Коя валута е обезпечена със злато? С какво са обезпечени световните валути? Как да определим най-надеждната и сигурна валута, налична днес. Сигурност на валутата.

RF валута вижте Национална валута.

Национална валута "А в Чихирин е направена от монетния двор на Богдан Хмелницки и се правят пари, а на тези денги има меч от едната страна, а от другата страна името на Богдан". Този запис, направен от Григорий Кунаков преди три века и половина, все още тревожи историците

Лични апартаменти на автократите. Дворецът Терем, Верхоспасската платформа, Златната решетка, Златната палата на Царицин Но дворецът Терем е оцелял в целия си блясък. Този красив архитектурен паметник от 17 век. не е отбелязан с имената на чуждестранни архитекти. Но

След премахването на златния стандарт през 1971 г., при който всички валути се обменяха за долари и долари за злато, националните единици на щатите започнаха да се осигуряват с брутен вътрешен продукт. До какво доведе? Стана невъзможно да се определи степента на колебания на валутите една спрямо друга. Например, ако през 2007 г. за 1 щатски долар можеше да се купи 0,90 канадски, а сега е 1,04, не може да се говори за покачване на цената на щатския долар в същата пропорция. Всъщност не е останал единен регулатор, който да осигури равновесие на паричните пазари. Между другото, точно балансът престана да отговаря на водещата икономика в света - Съединените щати, през периода на системата Бретън Уудс. Първата криза на златния стандарт избухна през 1960 г., когато цената на златото на частния пазар се повиши до $40 за унция при официална цена от $35. По-късно стана ясно, че ако страните-кредитори поискат от САЩ да обменят натрупаните доларови резерви за злато, Америка няма да може да изпълни тези изисквания. Според някои доклади през 1971 г. САЩ просто са свършили златните резерви. Вярно е, че е по-вероятно банките на Фед да го вземат като обезпечение за държавния дълг. Беше възможно да се девалвира доларът, но Америка пое по различен, изгоден път: отмени обмена на долари за злато. Така изчезна абсолютен индикатор, което позволява използването на вградения механизъм за "насочване" на пазарите към равновесие, докато се появи нов, относителен щатски долар.

Осигуряване на парични единици с брутен продукт

Идеята за осигуряване на парични единици с брутен продукт, която работеше в началото, впоследствие се провали. Съвременната парична система беше изпълнена с евтини пари, което доведе до кризата от 2008 г. Нещо повече - мека паричната политикаот водещите държави към момента, насочени към подкрепа на икономиките, продължават да оказват натиск върху стойността на валутите. В същото време ситуацията в развиващите се страни се влошава от факта, че в опит да въздържат националните си валути от рязко укрепване, местните централни банки започват да се намесват, тоест да издават национална валута, за да изкупуват необезпечени долари, които идват към страната, като по този начин допълнително ускорява инфлацията. Те тръгват по пътя на изкуствено поддържане на национални курсове не само развиващи се държави... В ерата на СТО, когато страните нямат пълноценна способност да манипулират тарифни и митнически бариери, е необходимо да се поддържат местните производители на нивото на валутите. Това явление се нарича "валутни войни". Истинският факт на обезценяването на парите крие факта, че валутни курсовеедин спрямо друг не се променят толкова значително.

Обеми на ликвидност

В продължение на 40 години Америка наводняваше световните икономики с доларова маса, докато реалните нужди на държавите не отговаряха на такива обеми ликвидност. Процент от количеството пари в обръщение в света брутен продуктнадвишава всички разумни стойности, достигайки 1000 процента. Въпросът за предоставянето на парични единици е замръзнал във въздуха и не може да става дума за надеждност на валутите. Сегашната система се основава единствено на доверието в държавите, тяхната способност да поддържат вяра в националните валути.

Степента на заливане с долари на световната икономика

За да илюстрира темпото, с което Съединените щати се пълнят световна икономикас вашата валута, нека да преминем към числата. 1 долар през 1971 г. е равен на 5,5 долара през 2011 г. Обаче 5,5-кратната девалвация е просто потребителска инфлация. На други пазари, като фондовия пазар или пазара на недвижими имоти, балони бяха надути от безпрецедентни двуцифрени увеличения на цените. Стойността на реалното обезценяване на долара като основна резервна (банкетна) валута, чийто дял в средния дневен оборот на света Валутният пазарпредставлява 85-90%, може да се види от графиката по-долу. Той изобразява поведението на цената на златото, деноминирано в долари, преди и след премахването на системата Бретън Уудс (червена линия).

Колко струва всеки американски дълг?

До 1971 г. доларът беше "обвързан" със злато, а унция жълт метал се равняваше на 35 долара. Веднага след срива на системата Бретън Уудс, стойността на златото започна да нараства, отразявайки поевтиняването на долара. Оказва се, че за 40 години американската валута се е обезценила над 40 пъти спрямо златото. Последиците от тези политики се усещат както от глобалните икономики, така и от американските граждани. Преди премахването на златния стандарт всяко следващо поколение се справяше по-добре от предишното. Така през 70-те години американците живееха по-добре, отколкото през 50-те години на миналия век, а през 50-те години на миналия век живееха по-добре, отколкото през 20-те и т.н. Впоследствие тази тенденция беше нарушена. Самото съществуване на евтини пари остави домакинствата с огромни суми дългове. Дългът на всеки американец, включително бебетата, се равнява на 45 000 долара до 2011 г., спрямо 20 000 долара през 2000 г. След срива банкова системаАмериканците не могат да изплатят задълженията си и до днес.

Криза на американското доверие в правителството

Опитва се да спаси своето финансова системацентралната банка на САЩ "излива" огромни части от ликвидност в икономиката, което допълнително подкопава стойността на долара, а в резултат на "валутните войни" и стойността на другите валути. Злоупотребата от страна на правителствата с техните правомощия в областта на емитирането на пари доведе до „криза на доверието” във вече съществуващата система – системата на несигурност на паричните единици.

Това обстоятелство тласка икономистите да търсят надежден актив, който може да се превърне в глобална резервна мярка и средство за запазване на спестяванията. Веднага възникват мисли за връщане към златния стандарт като доказан метод, който се е оправдал. Това обаче изглежда невъзможно дори от физическа гледна точка.

Колко струва 1 милиграм злато

Паричната база в Съединените щати се е увеличила повече от три пъти през последните три години и в момента се равнява на 2,66 трилиона долара. Златният резерв на Америка е 8130 тона. По този начин за всеки „истински“ долар има само 3 милиграма злато. При текущи цени (1600 долара за унция) 19 милиграма злато могат да бъдат закупени за един долар. Разликата е повече от 6 пъти. Тоест, за да бъде напълно обезпечена паричната база със златно-валутни резерви, са необходими 6,4 пъти повече резерви - 52 032 тона. Прави впечатление, че днес всички държави по света държат в трезорите си само 30 700 тона злато.

Графиката показва връзката между стойността на златните резерви на САЩ и обема на паричната база през последните 50 години (долната графика). През август 2011 г. тази цифра е била 18%. Можем да кажем, че ливъридж от 1 до 7 по принцип не е лошо покритие. Въпреки това, в лицето на широко разпространената загуба на доверие в банкноти, въвеждането на "златния" стандарт с такъв ливъридж едва ли ще заслужава внимание.

Най-горната диаграма показва цените, при които доларът ще бъде подкрепен от 1 унция злато. Оказва се, че от юли 2011 г. цената на златото трябва да надвишава 10 000 долара за унция.

За осигуряване на злато само за текущия БВП на Съединените щати ще са необходими 269 525 тона от благородния метал.

Икономически пречки

Освен физическите ограничения на златото, има икономически бариери. Апологетите на златния стандарт предлагат да се въведе постепенно. Това обаче е свързано с огромни рискове за страната-пионер. С поскъпването на метала националната валута ще поскъпне в същата пропорция, което ще се отрази тежко върху износа на страната. Ако говорим за икономики, чийто дял в световния БВП е значителен, вероятността от щети е изключително висока.

По този начин връщането към златния стандарт може само да се обмисля и изчислява, но тези съображения е малко вероятно да бъдат приложени на практика.

Създаване на нова международна валута

Вторият в списъка на "най-добрия актив" е създаването на алтернатива на международната валута на щатския долар. Като нови пари се предлага да се използват пари, емитирани от Международния валутен фонд - специални права на тираж, които са вид синтетична "кошница" на базата на четири валути. Проблемът обаче тук е, че тази „кошница“ се състои от същите необезпечени пари. Освен това се предполага, че 44% от теглото ще бъде поето от щатския долар. Съответно, перспективите за новата валута са толкова неясни, колкото бъдещето на основните валути.

Ще се обезцени ли еврото?

Можем да кажем, че еврозоната успя да създаде защитена до известна степен валута. Никоя държава, влизаща в еврозоната, няма право да издава пари неконтролируемо. Тези. всъщност паричната политикаевропейски Централна банкаопределя паричната политикасъюзни държави, като не позволяват "размахване" на валутата в свои собствени интереси. Този механизъм трябваше да доведе еврото до статут на „стабилна резервна валута“. Поставената цел беше частично реализирана. Ако през 2000 г. около 70% от инвестициите на централните банки по света са били в американска валута, то през 2010 г. този дял намалява с почти 10% - до 61%. Доларът беше заменен от еврото, чийто дял се увеличи през този период от 18% на 26%. Въпреки очевидния успех през последните две десетилетия обаче, същият проблем с обезценяването може да сполети единната валута. Трябва да признаем, че за да се изглади търговският баланс, европейската валута започна постепенно да намалява в цената след долара. Освен това недостатъкът на еврото се крие във факта, че държавите, които влизат в еврозоната, трябва да споделят рисковете на „приятелските“ съседи. Съответно проблемите в една държава могат да направят валутата на целия регион нестабилна, което виждаме сега.

Така опитите за създаване на стабилна фиатна валута все още не са се увенчали с успех. И е малко вероятно нещо да се промени в бъдеще, тъй като емисионната природа на парите без позоваване на реален метър прави практически невъзможно да се контролира равновесното състояние на паричния пазар.

Свързване на валута с материални блага

Изглежда, че всяка валута трябва да бъде обвързана с нещо материално, което е необходимо за съвременното общество. В тази връзка можем да разгледаме една идея, която според нас има право на съществуване – въвеждането на енергиен стандарт. Обвързвайки например генерираната енергия към новосъздадената световна валута (или съществуваща), хората винаги биха могли да обменят „пари“ за електричество. В същото време отбелязваме, че енергията не е по-лоша по отношение на физическите свойства на същото злато. Първо, еднородността и хомогенността на продукта, докато златният метал се предлага в различни проби. На второ място, удобството на транспортиране. Разбира се, в момента всички въпроси, свързани с доставката на енергия до най-отдалечените кътчета на планетата, все още не са решени. Това обаче има своето предимство: енергийният стандарт ще стимулира развитието на инфраструктурите. Освен това в момента има търсене на енергия от напълно различни сектори на икономиката. Търсенето на злато се осигурява основно от нуждите на бижутерската индустрия и отчасти на електротехниката.

В потвърждение на значението на енергията в съвременен святМоже да се отбележи, че водещите икономисти, за да определят качеството на живот на населението и конкурентоспособността на страните, обръщат голямо внимание не само на такъв показател като БВП на глава от населението, но и на енергийния поток на човек.

В заключение бих искал да отбележа, че, разбира се, въвеждането на енергийния стандарт повдига много въпроси. По-специално, проблемът за съотношението на енергийните ресурси на високотехнологичните и материалоемките индустрии. Друг е въпросът как съществуващата парична маса да се превърне в енергийна. Проблемите са много и решението на проблема ще зависи от това дали някой ще го реши и как точно.

Валутите на повечето страни не са обезпечени със златни резерви. Освен това няма връзка между рублата и златото. Наличните златни резерви в Русия не са достатъчни за това: дори ако сигурността на рублата се приложи на практика, тя ще възлиза на около четири процента. Единственият начин да стане това е само в случай на глобални промени в икономиката, но е много трудно държавата да се реши на подобни драстични действия.

Днес рублата не е обвързана със златото.

Как беше осигурена рублата?

Рубла като валутна единицае пуснат в обращение от Петър I и е сечен по това време от сребро. Самата суровина за монетите потвърждава статута си на разтворител. Тогава в обращение се появиха банкноти, които много бързо се обезцениха и не се радваха на доверие дори в страната. Единственият опит за обвързване на рублата със златото е направен в края на 19 век и завършва много успешно.

В обращение влязоха златни монети, които можеха свободно да се обменят за книжни пари. Съотношението 1:1 не е нарушено. В предреволюционния период обезпечеността на рублата с благородни метали достига 150%. Цялата тази система, която все пак успя да бъде въведена в действие, рухна след революцията, когато страната беше в политическа криза, а икономиката беше практически разрушена.

Рубла от епохата на Петър Перов.

Фактът на предоставяне на всяка валута с ресурси или резерви на държавата обикновено се оценява положително. Според световната практика от последните години валутата може да бъде стабилна и без обезпечение. Пример е еврото. Тази валута не е обвързана с национална икономика, и още повече, че няма никаква сигурност зад себе си, но е доста успешно използван и конвертиран.

Руската рубла няма златно покритие. Сред факторите, осигуряващи националната валута, анализаторите назовават голяма маса чуждестранна валута - получаването на долари от продажбата на енергийни ресурси. Съвременните реалности на геополитиката и икономическата сила държавни органипомислете за стабилизиране на рублата с други средства. Възможно ли е отново да се въведе златна подкрепа на руската рубла?

Възможно ли е връщане към златния стандарт?

В контекста на санкциите от страна на западните страни и всестранния натиск върху руската икономика, идеята за отказ от разплащане в долари звучи все по-настойчиво. Като аналог се предлага парична система, базирана на обезпечение под формата на жълт метал.

Въвеждането на санкции срещу Русия предизвиква дискусия за златната подкрепа на рублата.

Някои действия на руските власти показват, че се работи в тази посока. Слабата рубла се превръща в заплаха за развитието на националната икономика, което кара Централната банка да повиши лихвите. В краткосрочен план отслабването на рублата няма да донесе нищо добро и Централната банка на Руската федерация не може безкрайно да повишава лихвите, за да защити валутата.

Ситуацията се усложнява от санкциите, наложени на Русия: рублата падна през последната година спрямо долара с повече от 30%. Цената на рублата е в щатски долари чрез валутни борси, което също не укрепва позициите на Русия. Валутната война заплашва със сериозни икономически проблеми, така че много експерти изразяват подкрепа за опцията за връщане към златния стандарт.

Опции за създаване на златно обезпечение

Как може рублата да бъде обвързана със злато? В руската икономикав 2 трилиона. Американски долари, външни държавен дълге около 378 млрд. Валутните резерви се равняват на около 429 млрд. долара, от които около 45 млрд. се съхраняват под формата на истински благороден метал. Бюджетният дефицит през 2015 г. ще бъде около 1% от БВП. Тези условия предполагат, че златният стандарт може да бъде въведен и успешно използван дълго време. Двете основни условия за успеха му ще бъдат стриктното спазване на бюджетната дисциплина и стриктен контрол на кредитния сектор.

Чрез определяне на курсовете за конвертиране на рублата в злато, Централната банка ще може да използва всичките си правомощия за управление на валутната ликвидност. Властите вече няма да се ограничават до операции по изкупуване и продажба на злато.

Една от възможностите може да бъде издаването на купонни облигации, доходността по които ще бъде обвързана със златото.

Контролирането на обменния курс на рублата под златния стандарт ще доведе до някои трудности, но с компетентна работа на Централната банка те могат да бъдат разрешени. Ръстът на кредитирането ще трябва да бъде ограничен, в противен случай цялата създадена система ще бъде застрашена. Масовото превръщане на рубли в благородни метали може да се регулира чрез изтегляне на валутата от обращение.

Като цяло обвързването на рублата към златото е напълно възможно с някои икономически реформи.

Основната заплаха за златната подкрепа на рублата са централните банки в Лондон и Ню Йорк, които могат да изкупуват рубли и да ги представят за размяна за жълтия метал. Но дори тази възможност може да бъде ограничена чрез въвеждане на специални правила.

Не е ясно дали рублата ще бъде подкрепена със злато или друго обезпечение в близко бъдеще. Оценката на последствията за икономиката на страната е следната: с въвеждането на златния стандарт рублата трябва да се стабилизира. Това ще означава, че нарастването на разходите за живот ще се забави значително, а вътрешните спестявания ще започнат да растат. В идеалния случай това може да доведе до политически последици: по-ниски държавни разходи за социална сигурност, установяване на парична стабилност и ниски данъци. Всичко това е задължено да създаде условия за създаване и по-нататъшно развитие на силна производствена база за местната икономика.

Критичен поглед

Някои експерти разглеждат критично връщането към златния стандарт. Историята на икономиката познава положителни примери за подобни действия на държавата, но сега е съвсем различно време. Трябва да се вземат предвид фактори, които отговарят на реалното състояние на икономиката.

Преходът на големите световни икономики към златна подкрепа ще отбележи колапса на базираната на валута система на САЩ.

Инфлацията от паричен тип ще създаде рискове от несигурност за капиталовите инвестиции и ефективно ще унищожи спестяванията, които са жизненоважни за финансирането. Някои хора смятат, че управлението на валутата не може да доведе до икономически растеж.

Но реалното положение е, че ако страните с най-големите икономики в света започнат прехода към златния стандарт, това ще означава едно - края парична системана базата на долара. Дали рублата е обвързана с физическо злато или не зависи от решението на държавните органи. Решението трябва да се вземе, като се вземе предвид размера на реалните бюджетни разходи и наличието на дългосрочни ангажименти.

Подобни стъпки от страна на хотелите ще доведат до разделяне на два лагера: някои ще използват златния стандарт, докато други няма да могат да направят това или просто няма да искат да предприемат тази стъпка.

Политиката на Китай по отношение на увеличаването на златните си резерви, увеличаването на обемите на производство може да направи юана международна валута и конкурент на долара.

Сред онези държави, които могат да се съгласят с това и системно се подготвят за въвеждането на златния стандарт, се нарича Китай. Търсенето на злато от Китай винаги е било едно от най-високите през последните години, политиката на правителството е насочена към натрупване на златни резерви и стимулиране на частните инвестиции в метала. Тези мерки позволяват на китайската икономика да се защити от външни и вътрешни негативни фактори.

Китайските власти често обвиняват американската политика за настоящата ситуация на пазара на злато. САЩ използват огромни златни резерви, за да потиснат други валути, за да задържат долара начело. По-нататъшното укрепване на китайската икономика може да позволи интернационализацията на юана, който ще се превърне в конкурент на долара.

Златото исторически играе важна роля в защитата икономическа сигурностдържавата. Въвеждането на златния стандарт, като се вземат предвид всички съпътстващи ограничения, наистина може да спаси икономиката на страната по време на кризи и войни.

Има и друго мнение за въвеждането на златния стандарт. Икономистите казват, че такава парична система няма да бъде устойчива, тъй като предлагането на пари няма да се контролира от банкови институции, а от минни компании. Цената на златото постоянно ще се променя, особено в зависимост от откриването на нови находища на благородния метал, а инфлацията ще отстъпи място на дефлацията.

Разбира се, обемът на добива на злато ще се отрази на икономиката, но не толкова драматично, колкото „ печатна преса»Система на Федералния резерв на САЩ.

Това развитие на събитията е възможно, но има няколко отворени въпроса. Темпът на производство на злато расте много по-бавно от нарастващото печатане на пари от Федералния резерв на САЩ. Такива действия винаги водят до инфлация и подкопаване на стабилността. парична система... Съгласно златния стандарт, печеленето на пари безкрайно просто не е възможно.

заключения

Предоставено ли е руска рублафизическо злато? Не, днес в Русия няма парична система, базирана на златния стандарт. Теоретично може да се вземе такова кардинално икономическо решение, сегашната геополитическа ситуация и състоянието на пазара на злато позволяват да се направи. От ръководството на Централната банка подобни мерки ще изискват стриктно регулиране на кредитния сектор и системна политика по отношение на регулирането на обменния курс на рублата.

Преди да отговорите на въпроса си, трябва да разберете какво са парите. Цитирам един от отговорите си по тази тема:
"Парите са функцията на определена стока да бъде средство за размяна.... Първоначално пазарният механизъм приписва на ценните метали ролята на парите поради техните специални свойства:

1. Те са течни
   
2. Лесен за транспортиране
   
3. Сравнително рядко
   
4. Сравнително нетрайни
   
5. Лесен за съхранение
   
6. Лесно за споделяне
   
7. Металните единици са подобни един на друг
   

По-късно, вместо да носят монети със себе си, хората просто започнаха да ги слагат в банката и вместо монети им дадоха разписки – банкноти. Тези разписки гарантираха, че при представяне в банката лицето трябва да издаде определен брой монети. Металните пари се издаваха от частни лица и държавата нямаше никакво влияние върху паричната сфера на икономиката, но по-късно си направи монопол в тази сфера, като забрани "частните пари". Тъй като държавата получи възможността да отпечатва разписки, по време на Първата световна война, за да покрие военните разходи, тя отпечата тези разписки много повече от реално съществуващите златни резерви и, заобикаляйки дълга история, започна да изравнява връзката между златните резерви и банкнотите. Първата стъпка беше въвеждането на стандарта за златни кюлчета. Банките обменяха банкноти не за монети, които бяха премахнати, а само за златни кюлчета, които обикновените хоране можеха да купят поради липса на средства, тъй като само много богати хора можеха да купят слитък злато. По-късно е направена и втората стъпка – въвеждането на златния борсов стандарт. Златният борсов стандарт предполагаше, че всички валути са обвързани с щатския долар, а щатският долар беше обвързан със златото. Всеки притежател на недоларови банкноти можеше да обменя банкнотите си за долари, докато само централните банки на други държави можеха да обменят долари за злато. Последната стъпка към окончателното разделяне на стоковите пари и техните заместители е направена през втората половина на 70-те години на миналия век чрез пълното отделяне на валутите от златото.

От това, което прочетохте по-горе, разбрахте грубо как са се появили заместители на парите на хартия и защо държавата прави пари, необезпечени от реални запаси от метали. Факт е, че липсата на стокова сигурност хартиени париправи възможно отпечатването на тези разписки в неограничено количество... Можеш да питаш: И какво лошо има в това?Основният проблем е, че емисиите на пари над запасите нарушават производствената структура и преразпределят средствата между икономическите агенти (ефектът на Кантилон).
Кантилон ефект е това: когато държавата печата пари и ги пуска на пазара, тогава цените на стоките не се покачват равномерно - цените на едни стоки се увеличават по-бързо от други. Това е следствие от факта, че новото парично предлагане, което беше освободено от държавата, се оказва при някои икономически агенти по-бързо, отколкото при други, и следователно първите използват всички предимства на тези пари, преди цените да се повишат поради инжектиране на нов парично предлагане... Тоест някои хора използват повече пари, когато ниски ценидокато други хора получават тези пари само след като цените се повишат, така че стойността на всички спестявания, които хората са направили, пада, тъй като стойността на една парична единица е станала по-ниска.
Изкривяване на производствената структурапоради увеличаването на необезпечените пари, това е в основата на теорията на икономическите цикли. Тя е доста голяма и няма да е възможно да се разкрие напълно темата тук, тъй като преди това все още трябва да анализирате теорията на капитала, но има книга "Пари, банков заеми икономически цикли„Исус Уерта де Сото, в който всичко това е доста просто (осигурено основното икономически знания) е разглобен. Ако казано по-просто, тогава необезпеченото нарастване на паричното предлагане, липсата на 100% резервиране на депозити на търсене, както и кредитната експанзия дават невярна информация на предприемачите, поради което структурата на производството е изкривена и в резултат на това икономическа криза... Малко сложна, но темата е такава, че едва ли може да се обясни по-лесно.

Не си ме разбрал съвсем правилно. За да купят стоки или услуги с пари, и двамата контрагенти (продавачът и купувачът) трябва да се съгласят да използват това, което се приема като пари, като за тези пари трябва да бъде стока, която най-точно отговаря на критериите, които дадох в основния отговор . Така се случи, че металите са най-подходящи за тези критерии и затова златото и среброто се превърнаха в пари без никакви „обществени договори“ (ала Хобс, Лок, Русо). Текущите пари (хартия) се предоставят само от силата на държавата, която гарантира на притежателите на тези парчета хартия възможността да ги обменят за стоки и услуги в рамките на страната, както и възможността да плащат данъци с тези пари - недостатъците на тази система са именно в преразпределението на средствата и в изкривяването на пазарната информация, за това, което написах в основния отговор. Най-оптималната система според мен е следната:

1. Премахване на централната банка и връщане към златния стандарт
2. Прехвърляне на емисия на пари в частни ръце
3. Задължително 100% - резервация за депозити на виждане

Тази система е най-малко податлива на пазарни колебания. Златният стандарт е гаранция, че частните банки ще печатат пари само когато предлагането на злато в мазетата им се увеличи, а 100% банкова резервация на депозити също ще разруши системата, която изкуствено създава търсене, което всъщност не съществува.

За да обобщим всичко по-горе, отговорът е:

Отговарям

Коментирайте

американски долар

Паричното предлагане в Съединените щати до голяма степен е гарантирано от способността на правителството да поддържа стойността на парите относително стабилна - и нищо друго. Между другото, това не е пасаж от някакъв конспиративен трактат, а дословен цитат от най-популярния американски основен учебник по икономика.

Тъй като президентът Никсън спря договореното по-рано конвертиране на долара в злато при фиксиран курс от 35 долара за унция на 15 август 1971 г., паричните власти на САЩ правят повече от просто да гарантират размяната на книжни пари за злато или нещо друго материално. Те дори не обещават, че резервите им от същото злато ще покриват например 20% от хартиените долари, които са издали.

Дори Швейцария обаче вече не гарантира нищо подобно – конституционната норма отпреди век, която изискваше 40% покритие на франка в злато, най-накрая влезе в историята за почти десет години.

И така, според официалните данни на Министерството на финансите на САЩ към 1 април 2009 г. Златните резерви на САЩ са приблизително 8130 тона... Това несъмнено е първото място - най-близките съседи на Америка в списъка на централните банки, притежаващи златни резерви, Германия и МВФ, изостават почти три пъти.

Министерството на финансите на САЩ и до днес отчита златото на официалната цена от края на 1971 г. - 42,2222 долара за тройунция. Пазарната стойност към момента на писане на това писмо беше приблизително $884 за унция (31,1 грама). Обемът на долари в обръщение под формата на пари в брой, чекове и средства по разплащателни сметки (паричен агрегат М1) може да се оцени на около 1,5 трилиона (данни от Федералния резерв на САЩ за февруари). Така че за всеки "истински" долар има приблизително 0,000174 унции злато.

По официалния обменен курс на хазната това е около 0,74 цента. Според пазарните котировки на злато, доларът "струва" двадесет пъти повече - 15,4 цента - тоест е "покрит със злато" с малко петнадесет процента. Разходите за отпечатване на един долар, между другото, се оценяват на около 4 цента.

евро

Преди въвеждането на единната европейска валута в налично обращение, улиците на европейските градове бяха буквално позлатени с пропагандни плакати: На всяко кръстовище Европейската централна банка напомняше на населението, че силата на еврото се крие в безпрецедентните съвкупни златни резерви на страни от еврозоната.

Всъщност до момента близо две дузини централни банки (16 щата сега са част от единното валутно пространство на Стария свят) са натрупали пет пъти повече злато от Съединените щати. Вярно е, че дори PR специалистите на ЕЦБ напоследък почти не си спомнят този факт, който със сигурност е забавен, но няма голяма практическа стойност.

И така, според последните данни на Световния съвет за злато, общо Централните банки на страните от еврозоната "запасиха" над 41 хиляди тона жълт метал... Като се вземат предвид 537 тона злато, принадлежащи на самата Европейска централна банка (ЕЦБ), имаме около 41608 тона. В същото време паричният агрегат М1 (парични средства и салда по разплащателни сметки) е равен на приблизително 4,14 трилиона евро.

Ако вземем предвид цялото злато на страните от еврозоната като обезпечение, тогава получаваме, че за всяко евро в обращение има приблизително 0,000323 унции злато - почти два пъти повече, отколкото в случая на долара. Като се вземе предвид пазарната стойност на унция от 884 долара и кръстосания курс EUR/USD на ниво 1,325, се оказва, че за всяко евро в трезорите на централните банки на еврозоната има количество злато еквивалент на почти 38 евроцента.

Но едва ли си струва сериозно да приравняваме тези показатели, събрани от боровата гора, и вечно запомнящата се 40% "конституционна" златна сигурност на швейцарския франк. Еврото е покрито от „собственото“ злато на ЕЦБ само с 0,5%.

швейцарски франк

Швейцарският франк традиционно се смята за точната противоположност на долара по отношение на „сигурност“. Според Национална банкаШвейцария, паричното предлагане на М1 през февруари беше 355,413 милиарда франка, с златни запаси от 1040,1 тона(33 440 хиляди унции). Общо - 0,0000941 унции злато за франк. Оказва се, че франкът "в злато" е 1,85 пъти по-евтин от долара (докато кръстосаният курс долар/франк е 1,144), а условното "златно покритие" на швейцарската валута е около 9,5%.

японска йена

Златният резерв на японската централна банка е около 765 тона, като обемът на паричното предлагане М1 през март е на ниво от 483 трилиона йени. Условното златно покритие на йената е около 0,45%. Абсолютната обезпеченост на японската валута със злато - петстотин милиона (десет на осма степен) унции злато за йена - 3416 пъти по-малко от долара, при обменен курс от около 100,2 йени за долар.

руска рубла

Руският златен резерв в началото на март беше оценен от Световния съвет за злато на 523,7 тона(Централната банка на Руската федерация публикува данни за резервите скъпоценни металибез разпадане по отделни метали). В същото време паричният агрегат М2 (включва парични средства в обращение и салда в рубли по сметките на жителите) към 1 март е равен на 12021,3 милиарда рубли, което дава приблизително 0,0000014 унции злато на рубла. Това е 67 пъти по-малко, отколкото в случая на франка (чийто обменен курс към момента на писане е равен на 29,32 рубли) и 124 пъти по-малко, отколкото в случая на долара. Ако вземем за основа все едно пазарна стойностзлато (884 долара за унция) при курс от 33,56 рубли за долар, ще се установи, че рублата всъщност е само 4,2 "златни копейки".

Въпреки това, не бива да приемате всички тези изчисления твърде присърце - връщането на световната парична система към класическия златен стандарт изглежда все още не е планирано. Можете да получите злато в замяна на книжни пари само чрез редовна покупка.

Можете също така да закупите апартамент, диаманти, ценни книжаи т.н. Всички предмети, на които имате доверие повече от банкноти. Въпросът за осигуряването на пари виси във въздуха. Парите, които сега са в обръщение, принципно не са обезпечени с нищо.

Има смисъл да се говори за "сила", "надеждност" на определена валута, като се подразбират само действията на паричните власти на съответните страни. Покупателната способност на валутите и техните курсове един спрямо друг зависят не от количеството злато, с което разполагат правителствата и централните банки, а от действията, които те предприемат.

Сега това са основно различни "антикризисни" мерки, много от които включват емисия на нови пари в значителни количества. Образно можем да кажем, че парите са подкрепени от благоразумието на политиците. Ако се съди по нарастващите апетити към "антикризисните" програми, не може да се надява особено на това. сред най-много прости начиниинвестирайте в злато – закупуване на златни кюлчета, закупуване на инвестиционни златни монети и откриване на анонимни метални сметки в банки.