Ролята на задължителното резервиране на депозити в управлението на банковия риск
Устойчивата дейност на търговските банки е възможна при навременни плащания на клиенти и връщане на дължимите им средства. За тази цел банката винаги трябва да има определена сума средства в кореспондентската си сметка и в касата. Следователно, част от привлечените депозити трябва да бъдат запазени и запазени като авариен резерв, което до известна степен може да намали риска от загуби по време на депозитни операции.
NS. ПРОНСКАЯ,
Доцент от катедра „Корпоративни финанси и банкиране“, ВолГУ
Разумно и полезно
Ефективната дейност на банките е невъзможна без нейното разумно регулиране с помощта на икономически обосновани ограничения. Търговските банки са много активни в работата с юридически и физически лица по отношение на натрупването на техните свободни парични ресурси и последващото поставяне на тези средства в генериращи доход, но рискови активи, поради което този процес трябва да бъде внимателно регулиран.
Говорейки за рационалността и полезността на резервирането на част от ресурсите, привлечени от банките, не може да се пренебрегне темата за безопасността на депозитите. Самата същност на депозита съдържа риска от загуба, тъй като депозитът е сумата на депозираните пари; получени от едно лице от друго при условия на връщане. От гледна точка на безопасността и изплащането на заетите средства, най -очевидната опасност е кредитният риск, който е свързан с неизпълнението на кредитополучателя на задълженията му към кредитора (банката) при своевременното връщане на заема получени и изплащане на дължимите за него лихви. Предавайки спестяванията си на банката, вложителите са изложени на риск. Независимо от това, трябва да се признае, че банките също имат рискове, свързани с депозитите, по -специално:
Загуба или злоупотреба с депозити от физически и юридически лица;
Неправилно или прекомерно кредитиране на средства по депозитни сметки на клиенти;
Прекомерни разходи за лихви поради грешни изчисления или нерационално привличане на „скъпи“ ресурси, свързани с необходимостта от спешно изпълнение на задълженията на банката към кредиторите;
Некомпенсирани или прекомерни плащания на средства от депозитни сметки;
Неправилна оценка или недостиг на комисионни за услуги по депозитни операции;
Загуба на документи и / или възможност за водене на записи на депозитни транзакции поради унищожаване на сметки;
Изплащане на средства на неподходящо лице поради фалшифицирана или неправилна документация;
Загуба на средства по депозити поради неправилно отчитане на транзакциите.
Горепосочените рискове имат по -скоро технически характер и при правилна организация на системата за вътрешен контрол и вътрешен одит могат да бъдат сведени до нула. За да се предотвратят и сведат до минимум, е важно да се знаят предпоставките, които причиняват риска от сигурността на депозитите, реалната ситуация в работата на банките с депозити, за да може да се оцени нивото на риск от депозитните операции както за търговска банка, така и за за своите клиенти, да идентифицира възможностите за ранно откриване на предпоставки за риска от загуба на депозити и начини за предотвратяването му. Освен това е необходимо да се вземе предвид, че всяка грешка в работата на банката може да предизвика недоверие от страна на собствениците на парични ресурси, т.е. банката рискува да намали ресурсната си база. И това обстоятелство може вече да сигнализира за заплаха за самото съществуване на банката.
Защо големите банки водят рискована политика
За да извършват плащания навреме и изцяло и да изпълняват задълженията си към клиентите, банките са възпрепятствани предимно от големите обеми дългосрочни заеми, отпуснати от тях на свързани дружества, дори ако източниците им на парични ресурси под формата на краткосрочни пасивите преобладават. Следователно,
Изправени пред сериозни проблеми с ликвидността дори при платежоспособност в средносрочен план, банките са принудени да набират нови средства за изплащане на текущите задължения, главно чрез повишаване на лихвените проценти по депозитите.
Такъв опасен подход към кредитните и депозитни операции не е толкова рядък, включително в Русия. По -големите банки са по -склонни да водят рискови политики и да толерират влошаването на балансовите показатели с надеждата, че държавата няма да им позволи да фалират поради техния размер, или от увереност, че мащабът на тяхната дейност ще им позволи да преодолеят недостига -дългосрочни проблеми сами.
Американският икономист Дж. Ф. Синки дава примери за държавна подкрепа за големи банки1. По -специално, той анализира ситуацията, когато вдясно
1 справка
За първи път резервирането на част от привлечените ресурси започва в Съединените американски щати през първата половина на 20 -ти век и процедурата за резервиране непрекъснато се подобрява и променя. Максималната абсолютна стойност на резерва за американските банки е 10% от обема на депозитите с допълнителни корекции при изчисляване на размера на резерва.
правителството, представлявано от Федералната корпорация за гарантиране на депозитите, през 1984 г. спаси Континентален Илинойс под „твърде голямо, за да се провали“ банково извлечение, като вкара 4,5 милиарда долара в него на цена от 1,1 милиарда долара. в същото време САЩ преживяха 7 от 10 -те най -големи банкови катастрофи. Третият по големина разход - 2,3 милиарда долара - беше сривът на Bank of New England през 1991 г.
Тази позиция на държавата се обяснява с трудно решение (и евентуално погрешно) - да се приложи в този случай дарвиновата теория за оцеляването на най -добрите. Американското правителство беше уплашено от перспективата за социална експлозия. Държавната помощ за най -големите банки създава прецедент за други банки. Беше необходимо да се смекчи опасността от финансова паника и да се ограничи възможността за "заразяване". JF Sinky отбелязва: „Мегабанките харесват доктрината„ твърде голям, за да го остави да фалира “, защото за тях това означава„ твърде умен, за да плати ... “2. В крайна сметка парите на данъкоплатците се насочват за решаване на проблемите на големите банки.
При работа с депозити потенциален риск възниква, когато банките са принудени да плащат на вложителите за привлечени средства под формата на премия за техния допълнителен риск, или когато средствата не са налични. Ако средствата са лесно достъпни за банките и са евтини, тогава рискът от депозити се отрича. Зависимост на големите банки от клиенти, които са пуснали големи суми
в депозитите, влияе върху риска от ликвидността на банката. Малките банки нямат този риск, тъй като нямат големи задължения към няколко клиенти. Уважаван клиент, като правило, избира голяма банка или задържа големи суми във временни инвестиции. Ако загубят доверие в банката, клиентите незабавно изтеглят големи депозити, а банката има проблеми с плащанията по задължения. Често в такава ситуация банката е принудена да повишава лихвените проценти по депозитите, за да привлече необходимите ресурси или да предотврати отлива на наличните средства. Следователно, зависимостта от големите вложители означава уязвимостта на банката да изтича депозити, особено рано. В такава ситуация стабилизиращият ефект се постига благодарение на наличния резерв.
Трансформациите в банковия сектор, консолидацията, преструктурирането и фактите на фалит увеличиха значението на депозитните операции на търговските банки за укрепване на финансовите им позиции и спечелване на доверието на клиентите. Остават актуални обаче въпросите за ефективността на депозитната политика на банките, оптималното съотношение на привлечените ресурси и собствения капитал на банките, способността им да поставят средствата на вложителите в активни операции с минимален риск.
Логично стигаме до извода, че рискът от съхранение на депозити е тясно свързан с риска от активни операции, в които банката насочва привлечени ресурси. Ако активите могат лесно да приемат парична форма, тогава банката няма затруднения при изпълнението на задълженията си за връщане на депозити. Обичайното балансово уравнение: A = O + K отразява връзката между размера на активите (A), пасивите (O), включително депозитите, и капитала на банката (K), или връзката между риска на активите и риска за безопасност на депозитите.
По този начин горните причини обясняват защо банките трябва да запазят част от привлечените ресурси като „спешен резерв“, а задължителните задължителни резерви са важен инструмент на паричната политика на Централната банка за намаляване на риска от неплатежоспособност на търговските банки.
Как се запазват заемните ресурси
В бившия Съветски съюз първите инструкции за резервиране на част от депозитите се появиха в началото на 1990 г., когато бяха създадени първите търговски банки и все още имаше единна координация на банковите дейности от страна на Държавната банка на СССР. Изискването беше 5% от салдата по сметките за сетълмент на предприятия да бъдат преведени по специална сметка в съответния клон на Държавната банка на СССР (например в републикански офис). През 1991 г. размерът на отчисленията към резервите нараства до 12% и се диференцира в зависимост от срока на депозита.
След приключване на процеса на суверенитет и въвеждане на националната валута в страните от ОНД се засилва дейността на търговските банки с чуждестранна валута - мека (валути на страните от ОНД - тенге, соми, суми, гривна и др.) И твърди (валути на далечно разстояние
1 Sinky JF Финансово управление в търговските банки. - М.: Каталакси, 1994.- С. 197, 216-218, 476.
2 Пак там - стр. 218.
в чужбина - щатски долари, германски марки, франкове, лири). През този период задължителните резерви вече бяха начислени върху цялата депозитна база както в национална, така и в чуждестранна валута, преизчислена по официалния обменен курс, т.е. данните са взети от консолидирания баланс на банката. Изчисляването на размера на резервите се извършва веднъж месечно, съгласно баланса на първия ден. Средства, надвишаващи сумата в сравнение с предишното изчисление, бяха преведени допълнително на специална сметка, като размерът на намалението беше върнат на търговската банка от Централната банка.
МАРЯСИН А.М. - 2007 г.
Изпратете вашата добра работа в базата знания е проста. Използвайте формата по -долу
Студенти, аспиранти, млади учени, които използват базата знания в обучението и работата си, ще ви бъдат много благодарни.
Подобни документи
Формиране, етапи и принципи на прилагане на депозитната политика на търговските банки, фонда за гарантиране и застраховане на депозити като част от нея. Анализ на депозитната политика на търговска банка по примера на БТА Банк АД. Подобряване на депозитните операции.
дипломна работа, добавена на 19.06.2015 г.
Класификация на депозитните операции на търговските банки. Анализ на формирането на депозитната политика на търговска банка в системата за управление на банковите ресурси, начини за нейното оптимизиране. Разработване на мерки, насочени към привличане на депозитни средства.
дипломна работа, добавена на 21.04.2011 г.
Обща характеристика на депозитните операции на търговските банки в Руската федерация. Характерни особености на срочните депозити. Анализ на системата за гарантиране на депозитите в Руската федерация. Динамика на привличане на банкови депозити от физически лица от кредитна институция.
курсова работа, добавена на 13.03.2015 г.
Функции на търговска банка. Правно регулиране на дейността на търговските банки. Собствен и зает капитал на търговска банка, неговата стойност. Начини за увеличаване на собствения капитал на търговските банки. Подобряване на услугите на търговските банки.
курсова работа, добавена на 27.07.2010 г.
Видове банкови депозити. Основните тенденции в развитието на пазара на депозити в Руската федерация. Влиянието на политиката на Централната банка на Руската федерация върху формирането на депозитната политика на търговска банка. Анализ на развитието на депозитните операции на търговските банки по примера на ЗАО "Транскапиталбанк".
дипломна работа, добавена на 27.01.2013г
Произходът и същността на банките, функциите, видовете и принципите на търговските банки. Пасивни операции на търговските банки: собствени ресурси, банкови рискове и размера на банковия капитал. Причини и последици от кризата в банковата система.
курсова работа, добавена на 06.09.2011 г.
Политиката на банките в областта на привличането на средства от физически лица към банкови депозити, особено тяхното участие във Фонда за гарантиране на депозитите. Динамика на основните показатели на депозитните операции, извършвани от украински банки, техният анализ в дейността на АКБ "ChRD".
дипломна работа, добавена на 17.10.2013 г.
Банковият риск е присъща възможност (вероятност) за понасяне на загуби и (или) влошаване на ликвидността поради настъпване на неблагоприятни събития, свързани с вътрешни фактори и (или) външни фактори (промени в икономическите условия на кредитна институция, използвани технологии, и др.).
Кредитният риск е рискът от неплащане от заемополучателя (емитента) на основния дълг и лихви, дължими на заемодателя (инвеститора) в срока, определен от условията на емисията на ценната книга (облигации, сертификати за депозит и спестовни сертификати , записи на заповед, държавни задължения и др.), както и върху привилегировани акции (по отношение на фиксирани задължения за изплащане на дивиденти). Източникът на кредитен риск по тази дефиниция е индивидуален, конкретен кредитополучател.
Кредитният риск е вероятността от намаляване на стойността на част от активите на банката, представена от размера на отпуснатите заеми и придобити дългови задължения, или че действителната възвръщаемост на тази част от активите ще бъде значително по -ниска от очакваното изчислено ниво . В този случай източникът на кредитен риск е кредитният портфейл на банката като съвкупност от кредитни инвестиции. "
Застраховането на рискове от депозити в Руската федерация се извършва в съответствие с Федералния закон "За застраховане на индивидуални депозити в банки на Руската федерация" № 177-ФЗ от 23 декември 2003 г. (наричан по-долу Законът или Закон за застраховането на депозити).
Средствата на физически лица, депозирани по депозити и сметки в банки, регистрирани на територията на Руската федерация, подлежат на застраховка. Някои от изключенията са изброени по -долу.
Застраховането на влоговете се извършва по силата на посочения закон и не изисква сключване на застрахователен договор. За да управлява системата за гарантиране на депозитите въз основа на Закона за застраховането на депозитите, през януари 2004 г. Руската федерация създава държавна корпорация - „Агенцията за гарантиране на депозитите“ (по -нататък - Агенцията, DIA или GC DIA).
Застрахователно обезщетение за депозити в банката, по отношение на които е настъпило застрахователното събитие, се изплаща на вложителя в размер на 100% от размера на депозитите в банката, но не повече от 700 000 рубли. (за застрахователни събития)
Депозитите в чуждестранна валута се превеждат по курса на Централната банка към датата на застрахователното събитие.
Размерът на обезщетението е 700 000 рубли. по всички депозити и сметки в една банка. Депозитите в различни банки се застраховат независимо един от друг.
След изплащане на застрахователно обезщетение, правата на вложителя на вземане по депозита над размера на гаранциите се удовлетворяват в хода на производството по несъстоятелност на първия етап на кредиторите. Правата на вземанията на вложителя за размера на извършените застрахователни плащания се прехвърлят към Агенцията за гарантиране на влоговете.
Ако вложителят е получил заем от банка, по отношение на който е настъпило застрахователно събитие, тогава размерът на застрахователното обезщетение се намалява с размера на насрещните искове на банката към вложителя към датата на отнемане на лиценза.
Застрахователно събитие е отнемането на лиценза на Банката на Русия за извършване на банкови операции от банката.
Изплащанията на вложителите започват не по -късно от 14 дни след настъпването на застрахователното събитие.
Плащанията се извършват или в офиса на Агенцията (ако общият размер на плащанията и броят на вложителите са малки), или чрез една или няколко упълномощени банки - агенти на DIA, както и по пощата. Специфичната процедура за плащане се определя отделно за всяко застрахователно събитие.
Застрахователни изключения
Не подлежи на застраховка:
1) средства по сметки на физически лица, извършващи предприемаческа дейност без образуване на юридическо лице, адвокати, нотариуси и други лица, ако такива сметки (депозити) са отворени за извършване на предприемачески или съответни професионални дейности, предвидени от федералния закон;
2) депозити на приносител;
3) средства, прехвърлени на банката за доверително управление;
4) депозити в чуждестранни клонове на руски банки;
5) парични преводи без откриване на сметка;
6) средства по неразпределени метални сметки.
Финансовата основа на системата е фондът за задължително осигуряване на депозити (наричан по -долу Фондът). Основните източници за формиране на фонда са имуществената вноска на държавата, застрахователните премии на банките и приходите от инвестиране на активите на фонда.
Застрахователните премии са еднакви за всички банки, участващи в CER, и се плащат от банката на тримесечна база. Размерът на осигурителните вноски на банките във Фонда се определя от Съвета на директорите на Агенцията и в момента е 0,1% от средния размер на осигурените депозити на физически лица в банката за съответното тримесечие.
В момента CER включват 938 кредитни институции. Намаляването на показатели като адекватност на капитала, качество на активите, качество на банковото управление, рентабилност и ликвидност може да има отрицателно въздействие върху крайния показател за финансова стабилност.
Банковите експерти смятат, че рязкото намаляване на стойностите на показателите за ликвидност може да е достатъчно, за да може полученият показател за финансовата стабилност на банката да бъде признат от Централната банка като незадоволителен за участие в DIS. Последицата ще бъде забрана за привличане на депозити от граждани, което допълнително ще изостри проблемите на банките с ликвидност. Дори случаите на изключване на банки от DIS да бъдат изолирани, експертите прогнозират масивен отлив на депозити от банките.
В съответствие с Федералния закон "За застраховане на индивидуални депозити в банки на Руската федерация" (наричан по -долу Федералния закон), средства в рубли и чуждестранна валута, поставени от физически лица в банка въз основа на договор за банков депозит или договор за банкова сметка, включително начислени лихви, са застраховани за размера на депозита.
Средствата не са застраховани:
· Поставени по банкови сметки на физически лица, извършващи предприемаческа дейност без образуване на юридическо лице, ако тези сметки са открити във връзка с посочената дейност;
· Поставени от физически лица в банкови депозити на приносител, включително тези, удостоверени със спестовен сертификат и (или) спестовна книжка на приносител;
· Прехвърлени от физически лица на банки в доверително управление;
· Поставени във влогове в клонове на банки на Руската федерация, разположени извън територията на Руската федерация.
Правото на вложителя да получи обезщетение за депозити произтича от датата на застрахователното събитие. Застрахователното събитие е едно от следните обстоятелства:
1) отнемане (отмяна) на лиценза на Банката на Русия за банкови операции; 2) въвеждането от Банката на Русия на мораториум за покриване на вземанията на кредиторите на банката.
Изплащането на обезщетение за депозити се извършва от Агенцията в съответствие с регистъра на задълженията на банката към вложителите в рамките на 3 дни от датата, в която вложителят представи необходимите документи в Агенцията, но не по -рано от 14 дни от датата на застрахователното събитие .
Когато един вложител подава документи в Агенцията, той се издава с извлечение от регистъра на задълженията на банката към вложителите, като посочва размера на обезщетението за своите влогове. Агенцията публикува обявяването на мястото, часа, формата и процедурата за приемане на заявления от вложители в Бюлетина на Банката на Русия и в публикацията на местонахождението на банката. В рамките на един месец от датата на получаване от банката на регистъра на задълженията на банката към вложителите, съответното съобщение се изпраща до вложителите на банката, информация за които се съдържа в регистъра, на индивидуална основа.
Изплащането на обезщетение за депозити може да се извърши по заявление на вложителя както в брой, така и чрез прехвърляне на средства по банковата сметка, посочена от вложителя. Получаване от вложителите на заявления за изплащане на възстановяване на депозити и други необходими документи, както и изплащане на възстановяване на депозити може да се извършва от Агенцията чрез банки агенти, действащи от нейно име и за нейна сметка.
Вложител, който е получил обезщетение за депозити от Агенцията, си запазва правото да изисква от банката плащането на останалата част от депозита в съответствие с действащото законодателство.
За да поръчате доставка на дисертация, въведете нейното име във формата за търсене на сайта
http: /// ru / search. html? srch What =.
УКРАИНСКА БАНКОВА АКАДЕМИЯ
НАЦИОНАЛНА БАНКА НА УКРАИНА
Като ръкопис
Лунякова наталия автандиловна
ДЕПОЗИТРИСКОВЕ В БАНКИТЕ
Специалност 08.00.08 - Пари, финанси и кредит
Дисертация за степен на кандидат на икономическите науки
Ръководител:
Доктор по икономика, професор
Суми - 2009 г.
Въведение.................................................................................................... 3
Глава 1. ТЕОРЕТИЧНА ОСНОВА НА ИЗСЛЕДВАНЕТО НА РИСКОВЕ НА ДЕПОЗИТА В БАНКИТЕ.................................... 13
1.1. Банкови рискове ................................................. 13
1.2. Характеристики на изпълнението на депозитни операции на банки ....... 23
1.3. Същност на депозитните рискове на банките .......................................... 35
1.4. Видове депозитни рискове на банките и методи за тяхната оценка ............... 50
Заключения към раздел 1 .............................................. ............................... 62
Раздел 2. ОЦЕНКА НА ОСОБЕНОСТИТЕ НА УПРАВЛЕНИЕТО НА ДЕПОЗИТНИ РИСКОВЕ В БАНКОВСКАТА ДЕЙНОСТ. 65
2.1. Проявяване на депозитни рискове в процеса на формиране и развитие на депозитния пазар на Украйна ................................. ...... ........................ 65
2.2. Систематизация на депозитните рискове на банките в региона
аспект ................................................. ................................................. 92
2.3. Характеристики на проявление на депозитни рискове на ниво отделна банка 113 ................................... ............................... ...... .......................
Заключения към Раздел 2 .............................................. ..........................
Глава 3. НАУЧНО -МЕТОДОЛОГИЧНО РАЗПОРЕДБА ЗА МИНИМИЗИРАНЕ НА ОТРИЦИТЕЛНИ ПОСЛЕДСТВИЯ ОТ ПРИЛАГАНЕ НА ДЕПОЗИТНИ РИСКОВЕ НА БАНКИ ................................ ..... ............
3.1. Количествена оценка на депозитните рискове на банките ...............
3.2. Минимизиране на негативните последици от прилагането на депозитните рискове на банките на практика .................................... ...............
Заключения към раздел 3 .............................................. ..........................
изводи................................................................................................
СПИСЪК НА ИЗТОЧНИЦИТЕ...........................
анекси.....................................................................................
Въведение
Уместност на темата на изследването.Банковите дейности се извършват в среда на несигурност. Несигурността зависи от много фактори, влиянието на които е трудно или невъзможно да се предвиди или предвиди. Решенията, взети в условия на несигурност, генерират банкови рискове, които от своя страна могат да доведат до нежелани последици. Банковата дейност се характеризира с по -високо ниво на риск в сравнение с други видове дейност и е придружено от множество рискове, които възникват при изпълнението както на активни, така и на пасивни операции.
Поради факта, че депозитните операции заемат най -голям дял в структурата на пасивните операции, в случай на депозитни рискове на банките, дисбалансът се увеличава значително, което може да доведе до проблем с ликвидността, а в най -лошия случай до банкрут. Особеността на изследването на депозитните рискове на банките е, че е възможно да се идентифицират моделите на тяхното проявление само по съвкупността от салдата по сметките на клиентите. Последиците от депозитните рискове са опустошителни за банковата система, което е особено забележимо в периоди на криза, когато има значителен отлив на депозити, което се отразява на общото им ниво.
Трябва да се отбележи, че дискутираните по -горе рискове могат да повлияят на ликвидния риск поотделно (обикновено ефектът се проявява по -често при активни транзакции) или съвместно, което се прояви по време на финансовата криза.
Въпреки значението на депозитните рискове на банките в икономическата литература, на тях се обръща много по -малко внимание в сравнение с рисковете от активните операции. Като се има предвид това, изследването на същността на депозитните рискове на банките, моделите на тяхното проявление, характеристиките на тяхната оценка и идентифицирането на основните фактори, които водят до тяхното възникване, е от особено значение. С помощта на това е възможно научно обосновани предложения за противодействие на нежеланите последици от проявлението на депозитните рискове на банките.
Значителен принос за разработването на теоретични положения, методологически подходи за оценка и управление на банковите рискове направиха водещи местни учени-икономисти: Ю. Потийко и др.
Сред руските и чуждестранните учени-икономисти е необходимо да се отбележат произведенията на W. G. Dewald, G. R. Dreese, G. Kaufman, N. Murphy и др.
Пряко теоретични и практически подходи за идентифициране и идентифициране, оценка и управление на депозитните рискове на банките са отразени в трудовете на такива известни руски и руски учени като. Повечето автори обаче изследват някои аспекти на депозитните рискове на банките.
Въпреки доста внимателното внимание от страна на научната общност към въпросите за същността, класификацията, теорията и практиката на управлението на банковия риск, досега концептуалният апарат е разстроен, основните характеристики на депозитните рискове на банките, факторите и моделите на възникването им, изискват усъвършенстване и систематизиране. Теоретично и практически нерешени въпроси остават свързани с предотвратяването на негативни последици в случай на тези рискове.
Актуалността, научната, теоретичната и практическата значимост на поставените проблеми определят избора на темата на дисертационното изследване, определят целта, основните задачи, структурата и съдържанието на дисертационната работа.
Комуникация на работата с научни програми, планове, теми.Научните резултати, теоретични положения и заключения от дисертационното изследване бяха използвани при изпълнението на темите за изследване на държавния бюджет в Националния технически университет в Севастопол: „Моделиране на финансов механизъм за осигуряване на интензивен и балансиран икономически растеж в Украйна“ (номер на държавна регистрация 0104U010188) , както и „Финансов механизъм, стимулиращ устойчив и балансиран икономически растеж в Украйна“, който в момента се осъществява от катедра „Финанси и кредит“ на Севастополския национален технически университет. Авторът е подготвил отделни раздели в доклади по тези теми, които са посветени на изследването на същността на депозитните рискове на банките, както и е направил предложения за подобряване на тяхната оценка.
Цел и задачи на изследването . Целта на дисертационното изследване е да се идентифицират и научно обосноват същността, моделите на възникване на депозитни рискове на банките и разработването на методически препоръки относно предотвратяването на негативните последици в случай на тяхното проявяване.
Осъществяването на поставената цел наложи решаването на следните задачи в работата:
· Анализирайте съществуващите гледни точки относно съдържанието на икономическите понятия „риск“, „несигурност“ и идентифицирайте техните различия;
· Да извърши обобщение на местни и чуждестранни научни изследвания относно класификациите на банковите рискове;
· Да се определи икономическата същност на депозитните рискове на банките, техните основни характеристики и видове;
· Да се идентифицират факторите за възникване на депозитни рискове на банките и да се извърши тяхната класификация;
· Да се анализират методите за количествена оценка на депозитните рискове на банките;
· Да се проучи влиянието на макроикономическата среда върху възникването на депозитни рискове на банките;
· Да се разработи научно -методически подход за анализ на депозитните рискове на банките в регионален аспект;
· Да се проучи връзката между влиянието на факторите върху формирането на общите салда на средствата на клиентите за по -нататъшна оценка на депозитните рискове на банките;
· Определете мерки за предотвратяване на негативни последици в случай на депозитни рискове на банките.
Обект на дисертационно изследванеса процесите на банкова дейност, които генерират и предизвикват несигурност относно формирането на депозити.
Предмет на дисертационно изследванеса моделите на проявление на депозитните рискове на банките.
Изследователски методи... Теоретичната и методологична основа на изследването беше научното и творческото разбиране на основните постижения на местни и чуждестранни учени по проблемите на банковите рискове. В хода на работата бяха използвани следните изследователски техники: анализ и синтез - за изясняване на концептуалния апарат, определяне на същността, основните характеристики на депозитните рискове на банките; метод на групиране - при разработване на класификация на депозитните рискове на банките; методи на многовариантния статистически анализ: клъстер анализ - за оценка на депозитните рискове на банките в регионален аспект, регресионен анализ - за идентифициране на значими фактори, които влияят върху формирането на съвкупни салда на средствата на клиентите и установяване на естеството на връзката; абстрактно -логически метод - за теоретични обобщения и формулиране на изводи; елементи на теорията на вероятността - да се идентифицират закономерности в проявлението на депозитните рискове на банките; графичен метод - за изграждане на илюстративни графики и диаграми. Обработката на данни беше извършена с помощта на съвременни компютърни технологии.
Информационната база на изследването е теоретични и научни и практически изследвания на местни и чуждестранни учени, регулаторни нормативни актове за осъществяване на депозитни операции от банките, оценка на банковите рискове, статистически материали на Националната банка на Украйна, научни статии и монографични публикации на местни и чуждестранни учени, материали от научни и практически конференции.
Научна новост на получените резултатисе състои в обосноваване и разработване на теоретични основи и методологически разпоредби относно същността и моделите на проявление на депозитните рискове на банките, разработване на методи за тяхната оценка, методологически препоръки, насочени към предотвратяване на негативни последици в случай на тяхното проявяване.
Основните резултати, които са с научна новост и характеризират личния принос на автора, са:
за първи път:
· Предлага и обосновава възможността за отчитане на влиянието върху нивото на общите салда на банките на такива фактори като броя на клиентите, техните сметки и сезонността, което ще намали степента на несигурност по отношение на промяната в общите салда на средствата. Получените резултати могат да бъдат използвани на практика за прогнозиране на остатъците от средства в подходящи моменти и в процеса на оценка на депозитните рискове на банките;
· Предложен научен и методологичен подход за оценка на депозитните рискове на банките, който даде възможност за надеждна оценка на прогнозните и непредвидими депозитни рискове на банката;
подобрен:
· Съдържанието на основните характеристики на депозитните рискове на банките, от позиции като вероятността (възможността) за изпълнение, несигурността на последствията, очакваните неблагоприятни последици, променливостта на нивото на депозитните рискове. Предложените характеристики дадоха възможност да се разбере депозитният риск на банката като възможността да не се получи очакваното ниво на депозитите поради неблагоприятното влияние на външни или вътрешни фактори в условията на несигурност на дейността на банката. Този подход, за разлика от други, се фокусира не само върху същността на депозитните рискове на банките, но също така подчертава особеното значение на депозитите в дейността на банките;
е доразвит:
· Класификация на външни и вътрешни фактори за възникване на депозитни рискове на банките и класификация на депозитните рискове на банките чрез въвеждане на следните характеристики: вид привлечени средства, тип вложител, валута на депозита, способност за прогнозиране, източници на възникване, ниво на банкови загуби. Предложените характеристики за класификация дават възможност за по -пълно покриване и систематизиране на целия спектър от депозитни рискове на банките и могат да се използват като основа за по -нататъшното им изследване;
· Научно -методологичен подход за оценка на депозитните рискове на банките в регионален аспект, който предвижда използването на клъстер анализ за групиране на региони (области) на Украйна по нивото на депозитните рискове. Предложеният подход се различава от съществуващите по това, че за да се определят регионите (областите), които са най -хомогенни по отношение на нивото на депозитните рискове, задълженията на банките на регионите (областите) на Украйна се анализират едновременно в контекст на различни видове депозити. Това дава възможност да се анализират и сравнят помежду си набор от показатели за депозитните рискове на банките, които са получени в контекста на регионите. Предложеният подход може да се използва като основа за по -нататъшно проучване на възможностите на банките в регионите на Украйна по отношение на формирането на ресурси.
Практическото значение на получените резултати.Материалите на дисертационното изследване са с високо теоретично и практическо значение. Предложенията на автора относно дефинирането на същността на депозитните рискове на банките, разработените методически подходи и препоръки за подобряване на тяхната оценка, както и предложените мерки за предотвратяване на негативни последици от проявата на депозитните рискове на банките, бяха използвани в дейността на редица банки и бяха положително оценени в севастополския клон на ОАО „Таврика“ (справка), севастополския клон (справка -04/3565), „Морски“ (справка / 04).
Някои разпоредби от дисертационното изследване се използват в образователния процес при разработването и преподаването на учебната дисциплина „Банкови операции“ в катедра „Финанси и кредит“ на Националния технически университет в Севастопол (справка -08.15 / 1022).
Личен принос на кандидата.Основните научни положения, разработки, изводи и предложения, изложени в дисертацията, са получени от автора независимо и са отразени в публикувани трудове. От научните трудове, публикувани в съавторство, се използват само онези идеи и разпоредби, които са резултат от собствената работа на кандидата. Личният принос на кандидата за дисертация в произведенията, публикувани в съавторство, е следният: тестване на модела на адаптиране на текущите задължения, като се отчита влиянието на депозитните рискове според реалните данни на банката; формулиране на проблема, определяне на задачи и разглеждане на теоретичните аспекти на групирането на регионите на Украйна по нивото на депозитния риск; конкретизиране на особеностите на адаптиране на банковите ресурси, като се отчита влиянието на депозитните рискове на банката.
Апробация на резултатите от дисертацията.Основните разпоредби и резултатите от научните изследвания бяха представени и получиха положителна оценка на 15 конференции: V Мижувувска студентска научно-практическа конференция „Проблеми на развитието на финансовата система на Украйна и Крим“ (м. Симферопол, 26-30 бреза 2003) ; IV международна научно-практическа конференция „Съвременни проблеми на хуманизирането и хармонизирането на управлението“ (М. Харков, 2-9 листопад 2003); VII Международна научно-практическа конференция "Наука и образование 2004" (метро Днепропетровск, 10-25 февруари 2004 г.); Всеукраинска научно-практическа конференция „Актуални проблеми и перспективи за развитието на украинската икономика (в контекста на глобализацията)“ (м. Алуща, 29 Вересня-1 юни 2004 г.); V Всеукраинска научно-практическа конференция "Финансови и икономически проблеми в развитието на регионите на Украйна" (М. Днепропетровск, 26 октомври 2004 г.); II Международна научно-практическа конференция „Актуални тенденции в развитието на банковата система“ (М. Днепропетровск, 7-8 ракла, 2004); IIІ Всеукраинска научно-практическа конференция „Икономически проблеми на трансформацията на пързалка на Украйна“ (М. Лвов, 16 Березня 2005); XI Международна научно-практическа конференция „Финансови и кредитни стимули за икономически растеж“ (м. Луцк, 3-5 червня 2005 г.); Всеукраинска научно-методическа конференция „Актуални аспекти на финансовото управление на икономическите процеси“ (м. Севастопол, 6-9 пролет 2005 г.); VIII Всеукраинска научно-практическа конференция „Проблеми и перспективи за развитието на банковата система на Украйна“ (М. Суми, 10-11 лист есен 2005); III Всеукраинска научно-практическа конференция на викарите, победителите и практическите работници „Развитие на финансовата система на Украйна в съзнанието на пазарните трансформации“ (м. Виница, 16-17 февруари 2006 г.); Научно-практическа конференция на професорско-висладатския склад на Одеския държавен икономически университет, академични и общи пионки на Украйна (м. Одеса, 17-18 април 2007 г.); Всеукраинска научно-методическа конференция „Актуални аспекти на финансовото управление на икономическите процеси“ (м. Севастопол, 5-8 пролет 2007 г.); X Всеукраинска научно-практическа конференция „Проблеми и перспективи за развитие на банковата система на Украйна“ (М. Суми, 22-23 есенно листо 2007); XI Всеукраинска научно-практическа конференция „Проблеми и перспективи за развитие на банковата система на Украйна“ (М. Суми, 30-31 октомври 2008 г.).
Научни публикации. Основните разпоредби на дисертацията са публикувани в 22 научни статии с общ обем 4,53 пр., От които 8 статии в научни специални издания с обем 2,86 пр., От които лично авторът притежава 2,45 пп.
Структурата и обхватът на дипломната работа.Дисертационната работа се състои от увод, три глави, заключения, приложения и списък на използваните източници. Общият обем на дисертацията беше 227 страници. Дипломната работа съдържа 13 таблици на 12 страници, 45 фигури на 25 страници, списък с препратки, който съдържа 162 заглавия на 17 страници и 15 приложения на 36 страници.
изводи
Рисковете са присъщи на всички области на банкирането. Повечето учени изследват рисковете, свързани с провеждането на активни операции от банката, но в същото време проблемите с ликвидността, възникващи периодично в банковите дейности, причинени от банкови кризи и банкова паника, показват, че рисковете от пасивни операции също оказват значително влияние върху банковото дело дейности, по -специално депозитни рискове на банките.
Дисертационното изследване извърши теоретично обобщение и обосновка на методологическите подходи по отношение на решаването на научна задача, която се състои в цялостно проучване на депозитните рискове на банките с цел разработване на препоръки за предотвратяване на негативни последици от тяхното проявяване. Въз основа на резултатите от изследването са формулирани следните заключения, които отговарят на поставената цел и задачи:
1. Въз основа на изследването на теоретичните и методологическите основи на риска се обобщават и анализират подходите за дефиниране на понятията „риск“ и „несигурност“. Според резултатите от изследването е установено, че в икономическата литература няма консенсус относно същността на риска и несигурността. Обобщавайки съществуващите подходи, беше направено заключението, че понятията „риск“ и „несигурност“ не са идентични. Несигурността поражда риск, тя се противопоставя на вероятностната оценка и зависи от много фактори, влиянието на които е невъзможно или много трудно да се предвиди. Състоянието на несигурност се характеризира със степента на информираност на вземащия решение относно възможното поведение на контролния обект. Рискът е възможността да понесете загуби или недостиг на очакваната възвръщаемост.
2. Прегледът и анализът на съществуващите подходи към дефиницията на определенията „депозит“, „принос“, които показват, че тези понятия, въпреки големия брой на тълкуванията им, имат различен опит в родната и чуждестранната икономическа литература. В съответствие с вътрешното законодателство понятията „депозит“ и „депозит“ са идентични. Различните видове депозити (депозити) имат различно ниво на депозитен риск, поради което депозитният риск трябва да се изследва в контекста и като се вземат предвид характеристиките на всеки вид депозити (депозити).
3. Депозитният риск на банката е една от причините за възникването на ликвиден риск. При непредвидени обстоятелства депозитният риск води до дисбаланс в паричните потоци, което може да доведе не само до проблеми с ликвидността, но в най -лошия случай до фалит. Документът прави разграничение между понятията риск от банкови депозити и риск от ликвидност.
4. Документът предлага основните характеристики на депозитните рискове на банките, които лежат в основата на неговото определяне. Депозитният риск е възможността да не се получи очакваното ниво на депозитите поради неблагоприятното влияние на външни или вътрешни фактори в условията на несигурност в дейността на банката.
5. За да се отрази връзката между елементите на вътрешната и външната среда на функционирането на банката, като източници за генериране на депозитни рискове, бяха класифицирани вътрешни и външни фактори за тяхното възникване.
6. Предлага се класификацията на депозитните рискове на банките, която позволява по -пълно покриване и систематизиране на тежестта на спектъра на тези рискове.
7. Изследвани са методи за количествена оценка на депозитните рискове, определени са основните показатели, с помощта на които е възможно да се оцени депозитният риск на банка. Избраните показатели се използват за изследване на депозитните рискове на банките в регионален аспект и на микро ниво.
8. Въз основа на изследването на основните етапи от развитието на депозитния пазар е извършен преглед и анализ на основните етапи от неговото развитие от гледна точка на депозитния риск. Разкрива връзката между влиянието на външни фактори и появата на депозитен риск в банковата система на Украйна. Идентифицирани са рискообразуващите фактори, както и цикличният характер на текущите промени на пазара на депозити, което дава възможност да се предвиди появата на депозитни рискове на банките в бъдеще.
9. Дисертацията предлага методология за провеждане на клъстер анализ, която позволява регионален мониторинг на нивото на депозитния риск в банковото дело и която създава основа за по -нататъшно проучване на особеностите на формирането на ресурси от регионалните банки.
10. Анализът на депозитните рискове на микро ниво разкри наличието на предвидими и непредсказуеми депозитни рискове.
11. За да се вземе предвид въздействието върху нивото на общите салда на средствата на банките на значими фактори, като сезонност, броя на банковите клиенти, открити сметки в банковата практика, може да се използва модел на многовариантна регресия. Получените от модела резултати бяха приложени за оценка на депозитните рискове на банките.
12. Предложен е научно -методологичен подход за оценка на депозитните рискове на банките. Използването му даде възможност за оценка на прогнозните и непредвидими депозитни рискове на банката. Получените резултати могат да бъдат използвани за противодействие на негативните последици от проявлението на депозитните рискове на банките.
Така целта на дисертационното изследване е постигната, всички задачи са напълно решени.
СПИСЪК на използваните източници
1. Устенко на икономическия риск: монография /. - К .: МАУП, 1997.- 164 с.
2. Риск, несигурност и печалба / Ф. Найт; [на от английски]. - М .: Дело, 2003.- 360 с.
3. Витлински и засадата на ризикологията във финансовите дейности / В. В. Витлински // Финанси на Украйна. - 2003. - No 3. - С. 3-9.
5. Utkin предприятия рискове /,. - М .: ТЕИС, 2003.- 247 с.
6. Севрук рискове /. - М .: Дело, 1995.- 72 с.
7. Ризница и взаимовръзка между разбиранията за „безценност“, „неверност“ и „рисик“ / Д. Наумов // Банкиране вдясно. - 2007. - No 2. - С. 2-37.
8. Управление на финансовия риск на Лобанов /,. - М .: Издател Алпина, 2003.- С. 13.
9. Витлински из, моделиране и управление на икономически риск: навч.-метод. posib. / В. В. Витлински, П. И. Верченко. - К .: КНЕУ, 2000.- 292 с.
10. Основи на теорията за икономическия риск: Науч. posib. / О. Ястремски. - К .: АРТЕК, 1997.- С. 12.
11. Иващук И. Килкисна оценка на банков рисиков / І. Иващук, О. Оконска // Банкиране вдясно. - 2000. - No 5. - С. 7-8.
12. Икономическа енциклопедия: в 3 тома / изд. ... - К .: Академия, 2002.
Том 3: A-K. - 2002.- 952 стр.
13. Качалов икономически риск /. - М .: Наука, 2002.- С. 18.
14. За регулирането на банковите рискове / А. Сигаев // Икономика на Украйна. - 1998. - No 6. - С. 31-34.
15. Рискове в банковата практика / С. Светлова // Финансов мениджмънт. - 1997. - No 2. - С. 47-53.
16. Благодатински речник /, - М .: ИНФРА -М, 2001. - 378 с.
17. Загородний А. Г. Финансов речник / Загородний А. Г., - К .: Знание. - 2000.- 587 стр.
18. Масленченков и ситуационното управление на банкирането /, // Бизнесът и банките. - 1998. - No 3. - С. 2-5.
19. Егорова за същността на риска и системен подход // // Управление на риска. - 2002. - No 2. - С. 10.
20. Дело Лаврушин /. - М .: Научно -консултативен център за банкиране и обмен, 1992. - 428 с.
21. J. H. Shortreed, Benchmark Framework for Risk Management / J. H. Shortreed. - Режим на достъп: http: // www. ир-нерам. ca / кръчми / rm + c. html. - Заглавие от екрана.
22. Финансови инвестиции и риск / Т. Райс, Б. Койл; [на от английски]. - К .: BHV. - 1995.- 592 стр.
23. Зотов рискове на практика /. - Бишкек: [б. и.], 2000. - 128 с.
24. Романенко в дейността на банката /, єва // Финанси на Украйна. - 2003. - No 5. - С. 121-127.
25. Spívvіdnoshennya bankіvskogo risiku и zobіv zabіchennya bankіvskogo stubovyazan / D. Gridzhuk // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2002. - No 5. - С. 7-9.
26. Антонов апел, кредит и банки /,. - М .: АД "Финстатинформ", 1995. - 271 с.
27. Примостка на ични риски в обхвата на банките // // Банківска вдясно. - 2004. - No 3. - С. 16-23.
28. Суворов банкови рискове / // Финанси и кредит. - 2002. - No 13. - С. 53-57.
29. Козменко ичен мениджмънт към банката: navch. posib. /, Ф. И. Шпиг, И. В. Волошко. - Суми: Университетска книга, 2003.- 734 с.
30. О. Пернаривски Анализ, оценка и методи за намаляване на банковите рискове / О. Пернаривски // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2004. - No 4. - С. 44-48.
31. Потийко Ю. Теория и практика за управление на различни видове рискове в търговските банки / Ю. Потийко // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2004. - No 4. - С. 58-60.
32. За системата на банковите рискове // // Пари и кредит. - 2000. - No 4. - С. 28-30.
33. За оптимизиране на състава на показателите, характеризиращи банковите рискове / С. Коновалов // Пари и кредит. - 1997. - No 8. - С. 47-50.
34. Рискове в банковото дело / В. Приходко // Бизнесинформ. - 1997. - No 5. - С. 40-44.
35. Рискове и несигурност в банковото дело / В. Приходко // Бизнесинформ. - 1997. - No 6. - С. 56-58.
36. Основи на управлението на риска в дясно на банката / М. Вощилко // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2001. - No 12. - С. 51-52.
37. Бурденко И. Разкриване на информация за банковите рискове във финансите / І. Бурденко, О. Пожар // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2006. - No 7. - С. 52-55.
38. Батракова анализ на дейността на търговска банка /. - М .: Логос, 1999.- 268 с.
39. Инструкции относно процедурата за регулиране на дейността на банките в Украйна [Електронен ресурс]: Резолюция на Управителния съвет на Националната банка на Украйна от 28.08.2001 г. стр. N 368. - Режим на достъп: www. Киев ... - Име от екрана.
40. Методически нареждания от инспектората на банките "Система за оценка на финансовите ресурси" [Електронен ресурс]: Резолюция на Управителния съвет на Националната банка на Украйна от 15.03.2004 г. стр. № 000. - Режим на достъп: www. Киев ... - Име от екрана.
41. Лаврушин рискове: учебник. ръководство. /,. - М .: КНОРУС, 2007.- 232 с. - ISBN -8.
42. Титиевска ична характеристика на депозитарните операции на банките [Електронен ресурс]. - Режим на достъп: http: // www. intkonf. org /. - 08.04.2008 г. - Име на екрана.
43. Правилник за процедурата за установяване на депозитни (депозитни) операции от банки на Украйна с юридически и физически лица [Електронен ресурс]: Резолюция на Управителния съвет на Националната банка на Украйна от 03.12.2003 г. r. № 000. - Режим на достъп: http: // www. Киев ... - Име от екрана.
44. Правилник за създаване на надеждни банки за операции с банкови метали [Електронен ресурс]: Резолюция на Управителния съвет на Националната банка на Украйна от 06.08.2003 г. r. № 000. - Режим на достъп: http: // www. Киев ... - Име от екрана.
45. Банкови операции / [, І., Пуховкина М. Ф. и в. ]; за изд. ... -. - К .: КНЕУ, 2002.- 476, стр. –ISBN -7.
46. Население на Василченко близо до формулираните финансови ресурси на банките // // Финанси на Украйна. - 2002. - Не. 4. - С. 94-103.
48. Васюренко ивски мениджмънт: позиб. /. - К .: Академия, 2001.- 320 с.
49. Банково дело: обяснителен речник /. - М .: Ilios ARV, 2001.- 399 стр.
50. Райсбергски икономически речник /, - М .: ИНФРА -М, 1996. - 496 с.
51. Калина бизнес: кратък речник-справка /,. - К .: МАУП, 1998.- 129 с.
52. Финансово -кредитен речник Lapusta /,. - М .: ИНФРА-М, 1999.- 525 с.
53. Александрова и банкиране за клиенти /,. - SPb. : Петър, 2002.- 223 стр.
54. Алексунко пише на банката: хранене на теорията и практиката: монография / Онко. - К .: КНЕУ, 2002.- 275 с.
55 .. Депозитни операции, депозитни услуги и депозитни продукти на банката // // Финансови и икономически проблеми в развитието на регионите на Украйна: сборник на тези за материалите на V Всеукраинска научно-практическа конференция (26 юли 2004 г.). - Днепропетровск: Наука и образование, 2004. - с. 4–5.
56. [А.]. Изясняване на понятията „депозит“ и „депозитна операция“ / // Актуални проблеми и перспективи за развитието на украинската икономика (в контекста на глобализацията): колекция от резюмета, базирани на материалите на Всеукраинската научно- практическа конференция (29 септември - 1 октомври 2004 г.). - Алушта, 2004.- С. 49.
57. [А.]. Проблеми с привличането на средства от населението от банките и начини за тяхното решаване / // Съвременни проблеми на хуманизирането и хармонизирането на управлението: сборник с резюмета по материалите на 4-та международна интердисциплинарна научно-практическа конференция (2-9 ноември 2003 г. ) / Украинска асоциация „Жени в науката и образованието“; Харковски национален университет на името ... - Харков, 2003. - С. 135-136.
58. [А.]. Средства на населението като източник за формиране на ресурси на търговските банки / // Проблеми на развитието на финансовата система на Украйна и Крим: сборник с трудове на междууниверситетската научно-практическа конференция на аспиранти и студенти (26 март -30, 2003). - Симферопол: Стабилизационен център, 2003. - С. 20–22.
59. Вожжов трансформация на банковите ресурси: монография /. - Севастопол: СевНТУ, 2006.- 339 с.
60. [А.]. Банкови депозитни операции: теоретични проблеми и класификация // // Бюлетин на СевГТУ. - Севастопол: СевНТУ, 2004. - Бр. 54. - С. 63–71. - Серия: Икономика и финанси.
61. [А.]. Теоретични аспекти и класификация на депозитните ресурси на търговските банки / // Икономика на Крим. - 2003. - No 9. - С. 46–49.
62. [А.]. Сравнителна характеристика на депозитните и кредитните операции на банките // // Икономика: проблеми на теорията и практиката: сборник с научни трудове: 4 тома - Днепропетровск: ДНУ, 2004. - Т. III. - С. 750–754.
63. Инструкции относно процедурата за отваряне, затваряне и затваряне на рахунки в национална и чуждестранна валута [Електронен ресурс]: Резолюция на правителството на Националната банка на Украйна от 12.11.2003 г. r. № 000. - Режим на достъп: http: / / www. Киев ... - Име от екрана.
64. Витлински депозитен портфейл от дарения на домакинства / В. В. Витлински, // Финанси на Украйна. - 2004. - No 10. - С. 131-140.
65. Раевска Т. Практически отидете при оценката на рисковете в обхвата на банките / Т. Раевска // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2005. - No 8. - С. 9-14.
66. И. Ситуационно моделиране на дейността на банката: навч. posib. / Б. И. Цилх. - Л .: ЛБИ НБУ, 2003.- 191 стр.
67. Финансово управление на банката: pidruch. /. - К .: КНЕУ, 2004.- 468 с.
68. Речник на банковите термини :. - Начин на достъп: www. ... http. - Заглавие от екрана.
69. Allan J. N. The Management of Risks in Banking / J. N. Allan, P. M. Booth, R. J. Verrall, D. E. Walsh // British Actuarial Journal, 1998. - Т. 4. - С. 707-802.
70. Тобин П. Оценка на ликвидния риск в банковото дело / П. Тобин, А. Браун // ANZIAM Journal. - 2004. - Т. 45. - С.519–533.
71. Епифанов и търговските банки: Навч. posib. / Апифанов А.О., Сало И. В. - Суми: Университетска книга, 2007. - 523 с.
72. Гиляровская анализ на финансово -икономическите резултати на банката и нейните клонове /,. - SPb. : Петър, 2003.- 240 стр.
73. Депозитни "рискове / О. Сулима // Финансова консултация. - 2004. - No 7-8. - С. 46-47.
74. Празно управление /. - К .: Ника-Център, 2001.- 528 с. - ISBN -2.
75. Павлюк и тяхното управление // // Финанси на Украйна. - 2003. - No 11. - С. 105-111.
76. И. Кредитните рискове са важни за съхранението на банкови операции / Н. И. Версай, иєнко // Финанси на Украйна. - 2002. - No 8. - С. 86-95.
77. Акерлоф Г. Пазарът на лимони: Несигурност в качеството и пазарният механизъм / Г. Акерлоф // Тримесечно списание по икономика. - 1970. - No 84. - С. 485-500.
78. Спенс М. Пазарно сигнализиране / М. Спенс // Harvard University Press. - 1974. - No 15. - С. 158-167.
79. Стиглиц Дж. За невъзможността на информационно ефективни пазари / Дж. Стиглиц, С. Гросман // Американски икономически преглед. - 1980. - No 70. - С. 393-408.
80. Васюренко Як склад на икономическите процеси /, // Финанси на Украйна, 2005. - No 7. - С. 68-74.
81. [А.]. Депозитен риск в банковото дело // // Социална и икономическа превенция в преходния период. Повторно внедряване на Ринков в Украйна в съзнанието на интеграционните процеси: сборник с науки. пратки / изд. М. И. Долишний; Национална академия на науките на Украйна, Институт за регионални изследвания. - Лвов, 2005. - Брой 6. - С. 443–448.
82. Управление на банка рисиков: навч. posib. / [, та ин.]; за заг. изд. ... - К .: КНЕУ, 2007.- 600, стр. -ISBN -001-7.
83. Вложители на Ткаченко // Финансова консултация. - 2004. - No 20. - С. 46.
84. Теоретични аспекти на оценката на депозитния риск // // Проблеми и перспективи за развитието на банковата система на Украйна: сборник от тези на 7-ма Всеукраинска научно-практическа конференция (10-11 листа, 2005). / Украинска академия за банкова информация на Националната банка на Украйна. - Суми: УАБС НБУ, 2005. - с. 79–81.
85. Предложение за стотинки [Електронен ресурс]. - Режим на достъп: http: // enbv. ***** / text / Econom / savluk / str / 20.html. - Име от екрана.
86. Ние избираме, ние сме избрани. Колко често не съвпада / А. Дубински, О. Каратаев // ProRetail. - 2008. - No 4 (7). - С. 24-26.
87. Методи за неутрализиране на финансовите рискове [Електронен ресурс]. - Режим на достъп: http: // library. /book/52/3814.html. - Име от екрана.
88. Портър Р. Модел на избор на банков портфейл / Р. Портър // Йейлски икономически очерци. - 1961. - No 1. - С. 323-359.
89. Хестър Д. Д. Емпирично изследване на функция за предлагане на заем от търговска банка / Д. Д. Хестър // Йейлски икономически очерци. –1962 г. - No 2. - С. 3-57.
90. Кейн Е. Дж. Разпределение на банков портфейл, променливост на депозитите и доктрина за наличност / Е. Дж. Кейн, Б. Г. Малкил // Тримесечно списание по икономика. –1965 г. - No 79. - С. 113-134.
91. Baltensperger E. Предсказуемост на търсенето на резерви, информационни разходи и поведение на портфейла на търговските банки / E. Baltensperger, H. Milde // Journal of Finance. –1976 г. - кн. 31. - С. 835-839.
92. Dewald W. G. Банково поведение по отношение на променливостта на депозитите / W. G. Dewald, G. R. Dreese // Journal of Finance. - 1970. - Т. 25.- С. 869.
93. Кауфман Г. Променливост на депозитите и размер на банката / Г. Кауфман // Журнал за финанси и количествен анализ. - 1972. - Т. 7. - С. 208-218.
94. Андерсън Р. Н. Емпиричен анализ на разклонението на въздействието върху променливостта на депозитите при поискване / Р. Н. Андерсън, Дж. А. Хаслем, Дж. Б. Леонард // Списание за финанси и количествен анализ. –1976 г. - кн. 7. - С. 4
95. Rangarajan C. Променливост на депозитите в отделни банки / C. Rangarajan // Natioanl Banking Review. - 1966. - No 4. - С. 61-77.
96. Морисън Г. Растеж на срочните депозити и заетостта на банкови средства / Г. Морисън, Р. Селдън, Л. Грамли // Асоциация на резервните градски банкери. - Чикаго, 1965. - С. 64-75.
97. Мърфи Н. Анализ на напречното сечение на променливостта на депозитите при поискване / Н. Мърфи // Вестник за финансов и количествен анализ. - 1968. - Т. 3. - П.
98. Анализ на банковата дейност / [М., Алексенко М. Д., Парасий-Вергуненко І. М. та ин.]; си изд. А. М. Герасимович. - К .: КНЕУ, 2004.- 599 с.
99. Вожжов преди да бъде захранван от формулирана стабилна и керовано ресурсна база на банките // // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2002. - No 11. - С. 5-7.
100. Волошин банкови рискове: нови подходи /. - К .: Олга, 2004.- 216 с.
101. Волошин И. Въвеждащ риск от разхода на гориво от банкови ранки / І. Волошин // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2004. - No 7. - С. 6-10.
102. Кочетков банкиране: теоретичен и приложен аспект: монография /. - К .: МАУП, 1999.- 192 с.
103. Адекватна оценка на ликвидността на търговска банка / В. Хвостик // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2001. - No 5. - С. 45-47.
104. Markowitz H. M. Portfolio Selection / H. M. Markowitz // Journal of Finance. - 1952. - No 7. - С. 77-91.
105. Вишняков модел на динамика на обемите на банкови депозити "при поискване" // // Икономика и математически методи. - 2002. - No 1. - С. 94-103.
106. Волошин задачи за управление на парични средства // Финансови рискове. - 2003. - No 1. - С. 86-89.
107. Технически показатели [Електронен ресурс]. - Режим на достъп: www. ***** / търговия / индикатори. html. - Заглавие от екрана.
108. Луций И. О. Пазарен депозит в инвестиционната политика на икономическото развитие / І. О. Лютий // Финанси на Украйна. - 2002. - No 5. - С. 3-8.
109. Деякий тенденции на пазара на депозити / О. Заруцка // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2001. - No 10. - С. 7-10.
110. Tregub ії развитие на настоящия пазар на депозити / // Финанси на Украйна. - 2002. - No 10. - С. 139-144.
111. Структурата и динамиката на растежа на банковите пасиви или колективен портрет на украинския вложител / Д. Гладких // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2001. - No 12. - С. 34-40.
112. Пари. Кредит. Банки: учебник. / [, и т.н.] ; изд. ,. - М .: Издателство „Проспект“, 2003.- 624 с.
113. Жизненият цикъл на банкирането установява как икономическата организация / О. Шевцова, Г. Мандзюк // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2007. - No 1. - С. 28-31.
114. Craws "yazannya банки за kostas, получени на rakhunks на под" правителствени служители и физически лица // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2005. - No 12. - С.102.
115. История на паричното развитие в Украйна / О. Петрик // Известия на Националната банка на Украйна. - 2007. - No 1. - С. 2-16.
116. А. [А.]. Тенденции в развитието на пазара на депозити в Украйна // Съвременни аспекти на финансовото управление на икономическите процеси: материали от Всеукраинската научно-методическа конференция (6-9 септември 2005 г.). - Севастопол: СевНТУ, 2005. - с. 195–197.
117. Лихвени проценти на банките по заеми и депозити [Електронен ресурс]. - Режим на достъп: http: // www. банка. / Статист / Процент / Лихвен процент по заеми и депозити. xls. - Име от екрана.
118. Доходи и спестявания на населението за града [Електронен ресурс]. - Режим на достъп: www. соскин. информация. - Заглавие от екрана.
119. Zobov "yazannya bank_v for kosty, получен на rakhunkah sub" ktív gospodaryuvannya и физически лица [Електронен ресурс]. - Режим на достъп: http: // www. банка. / Статист / Депозити. xls. - Име от екрана.
120. Макроикономически показатели [Електронен ресурс]. - Режим на достъп: http: // www. банка. / Макрос / индекс. htm. - Име от екрана.
121. Депозитен пазар на Украйна // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2004. - No 10. - С. 24-27.
122. Инвеститори-убийци / Е. Найман, В. Цхведиани // Бизнес. - 2005. - No 6. - С. 50-55.
123. Лихвени проценти на украински банки на международния банков пазар // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2008. - No 4. - С. 60.
124. Zobov'yazannya банки за картите, получени на rakhunki sub''ktsiv държавни субсидии и физически лица // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2007. - No 8. - С. 137.
125. Депозитен пазар на Украйна // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2008. - No 1. - С. 72.
126. Парична проверка за първото тримесечие на 2008 г. стр. [Електронен ресурс]. - Режим на достъп: http: // www. банка. /Publication/Analytical/Mon_review/1-2008.pdf. - Име от екрана.
127. За ефекта на Гифен върху пазара на банкови ресурси /, // Финансови рискове. - 2004. - No 1. - С. 44-46.
128. [А.]. Спестявания на населението при формиране на ресурси на търговски банки / // Проблеми на науката, образованието и управлението: сборник с научни трудове. - Харков: Министерство на образованието и науката на Украйна, Харковски национален университет на Украйна; Украинска асоциация „Жените в науката и образованието“, 2004. - Брой V. - стр. 113–117.
129. Лунякова за формирането и поставянето на депозитни ресурси в аспекта на икономическия растеж / // Съвременни аспекти на финансовото управление на икономическите процеси: материали на Всеукраинската научно-методическа конференция "" (5-8 септември 2007 г.). - Севастопол: СевНТУ, 2007. - С. 253–255.
130. Други аспекти на функционирането на банковата система на Украйна / // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2004. - No 10. - С. 42-45.
131. Финансова система за инвестиционна сигурност на регионалното развитие на икономиката / за науките. изд. П. Ю. Белунского. - К .: UBS NBH 2007.- 151 стр.
132. Грудзевич и разпределението и дейността на банките в регионите на Украйна // Регионална икономика. - 2003. - No 3. - С. 127.
133. Проблеми на прилагането на държавната политика за регулиране на доходите на населението / В. Новиков // Икономика на Украйна. - 2002. - No 9. - С. 66-71.
134. Качаев Ю. Географски подход към датата и промяната на банковата дейност // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2001. - No 8. - С. 15-18.
135. Кузменко различия в кредитната и депозитната дейност на украинските банки // Актуални проблеми на икономиката. - 2003. - No 12. - С. 54-67.
136. Лунякова ия Региони на Украйна за нивото на депозитите Rizik /,: Сборник научни практики на Одеския държавен икономически университет. - 2007. - Випуск. 26. - С. 196–202.
137. [А.]. Териториална диверсификация на депозитния риск / // Развитие на финансовата система на Украйна в съзнанието на пазарните трансформации: събиране на материали от III Всеукраинска научно-практическа конференция на учени, победители и практици (2006-17). - Виница: Книга -Вега, 2006. - с. 234–238.
138. Многовариантни статистически анализи в икономиката / [,]. - М .: Единство-Дана, 1999.- 598 с.
139. Банки на Украйна. Проблемът за оцеляването в неблагоприятна среда / О. Андронов, А. Дробязко, В. Сушко // Финансови рискове. - 1999. - No 1. - С. 23-33.
140. Zobov "yazannya банки за kostas, получени на rakhunks на под" правителствени агенции и физически лица (за видове валути в развитието на регионите) // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2007. - No 2. - С. 146.
141. Zobov "yazannya банки за kostas, получени на rakhunks на под" държавни агенции и физически лица (за видове валути в развитието на регионите) // Бюлетин на Националната банка на Украйна. - 2008. - No 2. - С. 123.
142. Vimogi банки за заеми, отпуснати на икономиката на Украйна [Електронен ресурс]. - Режим на достъп: http: // www. банка. / Статист / индекс. htm /. - Име от екрана.
143. Анализ на банковата дейност: ръка. / [М., Алексенко М. Д., Парасий-Вергуненко І. М. та ин.]; за изд. А. М. Герасимович. - К .: КНЕУ, 2004.- 599 с.
144. А. [А.]. Характерът на трансформацията на натрупаните банки на банката в полза на градските ресурси и тяхната оценка / А. П. Вожжов, // Научен вестник на Тернопилския държавен икономически университет (Svit Finance). - 2006. - Брой 1 (6). - С. 112-123.
145. Възжжов влияние върху кредитния потенциал на търговска банка на остатъка от средства по разплащателни сметки /, // Бюлетин на СевГТУ. - Севастопол: СевНТУ, 2002. - Бр. 40.-С. 25-30.
146. Процентно меню // Бизнес. - 2005. - No 13. - С. 51-56.
147. [А.]. Предотвратяване на възможни загуби от депозитни рискове / // Финансови и кредитни стимули за икономически растеж: материали от международната научно-практическа конференция (3-5 дни на 2005 г.). - Луцк: Вежа, 2005. - с. 531–533.
148. Управление на Масленченков в търговска банка. Технология за управление на финансови клиенти /. - М .: Перспектива, 1997.- С. 214.
149. [А.]. Депозитен потенциал на търговска банка / // Наука и образование - 2004: Материали на VII Международна научно -практическа конференция. - Днепропетровск: Наука и образование, 2004.- С. 3.
150. [А.]. Депозитен потенциал на търговска банка // // Бюлетин на Украинската академия за банкова информация. - 2004. - No 2. - С. 62–66.
151. Руските банки започнаха да предлагат „синтезирани“ продукти [Електронен ресурс]. - Режим на достъп:
http: // www. ***** / новини / 2008/01/29 / 1776.html. - Име от екрана.
152. Фокусът е върху депозитите / А. Вересюк // Банкова практика в чужбина. - 2003. - No 12. - С. 62-65.
153. Ткачук в банката /. - Тернопол: Синтез-Полиграф, 2006.- 225 с.
154. Стратегия на косвените действия / Е. Панкратева // Придружител. - 2004. - No 35. - С. 18-19.
155. Характеристики на пазара на Mizhbank. Операции на пазара на Mizhbank [Електронен ресурс]. - Режим на достъп: http: // www. /gk_l/3-3.htm. - Име от екрана.
156. А. [А.]. Количествена оценка на евентуалното използване на трансформацията на банковите ресурси /, Н. А. Абралава // Актуални тенденции в развитието на банковата система: материали от II международна научно-практическа конференция (7-8 ракла, 2004). - Днепропетровск: Наука и образование, 2004. - том I. - стр. 120–121.
157. Лунякова оценка на депозитния риск в банковото дело // // Проблеми и перспективи за развитието на банковата система на Украйна: сборник с резюмета от X Всеукраинска научно-практическа конференция (22–23 листа през есента на 2007 г.): в 2 тома на Академията / Украинската банкова национална банка на Украйна. - Sumi: UABS NBU, 2007.- Т. 1.- С. 68.
158. Лунякова за формиране на салда по средства по сметки на клиенти // // Проблеми и перспективи за развитието на банковата система на Украйна: сборник с резюмета на XI Всеукраинска научно-практическа конференция (30-31 юни 2008 г.): в 2 тома на Академията / Украинската банкова национална банка на Украйна. - Суми: УАБС НБУ, 2008. - Т. 2. - С. 80–81.
159. Теория на статистиката: навч. posib. / iv, П. І. Пастьор, Є. І. Уивър. - К .: Либид, 2001.- 320 с.
160. Айвазян статистика. Основи на иконометрията /. - М .: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.- 432 с.
161. Вероятности на Венцел /. - М .: Наука, 1969.- 576 с.
162. Лунякова научно -методологически основи за определяне стойността на текущите задължения на търговска банка, като се отчита депозитният риск / // Известия на СевГТУ. - Севастопол: Издателство СевНТУ, 2008. - Бр. 92. - С. 128-133. - Серия: Икономика и финанси.
Лекция No 15.doc
Тема номер 14Управление на банковия риск
Същност и класификация на банковите рискове, организация на работата на търговска банка за управление на риска.
Кредитен риск: съдържание, оценка, причини и методи на управление.
Депозитен риск и банкови мерки за предотвратяването му.
Рискът от сделки с ценни книжа.
Валутен риск: същност, видове, методи за управление.
Същност и класификация на банковите рискове, организация на работата на търговска банка за управление на риска
Банков риск – има вероятност кредитна институция да понесе загуби или загуби, ако планираната мярка (управленско решение) не бъде изпълнена, както и ако са допуснати грешки или грешки при вземане на управленски решения. Рисковете могат да бъдат категоризирани като финансови и инвестиционни рискове.
Финансов риск – това е вероятността от щети, възникнали в резултат на каквито и да било транзакции във финансовата и кредитната и борсова сфери, сделки с ценни книжа, т.е. риска, който следва от естеството на финансовите транзакции. Финансовите рискове включват кредитен риск, риск от депозити, лихвен риск, валутен риск, риск от сделки с ценни книжа, риск от загуба на финансова печалба.
В инвестиционната дейност на предприятието може да се разграничи рискът от инвестиране в ценни книжа или „портфейлен риск“, който характеризира степента на риск от намаляване на доходността на конкретни ценни книжа и формирания портфейл от ценни книжа, както и риска от иновация.
Динамичният риск е рискът от непредвидени промени поради управленски решения или промени, настъпили в икономическата, политическата и други сфери на обществения живот. Такива промени могат да доведат както до загуби, така и до допълнителни приходи.
Статичният риск е рискът от загуби поради имуществени щети, както и от загуба на доходи поради организационни увреждания. Този риск може да доведе само до загуби.
Абсолютният риск се оценява в парични единици (рубли, долари и т.н.); относителен риск - на части от един или като процент.
Надеждността на банката се определя до известна степен от способността й да управлява рисковете. Управлението на риска е комбинация от методи и инструменти за минимизиране на рисковете. Има няколко начина за управление на рисковете: диверсификация; контрол на качеството; използване на собствен капитал; използване на принципа на претегляне на рисковете; отчитане на външни рискове; систематичен анализ на финансовото състояние на клиента (например платежоспособност, кредитоспособност); прилагане на принципа за споделяне на риска; издаване на големи заеми само на консорциум; използването на плаващи лихви; въвеждане на практиката на депозитни сертификати; разширяване на операциите за преотстъпване; застраховка на заеми и депозити; въвеждане на залогови права и др.
^ Кредитен риск: съдържание, оценка, причини и методи на управление
Кредитният риск е свързан с неплащане от кредитополучателя на главницата и начислените лихви по кредита. Лихвен риск - рискът от загуби от търговски банки, кредитни институции, инвестиционни фондове в резултат на увеличаване на лихвените проценти, платени от тях по заеми средства над лихвите по предоставените заеми.
Оценката на кредитния риск се разбира като проучване и оценка на качествени и количествени показатели за икономическото състояние на кредитополучателя. Работата се извършва на три етапа:
оценка на качествените показатели на работата на кредитополучателя: изучаване на репутацията на кредитополучателя, определяне на целта на кредита, определяне на източника на погасяване на главницата и дължимите лихви, оценка на рисковете на кредитополучателя, частично поети от банката,
оценка на количествени показатели за работата на кредитополучателя. Основни източници на информация: финансови отчети, информация, предоставена от заемополучателя, опит в работата с този клиент на други лица, схемата на заеманата транзакция с предпроектно проучване за получаване на заем, данни от проверки на място.
получаване на обобщена прогнозна прогноза и формиране на окончателния аналитичен извод.
За да намалят кредитния риск, банките широко практикуват принципа на споделяне на риска - права на залог, обезпечение и застраховка на заеми, което дава възможност за намаляване на риска чрез прехвърлянето му на застрахователната компания или на трети страни, действащи като поръчители, поръчители, тъй като в случай на неизплащане на заема те ще върнат парите. Същото се случва, когато отпускате заем срещу обезпечение. В резултат на продажбата на обезпечението банката ще възстанови загубите от неизплатения заем.
Разширяването на кредитните операции на банката води до факта, че банката отпуска големи заеми на консорциум, прехвърляйки част от риска на друга банка. Освен това при издаване на заем банките формират кредитни резерви, което спомага за намаляване на риска от банкрут и неплатежоспособност на банката.
^ Депозитен риск и банкови мерки за предотвратяването му
Депозитният риск се отнася до ликвидни рискове и е свързан с предсрочното изтегляне от вложителите на техните депозити от банката. Следователно търговските банки правят много, за да предотвратят възможните негативни последици от внезапното изтичане на свободни средства от сметките на вложителите. Разграничаването на условията за привличане на депозити в търговските банки е активно средство за борба за вложител, което изостря банковата конкуренция. За да се избегнат възможните негативни последици от тази конкуренция, съвременните банки практикуват да договарят размера на лихвите по депозитите между банките. Понякога това ниво се определя директно от централната банка. В Русия това се прави за системата на Спестовна каса, която работи с държавна подкрепа.
Сред различните видове депозити специално място заемат депозитите по спешност и срочните депозити. Банките прилагат диференцирани условия за привличане на депозити. Акцентът е върху промяната на лихвения процент и условията за начисляването му (месечно, в съгласие с клиента, лихва върху лихва и др.).
Най -често срещаните са два вида срочни депозити: действителни срочни депозити и депозити с предизвестие за теглене. Действителните срочни депозити се връщат на собственика в предварително определен срок; до този момент банката може напълно да се разпорежда с тях.
Срочните депозити с предварително уведомление за теглене изискват в банката да бъде подадено специално заявление на вложителя. Срокът за подаване на такова известие за теглене на депозита се договаря предварително и в съответствие с него се определя размерът на лихвите по депозита.
Предотвратяването на загуби при формиране на депозити може да бъде улеснено от специални условия, включени в споразумението „За кредитен депозит“, което трябва да бъде сключено между клиента и банката. В този случай банката трябва да реши с кои клиенти е необходимо да сключи подобно споразумение. Едно от условията на това споразумение може да бъде отказът на клиента да предсрочно поиска депозита.
Банката трябва периодично да оценява степента на използване на депозитите, с които разполага. За тази цел се определя коефициентът на свързаност на депозитите, който трябва да бъде равен на единица. Това означава, че всички депозити на банката участват в нейния оборот.
^ Риск от сделки с ценни книжа
Операциите с ценни книжа са свързани с инвестиционните операции на банката, свързани с риск. Рискът от сделки с ценни книжа е сложен риск, тъй като има проява на целия комплекс от различни финансови рискове. При управлението на риска от операции с ценни книжа е необходимо да се има предвид, че той е повлиян от различни рискове, почти е невъзможно да се вземат предвид предварително, следователно стабилността на правната рамка е много важна:
Систематичният риск не е свързан с конкретна ценна книга, а е резултат от общото състояние на пазара на ценни книжа като цяло.
Селективният риск се отнася до качеството на ценните книжа и зависи от това колко правилна е била политиката за избор на конкретна ценна книга за инвестиция при формиране на портфейл от ценни книжа. Ликвиден риск - рискът, свързан с възможността за загуби по време на продажбата на ценна книга поради промяна в оценката на нейното качество.
Кредитният риск е рискът емитентът на дългови ценни книжа да не е в състояние да плати лихва по тях и / или основната сума на дълга.
Инфлационният риск е рискът от загуби, които инвеститорите могат да понесат във връзка с промени в лихвените проценти на пазара. Ако пазарният лихвен процент се повиши, това води до намаляване на пазарната стойност на ценни книжа, особено на облигации с фиксиран лихвен процент. В този случай загубите се поемат от инвеститора, който е инвестирал средствата си в ценни книжа с фиксиран лихвен процент.
Отменяем риск е рискът от загуби за инвеститор в случай, че емитентът изтегли облигации поради превишаване на фиксирано ниво на лихвени плащания по тях над текущите пазарни лихви. Този риск е особено валиден за общинските облигации.
систематично анализира доходността на различните
видове ценни книжа;
да се оцени степента на възникващ риск;
извършват своевременен мониторинг на портфолио от ценни
документи.
^ Валутен риск: същност, видове, методи за управление
Валутните рискове отразяват опасността от валутни загуби, свързани с промяна в обменния курс на една чужда валута спрямо друга, включително националната валута по време на външноикономически, кредитни и други валутни сделки. Той влияе върху кредитополучателите, кредиторите и инвеститорите, които извършват сделки във валути, различни от националната.
Валутният риск включва:
икономически риск - рискът от промени в стойността на активите или пасивите на фирмата (или банката) поради бъдещи промени в обменния курс;
трансферен риск - има счетоводен характер, свързан с разлики в отчитането на активи и пасиви в чуждестранна валута;
риск от транзакция - несигурност на стойността в националната валута на валутна сделка в бъдеще.
Предпазни клаузи - договорни условия, включени по споразумение на страните в частни и междудържавни споразумения, предвиждащи възможността за промяна (или преразглеждане) на първоначалните условия на договора в процеса на неговото изпълнение.
В съответствие с валутната клауза размерът на паричните задължения варира в зависимост от промяната в съотношението на обменния курс между валутата на плащане и друга по -стабилна валута (или група валути), определена като валутата на резервацията. Валутата на клаузата може да бъде валутата на транзакцията или трета валута. В контекста на плаващите валутни курсове клаузата използва различни комбинации от няколко валути (валутни кошници) като валута на клаузата, а клаузата се нарича мултиралута.
Хеджирането (ограждане) включва създаване на насрещни искове и задължения в чуждестранна валута. Най -разпространеният вид хеджиране са форвардните валутни транзакции.
1) в ситуация, при която се очаква спад в курса на националната валута:
продайте националната валута, изберете втората валута на транзакцията;
намаляване на обема на сделките с ценни книжа в националната валута, намаляване на обема на паричните средства;
ускоряване на получаването на вземания в национална валута;
отложете получаването, започнете да трупате вземания в чуждестранна валута;
отлагане на плащане на сметки в национална валута;
да увеличи заемането (прехвърлянето) в национална валута;
да ускори и увеличи вноса на продукти за твърда валута;
ускоряване на изплащането на възнаграждения, заплати, дивиденти и др. чуждестранни акционери, партньори, кредитори;
изпраща фактури на вносители в национална валута и износители в чужда валута;