Инвестиционни златни кюлчета. Инвестиционна привлекателност на златните кюлчета

Поздрави на читателите на блога на Webinvestor! Инвестиция в златокакто в дните на Древен Рим, така и през 21 век остават актуални. Златото е високо ценено заради свойствата си – не влиза в химически реакции, не губи формата си, от векове запазва приятен външен вид. Освен това металът е бил добиван преди нашата ера, мините са изчерпани, а цената на производството постепенно се увеличава. През 21-ви век те дори започнаха да създават алтернатива на златото във формата.

Жълтият метал се счита за "сигурно убежище" по време на икономически кризи... На всеки 10-20 години световна икономикапреживявайки шок, в този момент търсенето на цената на златото нараства в пъти. За тази цел всички страни по света, без изключение, го използват - не напразно финансовите резерви на държавата се наричат ​​„ златовалутни резерви“. Частните инвеститори също могат изгодно да инвестират пари в злато; статията описва 8 начина как да направите това.

Темата за инвестиране в злато през 2019 г. отново е в ход. Поради търговската война между САЩ и Китай, рисковете за световната икономика се увеличават, което принуждава инвеститорите да търсят надеждни инвестиции, за да ги хеджират. Половината от читателите на нашия Telegram канал очакват криза през следващите три години, включително и аз. Така че е време да помислим за закупуване на метал.

Но какво е - това е интересен въпрос, защото освен златото има и други благородни метали. Можете да ги разберете, като следвате връзките в блога:

• и печелившо ли е
• и как да го купя
• за 2019г

Но това е за по-късно, а сега да поговорим за златото – краля на банковите метали. Съдържанието на статията:

Където се добива и използва златото

Човечеството използва жълтия метал още от времето на египетските фараони, които почитали бога на слънцето Ра. Желанието да се завладее златото доведе както до многобройни войни, така и до големи географски открития като намирането на пътя към Америка от Колумб през 1492 г. По-късно през 19 век в Америка, както и в Бразилия, Сибир, Австралия и Южна Африка, има „златна треска“, в която участват стотици хиляди хора.

Златото отдавна се използва активно в икономиката. Първоначално от него се изработват блокове, монети и бижута, но с развитието на науката се намират приложения в някои технологични области - например във фармакологията и електрониката. Стабилно високо търсене на метал от инвеститори от всякакъв размер - от физически лица до централни банки.

До 2013 г. търсенето на злато нараства, защото инвеститорите виждат 11-годишна тенденция на растеж. След срива на цената с 20%, металът започна да се разпродава, само 900 тона инвестиции напуснаха ETF. Златото в големи количества напусна трезорите и отиде в бижута и инвестиционно злато. След 2013 г. търсенето започна да пада, достигайки най-ниско ниво през 2016 г., когато инвеститорите закупиха почти 600 тона злато чрез ETF. През 2018 г. търсенето отново започна да расте, особено от централните банки по света, които закупиха рекордните 650 тона метал. Перспективата за 2019 г. също е положителна.

В исторически план половината от златото отива за бижутерска индустрия... Красивият жълтеникав цвят на златото е уникален сред благородните метали и е символизирал богатство и статут в продължение на хиляди години. Едва ли трябва да се говори подробно за разнообразието от златни бижута – от него се правят пръстени, обеци, гривни, висулки, колиета и много други.

Златото е най-обичано в Китай, Индия и Близкия изток:

Индия има много традиции, свързани със златни бижута, търсенето в тази страна е стабилно. През последните няколко години лидер се превърна в Китай - жителите, които са забогатели поради възстановяването на икономиката, започнаха да купуват повече бижута от благородни метали.

Вторият по консумация на злато е производството на слитъци и монети, или инвестиционно злато... И тук Индия и Китай са начело, като последният води с голяма разлика:

През последните няколко години в тази област на рецесия златото загуби своята популярност като инвестиционен инструмент. Парадоксално е, че сега е по-евтино, отколкото през 2011-2013 г., когато имаше пик на търсенето. Ако златото продължи да расте както през 2019 г., вероятно ще има много повече купувачи, които искат да купят метала отново.

Друга област, на която си струва да се обърне внимание, е търсенето от централните банки. Металът е подходящ за всеки икономическа ситуацияследователно той е включен във финансовите резерви на всички страни по света. В САЩ и Германия това обикновено е 2/3 от всички резерви:

Развиващите се страни искат да намалят зависимостта от долара и също така се опитват да увеличат дела на златото в своите резерви. Най-вече металът се закупува от Русия, Индия, Китай, Турция, Бразилия.

Златото навлиза на световния пазар от всички региони на света. 50 държави добиват повече от 10 тона злато годишно, първите пет са Китай (400 тона), Австралия и Русия (по 300 тона), САЩ и Канада (по 200 тона). Производството е разпределено почти равномерно в регионите:

Производството нараства годишно с около 3%, особено в Африка. Напротив, рециклирането на златни предмети намаля. Като цяло количеството злато, което влиза на пазара, е приблизително същото всяка година.

Знаейки числата на търсенето и предлагането на злато на световния пазар, ще изчислим пазарния баланс:

През 2016 г. изобилието от злато достигна рекордно високо, особено когато се разглежда само физическият метал. През 2018 г. излишъкът на практика е изчезнал, ако тенденцията се запази - през 2019 г. ще видим дефицит, което ще добави аргументи за покачване на цените.

След 2013 г. търсенето на злато спадна, достигайки минимум през 2016 г. На пазара имаше излишък от метал, който на практика изчезна до 2018 г. Централните банки на страните по света проявяват голям интерес към златото. Като цяло пазарът е балансиран, фундаменталните фактори почти не влияят върху метала.

Графика на стойността на златото:
ценови котировки днес + история

През последните няколко години златото се върти в диапазона от $1100-1350. Към момента на писането на това писане ситуацията се е променила значително, на графиката на златото се прогнозира нова тенденция на растеж:

До 20-ти век се използва системата на златния стандарт, при която стойността на благородния метал влияе върху обменните курсове. Той беше изоставен в полза на модерна парична система, която позволи на цената на златото в долари да се повиши. За да отговорите на въпроса "Изгодно ли е да инвестирате в злато?" - просто погледнете графиката на цените за 50 години:

През 1968 г. златото струваше 40 долара за тройунция (31,1 грама), а 50 години по-късно беше 1500 долара. би било 3650% в долари, се оказва s 7,5% годишно- добър резултат за дългосрочна инвестиция... За сравнение, възвръщаемостта на американския борсов индекс Dow Jones е 9,5% годишно.

Важни събития в историята на пазара на злато:

1. 1980 година- големи спекулации доведоха до скока на цените на златото от $200 на $600.
2. 2000 година- Началото на спада на фондовия пазар в САЩ, известен като "дот-ком криза", съвпада с началото на възходящата тенденция от 2001-2012 г.
3. 2008 година- световната финансова криза, през следващите 4 години златото се удвои в цената.
4. 2012 година- краят на 11-годишната тенденция на растеж, инвеститорите излизат от златото на фона на възстановяването на световната икономика след кризата.
5. 2019 година- нарастващи проблеми в световната икономика, очаквания за нова криза, първото намаляване на лихвения процент на FRS от 11 години доведе до увеличение на котировките от $1300 на $1500 за 3 месеца.

Златната диаграма изглежда доста спокойна. Силните спадове на котировките се появяват едва след няколко години на постоянен растеж и са свързани с „прегряването“ на пазара. Освен това златото оправдава титлата си на "безопасно убежище" - по време на кризи фондова борсаметалът расте със скокове и граници:

Забележете как графиките се припокриват една с друга - с просто око може да се види икономическата обратна връзка между златото и фондовия пазар. По време на кризи има силно:

• след кризата с dot-com през 2000 г. златото нарасна с 45% за 36 месеца;
• след глобалната криза от 2008 г. златото нарасна със 70% за 36 месеца.

През 2019 г. също има достатъчно проблеми: търговските войни между САЩ и Китай, проблемите в Персийския залив, Brexit – всичко това създава много проблеми за световната икономика. Инвестирането в злато отново е актуално.

Честно казано, кризата помага на много благородни метали. Нека ги сравним:

По отношение на съотношението риск/възнаграждение, паладият е на първо място днес, но има най-високите рискове от всеки благороден метал. Инвестирането в злато е по-надеждно и трябва да се обмисли първо. Препоръчително е да се разпредели дял за злато, но не повече от 10-15%. Не е забранено добавянето на 2 или повече метала, но не винаги ще бъде полезно за портфолио. Мисля, че най-добрият чифт е злато + платина, описах подробно плюсовете и минусите на всички опции в тази публикация.

Златото е отбранителен актив по време на кризи. Когато световната икономика е в ред, металът спира да расте в цената. Златната карта е най-спокойната сред благородните метали, тя е най-добрият избор за дългосрочни инвестиции. Платина може да се добави към златото за диверсификация.

Прогноза за цената на златото за 2019 г

За да направим прогноза за процента на златото през 2019 г., нека проучим най-новата история на котировките и някои индикатори. Да започна - технически анализценова графика през август:

След намаляването на лихвите на Фед, новите мита върху китайските стоки от Тръмп, девалвацията на юана и други негативни сигнали, очакванията за кризата станаха още по-високи. Освен това златото през 2019 г. е едно от най-добрите по отношение на активите, което добави към популярността му. Котировките прелетяха всички върхове от 2013 г. насам и сега се движат към целта от 261% в мрежата на Фибоначи - $1615 за унция. Трудно е обаче да се повярва, че такава бърза тенденция ще продължи дълго, особено ако има напредък в преговорите между САЩ и Китай.

За точна прогноза за цените на златото все пак трябва да вземете предвид сезонността. Лятото е сватбеният сезон в Индия, традиционно има много злато. Страна за милиарди долари годишно разтърсва световния пазар на жълт метал - можете да купувате през април-май и да изчакате растеж през август-септември:

Златото поевтинява много през март, средно с 1%. Към края на лятото цените започват да растат бързо - 2019 г. не беше изключение.

В последния раздел на статията говорихме за връзката между златото и фондовия пазар. Ако изчислим съотношението на цените на металите към индекса, получаваме полезна информация за прогнозиране на златото:

Сега стойността е около 0,5, формата на графиката показва, че това на практика е дъното. Това се дължи преди всичко на дългосрочния растеж на фондовия пазар в САЩ, но евтиността на златото също влияе.

Друг важен сигнал при правене на прогноза за цените на златото е основният лихвен процент на Федералния резерв на САЩ. Всяка промяна, особено неочаквана, оказва силно влияние върху курса на долара и цената на златото. През юли 2019 г. Фед се понижи за първи път от 11 години лихвен процентс 0,25%:

Това веднага доведе до увеличаване на котировките на златото от $ 1450 на $ 1500 и дори повече. При продължаване на низходящата тенденция на основния лихвен процент може да се очаква още по-голямо покачване на цените на благородните метали.

Златото е в възходяща тенденция през 2019 г. Цените надминаха многогодишните върхове и се насочват към $1600 или дори по-високи. Основната причина за растежа е търговската война между САЩ и Китай, както и намаляването на ставката на Федералния резерв на САЩ. Факторите на търсенето и предлагането на световния пазар не оказват натиск върху златото. Прогнозата за курса на златото е "оптимистична".

Да преминем към основното - как да инвестирате изгодно в злато... Има много такива методи и всеки има своите плюсове и минуси.

Как да инвестираме в физическо лице

Метод номер 1: Златни кюлчета

Първият вариант, който идва на ум, е как да инвестирате в злато за физическо лице. По някаква причина веднага си припомням сцените, в които беше показан Форт Нокс – главното хранилище на злато в САЩ, където стотици големи кюлчета лежат в редица. Процесът на закупуване е прост: търсите подходящия банков клон и се регистрирате Задължителни документи... Банковите барове се съхраняват в специална защитна опаковка и е по-добре да не се развалят, защото драскотини и други повреди ще намалят стойността на лентата.

Инвестирането в златни кюлчета е скъпо, тъй като банката веднага взема 10-15% плюс ДДС в някои страни. След 10 години златото вероятно ще покрие тези разходи, но не всеки инвеститор е готов да чака толкова дълго. Да не говорим за съхранението на метал: не е толкова надеждно у дома, в сейф ще струва от 100 долара годишно - има смисъл само за големи блокове.

Метод номер 2: Златни монети

С помощта на монети в Русия можете да инвестирате в злато без ДДС, това е голям плюс. Вярно, това вече е нумизматика, тук не е достатъчно, има риск от грешки. Нека се опитаме да разберем как работи този пазар.

Интересуваме се от инвестиционни монети. Те се различават от колекционерските по просто сечене, голям тираж, висока финост на златото:

Инвестиционна монета Сочи. Зайче - 13, 7,78 грама злато 999

Има две характеристики, които трябва да имате предвид, когато инвестирате в златни монети: допълнителна таксаи разпространение... Надценката показва колко повече струва една монета от нейния аналог от чист метал, спредът е разликата между цената на покупка и продажба. Zayka има марж от 31%, спред от 21% не е лош, но все пак малко прекалено, колкото по-ниски са двата показателя, толкова по-добре. Ще ви разкажа повече за инвестирането в монети в една от следващите статии в блога, абонирайте се, за да не пропуснете.

Метод номер 3: Деперсонализирани метални сметки

Закупуването и съхранението на физическо злато изисква допълнителни разходи, така че инвеститорите използват услугата за неразпределени метални сметки (OMC). Това е същата банкова сметка, но валутата не е рубли, а грамове злато без проба, номера и производител. При откриване на задължителна медицинска застраховка няма 18% ДДС, това е основният плюс. Откривайки сметка за повече от 3 години, няма да ви се налага да плащате данък върху доходите на физическите лица 13% - това също е добре. Сред недостатъците - OMS не е застрахован от фонда за гарантиране на депозитите. Като се има предвид колко време отнема да се инвестира в злато, само най-надеждната банка ще направи.

В Русия Сбербанк отговаря на тези критерии. Следните котировки се предлагат за злато:

За 10 години златният OMS в рубли нарасна 3 пъти - този резултат говори сам за себе си. Спредът е малко по-малък, отколкото при кюлчетата и монетите - около 10%. Но няма други разходи, което прави OMC интересен вариант за инвестиране в злато.

Метод номер 4: Акции на златодобивни компании

В дългосрочен план цените на златото се покачват, но можете да очаквате печалба в стабилна валута за 10-20 години. Купуването на акции е инвестиция в златодобив, такъв бизнес във всяка пазарна ситуация ще търси начини да остане на черно. Освен това инвеститорът получава от дивиденти - част от печалбите на компанията, които получават собствениците на акциите. С тяхна помощ можете да продължите да увеличавате портфолиото си от акции.

На какви акции трябва да обърнете внимание:

• ЗЛАТО — Barrick Gold Corpс капитализация от 30 милиарда долара. Канадска златодобивна компания със седалище в Торонто, добив в Канада, САЩ, Австралия и други страни. След 2012 г. акциите паднаха 3 пъти, благодарение на поскъпването на златото, запасите растат. Изплаща тримесечен дивидент от 1%.
• NEM — Newmont Goldcorp Corpс капитализация от 30 милиарда долара. Компанията е от САЩ, базирана в Колорадо. Добива в Австралия, Гана, Перу и Суринам. След 2012 г. акциите загубиха 70% от стойността си, но вече успяха да си върнат половината от загубите. Изплаща тримесечен дивидент от 1,5%.
• PLZL — Полюс ОАОс капитализация от 15 милиарда долара. руска компанияот Москва, провежда производство в Красноярския край, Магаданска област, Якутия и други региони. За 5 години акциите са нараснали повече от 10 пъти, годишните дивиденти достигат 4-6%.
• ПОЛИ — Polymetal International PLCс капитализация от 7 милиарда долара. Руската компания от Санкт Петербург, се занимава с добив на злато, сребро, мед и метали от платиновата група. За 5 години акциите са нараснали 3 пъти с годишни дивиденти от 3-4%.

Метод № 5: ETF, свързани със злато

ETF (борсово търгувани фондове) е инвестиционни фондовекоито се търгуват на борсата. Участието в тях не изисква посредник освен борсов брокер, поради това комисионните са ниски.

На какви ETF трябва да обърнете внимание:

• GLD — SPDR Gold Trustс капитализация от 40 милиарда долара. Един от най-популярните ETF в света, който следва златните котировки с 99% точност. Купувайки този ETF, инвеститорът по същество купува кюлчета, но без гигантския спред – активите на фонда са във физически метал. Притежанието струва 0,4% годишно.
• IAU —iShares Gold Trustс капитализация от 15 милиарда долара. Друг ETF, който инвестира в кюлчета и следва цената на златото. Брои най-добрият вариантинвестиране в злато чрез борсата. Цената на собственост е по-ниска от GLD - 0,25% годишно.
FXGD - FinEx Physically Gold ETF, руски борсово търгуван фонд, който проследява цената на златото. Удобна опция за жителите на Русия, не е необходимо да отваряте сметка при чуждестранен брокер. Цената на собственост е 0,45% годишно.

В крайна сметка: плюсове и минуси на инвестирането в злато

Днес разгледахме 8 начина да инвестираме в злато и сега разбираме плюсовете и минусите на такива инвестиции:

• Надежден инвестиционен инструмент.Търсенето на жълт метал едва ли ще намалее в бъдеще: страните продължават да натрупват резерви, инвеститорите наблюдават растеж през 2000-2012 г. и също се интересуват, а мини няма толкова много и те се изчерпват.
• Постоянен растеж.Отнема повече от 10 години, но цените на металите ще се покачат по един или друг начин. Причини: използване в производството, бижута и съвременни технологии, репутация на стабилни инвестиции, доларова инфлация.
• Течен продукт.Златото не е трудно да се купува и продава. Разбира се, не винаги е възможно да се получи добра цена при продажба.
• Кризисна застраховка.Каквото и да се случва в икономиката на една страна или планета, златото се цени. Финансова кризастимулира търсенето на метал и позволява на инвеститорите лесно да правят пари. В случай на силна девалвация на рублата, гривната или друга национална валута златото ще покрие загубите.

Недостатъци на инвестирането в злато:

• Дългосрочен... Графиките показват, че цените може да не се покачват с години.
• Богатството не се увеличава... Инвестирайки в злато, инвеститорът разчита само на покачване на цените; това не увеличава количеството метал.
• Няма фиксирани плащания... Същите акции периодично изплащат дивиденти, а златото е мъртво от години.
• Допълнителни разходи.Инвестирането в злато губи печалба поради комисионни, данъци, спред.

Говорейки за разходите за инвестиране в злато. Нека съберем информацията от статията в таблица:

Както можете да видите, купуването на злато винаги е цена. Има избор, в зависимост от държавата и количеството пари, различни варианти са подходящи за различни инвеститори. Дадох информацията, тогава зависи от вас :)

Беше ми интересно да проуча пазара на благородни метали, но тази статия е само върхът на айсберга. Има и паладий, който няколко години подред носи 20-30% от печалбата на инвеститорите. От древни времена среброто е било съчетано със злато, но е забравено.

Що се отнася до златото, това е интересен дългосрочен начин за инвестиране. Едва ли би било грешка да кажете: „Не знаете къде да вложите парите си – инвестирайте в злато“, защото това е едно от най- надеждни активи... Въпросът е как да го направя. Кой вариант според вас е по-добър? Гласувайте:

Приятели, благодаря ви, че четете блога на Webinvestor! Статиите се публикуват рядко, затова се опитвам веднага да дам повече полезна информация. Ако ви харесва това, което правя - моля, споделете връзката към статията в социалните мрежи, чатове, разкажете на приятелите и колегите си за блога:

И не забравяйте да се абонирате за актуализации по всеки удобен начин :)

И разбира се, коментирайте статията! Сигурен съм, че много от вас имат опит в закупуването на злато, кажете ни.

Пожелавам ви успешна инвестиция в злато!

(добавете ме към приятели

В исторически план златото е било едно от най-популярните инвестиционни средства. Инвеститорите представляват 30-40% от общия обем на покупките на злато, а бижутерите - 40-50%. Във времена на криза инвеститорите, хеджиращи рискове, увеличават инвестициите си в злато, докато в моменти на стабилност търсенето на бижута расте, което кара бижутерите да увеличат производството си. Комбинацията от тези фактори прави търсенето на злато стабилно и устойчиво, което повишава ролята на благородния метал като инструмент за запазване на капитала. В същото време разнообразието от формати за инвестиране в злато прави избора не особено лесен. Нека се опитаме да го разберем.

Текст: Айрат Халиков

Инструментите за инвестиране в злато могат да бъдат разделени на две групи: директна покупка на кюлчета или продукти от сплави и покупка на деривати на базата на цената на златото.

Златно кюлче

Купуването на златни кюлчета е най-традиционният начин за инвестиране в злато, за да спестите пари. Около хиляда тона златни кюлчета се изкупуват годишно в света, което е 60% от общите инвестиции в злато.

В Русия физическите лица могат да купуват кюлчета от благородни метали само в рамките на банковата система. При покупка към стойността на слитъка се добавя 18% ДДС, а при продажба обратно в банката ДДС не се възстановява на физическо лице. Плащането на ДДС може да бъде избегнато чрез оставяне на кюлчетата на сигурно съхранение в банката. В Русия тази услуга се предоставя от ограничен брой банки, тъй като изисква специални помещения, скъпо оборудване, обучен и сертифициран персонал. Освен това кюлчетата, които се съхраняват в банката, в крайна сметка ще трябва да бъдат продадени на тази конкретна банка, тъй като ако кюлчетата бъдат извадени от банката, ще трябва да се плати ДДС.

В Русия се измерват блокове с тегло 1-1000 g, щамповани в съответствие с руския GOST, и така наречените стандартни слитъци, отлети в съответствие с международен стандарт LBMA Good Delivery барове с тегло 11-13,3 кг.

Маржът, определен от банките за кюлчета от благородни метали, зависи от тяхното тегло. При продажба на блокове с тегло 1 kg, премията е 1,5–2%, докато за кюлчета с тегло 1 g надценката на банките може да бъде до 14–33%. По правило тарифите за съхранение на блокове в банки зависят от продължителността на съхранение и броя на блоковете и варират в диапазона от 30-200 долара на слитък годишно, независимо от теглото му.

Руските граждани също могат да използват услугата за закупуване / съхранение на кюлчета в чужбина, тъй като в законодателството няма ограничения за подобни операции. Най-удобният начин за закупуване на кюлчета е чрез системата на London Bullion Market Association (LBMA) – цените на кюлчетата се определят в резултат на борсова търговия, а за транзакциите се начислява малка комисионна. Когато купувате кюлчета в чужбина, най-добре е да ги оставите в специален трезор, включен в списъка за доставка на LBMA, или в трезора на член на тази асоциация. Това спестява значителни пари, тъй като няма да има допълнителни разходи, свързани с проверката на самоличността и произхода на кюлчетата при препродажба. Комисионната за закупуване на кюлче злато чрез LBMA варира от 1% до 1,5% (за кюлче от 400 oz / 12 kg) и до 3% (за кюлче от 32 oz / 1 kg). Разходите за съхранение на слитъка на склад е 0,3–0,5% от стойността му на година.

Основното предимство на специализираните трезори за кюлчета пред банките е, че те не се извършват финансови операции, което може да доведе до фалит, и да застрахова пълната стойност на кюлчетата. Поставянето на блокове в трезори осигурява допълнително удобство за предприемачите, тъй като това им позволява да се използват като обезпечение за кредитиране на свързани организации.

Основното предимство на закупуването на златни кюлчета е, че тази инвестиция не носи никакви банкови или финансови рискове и е най-евтиният инвестиционен инструмент във физически метал.

Недостатъкът на закупуването на блокове в чужбина е, че в случай на внос на блокове в Русия, собственикът е длъжен да плати ДДС в размер на 18% и мито в размер на 20% (ако митниците реши, че слитъците се внасят за търговски цели ).

Трябва да се отбележи, че в момента в Русия комисионните за закупуване и съхранение на златни кюлчета са по-ниски, отколкото в системата LBMA.

Инвестиционни монети

Придобиването на монети от благородни метали е вторият най-популярен метод за инвестиране – годишно се използват около 300 тона злато за направата на инвестиционни монети, което е 20% от всички инвестиции във физическо злато.

Централната банка на Русия сече монети от благородни и полускъпоценни метали, които могат да се използват и като инвестиционен инструмент. В този контекст най-интересни са монетите със статут на „инвестиция“, тъй като когато са придобити индивидуаленне плаща ДДС. В момента в руски банкимонети от злато, сребро, платина и паладий са налични за закупуване. Най-популярна е монетата "Св. Георги Победоносец" със златно съдържание 7,78 гр.

За съжаление в Русия инвестиционните монети се продават със значителна надценка: цената на доставката на Централната банка е със 7% по-висока от цената на златото в монета, а надценките на банките са 8-24% спрямо централната Банкова цена. Например Сбербанк, който продава половината от своите инвестиционни монети в Русия, продава монетата "Св. Георги Победоносец" с 33% премия към цената на златото в монетата, което намалява инвестиционната привлекателност на подобни покупки. Такава висока премия се дължи на факта, че обемът на търсенето на монети значително надвишава обема на тяхното производство. Вярваме, че в дългосрочен план, с увеличаване на оборота на монети, банковите комисионни ще намалеят до световно ниво. Предимството на инвестирането в монети е, че те могат да се съхраняват навсякъде и да се продават на всяка банка, при условие че е запазена целостта на опаковката на монетата.

В световната практика в момента най-популярната инвестиционна златна монета Krugerrand, която се издава в много голям тираж (46 милиона монети с тегло 1 унция), поради което нейната спот цена е само с 2% по-висока от цената на златото в метални. В същото време цената на монета в европейските банки е само с 5–6% по-висока от цената на производител на монети. Това прави монетата атрактивен инструмент за малки инвестиции. Когато внася чуждестранни инвестиционни монети в Русия, собственикът също ще трябва да плати ДДС (18%) и евентуално вносно мито (20%) - по аналогия с вноса на кюлчета. Малък брой монети могат да бъдат внесени като сувенир, без да се плащат данъци.

Някои монети също имат колекционерска и историческа стойност. Ценообразуването на такива монети е по-малко зависимо от икономическата среда и се определя от нумизматичната стойност.

Борсово търгуван фонд (ETF)

Сертификатите, свързани със злато, като ETF, се търгуват на повечето фондови борсибезплатно като наличност. Обикновено една или 1/10 унция злато е обвързана с ETF сертификат, поставен в специален трезор. Всяка година фондовете начисляват комисионна за съхранение, застраховка на злато и различни административни разходи, която е 0,25 - 0,4%. Плащането на комисионната се изразява в намаляване на количеството метал, свързан със сертификата. Активите на фондовете са обезпечени с истинско злато, което се намира в трезори, което определя високата корелация между цената на акциите на фонда и цената на златото. ETFs, отразяващи нарастващото търсене на този инструмент, купуват 180-380 тона злато всяка година.

Основното предимство на закупуването на ETF сертификати, а не на кюлчета или монети, е, че купувачът не трябва да поема разходите, свързани със съхранението на злато, а високата ликвидност на инструмента гарантира ниски разходи за покупка - обикновено разходите за транзакция не надвишават таксите за посредничество на фондовия пазар. ETF сертификатите са високоликвидни инструменти. Например, средният дневен обем на сделки със сертификати на най-големия ETF SPDR (тикер GLD US) е 146 милиона долара (за сравнение: дневният обем на сделки с акции на Московската борса е 850 милиона долара).

Нарастващата популярност на инвестирането в пазара на злато чрез закупуване на ETFs е основен двигател на инвестиционното търсене на злато от началото на 2000-те. Основните ETFs като SPDR, iShares COMEX Gold Trust и ETFS Physical Swiss Gold Shares преминават два или повече пъти годишно финансов одитот световните лидери от Big 4, а одиторът Inspectorate International Limited напълно разказва количеството злато в трезорите два пъти годишно. Фондовете съхраняват пари в сметките си само за покриване на административни разходи и не съдържат никакви деривати. В този контекст можем спокойно да кажем, че инвестирането в ETF не е по-рисковано от инвестирането във физическо злато, като същевременно е по-евтино от инвестирането в монети и кюлчета.

Деперсонализирани метални сметки (OMS)

Основното предимство на ОМК е, че те позволяват на инвеститора да избягва рисковете и разходите, свързани с транспортирането и съхранението на кюлчета от благородни метали. Сметките в OMS отчитат количеството благороден метал в грамове, докато някои банки предлагат сметки за спешна задължителна медицинска застраховка, по които се начисляват лихви в грамове метал - обикновено в диапазона от 0,1-2,5% годишно. Тъй като банките не купуват злато, те не поемат разходите, свързани с покупката и съхранението на благородния метал, което прави този инструмент по-евтин. Основната мотивация на банките да участват в програмите на CHI е свързана с факта, че те привличат пари с лихви 2-4 пъти по-ниски от тези по депозитите.

Основният риск за инвеститора е, че OMS не се покрива от системата за гарантиране на депозитите: в случай на фалит на банката, вложителят ще трябва да изчака доставката на метал или компенсация за стойността му в пари по обменния курс на денят на несъстоятелността в общата опашка от кредитори. Обемът на задълженията по сметки за задължителна медицинска застраховка може да бъде с порядък по-голям от обезпечението с физическо злато. В случай на неправилно хеджиране на ценовите рискове, банката може да понесе значителни загуби, които застрашават способността за изпълнение на задължения към клиенти.

Комисионните за откриване на сметка в руски банки се различават незначително и са в диапазона от 1–2,4% спрямо цените на златото в Централната банка.

Инвеститорите в OMC се възползват от данъчно облагане: данък върху дохода от 13% се плаща само върху начислената лихва, а не върху разликата между покупната и продажната цена, както е при кюлчетата и монетите. Също така, вложителят може да тегли средства от сметката си под формата на кюлчета от благороден метал, като плати ДДС и банкова комисионна за услугата.

Западните банки също предлагат CHI при подобни условия. Предимството им е, че позволяват прехвърляне на OMS средства от една банка в друга без междинно конвертиране във валута. И въпреки че руското законодателство също позволява преводи между OMS сметки, всъщност руските банки не предоставят такава услуга.

В контекста на инвестициите в задължителна медицинска застраховка основната задача на инвеститора е да избере надеждна банка с ниски спредове към цените на благородните метали.

Деривати (фючърси на злато)

Инвестирането в пазара на злато чрез фючърсни договори (опции и фючърси) е сравнително евтин, но високорисков инструмент. За да направите такива инвестиции, просто трябва да отворите сметка във FORTS (подразделение на Московската борса) при всеки местен брокер.

Борсовите сделки за сетълмент договори, които не предполагат доставка на самия метал на купувача. Това определя ниската цена на този инструмент и тесния спред между котировките за покупка/продажба. Ниското ниво на обезпечение позволява транзакции с голям "ливъридж" (до 20 пъти размера на средствата по сметката), което ви позволява да получавате доходи с малко ниво на инвестиция.

Цената за придобиване на фючърси се състои от посредническата комисионна (1–2 рубли на договор), спреда между покупната и продажната цена (0,01–0,05%) и контанго (допълнително 0,5–1,15% към цената на начисления базов актив от продавача за отлагане на сетълмента на сделката).

Недостатъкът на фючърсния договор като инструмент за инвестиране в благородни метали е краткосрочендо падежа. Средният диапазон на инвестиции в благородни метали за консервативни инвеститори е 3 години, което означава, че инвеститор във фючърси ще трябва да извърши преобръщане 11 пъти през този период (необходимо е да се реинвестират средства във фючърсен договор на Московската борса на всяко тримесечие ). В резултат на това годишните разходи за инвестиране в пазара на злато чрез фючърси могат да достигнат 5-6% годишно.

Друг недостатък е необходимостта от проследяване на обезпеченията за договори в почти реално време. Ниският обем на фючърсния пазар на злато на Московската борса (обемът на обезпечението на пазара за инструмент не надвишава 10 милиона долара) прави инструмента неподходящ за голям инвеститор.

Според анализатори фючърсите на златото са по-подходящи за спекулации и хеджиране на ценови рискове, отколкото за запазване на стойността.

Акции за добив на злато

От време на време в медиите се появява теза, че купуването на акции на златодобивни компании може да бъде добър залог на пазара на злато. При по-внимателно разглеждане обаче това твърдение изглежда твърде повърхностно.

Факт е, че инвестирането в акции носи на инвеститорите допълнителни рискове, свързани с оперативната дейност на компаниите. В златните мини редовно се случват различни извънредни ситуации: мините са наводнени, сондажното оборудване се поврежда, а изпълнителите забавят доставката на оборудване. Най-големите златорудници в Русия (Полюс Золото, Полиметал, Петропавловск) многократно нарушаваха производствените си планове, което се отразява негативно на цените на акциите им. В същото време инвестициите в индекси на акции на златодобивни компании са по-слабо засегнати от оперативните проблеми на отделните емитенти.

Общото настроение на инвеститорите на финансовите пазари... С влошаването на икономическите очаквания инвеститорите се насочват към държавни облигации и злато, като по този начин намаляват своите рискове. С подобряване на пазарната ситуация интересът към акциите се увеличава, което води до повишаване на котировките им. По този начин акциите на златодобивните компании се влияят едновременно от два противоположно насочени вектора, което води до факта, че корелацията между цените на акциите на златодобивните компании и цените на златото е ниска. Това прави акциите за добив на злато лош залог на пазара на злато.

Бижута

Митът за закупуването на бижута с цел спестяване на стойност е много популярен в развиващи се държави... При по-внимателно разглеждане става очевидно, че тази идея е утопична. Това се дължи на факта, че цената на едно бижу обикновено е по-висока от цената на благороден метал в парче, тъй като крайната цена се добавя към разходите за труд на бижутерите (до 50% от крайната цена) , комисионни за магазини и премии за марката. При препродажбата обаче не се отчита художествената стойност - заложните къщи купуват бижута като скрап със значителна отстъпка спрямо първоначалната цена, като се отчита само масата на благородния метал. В този контекст трябва да се отбележи, че покупката на бижута е оправдана само за предназначението им - като декорация.

Също така си струва да се обърне внимание на въпроса за инвестирането в предмети с художествена и антична стойност. Тези инвестиции по същество не са инвестиции в благородни метали, тъй като тяхната стойност до голяма степен се определя от историята, свързана с предмета.

По този начин, обобщавайки казаното, можем да заключим, че в рамките на дългосрочните инвестиции в благородни метали най-интересният и евтин вариант е инвестирането в задължителната медицинска застраховка на руски банки, а на международните пазари - в сертификати на ETF . Инвеститорите, които предпочитат да минимизират рисковете, се съветват да закупят златни кюлчета и да ги поставят в специализирани трезори както в Русия, така и в системата LBMA.

Инвестициите в премерени и стандартни кюлчета банково злато са непривлекателни за инвеститори от страни, където на законодателно ниво е установена ирационална форма на данъчно облагане на този вид сделки.

Инвестиции в златни кюлчета

Слитък банково злато може да бъде добър подарък, украса на някаква лична колекция и отлично средство за инвестиция.

Инвестициите в златни кюлчета в Русия са една от прости начиниизпълнение на инвестиционни нужди на вътрешния пазар на благородни метали. Много банки са специализирани в покупката и продажбата на златни кюлчета.Цените, спецификата на сделката, нейният обем, както и възможността за последващо обратно изкупуване на кюлчетата от банката, се регулират във всяка отделна банка по специален начин.

Можете да инвестирате в Русия в два вида златни кюлчета:

• размерен.

Стандартните блокове се произвеждат и етикетират от завода в съответствие с производствените стандарти в индустрията. Теглото на стандартните златни кюлчета варира от единадесет до тринадесет точки и три килограма, което е идентично, съответно, триста петдесет и четиристотин тридесет тройунции.

Измерените златни кюлчета се произвеждат от специализирани руски рафинерии. Теглото им често е едва един килограм.Процентът на чисто злато в такива кюлчета е 99,99%. Деноминация на теглото на такива блокове:

• един грам;
• пет грама;
• десет грама;
• двадесет грама;
• сто грама;
• двеста и петдесет грама;
• петстотин грама;
• един килограм.

Цената на един грам злато, съдържащо се в слитък, зависи от деноминацията на теглото на такъв слитък. Като правило, колкото е по-голям, толкова по-ниска е цената на грам злато, която съдържа.

Важен аспект на инвестирането в златни кюлчета в Русия е необходимостта от плащане на 18% данък върху добавената стойност.

Важно е! ДДС се начислява върху купувача на кюлчетата само ако желае да получи кюлчетата в ръцете си. Има алтернатива на такава транзакция, благодарение на която изчезва необходимостта от плащане на ДДС - да оставите кюлчетата за съхранение в банката. Тази услуга също се заплаща. Цената му е различна във всяка отделна банка.

Видео за инвестиции в Gold Bull

Цени

Според инструкциите на Централната банка Руска федерация„Относно процедурата за определяне на масата на благородни метали и скъпоценни камъни и изчисляване на тяхната стойност в Банката на Русия и кредитни институции»Цената на благородните метали (включително кюлчетата от благородни метали) се изчислява чрез умножаване на количествения показател на благородния метал по показателя на цената му за един грам, установен в руски рубли.

Редовни цени през януари 2015г Централната банкаОт Руската федерация за злато бяха променени, както следва:

дата	Цена, руски рублиза един грам злато
01.01.2015	2168,34
13.01.2015	2464,8
14.01.2015	2582,98
15.01.2015	2611,23
16.01.2015	2574,82
17.01.2015	2636,52
20.01.2015	2664,44
21.01.2015	2699,97
22.01.2015	2735,75
23.01.2015	2706,12
24.01.2015	2636,32
27.01.2015	2705,17
28.01.2015	2788,62

Графиката на динамиката на счетоводните цени на златото в Централната банка на Руската федерация за януари 2015 г. е представена по-долу:

Сбербанк на Русия е една от финансовите институции на Руската федерация, която предлага на своите клиенти да закупят рафинирани златни кюлчета чрез сключване на подходящо споразумение с банката.

Сред разнообразието от услуги, предоставяни от Сбербанк на Русия при продажбата на банкови златни кюлчета, трябва да се отбележи по-специално възможността за закупуване на рафинирани златни кюлчета в опаковки за подаръци.

Като цяло Сбербанк на Русия предлага на своите клиенти днес да закупят измерени златни кюлчета в следната маса:

• един грам;
• пет грама;
• десет грама;
• двадесет грама;
• петдесет грама;
• сто грама;
• двеста и петдесет грама;
• петстотин грама;
• един килограм.

В опаковките за подаръци можете да закупите златни кюлчета със следното тегло:

• един грам;
• пет грама;
• десет грама;
• двадесет грама;
• петдесет грама;
• сто грама.

Една от допълнителните услуги, предоставяни от Сбербанк на Русия на своите клиенти, е безопасното съхранение на благородни метали. Предимствата на тази услуга са както следва:

1. Безопасно и структурирано съхранение.Банковите златни кюлчета се съхраняват тук отделно от кюлчетата от други благородни метали и се разграничават помежду си по тегло, фина, метод на производство (лети, щамповани и т.н.) и други характеристики.
2. Ефективност на услугите.Слитъците се поставят много бързо и при необходимост се връщат своевременно на клиента.
3. Професионализъм.Служителите на банката са компетентни всеки в своята област, което позволява да се гарантира високото качество на предоставяните от банката услуги.

Като цяло цените и възможностите за инвестиране в златни кюлчета са приемливи в Русия. Трябва да се отбележи, че средно инвеститорът може сам да изчисли цената на определено кюлче банково злато. За да направите това, достатъчно е да имате информация за това къде ще закупите слитъка и да определите масата на закупения слитък.

Възможности в Русия

В Русия тя се свързва предимно с държавната данъчна система, тъй като съществуващият от дълго време осемнадесет процента данък върху добавената стойност, който се налага върху купувача на кюлчета банково злато, наистина е непропорционален на перспективите този методинвестиране.

Въпреки това, наред с официалния пазар, който по-специално е представен от такива банкови институции като Сбербанк на Русия, VTB 24, Nikoil, Nomos-Bank, съществува и черен пазар за благородни метали, на който, наред с други, златни кюлчета също се продават. Липсата на данъчно облагане често привлича инвеститори на този пазар.Но не забравяйте за неоспоримите недостатъци на такъв пазар. Сред тях може би си струва да подчертаем следното:

1. Несигурност относно действителното сключване на сделката. Пазарните брокери често "хвърлят" клиентите си, като им начисляват авансово плащане за стоките, които впоследствие не се предоставят.
2. Липса на каквато и да е гаранция за качество. Инвеститор, купуващ златно кюлче през черния пазар, не може да бъде сигурен, че отговаря на посочените изисквания.

Алтернативно, което ще бъде обсъдено по-късно.

Видео за нарастването на търсенето на златни кюлчета в Русия

Възможности в Европа

Ако сравним инвестициите в златни кюлчета в Руската федерация и в Европа, тогава може да се изготви подобна сравнителна таблица:

Критерий	Русия	страни от Европейския съюз
Наличие на данъчно облагане	Има осемнадесет процента данък върху добавената стойност.	ДДС и други данъци липсват.
Субекти на реализация на правото на продажба	Банки, лицензирани за извършване на операции с благородни метали.	Банки, рафинерии и др.
Кой може да купи кюлчета	Физически и юридически лица, които са регистрирани в Службата за анализи.	Всички физически и юридически лица, без изключение, различни финансови институции, пенсионни фондове.
Стандарт за качество	GOST R 51572-2000 за измерени блокове до 1 кг. GOST 28058-89 за блокове от 11 кг до 13,3 кг.	Добри правила за доставка.
Изчисляване на цената на един грам злато	Зависи от счетоводната цена на златото, определена от Централната банка на Руската федерация	Изчислено като се вземат предвид лондонските фиксинг индикатори (за тройунция злато).
Изчисляване на цената на един грам злато в зависимост от масата на слитъка	Колкото по-малък е кюлчето, толкова по-скъп е един грам злато, което съдържа.	Цената не се променя с увеличаване/намаляване на масата на слитъка.
Услуги за съхранение	Кюлчетата се съхраняват в банков депозитар, което може да доведе до възникване на рискове за съхранение, свързани с ограничен достъп до трезора или нестабилност на банката.	Кюлчетата се съхраняват: в банкови депозитари; в независими небанкови депозитари в Белгия, Австрия, Швейцария, Великобритания.
Изкупление	Услугата по изкупуване на банкови златни кюлчета не се предоставя от всички банкови институции в страната. По правило цената на обратното изкупуване е с порядък по-висока от цената, на която се продават кюлчетата.	Наличие на гаранция за обратно изкупуване на пазарни цени.

Важно е! По този начин трябва да се отбележи, че със сигурност е по-изгодно да се инвестира в банкови златни кюлчета в страните-членки на Европейския съюз, отколкото на територията на Руската федерация.

Видео за размяна на златни кюлчета в украинска банка

Алтернативи

За руски инвеститор има няколко алтернативни възможности за инвестиране:

1. на територията на страните от Европейския съюз. В този случай си струва да се проучи подробно законодателна рамка, който регулира тази индустрия в избраната от инвеститора страна от еврозоната.
2. Изберете друг в Русия. Тук си струва да се подчертаят, може би, инвестициите в неразпределени метални сметки. Въпреки това, всеки инвеститор, в зависимост от своите възможности и нужди, може да избере всяка друга форма за инвестиране в злато.

Златото се счита за един от най-надеждните активи сред инвеститорите. Ето защо в навечерието на кризите той активно расте в цената. Един от най-очевидните начини да печелите пари от златото е да купувате кюлчета. Но, както показва практиката, този метод далеч не е най-удобният и печеливш. Нека да разберем как иначе можете да инвестирате в злато и кой вариант е най-приемлив за частен инвеститор.

Най-очевидният начин да инвестирате в злато е просто да го купите. Благородният метал се продава под формата на блокове в банки, бижутерийни магазини и някои заложни къщи. Но по-голямата част от кюлчетата злато се продават през банкови клонове. Цената на кюлчетата зависи от теглото, текущите цени на златото и банковите маржове. Например, Sberbank продава блокове с тегло от 1 грам до 1 килограм на цена от 4192 до 3 894 360 рубли, а Rosselkhozbank - от 4 270 до 3 872 890 рубли.

Котировки за продажба на златни кюлчета в Rosselkhozbank

Основният недостатък на кюлчетата злато е големи режийни разходи, свързани с неговото съхранение и изпълнение.Златото, особено с висока чистота, е много мек метал. Тъй като всяка драскотина или чип незабавно води до загуба на 30-40% от стойността на слитъка, той трябва да се съхранява или в сейф, или в сейф. И двете са скъпи.

Друг недостатък: когато купувате кюлчета злато, трябва да платите 20% ДДС. Това е много. Дълги години се говори за премахване на данъка върху изкупуването на благородни метали, но законът все още не е приет.

Но нека да отбележим и плюсовете на кюлчетата злато:

• лесно за продажба - дори на банка, дори на бижутер;
• няма затруднения при наследяване и дарение;
• ако се съхранява правилно (в сейф и във вакуумен калъф), тогава златото може да запази свойствата си в продължение на векове.

По този начин кюлчетата злато са удобен инструмент за инвестиране, но само в определени случаи. По-добре е за начинаещ инвеститор с малък капитал да избере други методи за инвестиране в злато.

Деперсонализирани метални сметки

Най-близката алтернатива за закупуване на кюлчета злато е откриването на безлична метална сметка (по-нататък - OMC). По същество OMS е спестовна сметка, чиято основна разчетна единица е еквивалентът на истинско злато в грамове. Например, ако закупите 100 грама злато на OMS за 285 хиляди рубли, тогава ако цената на 1 грам се промени от 2850 на 3100 рубли, общата сума за задължителната медицинска застраховка също ще се промени на 310 000 рубли.
Можете да видите текущите котировки на OMC на уебсайтовете на банките. Например, такива цени са определени в Сбербанк.

OMS котировки в Сбербанк

„Хартиено“ злато е отлична алтернатива на кюлчетата. Основните предимства на задължителната медицинска застраховка:

• Нисък праг за влизане (от няколко хиляди рубли), няма нужда да поемате разходите за съхранение на злато;
• не се облага с ДДС;
• относително ниски спредове (разликата между покупната цена и продажбата на злато от банката);
• можете да отворите неограничен брой OMC;
• можете да закупите допълнително злато към акаунта си, когато свободните средства станат налични.

Но безличен метални сметалаимат своите недостатъци:

• ограничена ликвидност: „хартиено“ злато може да се продава само в банката, в която е открита металната сметка, и само по курса, който се предлага от самата банка;
• OMI не начислява лихва, както по депозитите. Печалбата зависи от динамиката на златото;
• OMS не са застраховани от DIA.Ако лицензът на банката бъде отнет, парите най-вероятно няма да бъдат върнати.

OMC са полезни, ако сте уверени, че стойността на златото ще се повиши в близко бъдеще. Понякога инвеститорите трябва да чакат няколко години, преди цената на благородния метал да достигне желаната стойност.

Инвестиционни монети

Друг начин да инвестирате в злато е да купувате монети от благородни метали. Те попадат в две категории:

1. Инвестиция... Почти пълен аналог на кюлчетата, произведени в голям тираж, тяхната стойност се определя основно от цената на златото;
2. Възпоменателен (колекционерски).Те се издават в различни издания, предимно малки (буквално до стотици парчета до 20-25 хиляди), цената на монетите зависи не толкова от цената на метала, колкото от стойността на колекцията.

Избор на двата вида монети на руски пазардостатъчно голям. Монетите се продават от:

• банки - най-големите колекции са от Sberbank, VTB, Rosselkhozbank;
• колекционерски клубове;
• специализирани организации, например Златния монетен двор, Держава, Трой Стандарт;
• аукционни къщи - най-големите Findcoins, Conros, Raritetus.

Освен това монетите винаги могат да бъдат закупени от ръце - в същото "Авито" или дори в заложна къща.

Златни инвестиционни монети

Стойността на инвестиционните монети нараства средно с 8-10% годишно. Но при успешна комбинация от обстоятелства монетата може да бъде препродадена с доходност от десетки или дори стотици процента годишно.

Основните недостатъци на инвестирането в златни монети са непредсказуемостта на дохода, трудни условия за съхранение (чипове, драскотини или следи от ръжда водят до спад в стойността) и ниска ликвидност.

Акции за добив на злато

Не е необходимо да инвестирате директно в злато, като го купувате физически. Можете да инвестирате в добива на благородния метал чрез закупуване на акции в златодобивни компании. Така че можете да печелите пари не само от ръста на котировките на акции (които са чувствителни към промените в цените на благородните метали), но и от дивиденти. Например, текущата дивидентна доходност на Polyus е 6,9% годишно.

Най-големите златодобивни компании в света са Kinross Gold, Barrick Gold, Centerra Gold, Newmont Mining Corp, AngloGold Ashanti, Goldcorp. В света има повече от две дузини индустриални компании. В Русия можете да купите ценни книжаспоменатият вече Полюс, както и Полиметал, Петропавловск груп, Лензолото. Акциите на всички компании, с изключение на Петропавловск, се търгуват на Московската фондова борса и могат да бъдат закупени чрез откриване на сметка при всеки местен брокер. Петропавловск стана публичен на Лондонската фондова борса и е необходим брокер, който да осигури достъп до него.

Взаимни фондове и ETF за злато

Купуването на кюлчета или монети изисква известна подготовка от инвеститора, както и избор на акции. Ако не искате да правите всичко това, можете да печелите приходи, като увеличите цената на златото по алтернативен начин: купете акции на фонд или ETF в злато.

В момента в Русия има 13 взаимни фонда от 12 управляващи компании, инвестиращи в злато. Възвръщаемост на инвестицията - от 16% до 32% през последната година.

Взаимни фондове, инвестиращи в злато

Инвеститорът прави пари от нарастването на стойността на акциите. Той трябва да проучи стратегията за печалба на UIF, неговата рентабилност през последните години и състава на активите. Обърнете внимание на комисионната: твърде голямото възнаграждение за мениджъра може да отрече всички потенциални приходи. Препоръчително е да инвестирате в "златни" взаимни фондове за период от 3 години или повече. При такава продължителност на притежаване на акции не е необходимо да се плаща данък върху доходите на физическите лица при продажбата им, а това значително увеличава възвръщаемостта на инвестицията.

На руския фондов пазар има само един ETF за злато - FXGD от FinEx. Фондът проследява LBMA Gold Price AM Index, като го копира. Комисионна - 0,45% годишно.

Динамика на котировките на ETF FXGD

Можете да закупите дялове от взаимни фондове чрез управляващо дружество... Входният праг зависи от Наказателния кодекс и варира от 1000 до 50 хиляди рубли. Можете да закупите ETF за злато чрез всеки брокер на Московската борса.

Алтернативни начини за инвестиране в злато

Има и други начини за инвестиране в злато, но те са по-спекулативни и предназначен за професионални участниципазар.Говорим за опции, фючърси на злато и CFD (договори за разлика). Инструментите на пазара на деривати – опции и фючърси/форуърдни договори – се използват от големите инвеститори и фондове за хеджиране на техните рискове.

Златни фючърси

Казано по-просто, ако инвеститор разчита на увеличение на процента на златото, но се страхува, че в определен момент от време прогнозната цена на актива ще бъде по-ниска от необходимата стойност, той може да закупи или опция, или фючърси на злато. Ако цената достигне желаната стойност, тогава той ще спечели от ръста, ако цената падне, той ще упражни опцията и ще получи своята застрахователна премия.

CFD е спекулативен инструмент, използван на валутния пазар. Търговецът определя в коя посока ще върви цената на златото и след това или купува актива, или го продава. Ако цената се движи в правилната посока, тогава търговията се затваря с печалба. Ако не, трябва да поправите загубата.

Предимството на дериватите и CFD-та е, че можете да правите пари както при покачването на златото, така и при неговото падане.

Кой начин да инвестирате в злато да изберете зависи от инвеститора и неговата стратегия. За прости спестявания можете да използвате покупката на кюлчета, инвестиционни монети или безлична метална сметка. За да увеличите средствата и да печелите активни пари, най-добре е да купувате акции на златодобивни компании, "златни" взаимни фондове и ETF. Активните търговци ще харесат инструментите на пазара на деривати и CFD.

Купуването на златни кюлчета е най-традиционният начин за инвестиране в злато, за да спестите пари. Около хиляда тона златни кюлчета се купуват годишно в света.
Златото е уникален клас активи, проучванията показват, че в дългосрочен план е оптимално да се инвестира от 2 до 10% (в зависимост от толерантността на риска) от общата стойност на портфейла в злато, което може да защити и увеличи възвръщаемостта на инвестиционния портфейл .

Rietumu предлага на своите клиенти възможността да закупят златни кюлчета директно от немската рафинерия C.HAFNER GmbH + Co. КИЛОГРАМА.

Можете да закупите 999,9 стандартно злато в кюлчета LBMA (London Bullion Market Association) с опция за съхранение в банка (в общ трезор или в индивидуален сейф). Освен това можете да вземете решетките и да ги съхранявате сами. Всеки бар отговаря на индустриалните стандарти. При закупуване на физическо злато с доставка, ако желаете, можете да изберете предпочитано тегло на кюлчета - 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 грама, 1 унция, или да закупите стандартни кюлчета от 1 килограм. Комисионната за кюлчета с по-нисък номинал може да се различава от стандартната.

Индивидуална поръчка на златни кюлчета 1,2:

Rietumu предлага и възможност за индивидуална поръчка на инвестиционно злато в кюлчета, с избор на деноминация на теглото.

1 Физическото инвестиционно злато не е финансов инструмент
2 За да закупите инвестиционно злато, трябва да подадете писмена поръчка чрез вашия Лична зонав интернет банката. За да получите злато, можете предварително да договорите удобно за вас време, както и други условия за прехвърляне на метал.
3 Цената на сделката се фиксира само след като банката получи потвърждение за автентичността на златото от контрагента
4 Начислява се месечно в евро валута (действителен / използван метод 360), с включен ДДС
5 Купуване и продажба само от инвестиционна сметка