформация целевой функции бизнеса привела к повышению уровня управленческих рисков и явилась одной из фундаментальных причин нынешнего кризиса. К этому надо добавить и очевидный провал рейтинговых агентств, поставляющих некачественные информационные продукты, повлекшие за собой неправильные оценки рисков участников финансового рынка. Такое положение сложилось и в российских корпорациях к началу кризиса.
Основные выводы:
Наряду с проблемами функционирования отдельных рынков ресурсов и товаров, а также национальной экономики в целом, каждой стране приходится тем или иным образом участвовать в решении глобальных экономических проблем. Первая из этих проблем - огромные различия в уровнях жизни между богатейшими и беднейшими странами мира. Рост этого различия сопряжен с невозможностью для беднейших стран увеличивать свой ВНП быстрее, чем растет население. Огромное различие в уровнях жизни порождает как экономические, так и политические последствия и ведет к росту напряженности в мире. Поэтому в XXI в. человечеству придется приложить огромные усилия, чтобы предотвратить глобальную экономическую катастрофу, чреватую гибелью десятков миллионов людей от голода и эпидемий. Предотвратить ее можно только за счет ускорения научно-технического прогресса, совершенствования экономических систем в бедных странах мира и сокращения военных расходов с последующим использованием сэкономленных средств на цели экономического развития.
В настоящее время экономические проблемы человечества обостряются тем, что все большую часть ресурсов приходится тратить не на развитие производства, а на спасение окружающей среды. В противном случае ее загрязнение начинает тормозить рост валового национального продукта и эффективность инвестиций в его увеличение падает. Однако позволить себе масштабные программы спасения окружающей среды пока могут только наиболее богатые страны мира. Беднейшим странам это не по карману. В результате человечество оказалось перед необходимостью выбора одного из вариантов экономической политики: либо ускорение экономического роста и повышение материального благосостояния людей при снижении продолжительности и качества их жизни из-за загрязнения окружающей среды; либо улучшение состояния окружающей среды и увеличение продолжительности жизни людей при замедлении темпов роста их материального благосостояния. Именно эта дилемма в XXI в. будет определять экономическую политику многих стран и человечества в целом.
https://www.сайт/2018-10-10/razrazitsya_li_novyy_globalnyy_ekonomicheskiy_krizis_i_kakovy_budut_ego_posledstviya
«Угроза мировой войны - реальна»
Разразится ли новый глобальный экономический кризис и каковы будут его последствия
Kremlin Pool/Global Look Press
10 октября 2008 года деловой мир планеты подсчитывал потери самой тяжелой за послевоенный период биржевой недели. США пережили невиданный обвал фондовых индексов. Мировым пожаром разгорался глобальный финансово-экономический кризис, начавшийся годом ранее с ипотечного кризиса в Америке. Аналитики говорили о наступлении новой Великой депрессии.
Спустя десять лет эксцентричный миллиардер Джордж Сорос вновь стращает «крупным финансовым кризисом». Но не только он. С тревожными прогнозами выступают такие гуру, как Пол Кругман и Марк Мобиус, а также Bank of America и Всемирный банк. Международный валютно-финансовый комитет, совещательный орган совета управляющих МВФ, тоже признает, что «следует готовиться к более трудным временам». По каким причинам и когда они наступят?
Мировая экономика: в ожидании спада
В 2016 году, впервые после 2010-го, начался синхронный рост мировых экономик. Рост семи крупнейших из них — США, Китая, Германии, Японии, Франции, Великобритании и Индии — составил от 1,5 до 7%. Росли и десятки других, передовых и развивающихся, экономик. Эксперты полагают, что укрепление мировой экономики продлится еще пару лет. Согласно официальным прогнозам МВФ, в 2018 и 2019 годах рост составит 3,9%. США будут показывать примерно по 3% роста, Китай по 6,5%, рекордные показатели приписываются Индии: порядка 7,5%.
Негатив заключается в том, что только по итогам прошлого года правительства ввели более 640 протекционистских мер — почти вдвое больше, чем в 2010-м (более 140 мер, на 60% больше, чем годом ранее, ввели Соединенные Штаты). Закрытие границ для товаров и инвестиций, безусловно, отягчает положение мировой экономики в целом.
Photo by M. B. M. on Unsplash
Ожидается, что в складывающейся ситуации большинство центробанков выберут курс на повышение ставок и сворачивание денежного стимулирования. Как следствие — снижение деловой активности, спад на фондовых рынках, подрыв потребительской уверенности и возможностей.
«Когда наступит спад (а он наступит), он, скорее всего, будет более резким», — констатировали на Всемирном экономическом форуме в Давосе в начале этого года.
США: денег становится меньше
Фондовые индексы США растут почти без остановки с 2008 года, а первый же год президентства Дональда Трампа принес фондовому рынку Америки 50-процентный прирост, экономика увеличилась на 2,5%, уровень безработицы достиг минимума за последние 17 лет (4%), было создано 2,4 миллиона рабочих мест. Однако то, что преподносится американским президентом как успех, в действительности может обернуться проблемами.
Дело в том, что оживление американской экономики поддерживается сокращением налогов и кредитами, а это та же модель перегрева экономики, которая привела к краху 2008 года. Расходы и долги американских потребителей уже превысили уровни предкризисного 2007 года, объемы фондового рынка раздулись практически вдвое.
Jerry Mennenga/ZUMAPRESS.com
Тревожный звонок прозвенел в начале февраля, когда с интервалом в несколько дней просели сначала американские биржи (падение оказалось наиболее значительным с 2011 года), а затем и мировые. За сутки богатейшие люди мира потеряли 114 миллиардов долларов, а потери американских домохозяйств составили 1,5-2 триллиона долларов.
На этом фоне Федеральная резервная система трижды в течение года поднимала ключевую ставку (с последним повышением в конце сентября она находится на максимальном с кризисного 2008 года уровне), не исключено, что в декабре произойдет четвертое увеличение. Экономисты напоминают, что именно с повышения ставки началась самая затяжная и изматывающая в истории США Великая депрессия 1929-33 годов.
Вот и сейчас, указывают они, денег в американской экономике становится меньше, и они дорожают. Вместе с тем в США растет и в ближайшие годы продолжит расти бюджетный дефицит. В совокупности эти факторы могут привести к падению стоимости американских акций и активов населения, сокращению рабочих мест и зарплат, желание и готовность брать кредиты и тратить деньги у американцев заметно поубавятся. А именно расходы населения на 70% обеспечивают рост американского ВВП. Замедлится американская экономика, крупнейшая на планете, вслед за ней — и мировая.
Китай: пузыри, которые могут лопнуть
Китай также продолжает обеспечивать рост экономики заемными средствами. Больше половины кредитов направляется на рынок недвижимости — он дает, соответственно, около половины роста ВВП (по прогнозам, 6,7% в этом году). Но если «пузырь» на китайском рынке недвижимости, а также аналогичные «пузыри» на рынках ценных бумаг и гособлигаций лопнут, мало не покажется никому. Китай — вторая (а по некоторым параметрам уже и первая) экономика мира, и если она просядет, первым делом пострадают поставщики сырья, прежде всего — энергоносителей. Среди них, конечно, Россия.
Lu Boan/Xinhua
О перегреве китайской экономики, о ее возможном замедлении говорит тот факт, что в январе-сентябре фондовый индекс Шанхайской биржи обвалился на четверть, в основном пострадали китайские промышленные и высокотехнологичные компании. Инвестиции в инфраструктуру снижаются, китайским компаниям все тяжелее извлекать прибыль, китайские потребители тратят все неохотнее и меньше.
Торговые войны: главная угроза
Приход в Белый дом Дональда Трампа резко изменил экономическую политику США. От стимулирования открытой мировой торговли Соединенные Штаты перешли к реиндустриализации и, как у нас говорят, импортозамещению — к возвращению рабочих мест из Мексики и стран Юго-Восточной Азии (этому способствует роботизация, ведущая к удешевлению производств и увеличению производительности), к значительному увеличению капиталовложений в инфраструктуру страны.
Естественным ограничением политики Трампа выступает то обстоятельство, что в структуре ВВП США доля обрабатывающей промышленности — меньше 12%, а около 80% — за сферой услуг. Поэтому Трамп прибегает к мерам, дающим наиболее быстрый эффект, — таким как заградительные ввозные пошлины, квоты.
Протекционизм Дональда Трампа проявил себя в первый же день президентства нынешнего главы Белого дома: он подписал указ о выходе США из Транс-Тихоокеанского партнерства — торгового соглашения США с еще 11 странами. Затем последовали выход Соединенных Штатов из Парижского климатического соглашения и из ядерной сделки с Ираном, наезды на европейских и японских автомобилестроителей, увеличение вдвое пошлин на алюминий и сталь из Турции, перезаключение на новых, выгодных США условиях, торгового договора с Канадой и Мексикой. В общем, досталось всем — и закадычным недругам, и традиционным союзникам.
Ну, а самым напряженным процессом года в мировой экономике остается торговая война Америки и Китая.
Торговая война США и Китая — главное явление, влияющее на мировую экономикуChristian Ohde/imago stock& people
По мнению Трампа, Пекин грешен тем, что ворует американские технологии, оказывает нечестную поддержку своим экспортерам — с помощью искусственного занижения курса юаня и субсидиями из госбюджета, не допускает американские банки на свой финансовый рынок. В результате внешнеторговый дефицит США в торговле с Китаем достиг 375 миллиардов долларов. Требование Трампа — сократить разрыв до 200 миллиардов долларов к 2020 году.
В середине марта президент США ввел пошлины на импорт стали (25%), алюминия (10%), стиральных машин и солнечных панелей (кстати, от пошлин на металлы больше пострадали Канада и Мексика, основные поставщики этого сырья в Америку, в ответ они применили аналогичные меры к американским товарам). Затем Белый дом опубликовал список из более чем 1300 китайских высокотехнологичных и промышленных товаров — от компьютеров до автомобилей, — подлежащих обложению 25-процентной пошлиной. Цена вопроса — 50 миллиардов долларов: таков объем соответствующего импорта из Китая. Буквально через несколько часов Пекин «выкатил» Вашингтону ответный список на ту же сумму, в перечне — продукция агропрома, автопрома, машиностроения.
Весенняя попытка сторон примириться провалилась. Более того, в сентябре Трамп ввел дополнительные пошлины ценой 200 миллиардов долларов. Си Цзиньпин, судя по всему, отступать не собирается: Пекин ответил собственной порцией пошлин и отказом от импорта американской нефти и газа. Таким образом, дело идет к тотальной торговой войне, когда США и Китай обложат пошлинами все встречные товарные потоки и прервут взаимное деловое сотрудничество. (Наблюдатели полагают, что следующий шаг Вашингтона — обвинения в кибератаках и во вмешательстве в выборы, введение политических санкций, аналогичных тем, что действуют против России и Ирана).
Мало того, что пошлины ведут к удорожанию производства (например в автопроме, в строительной индустрии) и товаров. Теоретически возможна такая картина: Китай в отместку выбрасывает на рынок американские долговые обязательства, коих накопил больше всех в мире — почти на 1,2 триллиона долларов. Тогда доходность американских облигаций и, значит, долговые обязательства США вырастут, а глобальный спрос на доллары будет подорван. Федеральная резервная система США будет вынуждена резко поднять ключевую ставку, что опять же приведет к охлаждению американской экономики и оттоку средств с развивающихся рынков. В начале года Пекин, в последнее время активно наращивающий запасы золота, намекнул на готовность остановить покупку американских облигаций, этого было достаточно, чтобы опустить их рынок и спрос на доллар.
Еще один способ подорвать лидерские позиции США — девальвировать юань или перевести из долларов в юани расчеты за экспорт нефти (Китай — крупнейший мировой экспортер углеводородов). В марте, после 25-летней подготовки, Китай наконец запустил нефтяные фьючерсы в юанях. Дальнейшая дедолларизация и расширение использования юаня также приведут к снижению спроса на доллары и американские государственные облигации.
Замечательно то, что к внешнеторговому дефициту США (а это первопричина американо-китайской торговой войны) приводит не агрессивность Китая или других экспортеров, а сама природа доллара как основной резервной валюты, ведь ради поддержания мировой гегемонии доллара, его экспансии Америка вынуждена больше покупать, чем продавать. То есть, чтобы «свести дебет с кредитом», Соединенные Штаты должны бы перестать навязывать доллар в качестве основной расчетной единицы в международной торговле. Но именно на таком долларе базируется мощь американской империи.
Евросоюз: торможение экономики на фоне внутренних проблем
В Старом Свете сгущаются тучи над Германией. Во-первых, по ней бьют трамповские пошлины на сталь и алюминий: ФРГ — единственная в Европе, кто входит в десятку крупнейших поставщиков этих металлов в США. Во-вторых, Трамп грозит на четверть-треть поднять импортные пошлины на немецкие автомобили, а также требует увеличить затраты Германии и других европейцев на содержание НАТО, склоняет покупать не российский, а американский газ (хотя он на 20% дороже нашего). Евросоюз, фактически возглавляемый Германией, пообещал ответить пошлинами в размере 3-4 миллиардов долларов. К каким негативным последствиям ведет торговая война, мы видим на примере отношений США и Китая. В-третьих, Германия и Евросоюз пострадают в случае ослабления китайской экономики. За последние 10 лет Китай вложил в Европу около 320 миллиардов долларов: приобретал компании, аэропорты, порты, электростанции, недвижимость, футбольные клубы. Торможение роста китайской экономики, естественно, сократит инвестиционный поток из Поднебесной.
Bernd von Jutrczenka/dpa/Global Look Press
Положение Германии омрачается и внутренними проблемами ЕС. ФРГ — первая экономика Европы, крупнейший экспортер, имеющий достаточно ресурсов, чтобы диктовать свою волю остальным странам — членам ЕС. Дело не только в миграционной политике ФРГ, которая подняла против германского канцлера Ангелы Меркель половину Европы. Например, чешские работники Volkswagen возмущены тем, что получают втрое меньше, чем их немецкие коллеги. Чехи убеждены, что немцы обязаны им своим высоким уровнем жизни.
Европейские визионеры не исключают, что недовольство германским доминированием и эгоизмом приведет к расколу, уходу из ЕС Австрии и Венгрии, Италии и Греции. (Кажется фантастикой, но до 2016 года такой же фантастикой выглядел выход из Евросоюза Великобритании). Тогда евро настигнет сильная девальвация, а Европу — долговой и финансовый кризис. По эффекту домино он распространится на всю планету.
Развивающиеся рынки: зона турбулентности
В явно уязвимом положении, причем на протяжении десятилетий, находится Аргентина. К традиционным проблемам (отсталая, монополизированная экономика, сильное влияние государства, острая нехватка инвестиций, разбухший государственный долг и т. д.) прибавилось бегство капиталов с аргентинской биржи из-за повышения доходности американских гособлигаций. Результат — двукратная девальвация национальной валюты, песо, в течение года, инфляция выше 25%, самая высокая в мире учетная ставка — 60% (!), истощение резервных фондов, рост цен. Чтобы погасить старые долги, Аргентина влезает в новые, еще более неподъемные из-за девальвации песо. И выхода не видно. При этом Аргентина — одна из крупнейших экономик Южной Америки, и ее дефолт, наподобие тех, что разразились там в начале 2000-х, может потянуть вниз всю Южную Америку, а с ней — развивающиеся рынки мира, полагают некоторые специалисты.
Кроме Аргентины, «слабыми звеньями» мировой экономики называют Турцию (пережившую в этом году атаки Трампа, сильную, более чем в полтора раза, девальвацию лиры, резкое повышение учетной ставки и банковских процентов), а также Бразилию, Мексику, ЮАР. Стоит пошатнуться такому гиганту, как, например, Китай, — и капиталы побегут из этих стран, обрушая фондовые рынки и национальные валюты, распространяя панику, дефолты и кризис на половину земного шара.
Кризис и война?
Гипотетически мировую экономическую конъюнктуру способны ухудшить и другие факторы. Выход Соединенных Штатов из ядерной сделки с Ираном и развал нефтедобычи в Венесуэле создают предпосылки для возникновения дефицита нефти и, соответственно, для дальнейшего роста нефтяных цен, что, конечно, затормозит рост мировой экономики (впрочем, Саудовская Аравия, Россия и сланцевики тех же США обещают оперативно нарастить нефтедобычу и дефицита не допустить).
Эксперты не исключают, что торговое противостояние США и Китая перерастет в военное. Наиболее вероятная арена для столкновений — Южно-Китайское море, в котором Китай намывает искусственные острова и активно строит военную инфраструктуру, чем приводит в замешательство соседей — от Японии до Вьетнама. Задача Пекина в Южно-Китайском море — защитить стабильность поставок энергоносителей через Малаккский пролив. Еще одна потенциальная горячая точка — Ормузский пролив, через который ближневосточная нефть устремляется на внешние рынки. В случае эскалации противостояния Ирана с США и Саудовской Аравией до состояния войны Ормузский пролив и, следовательно, поставки нефти могут быть заблокированы, что также взвинтит нефтяные цены.
Потенциальная точка начала новой войны — Южно-Китайское мореZha Chunming/Xinhua
И это еще не самая мрачная картина. «Мир вошел в фазу отлива глобализации. Она чревата не только протекционизмом и торговыми, но и „горячими“ войнами. Угроза мировой войны — реальна. Плохо, что мы перестали бояться мировых войн, считая, что они ушли в историю. Не ушли. Никакой гарантии сдерживания от применения ядерного оружия нет», — подчеркнул декан экономического факультета МГУ Александр Аузан, выступая недавно в Ельцин Центре.
В ряду угроз мировой экономике называют и обвал криптовалют, и хакерские атаки на государственные и корпоративные сети.
Что касается сроков грядущего мирового кризиса, то аналитики дают нам не больше 2-3 лет более-менее спокойной жизни и предвещают начало нового циклического спада в 2020-21 годах. Примета приближающихся испытаний — не прекращающийся в течение нескольких лет рост основных фондовых индексов и доходности государственных облигаций. Следующий этап — обвал. В американском финансовом холдинге JP Morgan предполагают, что акции развивающихся экономик подешевеют практически наполовину, их валюты — почти на 15%, американские акции — на 20%, а энергоресурсы — на 35%.
Хотя, конечно, есть и оптимисты, которые говорят, что Сорос специально сеет панику, чтобы, как всегда, обогатиться на биржевых спекуляциях. Что американская экономика уверенно растет и причин для краха фондовых рынков и банковского сектора нет, а февральский срыв — всего лишь «выпуск пара», накопившейся избыточной энергии. Что США и Китай обязательно договорятся, так как крепко-накрепко повязаны товарооборотом, взаимными инвестициями и производственными связями. Что перед мировой экономикой открываются новые потребительские рынки в Азии и Африке, поэтому кризису перепроизводства, перегреву не бывать.
Кого слушать и с кем быть — с пессимистами или оптимистами, — «каждый выбирает по себе». А рекомендации, как вести себя в качестве инвесторов, вы почерпнете , и .
18.02.2009 в Москве состоялось очередное заседание Никитского клуба ученых и предпринимателей на тему «Неэкономические факторы мирового кризиса». Данная статья представляет собой расширенный вариант доклада, сделанного главным редактором «Капитала страны» на данном заседании.
Начавшийся в 2008 г. финансовый кризис, перерастающий в полноценный экономический спад, многих удивляет своей внезапностью и силой. Но так ли уж это удивительно?
А сколько времени может продлиться кризис? И почему мы слышим негативные прогнозы о том, что кризис продлится долго? Почему деловые круги не могут быстрее разобраться в ситуации и перегруппировать свои силы?
Все эти вопросы пока не находят простого и адекватного объяснения. Попробуем разобраться в некоторых причинно-следственных связях.
1. Кризис как отсутствие эффективного делового пространства для капитала. В чем специфика современного кризиса? Чем нынешний ипотечный пузырь, например, отличается от Интернет-пузыря начала века, который для мира прошел относительно безболезненно?
Развитие экономики, как известно, идет от пузыря к пузырю. Когда один пузырь лопается, то возникает кризис и начинаются активные поиски новой экономической ниши, где можно было бы надуть еще один пузырь. В начале 2000-х годов, когда Интернет-пузырь лопнул, мировые капиталы были «закачаны» в сферу жилищного строительства. Это было сделано достаточно быстро, в связи с чем мир и не впал в затяжной и глубокий кризис. В принципе мировой бизнес прекрасно понимал, что это не та сфера, где можно надуть «полноценный» пузырь, но выбирать было не из чего. Надо было переориентировать мировой капитал, что и было сделано. Рынок жилищного строительства был достаточно насыщенным и все понимали это, но на несколько лет его должно было хватить. Оказалось, что его хватило примерно лет на шесть-семь, а это, пожалуй, даже немного больше, чем можно было ожидать. А что теперь?
Теперь накопленный в мире огромный капитал исчерпал свои возможности по получению высоких прибылей: все известные рынки насыщены до предела , их рост ограничен, а норма прибыли с капитала на этих рынках становится минимальной и не удовлетворяет капиталистов. Держатели капитала в панике - куда «закачивать» многомиллиардную массу денег? Где такие вложения себя оправдают? Где прибыль с капитала будет высокой, стабильной и долговременной?
Увы, ответов на эти вопросы пока нет. И это очень опасная ситуация, потому что до тех пор, пока вразумительные ответы не будут получены, капитал будет буквально беситься в поисках перспективных экономических зон для дальнейшей капитализации. И здесь возникает сакраментальный вопрос: а как долго будет длиться кризис? Ответ прост: до тех пор, пока не будут обнаружены новые ниши эффективного вложения мировых капиталов. Сегодня пока никто не видит этих новых ниш, в связи с чем накопленные капиталы невозможно «связать» и они все больше «перегреваются». Данный факт можно сформулировать следующим образом: нынешний кризис является следствием отсутствия новых секторов экономики, куда мог бы смог устремиться мировой капитал .
2. Война как способ ликвидации экономического кризиса. В чем заключается опасность нынешней ситуации?
В том, что длительное затягивание кризиса не просто тяжело для населения, а тяжело для капитала, ибо он должен «работать», а не «простаивать». Переполненные и перенасыщенные рынки лишают капитал высокого процента , а это недопустимо. Еще более страшным для капитала является инфляция. Если идет рост цен, а капитал лежит без движения, то это означает, что он просто-напросто обесценивается. Но так он через некоторое время может вообще постепенно «испариться». Но тогда какой смысл в капитале и в его накоплении?
Короче, застой капитала недопустим. Но капитал какое-то время все-таки может подождать, но не слишком долго, ибо всему есть предел. И что делать владельцам капитала, если их терпение исчерпано? А рынки по-прежнему нужны и их надо откуда-то «достать».
Учитывая, что кризис это всегда избыточное предложение товаров, услуг и капитала, то нужно изменить это положение. Но если людям уже ничего не надо, ибо у них итак все есть, то это положение дел можно искусственно «исправить». Это можно сделать с помощью такого великолепного инструмента по уничтожению материальных благ, как война. Ее разрушительное воздействие «благотворно» скажется на рынке, ибо избыток благ быстро сменится на их недостаток, снова возникнет дефицит, и капитал тем самым снова получит возможность начать деятельность по воссозданию этих благ. Проблема в том, что рынки, на которых будет работать капитал, будут те же, что и раньше, а следовательно, не произойдет никаких экономических инноваций и производственно-торговая спираль просто-напросто снова повторится. Кроме того, человеческие жертвы и страдания сами по себе говорят о нежелательности войны.
Длительный кризис действительно очень опасен. Например, Великая Депрессия 1929-1933 г., затянувшаяся на 4 года, дала свой итог - становление нацизма. Причем его корни произрастают, как это ни странно, из самой демократичной страны в мире - из Голландии. Потом уже он нашел свое логическое продолжение в Италии и Германии. Это и понятно: если вы не имеете работу год или два, а то, может, и все четыре, то возникает вопрос, кому и зачем нужен такой капитализм и кому нужна экономическая свобода?
Кстати говоря, именно Великая Депрессия ответственна и за становления коммунистического режима в мировом масштабе. Например, когда у западных инженеров не было работы и им было буквально нечего есть, то в это же самое время советская Россия вела стройки века и могла переманивать к себе хороших специалистов уже хотя бы потому, что могла их накормить. Впоследствии многие западные разведчики переходили на сторону Советского Союза, причем не за деньги, а по идейным соображениям, искренне считая, что за этой страной будущее. Результатом такой «поддержки» нацизма и коммунизма стала Вторая мировая война со всеми вытекающими из нее последствиями. Оплот нацизма (Германия) и оплот коммунизма (СССР) столкнулись между собой, но само их порождение берет основу в Великой Депрессии. Впоследствии, уже после войны, Советский Союз смог похитить у США секреты атомной бомбы с помощью симпатизирующих ему американских физиков. Следовательно, психологический шок от кризиса 30-х годов продлился около 20 лет, демонстрируя тем самым силу депрессивного эффекта.
Таким образом, долгосрочное влияние Великой Депрессии было очень сильным и поистине ужасным. Причина все та же - отсутствие новых рынков в условиях невиданного ранее материального изобилия. Сейчас ситуация сильно напоминает описанные драматические события прошлого. Резюме: чем дольше будет идти поиск новых рынков, тем более длительным будет кризис и тем больше вероятность возникновения войны .
Здесь хотелось бы специально остановиться на моменте, на котором часто заостряют внимание при обсуждении современной мировой финансовой системы. Это утверждение о виртуальности денег и финансов, об отрыве символов от реальной экономики. Все это имеет место, но вместе с тем надо иметь ввиду и другое: капитал является реальной силой, противостоять которой сегодня ничто не может . Мы можем отрицать эту силу, мы можем считать, что весь этот капитал не настоящий и вся экономика виртуальна, но когда речь заходит о последствиях кризиса и о том, что происходит при отсутствии «резервуаров», способных вместить в себя этот якобы фиктивный капитал, то он очень быстро доказывает свою мощь и действенность, сметая все на своем пути. И война является всего лишь одним из инструментов «связывания» капиталов. Разумеется, это «инструмент последней инстанции», но все-таки это реальный инструмент, канал по обеспечению работоспособности капитала.
Помимо опасности со стороны большого капитала имеется и другая опасность, идущая снизу. Она связана с поиском рядовыми экономическими агентами возможностей заработка. И в условиях тотальной безработицы и отсутствия легальных и осмысленных способов получения доходов начинают активизироваться разные криминальные виды деятельности. Это торговля оружием и наркотиками, действия военных группировок на территории суверенных государств. Последним и, пожалуй, наиболее ярким проявлением таких тенденций явилась активизация и высокая эффективность действий сомалийских пиратов. Такого рода деятельность создает благоприятный фон для более глобальных военных операций.
3. Инфляция и капитал: проблема глубинной связи. Как ни странно, но практически нигде не говорится о фатальной связи капитала и инфляции. Между тем связь эта является очень простой и абсолютно фундаментальной. Какова же она и как ее можно представить на пальцах?
Начнет с некоторых важных фактов. Во-первых, сегодняшний экономический мир функционирует в условиях положительной инфляции. Практически ни в одной стране мира в нормальное время не наблюдается дефляции, когда цены имели бы устойчивую тенденцию к снижению. Можно говорить о низких темпах инфляции, близких к нулю, можно говорить о гиперинфляции, но сама инфляция присутствует практически всегда. Во-вторых, некоторое снижение цен наблюдается в кризисные периоды. Однако эта закономерность часто нарушается: дефляция была характерна больше для классических кризисов прошлого, а сейчас она наблюдается только в развитых странах мира, да и то не слишком часто. В-третьих, высокая инфляция разрушительно сказывается на реальной экономике.
Данные факты подводят к простейшему вопросу: зачем и кому нужна инфляция и откуда она берется?
Наш ответ на поставленный вопрос несколько субъективен, но в целом вполне соответствует реальности. Инфляция является движущим мотивом развития в том смысле, что заставляет мировой капитал постоянно «оборачиваться». Если капитал просто заморозить, тезаврировать, попытаться его просто сохранить, складировав, например, в банковской ячейке или дома, то при 10-процентной годовой инфляции это будет означать, что через год ваш капитал уменьшится на 10%. Если продлить срок пассивного лежания капитала, то потери будут еще больше. Иными словами, при инфляции пассивно лежащий капитал просто «испаряется», а это по определению недопустимо. Поэтому инфляция подстегивает владельца капитала на активные действия по поиску каналов вложений денег, причем процент с каждой денежной единицы должен быть не просто ненулевым, но таким, чтобы еще и перекрыть темп инфляции. Только в этом случае будет происходить рост капитала, его саморазрастание. В этом случае время будет работать на держателя капитала, а не против него, как в случае с пассивным сохранением денег.
Таким образом, в обычное время инфляция не позволяет капиталисту расслабиться и спокойно сидеть на деньгах. В этом и заключается глубинный смысл инфляции - в обесценении капитала . В случае кризиса, когда не удается найти эффективные каналы приложения капитала, иногда наблюдается дефляция, т.е. падение цен. Это также понятно из предыдущей схемы: если капиталу идти некуда и он поневоле должен на какое-то время пассивно «отлеживаться», то высокая инфляция его просто-напросто уничтожит, что недопустимо. Соответственно капиталу в это время выгодна дефляция, когда даже простое сохранение капитала означает его увеличение, ибо при дефляции его покупательная способность возрастает. Можно сказать, что дефляция представляет собой механизм, с помощью которого капитал может себе позволить временную передышку.
Надо сказать, что в последнее время механизм дефляции все слабее проявляется. Фактически это означает, что сегодня в мире возросли требования к динамичности капитала и даже в кризисные периоды он должен продолжать свое движение . Это одна из особенностей современной экономики.
Экономисты полагают, что грядет новая эпоха, когда дефляция в развитых странах будет сопровождаться инфляцией в развивающемся мире. Считается, что этот феномен чрезвычайно важен и его будут изучать следующие поколения экономистов-исследователей. Однако в данном случае важно то, что сейчас намечается переход к гетерогенному миру инфляции. Но почему происходит такое расслоение мира?
Если отвлечься от высокой теории, то объяснение может быть дано опять-таки в терминах интересов крупного капитала. Центры капиталистического мира (развитые страны), где сконцентрированы мировые капиталы, должны спасти себя от инфляции и им выгодно формировать у себя дефляционный режим развития. Периферия капитализма (слабо развитые страны), где работают чужие капиталы из других стран, не страдают от переполнения капитала и там режим дефляции так сильно не нужен. Фактически речь идет о том, что центры капитализма выступают в качестве своеобразных гаваней, где мировой капитал может некоторое время «отстояться» при возникновении кризисных потрясений в мировой экономике. Для этого там и нужен режим дефляции. Даже если капиталу в развивающихся странах станет слишком плохо, то он просто-напросто уйдет в центр и там пересидит сложное время. Сейчас трудно сказать, насколько такая модель отношений будет устойчива, но ее конфигурация вполне разумна с точки зрения сохранения крупных капиталов.
Теперь вопрос о том, почему мир не может функционировать в условиях дефляции. В принципе можно было бы предположить, что центральные банки в состоянии проводить достаточно жесткую денежно-кредитную политику, при которой предложение денег было бы меньше спроса, что и стимулировало бы снижение цен. Однако на практике такая политика приводит к подавлению экономической активности. Инъекции денег в экономику должны опережать процесс создания товарной массы, ибо они и служат своеобразным стимулом для производственной деятельности. Но даже небольшое опережение денежных вливаний в экономику приводит к временному возникновению избытка денег, что и порождает инфляцию.
Переходя на образные сравнения, можно сказать, что деньги для экономики - это как топливо для автомобиля: сначала заливают топливо, а потом едут. Разумеется, можно залить топливо и никуда не поехать или простоять на месте, прогревая вхолостую автомобиль, но нельзя требовать, чтобы машина сначала поехала, а потом уже по ходу дела добавлять в нее бензин по мере необходимости. Данная логика проявляется в экономике на всех уровнях. Например, чтобы начать производство надо сначала вложить определенный капитал, а потом что-то произвести; обратное невозможно. Неудача в производственном процессе означает, что вложенные деньги не получили соответствующего товарного эквивалента, что рано или поздно проявится в виде инфляции. Учитывая, что неудача является нормой капиталистического предпринимательства, всегда имеются «неправомерные» впрыскивания денег в экономику.
4. Кризис в науке как преддверие финансового кризиса. Выше мы выяснили несколько моментов. Во-первых, капитал не может остановиться в своей экспансии, для чего должны постоянно существовать каналы для его выгодного вложения. Во-вторых, если возникает проблема в отыскании каналов вложения капиталов, то со временем нарастает вероятность войны как способа запустить развитие традиционных рынков заново. В-третьих, в настоящее время каналы для выгодного вложения капиталов не просматриваются.
Ниже остановимся подробнее на третьем аспекте проблемы, а именно: почему не находятся каналы для мирового капитала, кто в этом виноват и что надо делать?
Раскрывая данный вопрос, надо исходить из того факта, что предприниматель и инвестор как держатели капитала могут многое, но не все. Они могут организовать новое производство, они могут наладить сбыт новой продукции, они даже могут построить новый брэнд. Если надо, то они могут договориться с чиновниками, найти нужные кадры и закупить самое передовое оборудование. Но все это они могут сделать только тогда, когда уже ясно, куда надо вкладывать капиталы. Но вот определить эти направления держатели капиталов не могут, ибо не знают технологических возможностей современного мира. Но кто же тогда должен им указать вектор развития?
Ответ напрашивается сам собой: те, кто имеют дело с новыми технологиями. Это сословие инноваторов, которое произрастает из недр науки. Именно наука открывает новые горизонты развития, именно ученые предлагают технологические и управленческие инновации. Именно они и должны сориентировать бизнес, куда ему двигаться, когда традиционные пути исчерпаны.
Ну и почему же, спрашивается, они не делают этого, когда весь мир от них этого ждет?
Здесь мы подходим к очень важному моменту, а именно к утверждению, что еще задолго до финансового кризиса 2008 года наука сама попала в состояние кризиса , в котором до сих пор и пребывает. Что это означает?
Дело в том, что вложения в науку - это хоть и специфические, но все те же вложения капитала, которые должны иметь определенную отдачу. Даже если в науку вкладывает деньги государство, то оно эти деньги берет с населения, собирая с них лишние налоги, которые потом и расходуются на науку. Как правило, государство выступает в качестве стратегического инвестора. Это означает три момента. Первое - оно берет на себя такие высокие риски, которые частный капитал брать в большинстве случаев отказывается. Второе - государство довольствуется низкой нормой прибыли с вложенного капитала; такая отдача редко может удовлетворить держателей частного капитала. Третье - государство имеет большой горизонт планирования и может мириться с очень длительным сроком окупаемости инвестиций; частный капитал на такие сроки не соглашается. Однако, несмотря на указанную специфику, государство является инвестором и должно вернуть себе с прибылью вложенные в науку деньги.
Возврат средств происходит путем генерирования наукой новых бизнес-предложений. Проблема сегодняшнего дня заключается в том, что наука стала убыточным проектом, т.е. она не может предложить государству и бизнесу ничего по-настоящему интересного. Наука плодит множество теоретических разработок, но не дает практических рекомендаций. На языке экономики это означает, что предложение научного продукта превышает спрос на него. Научный продукт такого качества становится никому не нужным. Это не означает, что в современной науке нет ничего плодотворного. Это означает только то, что в ней мало этого плодотворного для той массы капитала, которая сегодня накоплена в мире. Следовательно, так же как обычный экономический кризис есть хроническое избыточное предложение товаров и услуг, так и кризис науки есть хроническое избыточное предложение научных (теоретических) исследований. Как на обычном рынке в условиях кризиса нельзя продать производимые блага, так и на научном рынке нельзя найти применение проводимым исследованиям.
Поясним, о чем собственно идет речь. Сегодня наблюдается явный кризис в сфере энергетики, весь мир нуждается в газе и нефти, но никаких конструктивных новых методов получения энергии наука не предлагает. Между тем физики активно разрабатывают теорию суперструн, которая при всей своей сложности и фундаментальности не сулит никаких интересных практических предложений. В настоящее время огромные финансовые и кадровые ресурсы бросаются на развитие этого экзотического направления физики, тогда как проблемы практической энергетики уже долгое время остаются незаслуженно забытыми.
На этом фоне довольно парадоксально выглядят некоторые последние события. Например, из-за манипуляций Украины с вентилями российских газопроводов, проходящих по ее территории, Европа примерно на неделю оказалась в очень сложном положении. Причем положение было сложным настолько, что речь шла о выживании ее населения в условиях суровой зимы. Фактически Европа оказалась зависимой от российских энергоресурсов на фоне гигантских исследований малопродуктивных областей физики. На этом фоне почти полного отсутствия собственной энергетики довольно странно смотрится строительство Большого Коллайдера, который, скорее всего, не даст никаких принципиально новых знаний, а главное, не сможет обогреть Европу.
Подчеркнем, что кризис науки - это не просто неэффективные вложения. В конце концов, любые убытки можно списать, но дело не в этом. От науки ждали новых предложений, а она их не дала - и это принципиальный момент. Грубо говоря, в науке оказались «сбиты прицелы» и нарушены естественные приоритеты в исследованиях . Создание общей теории струн может и подождать, тогда как энергетика ждать уже не может. Если сегодняшний финансовый кризис перерастет в кризис энергетический, за которым последует масштабная война, то до теории струн дело может вообще не дойти.
Два десятилетия назад наука предложила миру персональные компьютеры, Интернет и мобильную связь. Этого хватило на то, чтобы надуть мощнейший инвестиционный пузырь, создать совершенно новый сегмент мировой экономики и изменить лицо планеты. Сегодня ничего похожего пока не просматривается.
Сказанное выше - это лишь одна сторона вопроса, но есть и другая. Дело в том, что наука оторвалась от бизнеса, а бизнес от науки; между ними наблюдается очень слабая коммуникация, сопровождающаяся взаимным непониманием. Здесь мы наблюдаем типичный сбой в работе обратных связей. Так, снизившаяся отдача от науки приводит к тому, что снижается ее финансирование с пропорциональным уменьшением доходов исследователей. В результате многие из них становятся если и не нищими, то не слишком состоятельными. Таким людям доверить свои огромные капиталы и рисковать по их наводке представители делового мира считают просто опасным. В ответ идет волна недоверия и со стороны исследователей, которые воспринимают дельцов как нуворишей, казнокрадов и интеллектуально несостоятельных людей. При таком взаимном отторжении диалог становится либо очень затруднен, либо вообще невозможен. Соответственно исследователи проявляют пассивность и не идут со своими предложениями к бизнесу, а бизнес замыкается в своей самодостаточности и не обращается с вопросами к науке. В таких условиях, даже если в научной сфере и появится что-то интересное, то оно может быть просто не замечено бизнес-общественностью. (Речь идет не о том, чтобы исследователи бегали за предпринимателями, а об их плодотворном диалоге. Примером такой конструктивной деятельности может служить Н.Тесла, который всегда имел спонсоров для своих фундаментальных исследований. Что-то похожее демонстрировал Т.А.Эдисон, но с меньшим накалом научной фундаментальности.)
Таким образом, избыток теоретических разработок в науке как первичная стадия кризиса уже переродился в следующую стадию - во взаимное недоверие ключевых групп экономических агентов (исследователей и инвесторов). Понятно, что в таких условиях поиск новых зон для эффективного инвестирования очень осложнен.
Теперь можно вернуться к вопросу, сформулированному нами ранее: как долго будет длиться кризис? Ответ можно конкретизировать: до тех пор, пока наука не укажет новый технологический вектор развития общества. И чем дольше наука будет медлить с рождением этого пресловутого технологического вектора, тем дольше будет длиться кризис и тем больше вероятность глобальной войны .
5. Циклы рациональности мышления. Нарушение нормальной связки между бизнесом и наукой детерминируется тем фактом, что обе эти сферы подвержены сильной мистификации. Например, наука настаивает на расширении фундаментальных исследований, подгоняя под это определение все, что угодно. Бизнес часто выставляет напоказ свою социальную ответственность, включая в нее свои собственные нужды. Однако на поверку все это оказывается гораздо сложнее. Рассмотрим более подробно данный вопрос применительно к науке.
Коснемся различий между фундаментальной и прикладной наукой. Где грань между ними? Сейчас данные понятия полностью затуманены. Например, средства массовой информации нас тешут сообщениями о том, что якобы получены окончательные доказательства о существовании черной дыры в нашей Галактике. И это подается как фундаментальное открытие. Но является ли оно таковым? Данный вопрос, может быть, даже не имеет ответа.
А что делают представители теории струн? Уже сейчас имеется точка зрения, согласно которой результат их деятельности состоит в построении в голове исследователя сложной сети нейронных цепочек, отражающих связи в физическом мире. Тем самым полезность занятий в области теории струн есть, но она касается только самого исследователя и не затрагивает широкие общественные слои населения. Может ли такая деятельность трактоваться как фундаментальная наука? Ответ опять-таки остается открытым.
Одновременно с этим проблемы современной энергетики оказываются на периферии фундаментальной науки. Это, скорее, наука прикладная. Но так ли это? Например, сегодня до сих пор нет ясности в отношении природы шаровой молнии. Между тем многие специалисты утверждают, что именно это явление сулит новые возможности в построении альтернативной энергетики. Многие ли физики сегодня озабочены исследованием шаровой молнии? Нет. А почему? Потому что это направление лежит в стороне от столбовой дороги фундаментальной науки. Но так ли все просто?
Если обратиться к истории науки, то мы увидим, что все великие ученые прошлого отдали дань шаровой молнии. Еще Михаил Ломоносов занимался ее исследованием. Позже данный объект привлек внимание Николы Теслы, а еще позже ей удели внимание и «отец современной физической оптики» Роберт Вуд. Неужели все эти выдающиеся исследователи занимались мелкой прикладной проблемой? Скорее всего, случай шаровой молнии говорит о том, что деление исследований на фундаментальные и прикладные себя исчерпало и нужно переходить к более целостной картине науки.
Однако за бортом нашего рассмотрения остался главный вопрос: почему все-таки теоретическая мысль возобладала в науке по сравнению с прикладной?
На наш взгляд, ответ кроется в особенности человеческого мышления как такового. Существеннейшее свойство сознания состоит в его рациональности, однако это свойство не является постоянным, раз и навсегда заданным. Оно пульсирует: иногда рациональность усиливается, иногда уменьшается. Уменьшение рациональности может принимать форму нерациональности и даже иррациональности. Похоже, динамика таких пульсаций человеческого сознания носит цивилизационный характер и пока плохо изучена. На определенных этапах развития общества преобладает рациональное начало в интеллекте людей. В это время торжествует прагматический подход в науке и исследования носят конструктивный характер с явно выраженными позитивными практическими результатами. В какой-то момент прагматизм заводит мышление в тупик, надо подниматься над текущими проблемами и переходить к более масштабному теоретизированию. В это время наращивается абстрактное знание, которое иногда может принимать форму причудливых иррациональных теорий, никак не связанных с реальным миром. Однако и здесь в какой-то момент теоретическая мысль заходит в тупик, будучи не в состоянии ответить на злободневные вопросы бытия. И тогда надо возвращаться к исходному прагматизму.
Таким образом, можно говорить о существовании неких иррегулярных циклов в уровне рациональности мышления людей . Частным случаем отражения этой закономерности являются циклы уровня прагматизма в научных исследованиях. Похоже, что сейчас мир прошел точку максимума в теоретизировании и нуждается в более конкретных и конструктивных знаниях. Этим обстоятельством, по-видимому, во многом и обусловлены нынешние научный и финансовый кризисы.
6. Что делать? Рассмотренные особенности динамики мировой экономической системы подводят к сакраментальному вопросу: что делать и как предотвратить возможные локальные и глобальные конфликты?
Развернутый ответ на этот вопрос потребовал бы много места, поэтому ограничимся только основными тезисами.
Во-первых, нужно перестраивать науку и ориентировать ее на поиски реальных перспективных направлений развития производственных технологий. Для этого надо менять устройство самой науки и активизировать ее связь с бизнесом на основе попытки ученых понять бизнес и говорить с ним на его языке. Не исключено, что потребуется на какое-то время заморозить некоторые теоретические направления исследований и перебросить ресурсы на более насущные проблемы.
Во-вторых, необходимо совершенствовать механизм диалога бизнеса и науки. Похоже, что бизнес должен иметь в своем кадровом арсенале людей, способных обеспечить эффективный интерфейс с наукой. Бизнес должен открыться науке, а не замыкаться на своих уже освоенных вопросах.
В-третьих, все эти преобразования должны быть проведены в сжатые сроки. Из ранее сказанного ясно, что кризис не должен длиться более двух лет, т.к. в противном случае вероятность войны сильно возрастет и ее предотвращение окажется под вопросом. Следовательно, все реформы должны быть проведены буквально за год-полтора. Скорость будет решать если и не все, то очень многое.
7. Циклы или конец истории? Все сказанное выше базируется на одной простой гипотезе о том, что нынешний кризис является всего лишь одним из длинной череды прошлых и будущих кризисов . Следовательно, после него человечество продолжит свое движение вперед. Однако такая позиция не является единственной и существует альтернативное мнение, согласно которому этот кризис будет последним, ибо мы входим в постсингулярный рукав истории, где внешняя эволюция заканчивается и начинается что-то совсем непонятное.
Здесь мы оказываемся перед серьезной методологической дилеммой: какую версию истории принять?
На наш взгляд, никакого конца истории пока не намечается, хотя особенность и исключительность нынешнего момента было бы бессмысленно отрицать. Здесь можно воспользоваться одной важной аналогией. Примерно полтора столетия доля государственного сектора во всем мире следовала единообразной тенденции роста. Однако в определенный момент - в разных странах в разное время - эта тенденция сменилась на циклический рисунок, когда доля госсектора стала периодически возрастать и убывать. Иными словами, некий этап в развитии госсектора завершился и начался новый этап, связанный с включением более гибкого механизма конкуренции государственного и частного секторов экономики. Нам представляется, что нечто подобное будет и после нынешнего кризиса: может быть, будут следовать частые, но незначительные по масштабам кризисы, инициирующие корректировку экономического развития. Разумеется, если миру удастся избежать глобальной войны с непредсказуемыми последствиями.
Кстати, в контексте сказанного можно уже сейчас утверждать, что либеральная модель экономики, которая сейчас подорвала свой авторитет, сохранит свои позиции. Просто, как это и должно происходить в кризисные моменты, роль госсектора на определенный момент возрастет, а когда будет обеспечена стабилизация экономики, снова начнется масштабная приватизация и весь капиталистический цикл возобновится.