Незаменими пари. Неразменяеми (кредитни) пари Когато се е формирала системата от не обменяеми кредитни пари

Страница 1

Фиатски пари - пари, чийто номинал е по -висок от него пазарна стойност; хартиени пари, които не са подкрепени от нищо друго освен от вярата в тяхното универсално приемане, като например банкноти и чекови депозити.

Какво е в основата на фиатните пари.

Системата за парични пари в момента се използва в САЩ. Това обаче не означава, че други видове парични системи не трябва да се изучават.

На много финансови институции в Съединените щати е разрешено да емитират фиат пари под формата на разплащателни сметки; ние наричаме такива финансови институции депозитарни институции. Вложителите могат да изписват чекове, за да плащат за покупки на стоки и услуги.

Историята на парите е движение от бартерни към стокови пари, като златни и сребърни монети, а след това от стокови пари към стоков стандарт и след това към фиат пари.

Както е отбелязано в глава 2, в златен стандарт паричната база е размерът на златния резерв. В системата на паричните пари обаче златото губи пряката си връзка с парите. Съществува обаче парична база, която основно е сумата на парите, емитирана от правителството. В Съединените щати паричната база включва пари в обращение плюс резерви на депозитарни институции.

Понастоящем всички в САЩ приемат монети, банкноти на Фед и чекове като плащане за продадени стоки и услуги. Възниква въпросът: защо с готовност приемаме за плащане това, което няма собствена стойност. Това означава, че цената на плащането зависи от вярата на хората, че могат да обменят фиатните пари за стоки и услуги.

Незаменими пари са

Думата доверител идва от латинското fiducia, което означава доверие, вяра. С други думи, от гледна точка на стандарта за хартиени пари, парите, било то под формата на парични средства или чекови депозити, не могат да бъдат конвертирани в строго определено количество злато, сребро или друга ценна стока. Хората не могат да обменят хартиени пари в своите портфейли и портфейли или чекове за определено количество от който и да е конкретен продукт; самите хартиени пари са просто парчета хартия. На монетите има посочена стойност, която обикновено е по -висока от стойността на затворения в тях метал. Депозитите в брой и чекове обаче са пари, защото се приемат за плащане и стойността им е предвидима.

Правителствата и централните банки също издават фиатна валута. В обращение все още има такива банкноти на стойност 350 млн. Долара. Вероятно всички хартиени пари в портфейла или чантата ви са банкноти на Фед.

Има два основни вида пари: стокови пари и парични пари. В системата на стоковите пари истинска стока се използва като пари. В тази система, базирана на стоковия стандарт, както пари в пълна стойност, така и представители на пари в пълна стойност се използват като пари. За разлика от тази система, доверителният стандарт е в основата на доверителния стандарт, според който стойността на парите е свързана с вярата на хората, че те ще бъдат приети като плащане за стоки и услуги. Фиктивни пари могат да бъдат емитирани от правителства, централни банки и / или депозитарни институции.

Тъй като в хода на тази еволюция разходите за изчакване не се променят, а транзакционните разходи намаляват, минималните разходи за разпределение също намаляват. Времевият интервал, съответстващ на минималните разходи за дистрибуция, също се намалява. Като цяло еволюцията в системата на фиатните пари води както до намаляване на разходите за обменния процес, така и до намаляване на времето, прекарано за него. Всеки човек и обществото като цяло печелят. Това намаляване на разходите обяснява исторически настъпилия преход към системата на фиатните пари, която съществува в момента.

Страници: 1

Лекция 6. Пари и банкиране.

Какво са парите? Парите са нещо, което лесно и без разходи може да се превърне във всяка друга стока, т.е. това е силно течен продукт. Съвременната икономическа теория, за разлика от по -ранните концепции и марксистката теория, разграничава 3 функции на парите:

1. Начини на плащане. Парите се приемат като платежно средство, тъй като се предполага, че тези пари ще бъдат приети и от други хора при последващи плащания. Парите осигуряват удобството при размяна на една стока за друга, изпълнявайки функцията на универсалния еквивалент на стоки и позволявайки да се откаже от бартера и свързаните с него неудобства.

2. Парите са средство за натрупване на богатство.

3. са единица за преброяване или мярка за стойността на други стоки.

Парите като национална парична единица трябва да изпълняват и трите функции, само тогава парите са пари, финансова системаработи ефективно и безпроблемно, икономиката на страната е стабилна.

Уравнението на Фишър, обсъдено по -горе, помага да се изчисли необходимата сума парична маса, но тя самата парично предлаганесе състои не само от пари. Функцията за плащане може да се изпълнява от три нейни компонента:

1. Пари в брой.

2. Средства по текущи депозити на населението и сетълмент сметки на предприятия.

3. Дългови задължения. Необходимо е тези задължения да са предмет на всички закони, регулиращи пазара на ценни книжа; организацията, която ги издава, е регистрирана и има съответното разрешение, в противен случай записите на заповед се превръщат в парични заместители и не са пари като такива. Ако паричните сурогати, т.е. дълговите задължения, издадени от тези, които нямат право на това, изтласкват реални пари от каналите на паричното обращение, казват, че финансовата система е дезорганизирана и икономиката е нестабилна.

Парите са дългови задължения на държавата или банките. Тези задължения успешно изпълняват функциите на парите, стига покупателната им способност да е относително стабилна. Стойността на парите се определя не от количеството благородни метали, както е било преди, а от количеството стоки и услуги, които могат да бъдат закупени с тях. Тъй като парите са дългово задължение на държавата, те в лицето на Централната банка отговарят за стабилността парична единица... Тази отговорност предполага ефективен контрол върху количеството пари в обръщение. Ако количеството пари нараства, тогава стабилността на стоково-паричните потоци се разрушава, започва инфлацията и парите губят покупателната си способност. Загубили контрол над паричните инструменти, ние губим контрол над икономиката като цяло, тъй като парите са единственият лост за контрол над пазарната икономика. При липса на други начини за управление на икономиката стабилността на парите, размерът на паричното предлагане и т.н. става изключително важен.

В пазарната икономика се появява паричната статистика, което дава възможност за измерване на паричното предлагане с помощта на специални индикатори. В Русия тези статистически данни бяха коригирани през 1992 г., когато с идването на Гайдар и началото на неговите реформи стана необходимо да се проследи количеството пари в обръщение. Има няколко показателя за паричното предлагане - парични агрегати:

1. М0 - всички пари в брой.

2. M1 = M0 + текущи депозити на населението и сметки за сетълмент на предприятия, депозити по запитване. По този начин паричният агрегат М1 включва, освен държавните задължения, и задълженията на търговските банки.

3. М2 = М1 + малки срочни депозити за определен период от време.

4. М3 = М2 + големи срочни депозити, характеризиращи се с по -малка ликвидност, тъй като загубите в случай на нарушаване на условията на депозита са много значителни. Инвестициите от този вид изпълняват функцията на натрупване на богатство и спестявания.

По този начин паричното предлагане е разделено на агрегати според показателя за ликвидност и въпреки факта, че има несъществени различия в състава и броя на паричните агрегати, разпределени в различните държави, основата на разделението остава непроменена.

В СССР тези статистически данни изобщо не съществуват и само паричните средства се считат за парично предлагане, без да се вземат предвид депозитите на населението. В случай на инфлационна психоза хората се опитаха да изтеглят пари от сметките си, което доведе до рязко увеличаване на паричното предлагане. За да се предотврати това, бяха наложени ограничения за размера на еднократно теглене на пари от сметката, което доведе до огромни опашки в спестовните банки и по-нататъшното развитие на инфлационните очаквания. Всичко това се дължи на подценяването на паричното предлагане, чийто ръст при постоянни цени води до катастрофа.

Помислете за необходимостта Централната банка да регулира търговските банки. Нека въведем термина „търговски банков баланс“ и ще го разгледаме като пример. Балансът на търговската банка, както всеки баланс, се състои от две части - актив и пасив. Ако вложител внесе 100 рубли в сметката си, салдото на търговска банка ще изглежда така:

От дясната страна (пасив) се отразява дългът на банката към вложителя, от лявата страна - държавният дълг към банката, тъй като паричните средства са кредитно задължение на държавата.

Как се регулират търговските банки в Русия? Дейността им се основава на т. Нар. "Частични резерви". Банката трябва да има резервна сметка в Централната банка и нейният размер се определя от нормата на резерви, установена от Централната банка. Тази ставка се изчислява като дял от общата сума на депозитите. Ако в нашия пример лихвеният процент е зададен на 10%, тогава банката трябва да постави 10 рубли по резервната сметка. Всъщност банките често имат повече от необходимата сума в резервната сметка. Има три вида резерви

Задължителни резерви - необходимите средства, установени от нормата по резервната сметка.
Действителните резерви са сумата, която действително лежи по сметката.
Излишък от резерви - разликата между действителните и задължителните резерви.

Въвеждат се задължителни резерви за контрол на паричното предлагане, което е необходимо по обективни причини - при издаване на заем, т.е. изпълнение на основната задача на банката, паричното предлагане се увеличава. Нека разгледаме това по -подробно с пример. С резервен процент от 10%, банката от предишния пример поставя всички парични средства в резервна сметка, като по този начин получава 90 рубли. излишните резерви. С тези пари той отпуска заем на предприятието и в резултат получаваме баланс

По време на издаване на заем паричното предлагане се увеличава

Както можете да видите, паричното предлагане се е увеличило с 90 рубли. за сметка на текущите депозити. Освен това това увеличение се е случило без допълнителни емисии пари и по този начин, търговски банкиможе да увеличи паричното предлагане. Ако търговска банкаполучи депозит, тогава размерът на паричното предлагане няма да се промени, а само неговата структура ще се промени. С отпускането на заем банката разширява паричното предлагане, а резервната ставка тук играе ролята на ограничител. Банката не може да отпусне заем в размер, надвишаващ нейните излишни резерви, тъй като това може да доведе до нарушение на закона, ако компанията използва заем. Нека разгледаме един пример. Нека компанията преведе пари от сметката за закупуване на оборудване.

Парите се превеждат от сметката на компанията за сметка на резервите. Ако първоначално издаденият заем надвишава излишъка от резерви, тогава салдото по резервната сметка ще бъде по -малко от нормата.

Максималният кредит, който търговската банка може да издаде, е равен на размера на излишните резерви.

Помислете за случай на изплащане на заем

Банката получава пари в брой, за да изплати дълга на компанията, а паричното предлагане намалява с 90 рубли. чрез намаляване на паричните средства в обръщение.

Паричното предлагане към момента на погасяване на кредита намалява

Ако дългът е погасен чрез превод от разплащателната сметка, тогава

Паричното предлагане се намалява поради размера на депозита и банката отново има излишни резерви в размер на 9 рубли. за издаване на заем.

Примерите, които разгледахме, се отнасят до една търговска банка, която засяга паричното предлагане по време на издаване на заем. Размерът на неговото въздействие е строго ограничен от размера на излишните резерви. Как мрежата от банки влияе върху икономиката? В този случай се появява концепцията за паричен мултипликатор - многократно увеличение на паричното предлагане.

Нека разгледаме механизма на действие на паричния мултипликатор. Нека резервният процент R = 20%.

1. Банка А издава заем за всички излишни резерви

2. Компанията превежда пари на банка В

3. Банка В има излишни резерви и отпуска заем

4. Новият заем се прехвърля на банка В

В резултат на това банка В също има излишък от ресурси и т.н.

Първоначална инвестиция в мрежа от търговски банки 100 рубли. паричните средства в крайна сметка увеличават многообразието на паричното предлагане чрез създаване на разплащателни сметки. Общото увеличение на паричното предлагане ще бъде 400 рубли. По този начин излишните резерви позволяват на цялата банкова система да създаде 400 рубли, използвайки система от заеми. по текущи сметки. Получаващият се в този случай паричен мултипликатор показва колко пъти увеличението на паричното предлагане е по -голямо от първоначалното увеличение на излишните ресурси

Както можете да видите, регулирането на търговските банки е необходимо, тъй като въздействието им върху паричното предлагане е много голямо. Банките могат да увеличат инфлацията, да предизвикат инвестиционни кризи и много други, но съществуването на пазарна икономика е невъзможно без тях.

По правило такива задължения се подкрепят от ценни книжа, които временно се прехвърлят на разположение на кредитната институция.

Историята на развитието

Първите споменавания на кредитни средства датират от XII век. По това време в Италия са съставени първите записи на заповед. Те са били използвани като начин за превод на пари и освен това са били платежно средство.

В Русия менителницата е съставена и одобрена през 1729 г. Кредитирането се развива интензивно и е временно замразено след Октомврийската революция (от 1917 до 1921 г.). През годините на съществуване на съветския режим менителниците не се използват много активно. След Перестройката, когато спонтанният пазар даде свобода на индивидуалните предприемачи, кредитните пари отново започнаха да се използват активно и оттогава тяхната популярност непрекъснато расте.

Специфични черти

„Парите правят пари“ е един от основните признаци развита икономика... Всеки човек може да заеме средства за развитие на бизнеса или за други цели. Сумата, която заемодателят е готов да отпусне, зависи от няколко фактора:

заплата;
имот за обезпечаване на заем;
кредитна история.

Класификация

Запис на заповед

Документ, описващ финансовите задължения на едната страна към другата. Има следните функции:

документът не обяснява при какви условия са възникнали дълговите задължения;
заемът трябва да бъде изплатен в определения срок;
менителница може да се използва за плащане на стоки и услуги.

Банкова бележка

Вид кредитни пари, чиято емисия и обезпечение се регулира от банковата система. Важна разлика между банкнота и менителница е, че тя може да се използва за неограничен период от време. Особености:

те са стабилни в циркулацията;
тяхната стойност зависи от вътрешния публичен дълг;
може да се използва за формиране на финансов капитал.

Касова бележка

Документ, служещ като потвърждение за прехвърляне на средства от банковата сметка в ръцете на приносителя. Чековото обращение предвижда изготвянето на двустранно споразумение. Проверките са:

регистрирано - осребряване само при представяне на лична карта;
поръчка - също се осребрява от конкретно лице, но може да бъде депозирана по сметка или прехвърлена на трета страна;
приносител - средствата се издават при доставка на всеки получател.

Пари на депозит

Те се различават от банкнотите по това, че стойността им се изразява под формата на цифрови записи в банкова сметка, а не в еквивалент на хартия. Особености:

процедурите за откриване на сметки се регулират от банките;
използвани за безкасови плащания;
осигурена с публична гаранция.

Функции

За сметка на кредитни пари заемния капитале в постоянно движение. Тези средства се използват за следните цели:

разширяване на мащаба на производството;
увеличаване на скоростта на "прехвърляне" на средства и в резултат на това подобряване на икономическия климат;
концентрация на капитал в частния сектор за подпомагане на индивидуалните предприемачи в конкурентна среда.

Кредитът действа като спонтанен регулатор. Благодарение на заемите има постоянно преразпределение на средства между различни индустрии. Повечето компании са принудени да теглят заеми поради ниска капитализация, компенсирайки липсващата част от бюджета.

2 БЕЗОБМЕННИ ПАРИ И ТЕХНИТЕ ФОРМИ

Незаменимите (кредитни) пари се наричат знаци за стойност, заместители на естествените (реални) пари. Неразменяемите пари включват хартиени, депозитни и електронни пари.

Номиналната стойност на кредитните пари е много по -висока от стойността на материала, от който са направени. Например, най -високата стойност от десет хартиени рубли е именно в използването им като пари, а не в каквито и да е други качества.

Непроменяемите пари се появяват във връзка с представянето на парите като платежно средство, когато с развитието на стоково-паричните отношения покупко-продажбата започва да се извършва с разсрочено плащане (на кредит). Първоначално икономическото значение на фиатните пари беше изразено:

При създаване на еластичност паричен оборот, възможност за разширяване и свиване, ако е необходимо;

При спестяване на парични (златни) пари;

В развитието на безкасови плащания.

Особеността на кредитните пари е, че пускането им в обращение е свързано с действителните нужди на оборота. Това предполага осъществяване на кредитни операции във връзка с реалните процеси на производство и продажба на продукти. В същото време се постига връзка между обема на платежните средства, предоставени на кредитополучателите, с реалната нужда от оборот в пари. Това е най -важното предимство на фиатните пари.

От 30 -те години на XX век. в капиталистическия свят се е утвърдила система от неразменяеми кредитни пари, които по своята същност са близки до хартиените. Осигуряване съвременни банкнотиса предимно правителствени ценни книжа: гаранцията за злато и размяната на банкноти за злато са премахнати на практика във всички страни от капиталистическия свят. Обменът на щатския долар за злато за чуждестранни централни банки е прекратен на 16 август 1971 г.

Качествените промени в паричната система определиха нейната нестабилност в контекста на общата криза на капитализма. За модерни паричната системакапитализмът се характеризира със следните характеристики:

1) отслабване на връзката със златото в резултат на изместването му от вътрешна и външна циркулация;

2) доминирането на кредитни пари, които не подлежат на възстановяване за злато, приближаващо се до хартиени пари;

3) емисията на пари по начин на кредитиране на икономиката, държавата и срещу нарастването на официалните златни и валутни резерви;

4) широко развитие на безкасовото обращение и намаляване на паричното обращение;

5) държавно монополно регулиране на паричното обръщение;

6) хронична инфлация.

2.1 Произход и характер на хартиените пари

Появата на хартиени пари обективно се определя от законите на обръщението на метали, развитието на стоковата борса и нуждите на държавата от средства за покриване на нейните разходи. Появата на хартиени пари е резултат от дълъг исторически процес на постепенно отделяне на номиналната стойност на парите от реалната. Възможността за такова разделяне беше свързана с мимолетния характер на функционирането на парите като средство за обращение.

В процеса на обращение монетите с пълна стойност постепенно се изтриват, губейки част от стойността си. В продължение на двадесет години от първата трета на XIX век. в Европа напълно изчезна в резултат на заличаването на 19 от 380 милиона паунда. Чл., Т.е. 5% от цялото злато.

Държави, които са имали обращение на злато през 80 -те години. XIX век. годишно губи от износване на монети поне 700-800 кг чисто злато.

Въпреки факта, че действителното метално съдържание на монетите престава да съответства на номинала им, износените монети продължават да функционират правилно като средство за разпространение, като чисто нови монети. По този начин практиката на разпространение на износени монети създаде обективни предпоставки за замяна на висококачествени пари с техните заместители.

Следващата стъпка по вековния път към замяна на пълноценни метални пари с техните хартиени знаци е умишленото увреждане на монети от държавата, т.е. емитирането на дефектни монети от държавата с ниско съдържание на злато (сребро) в тях и след това сечене на сребърни монети вместо злато, мед - вместо сребро. Повреда на монети, донесени на държавата допълнителен доход.

Последният етап беше освобождаването от държавата (хазната) на хартиени пари (в някои страни те се наричаха „хартиени монети“) със задължителна ставка за покриване на разходите им (в началото на 13 век - в Китай, през 4 -ти век - в Япония, през 17 век - в Швеция). Първоначално държавата по правило обменя хартиени пари (съкровищни бонове, банкноти) за злато (сребро) по официалния курс, което дава основание за тяхното обществено приемане. Постоянното нарастване на нуждите на държавата от пари я принуждава да емитира все повече и повече хартиени пари и отказва да ги замени с благороден метал. Първоначално хартиените пари (заедно с депозитните пари) циркулираха успоредно със златото (сребро), след което напълно замениха последните. В крайна сметка всяка връзка между хартиените пари и златото беше загубена, универсалното им обръщение беше осигурено изключително от силата на емитиращата държава. Хартия банкнотине са пълноценни пари, а само техните знаци. Това и фактът, че хартиените пари са по -удобни в обращение, обяснява факта на прехода от метални пари към хартиени пари. Възможността за такъв преход се крие във функцията на парите като средство за обращение. Използването на тази възможност за практическото прилагане на емитирането на хартиени пари в обращение предполага наличието на две условия: относително развити стоково-парични отношения и наличие на доверие в хартиените пари.

Те бяха издадени за първи път през 7-ми век в Китай в банкноти с висок номинал, за да заместят неудобните висококачествени медни пари. И макар че банкнотите можеха свободно да се заменят за пари на пълна стойност, те бяха успешно разпространени. По -късно, през XIII век, хартиените пари се емитират в Персия, а през XIV век - в Япония.

Разчитайки на силата на държавната власт, става възможно да се замени златото и среброто в обращение, първо в рамките на дадена държава, а след това и в световната търговия със знаци на стойност. Първоначално тези жетони могат по всяко време да се заменят за благородни метали по номинална стойност, което им позволява да циркулират в обращение като заместители на пари от благородни метали.

Хартиените пари се появяват и оперират успоредно със златните пари, като постепенно набират сила и изместват златните пари.

През XII-XV век. За удобство на търговията търговците създават банки, които да заменят паричните плащания чрез тях с безкасови, по-удобни и сигурни.

В докапиталистическите времена хартиените пари са съществували само докато са били свободно обменяни на пълна стойност. С възхода на капитализма в лицето на буржоазното правителство най -накрая имаше някой, на когото хората могат да се доверят. Само капитализмът с развитата си кредитна система създава широки възможности за развитие на хартиени пари.

Хартиените пари (съкровищни бонове) са хартиени жетони на стойност, емитирани от държавата (представена от Министерството на финансите или Министерството на финансите) за покриване на бюджетния дефицит, които не могат да се заменят за злато и са надарени със задължителен обменен курс.

Необходимо е да се обърне внимание на факта, че в момента такива пари практически не се издават.

Хартиените пари имаха две характеристики.

Първата характеристика е, че те нямат собствена собствена стойност. Те бяха по -ниски пари - признаци на стойност, имаха представителна стойност, която определяше покупателната им способност.

Втората особеност е свързана с характера на обращението: хартиените пари са нестабилни по природа, т.е. имаха тенденция към амортизация. Това се дължи на две причини:

1) са издавани хартиени пари за покриване на бюджетния дефицит, т.е. без да се вземат предвид (по -точно, над нуждите на оборота в пари);

2) хартиените пари не се разменят за злато и поради това механизмът за изтегляне на излишъка от хартиени пари от обращение не работи, поради което хартиените пари, емитирани над нуждите на стоковия оборот, „се забиха“ в каналите за обращение и бяха амортизиран.

Така хартиените пари са банкноти, които не могат да се заменят за пари на пълна стойност, издадени за покриване на дефицит. държавния бюджет... Разликата между номиналната стойност на емитираните пари и цената на тяхната емисия (хартия, разходи за печат) формират премията за акции на хазната, която е съществен елемент от държавните приходи. Емисията на хартиени пари трябва да бъде ограничена от количеството висококачествени пари, необходими за обращение през даден период, с други думи, от количеството златни пари, които те заменят в обращение.

Появата, а след това и нарастването на дефицита на държавния бюджет, предизвика разширяване на емисията на хартиени пари, чийто размер зависи от нуждите на държавата от финансови ресурси. Емисията (емисията) на хартиени пари се определя не от необходимостта от стоково обращение, а от дефицита на държавния бюджет. Но без значение колко хартиени пари държавата издава, те ще представляват само размера на парите с пълна стойност, които те заменят в обръщение. Това е същността на инфлацията, тоест намаляване на покупателната способност на хартиените пари. Но обезценяването на парите може да възникне и по други причини: спад на доверието в правителството, пасивен платежен баланс.

Хартиените пари имат две функции: средство за обращение и платежно средство. Икономическата природа на хартиените пари изключва възможността за стабилност на обращението на хартиени пари, тъй като освобождаването им не се регулира от нуждите на стоковото обръщение и няма механизъм за автоматично изтегляне на излишните хартиени пари от обращение. В резултат на това хартиените пари, заседнали в обращение, независимо от оборота, преливат каналите за обращение и се обезценяват.

Амортизацията на парите е намаляване на покупателната способност на парична единица. Нека разгледаме механизма на обезценяване на хартиените пари в резултат на емитирането им над нуждите на стоковото обръщение в пари. Например търсенето на стоково обръщение в пари (при дадено ценово равнище, количеството продадени стоки и скоростта на паричното обръщение) е 2 000 млрд. Долара. тогава представителната стойност и покупателната способност на цялото парично предлагане ще възлизат на 2 000 милиарда долара, а представителната стойност и покупателната способност на една валута е 1 долар (2000: 2000), т.е. равна на номиналната му стойност.

Ако номиналната стойност на паричното предлагане е равна на 4 000 милиарда долара, тогава представителната стойност и следователно покупателната способност на цялата парична маса ще възлиза на 2 000 милиарда долара (тъй като търсенето на стоково обръщение в пари е 2 000 милиарда долара ), а представителната стойност и покупателната способност на всяка парична единица ще бъдат под номинала - $ 0,5 (2000: 4000). С други думи, паричното предлагане ще се разменя за същата маса стоки, но на нови цени - два пъти по -високи. Увеличаването на цените ще доведе до увеличаване на търсенето на стоково обръщение в пари: то ще се повиши до 4000 млрд. Долара. В резултат на това количеството пари в обръщение ще стане равно на търсенето в стоковото обръщение в пари ново, по -високо ниво на цените).

Амортизацията на парите се проявява в две форми:

При вътрешна амортизация - по отношение на стоки на вътрешния пазар, т.е. в покачването на цените на стоките;

При външна амортизация - по отношение на чужда валута, т.е. при намаляване на обменния курс на националната валута.

Причини за амортизация:

Прекомерно емитиране на хартиени пари от държавата;

Спад в доверието към емитента;

Неблагоприятното съотношение на износа и вноса на страната.

Инфлацията е неизбежният спътник на хартиените пари. То произтича от невъзможността за спонтанно адаптиране на хартиените пари към нуждите на търговията и използването на емисиите от правителствата за покриване на бюджетния дефицит.

Хартиените банкноти са два вида: държавни, емитирани от хазната (съкровищни бележки) и банки (банкноти или банкноти - банкноти). Хазната обикновено се наричат просто хартиени пари, за разлика от банкнотите, които по своята същност са кредитни пари. В исторически план хартиените пари се появяват преди кредитните пари. Банкнотите се появяват с развитието на кредитните отношения.

Паричните системи, базирани на обращението на фиатни хартиени пари, в момента съществуват в по -голямата част от страните. Очевидните предимства на такива системи, свързани преди всичко с удобството и икономичността на циркулиращите пари, допринесоха за широкото им разпространение. Трябва да се отбележи, че този тип парична система не е вид замразена формация. Той непрекъснато се променя, появяват се нови форми на пари, променя се тяхната роля, други елементи на паричната система се трансформират.

Веднага след като вътрешната стойност на металните пари се отдели от номинала им, се появят невъзстановими банкноти, започва формирането на фидуциарни парични системи.

Доверителен(от лат. fides - вяра) парични системи- това са системи, в които банкнотите не са представители на социалното материално богатство, по -специално те не се изкупуват за злато. Те се образуват заедно с прехода от обращение на метални към хартиени пари. Те могат да бъдат изградени на метална, хартиена, електронна основа. Към днешна дата могат да се разграничат 3 типа доверителни парични системи: 1) преходни, комбиниращи метални и тираж на хартия; 2) пълен доверителен стандарт; 3) системи за електронни и хартиени пари.

Системата на фиатните пари- Това е вид парична система, при която монетарните превозвачи нямат пряка връзка с металите. Парична система, основана на емисията на фиатна валута, предполага високо ниво на обществено доверие в тези пари. Доверието е ключът към стабилността на паричното обращение, пълнотата на изпълнението на всички негови функции чрез национални средства за плащане.

В съвременния свят невъзстановими банкноти най -често се представят под формата на оборотни кредитни задължения. Това се дължи на факта, че пазарният характер на организацията националните икономикипредполага адекватен ред на паричното обращение. В такава парична система се предполага задължително очертаване на функциите на емитиране на пари в обращение: паричните банкноти се издават от централната банка на страната, а безкасовите инструменти на обръщение се издават от корпоративния сектор на икономиката. Трябва да се има предвид, че безкасовите пари се емитират предимно от търговски банки и други финансови институции, лицензирани от централната банка, а други участници в сетълмента могат да издават различни сурогати за сетълмент (което е характерно за икономиките в криза).

Друга особеност на оборота на кредитни задължения е тясната връзка между паричния и безкасовия паричен оборот. Не могат да се установят законодателни различия между тези части на паричното предлагане, докато държавата, и преди всичко централната банка, трябва да предоставя приоритет на сетълментите на безкасова основа. Този подход, съчетан със силен държавен контрол чрез парични средства данъчна политика, ви позволява да се стабилизирате паричен оборотв пазарна икономика.

От 30 -те години насам. в света започват да функционират парични системи, базирани на обращение на необменяеми кредитни пари. Това се дължи преди всичко на действието на общия икономически закон на икономиката на социалния труд. Еволюцията на паричните системи води до създаването на все по -икономични парични системи, където разходите за паричното обращение непрекъснато намаляват, следователно и разходите за социален труд също намаляват.

Образуван по време и след световната икономическа криза от 1929-1933 г. валутните блокове осигуряват запазване в развиващи се държавипарични системи, зависими от метрополисите, които контролираха емитиращите институции и тяхната дейност. Размерът на емисията се определя от състоянието на платежния баланс, а не от нуждите на икономиката. По време и след Втората световна война на базата на предвоенните валутни блокове се създават валутни зони, чиито характерни черти са: поддържане на фиксиран валутен курс спрямо основната валута; съхранение на национални валути в банките на страната -хегемон; преференциална процедура за валутни сетълменти в зоната.

Наличието на преходни доверителни парични системи в различни страни по света е ограничено от рамките на XX век. Тяхната историческа граница е началото на 70 -те години.

За преходните парични системи характерно явление се превръща глупости(Френски I "agio от италиански I" aggio). Той представлява превишението на пазарната цена на паричния метал, изразена в хартиени банкноти, от номиналната стойност на хартиените банкноти, представляваща дадената сума на паричния метал. Обикновено се изчислява като процент. Например през 1817 г. за 1 рубла. сребро даде 3,84 копейки. банкноти. През 1916 г. 10-рублови империали се продават за 16-17 рубли. и по този начин глупостите за злато бяха 60-70%.

В резултат на появата на глупости се формира двойна система от цени на стоките: в хартиени знаци и в метални пари.

В Русия (Съветския съюз) пълен доверителен стандарт в страната всъщност се оформя през 30 -те години на миналия век. Той беше консолидиран чрез премахването на свободната търговия със стоки, извършена от Всесъюзната асоциация "Торгсин"; прекратяването на обращението на чужда валута от 1 февруари 1936 г.

В началото на 80 -те години. в повечето малки държави, вкл. бяха създадени островни, национални парични системи, гарантиращи устойчивостта на които е съществено условиенормалното развитие на националните икономики.

Разширяване на международния обмен, формиране на световен и регионален финансовите пазаридоведе до появата на специални форми на пари - международни и регионални, които действат като мярка за стойност, средство за обращение и плащане, натрупване на световните и регионалните пазари. С други думи, международните и регионалните пари изпълняват същите функции като националните пари, но на международно (наднационално) ниво.

Всички парични системи, базирани на обращението на кредитни банкноти, се характеризират със:

· Изместване на златото от вътрешни и външни обороти и уреждането му в златни резерви (главно в банки); в същото време златото все още служи като съкровище;

· Издаване на парични и безкасови банкноти въз основа на кредитни операции на банките;

· Развитие на безкасовия паричен оборот и намаляване на паричния оборот (средно в световната икономика съотношението между паричен и безкасов оборот е 1: 3);

· Създаване и развитие на механизми за парично регулиране на паричното обръщение от държавата.

Тези обстоятелства внасят свои специфики в механизма на функциониране на съвременните парични системи. Това потвърждава, че паричните системи, подобно на парите, не са замразени образувания, а са в постоянно развитие.

В условията на съвременния капитализъм, банкнотите запазват кредитен характер - те са предназначени за кредитиране на икономиката, държавата, се издават срещу нарастването на официалните златни и валутни резерви, но се подчиняват на законите за обращение на хартиени пари.

Трябва да се има предвид, че състоянието на паричната система се определя от процесите на развитие на капиталистическото възпроизводство, върху които то влияе, ограничава или ускорява. Влиянието на паричната система върху икономиката се увеличава с развитието на държавно-монополния капитализъм.

Има два разновидности на паричните системи,въз основа на обращението на кредитни банкноти: характеристика на централизирана, административно-разпределителна система на икономиката и характеристика на страни с пазарна икономика.

Паричната система на административно-разпределителния тип икономика има следните характерни черти:

· Концентрация на паричното обращение (както безкасово, така и в брой) в една единствена държавна банка;

· Законодателна диференциация на паричния оборот в безкасови и парични обороти. В същото време безкасовото обращение по правило обслужва разпределението на средствата за производство, а паричните средства - разпределението на потребителски стоки и услуги;

· Задължението да се държат средствата на предприятията по сметки в държавна банка. Ограничаване (определяне на максимален размер) на салдото в брой в касите на предприятията;

· Нормиране от държавата на разходите на предприятията от приходите, които те получават в брой;

· Директно директно планиране на паричния оборот и неговите съставни елементи като неразделна част от общата система на държавно планиране;

· Централизирано директивно управление на паричната система;

· Относителна независимост на безкасовия и парично-паричния оборот;

Пускане на пари в икономическо обращение в съответствие с изпълнението на държавния план икономическо развитие;

· Комбинация от търговия и златна сигурност на банкнотите с приоритет на търговията;

Законодателното установяване на скалата на цените и обменния курснационална валута;

· Монопол на държавната банка за привличане на спестявания на населението.

Този тип парична система е съществувала в страните от социалистическия лагер преди разпадането му.

В повечето страни модерен святизползван от вторият тип парични системи, базиран на обращение на кредитни банкноти... Този тип е характерен за страни с пазарна икономика. Характерните особености на този тип парична система са следните:

· Децентрализация на паричния оборот между различни банки;

Разделяне на функцията за емитиране на безкасови и парични банкноти между различни връзки банковата система... Паричните средства се издават от централата държавни банки, емисия на безкасови пари - търговски банки в различни форми на собственост;

· Липса на законодателно разграничение между безналични и парични платежни операции;

· Създаване и развитие на механизма на държавното парично регулиране;

· Централизирано управление на паричната система чрез апарата на държавната централна банка;

· Прогнозно планиране на паричния оборот;

· Тясна връзка на безкасовия и паричния оборот с приоритет на безкасовия оборот;

Активен контрол върху в бройот данъчните власти;

· Предоставяне на Централната банка на страната с относителна независимост по отношение на правителствените решения;

Обезопасяване на банкноти с активи на банковата система (злато, скъпоценни метали, материални запаси, ценни книжа);

· Издаване на банкноти в икономически оборот в съответствие с държавните концепции за паричната политика;

· Системата за пазарно определяне на валутния курс въз основа на „кошницата“ от валути.

С по -нататъшното укрепване на глобализацията на икономическия живот и развитието на компютризацията националните пари все повече се изтласкват от паричното обръщение чрез колективни валути (например еврото).

Електронните пари играят все по -важна роля в обръщението на пари. Тяхното разпространение в света има големи предимства: спестява огромни ресурси (печатането на пари, тяхната защита, транспортирането е изключено); допринася за декриминализацията на паричните отношения (електронните пари винаги действат като поименни пари); ви позволява да упражнявате пълен контрол върху всички парични транзакции, като проследявате и предотвратявате укриване на данъци, подкуп и т.н.

Понастоящем по -голямата част от парите са представени не с осезаеми знаци, а с вписвания в счетоводните книги на банките (съществуващи под формата на електронни бази данни), наречени „безкасови пари“ или „банкови пари“. Банковите пари са по -удобни от хартиените, защото позволяват извършване на плащания от разстояние, без да се транспортират банкноти. В същото време се записват всички транзакции с пари, което улеснява поддържането и контрола на сметки. Парите на всяка от банките служат като средство за обращение във всички сфери на икономиката, тъй като по всяко време те могат да бъдат конвертирани в други банкови пари или банкноти на централната банка.

Модерни пазарна икономиканасърчава навлизането на капитала на някои развити страни в националната икономика на други, често държави партньори или конкуриращи се страни. В същото време тясните икономически връзки на икономическата система засилват взаимозависимостта на различните сектори на икономиката.

При създаване на еластичността на паричното обръщение, възможността за разширяване и свиване, ако е необходимо;

При спестяване на парични (златни) пари;

В развитието на безкасови плащания.

От 30 -те години на XX век. в капиталистическия свят се е утвърдила система от неразменяеми кредитни пари, които по своята същност са близки до хартиените. Сигурността на съвременните банкноти е предимно държавни ценни книжа: златната гаранция и размяната на банкноти за злато са премахнати на практика във всички страни от капиталистическия свят. Обменът на щатския долар за злато за чуждестранни централни банки е прекратен на 16 август 1971 г.

Качествените промени в паричната система определиха нейната нестабилност в контекста на общата криза на капитализма. Съвременната парична система на капитализма се характеризира със следните характеристики:

1) отслабване на връзката със златото в резултат на изместването му от вътрешна и външна циркулация;

4) широко развитие на безкасовото обращение и намаляване на паричното обращение;

5) държавно монополно регулиране на паричното обръщение;

6) хронична инфлация.

Произходът и същността на хартиените пари

Следващата стъпка по вековния път към замяна на пълноценни метални пари с техните хартиени знаци е умишленото увреждане на монети от държавата, т.е. емитиране от държавата на дефектни монети с ниско съдържание на злато (сребро) в тях и след това сечене на сребърни монети вместо злато, мед вместо сребро. Повредата на монетите донесе допълнителен доход на държавата.

Последният етап беше освобождаването от държавата (хазната) на хартиени пари (в някои страни те се наричаха „хартиени монети“) със задължителна ставка за покриване на разходите им (в началото на 13 век - в Китай, през 4 -ти век - в Япония, през 17 век - в Швеция). Първоначално държавата по правило обменя хартиени пари (съкровищни бонове, банкноти) за злато (сребро) по официалния курс, което дава основание за тяхното обществено приемане. Постоянното нарастване на нуждите на държавата от пари я принуждава да емитира все повече и повече хартиени пари и отказва да ги замени с благороден метал. Първоначално хартиените пари (заедно с депозитните пари) циркулираха успоредно със златото (сребро), след което напълно замениха последните. В крайна сметка всяка връзка между хартиените пари и златото беше загубена, общото им обръщение беше осигурено изключително от властта на емитиращата държава. Хартиените банкноти не са пълноценни пари, а само техните знаци. Това и фактът, че хартиените пари са по -удобни в обращение, обяснява факта на прехода от метални пари към хартиени пари. Възможността за такъв преход се крие във функцията на парите като средство за обращение. Използването на тази възможност за практическото прилагане на емитирането на хартиени пари в обращение предполага наличието на две условия: относително развити стоково-парични отношения и наличие на доверие в хартиените пари.

Необходимо е да се обърне внимание на факта, че в момента такива пари практически не се издават.

Хартиените пари имаха две характеристики.

Така хартиените пари са банкноти, които не могат да се заменят за пари на пълна стойност, издадени за покриване на дефицита на държавния бюджет. Разликата между номиналната стойност на емитираните пари и цената на тяхната емисия (хартия, разходи за печат) формират премията за акции на хазната, която е съществен елемент от държавните приходи. Емисията на хартиени пари трябва да бъде ограничена от количеството висококачествени пари, необходими за обращение през даден период, с други думи, от количеството златни пари, които те заменят в обращение.

Ако номиналната стойност на паричното предлагане е равна на 4 000 милиарда долара, тогава представителната стойност и следователно покупателната способност на цялата парична маса ще възлиза на 2 000 милиарда долара (тъй като търсенето на стоково обръщение в пари е 2 000 милиарда долара ), а представителната стойност и покупателната способност на всяка парична единица ще бъдат под номинала - $ 0,5 (2000: 4000). С други думи, паричното предлагане ще се разменя за същата маса стоки, но на нови цени - два пъти по -високи. Увеличението на цените ще доведе до увеличаване на търсенето на стоково обръщение в пари: то ще нарасне до 4000 млрд. Долара. В резултат на това количеството пари в обръщение ще стане равно на търсенето в стоковото обръщение в пари (при ново, по -високо ниво на цените).

Амортизацията на парите се проявява в две форми:

При вътрешна амортизация - по отношение на стоки на вътрешния пазар, т.е. в покачването на цените на стоките;

Причини за амортизация:

Прекомерно емитиране на хартиени пари от държавата;

Спад в доверието към емитента;

Неблагоприятното съотношение на износа и вноса на страната.

И така, същността на хартиените пари се крие във факта, че те действат като признаци на стойност, издадени от държавата за покриване на бюджетния дефицит, обикновено те не могат да бъдат обменяни за злато и са надарени от държавата със задължителен обменен курс.