По принцип концепцията за "кредитни и селищни отношения с чужд елемент" се използва в руската литература на CDP, а не MCHD. Международният частен валутен закон е относително нова концепция в местната юриспруденция. Той има няколко парадоксален характер, включително частния, така и валутното право (валутно право - клонът на публичното право). Въпреки това, използването му е доста разумно, защото става въпрос за валутно финансиране на частно носещи дейности.

Международният частен валутен закон е независим клон на международното частно право, което има устойчив характер, специален предмет на регулиране. Международният частен валутен закон е набор от правила, уреждащи финансирането за международни търговски дейности. Концепцията за международна частна валутна право е възникнала в германската правна наука и в момента се възприема от доктрината и практиката на повечето държави. Институциите на MCHF се крият зависимостта от прилагането на международните сетълмент и кредитните отношения от валутната политика на страната.

В руското законодателство няма сблъсък на частни валутни отношения с чужд елемент. Това е сериозна липса на нашето законодателство, тъй като в решаването на въпроси, свързани с сблъсъци, непрекъснато е необходимо да се прилага аналогията на правото и правото. Финансирането на международни търговски операции се извършва по обща основа чрез прилагане на валутното законодателство на Руската федерация, нормите на втората ГК, уреждаща спецификата на гражданското правоотношение. Освен това се прилагат нормите на международните споразумения, регулиращи отношенията в областта на финансирането на външнотърговски дейности и международни населени места. Русия участва и в споразумението за създаване на алианса на Плащането на ОНД от 1997 г.

Форми на финансиране на международни търговски дейности - финансиране от Unobody, факторинг, укрепление, финансов лизинг. Финансовият (истински) лизинг се характеризира с факта, че обхваща сложен комплекс от икономически и икономически отношения, чиито участници са три страни: фирма - от този VI tel, компанията-потребител (работодател), лизингова компания ( наемане). Лизинговата компания по споразумението с потребителското дружество придобива необходимото оборудване от производителя до производителя и му дава на потребителя потребител. Лизинговите операции се извършват главно от финансови дружества или компании, които са клонове на банки, кредитни и застрахователни организации.

Като форма на финансиране на търговски договори, финансов лизинг е договор от специален вид, съчетаващ елементи на договор за кредит и собственост на наемането на имоти. Основната цел на Конвенцията от Ottava за международния финансов лизинг 1988 е да се премахнат правните бариери, причинени от разликата в националното регулиране, въз основа на развитието на международния финансов лизинг. Принципите на Конвенцията са основание за правно регулиране на финансирането за международни сделки чрез финансов лизинг.

Основната форма на търговско финансиране е международен факторинг. Същността на международното факторинг е, че финансовата корпорация освобождава износител от финансовата тежест на експортната сделка. Целта на факторинга е да се постигне оптимално международно разделение на труда. Финансовата корпорация (фактор) действа като посредник. Стойността на международното факторинг като посредник финансова сделка е да удовлетвори правата на исканията на кредитора за сметка на сумите на търговската сметка на кредитора. Нарушаването на условията на споразумението е съставът на престъплението, състоящ се от задачата на подвижни неща. На международно равнище този метод на финансиране се урежда в Конвенцията от Ottawa на международното факторинг.

Forphionic е вид факторинг. Факторингът се използва главно за обслужване на сделки, свързани с потребителските стоки, и захранване - свързани с машини и оборудване. Платежният период на задълженията на купувача за факторинг е 3-6 месеца, а за укрепване - 0,5-5 години. Факторът не приема никакви рискове върху сделката и Filfita поема всички рискове. FORTORY Размер на отстъпка - 10-12%, и за укрепление - 25-30%. Факторът няма право да прехвърля парични задължения към трети страни, а Foody има такова право.

Международни изчисления, валутни и кредитни отношения

Международните валутни отношения са връзките във функционирането на валутата в световната икономика. Те възникват в процеса на функциониране на пари в международния платежен оборот. Валутната система е формата на организация и регулиране на валутните отношения. Има в канали, регионални и световни валутни системи. Елементи на валутната система - национална валутна единица, режим на валутност, валутни условия, валутен пазар и пазарът на злато, реда на международните населени места, състава и управленската система на златни и валутни резерви, статут на национални \\ t валутни институции.

Паричната политика е събиране на дейности и правни норми, регулиращи на държавно равнище процедурата за извършване на операции с валутни стойности, обменния курс, дейностите на валутния пазар и на пазара на злато. Една от най-често срещаните форми на валутна политика е валутните ограничения, които са държавно регулиране на жителите на жители и нерезиденти с валутни стойности. Валутни ограничения за текущите платежни операции не се прилагат за свободно конвертируеми валути. Валутните ограничения са залегнали във валутното законодателство и са неразделна част от валутния контрол. В крайна сметка валутните ограничения влияят неблагоприятно върху развитието на операциите по внос на износ.

Обменният курс е важен елемент от валутната система, тъй като международната търговия изисква измерване на съотношението на националните валути. Обменният курс е необходим за взаимен обмен на валути за международна търговия, сравнения на световните и националните цени, за преоценка на сметки в чуждестранна валута. Обменният курс е допълнителен елемент на държавното регулиране на икономиката.

Повечето валутни сделки се извършват на валутните пазари. Валутните пазари са официални центрове, където се извършват покупка и продажба на чуждестранна валута и се извършват други валутни сделки. Валутните пазари са съвкупност от банки, брокерски фирми, корпорации и др. На валутните пазари има 85-95% от валутните сделки. Световните валутни центрове са съсредоточени в световните финансови центрове (Лондон, Ню Йорк, Женева и др.) На регионални и национални пазари на валута се извършват операции с определени конвертируеми валути.

Валутните транзакции се разделят на парични средства и спешни. Пари в брой валутни операции (Място) е парични операции с незабавна доставка на валутата. Тези операции са до 90% от всички валутни сделки. Според спот сделките, доставката на валута се извършва по сметките, определени от банките получатели. На практика междубанковите валутни сделки са доминирани от хода на телеграфния превод. Спешни валутни сделки (напред, фючърси) - валутни сделки, при които страните се споразумяват за предлагането на чуждестранна валута след определен период от курса, определен към момента на сключване на сделката. Напред е договор за доставка на финансови активи в бъдеще. Транзакциите са на пазари за извънборсови разходи; Участниците очакват да получат самите стоки. Фючърси - сделка на продажбата и продажбата на стоки и финансови активи - се състои в склад и обмен на валута най-често не с цел окончателна покупка и продажба на стоки и да се вземе печалба поради последващите фючърси на препродажба. Swap с транзакции - разнообразие от валутни сделки, комбиниране на елементи и парични средства и спешни операции (Swap \u003d Spot + Forward).

Формата за събиране на изчисленията е банкова операция, в която банката от името на клиента получава плащане от вносителя за стоки или услуги, изпратени до неговия адрес или записва тези пари в сметката на износителя. Видове операции по събиране: чиста събиране и документален филм. Чистата събиране е събирането на финансови документи, които не са придружени от търговски документи. Документално събиране е събирането на финансови документи, придружени от търговски документи, и събиране на търговски документи, които не са придружени от финансови документи.

Вноситените операции се ръководят въз основа на единични правила за индезо 1996 г. - неофициалната кодификация на международните бизнес обичаи. В руското законодателство изчисленията за събиране се управляват от чл. 874-876. Граждански кодекс.

Международните изчисления се регулират главно чрез международни митнически (единични правила за гаранции при първото искане от 1992 г.) и MCP (типично неблагоразумен закон за международните кредитни преводи от 1992 г.).

Международни селища, използващи законопроект

Нормите на Женевските конвенции имат характер. Основното съдържание на конвенциите е унифицирани сблъсъци. Основната цел е да се разрешат сблъсъци на сметки за сметка. Система от основни конфликтни връзки в Женевските конвенции:

1. способността на лицето да възложи прехвърлянето и простия законопроект се определя от нейното национално законодателство, възможно е да се използват препратки към двете степени;
2. лице, което няма способността да задължава законопроект въз основа на националното си законодателство, е отговорен, ако подписът е извършен в страната, съгласно законодателството, на което това лице има такава способност;
3. формата на проста или прехвърляема сметка се определя от закона на страната, където се излага законопроектът;
4. формата на задължението при прехвърляне и проста законопроект се определя от правото на тази страна, в която е подписано задължението;
5. ако задължението за законопроекта няма силата на правото на състоянието на мястото за подписване, но спазва законодателството на държавата, в която е подписано последващото задължение, последното задължение се признава за валидно;
6. всяка държава - страна по конвенцията има право да установи, че задължението за законопроекта, прието от своя гражданин в чужбина, е наистина във връзка с друг гражданин на територията на тази държава, ако задължението е прието във формата, съответстваща на националното законодателство;
7. задължения за приемане на сметка за прехвърляне или лице, което подписа проста законопроект, подлежат на прилагане на закона за плащане на тези документи;
8. крайните срокове за представяне на вземането в регресионна процедура се определят за всички лица, които са поставили подписите си, правото на документа за документиране;
9. придобиване от притежателя на законопроект за прехвърляне права на иск, въз основа на които е издаден документ, той се решава за правото на мястото на изготвяне на документа;
10. формата и времето на протеста, формите на други действия, необходими за прилагането или опазването на правата в прехвърлянето или проста законопроект, се определят от правото на тази страна, в която трябва да се извършат протест или съответните действия;
11. последиците от загубата или отвличането на сметките подлежат на правото на страната, в която трябва да се плати законопроектът.

Великобритания, САЩ, други държави от Общия закон Система не се присъединиха към Женевските конвенции. Понастоящем има два вида сметки за обмен в англо-американски (английски акт за восъци от 1882 г. и единния търговски кодекс на САЩ) и магьосниците от Женевската конвенция. Освен това има цяла група държави, които не са се присъединили към нито една от съществуващите системи за законопроекти за борба.

За да се постигне най-пълно обединение на правата на законопроекта и да се изгладят основните различия между установените видове сметки за обмен в неблагоразумяла, е разработена проект на Конвенция за международните преводи и международни прости седмици. Конвенцията беше одобрена през 1988 г. от Общото събрание на ООН. Предмет на регулиране на Конвенцията е международна преносима и международна прости сметки, които имат двоен етикет и съответно имат право: "Международна сметка за превод (конвенция)" и "международна простота (неблагоразуваща конвенция)".

Международната сметка за прехвърляне е законопроект, в който най-малко две места в различни държави са посочени от изброените пет:

1. поставяне на сметка за прехвърляне;
2. посочени до заглавието на платеца;
3. плащане.

Предполага се, че мястото на изплащане на законопроекта или мястото на плащане е посочено в законопроекта и такова място е територията на държавната страница на Конвенцията. Международният прост законопроект е законопроект, в който най-малко две места от следните четири се наричат \u200b\u200bна територията на различни държави.

1. обмен на сметки;
2. посочен до подписа на етапа на законопроекта;
3. посочени до името на получателя;
4. плащане.

Предполага се, че мястото на плащане е посочено в законопроекта и се намира на територията на държавата. Разпоредбите на Небгаралната конвенция са компромис: те се вземат предвид или разпоредбите на Женевските конвенции, или англоамериканските законопроект, или Конвенцията прави романите в законопроекта за интерес. Недобрената конвенция не се прилага за проверки, тъй като (след традициите на континенталния закон) не разглежда проверка като един вид законопроект (за разлика от общия закон).

В руското законодателство правният статут на законопроекта е залегнал в чл. 142-149 Граждански кодекс. За съжаление, в вътрешното право няма сблъсък на отношенията между законопроекта. Тъй като Русия е член на Женевските конвенции и неблагоразуващата конвенция, може да се заключи, че относно отношенията между законопроекта с чужд елемент в съответствие с чл. 7. Гражданският кодекс пряко прилага нормите на тези международни споразумения.

Международни изчисления с помощта на чек

Проверката е един от видовете ценни книжа и в същото време един от видовете платежни документи. Проверката е ценна книга, съдържаща отключен изхвърлянето на проверката на банката, за да извърши изплащането на посочената в нея сума от държача на чека (параграф 1 от чл. 877 от Гражданския кодекс). Проверката е собственик на банковата сметка. Обикновено чекът е поставен на банката, където проверката е средствата, с които може да се освободи от чека. Проверката се изплаща за сметка на продуктовия агент и не може да бъде приет от платеца. Насоленият надпис върху проверката се счита за несъществуващ. Проверката се отнася до паричните документи на строго създадена форма (в Руската федерация, пробата за проверка се одобрява от Централната банка на Руската федерация).

Проверката трябва да има няколко необходими детайли, липсата на която може да доведе до невалидно признание и не се дължи, тъй като проверката е строго официален документ. Проверете подробностите - името на документа "Проверка" (отметката); Прости и никакви обстоятелства за заплащане на определено количество от тестоприемник (проверка); Поръчката за проверка трябва да бъде безусловна (притежателят на чека не е длъжен да представя никакви документи или да изпълнява задължения по заплаха от проверка на недействителност); Определяне на платеца (банка), който следва да извърши плащане и посочването на сметката, от която се извършва плащането; размера на проверката; дата и място на нейната компилация; Точка на подпис.

Тъй като чекът вече е в XIX век. Той започна да играе ролята на един от основните фондове на международните селища, след това през първата половина на ХХ век. Опитът е направен от обединението на закона за проверка: през 1931 г. бяха приети генералните конвенции на Женева (Конвенцията за единична акта за проверки; Конвенция, насочена към разрешаване на някои сблъсъци на контролите; Проверки). Основното съдържание на тези конвенции е единен сблъсък на регламентите за създаване на система за регулиране на сблъсъка на закона за проверка:

1. правото на лицето да се задължи по проверката се определя от нейното национално законодателство, използването на OST ^ 1 от двете степени е възможно;
2. ако лицето няма право да задължава да проверява в националното си законодателство, тя може да бъде задължена да проверява в чужбина, ако позволява на законодателството на това чуждестранно състояние;
3. кръгът на лицата, на които може да се определи чекът, се определя от правото на страната, където трябва да се плати проверката;
4. формата на проверката и процедурата за възникване на задълженията за проверка се определят от правото на страната, когато проверката е подписана, докато е достатъчно спазването на формуляра, изисквана от законодателството на мястото на плащане на страната;
5. краен срок за предоставяне на чек за плащане се регулира от правилното място на плащане;
6. възможността за проверка на проверката на презентацията, правото на приемане на проверката и получаване на частично плащане, правото на проверка за обратна връзка се определя от правото на платежното място;
7. последиците от загубата или кражбата на проверката се регулират от правото на платежното място;
8. формите и крайните срокове на протеста и други действия, необходими за прилагането или запазването на правата на проверката, се определят от закона на тази държава, в която трябва да се извърши протест и съответните действия.

Женева проверка на конвенциите не може напълно да обедини закона за проверка - в тях, както в Женевските конвенции, страните от общия закон не са включени. Основното противоречие на континенталния и англо-американския регламент за проверка: Anglo-American Law - Check е вид законопроект, континентално право - чек е независим изглед ценни книжа и въртящи се документи. В същото време е разработена проект на Конвенция за Международния CHEK като част от Недостойната конвенция. През 1988 г. Международната CHEK конвенция е одобрена от Общото събрание на ООН. Разпоредбите на тази конвенция имат компромис. Те са опит за обединяване на нормите на континенталния и английския закон за проверка. Самото разбиране е в съответствие с континенталното право: чекът не се счита за различни сметки. Основните сблъсъци на проверките на проверката в съответствие с Конвенцията - личностно право и правото на мястото на регистрацията на закона (Закон за формата).

В руското законодателство изчисленията с използването на проверката се регулират в чл. 877-885 Граждански кодекс. Изцяло липсва регламентът на сблъсъка на въпросите, свързани с проверката. Тъй като Русия не участва в Женевската проверка на конвенциите (обаче, разпоредбите на GK относно изчисленията на проверките напълно отговарят на стандартите на конвенциите), очевидно, сблъскването на тези проблеми е възможно въз основа на използването на. \\ T Аналогия на закона - жалбоподаване на Бил Бил.

Правна специфичност на паричните задължения

Почти всички правни отношения в международното частно право (с изключение на лични неимуществени, и не винаги), придружени от парични задължения. Във връзка с това се разпределя паричната статут на сделката - набор от въпроси, които определят правния статут на паричните задължения в правните отношения. В законодателството на много държави има специален, специален сблъсък "валутен" обвързващ - законът за валутата на дълга (няма такова задължително в руския закон). Идеята за това задължителност е, че задължението, изразено в чуждестранна валута във всички парични въпроси (предимно по въпроса за инфлацията), е предмет на правото на тази държава, в чиято валута е ангажимент (встъпително право в GSU). Освен това, обвързването на валутата заедно с други условия на сделката се използва за локализиране на договора - създаването на намерението на страните да подчиняват сделката като цяло със закона и реда на държавата, във валутата, на която \\ t сключва се транзакцията.

В това отношение съдебните решения, взети в някои държави във връзка с изчисленията върху държавните облигации, изразени в златни долари. В Решение 1937 г., в случая на Международната асоциация на притежателите на кредити към британската корона, английската камара на лордовете признават, че дълговете за британските държавни облигации, издадени в Ню Йорк в златни долари, подлежат на американско право. Подобни решения бяха направени от съдилищата на Швеция и Норвегия.

Основният въпрос за поддържането на паричните задължения е въпросът за въздействието върху тях промени в покупателната способност на парите. В Обединеното кралство, през 1604 г. и в FGC, е формулиран принципът на "номинализма": паричните задължения, изразени в определена сума, са непроменени в тяхната сума, въпреки промените в покупателната способност на парите. Първоначално този принцип се използва само във вътрешни изчисления, но впоследствие неговото прилагане е разпределено в парични отношения с чужд елемент. Принципът на номинализма е общоприет принцип, той е залегнал в националното и международното право. Например, английският акт за прехвърлянето на законопроекта 1882, жалбоподателите на Женева 1930 г. и геневските конвенции от 1931 г. установяват, че законопроектът и чек, написани в чуждестранна валута, осигуряват плащане по курса в деня на деня. периода на плащане, а не в ставката в деня на изготвяне на сметка или проверка. Тези действия осигуряват изчисление по ал. С всякакви промени в чуждестранна валута, размерът на сметката или чекът остава непроменен.

Принципът на номинализма води до несигурност на стойността на паричните задължения и не отговаря на нуждите на международния търговски оборот. Използването на този принцип заплашва интересите на заемодателя и стимулира сключването на сделки в "слабите" валути. Понастоящем принципът на номинализма е диспенсатив и се позовава на "подразбиращите се" договорни условия, прилага се, ако в договора няма специални защитни резерви. Развитието на чуждестранната икономическа дейност предполага необходимостта от стабилизиране на съдържанието на стойността на задълженията, особено като се вземат предвид инфлационните процеси и тяхното въздействие върху поддържането на паричните задължения. За тази цел се появиха множество защитни резерви и концепцията за "условна единица".

Първият вид защитна резерва е "златната" резервация. Неговите типове:

1. резервацията на изплащането на част от дълга в определена златна монета (например плащане на 100 щатски долара. Златна монета в САЩ от стандартно тегло и проби по време на сключването на договора);
2. клаузата на плащане чрез парични знаци, които ще заемат в деня на плащане, но в сумата, еквивалентна на специфична мащаба на златото (например, плащат долари в количеството, еквивалентно на 5 g стандартно златно злато по това време на договора).

Златната резервация не може да се превърне в ефективен начин за гарантиране на стойността на паричните задължения. Много държави едностранно декларираха тази резерва с незначителни задължения на затворниците (Германия през 1918 г., Обединеното кралство през 1923 г. Съединените щати през 1933 г.). Анулирането на златната резерва е свързано с прехода от златния и валутния стандарт до кръвообращението на хартията. Правото на държавата ще отмени златната резервация като цяло е призната; Тя е залегнала в международното право и в националното законодателство и в съдебната практика.

Понастоящем валутните и финансовите условия се използват като механизъм за безопасност от инфлационни процеси, които са подробности за всеки външен търговски договор. Проводниците включват създаването: валутни цени и методи за неговото определение, валута на плащане, процедурата за преизчисляване на валути, когато цената валута е направена от цената и валутата на плащането, защитните резерви.

Валутните цени са валута, в която се определят цените на стоките (услугите). Цената в договора може да бъде инсталирана във всяка валута: един от участниците в сделката или третата страна. Предпочитание се дава на свободно конвертируеми валути развити страни Като най-стабилна. Такива валути обаче са обект на инфлация, а колебанието на техните курсове може да достигне 20-30%. Валутата за плащане е валута, в която трябва да се погаси ангажиментът на вносителя. Оптималният вариант е съвпадението на ценовата валута и валутата на плащане. В този случай няма нужда от преизчисляване, обаче, всяка валута може да бъде избрана за валута на плащане. С нестабилността на валутните курсове на валута цената се определя в най-устойчивата валута, а валутата на плащане е в валута за внос. В случай на несъвместимост на валутите, е необходимо да се преизчисли цената и плащането. Договорите са посочени, с които ще бъде направено това преизчисляване.

Ако за периода между подписването на договора и плащането върху него променя валутата на плащането, тогава една страна е загуба, а другата е печеливша. Изборът на парична цена може да бъде защитен от валутни рискове, тъй като степента на несъответствие на цената и валутата на плащане е най-простият начин за застраховане на валутен риск. Рискът от намалена валутна цена е износителят, рискът от увеличението е вносителят. По-печеливш е износителят да определи цената в "силната" валута, а до момента на плащане, приходите му ще бъдат по-високи от това, което е по време на сделката. Тя е по-печеливша за вносителя да определи цената в "слабата" валута, а след това на плащането, тя ще трябва да плати по-малко, отколкото по време на договора. Тази защитна мярка обаче е трудна за използване: за някои стоки цената е поставена в някои валути, трудно е да се изчисли динамиката на обменните курсове, интересите на вносителя и износителя са противоположни и трудни за постигане на споразумение.

Друга защитна мярка е едновременното заключение на договорите за износ и внос в една валута с приблизително същите условия на плащане. В този случай загубите на износа се компенсират за увеличаване на вноса и обратно. Въпреки това е почти невъзможно да се постигне пълен баланс на стоките и плащанията. Освен това в международното разделение на труда предприятията преобладават или износител или внос. Възможно е да се намалят валутните рискове чрез сключване на договор в различни валути, които имат противоположни тенденции в променящите се курсове.

Тези методи за защита имат спомагателен характер и в съвременната практика се използват като дъщерни мерки. По-надежден начин за защита срещу валутните рискове са специални защитни резервации и хеджиране. Понастоящем се използват главно специални защитни резервации.

1. Парична резервация. Валутата на плащане е приложена към по-устойчива валута, а размерът на плащането зависи от промяната на нейния курс. За да покаже по-стабилна валута, се използва терминът "условна единица". Резервация за директна валута - Валутната цена и валута на плащанията съвпадат, а друга, по-силна валута се използва като свързване. Резервацията за директна валута може да бъде двустранна (размерът на плащането се променя във всяка промяна на курса: и при увеличаване и намаляване) и едностранно (размерът на плащането се променя само когато курсът е намален). Непряка валутна резерва - Цените на валутите и плащането не съвпадат. Цената е фиксирана в по-силна валута, а валутата на плащане по-слаба е свързана с цената на валутата, т.е. размерът на плащането зависи от промяната на хода на двете валути.

2. Резервацията на многофункционалността е по-надежден начин за застраховане на валутни рискове. Валутата на плащанията е свързана с няколко валути, т.е. с "валутна кошница". Съответно, размерът на плащането варира в зависимост от промяната в обменния курс на плащането по отношение на средния курс на няколко валути. Тази резервация е рядкост, тъй като методът на изчисление се характеризира с повишена сложност. Значително по-често вместо валутната кошница се прилага условни международни единици за сетълмент (SPZ, ECU, EURO). SPZ са създадени от МВФ през 1967 г. като застрахователен механизъм за защита на кредитора от последиците от инфлацията. В руския закон (чл. 317 от Гражданския кодекс) предвижда възможността за използване на валутни и многофункционални резерви.

3. Резервация Escalator (резервация за плъзгащата се цена). Договорът включва условие, че цените на стоките могат да бъдат преразгледани поради промяната в производствените разходи.

4. Резервация на индекса (доклад за резервацията). Цените на стоките могат да бъдат преразгледани в зависимост от предложението за пазарни цени за този продукт. Ескалатор и индекс защитни резерви не само ограничават валутната валута промените, но и защита срещу падането на покупателната способност на националните валути поради инфлацията и увеличенията на цените.

Много видове правни отношения с чуждестранни елементи (международна покупка и продажба на стоки, предоставяне на услуги, трудови, кредитни и инвестиционни договори, нетърговски операции) включват парични задължения, чието съдържание е обхванато от понятието "\\ t Плащане ". Изпълнението на този вид пасив предвижда плащане (прехвърляне) на средствата към контрагента или предоставянето на "заместители" на парите, което предполага, че паричната ангажираност е изпълнена или ще бъде гарантирана 1. Регламент и прилагане на парични изисквания и ангажименти, произтичащи от икономически въпроси. И други отношения на трансграничните частни членове на кръвообращението бяха наречени международни изчисления. Международните изчисления са функцията на оторизираните банки. В процеса на банкови услуги, изчисленията съставляват различни правни отношения между банките на различните държави, както и между банки и клиенти от различни страни.

Международните отношения на сетълмента са обмен на стоки (услуги, работи) на конкретна парична сума (стойност), еквивалентна на страните. Без развита система от международни изчисления е невъзможно да се представи съвременна световна търговия. Вносители и износители, банки, които ги обслужват, влизат в правни отношения, свързани с проектирането, превоза, обработването на транспортни и платежни документи, прилагането на безналични плащания. Размерът на задълженията и разпределението на отговорността между тях зависят от формите на международните изчисления.

Разпоредбите относно правния характер на паричните задължения и отношенията за сетълмент в международното частно право, обхванати от произведенията на L. A. Lunz. Изчисленията в международната търговия имат по правило документален филм, т.е. Тяхното поведение включва представяне на оторизирани банки за проверка на финансовите документи (сметки, проверки, платежни постъпления) и / или търговски документи (фактури, фактури, фактура, застрахователни полици, удостоверения за качество, сертификати). От своя страна международните отношения на сетълмента са включени в по-широк спектър от международни парични и финансови отношения.

Общите принципи на отношенията за плащане и сетълмент са установени в двустранни търговски и икономически и платежни договори. Съществуват два основни подхода на държавите към организацията на процеса на сетълмент: 1-пита в свободно конвертируема валута въз основа на обменния курс в съответствие с правилата за националната валута на всяка страна; 2 - Изчисления върху клиринговата система, на която идват противоречиви парични изисквания и задължения чрез непарични публикации за клирингови сметки.

Основните теми на международните отношения на сетълмента включват участници в чуждестранни икономически сделки, както и обслужването им банки. Съдържанието на юридическите отношения на сетълмента представлява правата и задълженията на тези субекти във връзка с изпълнението на плащанията в зависимост от валутата и финансовите условия на чуждестранните икономически сделки, както и с движението на документите, основани на стоки, операционализирането на паричен оборот. Международните изчисления в зависимост от специфичните условия на търговските сделки по такива въпроси като цената на стоките, валутата на цената, валутата на плащане, условията на плащане, формата на изчисления. В същото време е необходимо да се подчертае стойността на принципа на "номинализма". Съгласно този принцип, паричното задължение, изразено в определено количество парични единици, остава непроменено в сумата си, въпреки промените в покупателната способност на паричната единица, в която се изчислява размерът на паричното задължение. Основният въпрос за поддържането на паричните задължения е въпросът за въздействието върху тези задължения на промените в покупателната способност на парите.

Съгласно Конвенцията на ООН за договорите за международни картриални продукти от 1980 г. (следващата Виенска конвенция) "задължението на купувача да заплати цената да включва приемането на такива мерки и спазване на такива формалности, които могат да бъдат необходими в съответствие със споразумението или в. \\ T в съответствие със законите и подзаконовите актове, за да се извърши възнаграждение за плащане "(чл. 54). За да изпълни задължението си, купувачът трябва да предприеме конкретни действия, които ще бъдат получени от продавача. Това може да е обжалване пред Банката с инструкциите за прехвърляне на пари в сметката на продавача, откриване на акредитив в полза на продавача, предоставяне на банкова гаранция, получаване на разрешение (ако е необходимо) относно прехвърлянето на плащане в чужбина и други подобни \\ t мерки.

Неспазването на отговорността на купувача в Виенската конвенция не е посочено, законите и разпоредбите на коя държава трябва да се спазват от купувача, за да изпълнят задълженията на плащането, но най-напред купувачът трябва да знае и да спазва законите на държавата, от която се правят плащания и в които търговското предприятие е продавач. В съответствие с чл. 57 Виенска конвенция ", ако купувачът не е длъжен да заплати цената на всяко друго конкретно място, то трябва да плати 6-ия продавач: а) на мястото на търговското предприятие на продавача или б), ако плащането трябва да бъде подадено срещу прехвърлянето на стоки или документи - на тяхното предаване. " Важно значение за външнотърговските транзакции имат времето за плащане на покупната цена. Участниците в сделката определят тези срокове в договорите. Ако купувачът не е длъжен да заплати цената за всеки конкретен период, той трябва, при условията на Виенската конвенция (член 58), да заплати цената, когато продавачът в съответствие с договора да предава на купувача или самата стока или инструменти за говорене на стоки.

Продавачът може да определи прехвърлянето на стоки или документи чрез прилагане на такова плащане. Ако договорът предвижда транспортиране на стоки, продавачът може да определи прехвърлянето на стоки или документи само срещу заплащането на цената. И накрая, купувачът не е длъжен да плати цената, докато не даде възможност да провери стоките. Купувачът, който се интересува от инспекцията на стоките, обикновено преговаря с независима организация за контрол в страната на продавача, за да извърши необходимата инспекция. Сертификат за инспекция е снабден с други документи, срещу които се извършва плащането. Купувачът е длъжен да плати цената на ден, която е установена или може да бъде определена, съгласно споразумението или Виенската конвенция.

Ако купувачът позволява забавяне на плащането на цени или други суми, продавачът има право да представлява интерес от просрочената сума, без да се засягат исканията за обезщетение за нарушаване на договора.

Виенската конвенция не засяга лихвения процент от процента през просрочените парични задължения. Този процент се определя в съответствие с приложимото национално законодателство, което от своя страна е установено в съответствие със стандартите за конфликт.

В съответствие с принципите на UNIDRA, плащането може да бъде приложено във всякаква форма, използвана при нормални бизнес практики на мястото на плащане. Ако плащането, например, се извършва с паричен превод, ангажиментът на длъжника се счита за изпълнен, когато се проведе прехвърляне към Банката на кредитора 1.

Въз основа на международната правна практика, изразена в принципите на UNIDRA, международната търговска арбитражна съда в Руската търговска камара (наричана по-долу "ICAC)" при разглеждане на искането за плащане на наказание за забавяне на плащането на стоките , реши, че има достатъчно правно основание за намаляване на размера на наказанието, изисквано от ищеца. Като обикновен арбитраж е приложен Чл. 7.4.13 Принципите на ЮНИДРУА, които предвиждат, че ако има условие в договора за изплащане на изгнание, установено за нарушение на размера на споразумението, тази сума може да бъде намалена до разумни граници, ако е прекалено високо, като се вземе предвид щети, произтичащи от неизпълнение на щети и други обстоятелства.

Характеристиката на международните изчисления е липсата на еднократно и задължително средство за средства за плащане, което води до обжалване на средствата за плащане както в националната, така и в чуждестранна валута. Според принципите на ЮНИДРУА длъжника е дадено право да изпълнява паричното задължение във валутата на платежното място (чл. 6.1.9). В същото време страните в самия договор могат да посочат валутата на плащане, включително и да се споразумеят, че плащането трябва да бъде приложено във валутата, в която се изразява паричното задължение.

Важно условие за плащане е, че валутата на плащането (ако чуждестранна валута) трябва да се използва свободно. Концепцията за "свободно използвана валута" е въведена в споразумение за Международния валутен фонд (МВФ) през 1976 г. и замени предишната използвана концепция "Всъщност конвертируема валута". "Свободно използван", съгласно чл. XXX (г) на споразумението е валутата на държавата-членка на МВФ, която Фондът определя като: а) е наистина широко използван в плащанията по международни сделки и б) обслужване на предмета на търговията на основните валутни пазари. "

Споразумението на МВФ играе фундаментално важна роля за осигуряване на международни парични операции. На първо място, това се доказва от целите на МВФ, посочени в споразумението: да се улесни разширяването и единния ръст на международната търговия; Насърчаване на стабилността на валутата, съдействие при създаването на многостранна система за сетълмент за текущи операции между страните-членки и за премахване на ограниченията на валутата, които предотвратяват растежа на световната търговия.

Член VIII Споразумение е важно за плащането на плащанията. В раздел 2 от настоящия член ("неизползване на ограниченията на текущите плащания") установи, че като се вземат предвид разпоредбите на споразумението, "никоя държава не налага без одобрение на Фонда за плащания и трансфери по текущи международни сделки". В буква б) от раздел 2 е залегнал, че "валутни договори, свързани с валута на всяка държава-членка и противоречи на правилата за валутния контрол на тази страна, съществуващи или установени в съответствие със споразумението, не могат да бъдат принудени на територията на всяка държава-членка ". В раздел 3 ("неизползване на дискриминационна парична политика"), всички дискриминационни валутни дейности или практиката на множествеността на обменните курсове не се определят да не извършват държави-членки. Това означава, че държавите-членки на МВФ могат да вземат предвид нормите на чуждото право, свързани с контрола на валутата, когато тези норми не противоречат на споразумението.

Във връзка с разглеждането на сблъсъците, възникнали в практиката на международните населени места, и необходимостта от решаване на правото на чуждестранна валута в правната литература се използва от понятието "международен правен закон". Според г - жа V. P. Zvekov "има тясна зависимост от изпълнението на гражданските съдебни дела, които определят съдържанието на международното плащане и сетълмент и кредитните отношения, от забранителни и ограничителни мерки, предвидени в валутното право."

Въпреки факта, че паричното задължение може да бъде изразено в чуждестранна валута, в домашната доктрина и правна практика, сблъсъкът, обвързващ за правото на валутата на плащането (Lex Monetae). В международния оборот на търговията няма място за "обвързване на валутата" и използването на чуждестранна валута за определяне на количеството дълг сам по себе си не означава позоваване на чуждо право. В същото време, според Ла Луунта, в съвкупност с други условия на сделката, изразът на дълг в чуждестранна валута може да служи като израз на намерението на страните да подчинят сделката като цяло от закона на държавата , във валутата, на която се изразява и задължението или основата на съда може да използва всичко тези знаци, за да се локализира договора.

Една от характеристиките на международните изчисления е, че в страни с частично конвертируема валута има различни видове валутни ограничения. За да се концентрира чуждестранна валута в ръцете на държавата и поддържането на обменния курс на националната парична единица, държавата може да прибягва до следните мерки: блокиране на приходите на износителите и ограничаване на техните способности по ред на приходите от износ, задължителна продажба на валута Приходи (изцяло или частично), ограничаване на продажбата на вносители на чуждестранна валута, ограничаване на предсрочни покупки от вносители в чуждестранна валута, регулиране на времето на износ и вносните плащания, въвеждането на различни коефициенти на обменни курсове по различни видове търговски операции, стоката Групи и региони (множество валутни курсове).

След влизането на Руската федерация на МВФ (през 1992 г. се прилагат и международните правила за регулиране на паричните и финансовите и платежните въпроси. В регулаторното регулиране на валутните сделки в Русия, задължителната продажба на валутните приходи, регулиране на времето на плащанията за износ и внос, валутния контрол (чрез паспортиране на външнотърговски сделки) за авансови плащания и плащания на авансови плащания към плащанията по износ на плащания на износ Износът е получен от износителите в Русия. Според Конституцията на Руската федерация паричната единица и законното платежно средство на територията на Руската федерация е рублата (чл. 75). Използването на чуждестранна валута, както и платежни документи в чуждестранна валута при прилагането на населените места на територията на Руската федерация за задължения е разрешено само в случаите по начина и за условията, определени от федералния закон или в процедурата. установени от тях (член 317 от Гражданския кодекс на Руската федерация). Принципите на валутните операции определят правото на Руската федерация по валутен регламент и валутен контрол от 9 октомври 1992 г. (с последващи промени и допълнения) 2. При валутни сделки се разбират операции, свързани с прехода на собственост и други права на валута стойности, включително операции, свързани с използването на валутни плащания и платежни документи в чуждестранна валута; Внос и пратка в Руската федерация, както и износ и пратка от валутните стойности на Руската федерация; Изпълнение на международни парични преводи, изчисления между резиденти и нерезиденти във валутата на Руската федерация. Валутните стойности са обект на гражданското право и включват чуждестранна валута, ценни книжа в чуждестранна валута, благородни метали, естествени скъпоценни камъни. От своя страна концепцията за чуждестранна валута се прилага от закона парични знаци Под формата на банкноти, съкровищни \u200b\u200bбилети, монети, които са в обращение и са легитимно платежно средство в съответното чужда държава или група държави, както и средства по сметки в парични звена на чужди държави и международни парични или сетълмент единици.

Субектите на валутните сделки се разделят на жители и нерезиденти. Първо са свързани с първата индивидиС постоянно пребиваване в Руската федерация, включително тези, временно разположени извън Руската федерация, както и юридически лица, създадени в съответствие със законодателството на Руската федерация, с местоположението на Руската федерация, техните клонове и представителства. Под нерезиденти се разбират: индивиди, които имат постоянно пребиваване извън Руската федерация, включително временно в Руската федерация; юридически лица, създадени в съответствие със законодателството на чуждестранните държави, с местоположението извън Руската федерация; Предприятия и организации, които не са юридически лицасъздаден в съответствие със законодателството на чуждестранните държави, с местоположението извън Руската федерация; Чуждестранни дипломатически и други официални представителства в Руската федерация, както и международни организации; В Руската федерация, клоновете и представителните служби на нерезиденти.

Жителите могат да имат сметки в чуждестранна валута в оторизирани банки. В чуждестранна валута, получена от предприятия (организации) -RESIDED подлежи на задължително записване по техните сметки в оторизирани банки. Жителите могат да имат сметки в чуждестранна валута в банки извън Руската федерация в случаите и за условията, установени чрез банковото законодателство. Едно от тези условия е предварителното разрешение на Банката на Русия. Съгласно параграф 2 от раздел VIII на основните разпоредби относно регулирането на валутните сделки в СССР руските граждани имат право на откриване на сетълмент и депозитни сметки в чуждестранни банки само по време на престоя им в чужбина. В края на периода на престой в чужбина резидентен гражданин трябва да приключи тази сметка и да преведе баланса на средствата от страна на Русия или да ги доведе до Русия в съответствие с митническите правила.

Редът за откриване и поддръжка от оторизирани банки на резиденти и нерезиденти е създаден от Централната банка на Русия. По-специално, неговата инструкция от 16 юли 1993 г. 458 No. (с последващи промени и допълнения) създава процедурата за откриване и провеждане от оторизирани банки на чуждестранни инвазии във валутата на Руската федерация. В зависимост от категорията нерезидент и особеностите на дейността му на територията на Руската федерация, се отварят сметки за рубла на типа "T" ("ток"), специални сметки на рубла на вида "и" инвестиция ").

Типовите сметки на рубла се отварят въз основа на споразумение за банкова сметка, сключено с оторизирана банка в името на нерезиденти от следните категории: чуждестранни предприятия, институции, организации на територията на представителите на Руската федерация, клоновете; Чуждестранни банки, които имат офиси в Руската федерация за целите на съдържанието на тези представителства; Международни междуправителствени организации на територията на представителните служби на Руската федерация, клоновете; Официални офиси на чужди държави - посолства, мисии, консулски институции. Една от целите на откриването на рублата сметки от тип "Т" е поддържането на операции по внос на износ на нерезиденти (с изключение на операции, свързани с износа от Руската федерация на стоки, за които се прилагат нетарифни мерки външноикономическо регулиране). Изчисленията на операциите по внос на износа могат да се извършват само с тип T на нерезиденти, които имат право да извършват предприемачески дейности (дейности, насочени към извършване на печалба) в съответствие с техните учредителни документи, документи за тяхната регистрация, издадени разрешителни от руски упълномощен органи и други документи, определящи тяхната правоспособност.

Изчисленията в рубли върху тези операции могат да се извършват от нерезиденти (включително лица, които не са регистрирани за извършване на икономически дейности в страната на тяхното гражданство или постоянно местопребиваване) чрез кореспонденти на нерезидентни банки в оторизираните банки на Руската федерация. Не-резидентни банки могат да отворят съответните сметки на рублата в упълномощените банки на Руската федерация, чрез която се извършват изчисленията, предвидени от акаунти от типа рубла тип T-тип, както и изчисленията, свързани с плащането от нерезидент \\ t Банки на дела на участието в уставния капитал на руските кредитни институции.

За изпълнение инвестиционна дейност В Руската федерация, нерезиденти откриват специални сметки на рубла, като "и" в руски оторизирани банки. От тези сметки, нерезиденти извършват всички инвестиции и реинвестиране на територията на Рубливата федерация в рубли, както и закупуването на чуждестранна валута за рубли във връзка с репатрирането на приходите, получени в резултат на инвестиционни дейности на територията. на Руската федерация. Нерезидентните банки не могат да правят изчисления в рубли за операции, свързани с чуждестранна инвестиция В Руската федерация (включително свързана с приватизацията), чрез своите релсови сметки в банки на Руската федерация, както за сметка, така и от името на техните нерезидентни клиенти и за сметка на собствените си средства.

Нематериали - физическите лица имат право да откриват рублата сметки (само в упълномощените банки на Руската федерация) да запишат личните си доходи в рубли и заплащат настоящите разходи за рубла по време на пребиваването им на територията на Руската федерация. От тези сметки не могат да бъдат изплащани разходите, свързани с инвестиционните операции (включително приватизационните транзакции).

Отношенията между оторизираните банки на Руската федерация и нерезидентните клиенти са характер на договор и се издават от споразумение за банкова сметка (в случай на нерезидентно банково междубанково споразумение). Съдържанието на тези договори следва да отчита изискванията на Банката на Русия по отношение на режима на тези спасителни сметки.

Операциите с чуждестранна валута и ценни книжа в чуждестранна валута се разделят на текущи валутни сделки и валутни сделки, свързани с движението на капитали. За текущите валутни сделки не се изискват специални разрешителни на Банката на Русия. Те включват: трансфери към Руската федерация и от Руската федерация за чуждестранна валута за прилагане на населените места, без да забавя плащането за износ и внос на стоки, строителни работи и услуги, както и за прилагането на населени места, свързани с кредитиране операции по внос за период от не повече от 90 дни; получаване и предоставяне на финансови заеми за период от не повече от 180 дни; Трансфери към Руската федерация и от Руската федерация на интереси, дивиденти и други приходи по депозити, инвестиции, заеми и други операции, свързани с движението на капитали; Трансфери извън пристигане към Руската федерация и от Руската федерация, включително трансфери на заплати, пенсии, издръжка, наследство, както и други подобни операции.

Валутни сделки, свързани с движението на капитал, включват: преки инвестиции, т.е. инвестиции в уставния капитал на предприятието с цел извличане на приходи и участие в управлението на предприятието; портфолио инвестиции, т.е. придобиване на ценни книжа; Трансфери за заплащане на собственост върху сгради, структури и други права на недвижими имоти; предоставяне и получаване на забавяне на плащането за повече от 90 дни за износ и внос на стоки, строителни работи и услуги; Предоставяне и получаване на финансови заеми за повече от 180 дни. Валутните сделки, свързани с движението на капитали, се извършват от резиденти по начина, определен от Банката на Русия. Тази процедура, като общо правило, предполага предварителното разрешение на Банката на Русия.

Според направените промени с цел извършване на валутни операции с жители и нерезиденти1, без разрешителни на Банката на Русия, такива видове валутни сделки се извършват като преводи на чуждестранна валута от федералните изпълнителни органи на Руската федерация Плащайте за входните и членските такси на Руската федерация в полза международни организации, чийто участник е Руската федерация; Преводи на резиденти на входни и членски входни такси в полза на международни неправителствени организации, които са нерезиденти; Преводи от страна на резиденти (юридически лица и физически лица) от чуждестранна валута в полза на нерезиденти - организатори на международни симпозиуми, конференции, други международни срещи, както и международни изложения, панаири, спортни състезания, други културни събития, държани на територията на чуждестранни \\ t страни за участие на жители в тези събития; записване от местни организатори на международни симпозиуми, конференции, както и други международни срещи, изложби, панаири, спортни състезания, други културни събития за валутните им сметки, открити в оторизирани банки, чуждестранна валута, получена от нерезиденти за участие на нерезиденти тези събития; записване от нетърговски организации, в брой на чуждестранна валута чуждестранни валутни сметки, получени от нерезиденти като доброволни и безвъзмездни дарения; Преводи от страна на резиденти от Руската федерация за чуждестранна валута за заплащане на застрахователни премии (застрахователни премии) застрахователи - нерезиденти, независимо от застрахования интерес, както и записване на жители във валутните сметки в оторизираните банки на Руската федерация в Чуждестранна валута за изплащане на застрахователни суми (застрахователно обезщетение) Законодателство за застраховане; Трансфери от Руската федерация от страна на чуждестранна валута в полза на нерезиденти да плащат за чуждестранни периодични издания; Преводи от страна на резиденти от Руската федерация чуждестранна валута в полза на нерезиденти да плащат за обучение и третиране на физически лица, както и наследствените суми и количества, получени от продажбата на наследствен имот.

Сред другите валутни сделки не се изисква разрешение на Банката на Русия: преводи на нерезиденти в Руската федерация и жители от Руската федерация чуждестранна валута за населените места със закъснение (от вноски) на експортното плащане, \\ t Внос на въздушни, морски и речни плавателни съдове, космически съоръжения; Трансфери в Руската федерация чуждестранна валута при плащането на наети от нерезиденти от жители на въздушни, морски и речни плавателни съдове, космически обекти. Независима група се състои от такива транзакции в чуждестранна валута като превод от страна на Руската федерация по чуждестранна валута от физически лица в полза на нерезиденти, чиято основна дейност е свързана с прилагането на лица извън Руската федерация на стоки в търговците на дребно (производство \\ t , предоставянето на потребителски услуги), което се изплаща от посочените нерезиденти за граници на Руската федерация на стоки (строителство, услуги); Връщане от страна на резиденти и нерезиденти на авансови плащания (предплащане) на неизпълнени договори за внос на износ.

Според специално решение на Съвета на директорите на Банката на Русия, жителите на резиденти на Руската федерация могат да придобият жилищни сгради и апартаменти за чуждестранна валута, както и други права на определеното собственост чрез: прехвърляне на средства към. \\ T Валутни сметки на тези лица в оторизираните банки на Руската федерация; Плащане на определеното имущество за сметка на средствата по сметките на лица, открити от тези лица в банките, създадени от Банката на Русия в чуждестранни банки; Плащане на определеното свойство за сметка на средствата в чуждестранна валута, изнесени от Руската федерация по начина, предписан от законодателството на Руската федерация.

Изчисленията в чуждестранна валута на изброените валутни сделки се извършват в непаричен ред. При прилагането на населените места юридическите и физическите лица се предават на подходяща оторизирана банка набор от документи (копия на документи), потвърждаващи участието на клиенти в съответните събития, както и заверени копия на договори, договори за кредит, документи, потвърждаващи факта на износа внос, строителство и услуги по предписания начин, приемане на извършената работа, предоставени услуги, както и други документи, удостоверяващи наличието на основания за прилагане на населени места в чуждестранна валута без разрешение на Банката на Русия.

Тъй като международните изчисления са безкасови, необходимата предпоставка за тяхното прилагане е международното банкирано сътрудничество. Тя се основава на създаването на специални споразумения между банките на различни държави относно създаването на кореспондентски отношения, относно процедурата и условията на международните сетълмент и платежни операции. Коректните отношения се издават от междубанкови договори, както и чрез обмен на писма и необходимите документи. Сметката, подкрепена от банката в чуждестранна банка, получи името на акаунта на NOSTRO (от лат. Nostro - "нашият"). Такава сметка е деноминирана обикновено във валутата на откритите места на страната (например сметка в щатски долари, 462 отворени Vneshtorgbank на Руската федерация във всяка банка на САЩ). Настоящата оперативна сметка, отворен кореспондент на чужд банка в местната банка, по-често се нарича "Източен" разпръскване (от лат. Vostro - "Вашият"), който се подкрепя от чуждестранна банка, обикновено в местна валута. В Русия този вид сметка се посочва по-често от сметката на Лоро (от лат. Лоро - "тях"), въпреки че в този случай е преди всичко относно сметката на третата банка в банковата сметка на конкретна кредитна институция ( Например, долар Кортекс на английската банка в американската банка, която от своя страна е кореспондент на руската банка). Посочените отчети отразяват всички операции между банките от името на техните клиенти. Някои големи банки извършват плащания и други кореспондентски тип операции чрез своите чуждестранни филиали и дъщерни дружества, което помага на плащанията и увеличаване на надеждността на операциите.

При прилагането на международно плащане, банката се позовава на посланието (Avizo) за необходимостта да се изброят парите на конкретен клиент и след това изпълнява действителния превод за окончателното споразумение. Окончателното изчисляване на безналичното плащане във всяка валута може да се извърши само чрез счетоводни записи в банкови книги в страната, в която тази валута е законно платежно средство. Например, крайното селище в щатски долари може да се извършва само в банки с местоположение в САЩ, а окончателното селище в рубли е в руските банки.

Понастоящем се извършва значителна част от международните банкови операции на системата SWIFT (общество FIR световна междубанкова финансова телекомуникация - допълнително: SWIFT системата), която е международна междубанкова организация за финансови селища по телекомуникационни мрежи. Балски кооперацията е формално белгийско кооперативно общество, принадлежи към банкови банки и обхваща повече от 3500 банки в 90 страни по света. Скоростта на трансферите в системата SWIFT е много по-висока от обичайните телеграфи, тъй като те не само имат специфичен формат, но и произведени на специално оборудване.

Планиране на теми

1. Концепцията за международните валутни отношения и международната валутна система.

2. Същността на глобалната парична система, структурата и нейните основни елементи.

3. Валута и класификация.

4. валутен курс.

5. Валутният пазар като елемент от валутната система.

6. Еволюцията на глобалната парична система.

7. Баланс на баланса и регулирането

1. Концепцията за международни валутни отношения

и международна парична система

Международни валутни отношения - набор от публични

носене на валута в световната икономика и обслужване на взаимен обмен резултати от националните икономики.

Развитието на международните валутни отношения се дължи на растежа на световното производство и обращение, създаването на световния пазар, задълбочаването на ЯМР, формирането на международната система на икономиката и интернационализацията на икономическия живот.

Международна парична система- исторически установена форма на организация и регулиране на валутните отношения, залегнали от националното законодателство и / или междудържавни споразумения.

2. Същността на глобалната парична система, структурата

и неговите основни елементи

Световна парична система- глобалната форма на организация на валутните отношения в световната икономика, залегнала от многостранни междудържавни споразумения и регулирани от международни валутни граници и финансови организации.

- Национална парична система- форма на организация на валутната връзка

страните, които са се развили исторически и залегнали от националното законодателство, както и на митниците на международното право.

Функции:

- формиране и използване на чуждестранни ресурси,

- осигуряване на оптимални условия

- функционирането на националната икономика.

Регионална парична система- формата на организиране на валутни отношения на редица държави, залегнали в междудържавни споразумения и в създаването на междурегионални финансови и кредитни институции.

Функции:

- посредничество на международните икономически отношения,

Осигуряване на оборот за плащане и сетълмент в световната икономика,

- сигурност необходими условия За нормален процес на възпроизвеждане и непрекъснатото прилагане на произведените стоки,

- регулиране и координация на режимите на националните системи, \\ t

- унифициране и стандартизиране на принципите на валутни отношения.

Структура на международната парична система

На световния валутен пазар финансовите транзакции се извършват от

механични банки и централна банка. В същото време МВФ получава голямо участие.

Търговски банкиса притежатели, купувачи и продавачи на чуждестранна валута. Размерът на специфичната валута, притежателите на които биха искали да станат, съставляват търсенето на частния сектор по тази валута.

Централна банкачаст от валутните си резерви могат да продават търговски банки. Официалните резерви се съхраняват отчасти под формата на платежни салда в чуждестранна валута, като депозити или ликвидни инвестиции в краткосрочния капиталов пазар.

Изисквания, направени от световната икономика към световната парична система:

- наличието на достатъчен брой доверие в степента на плащане;

- гъвкавост и адаптивност към промените в икономиката на викариите и Мео;

- недискриминация, т.е. спазване на интересите на всичкидържави-членки.

3. Валута и нейната класификация

Валутата не е нов вид пари, но специален начин за функциониране, когато националните пари посредничат международната търговия, кредити, сетълмент и платежни транзакции. Валутата в широк смисъл е всеки продукт, който е в състояние да извърши парична функция на обмен (средства за обращение) на световния пазар. В тесен смисъл това е паричното предлагане на пари, циркулиращи от ръка, под формата на парични банкноти и монети.

Конвертируемост на валутата- способността на икономическите субекти да обменят национална валута за чужди и да я използват в различни изчисления. Степента на конвертируемост може да бъде различна. Ако в качеството

критерият е избран вид икономически отношения, отразени в платежния баланс, можете да изберете конвертируемост за текущите операции, върху капиталовите операции и пълната конвертируемост.

Ликвидност - способността на активите да бъде лесно изпълнена (способността за лесно обмен на пари).

Паралелна привлекателност- На вътрешния пазар може да има няколко валути паралела. Най-често е американският долар и националната валута, въпреки че националната валута е законно платежно средство на територията на тази страна.

Класификация на валутитеЧрез конвертируемост:

- свободно кабриолет (SLE), който има неограничена вътрешна и външна пълна обратимост и може да се използва за проектиране на валутни резерви;

- частично конвертируеми, за които се прилагат валутни ограничения и които не се обменят за всички чуждестранни валути;

- затворената (неконвертируема), функционираща само в рамките на една и съща страна и не обменя други валути на световния валутен пазар.

Според състоянието (в зависимост от принадлежността):

- национален (законодателно установено платежно средство на територията на тази страна);

- чуждестранни (легитимни платежни средства в други страни: банкноти, монети и изисквания, изразени във валутите на други страни);

- international (SPZ);

- регионална (ECU, чиято условна стойност е определена по метода на валутната кошница, която включва парични единици на страните от Европейския съюз, които са преминали от 1 януари 1999 г. в една валута - еврото първо в без пари, \\ t и от 1 януари 2002 г. - в брой);

- eurovallyliver (валута, участваща в изчисленията на трети държави и не контролирани от финансовите органи на страната - емитент).

Резервна валута - валутата, в която страната притежава своите ликвидни международни резервни активи, използвани за погасяване на отрицателното салдо на платежния баланс. В Русия две основни резервни валути, които образуват биварна кошница, са щатският долар и еврото.

Твърдата валута е валута, която се характеризира със стабилен обменен курс, чието движение трябва да се дължи главно на фундаментални макроикономически модели.

4. Валутен курс

Обменният курс е цената на паричната единица на дадена страна, изразена в парична единица на друга държава или международни валутни единици. Обявяването на тази цена се нарича валутна оферта.

Валутна оферта- определяне на обменния курс въз основа на избрани пазарни механизми. Цитата на валутата се извършва по два начина:

1) директно - цената на чуждестранна валута се изразява в чуждестранна валута;

2) непряко - цената на националната валута се изразява в чуждестранна валута. В Русия, както в повечето страни, пряк цитиране на национален

национална валута (рубла): чуждестранна валутна единица е равна на дялове на национална валута, например 1 щатски долар \u003d 35 рубли. Обратно - обратното (непряко) цитат. Средният курс се създава като аритметична средна между курсовете за покупка и продажба на операциите на централната банка на междубанковия и фондовия пазар. В Русия този подход съществуваше

1996 до 1998 година

Колебанията в курса (цените) на дадена валута се появяват под влиянието на доставките и предложенията за тази валута. Разтворният обменен курс е създаден в равенство на търсенето и предложенията за тази валута.

Обезценка на валутата на страната по отношение на чуждестранните валути следва да спаси износа на страната и да увеличи вноса си. Цената на валутата прави по-скъп износ на страната и прилепите, които той внася.

При сделки с валута ставката на покупката се различава от хода на продажбата. Разпространение

- количеството, на което ставката на покупката се различава от хода на продажбата. Марж - количеството, на което ставката или продажбите на валутата се различават от междубанковия преврат.

Текущи валутни курсове (курсове "Spot") - Обменните курсове, поради

сключването на сделки, с плащането не по-късно от втория след сделката, самия работен ден и самата сделка е актуална. Спешни (напред) курсове- валутни курсове с плащане по-късно, отколкото на втория работен ден след сделката. Ако напредъкът е по-висок от текущия по време на плащане, разликата е премия за доставчика на валута, ако намалението е по-долу.

Съвременният валутен пазар използва инструменти: суапове, фючърси, опции.

Валутният суап е продажбата на валута при текущия курс в комбинация с едновременна закупуване на валута в движение напред.

Фючърсен договор -придобиване на безусловни задължения, при които размерът на валутата ще бъде поставен на установената дата в бъдеще съгласно договорения договор.

Валутен вариант -правото на собственика да купува или продава специфична сума на валута на предписана цена по всяко време преди датата на изтичане.

Формиране на обменни курсове:

- номинална валутна курс- относителна валутна цена; Той се установява в резултат на взаимодействието на предлагането и търсенето на валута, които се формират под влияние на всички операции, насърчаващи международния обмен и размисъл в платежния баланс на страната;

- курс за реална валута- относителната цена на стоките, произведени в две страни; Тя показва съотношението, в което стоките на една страна

дървообмена друга страна върху стоки; изчислени като продукт на номиналния обменен курс и съотношението на нивата (индекси) на цените в две държави;

- плаващ валутен курс- курса, който се променя свободно под влиянието на доставките и предложенията, за които държавата може при определени условия да окаже въздействие чрез валутна намеса;

- фиксирана валутна курс- Това е официално съотношение на активите Има не повече от 2,25% между националните валути, което позволява временно отклонение от него в едно или друго. Се наричат \u200b\u200bпромени девалвация или ревалвацеth. Това е в основата на системата на Bretton Woods, когато всяка страна е обещала да запази курса на своята валута непроменена спрямо валутите на други страни.

Валутен паритет -съотношението между двете валути, установени в законодателната процедура.

Курсът на тази валута спрямо кошницата с други валути, претеглени, като се има предвид обемът на външната търговия, се нарича ефективна.

По-високите темпове на инфлация в тази страна водят до намаляване на своята валута, защото в същото време търсенето на сравнително евтини чужди стоки ще се увеличи. Ако скоростта на инфлация в страната надвишава инфлацията

в друга страна, след това на единицата на местната валута, ще бъде възможно да се закупи по-малко и по-малко валута на друга държава (или на единица чуждестранна валута ще бъде възможно да се придобие по-голям брой национална валута). През първите три години на руските реформи(1992-1995) Валутното предложение на пазара е коригирано от интервенциите на Централната банка на Русия. През юли 1995 г. Централната банка обяви въвеждането на "валутен коридор", в който се предполага, че поддържа обменния курс на рублата. Изискваше големи интервенции. Кризата от 1998 г. доведе до отказ на валутната политика.

Валутен курс в краткосрочен план

Търсенето на депозит в краткосрочен план зависи от разходите му в бъдеще, което се определя от два фактора:

- лихвени проценти по този депозит; Валутата е пари, а цената на парите на националния паричен пазар е лихвеният процент;

- очаквани промени в хода на тази валута спрямо други валути.

Международният паричен пазар е в равновесие, когато депозитите във всички валути носят същия очакван доход. Условието, че очакваната възвръщаемост на депозитите във всякакви две валути, като се измерва в една от същата валута, се нарича състояние на паритет на лихвените проценти.

Валутните курсове винаги са приспособими към поддържането на лихвените проценти на паритета. Увеличаване на платените лихви по депозитите

в тази валута води до увеличаване на тази валута спрямо чуждестранна валута. Увеличаването на очакваната валута в бъдеще води до увеличаване на текущия обменен курс. По същия начин намаляването на очакванията

в бъдещето на обменния курс води до намаляване на текущия валутен курс. Тъй като валутните курсове са относителните цени на националните парични средства

единици, тогава фактори, засягащи националния паричен пазар, имат най-голямо влияние върху националния валутен курс срещу чуждестранните валути. Офертата в икономиката се контролира от централната си банка и е количеството парични маси.

Кумулативното търсене на пари е пропорционално на нивото на цените, реалния национален доход и обратно пропорционална на лихвения процент. Равновесният лихвен процент ще бъде този, при който кумулативното търсене на пари е равно на тяхната реална оферта. На това ниво на цени и производство на продукти увеличението на паричното предлагане намалява лихвения процент. Намаляване на паричното предлагане, напротив, го увеличава. В същото време увеличаването на действителното производство увеличава лихвения процент и намалява залога. Тъй като лихвеният процент, изпъкнал под формата на пари в националния паричен пазар, се намалява с увеличаване на паричното предлагане, цената на тези пари ще намалее на световния валутен пазар. Цената на тези пари в световния валутен пазар е обменният курс. Следователно увеличаването на паричното предлагане в страната причинява обезценка на валутата си на световния валутен пазар, а намаляването на паричното предлагане е да се увеличи нейната валута. Такава е реакцията на валутния пазар да се промени в предложението за пари, когато нивото на цената и производството е непроменено.

Валутният курс в дългосрочен план

Най-важното от курсовата колебания в дългосрочния период е разликата в променящите се национални нива на цените, която играе ключова роля при формирането на лихвени проценти и относителни цени за стоки и услуги, които страните търгуват помежду си. Законът на една цена гласи, че в контекста на конкуренцията в отсъствието на транспортни разходи и търговски бариери, същите стоки следва да се продават в различни страни на една и съща цена, ако тя бъде изразена в една и тази валута. Според теорията за паритета на покупателната способност (ПЧП) обменният курс между валутите на двете страни е равен на съотношението на ценовите нива в тези страни. Основата на ценовото равнище на страната е направена от цената на не един продукт, но представителен набор от най-закупените потребителски стоки.

Промените в обменния курс са тясно свързани с промените в лихвените проценти и инфлационните проценти. Разликата в лихвените проценти по депозитите в националната парична единица и в чуждестранна валута е равна на разликата в инфлацията, очаквана за съответния период в тяхната страна и чужда страна. С други думи, увеличението на очакваната инфлация в страната, в крайна сметка ще доведе до равен нарастване на лихвените проценти по депозитите в неговата валута. Това съотношение е известно като ефекта на Fisher. Тя ви позволява да определите очаквания обменен курс, както чрез лихвените проценти, така и чрез степента на очакваната инфлация. Ако разгледаме реалните курсове по валутите на основните търговски партньори, като вземат предвид дела на всеки партньор в чуждестранните икономически отношения на страната, тогава претегленият среден курс ще бъде реален ефективен валутен курс.В

практическите дейности се занимават с номинален обменен курс, информация за която може да бъде получена от различни списания.

5. валутен пазар като елемент от валутната система

Валутният пазар в широк смисъл е обхватът на икономическите отношения, произтичащи от закупуването на продажба на чуждестранна валута. В тесен смисъл това са официални центрове, когато такива сделки се изпълняват по официалната ставка. На настоящия етап това е комбинация от национални, регионални и световни пазари, ръцете между които са практически изтрити.

Субекти на валутния пазар:

TNB, търговски банки, Търговия и промишлени и финансови компании, централни банки, обмен, международни и регионални организации, управление на активи и застрахователна компания, физически лица и др.

Цели на предметите на валутния пазар: \\ t

- непрекъснато прилагане на международни селища (предприятия - клиенти на банките);

- промяна в структурата на запасите за поддръжка и тяхното попълване (търговски, централни банки);

- получаване на печалба под формата на разлика във валутните курсове и лихвените проценти по различни дългови задължения (търговски банки, предприятия);

- застраховка срещу валутни и кредитни рискове;

- провеждане на валутна политика (централни банки, система за федерални резерви, хазна);

- получаване на заеми (банки и техните клиенти).

Търговските банки на валутния пазар играят ключова роля, тъй като те допринасят за обмена на процента на банковите депозити, които отчитат основния обем на трафика на чуждестранна валута. Валутната търговия се извършва в различни финансови центрове на света (северноамерикански с Центъра в Ню Йорк, азиатски - Токио, европейски - Лондон). Съвременната технология на телекомуникациите свързва тези центрове на един пазар, който работи 24 часа в денонощието.

Пазарът на валутните възможности е малък сегмент от валутния пазар. Той получава правото да купува или продава договорената сума на валута на фиксирана цена по всяко време, не се очаква да сложи край на договора.

С прехода на международна парична система за плаващи курсове, световната търговия в валути рязко активира под формата на банкови депозити.

Сделки на валутния пазар:

- с незабавна доставка (доставка на валутата на втория работен ден от датата на сделката);

- спешни сделки (Споразумение за бъдещото предоставяне на валута по ставка, записана по време на сключването на сделката).

При вземането на валутни сделки банките трябва да следват валутната позиция, при която се разбира връзката между изискванията и задълженията за всяка чуждестранна валута. С тяхното равенство позицията се счита за затворена,

в в противен случай - отворен.

Участниците в валутния пазар се стремят да защитават операциите си за обмен на валута и да си отидат от валутни рискове. Такива агенти на валутния пазар бяха наречени Hedgers. И съвкупността от техните действия е пазарът на хеджър, който става сегмент на валутния пазар. Заглавието е действието на участниците на валутния пазар, насочени към предотвратяване на загубата на бъдещи доходи при промяна на обменния курс.

6. Еволюцията на световната парична система

Първата съществуваща световна валутна система е Париж (от 1967 до 1920 г.). Характерната му характеристика е златен стандарт под формата на злато. Той е форма на организация на валутни отношения, в която златото е било използвано като паричен продукт, така че всяка национална валута има златно съдържание, в съответствие с това, с което е създаден неговият паритет (законно установена връзка) с други валути. Имаше свободен обмен на валути за злато, което беше признато за ролята на световните пари. Златото е признато като световни пари, започвайки с парижката валутна система до валутната система на ямайка.

През 1922 г. Парижката парична система през 1922 г. е законно заменена от генуезната парична система, която се основава на стандарт за злато. Златни парите бяха спасени и речта на плаващите курсове. Известно време в отделните страни (САЩ, Великобритания) използван златен стандарт. Zolotovatimny или стандартът, основан на злато, е приет на паричната конференция на Бретън Уудс.

В 1944 се формираБретън Уудс Валутна система, който се основава на следните принципи: Златен стандарт е запазен в подрязана форма: златото продължава да се използва в различни форми; Златни парите бяха запазени; US Dollar връзка - със злато, но само централните банки на страните могат да обменят американската валута на злато; Златото може да се използва като международно плащане и резерв. Фиксираните валутни курсове са в основата на паричната система на Bretton Woods, в която всяка страна е обещала да запази хода на своята валута непроменена по отношение на валутите на други страни. Демотите са валути, които могат да обменят злато и да изпълняват функцията на световните пари.

В 1976 г. на срещата на представители на страните от МВФ за Ямайка, бяха положени основните принципи на системата за регулиране на плаващите курсове (Ямайка валутна система). Според тази система златото е загубило ролята на световните пари. Твърдата цена на златото е ликвидирана и е установена само въз основа на съотношението на пазарното търсене и предложенията. Беше въведен стандарт на специални права на заемане (СПТ) - международни активи под формата на записи в специални сметки в МВФ. Цената на 1 SDR единица се определя въз основа на валутната система като част от щатския долар - 44%, евро - 34%, йени - 11%, лири стерлинги - 11%. Плаващи курсове National.

валутите бяха формирани под влияние на реални съотношения на търсенето и предлагането на национална валута на световните валутни пазари.

Таблица 5 предоставя информация за валутните системи.

Таблица 5. Валутни системи

	Парижки	Генуез				Ямай
						валута
Критерий	валута	валута							skye валута
				валута					ная система
	Злато	Злато		Злато		Стандарт			Стандарт
	небрежност	виза		виза		специален			Ecu от 1979 г.
Използван	Конвертируемост на валутата в златото. Златен.					Официален			Асоциация
злато	енории. Злато като резервно копие и плащане
като свят	средства								живо злато
									тодоларо.
									имот
									тънки резерви
									на пазара
Ва-	Безплатно	Безплатно				Безплатно			Става
						изберете режим			плаващ
	курсове	курсове				майка валута			монетарски
	в рамките на
	злато
									прикрепете
									к.
									еврозона
	Конференция	Конференция		МВФ - орган					Европейски
гражданин				междудържаща
структура				правителствен
				валута					,
				регламентиран					Европейски
									монетарски
									институт
									Европейски
									централна
									банка (ЕЦБ) с

7. Баланс и регулиране

Концепцията за платежния баланс, дебит, заем

На общия опит на интернационализацията на икономическия живот има сложна мозайка на отношенията: превъзходството на някои страни в някои сфери на световните икономически отношения се съчетава с партньорство, изоставайки зад водещите страни или след тях в други. В допълнение към икономиката, има политически, военни, културни и други отношения между страните, които генерират парични плащания и доходи. Всички международни отношения на страната са отразени в балансовата сметка на международните си операции, която се нарича платежния баланс.

Платежен баланс- Изразяване на целия комплекс от международни отношения на страната под формата на връзката между приходите и плащанията. Това е статистически доклад за всички международни сделки на резиденти на дадена страна с нерезиденти за определен период от време.

Функцията за платежния баланс е отражението на международните икономически отношения с чуждестранни партньори (мащаб, структура), нейното участие в световната икономика. Това дава възможност да се определи оптималната текуща парична и фискална политика на държавата. Показателите за валутните потоци за всички операции са определени като плащания и приключения.

За икономическо съдържание, платежния баланс за определена дата и за определен период

Платежен баланс за определена дата невъзможно е да се определи под формата на статистически показатели. Тя съществува под формата на съотношение на плащане и доходи на плащания и пристигания. Състоянието на платежния баланс определя търсенето и предлагането на национална и чуждестранна валута в момента. Това условие е един от факторите за формиране на обменния курс.

Платежен баланс за определен период (месец, тримесечие, година)

въз основа на статистически показатели за външните икономически сделки, извършени през този период. Това ви позволява да анализирате промените в международните икономически отношения на страната, мащаба и естеството на участието му в световната икономика. Показателите за платежния баланс за периода са свързани с показателите за икономическо развитие (брутния национален продукт, национален доход и др.) И са предмет на държавното регулиране. Състоянието на платежния баланс за периода е свързано с състоянието на националната валута в дългия период, степента на нейната стабилност или естеството на промяната на обменния курс.

Платежният баланс се изготвя на принципа на двойна сметка - това е двупосочно навлизане на всички чуждестранни икономически сделки. Принципът Dual сметка приема, че всяка международна сделка се взема под внимание в платежния баланс два пъти: веднъж заем, и друго време, дебит. Това е така, защото всяка сделка има две страни: ако си купите нещо от чуждестранния си партньор, трябва да му платите и той е в неговия

опашката трябва по някакъв начин да използва пари, получени от вас - или ги харчат или пускат банковата сметка.

Дебитни сделки, в резултат на което страната прекарва валута в замяна на придобити ценности (те се записват с минус знак). Например вносът на автомобили, закупуване на лицензи, трансфери на чуждестранни компании от дадена страна, предоставящи дългосрочни заеми води до намаляване на валутните резерви по резидентни сметки. Такива сделки се записват на кредит.

Кредит - сделката, в резултат на която стойностите са изходящи и потока на валутата в страната (те се записват с "плюс" знак) например продажбата на въздухоплавателни средства в чужбина, предоставянето на услуги на чуждестранни Туристите, които получават пенсии от чужбина, закупуването на чужденци на местни компании се записва в кредит, тъй като тези сделки показват потока от чуждестранна валута.

От гледна точка на счетоводството, платежният баланс винаги е в равновесие. Платежният баланс винаги е балансиран. Но според основните си раздели, или активен баланс, ако разписките надвишават плащанията или пасивните - ако плащанията надвишават постъпленията. Въпреки това, понятието за отрицателно или положително салдо се прилага само за отделни части.

Вътре в общия баланс на плащанията, балансът на търговския баланс, баланса на текущите операции, балансът на движението на капитала и баланса на официалните изчисления се отличава.

Публикуваните платежни салда обикновено обхващат плащания и приходи, които действително се произвеждат или подлежат на незабавно изпълнение за конкретна дата, както и бъдещи плащания по международни изисквания и задължения.

Наскоро, в допълнение към платежния баланс, съдържащ информация за движението на потоците, се изготвят ценности между страните баланс на международните активи и пасиви на страната.Той отразява международната си финансова ситуация в категориите. Този баланс показва кое ниво на интеграция в световната икономика е страната. Тя отразява съотношението на понастоящем цената на страната, получена и предоставена от страната на заеми, инвестиции, други финансови активи. Някои държави преобладават, получените ресурси и чуждестранни активи са малки, а други имат и двата различни показателя. Показателите за международното финансово състояние и платежния баланс са взаимосвързани.

Структурата на платежния баланс

МВФ е разработил единна схема за платежния баланс, която позволява на всички сравнения на страната.

Баланс: Стандартни компоненти 1. Текуща операция

A. Стоки и услуги

1. Продукти

1.1. Износ и внос на стоки

1.2. Обработка на стоките

1.3. Ремонти

1.4. Стоки, доставени в пристанища от превозвачи

1.5. Непарично злато

2. УСЛУГИ. \\ T

2.1. Транспортни услуги

2.2. Туризъм

2.2.1. Бизнес

2.2.2. Индивидуален

2.3. Комуникационни услуги

2.4. Строителни услуги

2.5. Застрахователни услуги

2.6. Финансови услуги

2.7. Компютърни и информационни услуги

2.8. Роялдифициране и лицензирано възнаграждение

2.9. Други бизнес услуги

2.10. Развлечения, културни събития, отдих

2.11. Услуги на държавни институции, които не са включени в други

статии V. около

1. Плащания на служители на наетия труд

2. Инвестиционни приходи

2.1. Преки инвестиции

2.1.1. Приходи от запаси

2.1.2. Приходи от предоставения заем (процент)

2.2. Портфолио инвестиция

2.2.1. Приходи от запаси (дивиденти) \\ t

2.2.2. Лихви от облигации с облигации, краткосрочни ценни книжа и други инструменти на паричния пазар

2.3. Други инвестиции

В. Текущи преводи

1. Генерални държави

2. Други сектори

2.1. Парични преводи

2.2. Други преводи

2. Капиталова и финансова сметка

А. Отчетът за капитала и финансите

1. Преводи на столицата

1.1. Централно правителство

1.2. Други сектори

1.2.1. Преводи на мигранти

1.2.2. Анулиране на дълга

1.2.3. Други

2. Придобиване на други нефинансови активи

Б. Финанси за сметка

1. Преки инвестиции

1.1. В чужбина

1.1.1. Акционерен капитал

1.1.2 Реинвестиран доход

1.1.3. Други видове капитал

1.2. Във вътрешната икономика

1.2.1. Акционерен капитал

1.2.2. Реинвестиран доход

1.2.3. Други видове капитал

2. Портфолио инвестиция

2.1. Активи

2.1.1. Ценни книжа

2.1.2. Дългови ценни книжа

2.2. Задължения

2.2.1. Ценни книжа

2.2.2. Дългови ценни книжа

3. Други инвестиции

3.1. Активи

3.1.1. Търговски заеми

3.1.2. Кредити

3.1.3. Валута и депозити

3.1.4. Други активи

3.2. Задължения

3.2.1. Търговски заеми

3.2.3. Валута и депозити

4. Резервни активи. Монетарно злато

4.1. Специални права на заемане

4.2. Резервна позиция в МВФ

4.3. Чужда валута

4.3.1. Валута и депозити

4.3.2. Ценни книжа

4.4. Други изисквания

Класификация на членове на платежния баланс

Съгласно процедурата на МВФ класификацията на платежния баланс се основава на разликата в две основни раздели: текущи операции и капиталови сметки и финансови сметки.

Отчет за текущите операцииразделени на категории:

1) стоки;

2) услуги;

3) постъпления;

4) текущи преводи.

Отчетът за капитала и финансите включва капиталови сметки за капитал, трансфери на капитал и операции с активите на непродуктивни и \\ t

нефинансов характер (като патенти и авторски права). По отношение на финансовата сметка включва операции с финансови активи и задължения (инвестиции и резервни активи).

Групата на приходите от инвестиционен доход е включена в настоящите операции и включва приходи от преки инвестиции, доходи от портфейлни инвестиции, доходи от други инвестиции.

Текущата сметка отразява операциите с реални ресурси (стоки, услуги, приходи), а сметката на движението на столицата показва финансирането на движението на реалните ресурси. В този случай трансферите са включени в текущата сметка, тъй като те балансират членове на текущите операции, а не формата на тяхното финансиране.

Балансът на платежния баланс на настоящите операции е равен на сумата на търговския баланс и баланса на "невидимите операции" (услуги, операции с нестопанска цел, включително плащания за доходи и инвестиции, както и трансфери).

Балансът на текущите операции има две характеристики. Текущите операции са окончателни и по-стабилни. Следователно балансът на настоящите операции се счита за показател, който има най-значимото икономическо съдържание. Той е включен в националните сметки и други макроикономически изчисления, за да се определят резултатите от макроикономическите дейности. Този индикатор се използва сред основните при анализа на ефективността на държавната икономическа политика.

Сметка за капиталовата сметкатя има класификация: по вид капитал (преки инвестиции, портфейлни инвестиции, други капитали и резерви), традиционно разделение за дългосрочни активи (финансови изисквания на нерезиденти на жителите), както и разбивка в съответствие с институционалната принадлежност (държавни органи, финансови органи, банки и др.).

Други инвестиции- остатъчната категория, в която вземаме предвид капитала, която не попада в преки и портфейлни инвестиции и резерви. Това включва търговски заеми на доставчици, аванси, просрочени плащания, както и дългосрочни заеми на МВФ.

Резервите принадлежат активите: златен резерв, SDR, резервна позиция в МВФ, активи в чуждестранна валута и други активи с цел регулиране на платежния баланс.

За групите и дефиниции за баланс салдо е важно да се извърши разликата между основните и балансиращите изделия. Съгласно концепцията на МВФ на баланса по настоящите операции и изделия за движение на капитали (с изключение на резервите), той е класифициран като окончателен баланс, балансиран от операции с официални резерви. Балансиращите елементи включват промени в официалните резерви на злато, чуждестранна валута и СПТ, резервна позиция в МВФ, задълженията към чуждестранните официални институции.

В платежния баланс показателите за външната търговия заемат важно място.

Търговски баланс Търговски баланс - разликата между стойността на търговския износ и

тези инвестиции развиват международно производство, което интегрира националните икономики в световната икономика. Износът на предприемачески капитал е по-интензивен от растежа на производството и външната търговия. Това говори за водещата си роля в интернационализацията на икономическия живот. Повече от 2/3 от преките чуждестранни инвестиции съставляват взаимните инвестиции на развитите страни. Това означава, че икономическите отношения между тях са засилени в по-голяма степен, отколкото с останалия свят.

Кемният капитал се разделя на експлоатация:

1. Дългосрочни и средносрочни операциивключва публични и частни заеми и заеми, предоставени за повече от една година. Основните кредитори са развити страни, а получателите на държавни заеми и заеми - изостават от лидерите на страната. Развиващите се страни също заемат от частнифинансов и кредит Институции на развитите страни.

В развитите страни от самите корпорации активно използват ресурси от световния пазар под формата на дългосрочни ценни книжа или банков кредит.

2. Краткосрочни операциивключва международни заеми до една година, текущите сметки на националните банки в чуждестранни банки, движението на паричния капитал между банките. Понастоящем тези операции са получили широк диапазон.

Очакван балансОчакван баланстясно свързани с търговския баланс, така основата

новината за изискванията и задълженията в международния платежен оборот служат по-специално търговско сделки. Очакваният баланс на определена дата (баланс на международните задължения и изисквания) дава възможност да се прецени размера на паричните изисквания и задълженията на страната във връзка с други държави. При анализа на състоянието на изчисления баланс е възможно да се прецени дали страната е международен длъжник или международен кредитор в целия кръг на външни изчисления.

Въздействието на платежния баланс върху икономиката на страната и основните методи на нейното регулиране

Платежният баланс е предмет на държавно регулиране. Държавното регулиране на платежния баланс е комбинация от икономически, включително валута, финансови, парични, държавни дейности, насочени към формиране на основните видове платежни плащания, както и покритието на текущия баланс. В зависимост от обработката и икономическата ситуация и състоянието на международните населени места на страната, методите за регулиране на платежния баланс са насочени към стимулиране или ограничаване на чуждестранните икономически операции.

Основата за регулиране на платежния баланс:

Държавна собственост, включително златни резерви; - увеличаване на дела на националния доход (40-50%), преразпределение

чрез държавния бюджет; - държавно участие в износа на капитал, кредитиране, гаранции, заеми;

Регулиране на чуждестранните икономически операции с помощта на регулаторни актове и държавни контролни органи.

В страната с дефицит баланс да стимулира ex-

пристанище, ограничаване на вноса, привличане на чуждестранен капитал, ограниченията за износа на капитал се извършват от следните дейности.

1. Дефлация политика.

Политиката е насочена към намаляване на вътрешното търсене. Включва ограничаване на бюджетните разходи, замразяване на цените и заплатите. Най-важният инструмент - финансови и парични мерки: намаление бюджетен дефицит, промяна в счетоводната ставка на централната банка, кредитните ограничения, създаването на ограничения на растежа на паричното предлагане. Води до спадане на производството и заетостта. Намира обострянето на социалните конфликти.

2. обезценяване.

Намаляването на националния валутен курс е насочено към стимулиране на износа и възпиране на вноса на стоки. Стимулира износа на стоки само в присъствието на експортния потенциал на конкурентни стоки и услуги и благоприятна ситуация на световния пазар.

3. Ограничения на валутата.

Ограниченията за валутни приходи на износители, лицензиране на вносители на чуждестранна валута, извършване на валутни операции в оторизирани банки се извършват чрез ограничаване на износа на капитал и стимулиране на притока му, възпиращ внос на стоки.

4. Финансова и парична политика.

Бюджетните субсидии се използват износители, протекционистки нарастване на вносни мита, премахване на данък от лихви за притежателите на чуждестранни ценни книжа за притоци на капитали в страната, паричната политика.

5. мерки за специални държавни въздействия по време на формирането на основни платежни салда.

С активен баланс на балансадържавното регулиране е насочено към премахване на активния баланс. За това, обсъжданите по-горе методи, както и преоценката на валутата, се използват за разширяване на вноса и съдържат износ на стоки, увеличаване на капиталовия износ и ограничения върху вноса на капитал.

Основни термини и концепции

Международни валутни отношения. Валутна система:

свят; национален; Международен.

Структурата на глобалната парична система. Бретън Уудс парична система. EMS. Валута.

Тема Номер 7. Международни парични отношения

§ 1. Валутни отношения: Световни и национални валутни системи.

В процеса на историческо развитие и интензификация на отношенията с световната икономика се формира съвременната структура на световната икономика и международните икономически отношения.

Приблизително от втората половина на XIX век, когато все по-голям брой банки започнаха да участват в търговията с международна инвестиция, за продължаване на индустриалното развитие в Европа и Съединените щати се изисква по-официален механизъм регулиране на международните валутни отношения и непроходим баланс между страните.

От средата на 20-ти век международните валутни отношения получават нов тласък за развитие.

Интернационализацията и глобализацията на световната икономика допринасят за развитието на търговския и икономическия обмен, разширяване на валутните отношения между страните.

Проблемите на устойчивостта на валутите, допустимите граници на техните колебания по отношение на взаимно и резервните валути стават най-важните проблеми на световното икономическо развитие.

Създаване на ефективен валутен механизъм за непрекъснато прилагане на световните икономически отношения става централна задача

международна финансова система.

Международни валутни отношения представляват събиране на икономически отношения, свързани с функционирането на парите като глобални пари.

Пари като глобални пари обслужвам Външна търговия и услуги, миграция на капитал, превод на доходи върху инвестиции, предоставяне на заеми и субсидии, научна и техническа обмяна, туризъм, публични и частни парични преводи.

Валутни отношения се извършват на 1) гражданин и 2) международенниво.

1) на. \\ T национално ниво Те обхващат обхвата на националната валутна система (NVS).

Валутна система - комбинация от парични отношения, които са разработени въз основа на интернационализацията на икономическия живот и развитието на световния пазар, залегнали в договорните и държавните норми.

NVS представлява част от паричната система на страната.

Това е форма на организация на валутните отношения на страната, определена от валутното си законодателство.

Характеристиките на НВП се определят от степента на развитие и особености на икономиката, както и външноикономическите отношения на дадена страна.

Национална парична система Включва следното главни компоненти :

Национална парична единица (национална валута);
- състава на официалните запаси за злато и валутния валута;
- паритет на националната валута и механизма за формиране на обменния курс;
- условия за обратимост на националната валута;
- наличност или липса на валутни ограничения;
- процедурата за прилагане на международни населени места на държави;
- националния валутен пазар и на пазара на злато;
- национални служби и регулаторни валутни отношения на страната.

Връзката между националните системи за валута е паритети обменен курс.

Паритет - Това е валутно съотношение, съответстващо на тяхното златно съдържание. Паритетът се намира на базата на валутния курс. Но валутният курс почти никога не съвпада с паритет.

Обменен курс Това е връзка между валутите на отделните държави или "цената" на валутата на тази страна, изразена във валутите на други страни.

Международна парична система (MVS) е форма на организация на валутни отношения в рамките на световната икономика.

Тя възникна в резултат на развитието на света
капиталистическа икономика и законно залегнали от междудържавни споразумения.

Основните елементи на международната парична система са:
- национални и колективни резервни единици;
- състава и структурата на международните ликвидни активи;

Механизъм на валутни парите и курсове;
- условия за взаимна обратимост на валутите;
- форми на международни изчисления;
- режим на международни пазари на валута и глобални пазари на злато;
- междудържавни организации, регламентиращи парични и финансови отношения (МВФ, МБРД и др.).

Международната парична система включва комплекс от международен договор и правни норми, които гарантират функционирането на валутните инструменти.

основната задача Международната парична система е регулирането на сферата на международните разплащания и валутните пазари, за да се гарантира устойчив икономически растеж, възпрепятстваща инфлация, поддържане на равновесието на чуждестранния икономически обмен и платежния оборот на различните страни.

Министерството на вътрешните работи е един от най-важните механизми, които могат да допринесат за разширяването или напротив, ограничаването на международните икономически отношения, както и за значително влияние върху вътрешните парични обрасувания.

§2. Основни понятия на световните парични системи: валута, валутен курс, валутен пари, конверсия на валута, валутни пазари, валутни борси

Валута- парична единица на страната.

Важен елемент от международната валута е обменният курс.

Той се счита за съдържание на пълноценното валутно съдържание, което е връзка между паричните единици от различни страни и нейната покупателна способност, определена от тях.

Обменният курс се изисква за международна валута, сетълмент, кредитни и финансови операции.

Например, износителят споделя обратната чуждестранна валута на националния гражданин, тъй като при нормални условия валутата не обжалва на територията на тази държава.

Вносителят също придобива чуждестранна валута за плащане на стоки, закупени в чужбина.

Обменен курс- Това е "цената" на паричната единица на тези данни, изразена в чуждестранна валута или международни валутни единици.

Това е технически коефициент на преизчисляване.

Средните национални нива на цените на стоки, услуги, инвестиции изразяват покупателната способност, която е полезна основа на отношенията с курса.

ДА СЕ факторивлиянието на валутния курс включва следното:

· Състояние на икономиката (макроикономически показатели, степента на инфлация, нивото на лихвените проценти, дейността на чуждестранни топлообменници, валутни спекулации, валутни политики, държавен баланс, международна миграция на капитал, степента на използване на национална валута в Международни селища, ускоряване или забавяне на международните изчисления), \\ t

· Политическа ситуация в страната,

· Степента на доверие във валутата на националните и световните пазари.

Разграничават следното видове валути:

1) базидна валута. - сервиране в тази страна основаването на другите кавички.

2) затворена, неконвертивна валута - използвани в края на една страна;

3) конвертируема валута, обратима - свободно обменяни за всяка друга валута;

4) лека валута - нестабилни по отношение на собствените си номинални и курсове на друга валута);

5) национална валута. - издадени от тази държава (централна банка на държавата) и да има обращение предимно на територията на страната;

6) валута на плащане - валутата, в която стоките плащат стоките на външната търговска дейност. Когато това е забранено с валутата на сделката, използвайте скоростта на прехвърляне за преизчисляване на валутата на обмен в валутата на плащане;

7) валутни сделки - валутата, в която е установена цената на стоките във външнотърговския договор или в която се изразява размерът на предоставения чужд заем;

8) валутно твърдо, силно - постоянна валута със стабилен курс;

9) цени на валутите - паричната единица, в която договорът е изразен в договора.

Валутен паритет- баланс между валутите, установени в законодателната заповед и на междуправителствено равнище.

До 1978 г. валутният паритет се определя от златното съдържание на валутата, след това според Хартата на МВФ въз основа на СПТ, през 1979 г. Европейският валутен съюз действа, който записва задълженията на страните от ЕИО за поддържане на валутния паритет на националните валути в установените граници и предотвратяване на взаимни отклонения на пазара национални валути от договорената величина

Специални права на заемане (СПТ) (SDR - AperistrawingRight.) - въведена МВФ през 1969 г. за участващите страни, изкуствен архивен актив, използван за регулиране на платежния баланс. В контекста на кризата на валутната система Bretton Wood, СПТ трябваше да замени щатския долар като официални резерви, но не оправдава тези надежди.

Конвертируемост на валутата- свободен обмен в процеса на външноикономическа активност на националните парични знаци за чуждестранни валутни единици в съответствие с официалния обменен курс.

Законно фиксирани въртеност на националната парична единица - Това е способността да я обменяте за чуждестранни валути (и обратно) за всички.

Съответно, без пряка държавна намеса в обменния процес. Реверсификацията на паричната единица е важен фактор в ефективното участие на страната в международното разделение на труда, световната търговия и изчисленията.

Конвертируемост на валутата- Това е възможността за изпълнение на функциите на платежните инструменти във всяка страна.

През 1986 г. Международният валутен фонд (МВФ) към категорията на такъв долински долар.

Понастоящем повече от 150 страни са членове на МВФ.

А десетте най-развити страни по света имат напълно конвертируеми валути - това е САЩ, Канада, Япония и редица европейски страни.

Около 50 държави имат валута с ограничена конвертируемост.

От 1976 г. МВФ е въвел разширителен специализъм " свободно използвана валута "При спазване на напълно конвертируемите валути в международните валутни изчисления, операции на международните валутни пазари и се натрупват в валутата на страните от света.

Валутни пазари- обхватът на икономическите отношения, да могат да купуват операции за покупка, продажба и обмен на чуждестранна валута и платежни документи, изразени в чуждестранна валута.

Първоначално валутният пазар играе спомагателен по отношение на пазарите на стоки и капитал.

Той служи на международното движение на капитали и стоки.

Въпреки това, след 70-те години. Валутният пазар е придобил независима стойност като специален обхват на капиталовото заявление.

Фиг. 1 участници в международния паричен пазар.

В институционален план Валутният пазар е комбинация от търговски банки и други финансови институции, свързани с взаимно сложни мрежови комунални фондове.

Валутният пазар не е определено място за събиране и купувачи на валути.

Времето за извършване на транзакция варира от няколко десетки секунди до 2-3 минути, кабелите по банкови сметки се изразходват като правило 2 дни на бизнес банкирането.

Такава форма на валутна търговска организация се нарича междубанков валутен пазар.

Основната част от дейността на валутния пазар се извършва в непарична форма, топене и спешни банкови сметки и само малка част от пазара пада върху банкнотите за обмен на банкноти.

Сделките на валутния пазар имат две форми: 1) касовой(място) и 2) спешно (напред).

1)Пари в брой Сделката се извършва при текущия валутен курс, изпълнява се незабавно (за 2 работни банкови дни).

Тя се прилага незабавно да се получи валутата на външнотърговските изчисления или за да се избегнат промяната на курса за загуба на валута.

2)Спешновалутната сделка се използва за застрахователни сметки, инвестиции в чужбина, както и за получаване на печалби от валутни операции (валутни опции, валутен арбитраж).

Валутен обмен- юридически лица, организирани в съответствие със законодателството на Руската федерация.

Организацията на търговията с обмен в чуждестранна валута по начина и за условията, създадени от централната федерация по групи, са една от дейностите.

Световната икономика. Криб Смирнов Павел Юняевич

40. Форми на международна валута и плащания и сетълмент отношения

Валутните отношения са формата на международни икономически отношения. Те включват:

- валутни сделки между участниците на валутния пазар;

- валутен арбитраж, който позволява да се използва разликата във валутните цитати на международни и национални валутни пазари;

- прилагане на валутни ограничения и използване на клиринг на валута;

- други операции.

Международни отношения за плащане и сетълмент Съществуват регулиране на плащанията за парични изисквания и задължения, които се формират в резултат на икономически, политически, научни и технически и културни отношения между държавите, юридическите лица (предприятия, предприятия) и граждани на различни страни.

Изчисленията се извършват чрез търговски или специализирани банки, обслужващи външната търговия, като правило, чрез непаричен метод. Банките използват своите в чужбина клонове или кореспондентски отношения с чуждестранни банки. Банковите изчисления са придружени от откриването на кореспондентските сметки на Лоро (чуждестранни банки в тази банка) и Nostro (тази банка в чужбина). Тези взаимоотношения включват процедурата на изчисленията, размера на Комисията, методите за попълване на консумираните средства.

Формите на международните населени места имат следните исторически установени характеристики:

- вносители и износители, както и техните банки влизат в определени отношения, свързани с документите за консумация и плащане на стоки;

- международните изчисления се регулират от регулаторното законодателство, както и банковите правила;

- Международните изчисления са единни и универсализирани въз основа на международни сметки (1930) и проверка (1931) на конвенциите. Международната комисия и комисионна относно международната търговия търговия (Enisters) понастоящем продължават работата си за обединяване на международните документи за сетълмент;

- Международните изчисления имат документален филм, тъй като те са изложени срещу финансови и търговски документи.

Този текст е фрагмент за запознаване. От парите на книгата. Кредит. Банките [Отговори на изпитни билети] Автор Варлава Татяна Петровна

95. Регламент от Банката на Русия на валутните отношения до 1992 г. Търговските транзакции са монопол на държавата. Цялата валута, която пристига в страната, беше задължителна продадена. През 1992 г. 30 водещи търговски банки и Централната банка на Руската федерация създадоха московската междубанкова обмяна на валута

От книгите и кредитите Автор Шевчук Денис Александрович

8. Основи на валутни отношения. Връзката на NAT. Парична единица с чуждестранна валута. Видове обменни курсове. Валутно регулиране. Парично разпространение на основната система за валута на фиксирани курсове (система Brenton-Woods): (Brenton-Woods - име

От книгата, правно регулиране на международните банкови сделки и сделки на международни финансовите пазари Автор Шамряев Андрей Василевич

Глава 3 Регулиране на дейностите на трансгранични (международни) системи за плащане и сетълмент 3.1. Концепцията, източниците и общите принципи на регулиране в съответствие с приетите международни платежни системи за терминология са предназначени за изпълнение

От методологията на книгата и отчитане на банкови плащания: карти, преводи, чекове Автор Пухов Антон Владимирович

1.16. Организацията по въпроса за емисиите на сетълмент карти на международни платежни системи по този раздел ще представим основните препоръки за организацията на Accossion MasterCard International, Visa International и Diners Club

От книгата на банковия закон. Келота Автор КАНОВА МАРИЯ Борисовна

88. Регулиране на валутните отношения Регулиране на валутните отношения, включително правния статут на кредитните институции като участници в такива отношения, в Руската федерация се извършва от разпоредбите на Конституцията на Руската федерация, федералния закон "относно валутата

Автор Шевчук Денис Александрович

От книгата на световната икономика [фрагмент] Автор Шевчук Денис Александрович

2. Съвременните теории за международни отношения Горепосоченото многообразие е много сложно от проблема за класифицирането на съвременните теории на международните отношения, което сам по себе си става проблем с научните изследвания. Подписва много класификации

От книгата за икономическа теория. Автор Маховикова Галина Афанасивна

21.1. Форми на международните икономически отношения Световната икономика е глобална икономика, която свързва националната икономика в една система от международно разделение на труда. В световната икономика има международни икономически отношения. Те съществуват

От книгата макроикономика: абстрактни лекции Авторът на Tyurina Anna

3. Основните форми на международните икономически отношения са международните икономически отношения като такива съществуват повече от век и през това време бяха доста развити и подобрени. Понастоящем международните икономически отношения

От финансовия закон на книгата. Ярост Автор Шумаева Олга Леонидовна

1. Концепцията за финансите и техните функции финансират икономическа категория, която активно се използва от държавните и местните власти в управлението на дружеството. Референции на финансиране: 1) парични отношения; 2) Отношение на разпределение; 3) Обединяване; 3) Orequivalent;

Автор Шевчук Денис Александрович

Глава I Основи на международните отношения Международните отношения - неразделна част от науката, включително дипломатическата история, международното право, световната икономика, военната стратегия и много други дисциплини, които изучават различни аспекти на един за тях

От края на световната икономика Автор Шевчук Денис Александрович

1. Концепцията и критериите за международни отношения на пръв поглед, определението за концепцията за "международни отношения" не представя никакви конкретни трудности: това е набор от икономически, политически, идеологически, правни, дипломатически и други отношения и. \\ T

От края на световната икономика Автор Шевчук Денис Александрович

4. Предмет на международните отношения с един от въпросите, широко обсъждани днес в научната общност на международните учени, е въпросът дали могат да се вземат предвид международните отношения с независима дисциплина, или това е неразделна част от политическите науки. На

От края на световната икономика Автор Шевчук Денис Александрович

Глава IV Моделите на международните отношения Всяка наука е насочена към търсенето на значителни, повтарящи се, обектите на изучаването на обекта, или, с други думи, да търси законите за неговото функциониране и развитие. Само на тази основа тя може да изпълни своя

От края на световната икономика Автор Шевчук Денис Александрович

3. Универсалните закономерности на международните отношения са универсални, или най-често срещаните модели, за разлика от законите на по-малка степен на общност, трябва да отговарят на критериите за пространствен и временно и структурно функционален характер. Това означава,

От края на световната икономика Автор Шевчук Денис Александрович

2. Недържавни участници в международните отношения между недържавни участници в международните отношения разпределят междуправителствени организации (МПС), неправителствени организации (НПО), транснационални корпорации (TNC) и други публични сили и други публични сили и