Счетоводно отчитане на дългосрочни инвестиции. Понятието за дългосрочни инвестиции и източници на тяхното финансиране, регулиране на тяхното счетоводство Отнася се за собствени източници на дългосрочни инвестиции

В процеса на дългосрочно планиране и разработване на стратегия за инвестиционно развитие на предприятие е от голямо значение да се анализира структурата на капиталовите инвестиции и източниците на тяхното финансиране.

На този етап от анализа на капиталовите инвестиции се разглеждат няколко критични въпроса. На първо място, потенциалът за дългосрочни инвестиции се определя въз основа на наличието на подходящо финансиране. В хода на икономическия анализ може да се намери оптималната структура на източниците на финансиране за капиталови инвестиции в зависимост от икономическата ситуация и стратегическите приоритети на предприятието. Значително място заема обобщаващата оценка на инвестиционното развитие на предприятието. Въз основа на резултатите от анализа се прави извод за обема и структурата на инвестициите, както и се дава оценка на капиталовите инвестиции по видове възпроизвеждане на дълготрайни активи (ПФ).

Препоръчва се анализът да започне с оценка на динамиката на обема и структурата на капиталовите инвестиции в прогнозни цени в основните области на възпроизвеждане на дълготрайни активи. За тази цел се използват данните от формуляр П-2 "Информация за инвестиции" и приложението към формуляр No П-2 "Информация за инвестиционни дейности", счетоводство и се изгражда таблица. 2.1.

За правилното характеризиране на данните, дадени в табл. 2.1, важно е да се вземат предвид следните условия. Първо, необходимо е в общия обем на инвестициите да се включат данни за незавършени капиталови инвестиции (информация за дебита на сметки 07 „Оборудване за монтаж“ и 08 „Инвестиции в дълготрайни активи) плюс стойността на дълготрайните активи, въведени в отчета период (данни от формуляр No П-2). Второ, обемът на инвестициите в дълготрайни активи за отчетния период следва да се вземе в прогнозни цени.

Таблица 2.1

Динамика на обема и структурата на капиталовите инвестиции в дълготрайни активи

Инвестиционна посока	В началото на отчетния период (година)		В края на отчетния период (година)		говорители
Инвестиционна посока		специфично тегло	инвестиционен обем, хиляди рубли	специфично тегло	говорители

Смяна на OF
Реконструкция на преработвателния завод
Модернизация на преработвателния завод
Ново строителство
Закупуване и инсталиране на OF,
изисквани от закона
Други капиталови инвестиции
Общо капиталови инвестиции

Оценявайки резултатите от извършеното в табл. 2.1 анализ, може да се отбележи, че предприятието е намалило значително общия обем на капиталовите инвестиции с 10 829 хиляди рубли. (20 354 - 31 183), или 34,7%. Най -голямо намаление на инвестициите в ново строителство е с 5 078 хил. Рубли, или с 68,4%, а по отношение на закупуването на оборудване, използвано за безопасност, опазване на околната среда и здравето - с 3 272 хил. Рубли, или 72,4%. Възниква незадоволителна ситуация поради намаляване на обема на заменените дълготрайни активи, намалението на инвестициите възлиза на 5317 хиляди рубли или 47,5%. Очевидно поради липса на финансиране ръководството на предприятието реши да увеличи обема на инвестициите в реконструкция и модернизация на дълготрайни активи съответно с 6,1 и 56,9%.

В бъдеще е необходимо да се анализира динамиката на обема и структурата на инвестициите за конкретни групи и видове дълготрайни активи. Необходимо е да се проучат темповете на растеж на недовършените инвестиции и да се установят причините за тяхното увеличение. Необходимо е да се оцени промяната в дела на дългосрочните инвестиции в активната част на дълготрайните активи през отчетния период спрямо предходния.

Важен момент в инвестиционния анализ е оценката на динамиката на средствата по отношение на състава и структурата на капиталовите инвестиции, използвани за финансиране. Собствените средства (амортизация на нематериални активи и дълготрайни активи, нетна печалба) и привлечени средства (банкови заеми, целево финансиране от бюджета, привлечени средства от други предприятия) се използват като основни източници на финансиране. За характеризиране на динамиката на състава и структурата на източниците на финансиране на капиталови инвестиции се използват счетоводни данни и таблица. 2.2.

Таблица 2.2

Динамика на състава и структурата на финансирането

Индекс	Средства, използвани през предходния период (година)	Средства, използвани през отчетния период (година)	Промяна (+. -)
				структура

Собствени средства
предприятия
Включително:
амортизационна нетна печалба, разпределена за финансиране
инвестиция
Ангажирани средства
Включително:
банкови заеми заемни средства от други
предприятия
Общо дългосрочно
инвестиция

Както можете да видите от таблицата. 2.2, източниците на финансиране за дългосрочни инвестиции намаляват спрямо предходната година с 475 хил. Рубли, или с 21.1%. Това се дължи главно на намаляване на източниците на привлечени средства с 349 хил. Рубли, или 56.2%, включително банкови заеми - с 471 хил. Рубли, или 75.8%. Привличането на средства от други предприятия през отчетната година увеличи размера на привлечените средства със 122 хиляди рубли.

Собствените средства, отпуснати за финансиране на дългосрочни инвестиции, са намалели спрямо предходната година със 126 хил. Рубли, или със 7.7%. Това се дължи на намаляване на размера на печалбата, използвана за финансиране на инвестиции с 182 хиляди рубли, или с 25,6%. Положителен аспект е промяната в структурата на източниците на дългосрочни инвестиции към увеличаване на дела на собствените средства с 12,25 пункта, като същевременно се намалява делът на привлечените средства. През отчетната година повече от 3 от обема (84.74%) от дългосрочните инвестиции са собствени средства на компанията.

Логично продължение на оценката на динамиката на състава и структурата на източниците на финансиране на капиталови инвестиции е да се определи влиянието на факторите върху размера на инвестициите:

? обем продукти, работи, услуги;
? нивото на данъчните плащания към бюджета;
? дела на печалбите, насочени към финансиране на дългосрочни инвестиции;
? структура на източниците на собствени средства за финансиране;
? размера на събраните средства.

Оценка на влиянието на факторите върху промяната в размера на източниците на финансиране за инвестиционни проекти може да се извърши, като се използва формула (2.1), предложена от L.T. Гиляровская и Д.А. Ендовицки и таб. 2.3.

Таблица 2.3

Анализ на факторите, влияещи върху размера на източниците на инвестиционно финансиране

Краят

Индекс	Условно обозначения	Предишни	Отчитане	Абсолютно отклонение (+, -)	високоговорители,

3. Нетна печалба, хиляди рубли.
4. Печалба, насочена към спестовен фонд за финансиране на дългосрочни инвестиции, хиляди рубли.
5. Амортизация на дълготрайни активи, хиляди рубли.
6. Собствени източници на финансиране за дългосрочни инвестиции, хиляди рубли. (стр. 4 + стр. 5)
7. Размер на източниците на финансиране за дългосрочни инвестиции, хиляди рубли.
8. Рентабилност на продуктите (работи, услуги), коефициент (стр. 2: стр. 1)
9. Нивото на нетната печалба на компанията, коефициент (стр. 3: стр. 2)
10. Ниво на натрупване, коефициент (стр. 4: стр. 3)
11. Структура на източниците на собствени средства, коефициент (стр. 4: стр. 6)
12. Структура на източниците на финансиране за дългосрочни инвестиции, коефициент (стр. 6: стр. 7)

Горепосочените показатели дават възможност, използвайки метода на индекса, да се направи икономическо изчисление на влиянието на отделните фактори върху размера на източниците на финансиране за дългосрочни инвестиции (Таблица 2.4).

Резултатите от анализа, извършен в таблиците, показват, че намаляването на нивото на натрупване на предприятието е повлияло в най-голяма степен на размера на източниците на финансиране за дългосрочни инвестиции. Размерът на източниците на инвестиционно финансиране под влиянието на този фактор намалява с 654 хиляди рубли.

Изчисляване на влиянието на факторите върху размера на източниците на инвестиционно финансиране

Таблица 2.4

Име на факторите	Размерът на източниците на инвестиции за базовия период, хиляди рубли	Коефициент промени индикатор	Размерът на източниците на инвестиции, като се вземе предвид промяната в показателя, хиляди рубли	Влияние на отделните фактори върху размера на източниците на инвестиции, хиляди рубли

Промяна в обема на продажбите на продукти
Промяна на нивото на спестявания
Промяна в нивото на данъчно облагане
Промяна в нивото на рентабилност на продуктите
Промяна на структурата на източниците на собствени средства
Промени в структурата на източниците на инвестиционно финансиране
Обща промяна в източниците на инвестиционно финансиране

* 100:80,573- 1,24111. ** 100:116,899 -0,85544.

Под влияние на намаляване на дела на заетите средства размерът на източниците на финансиране намалява с 301 хиляди рубли. Намаляването на обема на продадените продукти, строителство, услуги и нивото на нетната печалба доведе до намаляване на размера на финансиране на капиталови инвестиции съответно с 141 хил. И 16 хил. Рубли.

Увеличаването на рентабилността на продуктите, строителството, услугите и промяната в структурата на източниците на собствени средства оказват положително влияние върху размера на финансирането на дългосрочни инвестиции. Когато последният индикатор се промени, делът на амортизацията на дълготрайните активи се увеличи. Увеличаването на рентабилността на продуктите (строителството, услугите) и увеличаването на дела на амортизацията в източниците на собствени средства доведоха до увеличаване на източниците на финансиране за дългосрочни инвестиции съответно с 232 хиляди и 405 хиляди рубли.

Източници на финансиране за дългосрочни инвестиции в дълготрайни активи са:

Собствени средства (акции, реинвестирана печалба, такси за амортизация, имущество и др.);

Заети средства (банкови заеми, облигационни заеми и др.)

Видове заемни средства);

Деривативни финансови инструменти:

Методите за дългосрочно финансиране също са разнообразни. Те могат да бъдат:

Директни инвестиции на неразпределена печалба и амортизация;

Издаване на акции;

Дългосрочни заеми от търговски банки;

Издаване на облигационни заеми;

Ипотека;

Финансиране под наем (лизинг);

Финансиране на проекти;

Рисково финансиране и др.

Нека разгледаме същността на отделните източници и методи за дългосрочно финансиране.

Финансирането за сметка на собствени средства под формата на печалба, амортизационни отчисления и спестявания има редица предимства: най -достъпните; не води до промяна в съществуващата структура и цена на капитала; позволява привличането на допълнителни заеми, без да се променя съотношението на собствените и заетите средства; не причинява допълнителни рискове от загуба на платежоспособност и кредитоспособност; не води до промяна във формата на собственост. Но този източник на дългосрочно финансиране е ограничен от способността на компанията да генерира приходи и. следователно, може да намали своите инвестиционни нужди. Освен това собствената печалба е основният източник на финансиране за текущи дейности, включително финансиране на текущи активи, решаване на социални проблеми, изплащане на дивиденти и др.

Емисията на акции е една от най -често срещаните форми на финансиране на големи инвестиционни проекти. Акционерният капитал може да бъде придобит чрез издаване (издаване) на два вида акции; обикновени и привилегировани. Техните потенциални купувачи могат да бъдат клиенти, които се интересуват от продукти (стоки, услуги и т.н.), произведени в резултат на въвеждане в експлоатация на инвестиционния обект, както и външни инвеститори, заинтересовани от възвръщаемостта на инвестицията, реализиране на печалба или увеличаване на цената на фиксираните капитал.

Привличането на външни източници на финансиране чрез емисия акции има своите предимства и недостатъци. Предимствата са: възможността за привличане на големи суми
едновременно; размерът на дивидентите и политиката на тяхното изплащане се определят от самата компания, размерът им не е фиксиран, компанията може да използва дивиденти за реинвестиране; се осигурява стабилно съотношение на собствени и привлечени средства и по този начин финансовият риск се намалява. Недостатъците са следните: доста големи средства за създаване и поставяне на ценни книжа; неплащането на дивиденти води до загуба на имиджа и следователно на стойността на компанията; привлечени нови инвеститори имат право на глас, следователно може да се загуби контролен или блокиращ дял в управлението, което означава, че позициите на ръководството на компанията са отслабени; печалбите трябва да се разпределят на по -голям брой участници.

По този начин допълнителната емисия на акции се счита за скъп източник на дългосрочно финансиране. Размерът на средствата, получени от фондовия пазар, може да се окаже значително по -нисък от необходимата стойност, която зависи от рейтинга на компанията, разходите за поставяне на акции, успеха на рекламната кампания и т.н.

Следователно, капиталовото финансиране се препоръчва, когато компанията има високо съотношение дълг към собствен капитал преди инвестиране.

Най-често срещаната форма на дългосрочно дългово финансиране на инвестиции в много страни са дългосрочните заеми от търговски банки. Финансирането чрез заеми може да бъде за предпочитане за инвестиции във вече действаща организация (освен успешно функционираща), например за разширяване, модернизация, реконструкция или за поддържане на съществуващия производствен капацитет на необходимото ниво. Банките няма да изискват по -високи такси за заем от такива компании поради ниския риск. При създаването на нови организации, реализирането на нови инвестиционни проекти, привличането на заем е свързано с голям риск, тъй като получаването му задължително включва строга система от плащания, която гарантира връщане на главницата и лихвите. Спазването на сроковете за плащане може да бъде трудно за новите организации.
поради бавния растеж на размера на печалбата (дохода). Трябва да се подчертае, че използването на голям дял дългосрочни заеми създава трудности в компанията: нарушава се съотношението на заети и собствени средства, което влошава кредита и платежоспособността; цената на заемния капитал се увеличава с нарастването на дела му в пасивите, а оттам и среднопретеглената цена на всички увеличения на капитала.

Освен това в момента на пазара на кредитиране има такава ситуация, когато не е достатъчно да се предостави оборудване като обезпечение (обезпечение); изискват се и гаранции на трети страни или банкови гаранции. Големите заеми изискват сериозна обосновка и прозрачност.

Всичко това трябва да се вземе предвид при определяне на източниците на финансиране. В Русия цената на дългосрочните заеми е доста висока, включително поради високата лихва за рефинансиране. Според публикуваните данни руските банки в момента осигуряват основно краткосрочно и средносрочно финансиране.

Облигационните заеми като източник на дългово финансиране за инвестиции все още са с ограничена употреба, тъй като само акционерните дружества могат да издават облигации, чиято платежоспособност не поражда съмнения сред инвеститорите и кредиторите. Предимствата на облигациите като източник на дългово финансиране за инвестиции са:

Възможност за привличане на голямо количество средства;

Използване на средства не само от банковия сектор, но и от други участници на финансовия пазар, привличане на малки кредитори;

Възможност за удължаване на периода на изплащане на кредита за дълъг период;

Законодателството на повечето развити страни позволява да се намали облагаемата печалба с размера на лихвите по облигационни заеми;

Издаването на облигации е по -евтино от емитирането на акции;

Облигациите са по -малко рискови от акциите.

Основният ограничаващ фактор при емитирането на облигации е размерът на имота. Законът „За акционерните дружества“ установява, че „номиналната стойност на всички емитирани облигации не трябва да надвишава размера на уставния капитал на дружеството и (или) размера на обезпечението, предоставено за тази цел на дружеството от трети страни“ ( клауза 3, член 33).

В икономически развитите страни над 50% от всички частни инвестиции идват от облигации, докато около 5% от инвестициите се финансират чрез емисия на акции. В Русия емисията на корпоративни облигации все още не е значителен източник на инвестиции.

Един от най-важните източници на дългосрочно финансиране в страни с развита пазарна икономика е заем, обезпечен с недвижими имоти (ипотека). В този случай собственикът на имота получава заем от ипотекарния кредитор и като обезпечение за погасяването на дълга му прехвърля правото на преференциално удовлетворяване на вземането си от стойността на заложеното имущество в случай на отказ за връщане (или непълно погасяване) на дълга. Обект на обезпечение могат да бъдат сгради и конструкции, къщи, земя, други видове недвижими имоти, собственост на предприятия и физически лица.

Има няколко вида заеми, използвани за финансиране на инвестиции: стандартен ипотечен заем - погасяването на дълга и лихвените плащания се извършват на равни вноски; заем с увеличаване на плащанията - на началния етап вноските се увеличават с определен постоянен лихвен процент и след това се изплащат в постоянни размери; ипотека с променлив размер на плащанията - през гратисния период се плащат само лихви и основната сума на дълга не се увеличава; ипотека със залогова сметка - открива се специална сметка, в която длъжникът внася определена сума средства, за да обезпечи плащането на вноските на първия етап от проекта; заем с намалена лихва - защитна сметка се открива от продавача на доставеното оборудване. Тази форма на получаване на заем в момента само набира популярност при жилищното строителство.

В момента лизингът става все по -популярен инвестиционен инструмент в Русия. Това се дължи преди всичко на предимствата в данъчното облагане, което може значително да намали разходите по плащането на данък върху имотите и данък върху дохода. Заслужава да се отбележи също, че лизингът не изисква допълнително обезпечение, например заем. С лизинга този проблем на практика изчезва, тъй като съгласно Федералния закон „За финансов лизинг (лизинг)“ от 29 октомври 1998 г. № 164-ФЗ, лизинговата вещ винаги остава собственост на лизингодателя, независимо от това кой баланс е оборудването (лизингодателят или наемателят).

В този федерален закон се използват следните основни понятия:

Лизинг - съвкупност от икономически и правни отношения, възникнали във връзка с изпълнението на договор за лизинг, включително придобиване на лизингов актив;

Договор за наем - споразумение, в съответствие с което наемодателят (наричан по -долу лизингодателят) се задължава да придобие посочения от наемателя имот (наричан по -долу „лизингополучателя“) от посочения от него продавач и да предостави на лизингополучателя този имот за такса за временно притежание и ползване. Договорът за лизинг може да предвиди, че изборът на продавача и придобитото имущество се прави от наемодателя;

Лизингова дейност - вид инвестиционна дейност за придобиване на имот и прехвърлянето му под лизинг.

Участниците в договора за наем са следните:

Лизингодателят е физическо или юридическо лице, което за сметка на привлечени и (или) собствени средства придобива имущество в хода на изпълнение на договор за наем и го предоставя като обект на лизинг на лизингополучателя срещу определена такса, за определен срок и при определени условия за временно притежание и ползване ...;

Лизингополучател - физическо или юридическо лице, което в съответствие с договора за наем е длъжно да приеме наетия актив срещу определена такса, за определен период
и при определени условия за временно притежание и ползване в съответствие с договор за наем;

Продавач - физическо или юридическо лице, което в съответствие с договора за покупко -продажба с лизингодателя продава на лизингодателя в рамките на посочения срок имота, който е предмет на лизинг ...

Лизингът е система за финансиране, която включва елементи на лизинг, финансиране с обезпечен заем и сетълмент.

Трябва също да обърнете внимание на възможността за използване на лизинг (Фигура 7.9).

Обратният лизинг е вид лизинг, при който наемателят и доставчикът са едно лице (субект). Въпреки че Законът „За финансов лизинг (лизинг)“ изключва понятието за обратен лизинг, едно и също лице все още може да действа както като продавач на оборудване, така и като наемател (член 1, член 4 от Закона). С други думи, в този случай се изключва само концепцията, но прилагането на тази процедура не е забранено. В своята Резолюция № 9010/06 от 16 януари 2007 г. Президиумът на Върховния арбитражен съд на Руската федерация заключава, че обратното наемане е легитимна сделка с разумни икономически мотиви за двете страни, която не води до неоправдана данъчна облага.

Компанията може да получи разумна финансова полза. Така че, при равни други условия, лизинговите плащания могат да бъдат по -малко от плащанията по заем. Това се дължи на факта, че лизинговото дружество има право, без лиценз от Банката на Русия, да получава дългосрочни заеми от нерезиденти на Русия (например от западни банки), както и лихвите за ползване на заемът в западна банка обикновено е значително по -нисък, отколкото в
Руски. Ако организацията разполага с необходимото за производството оборудване, но няма финансови ресурси, тя продава оборудването на лизинговото дружество и в същото време го отдава под наем. При продажба на оборудване организацията получава необходимите средства, част от които се използват за изплащане на лизингови плащания в началния етап, а част от тях отиват за други производствени нужди.

Механизмът за връщане на лизинга се свежда до факта, че собственикът продава (залага) актива в баланса, като го изкупува в бъдеще (премахване на тежестта на залога).

Това представлява интерес основно за онези компании, за които липсват собствени ресурси, например за изпълнение на дългосрочни инвестиционни програми, закупуване на суровини и др.

Един от основните недостатъци на обратния лизинг (ако, разбира се, сделката е сключена между независими компании) е, че организацията е лишена от собствеността си - в крайна сметка, при определени обстоятелства (или по -скоро в нарушение на съществените условия на лизинга) договор) лизингодателят има право да прекрати договора за наем, а след това наетият имот ще остане при него. Следователно понякога е по -изгодно за организациите да плащат високите разходи по банков заем, отколкото да сключат договор за лизинг и да рискуват собствеността си. Освен това от сумата, получена за обратно изкупеното имущество (минус остатъчната стойност), трябва да платите данък върху дохода (20%), ако цената на договора за продажба е повече от размера на балансовата стойност на имота, и се примирят с факта, че част от получените пари веднага ще отидат в бюджета под формата на ДДС в съответствие с Данъчния кодекс на Руската федерация.

На първо място, този инструмент е необходим за структури със значителна инвестиционна програма. За да изпълните всяка инвестиционна програма, трябва да имате поне 30% от собствените си средства от общия обем на програмата, които трябва да бъдат изпратени или на лизинговата компания като авансово плащане, или като авансово плащане за кредитиране (банката обикновено осигурява не повече от 70% от инвестиционната програма).

По правило инвестиционната програма изисква значително отклоняване на собствените ресурси. В същото време, в
Не е подходящо весторът да отклонява толкова значителна сума от оборота на компанията. Като решение на подобен проблем е най -удобно да се използва обратен лизинг, който позволява не само да се привлекат сумите, необходими за инвестиции, но и да се използва графикът на лизинговите плащания, за да се увеличи максимално финансовото състояние на компанията.

Във всеки случай, изборът ще остане за инвеститора, в същото време, предвид простотата на отношенията с лизинговото дружество, данъчния щит и възможността да се моделират не само паричните потоци, но и рентабилността на компанията, значителни конкурентни предимства пред кредитирането.

Поради това, поради настоящата ситуация на недостиг на ликвидни средства на финансовите пазари, необходимостта от бързо вземане на решения, които изискват достатъчно количество безплатни средства от компанията, лизингът е пълноценна алтернатива на съществуващите финансови механизми.

Финансирането на проекти в развитите страни се използва от дълго време. В Русия това е финансиране за конкретен проект, при който паричният поток, генериран от този проект, се използва като източник на погасяване на кредита и лихви по него. Финансирането на проекта се осъществява въз основа на отчитане и управление на риска, разпределение на риска между участниците в проекта и анализ на разходите и приходите.

В сравнение с традиционните форми, финансирането на проекти има редица предимства. Първо, заемодателят знае предварително паричния поток на проекта и може разумно да изчисли кредитоспособността му, като вземе предвид решението относно стойността на заема и срока на погасяване. Ако проектът е достатъчно значителен и печеливш, тогава кредитополучателят има възможност да получи средства на по -ниска цена.

Финансирането на проекти се нарича още финансиране без регрес. Регресията е иск за възстановяване на сумата, предоставена в заем от цялото имущество на кредитополучателя. Има три форми на финансиране на проекти:

С пълно прибягване до кредитополучателя;

Без прибягване до кредитополучателя;

С частично прибягване до кредитополучателя.

Последните две форми на проектно финансиране се наричат проектно финансиране.

Финансирането с пълно прибягване до кредитополучателя е финансиране, когато кредиторите по проекта имат право да изискват погасяването на дълга от цялото имущество на кредитополучателя. Рисковете по проекта са изцяло възложени на кредитополучателя, но в същото време „цената“ на заема е относително ниска и ви позволява бързо да получите средства за изпълнението на проекта. Тази форма на финансиране се използва главно за проекти с ниска печалба и разходи. Всъщност тази форма не може да се нарече проектно финансиране, това е форма на проектно финансиране, тъй като тук няма ограничение на правото на регрес.

Финансирането без прибягване до заемополучателя е форма на финансиране, при която заемодателят няма никакви гаранции от заемополучателя за получаване на предоставените средства, с изключение на паричния поток и имуществото за реализирания проект и поема всички рискове, свързани с изпълнение на проекта. Цената на такова финансиране е доста висока за кредитополучателя, тъй като заемодателят се стреми да получи адекватно обезщетение за високата степен на риск. Следователно се финансират само проекти с потенциал за висока възвръщаемост на инвестирания капитал. За да се намали цената на заема, често се използва залог на имуществото на кредитополучателя, който може да покрие част от заема. Ако обезпечението е в състояние да покрие цялата сума на заема, тогава се използват обезпечени заеми, тъй като това е по -евтино за кредитополучателя. Всъщност получаването на заем срещу обезпечение също е финансиране без прибягване до друго имущество на кредитополучателя, но тук компенсацията е възможна не от хипотетични приходи от проекта, а чрез продажба на съществуващия имот.

При финансиране с частичен регрес, на всеки участник в проекта се присъжда част, като правило, в зависимост от
поемайки рискове от него. По този начин всички участници поемат конкретни търговски задължения и се интересуват от тяхното изпълнение, тъй като размерът на възможните щети за участник в проекта зависи преди всичко от ефективните дейности на този конкретен участник в проекта.

Една от формите на дългосрочно финансиране в западните компании е привличането на рисков (рисков) капитал - това е инвестиция във рискови (рискови) проекти за развитие на нови технологии, видове продукти или услуги. Основната разлика между тези инвестиции е в необвързаността на връщането им. Първоначалният източник за привличане на рисков капитал са личните спестявания и заеми на основателите. Основният стимул за финансиране е получаването от вносителя на съставния доход, дял от печалбата от реализацията на идеята, проекта. Целта на собствениците на рисков капитал често е да финансират етап в организация за рисков капитал, където е възможно да се издават и продават акции, чиято стойност е значително по -висока от размера на инвестирания капитал.

Инвестиции за рисков капитал могат да бъдат компании, чиито перспективи са твърде рискови за получаване на банкови заеми, но които обещават висока възвръщаемост, ако успеят. Не отговаряйки за ежедневното управление на организацията, рисковият капиталист активно допринася за нейното развитие, успех, помагайки на лидерите в областите на цялостната стратегия, финансовото планиране, подобряването на продуктите, маркетинга и споразуменията с техническите партньори за нови технологии . Степента на риск, свързан с инвестиция, ще зависи от това каква награда може да очаква инвеститорът. Изтеглянето на рисков капитал става по правило 10-15 години след първоначалната инвестиция.

Всяка от разглежданите форми на финансиране има свои собствени характеристики, поради което е възможно правилно да се оценят последиците от различните инвестиционни методи само при сравняване на техните алтернативни възможности.

В страни с развита пазарна икономика са разработени нови инструменти за дългосрочно финансиране: права за преференциално закупуване на акции, варанти, заложни операции, секюритизация на активи и т. Н. Всички тези инструменти не противоречат на руското законодателство, т.е. да се използва във вътрешната практика. Несъмнено има много възможности за иновации и те ще се появят, когато икономиката продължава да се променя. Подобни иновации ще предложат на финансовите мениджъри възможности да намалят цената на капитала в своите организации и съответно да повишат благосъстоянието на акционерите. Нарастващият брой финансови алтернативи ще го направи още по-важен, отколкото преди, че лицата, вземащи решения в една организация, трябва да владеят добре света на финансите и да могат да използват (или, ако е необходимо, да се въздържат от използване) на нови методи на финансиране .

Повече по тема 7.3. Източници на средства за дългосрочни инвестиции в дълготрайни активи и методи на финансиране:

1.5.2.3 Ръководител на отдел „Парични средства и краткосрочни инвестиции“
Средства за краткосрочно кредитиране (ресурси) и кредитни инвестиции (насочване на ресурсите) на Държавната банка.
3.1. КОНЦЕПЦИЯ, КЛАСИФИКАЦИЯ И ОЦЕНКА НА ДЪЛГОСРОЧНИ ИНВЕСТИЦИИ
14. ФИКСИВЕН КАПИТАЛ НА ОРГАНИЗАЦИЯТА: КЛАСИФИКАЦИЯ НА ОБЕКТИ НА ФИКСИРАНИ ИМОТИ, МЕТОДИ ЗА ИЗЧИСЛЯВАНЕ НА АМЕРИКАЦИЯ Теоретичен материал

Основните задачи на счетоводството на дългосрочни инвестиции

В съответствие с Правилника за отчитане на дългосрочни инвестиции (писмо на Министерството на финансите на Руската федерация от 30.12.1993 г. № 160), дългосрочните инвестиции означават разходите за създаване, увеличаване на размера, както и придобиването на дълготрайни дълготрайни активи (над една година), които не са предназначени за продажба, с изключение на дългосрочните финансови инвестиции в държавни ценни книжа, ценни книжа и уставния капитал на други предприятия.

Дългосрочните инвестиции са свързани с:

Капитално строителство под формата на ново строителство, както и реконструкция, разширяване и техническо преоборудване на съществуващи предприятия и непроизводствени съоръжения;

Придобиване на сгради, конструкции, оборудване, превозни средства и други отделни обекти (или части от тях) на дълготрайни активи;

Придобиване на поземлени имоти и природни ресурси;

Придобиване и създаване на нематериални активи.

Целите на счетоводството на дългосрочни инвестиции са:

Навременно, пълно и надеждно отразяване на всички разходи, направени по време на строителството на обекти по техните видове и отчетени обекти;

Осигуряване на контрол върху хода на строителството, въвеждане в експлоатация на производствени съоръжения и дълготрайни активи;

Правилно определяне и отразяване на инвентарната стойност на дълготрайните активи, поземлените имоти, обектите на природопотребление и нематериалните активи, въведени в експлоатация и придобити;

Контрол върху наличието и използването на източници на финансиране за дългосрочни инвестиции.

Финансирането на капиталови инвестиции се осъществява от инвеститорите за сметка на техните собствени, привлечени и привлечени средства.

Основният източник на финансиране за капиталовите инвестиции на организацията са нейните собствени средства под формата на устав, резервен и допълнителен капитал, както и печалба, използвана за разширяване на производството. ДА СЕ собствени средства

· Печалба (включително фондове със специално предназначение, ако са формирани за сметка на печалбата);

· Амортизационни разходи за пълно възстановяване на дълготрайните активи;

· Средства, изплатени от застрахователни органи под формата на компенсация за загуби от злополуки, природни бедствия и други средства.

Собствените източници на инвестиции на организацията включват предимно нетната печалба, която остава на разположение след данъци. В баланса собствените източници на средства, които могат да се използват за инвестиции, са отразени в раздел 3 „Капитал и резерви“, редове „Допълнителен капитал“ (сметка 83) и „Неразпределена печалба (непокрита загуба)“ (сметка 84).

Като част от Допълнителния капитал, основният източник на инвестиция е премията за акции - размерът на разликата между продажбата и номиналната стойност на акциите, получени от продажбата на допълнителни акции на цена, надвишаваща тяхната номинална стойност. Аналитичното счетоводство за сметка 83 "Допълнителен капитал" е организирано по такъв начин, че да гарантира формирането на информация за източниците на образование и областите на използване на средствата.

Аналитичното счетоводство за сметка 84 "Неразпределена печалба (непокрита загуба)" е организирано така, че да гарантира формирането на информация за областите на използване на средствата. В същото време в аналитичното счетоводство средствата от неразпределена печалба, използвани като финансова подкрепа за производственото развитие на организацията, и други подобни мерки за придобиване (създаване) на ново имущество и все още неизползвани.

Източник на собствени средства също са амортизационни удръжки, равни на размера на начислената амортизация за периода от началото на текущата година. Амортизационните отчисления като източник на инвестиция са от голямо значение. В съвременните условия съществува необходимост от постоянно обновяване на дълготрайните активи, което принуждава предприятията да ускоряват отписването на оборудване, за да формират спестявания за последващите си инвестиции в иновации. В резултат на това амортизацията придобива свои собствени форми на съществуване и движение и престава да бъде израз на физическа амортизация на основния капитал, в този случай се превръща в инструмент за регулиране на инвестиционната дейност.

Амортизационните отчисления се отразяват по сметка 02 "Амортизация на дълготрайните активи" и съгласно Счетоводния план се отписват при освобождаване на дълготрайни активи.

Амортизационните отчисления, включени в себестойността на произведените продукти (работи, услуги), се включват в постъпленията от продажбата на тези продукти (работи, услуги) и се записват или в изчисленията, или в сметките на средствата след получаване на пари от купувачи и клиенти. Те не могат да се използват за придобиване на текущи активи и затова се използват за подновяване на дълготрайни активи.

ДА СЕ заемни средстваорганизациите, които финансират капиталови инвестиции, включват:

· Кредити от банки, инвестиционни фондове и компании, застрахователни компании, пенсионни фондове и други организации;

· Кредити от чуждестранни инвеститори;

· Облигационни заеми;

· Запис на заповед.

Основните правни форми на кредитиране са уредени в три алинеи на глава 42 „Заем и кредит“ от Гражданския кодекс на Руската федерация: Правила за заем (§ 1), Договор за кредит (§ 2), Стоков и търговски кредит (§ 3 ).

В съответствие с счетоводния план за обобщение на информацията за състоянието на средствата, получени отвън за финансиране на дейността на предприятието по заеми от банката, други кредитори (кредитори), както и други средства за финансиране на целеви дейности, са предназначени следните сметки:

66 „Разплащания по краткосрочни заеми и заеми“ и

67 "Уреждане на дългосрочни заеми и заеми."

Правилата за формиране в счетоводството на информация за разходите, свързани с изпълнението на задължения по заеми и получени кредити, са установени от PBU 15/01, одобрен. със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 02.08.2001 г. № 60н.

В съответствие с клаузи 12, 13, 23 от PBU 15/01, лихвите по заем, пряко свързани с изграждането на инвестиционен актив, следва да бъдат включени в стойността на този инвестиционен актив и да бъдат погасени чрез амортизация, освен ако счетоводните правила не предвиждат за амортизация на актива ...

В счетоводството е необходимо да се прави разлика между търговски и банкови заеми.

Търговски заеми- заеми, предоставяни от едно предприятие на друго. Обикновено това се дължи на прехвърлянето на парични суми или други неща, определени от общите характеристики, в собствеността на другата страна, включително под формата на авансово плащане, предплащане, разсрочване и плащане на вноски за стоки, строителство или услуги, освен ако не е друго предвидени от закона. Авансовите плащания могат да се разглеждат и като форма на търговско кредитиране.

За разлика от банките, търговските предприятия не могат да предоставят заеми от чужди фондове, временно на тяхно разположение. Без банков лиценз предприятията не могат да се занимават с дейности, свързани с кредитиране.

Търговският кредит се отчита по сметки 60 „Разплащания с доставчици и изпълнители“, 62 „Разплащания с купувачи и клиенти“ съгласно съответните подсметки.

банков заем- това са пари, предоставени от предприятие, което има банков лиценз (банка). Средствата се издават за определен период и за конкретни цели, на изплащаща се основа и с плащане на лихва за ползване на заема.

Други привлечени средства- това са средства, получени от продажбата на акции, акции и други вноски на членове на трудови колективи, граждани, юридически лица. Получаването на заеми от предприятие може да се извърши по следните начини:

· Получаване на краткосрочни и дългосрочни заеми от кредитори (с изключение на банки) в страната и в чужбина в рубли и чуждестранна валута;

· Издаване на финансови сметки;

· Продажба (емисия) на краткосрочни и дългосрочни ценни книжа (облигации).

ДА СЕ събрани средствасе отнасят:

· Средства на организации от продажба на акции, жилищни сертификати;

· Благотворителни и други вноски;

· Средства, разпределени безвъзмездно от висши холдингови и акционерни дружества, промишлени и финансови групи и други организации;

Средства, прехвърлени чрез дялово участие, средства на жилищни кооперации и др.

Паричните средства, получени от главните разработчици за изграждане на производствени и непроизводствени съоръжения от участници в строителството по начина на дялово участие, се отчитат като целево финансиране и приходи.

В случаите, когато строителството се извършва чрез привличане на парични спестявания и спестявания на физически и юридически лица, препоръчително е да се натрупат получените средства.

За тези цели се използва сметка 86 „Целево финансиране“. Сметка 86 е предназначена да обобщи информацията за движението на средства, предназначени за изпълнение на целеви дейности, средства, получени от други организации и лица, бюджетни средства и др.

Освен това източниците на финансиране на капиталови инвестиции включват чуждестранни инвестиции, предоставени под формата на финансово или друго участие в уставния капитал на съвместни предприятия, както и под формата на преки инвестиции на международни организации, държави, компании и др.

Съдържание на операцията	Съответстващи сметки
Дебит	Кредит

Краткосрочни заеми и заеми
	50; 51; 52; 55



Отразени отрицателни курсови разлики по заеми и заеми
Отразени положителни курсови разлики по заеми и заеми

Дълг, погасен за сметка на краткосрочни банкови заеми без постъпление по разплащателната ви сметка
До доставчици и изпълнители
По получените аванси
За други длъжници и кредитори
За просрочени краткосрочни заеми
За дългосрочни заеми
Дългосрочни заеми и заеми
Получени са средства за финансиране на строителството	50; 51; 52; 55
Начислени лихви по заеми и получени заеми
Лихвите по заеми и заеми се дължат на увеличаването на цената на закупеното оборудване
Лихвите по заеми и заеми се дължат на увеличаването на цената на капиталовите инвестиции
За капиталови инвестиции (плащане на фактури за строително-монтажни работи на организации на трети страни)
Погасяване на кредита
Изплащане на дълг по краткосрочни банкови заеми		50; 51; 52; 55
Дълг по краткосрочни банкови заеми, изплатени от дъщерни (зависими) дружества
Изплащане на дълг по дългосрочни банкови заеми		50; 51; 52; 55
Ангажирани средства
Получават се средства за целево финансиране и постъпления: до касата до разплащателната сметка до валутната сметка до специалните сметки в банките
Разходите, свързани с капиталови инвестиции, са отписани за сметка на специални финансови средства, но съгласно установената процедура не са включени в първоначалната му стойност
Разходите бяха отписани и бяха начислени плащанията, направени от целево финансиране		10 76
Отписани разходи, свързани с дейностите на подразделенията на организацията, за сметка на целевото финансиране		20 23 26 29
Разходване по предназначение на средства, получени под формата на целево финансиране		50; 51; 52
Възстановяване на средства, направени преди това като вноски за съвместни дейности (запис на участник, отговарящ за общи дела)		50; 51; 52

Сметка 08 „Инвестиции в дълготрайни активи“

Дългосрочните инвестиции се водят по активна, изчислителна сметка 08 "Инвестиции в дълготрайни активи".

Сметка 08 има за цел да обобщи информацията за разходите на организацията в обекти, които впоследствие ще бъдат отчетени като дълготрайни активи, земя и природни ресурси, нематериални активи, както и за разходите на организацията за формирането на основното стадо на продуктивен и работещ добитък (с изключение на домашни птици, козинари, зайци, семейства пчели, служебни кучета, опитни животни, които се отчитат в състава на средствата в обращение).

Могат да се откриват подсметки по сметка 08 „Инвестиции в дълготрайни активи“, които отразяват капиталови инвестиции в областите на инвестиране:

08-1 "Придобиване на поземлени имоти",

08-2 "Придобиване на обекти на управление на природата",

08-3 "Строителство на имоти, машини и съоръжения",

08-4 "Покупка на дълготрайни активи",

08-5 "Покупка на нематериални активи",

08-6 „Прехвърляне на млади животни в основното стадо“,

08-7 "Покупка на възрастни животни" и др.

Съдържание на операцията	Съответстващи сметки
Дебит	Кредит
Дълготрайните активи са прехвърлени в експлоатация по първоначалната им стойност, произтичаща от капиталови инвестиции: сгради и съоръжения за земя и природни ресурси; машини и оборудване след монтажа; машини и оборудване, които не изискват монтаж		08-1; 08-2 08-3; 08-4 08-3 08-4
Обектът на дълготрайните активи (обект на външно подобрение) е приет за експлоатация		08-1
Приписват се на капиталовите разходи за услугите на изпълнителя за подобряване на територията (без ДДС)	08-1
Взема се предвид сумата на ДДС, платена на изпълнителя за подобряване на територията
Отразени разходите за възнаграждение на работници, участващи в подобряването на територията	08-1
Единният социален данък и застрахователната премия за застраховка срещу производствени злополуки са изчислени от размера на заплатите на служителите, ангажирани с подобряването на територията	08-1

"Красноярски държавен аграрен университет"

Клон Хакас

Тест

Студент IIразбира се

специалитети икономика и управление в агропромишлен комплекс

задочно образование

(Пълно име)

код _________

група E-94

Ръководител _______________________________________________________________

(Пълно име)

Членове на комисията: __________________ _________________________

(подпис) (инициали, фамилия)

_________________________ _________________________

(подпис) (инициали, фамилия)

Абакан - 2010 г.

ВЪВЕДЕНИЕ …………………………………………………………… ..3

1. СЪЩНОСТ И СТОЙНОСТ НА ДЪЛГОСРОЧНАТА ИНВЕСТИЦИОННА СЧЕТОВОДСТВО ……………………………………………………………… ...… 5

1.1. Дългосрочни инвестиции: концепция, класификация и основни задачи на счетоводството …………………………………………………… .5

1.2. Източници на финансиране за дългосрочни инвестиции ………… .10

2. СЧЕТОВОДСТВО НА ДЪЛГОСРОЧНИ ИНВЕСТИЦИИ ВЪВ ФОРМАТА НА КАПИТАЛНИ ИНВЕСТИЦИИ ……………………………………………… .17

2.1. Разкриване на информация за дългосрочни инвестиции във финансовите отчети ……………………………………………………… 27

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ……………………………………………………… ... 29

ЛИТЕРАТУРА ………………………………… ... 31

ВЪВЕДЕНИЕ

Всяко предприятие е до известна степен свързано с инвестиционни дейности. В големите и средни предприятия инвестиционните решения се вземат почти всеки ден - това са актуални решения дали си струва да се придобие нов актив вместо остарял, дали трябва да се поправи, дали си струва да се увеличи или намали покупката на материали на този етап от работата и др.

По отношение на степента на отговорност, някои инвестиционни решения практически не засягат по-нататъшните дейности на организацията и могат да се вземат без разработване на добре обмислен план. По-големи решения-(например разширяване на производството, изграждане на нова сграда, цялостно обновяване на парка оборудване, развитие на нов вид дейност), трябва да се вземат въз основа на добре обмислен план за действие, с увереността на ръководителя на проекта, че това решение ще донесе на организацията, в която работи, реална печалба и няма да влоши състоянието на предприятието.

Така с развитието на пазарните отношения и нарастването на икономическия потенциал инвестиционната дейност на предприятията се разширява.

Инвестирайки във всеки инвестиционен проект, компанията планира не само да възстанови инвестирания капитал, но и да получи определена сума печалба.

Уместност: информацията за дългосрочните инвестиции на предприятието е необходима както за външни, така и за вътрешни потребители. Инвестициите са от голямо значение не само за бъдещото положение на предприятието, но и за икономиката на страната като цяло. С тяхна помощ се извършва разширено възпроизвеждане на дълготрайни активи от производствен и непроизводствен характер, укрепва се материално-техническата база на стопански субект. Това позволява на предприятията да увеличат обема на производството, да подобрят условията на труд и живот на работниците. Разходната цена, асортиментът, качеството, новостта и привлекателността на продуктите и тяхната конкурентоспособност зависят от тях.

Обект: дългосрочна инвестиция.

Тема: същността на счетоводството за дългосрочни инвестиции.

Цел: да се изучат методите за отчитане на дългосрочни инвестиции.

1) обмислят дългосрочни инвестиции, дават концепция, разглеждат класификацията и основните задачи на счетоводството;

4) придобиването и създаването на нематериални активи, включително извършването на научноизследователска, развойна и технологична работа.

Дългосрочните инвестиции могат да бъдат класифицирани според редица критерии, например по форма, по степен на готовност, по структура, по предназначение, по индустрия, по източник на финансиране.

За по-голяма яснота класификацията на дългосрочните инвестиции е показана на фиг. 1.1.

Ориз. 1.1. Класификация на дългосрочните инвестиции

По форма дългосрочните инвестиции се делят на: ново строителство, реконструкция, разширяване, техническо преоборудване, поддържане на капацитета на съществуващите производствени съоръжения и непроизводствени съоръжения.

Според степента на готовност дългосрочните капиталови инвестиции се делят на завършени и незавършени (незавършени) инвестиции.

По структура дългосрочните инвестиции под формата на капиталови инвестиции се подразделят на: изграждане и създаване на дълготрайни активи, придобиване на дълготрайни активи, придобиване на природни обекти, създаване и придобиване на нематериални активи.

По предназначение всички дългосрочни инвестиции се подразделят на инвестиции в производствени и непроизводствени съоръжения, съоръжения, предназначени за отдаване под наем, лизинг и отдаване под наем.

По индустрия дългосрочните капиталови инвестиции се делят на: инвестиции в промишлеността, транспорта, жилищното настаняване, здравеопазването, селското стопанство и други индустрии.

Според източниците на финансиране дългосрочните инвестиции се подразделят на инвестиции за сметка на собствените средства на инвеститорите и за сметка на привлечените средства.

При отчитане на дългосрочни инвестиции е необходимо да се ръководите от следните законодателни и регулаторни документи:

Граждански кодекс на Руската федерация, части 1,2, 3;

Данъчен кодекс на Руската федерация, части 1 и 2;

Федерален закон от 01.01.01 г. „За акционерните дружества“;

Федерален закон от 01.01.01 г. „За пазара на ценни книжа“;

Строителен обект - обособена сграда или конструкция, вид или комплекс от работи, за изграждането на които трябва да се изготви отделен проект и смета.

Основните задачи на счетоводството на дългосрочни инвестиции са: правилно, своевременно документиране на разходите; правилно отразяване на разходите за всеки обект в счетоводните регистри; систематичен контрол върху целевото използване на средства, изпълнението на плана за капиталови инвестиции, спазване на прогнозната стойност на строително -монтажните работи; точно определяне на стойността на завършените и въведени в експлоатация обекти и разходите в процес на строителство; контрол върху спазването на бюджетната и финансовата дисциплина в строителството, върху спазването на прогнозите за режийните разходи за строителството; осигуряване на контрол върху хода на строителството, въвеждане в експлоатация на производствени съоръжения и дълготрайни активи; правилно определяне и отразяване на инвентарната стойност на дълготрайните активи, поземлените парцели, обектите на природопотребление и нематериалните активи, въведени в експлоатация и придобити; контрол върху наличието и използването на източници на финансиране за дългосрочни инвестиции.

Дългосрочните инвестиции се отчитат въз основа на реални разходи: за строителство като цяло и за отделни обекти (сграда, конструкция и др.), Включени в него; за придобитите отделни позиции от дълготрайни активи, поземлени имоти, природни ресурси и нематериални активи. Дългосрочните инвестиции се водят по сметка 08 „Инвестиции в дълготрайни активи“. Тази сметка отразява инвестициите по техните видове в специално открити подсметки. Дебитът по сметка 08 отразява действителните разходи за изграждане и придобиване на съответните активи, както и разходите за формиране на основното стадо.

Формираната първоначална стойност на дълготрайни активи, нематериални и други активи, приети в експлоатация и изпълнени по установения ред, се дебитира от сметка 08 по дебита на сметки 01 „Дълготрайни активи“, 03 „Печеливши инвестиции в материални активи“, 04 "Нематериални активи" и др. Разходите за извършени операции по формиране на основното стадо се дебитират от сметка 08 към дебита на сметка 01 "Дълготрайни активи". Салдото по сметка 08 отразява размера на капиталовите инвестиции на организацията в незавършено строителство и придобиването на дълготрайни активи и нематериални активи, както и размера на недовършените разходи за формирането на основното стадо. Към незавършените капиталови инвестиции се отнасят и недвижими имоти, които не са преминали държавна регистрация.

1.2 Източници на финансиране за дългосрочни инвестиции

Източници на финансиране за дългосрочни инвестиции могат да бъдат собствените и привлечените средства на организациите-дялово участие в строителството, допълнителни вноски от участници, дългосрочни банкови заеми, дългосрочни заеми, извънбюджетни фондове, средства от федерален бюджет, предоставени на невъзстановима и възстановима основа.

Важен източник на собствени средства за дългосрочни инвестиции на организацията може да се счита за уставния капитал (уставния капитал, съвместния капитал), който е размерът на собствения капитал, регистриран в учредителните документи (устава на организацията), внесен от основателите под формата на пари или друго имущество при създаването на организацията. Отчитането на движението на средства от уставния капитал на организацията се извършва по сметка 80 "Разрешен капитал".

Но в процеса на стопанска дейност на организацията могат да настъпят текущи промени във финансовото състояние, които не изискват пререгистрация на уставния капитал. В такива случаи се въвежда понятието за допълнителен капитал. Допълнителният капитал включва размера на увеличението на стойността на дълготрайните активи на организацията, премията за акции и др. За отчитане състоянието и движението на допълнителни капиталови средства се използва сметка 83 „Допълнителен капитал“.

Друг компонент от собствените средства на организацията е резервният капитал. Резервният капитал е застрахователният капитал на организацията, предназначен да компенсира загубите и да изплаща приходи на инвеститори или кредитори, ако няма достатъчно чиста печалба за тези цели. В организации с различни форми на собственост и видове дейност образуването на резервен капитал може да бъде задължително или доброволно. За отчитане на промените в резервния капитал се използва сметка 82 "Резервен капитал".

Разрешеният, резервен и допълнителен капитал могат да се разглеждат като източници за дългосрочни инвестиции само теоретично, тъй като тези източници вече са свързани с активите (собственост на организацията), които са внесени като вноски на основателите (участниците) или са получени като увеличаване на тяхната преоценка. Освен това в акционерните дружества резервният капитал не може да бъде източник на финансиране на капиталови инвестиции, тъй като тези цели не са включени в списъка с насоки за неговото използване, предвиден от закона за тези дружества.

Друг източник на финансиране за дългосрочни инвестиции е печалбата, която се определя като разликата между приходите и разходите на организацията. Организациите могат да създават фондове със специално предназначение за сметка на удръжки от нетната печалба, тоест от печалбата, която остава на тяхно разположение, или да използват печалбата, която остава на тяхно разположение, без образуването на различни доверителни фондове. Според предназначението си всички създадени специални фондове могат да бъдат разделени на фондове за потребление и фондове за натрупване. Потребителните фондове се формират за финансиране на социалната защита на работниците, за техните материални стимули, стимули, субсидии, допълнителни плащания и др. Натрупващите средства са предназначени за техническо преоборудване, реконструкция, разширяване и развитие на нови видове продукти, изграждане и обновяване на дълготрайни активи. Във всеки случай средствата от нетната печалба на организацията се натрупват по сметка 84 "Неразпределена печалба (непокрита загуба)".

Следващият източник на финансиране за дългосрочни инвестиции могат да бъдат амортизационните такси. Амортизационните отчисления са включени в себестойността на продуктите (строителство, услуги) и следователно са част от приходите от продажби. Постъпленията от своя страна под формата на средства отиват в касата на организацията или по сметките й в банкови институции. И тези пари могат да се използват за финансиране на капиталови инвестиции в дълготрайни активи и нематериални активи. Системното счетоводство не регистрира използването на амортизацията като източник на финансиране. Анализирайки дали има достатъчно средства за планираните капиталови инвестиции, можем да сравним необходимите суми със салдата по сметки 02 „Амортизация на дълготрайни активи“ и 05 „Амортизация на нематериални активи“.

В допълнение към нашите собствени източници на финансиране за дългосрочни инвестиции, има и заеми. Източниците на заем включват банкови заеми и заеми, предоставени от други юридически или физически лица при условия на погасяване. Банковите заеми и привлечените средства (сметки 66 "Разплащания за краткосрочни заеми и заеми" и 67 "Разплащания за дългосрочни заеми и заеми") показват размера на заетите средства за дългосрочни инвестиции и предполагат предварително определен източник на възвръщаемост на тези средства и лихви за тяхното използване.

Друг източник на финансиране за дългосрочни инвестиции са привлечените средства-целево финансиране, бюджетни средства, спонсорски приходи и други средства на невъзстановими средства. В този случай средствата се превеждат по сметките на организацията от бюджета или друг източник, отразяват се по сметка 86 „Целево финансиране“ и показват източника на финансиране за дългосрочни инвестиции според целевия характер на получените средства . По този начин има три основни източника на финансиране за дългосрочни инвестиции - амортизационни отчисления, банкови заеми, заеми и целево финансиране и приходи.

Настоящата счетоводна методология не предвижда поддържане на синтетично счетоводство за използване на нетната печалба на организацията като източник на дългосрочни инвестиции. Но организацията може независимо да поддържа аналитично счетоводство и контрол върху използването на печалбата за тези цели. За да направите това, е необходимо да отворите отделни подсметки към синтетичната сметка 84 "Неразпределена печалба (непокрита загуба)": "Печалба в обращение" и "Използвана печалба". Когато използвате печалба като източник на дългосрочни инвестиции, в тези сметки може да се запише следното:

D-t 84 "Неразпределена печалба (непокрита загуба)", подсметка "Печалба в обращение"

K-t 84 „Неразпределена печалба (непокрита загуба)“, подсметка „Използвана печалба“.

Следващият източник на финансиране за дългосрочни инвестиции могат да бъдат амортизационните такси. Амортизационните отчисления са включени в себестойността на продуктите (строителството, услугите) и следователно са част от приходите от продажбата на крайния продукт. Приходите под формата на парични средства отиват или към касата на организацията, или по сметките й в банкови институции. Тези средства могат да се използват за финансиране на капиталови инвестиции в дълготрайни активи и нематериални активи. Системното счетоводство не предвижда записи за използването на амортизацията като източник на финансиране за дългосрочни инвестиции. Но когато се анализира достатъчността на средствата за планираните инвестиции, е необходимо да се сравнят необходимите суми със салдата по сметки 02 „Амортизация на дълготрайни активи“ и 05 „Амортизация на нематериални активи“.

Ако бюджетните средства се използват за финансиране на дългосрочни инвестиции на невъзстановима основа, тяхното движение се отчита по сметка 86 „Целево финансиране“. Целевото финансиране, получено като източник на дългосрочни инвестиции, се отразява:

Дт 76 „Разплащания с различни длъжници и кредитори“

Кт 86 „Целево финансиране“.

Получаването на бюджетни средства на база невъзстановими средства се отразява:

Кт 76 „Разплащания с различни длъжници и кредитори“.

Бюджетните средства се отписват системно от сметка 86 „Целево финансиране“. Когато използвате тези средства, по сметките се правят следните записи:

D-t 86 "Целево финансиране"

Кт 98 „Доходи от бъдещи периоди“, подсметка „Безвъзмездни разписки“.

След като обектът бъде пуснат в експлоатация, сумите, отразени по подсметката „Безвъзмездни постъпления“, се отписват по време на полезния живот на обектите на нетекущи активи в размер на начислената върху тях амортизация като неоперативен доход:

D-t 98 "Приходи за бъдещи периоди", подсметка "Безвъзмездни приходи" K-t 91 "Други приходи и разходи", подсметка "Други приходи".

В случай на злоупотреба с получените средства, организацията е длъжна да ги върне.

Но освен собствените ни източници на финансиране за дългосрочни инвестиции, има и привлечени. Привлечените източници на финансиране включват:

Банкови заеми;

Кредити на юридически и физически лица;

Бюджетни средства, предоставени на база връщане;

Средства, получени от други организации като дялово участие в изграждането на съоръжения.

Заемите и заемите, привлечени от инвеститора като източник на финансиране за дългосрочни инвестиции под формата на капиталови инвестиции, са отразени в сметки 66 „Разплащания по краткосрочни заеми и заеми“ или 67 „Разплащания по дългосрочни заеми и заеми“ . Получаването на заем от банка или заемодател се отразява:

D-t 51 "Разплащателни сметки", 55 "Специални банкови сметки"

Kt 66 „Разплащания за краткосрочни заеми и заеми“, 67 „Разплащания за дългосрочни заеми и заеми“.

По същия начин се отразява и получаването на средства от бюджети на различни нива на изплащаема основа (бюджетни заеми).

Лихвите, изплащани на кредитни институции и други юридически и физически лица за получени заеми и заеми, на съкровищните органи по получени бюджетни заеми, се включват в действителната стойност на дългосрочните инвестиционни обекти, за които са получени, докато не бъдат пуснати в експлоатация. . След въвеждането им в експлоатация се изплаща лихва от оперативните разходи на организацията.

Средствата, получени от други организации по реда на дяловото им участие в дългосрочни инвестиции, се записват или по сметка 76 „Разплащания с различни длъжници и кредитори“, или по сметка 86 „Целево финансиране“. След приключване на инвестицията задълженията към съответните собственици на капитал се погасяват чрез прехвърляне на техните акции:

Дт 76 „Разплащания с различни длъжници и кредитори“, 86 „Целево финансиране“ Кт 08 „Инвестиции в дълготрайни активи“. Строително -монтажните работи се финансират чрез изпълнител или директно чрез разходите на предприемача, в зависимост от начина на строителство (договорно или икономическо).

2. СЧЕТОВОДСТВО НА ДЪЛГОСРОЧНИ ИНВЕСТИЦИИ ПО ФОРМАТА НА КАПИТАЛНИ ИНВЕСТИЦИИ.

Капиталовите инвестиции представляват инвестиции в дълготрайни активи, включително разходите за ново строителство, разширяване, реконструкция и техническо преоборудване на съществуващи организации, придобиване на машини, оборудване, инструменти, инвентар, проектно-изследователски работи и др. Капиталовите инвестиции са икономически процес ... Както всеки друг бизнес процес, той се отразява в счетоводството като съвкупност от разходи и ползи. Счетоводството отразява предимно разходите, направени в процеса на капиталови инвестиции, т.е. процес на капиталови инвестиции са нови или реконструирани обекти на нетекущи активи.

Дългосрочните инвестиции се водят по независима синтетична сметка 08 „Инвестиции в дълготрайни активи“. Тази сметка е предназначена да обобщи информацията за разходите на организацията за обекти, които впоследствие ще бъдат приети за счетоводство като нетекущи. Към тази сметка могат да се откриват отделни подсметки по видове на тези активи: „Придобиване на поземлени имоти“, „Придобиване на природни ресурси“, „Изграждане на дълготрайни активи“, „Придобиване на дълготрайни активи“, „Придобиване на нематериални активи“ и др. . По дебит по сметка 08 "Инвестиции в дълготрайни активи" отразява действителните разходи за придобиване, изграждане и монтаж на отделни обекти от тази категория активи на база начисляване. Салдото (дебитът) по сметката отразява стойността на недовършените инвестиции (строителство). По сметка 08 „Инвестиции в дълготрайни активи“ се извършва аналитично счетоводство за всеки строителен или придобивен обект и разходни позиции. Капиталовите инвестиции се групират в счетоводството според технологичната структура на разходите, поради което обикновено се приема следното групиране:

Монтажни работи по оборудване;

Покупка на оборудване, изискващо инсталация;

Покупка на оборудване, което не изисква монтаж;

Други капиталови разходи;

Разходи, които не увеличават стойността на дълготрайните активи.

Строителните работи се извършват при наличието на титулни списъци, проектни оценки и източници на финансиране. Списъците със заглавия са списък на обектите, планирани за строеж или реконструкция. Те предвиждат началните и крайните дати на работа, прогнозната стойност, обема на капиталовите инвестиции по години и т.н. Проектната и сметна документация включва проект, чертежи, набор от технически документи, консолидиран разчет, обяснителни бележки и други материали, необходими за планираното строителство или реконструкция на сгради, конструкции или предприятия. Проектната и сметна документация се разработва въз основа на предпроектни проучвания и технико -икономически изчисления.

Когато строителството се извършва от изпълнител, клиентът сключва договор за работа, като правило, с главния изпълнител (главен изпълнител). Той отговаря пред клиента за изпълнението на всички общи строителни, специални строителни и монтажни работи. Генералният изпълнител може да ангажира други строителни или монтажни организации за извършване на работата, които се наричат подизпълнители. Подизпълнителите сключват договори с главния изпълнител и отговарят пред него за извършването на определени видове работи, тяхното време и качество. Клиентите плащат за извършената от изпълнителите работа в зависимост от избраните от страните методи на плащане.

Организацията на строителството на обекти, контролът върху неговия напредък и отчитането на разходите, направени в този случай, се извършват от разработчиците. Същевременно счетоводната процедура се регулира от счетоводния правилник „Отчитане на споразумения (договори) за капитално строителство“ (PBU 2/94).

Строителството се отнася до отделен вид производство. Строителният процес започва с планиране, което се извършва според наличните разчети за строителните работи, и определяне на източниците на тяхното финансиране, и завършва с въвеждане в експлоатация на изградените съоръжения. В счетоводството на предприемача и изпълнителя плащанията за строителни обекти се отразяват въз основа на тяхната договорна стойност, посочена в договора за строителство. Следователно в строителството обикновено се използва персонализиран метод за отчитане на направените разходи. Разработчикът води отчет за разходите на база начисляване от началото на работата до въвеждането в експлоатация на съоръжението. В този случай цената на капиталовото строителство е под формата на първоначалната стойност на въведените дълготрайни активи. До приключване на строителството на съоръжения, разходите за тяхното изграждане, отчитани по сметка 08 „Инвестиции в дълготрайни активи“, са капиталови инвестиции в процес на изпълнение.

Строителните работи се извършват или по договор, т.е.от специализирани строително -монтажни организации (изпълнители) на договорна основа, или по икономически метод, т.е. от самия предприемач.

В случай на метод на договор, завършените и изпълнени строително-монтажни работи се отразяват в сметката на предприемача 08 "Инвестиции в дълготрайни активи" на договорна цена. Разходите за строителни работи в счетоводството на предприемача се отразяват въз основа на акт за приемане на извършената работа (във формуляр No KS-2), който се подписва от предприемача и изпълнителя. Разработчикът плаща за посочената работа съгласно удостоверение за стойността на извършената работа и разходите (съгласно формуляр № KS-3). Въз основа на този сертификат разработчикът включва стойността на извършената работа като част от инвестиции в дълготрайни активи. По счетоводните сметки тази операция се отразява със следния запис:

D-t 08 "Инвестиции в дълготрайни активи", 19 "Данък върху добавената стойност върху придобитите стойности" K-t 60 "Разплащания с доставчици и изпълнители."

Намаляването на дълга при изплащане на сметките се отразява:

D-t 60 "Разплащания с доставчици и изпълнители" K-t 51 "Сметки за сетълмент", 52 "Валутни сметки", 55 "Специални сметки в банки."

За изпълнителя всички разходи за строителни работи са основната дейност и се осчетоводяват по сметка 20 „Основно производство“, тоест въз основа на документи за освобождаване на материали и резервни части, заплати за заплати и др., Счетоводство се правят записи:

D-t 20 "Основно производство"

К-т 10 „Материали“, 70 „Плащания с персонал за заплати“, 69 „Плащания за социално осигуряване и осигуряване“ и др.

Според PBU 2/94, предприемачът идентифицира финансовия резултат от изпълнението на функциите си, като определя разликата между размера на средствата, включени в прогнозата за обекти в строеж през този отчетен период, и действителните разходи. В случай на сетълменти между предприемача и инвеститора за доставения обект по договорната стойност, финансовият резултат включва и разликата между тази цена и действителните разходи за изграждане на обекта, като се вземат предвид разходите за поддръжка на предприемача. Така след приключване на строителството и предаване на обекта съгласно акта на клиента, в сметките на изпълнителя се правят следните записи:

Д-т 62 "Разплащания с купувачи и клиенти" К-т 90 "Продажби", подсметка "Приходи".

При отписване на действителната цена на работата, извършена от изпълнителя, и данък върху добавената стойност върху работата и услугите на изпълнителя:

D-t 90 "Продажби", подсметка "Разходи за продажби"

Кт 20 „Основно производство“, 68 „Изчисления на данъци и такси“.

Така по сметка 90 "Продажби" изпълнителят традиционно определя печалбата или загубата си от строителството на конкретно съоръжение. Ако строителната дейност за клиента не е често срещан вид дейност, тогава финансовият резултат се разкрива по сметка 91 "Други приходи и разходи".

В съответствие с договора за строителство могат да се извършват сетълменти между предприемача и изпълнителя:

След приключване на всички работи на строителната площадка;

D-t 08 "Инвестиции в дълготрайни активи"

Комплект 07 "Оборудване за монтаж".

Изпълнителят, който е получил оборудване от клиента за използване при изграждането на съоръжението, взема предвид такова оборудване по задбалансова сметка 005 „Оборудване, прието за монтаж“. При получаване на оборудване, изискващо монтаж, изпълнителят прави просто въвеждане: D-t 005 "Оборудване, прието за монтаж", а при инсталиране на оборудване в изграждащо се съоръжение: K-t 005 "Оборудване, прието за монтаж". Клиентът приема инсталираното оборудване съгласно сертификата за извършена работа. Актът показва само разходите за монтажни и пускови работи, с изключение на цената на оборудването.

Ако изпълнителят предостави на строителството необходимото оборудване, тогава неговата стойност се отразява от клиента по сметка 08 „Инвестиции в дълготрайни активи“ заедно с разходите за монтаж и други работи (според фактурата).

При икономичния метод на СМР разходите се отчитат по сметка 08 „Инвестиции в дълготрайни активи“. Тази сметка отразява действително направените разходи от разработчика:

D-t 08 "Инвестиции в дълготрайни активи" K-t 10 "Материали", 70 "Плащания с персонал за заплати", 69 "Плащания за социално осигуряване и сигурност" и др.

Ако организациите имат независими структурни подразделения, извършващи строително -монтажни работи, те отчитат разходите си по сметка 23 „Спомагателно производство“:

D-t 23 "Спомагателно производство"

В края на тези работи разходите се отписват:

D-t 08 "Инвестиции в дълготрайни активи" K-t 23 "Спомагателно производство".

Въвеждането в експлоатация на дълготрайни активи се отразява в счетоводните сметки:

D-t 01 "Дълготрайни активи"

К-т 08 "Инвестиции в дълготрайни активи".

Една от основните задачи при отчитането на капиталовите инвестиции е да се определи целият набор от разходи, свързани с издигнатия строителен обект, неговата реконструкция или придобиване. Тези разходи в края на работата ще определят инвентарната (първоначалната) цена на въведените в експлоатация обекти - сгради, конструкции, оборудване и т.н.

Инвентарната стойност на въведените в експлоатация обекти се състои от разходите за строителство и други капитални работи. Определя се инвентарната стойност за завършеното строителство, реконструкция, придобиване. За да се провери годността на съоръжението за експлоатация, се създават специални комисии. Пълната готовност за експлоатация се потвърждава от акта за приемане на обекта. Той показва обема, производствения капацитет, площ, параметри, характеризиращи обекта, неговата готовност за експлоатация, качеството на извършената работа, наличието на несъвършенства, сроковете за тяхното отстраняване. Напълно попълнен и подписан акт се прехвърля на клиента-разработчик и е основание за определяне на инвентарната стойност на обекта на капиталовата инвестиция.

При извършване на капитално строителство организацията поема разходи, които не са пряко свързани с изграждането на съоръжението, но без тях то не може да бъде издигнато. Те се определят като разходи, които не добавят към инвентарната стойност на артикулите. Разходите, които не увеличават стойността на дълготрайните активи, се отчитат по сметка 08 „Инвестиции в дълготрайни активи“ отделно от разходите за строителство. Такива разходи могат да бъдат разделени на разходи, предвидени от прогнози и изчисления, и разходи, които не са предвидени от тях.

Първата група включва: разходите за обучение на оперативен персонал за основните дейности на строителните предприятия; разходите за възстановяване на разходите за сгради и парцели, разрушени по време на разпределението на земята за строителство; средства, прехвърлени за изграждане на съоръжения по реда на дяловото участие в последващото прехвърляне на построените съоръжения и др.

Втората група включва разходи: за изплащане на лихви по банкови заеми над дисконтовите проценти, установени от Централната банка на Руската федерация; за консервация на строителството; за събаряне, демонтиране и защита на съоръжения, прекратени със строителство и др.

2.1 Разкриване на информация за дългосрочни инвестиции във финансовите отчети.

Във финансовите отчети поне следната информация подлежи на оповестяване, като се вземе предвид съществеността:

За размера на незавършеното строителство;

За обема на придобитите обекти на дълготрайни активи;

Източници на финансиране за дългосрочни инвестиции в

форма на капиталови инвестиции. Създаването на дълготрайни активи, особено тяхното изграждане, се разтяга във времето и често продължава няколко отчетни периода, през които капиталовите разходи са в преходна форма - разходи са направени, а обектите на тези активи все още не са регистриран. Поради това става необходимо да се вземат предвид капиталовите разходи в недовършени обекти на нетекущи активи. Балансът (формуляр № 1) отразява салдата на незавършеното строителство в началото на годината и в края на отчетния период.

Що се отнася до информацията за нетекущите активи, получени от организацията (дълготрайни активи, печеливши инвестиции в материални активи и нематериални активи), то като цяло тя се съдържа в баланса, както и в други форми за отчитане, които представляват разбивка на баланса. Например, приложението към баланса (формуляр № 5) показва получаването на нематериални активи, дълготрайни активи и обекти на печеливши инвестиции в материални активи по техните видове за отчетния период. В допълнение, тази форма отразява както всички разходи за научноизследователска, развойна и технологична работа, така и недовършени и неуспешни.

Информация за източниците на финансиране на дългосрочни инвестиции под формата на капиталови инвестиции се съдържа в няколко форми на финансови отчети. Например балансът показва размера на неразпределената печалба на организацията, а отчетът за печалбата и загубата отразява нетната печалба на организацията за отчетния период. В отчета за промените в капитала (формуляр № 3) в раздел „Справки“ са посочени сумите, получени за отчетната година от бюджета и извънбюджетните средства на целеви постъпления за финансиране на капиталови инвестиции в нетекущи активи . Приложението към баланса (формуляр № 5) отразява два показателя: общия размер на получените бюджетни средства, включително по техните видове за отчетния период и за същия период на предходната година, и размерът на видовете бюджетни заеми получени към началото и края на отчетния период, както и получените и върнати суми през отчетния период.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Дългосрочните инвестиции се разбират като разходите на организацията за създаването, увеличаването на размера, както и придобиването на дълготрайни активи, които не се държат за продажба. Инвестициите са инвестиции от организация на парични ресурси в строителството, придобиване на дълготрайни активи и нематериални активи, които могат да се използват дълго време, както и в ценни книжа, получавайки приходи от тях под формата на дивиденти или лихви.

Ако разглеждаме инвестициите по отношение на техните инвестиции, те са дългосрочни и краткосрочни. Краткосрочните инвестиции се правят за период до една година (12 месеца), а дългосрочните-за повече от година.

Ако разглеждаме инвестициите според крайните резултати, те могат да бъдат разделени на инвестиции в имоти и финансови инвестиции. Инвестициите в имоти се разбират като капиталови инвестиции в дълготрайни активи, тоест инвестиции в дълготрайни активи и нематериални активи. Финансови инвестиции-дългосрочни и краткосрочни инвестиции в ценни книжа и дългови задължения, инвестиции в уставния капитал на други организации, както и предоставяне на заеми с цел получаване на допълнителен доход.

Преди да започнете инвестиционен проект, е необходимо да определите източниците на неговото финансиране. Източници на дългосрочни инвестиции могат да бъдат собствените средства на организацията, привлечените средства, бюджетните средства и спонсорските приходи от други организации.

Собствените средства на организацията са разрешеният, допълнителен и резервен капитал, средства, печалба и натрупани амортизационни разходи.

Както бе отбелязано по-горе, важен момент при планирането на дългосрочни инвестиции е да се определят източниците на тяхното финансиране, но не по-малко важно тук е необходимостта и способността да се контролира използването на избраните източници на финансиране чрез счетоводство. За тези цели се използва несистемна счетоводна информация. Когато говорят за несистемно счетоводство, те имат предвид, че по една или друга причина информацията не се генерира в счетоводните сметки под формата на обороти или салда по сметки и подсметки след извършване на счетоводни записи през отчетния период. Несистемната счетоводна информация се формира чрез попълване на различни таблици и други счетоводни регистри за аналитично счетоводство с последващо обобщение и обобщаване на тях. За разлика от системното счетоводство, несистемното счетоводство не използва метода на двойното вписване и информацията не се отразява в синтетичните счетоводни сметки под формата на обороти и салда; формиран обаче в извънсистемното счетоводство, той се използва за планиране, прогнозиране и икономически анализ. Възниква въпросът: защо е невъзможно да се покаже използването на източници за финансиране на дългосрочни инвестиции чрез системно счетоводство?

Но ако например покажем използването на натрупаната амортизация по дебитни сметки 02 „Амортизация на дълготрайни активи“ и 05 „Амортизация на нематериални активи“, тогава данните за остатъчната стойност на нетекущите активи ще бъдат изкривени.

БИБЛИОГРАФСКИ СПИСЪК

Астапов регулиране на инвестициите в Руската федерация на федерално и регионално ниво // Законодателство и икономика. - 2004. - No 5. - стр. 17-22.

и други инвестиции / Под ред. и др. - М.: TK Welby, Издателство „Проспект“. 2005 г.- 440 стр.

Какво трябва да изградим работилница? // Счетоводна добавка към вестник "Икономика и живот". - 2004. - No 48. - стр. 7-16.

Инвестиции на Матанцева, предназначени за възстановяване на дълготрайни активи // Одиторски изявления. - 2005. - No 12. - стр. 25-29.

Попов в строителството // Главбух, Клон приложение "Счетоводство в строителството". - 2004. - No 4. - стр. 16-22.

Соколов в процес на изграждане // Счетоводство. - 2004. - No 24. - стр. 22-25.

Счетоводно отчитане на капиталови инвестиции в дълготрайни активи // BUKH.1S. - 2006. - N 2.

Разликите на Ледаков, възникнали при изграждането на дълготраен актив // Данъчен бюлетин. - 2004. - No 12. - стр. 25-27.

Начини и форми на защита на правата на инвеститорите // Право и икономика № 12. - стр. 15-17.

Ако разглеждаме инвестициите според крайните резултати, те могат да бъдат разделени на инвестиции в имоти и финансови инвестиции. Под инвестиции в имот се разбират капиталови инвестиции в дълготрайни активи, т.е. инвестиции в дълготрайни активи и нематериални активи. Финансови инвестиции-дългосрочни и краткосрочни инвестиции в ценни книжа и дългови задължения, инвестиции в уставния капитал на други организации, както и предоставяне на заеми с цел получаване на допълнителен доход.

Но в процеса на стопанска дейност на организацията могат да настъпят текущи промени във финансовото състояние, които не изискват пререгистрация на уставния капитал. В такива случаи се въвежда понятието за допълнителен капитал. Допълнителният капитал включва размера на увеличението на стойността на дълготрайните активи на организацията, премията за акции и т.н. За отчитане състоянието и движението на допълнителен капитал се използва сметка 83 „Допълнителен капитал“.

Друг източник на финансиране за дългосрочни инвестиции е печалбата, която се определя като разликата между приходите и разходите на организацията. Организациите могат да създават средства със специално предназначение от удръжки от нетния доход, т.е. от печалбата, която остава на тяхно разположение, или да използват печалбата, която остава на тяхно разположение, без образуването на различни доверителни фондове. Според предназначението си всички създадени специални фондове могат да бъдат разделени на фондове за потребление и фондове за натрупване. Потребителните фондове се формират за финансиране на социалната защита на работниците, за техните материални стимули, стимули, субсидии, допълнителни плащания и др. Натрупващите средства са предназначени за техническо преоборудване, реконструкция, разширяване и развитие на нови видове продукти, изграждане и обновяване на дълготрайни активи. Във всеки случай средствата от нетната печалба на организацията се натрупват по сметка 84 "Неразпределена печалба (непокрита загуба)".

Следващият източник на финансиране за дългосрочни инвестиции могат да бъдат амортизационните такси. Амортизационните такси са включени в себестойността на стоките (работи, услуги) и следователно са част от приходите от продажби. Постъпленията от своя страна под формата на средства отиват в касата на организацията или по сметките й в банкови институции. И тези пари могат да се използват за финансиране на капиталови инвестиции в дълготрайни активи и нематериални активи. Системното счетоводство не регистрира използването на амортизацията като източник на финансиране. Анализирайки дали има достатъчно средства за планираните капиталови инвестиции, можем да сравним необходимите суми със салдата по сметки 02 „Амортизация на дълготрайни активи“ и 05 „Амортизация на нематериални активи“.

Вижте също:

Член 6. Организация на счетоводството в организациите. Член 7. Главен счетоводител. Глава II. Основни изисквания към счетоводството.