Practic, conceptul de "relații de credit și de decontare cu un element străin" este utilizat în literatura rusă pe CDP și nu MCHD. Legea monedei private internaționale este un concept relativ nou în jurisprudența internă. Are mai multe caracteruri paradoxale, inclusiv legea privată și cea monedă (legea monetară - ramura dreptului public). Cu toate acestea, utilizarea este destul de rezonabilă, deoarece vine vorba de finanțarea valutară a activităților de transport privat.

Legea internațională a monedei private este o ramură independentă a dreptului privat internațional, care are un caracter durabil, un subiect special de reglementare. Legea monedei private internaționale este un set de norme care reglementează finanțarea pentru activități comerciale internaționale. Conceptul de lege internațională în domeniul monedei private a fost originar în știința juridică germană și este percepută în prezent de doctrina și practica majorității statelor. Instituțiile MCHF constă în dependența de punerea în aplicare a relațiilor internaționale de soluționare și de credit din politica valutară a țării.

În legislația rusă, nu există o reglementare colizională a relațiilor valutare private cu un element străin. Aceasta este o lipsă serioasă a legislației noastre, deoarece în rezolvarea problemelor colizionale există în mod constant necesitatea de a aplica analogia dreptului și a legii. Finanțarea operațiunilor comerciale internaționale se efectuează pe baza unor motive generale prin aplicarea legislației monetare a Federației Ruse, a normelor de parte a celui de-al doilea GK care reglementează specificul relațiilor de decontare civilă. În plus, se aplică normele acordurilor internaționale, reglementarea relațiilor în domeniul finanțării activităților comerciale externe și a așezărilor internaționale. Rusia este, de asemenea, implicată în Acordul privind înființarea alianței de plată a CSI din 1997.

Forme de finanțare a activităților comerciale internaționale - finanțare, factoring, fortificare, leasing financiar. Leasingul financiar (original) se caracterizează prin faptul că acoperă un complex complex de relații economice și economice, ale căror participanți sunt trei partide: o firmă - din acel VI Tel, utilizatorul companiei (angajator), o companie de leasing ( angajare). Compania de leasing sub acordul cu compania de utilizatori achiziționează producătorului echipamentul necesar producătorului și îi conferă utilizatorului utilizatorului. Operațiunile de leasing sunt efectuate în principal de societățile financiare sau de societățile financiare care sunt sucursale ale băncilor, organizațiilor de credit și de asigurări.

Ca formă de finanțare a contractelor comerciale, leasingul financiar este un contract de tip special, combinând elemente de acord de împrumut și o proprietate de angajare a proprietății. Scopul principal al Convenției Ottava privind leasingul financiar internațional din 1988 este de a elimina barierele legale cauzate de diferența de reglementare națională, pe baza dezvoltării leasingului financiar internațional. Principiile Convenției reprezintă baza reglementării juridice a finanțării pentru tranzacțiile internaționale prin leasingul financiar.

Principala formă de finanțare comercială este factoringul internațional. Esența factoringului internațional este că societatea financiară eliberează exportator de la povara financiară a tranzacției de export. Scopul factoringului este de a realiza o diviziune internațională optimă a muncii. Financiar Corporation (factor) acționează ca intermediar. Valoarea factoringului internațional ca o tranzacție financiară intermediară este de a satisface drepturile creanțelor creditorului în detrimentul sumelor contului comercial al creditorului. Încălcarea termenilor acordului este componența infracțiunii constând în cesiune de lucruri mobile. La nivel internațional, această metodă de finanțare este soluționată în Convenția Ottawa privind factoringul internațional.

Forfonic este un tip de factoring. Factoringul este utilizat în principal pentru a servi tranzacții legate de bunurile de consum și pentru a fortifica - legate de mașini și echipamente. Perioada de plată a obligațiilor cumpărătorului pentru factoring este de 3-6 luni, iar pentru fortificare - 0,5-5 ani. Factorul nu își asumă niciun risc asupra tranzacției, iar Filfita ia toate riscurile. Fortare Dimensiune de reducere - 10-12%, și pentru fortificare - 25-30%. Factorul nu are dreptul de a transfera obligațiile monetare față de terți, iar Foody are un astfel de drept.

Calcule internaționale, valută și relații de credit

Relațiile în valută internațională sunt relațiile în funcționarea monedei în economia globală. Acestea apar în procesul de funcționare a banilor în cifra de afaceri internațională. Sistemul valutar este forma de organizare și reglementare a relațiilor valutare. Există sisteme qualice, regionale și mondiale. Elemente ale sistemului valutar - o unitate monetară națională, un regim al ratei valutare, condiții de reversibilitate valutar, o piață valutară și piața de aur, ordinea așezărilor internaționale, compoziția și sistemul de gestionare a rezervelor de aur și valutar, statutul de naționalitate Instituții valutare.

Politica monetară este o colecție de activități și norme legale care reglementează la nivel de stat procedura de realizare a operațiunilor cu valori valutare, cursul de schimb, activitățile pieței valutare și piața de aur. Una dintre cele mai comune forme de politică monetară este restricțiile valutare, care sunt reglementarea de stat a locuitorilor rezidenți și nerezidenți cu valori valutare. Restricțiile valutare privind operațiunile curente de echilibru de plată nu se aplică valutăilor libere convertibile. Restricțiile în valută sunt consacrate în legislația în valută și fac parte integrantă din controlul monedei. În cele din urmă, restricțiile valutare afectează în mod negativ dezvoltarea operațiunilor de import-export.

Rata de schimb este un element important al sistemului valutar, deoarece comerțul internațional necesită măsurarea raportului de valoare a monedelor naționale. Rata de schimb este necesară pentru schimbul reciproc de valute pentru comerțul internațional, comparații ale prețurilor mondiale și naționale, pentru reevaluarea conturilor în valută străină. Rata de schimb este un element suplimentar al reglementării de stat a economiei.

Majoritatea tranzacțiilor valutare sunt efectuate pe piețele valutare. Piețele valutare sunt centre oficiale în care se efectuează achiziționarea și vânzarea de valută străină și se efectuează alte tranzacții valutare. Piețele valutare reprezintă o totalitate a băncilor, a firmelor de brokeraj, a corporațiilor etc. Pe piețele valutare există 85-95% din tranzacțiile valutare. Centrele valutare mondiale sunt concentrate în centrele financiare globale (Londra, New York, Geneva etc.) pe piețele valutare regionale și naționale, se efectuează operațiuni cu anumite valute convertibile.

Tranzacțiile valutare sunt împărțite în numerar și urgente. Bani gheata operațiuni valutare (Spot) este operațiuni în numerar cu livrare imediată a monedei. Aceste operațiuni sunt de până la 90% din toate tranzacțiile valutare. Potrivit tranzacțiilor la fața locului, livrarea valutară se efectuează pe conturile specificate de băncile beneficiare. În practică, tranzacțiile monetare interbancare sunt dominate de traducerea telegrafului. Operațiuni monetare urgente (înainte, futures) - tranzacții valutare, în care părțile convin asupra ofertei de valută străină după o anumită perioadă a cursului stabilit la momentul încheierii tranzacției. Înainte este un contract de furnizare a activelor financiare în viitor. Tranzacțiile sunt pe piețele supra-contra-the-counter; Participanții se așteaptă să obțină bunurile în sine. Futures - o tranzacție a vânzării și vânzării de mărfuri și active financiare - constă în schimburile de acțiuni și valuale, cel mai adesea nu în scopul achiziționării și vânzării finale a mărfurilor și pentru a obține un profit datorită futuresului de revânzare ulterioară. TRANZACȚII SWAP - O varietate de tranzacții valutare, combinând elemente și numerar și operațiuni urgente (SWAP \u003d spot + înainte).

Forma de colectare a calculelor este o operațiune bancară în care Banca în numele clientului primește o plată de la importator pentru bunuri sau servicii expediate la adresa sau înscrieți acești bani în contul exportatorului. Tipuri de operațiuni de colectare: colectare pură și documentar Incasso. Colecția pură este colectarea de documente financiare care nu sunt însoțite de documente comerciale. Colectarea documentară este colectarea documentelor financiare însoțite de documente comerciale și colectarea documentelor comerciale, care nu sunt însoțite de documente financiare.

Operațiunile incasive sunt guvernate pe baza unor norme unificate pentru InCasso 1996 - codificarea neoficială a obiceiurilor de afaceri internaționale. În dreptul rus, calculele pentru colectare sunt reglementate de art. 874-876. Cod Civil.

Calculele internaționale sunt reglementate în principal prin intermediul obiceiurilor internaționale (reguli unificate pentru garanții la prima cerere din 1992) și al MCP (lege tipică neobișnuită privind traducerile de credit internaționale din 1992).

Soluții internaționale care utilizează Bill

Normele convențiilor de la Geneva au un caracter dispozitiv. Conținutul principal al convențiilor este normele colizionale unificate. Scopul principal este de a rezolva coliziunile de facturi. Sistemul de legături de conflict de bază în Convențiile de la Geneva:

1. abilitatea față de încredințarea transferului și a facturii simple este determinată de legislația sa națională, este posibilă utilizarea referințelor ambelor grade;
2. o persoană care nu are capacitatea de a obliga un proiect de lege pe baza dreptului său național este responsabilă dacă semnătura este comisă în țară, în conformitate cu legislația căreia această persoană are o astfel de abilitate;
3. forma unui proiect de lege simplă sau transferabilă este determinată de legea țării, unde este expusă proiectul de lege;
4. forma de obligație într-un transfer și un proiect simplu este determinată de legea țării în care este semnată obligația;
5. În cazul în care obligația privind proiectul de lege nu are forța asupra legii statului de semnare, dar respectă legislația statului în care se semnează obligația ulterioară, atunci acest din urmă angajament este recunoscut ca fiind valabil;
6. fiecare partid de stat are dreptul de a stabili că obligația de lege, adoptată de cetățeanul său în străinătate, este cu adevărat în raport cu un alt cetățean de pe teritoriul acestui stat, dacă obligația este acceptată în forma corespunzătoare legislației naționale;
7. obligațiile de acceptare a unui proiect de lege de transfer sau a unei persoane care au semnat un proiect simplu fac obiectul legii de plată a plăților pe aceste documente;
8. termenele limită pentru prezentarea cererii în procedura de regresie sunt determinate pentru toate persoanele care și-au pus semnăturile, legea documentului de documentare;
9. achiziționarea de către titularul unui proiect de lege de transfer, pe baza cărora se eliberează un document, se decide cu privire la legea întocmirii documentului;
10. forma și calendarul protestului, formele altor acțiuni necesare pentru punerea în aplicare sau conservarea drepturilor într-un proiect de transfer sau un proiect simplu sunt determinate de legea țării respective în care trebuie efectuate acțiuni de protest sau relevante;
11. consecințele pierderii sau răpirii facturilor sunt supuse legii țării în care trebuie plătită proiectul de lege.

Marea Britanie, SUA, alte state ale sistemului de drept general nu au aderat la Convențiile de la Geneva. În prezent, există două tipuri de facturi de schimburi în anglo-americane (Legea în limba engleză pe cerurile din 1882 și codul comercial uniform al Statelor Unite) și vrăjitorii Convenției de la Geneva. În plus, există un grup întreg de țări care nu au aderat la niciunul dintre sistemele existente de facturi de avânt de schimb.

Pentru a respecta cele mai complete unificări a drepturilor facturilor și netezind principalele diferențe dintre tipurile de facturi stabilite în necuntra, a fost elaborată un proiect de convenție privind săptămânile de traducere internaționale și săptămânile simple internaționale. Convenția a fost aprobată în 1988 de către Adunarea Generală a ONU. Subiectul reglementării Convenției este o factură simplă transferabilă și internațională internațională care au o etichetă dublă și, în consecință, sunt intitulate: "Bill internațional de traducere (Convenție necuratrală)" și "Simplitate internațională (Convenție necuratrală)".

Proiectul de lege privind transferul internațional este un proiect de lege în care cel puțin două locuri din diferite state sunt numite din cele enumerate cinci:

1. plasarea unei facturi de transfer;
2. specificate lângă titlul plătitorului;
3. plată.

Se presupune că locul de plată al proiectului de lege sau locul de plată este numit în proiectul de lege și un astfel de loc este teritoriul partidului de stat al Convenției. Proiectul simplu internațional este un proiect de lege în care cel puțin două locuri din următoarele patru sunt numite pe teritoriul diferitelor state.

1. facturi de schimb;
2. specificate lângă semnarea etapei facturilor;
3. specificate lângă numele beneficiarului;
4. plată.

Se presupune că locul de plată este numit în proiectul de lege și este situat pe teritoriul partidului de stat. Prevederile Convenției UNCITRALE sunt compromisuri: ele sunt luate în considerare fie fie prevederile Convențiilor de la Geneva, fie la Regulamentul privind factura anglo-american, fie Convenția face romane în proiectul de interes. Convenția nesigurantală nu se aplică verificărilor, deoarece (după tradițiile legii continentale) nu ia în considerare o verificare ca un fel de lege (spre deosebire de legislația generală).

În legislația rusă, statutul juridic al proiectului de lege este consacrat în art. 142-149 Codul civil. Din păcate, în dreptul intern nu există o reglementare colizională a relațiilor de lege. Întrucât Rusia este membră a Convențiilor de la Geneva și a Convenției UNCITALE, se poate concluziona că în relațiile de lege cu un element străin în conformitate cu art. Codul civil 7 aplică direct normele acestor acorduri internaționale.

Calcule internaționale utilizând un cec

Cecul este unul dintre tipurile de valori mobiliare și, în același timp, unul dintre tipurile de documente de plată. Verificarea este o lucrare valoroasă care conține o eliminare deblocată a verificării băncii pentru a efectua plata sumei specificate în acesta de către titularul de control (articolul 1 alineatul (1) din Codul civil). Cecul este proprietarul contului bancar. În mod obișnuit, verificarea este setată la bancă, unde cecul este fondurile cu care poate dispune de cec. Verificarea este plătită în detrimentul agentului de produse și nu poate fi acceptată de către plătitor. Inscripția revendicată pe cec este considerată inexistentă. Cecul se referă la documentele monetare ale unui formular strict stabilit (în Federația Rusă, eșantionul de verificare este aprobat de Banca Centrală a Federației Ruse).

Verificarea ar trebui să aibă o serie de detalii necesare, a căror absență poate duce la o recunoaștere nevalidă și nu poate fi plătită, deoarece verificarea este un document strict formal. Verificați detaliile - numele documentului "Verificați" (marca de selectare); O simplă și fără circumstanțe de a plăti o anumită cantitate a prezentatorului de verificare (comanda de verificare); Ordinul de verificare trebuie să fie necondiționat (titularul de control nu este obligat să prezinte niciun document sau să îndeplinească orice obligație în temeiul amenințării de verificare de invalidare); Specificarea plătitorului (Bank), care ar trebui să efectueze o plată și indicarea contului de la care se efectuează plata; Verificați suma; data și locul compilării sale; Punct de semnare.

Deoarece cecul este deja în secolul al XIX-lea. El a început să joace rolul unuia dintre principalele fonduri ale așezărilor internaționale, apoi în prima jumătate a secolului XX. O încercare a fost făcută de unificarea Legii Check: În 1931, au fost adoptate convențiile de verificare a Geneva (Convenția stabilește un act uniform pentru controale; o convenție, care vizează permisiunea unor coliziuni de controale; Convenția privind stratul de arme pentru controale) și o lege uniformă de verificare (anexă la convenții privind legea uniformă privind controalele). Conținutul principal al acestor convenții este reglementările unificate de coliziune care stabilește un sistem de reglementare colizională a legii verificării:

1. dreptul persoanei de a obliga verificarea este determinată de legislația sa națională, utilizarea OST ^ 1 a ambelor grade este posibilă;
2. În cazul în care persoana nu are dreptul să oblige la un control al legislației sale naționale, acesta poate fi obligat să verifice în străinătate, dacă permite legislația acestui stat străin;
3. cercul persoanelor pe care se poate stabili verificarea este determinată de dreptul țării, în cazul în care trebuie plătită verificarea;
4. forma verificării și procedura de apariție a obligațiilor de verificare sunt determinate de dreptul țării, în cazul în care verificarea a fost semnată, în timp ce respectarea suficientă a formularului cerut de legislația locului de plată al țării;
5. termenul limită pentru furnizarea unui control al plății este reglementat de locul potrivit de plată;
6. posibilitatea de a verifica verificarea prezentării, dreptul la acceptarea controlului și primirea unei plăți parțiale, dreptul la controlul feedback-ului este determinat de legea locului de plată;
7. consecințele pierderii sau furtului cecului sunt reglementate de legea locului de plată;
8. formele și termenele limită ale protestului și a altor acțiuni necesare pentru punerea în aplicare sau conservarea drepturilor controlului sunt determinate de legea acelui stat în care trebuie să fie efectuat protestul și acțiunile corespunzătoare.

Convențiile de verificare a Geneva nu au putut să unifice pe deplin verificarea legii - în acestea, la fel ca în Convențiile de la Geneva, țările de drept general nu sunt implicate. Principala contradicție a regulamentului continental și anglo-american: Legea anglo-americană - Verificarea este un tip de factură, continental dreapta - o verificare este o vedere independentă lucrări valoroase și documente revolving. În același timp, a fost elaborat un proiect de convenție privind Chek Internațional ca parte a Convenției UNITRALE. În 1988, Convenția internațională a checului a fost aprobată de Adunarea Generală a ONU. Dispozițiile prezentei convenții au un compromis. Acestea sunt o încercare de a unifica normele legii continentale și englezești. Înțelegerea însăși este în concordanță cu dreptul continental: verificarea nu este considerată o varietate de facturi. Principalele legături de coliziune ale cecului în conformitate cu Convenția - Legea personală și legea de înregistrare a actului (act de formă).

În legislația rusă, calculele cu utilizarea cecului sunt reglementate de art. 877-885 Cod civil. Complet absent este reglementarea colizională a problemelor legate de legea. Întrucât Rusia nu participă la convențiile de control al Genevai (cu toate acestea, dispozițiile GK privind calculele controalelor respectă pe deplin standardele de convenții), aparent, reglementarea colizională a acestor probleme este posibilă pe baza utilizării Analogia legii - Bill Billing Geneva.

Specificitatea legală a obligațiilor monetare

Aproape toate relațiile juridice în dreptul privat internațional (cu excepția neinformării personale și nu este întotdeauna) însoțită de obligații monetare. În acest sens, se alocă statutul monetar al tranzacției - un set de aspecte care determină statutul juridic al obligațiilor monetare în relațiile juridice. În legislația multor state există o coliziune specială, o coliziune specială "monedă" - legea monedei datoriei (nu există o astfel de obligație în legislația rusă). Ideea acestei obligatorii este că obligația exprimată în valută străină în toate aspectele monetare (în primul rând pe problema inflației) este supusă dreptului acelui stat, în a cărei monedă este un angajament (legea introductivă în GSU). În plus, legarea monedei împreună cu alți termeni ai tranzacției este utilizată pentru a localiza contractul - stabilirea intenției părților de a subjuga tranzacția în ansamblul său legii și ordinii statului, în moneda căreia tranzacția este încheiată.

În acest sens, hotărârile judecătorești luate în unele state în legătură cu calculele privind împrumuturile de obligațiuni guvernamentale exprimate în dolari de aur. În Decizia 1937, în cazul Asociației Internaționale a deținătorilor de împrumut la Coroana Britanică, Camera de LOn-uri din limba engleză a recunoscut că datoriile despre obligațiunile guvernamentale britanice emise în New York în dolari de aur sunt supuse legii americane. Soluții similare au fost făcute de instanțele din Suedia și Norvegia.

Principala întrebare a menținerii obligațiilor monetare este problema impactului asupra lor modificări ale puterii de cumpărare a banilor. În Marea Britanie, în 1604 și în FGC, a fost formulat principiul "nominalismului": obligațiile monetare exprimate într-o anumită sumă sunt neschimbate în suma lor, în ciuda modificărilor la puterea de cumpărare a banilor. Inițial, acest principiu a fost utilizat numai în calculele interne, dar ulterior aplicarea sa a fost distribuită în relațiile de numerar cu un element străin. Principiul nominalismului este un principiu general acceptat, este consacrat în dreptul național și internațional. De exemplu, un act de limba engleză despre transferul proiectului de serviciu din 1882, Bills of Geneva 1930 și Convențiile de verificare a Geneva din 1931 stabilesc că factura și verificarea, scrisă în valută străină, prevăd plata pe cursul zilei de Perioada de plată, și nu la rata zilei de elaborare a unei facturi sau a unui control. Aceste acte oferă calculul la alin. Cu orice schimbare în valută străină, valoarea facturii sau verificarea rămâne neschimbată.

Principiul nominalismului duce la incertitudinea conținutului de valoare a obligațiilor monetare și nu respectă nevoile cifrei de afaceri internaționale. Utilizarea acestui principiu amenință interesele creditorului și stimulează încheierea tranzacțiilor în monedele "slabe". În prezent, principiul nominalismului este dispensativ și se referă la termenii contractuali "implicați", se aplică dacă nu există rezerve speciale de protecție în contract. Dezvoltarea activității economice străine implică necesitatea stabilizării conținutului de valoare a obligațiilor, în special luând în considerare procesele inflaționiste și impactul acestora asupra menținerii obligațiilor monetare. În acest scop, au apărut numeroase rezerve de protecție și conceptul de "unitate condiționată".

Primul tip de rezervare de protecție a fost rezervarea "aurie". Tipurile sale:

1. rezervarea plății unei părți a datoriei într-o anumită monedă de aur (de exemplu, plata de 100 de dolari SUA. Moneda de aur a SUA de greutate standard și eșantioane la momentul încheierii contractului);
2. clauza de plată prin semne monetare care vor fi împrumutate în ziua plății, dar în cantitatea echivalentă cu o scară de greutate specifică a aurului (de exemplu, plata dolarilor americani în cantitatea echivalentă cu 5 g de aur standard de aur la momentul respectiv al contractului).

Rezervarea de aur nu a putut deveni o modalitate eficientă de a garanta conținutul de valoare al obligațiilor monetare. Multe state au declarat în mod unilateral această rezervă de neglijabilă pentru toți obligațiile deținuților (Germania în 1918, Regatul Unit în 1923, Statele Unite în 1933). Anularea rezervării de aur este asociată cu tranziția de la standardul de aur și valutar la circulația de numerar de hârtie. Dreptul de stat va anula rezervarea de aur este, în general, recunoscută; De asemenea, este consacrată în dreptul internațional și în legislația națională și în practica judiciară.

În prezent, condițiile valutare și financiare sunt utilizate ca mecanism de siguranță din procesele inflaționiste, care sunt detaliile oricărui contract de comerț exterior. Conductorii includ unitatea: prețurile valutare și metodele de definiție, moneda de plată, procedura de recalculare a monedelor atunci când valoarea prețului este suportată de prețul și moneda plății, rezervări de protecție.

Prețurile valutare sunt o monedă în care sunt determinate prețurile de bunuri (servicii). Prețul în contract poate fi instalat în orice monedă: unul dintre participanții la tranzacție sau în țara terță. Preferința este dată monedelor libere convertibile țările dezvoltate Ca fiind cea mai stabilă. Cu toate acestea, aceste valute sunt supuse inflației, iar oscilația cursurilor lor poate ajunge la 20-30%. Moneda de plată este o monedă în care angajamentul importatorului ar trebui să fie rambursat. Opțiunea optimă este coincidența valutei prețurilor și a monedei de plată. În acest caz, nu este nevoie de nicio recalculare, totuși, orice monedă poate fi aleasă ca o monedă de plată. Cu instabilitatea cursurilor de schimb valutar cursului, prețul este stabilit în moneda cea mai durabilă, iar moneda de plată se află în moneda de import. În cazul incompatibilității monedelor, este necesar să recalculați prețul și plata. Contractele sunt indicate de care se va efectua această recalculare.

Dacă pentru perioada dintre semnarea contractului și plata pe acesta modifică moneda plății, atunci o parte este pierderi, iar cealaltă este profitabilă. Alegerea prețului valutar poate fi protejată de riscurile valutare, deoarece rata de discrepanță a prețului și a monedei de plată este cea mai simplă modalitate de asigurare a riscului valutar. Riscul de preț redus valutar este exportatorul, riscul creșterii sale este importatorul. Este mai profitabil ca exportatorul să stabilească prețul în moneda "puternică", apoi de momentul plății, veniturile sale vor fi mai mari decât cele ceea ce a fost la momentul tranzacției. Este mai profitabil ca importatorul să stabilească prețul în moneda "slabă", apoi la plata pe care va trebui să o plătească mai puțin decât în \u200b\u200bmomentul contractului. Cu toate acestea, această măsură de protecție este dificil de utilizat: Pentru unele bunuri prețul este stabilit în anumite valute, este dificil să se calculeze dinamica ratelor de schimb, interesele importatorului și ale exportatorului sunt opuse și dificil de realizat acordul.

O altă măsură de protecție este încheierea simultană a contractelor de export și de import într-o singură monedă, cu aproximativ aceiași condiții de plată. În acest caz, pierderile de export sunt compensate pentru creșterea importurilor și invers. Cu toate acestea, este aproape imposibil să se realizeze un echilibru complet de bunuri și plăți. În plus, în Divizia Internațională a Muncii, întreprinderile prevalează fie exporturi, fie importuri. Este posibil să se reducă riscurile monetare prin încheierea unui contract în diferite valute care au tendințe opuse în schimbarea cursurilor.

Aceste metode de protecție au caracter auxiliar și în practica modernă sunt folosite ca măsuri subsidiare. O modalitate mai fiabilă de a proteja împotriva riscurilor valutare este rezervări speciale de protecție și hedging. În prezent, sunt utilizate în principal rezervări speciale de protecție.

1. Rezervare monetară. Moneda de plată este atașată unei monede mai durabile, iar valoarea plății depinde de schimbarea cursului său. Pentru a indica o monedă mai stabilă, se utilizează termenul "unitate condiționată". Rezervare monetară directă - preț valutar și monedă de plată Coincid, iar o altă monedă mai puternică, este utilizată ca o legare. Rezervarea în monedă directă poate fi dublă (suma de plată modifică în orice modificare a cursului: și când se creează și se coboară) și unilateral (suma de plată se schimbă numai atunci când cursul este redus). Rezervarea monetară indirectă - prețurile valutelor și plata nu coincid. Prețul este fixat într-o monedă mai puternică, iar moneda de plată ca mai slabă este legată de prețul valutar, adică suma de plată depinde de schimbarea cursului de ambele valute.

2. Rezervarea multicurrency este o modalitate mai fiabilă de a asigura riscurile valutare. Moneda de plată este legată de mai multe valute, adică cu "coș valutar". În consecință, valoarea plății variază în funcție de modificarea cursului de schimb al plății în raport cu cursul mediu al mai multor valute. Această rezervare este rară, deoarece metoda de calcul este caracterizată de o complexitate crescută. În mod semnificativ mai des, în loc de coșul valutar aplică unități de decontare internațională condiționată (SPZ, ECU, EURO). SPZ a fost stabilit de FMI în 1967 ca mecanism de asigurare pentru a proteja creditorul de efectele inflației. În legea rusă (articolul 317 din Codul civil) prevede posibilitatea utilizării rezervelor valutare și multi-valută.

3. Rezervarea escalatorului (rezervare cu privire la prețul glisant). Contractul include o condiție ca prețurile mărfurilor să poată fi revizuite datorită modificării costurilor sale de producție.

4. Rezervarea indexului (raport de rezervare). Prețurile pentru bunuri pot fi revizuite în funcție de propunerea prețurilor de piață pentru acest produs. Rezervele de scăpare și indexul de protecție nu numai modificările valutei monedei, ci și protejează împotriva căderii puterii de cumpărare a monedelor naționale datorită inflației și creșterii prețurilor.

Multe tipuri de relații juridice imobiliare cu un element străin (achiziționarea și vânzarea internațională a mărfurilor, furnizarea de servicii, lucrări, contracte de credit și de investiții, operațiuni necomerciale) includ obligațiile monetare, al cărui conținut este acoperit de conceptul de " a plati". Îndeplinirea acestui tip de răspundere prevede plata (transfer) a fondurilor la contrapartidă sau furnizarea de "înlocuitori" de bani, ceea ce sugerează că angajamentul monetar este îndeplinit sau executarea va fi garantată 1. Regulamentul și punerea în aplicare a cerințelor monetare și angajamentele care decurg din probleme economice. Și alte relații ale actorilor de circulație privată transfrontalieră au fost numiți calcule internaționale. Calculele internaționale sunt funcția băncilor autorizate. În procesul de servicii bancare, calculele constituie diverse relații juridice între băncile din diferite state, precum și între bănci și clienți din diferite țări.

Relațiile de soluționare internațională sunt schimbul de bunuri (servicii, lucrări) pe o valoare concretă (valoare) echivalentă cu părțile. Fără un sistem dezvoltat de calcule internaționale, este imposibil să se prezinte comerțul mondial modern. Importatorii și exportatorii, băncile care le execută, intră în relații juridice legate de proiectarea, expedierea, prelucrarea documentelor de transport și de plată, punerea în aplicare a plăților fără numerar. Valoarea obligațiilor și distribuirea responsabilității între ele depind de formele de calcule internaționale.

Dispozițiile privind natura juridică a obligațiilor monetare și a relațiilor de decontare în dreptul privat internațional acoperit cu atenție în lucrările L. A. Lunz. Calculele în comerțul internațional au, de regulă, documentar, adică Conduitul lor implică prezentarea băncilor autorizate de verificare a documentelor financiare (facturi, verificări, încasări de plată) și / sau documente comerciale (facturi, facturare, factură, polițe de asigurare, certificate de calitate, certificate). La rândul său, relațiile de decontare internațională sunt incluse într-o gamă mai largă de relații monetare și financiare internaționale.

Principiile generale ale relațiilor de plată și de decontare sunt stabilite în contractele comerciale și economice și de plată bilaterale. Există două abordări principale ale statelor la organizarea procesului de decontare: 1 - pe cadete într-o monedă liberă convertibilă, bazată pe cursul de schimb, în \u200b\u200bconformitate cu normele naționale de reglementare a fiecărei țări; 2- Calcule privind sistemul de compensare la care se adresează cerințelor și obligațiilor monetare prin postări non-numerar privind conturile de compensare.

Principalele subiecte ale relațiilor de decontare internațională includ participanții la tranzacțiile economice străine, precum și să le servească băncile. Conținutul relației juridice de decontare constituie drepturile și obligațiile acestor subiecte în legătură cu punerea în aplicare a plăților în funcție de valuta și condițiile financiare ale tranzacțiilor economice străine, precum și cu circulația documentelor bazate pe mărfuri, operaționalizarea Cifra de afaceri de numerar. Calculele internaționale depind de condițiile specifice ale tranzacțiilor comerciale cu privire la aspectele precum prețul mărfurilor, moneda prețului, moneda de plată, condițiile de plată, forma de calcule. În același timp, este necesar să se sublinieze valoarea principiului "nominalismului". Conform acestui principiu, obligația monetară, exprimată într-o anumită cantitate de unități monetare, rămâne neschimbată în suma sa, în pofida modificărilor puterii de cumpărare a unității monetare, în care se calculează valoarea obligației monetare. Principala problemă a menținerii obligațiilor monetare este problema impactului asupra acestor obligații de modificare a puterii de cumpărare a banilor.

Conform Convenției ONU privind contractele de produse de cartria internațională din 1980 (Convenția următoare de la Viena), obligația cumpărătorului de a plăti prețul include adoptarea unor astfel de măsuri și respectarea unor astfel de formalități care pot fi necesare în conformitate cu acordul sau conform la posibila plată a plății "(articolul 54). Pentru a-și îndeplini obligația, cumpărătorul trebuie să ia acțiuni concrete, care vor fi obținute de către vânzător. Acest lucru poate fi un apel adresei băncii cu instrucțiunile de transfer de bani în contul vânzătorului, deschizând o scrisoare de credit în favoarea vânzătorului, oferind o garanție bancară, obținerea permisiunii (dacă este necesar) cu privire la transferul plății în străinătate și alte persoane similare măsuri.

Nerespectarea implică responsabilitatea cumpărătorului în Convenția de la Viena nu este specificată, legile și reglementările din care statul trebuie să fie respectate de către cumpărător pentru a îndeplini obligațiile de plată, totuși, în primul rând, cumpărătorul ar trebui să știe și să respecte legile a statului din care sunt efectuate plățile și în care întreprinderea comercială este vânzător. În conformitate cu art. 57 Convenția de la Viena ", în cazul în care cumpărătorul nu este obligat să plătească prețul în orice alt loc specific, acesta trebuie să plătească celui de-al 6-lea vânzător: a) la localizarea întreprinderii comerciale a vânzătorului sau b) dacă plata trebuie făcută împotriva transferul de bunuri sau documente - în transmiterea locului lor. " Importanța importantă în tranzacțiile comerciale externe au calendarul plății prețului de achiziție. Participanții la tranzacție specifică aceste termene în contracte. În cazul în care cumpărătorul nu este obligat să plătească prețul pentru orice perioadă specifică, aceasta trebuie, în condițiile Convenției de la Viena (art.58), să plătească prețul atunci când vânzătorul în conformitate cu contractul transmite cumpărătorului sau bunurilor în sine sau instrumente de vorbire de mărfuri.

Vânzătorul poate determina transferul de bunuri sau documente prin punerea în aplicare a unei astfel de plăți. În cazul în care contractul prevede transportul mărfurilor, vânzătorul poate determina transferul de bunuri sau documente numai împotriva plății prețului. În cele din urmă, cumpărătorul nu este obligat să plătească prețul până când are posibilitatea de a inspecta bunurile. Cumpărătorul, interesat de inspecția mărfurilor, negociază, de obicei, o organizație independentă de control în țara vânzătorului pentru a efectua inspecția necesară. Un certificat de inspecție este prevăzut cu alte documente împotriva cărora se efectuează plata. Cumpărătorul este obligat să plătească prețul pe zi, care este stabilit sau poate fi determinat, potrivit acordului sau Convenției de la Viena.

În cazul în care cumpărătorul permite o întârziere în plata prețurilor sau a altor sume, vânzătorul are dreptul de a interesa de la suma restante, fără a aduce atingere cererilor de despăgubire pentru încălcarea contractului.

Convenția de la Viena nu afectează rata dobânzii procentuală procentuală față de obligațiile monetare restante. Această rată este determinată în conformitate cu legislația națională aplicabilă, care, la rândul său, este stabilită în conformitate cu standardele de conflict.

În conformitate cu principiile UNIDRA, plata poate fi pusă în aplicare sub orice formă utilizată în timpul practicilor normale de afaceri la locul de plată. În cazul în care plata, de exemplu, este efectuată prin transfer de bani, angajamentul debitorului este considerat a fi îndeplinit atunci când a avut loc un transfer către Banca creditorului 1.

Pe baza practicii juridice internaționale, exprimată în principiile UNIDRA, Curtea Internațională de Arbitraj Comercial din Camera de Comerț a Rusiei (denumită în continuare ICAC), atunci când ia în considerare cererea de plată a unei pedepse pentru întârzierea plății bunurilor , a decis că există motive juridice suficiente pentru a reduce dimensiunea unei pedepse solicitate de reclamant. Ca arbitraj obișnuit a fost aplicată artă. 7.4.13 Principiile UNIDRUA, care prevede că, dacă există o condiție în contractul de a plăti suma exilă stabilită pentru încălcarea cuantumului acordului, această sumă poate fi redusă la limite rezonabile dacă este excesiv de mare luând în considerare daune rezultate din neîndeplinirea daunelor și a altor circumstanțe.

O caracteristică a calculelor internaționale este absența unui mijloc unic și obligatoriu de mijloace de plată, care determină un apel la mijloacele de plată atât în \u200b\u200bvalută națională, cât și în valută străină. Conform principiilor UNIDRUA, debitorul are dreptul de a îndeplini obligația monetară în moneda locului de plată (articolul 6.1.9). În același timp, părțile din contract în sine pot indica moneda plății, inclusiv cele care pot fi de acord că plata trebuie pusă în aplicare în moneda în care este exprimată obligația monetară.

O condiție importantă de plată este că moneda de plată (dacă o valută străină) trebuie utilizată în mod liber. Conceptul de "monedă uzată în mod liber" a fost introdus într-un acord privind Fondul Monetar Internațional (FMI) în 1976 și a înlocuit conceptul utilizat anterior "valută de fapt convertibilă". "Folosit liber", conform art. XXX (d) al acordului este moneda statului membru FMI, pe care Fondul definește: a) este foarte utilizat pe scară largă în plățile la tranzacțiile internaționale și B) care deservește obiectul comerțului pe principalele piețe valutare ".

Acordul FMI joacă un rol fundamental important în asigurarea operațiunilor monetare internaționale. În primul rând, acest lucru este evidențiat de obiectivele FMI, indicate în acord: să faciliteze extinderea și creșterea uniformă a comerțului internațional; Promovarea stabilității valutare, asistență în crearea unui sistem multilateral de decontare pentru operațiunile curente între țările membre și eliminarea restricțiilor în valută care împiedică creșterea comerțului mondial.

Articolul VIII Acordul are importanță pentru plata plăților. În secțiunea 2 din prezentul articol ("neutilizarea restricțiilor privind plățile curente") a stabilit că, ținând seama de prevederile acordului "Nici o țară membră nu impune fără aprobarea Fondului pentru plăți și transferuri privind tranzacțiile internaționale actuale." La litera (b) din secțiunea 2, este consacrată că "contractele monetare legate de moneda oricărei țări membre și contravine regulilor controlului monedei acestei țări, existente sau stabilite în conformitate cu acordul, nu pot fi forțate pe teritoriul lui Orice țară membră ". În secțiunea 3 ("neutilizarea politicii monetare discriminatorii"), toate activitățile valutare discriminatorii sau practica multitudinii de cursuri de schimb sunt prescrise să nu desfășoare nici o țară membre. Aceasta implică faptul că statele membre ale FMI pot lua în considerare normele legii străine referitoare la controalele monetare atunci când aceste norme nu contravin acordului.

În legătură cu luarea în considerare a problemelor colizionale care apar în practica așezărilor internaționale, iar necesitatea soluționării legii în valută în literatura de specialitate este utilizată de conceptul de "lege internațională în monedă privată". În opinia sa, conform lui V. P. Zvekov, "există o dependență strânsă de punerea în aplicare a proceselor civile, care determină conținutul relațiilor internaționale de plată și decontare și de credit, de la măsuri prohibitive și restrictive prevăzute de legea monetară".

În ciuda faptului că obligația monetară poate fi exprimată în valută străină, în doctrina internă și practica juridică, nu a fost formată o obligație colizională la legea monedei de plată (Lex Monetae). În cifra de afaceri internațională, nu există loc pentru "obligatorie în valută", iar utilizarea valutei străine pentru a determina valoarea datoriei în sine nu înseamnă referiri la o lege străină. În același timp, în conformitate cu La Luunta, în agregat cu alți termeni ai tranzacției, expresia datoriei în valută străină poate servi drept expresie a intenției părților de a supune tranzacția în ansamblu de legea statului , în moneda cărora obligația este exprimată și baza Curții poate folosi tot ceea ce aceste semne pentru a localiza contractul.

Una dintre trăsăturile calculelor internaționale este că în țările cu o monedă parțial convertibilă există diferite tipuri de restricții în valută. Pentru a concentra moneda străină în mâinile statului și menținerea cursului de schimb al unității monetare naționale, statul poate recurge la următoarele măsuri: blocarea veniturilor exportatorilor și restricționarea capacităților lor prin ordinul veniturilor la export, vânzarea obligatorie a monedei obligatorii Venituri (integral sau parțial), restricționând vânzarea de importatori în valută, restricționarea achizițiilor de către importatorii de valută străină, reglementarea calendarului plăților de export și import, introducerea diferitelor rate de curs valutar asupra diferitelor tipuri de operațiuni comerciale, mărfuită Grupuri și regiuni (multiplicitatea cursurilor de schimb).

După intrarea Federației Ruse la FMI (în 1992), se aplică și normele internaționale de reglementare a problemelor monetare și financiare și de plată. În reglementarea de reglementare a tranzacțiilor valutare în Rusia, vânzarea obligatorie a veniturilor valutare, reglementarea calendarului plăților de export și import, controlul valutarului (prin tranzacții comerciale externe pașapoarte) pentru plățile de plată în avans și plățile către plățile la export către plățile la export la Exporturile au fost primite de către exportatori în Rusia. Conform Constituției Federației Ruse, unitatea monetară și facilitatea de plată legitimă pe teritoriul Federației Ruse este rubura (articolul 75). Utilizarea valutei străine, precum și documentele de plată în valută străină în punerea în aplicare a așezărilor pe teritoriul Federației Ruse pentru obligații sunt permise numai în cazurile și în condițiile definite de legea federală sau în procedură stabilit de acestea (articolul 317 din Codul civil al Federației Ruse). Principiile operațiunilor valutare determină legea Federației Ruse cu privire la reglementarea monetară și controlul monedei din 9 octombrie 1992 (cu modificările și completările ulterioare) 2. În cadrul tranzacțiilor valutare sunt înțelese prin operațiuni legate de tranziția de proprietate și alte drepturi la monedă valori, inclusiv operațiuni asociate cu utilizarea plăților în valută și a documentelor de plată în valută străină; Import și expediere în Federația Rusă, precum și exportul și expedierea de la valorile monedei Federației Ruse; Implementarea transferurilor internaționale de bani, calcule între rezidenți și nerezidenți în moneda Federației Ruse. Valorile valutare sunt un obiect de drept civil și includ valută străină, valori mobiliare în valută străină, metale prețioase, pietre naturale prețioase. La rândul său, conceptul de valută străină este aplicat prin lege semnele monetare. Sub formă de bancnote, bilete de trezorerie, monede care sunt în circulație și sunt o facilitate de plată legitimă în statul străin sau grupul relevant de state, precum și fonduri în conturi în unitățile monetare ale țărilor străine și unitățile monetare sau de decontare internaționale.

Subiecții tranzacțiilor valutare sunt împărțite în rezidenți și nerezidenți. Mai întâi sunt legate de primul indiviziCu reședința permanentă în Federația Rusă, inclusiv cele situate temporar în afara Federației Ruse, precum și entități juridice create în conformitate cu legislația Federației Ruse, cu locația Federației Ruse, sucursalele și reprezentanțele lor. În cadrul nerezidenților sunt înțeleși: indivizii care au o reședință permanentă în afara Federației Ruse, inclusiv cele temporar în Federația Rusă; Entitățile juridice create în conformitate cu legislația statelor străine, cu locația din afara Federației Ruse; întreprinderi și organizații care nu sunt entitati legalecreate în conformitate cu legislația statelor străine, cu locația din afara Federației Ruse; Diplomatice și alte reprezentanțe oficiale în Federația Rusă, precum și organizații internaționale; În Federația Rusă, sucursalele și reprezentanțele reprezentative ale nerezidenților.

Locuitorii pot avea conturi în valută străină în băncile autorizate. Moneda străină primită de întreprinderi (organizații) - Rezident este supus înscrierii obligatorii în conturile lor în băncile autorizate. Rezidenții pot avea conturi în valută străină în băncile din afara Federației Ruse în cazuri și cu privire la condițiile stabilite de legislația bancară. Una dintre aceste condiții este permisiunea preliminară a Băncii Rusiei. În conformitate cu alineatul (2) din secțiunea VIII din principalele dispoziții privind reglementarea tranzacțiilor monetare în URSS, cetățenii ruși au dreptul de a deschide conturile de decontare și depozit în băncile străine numai în timpul șederii lor în străinătate. La sfârșitul perioadei de ședere în străinătate, un cetățean rezident trebuie să închidă acest cont și să traducă soldul fondurilor din contul către Rusia sau să le aducă în Rusia în conformitate cu normele vamale.

Ordinul de deschidere și întreținere de către băncile autorizate ale locuitorilor rezidenți și nerezidenți este stabilit de către banca centrală a Rusiei. În special, instrucțiunile sale din data de 16 iulie 1993 458 nr. 16 (cu modificările și completările ulterioare) stabilește procedura de deschidere și desfășurare de către băncile autorizate ale invazatorilor nerezidenți în moneda Federației Ruse. În funcție de categoria de nerezidenți și de specificul activităților sale pe teritoriul Federației Ruse, sunt deschise conturi de tip "T" ("curent"), conturile speciale de ruble de tip "și" ("investiția ").

Conturile de ruble tip sunt deschise pe baza unui acord al contului bancar încheiat cu o bancă autorizată în numele nerezidenților din următoarele categorii: întreprinderi străine, instituții, organizații pe teritoriul Reprezentanților Federației Ruse, sucursalele; Băncile străine care au birouri în Federația Rusă în scopul conținutului acestor birouri reprezentative; Organizațiile interguvernamentale internaționale pe teritoriul Reprezentanților Federației Ruse, sucursalele; Birourile oficiale ale țărilor străine - ambasade, misiuni, instituții consulare. Unul dintre obiectivele deschiderii conturilor de ruble de tip "T" este menținerea operațiunilor de export-import ale nerezidenților (cu excepția operațiunilor legate de exporturile din Federația Rusă a mărfurilor pentru care se aplică măsuri netarifare Regulamentul economic străin). Calculele privind operațiunile de export-import pot fi efectuate numai cu tip de non-rezidenți care au dreptul de a desfășura activități antreprenoriale (activități care vizează un profit) în conformitate cu documentele lor constitutive, documentele privind înregistrarea acestora, permise emise de organismele autorizate rusești și alte documente care definesc capacitatea juridică.

Calculele din rublele acestor operațiuni pot fi efectuate de nerezidenți (inclusiv persoane fizice nerezidenți înregistrate pentru a desfășura activități economice în țara cetățeniei lor sau a locului permanent de reședință) prin conturile corespondente ale băncilor nerezidente la băncile autorizate din Federația Rusă. Băncile nerezidente pot deschide conturile corespondente de ruble în băncile autorizate ale Federației Ruse, prin care se efectuează calculele prevăzute de conturile de ruble T-T de tip T, precum și calculele asociate cu plata de către nerezident Băncile ponderii participării la capitalul social al instituțiilor de credit rusești.

Pentru implementare activitatea de investiții În Federația Rusă, nerezidenții deschid conturi de ruble speciale, cum ar fi "și" în băncile autorizate rusești. Din aceste conturi, nerezidenții efectuează toate investițiile și reinvestirea pe teritoriul Federației Ruse din Rubles, precum și achiziționarea de valută străină pentru ruble în legătură cu repatrierea veniturilor obținute ca urmare a activităților de investiții pe teritoriu din Federația Rusă. Băncile nerezidente nu pot face calcule în ruble pentru operațiuni legate de investitii straine În Federația Rusă (inclusiv cu privatizarea), prin conturile corespondente de ruble în băncile Federației Ruse, atât în \u200b\u200bcheltuieli, cât și în numele clienților lor nerezidenți și în detrimentul fondurilor proprii.

Nerezidenții - Persoanele fizice au dreptul să deschidă conturile de ruble (numai în băncile autorizate ale Federației Ruse) pentru a-și înscrie venitul personal în ruble și de a plăti cheltuielile curente de ruble în timpul reședinței lor pe teritoriul Federației Ruse. Din aceste conturi, cheltuielile asociate operațiunilor de investiții (inclusiv tranzacțiile de privatizare) nu pot fi plătite.

Relațiile dintre băncile autorizate ale Federației Ruse și clienții nerezidenți reprezintă un tratat de natură și sunt emise printr-un acord al contului bancar (în cazul unui acord interbancar al băncii nerezidente). Conținutul acestor contracte ar trebui să țină seama de cerințele Băncii Rusiei cu privire la regimul acestor conturi de ruble.

Operațiunile cu valută străină și valori mobiliare în valută străină sunt împărțite în tranzacțiile valutare actuale și tranzacțiile valutare legate de circulația capitalului. Pentru tranzacțiile valutare actuale, nu sunt necesare autorizații speciale ale Băncii Rusiei. Acestea includ: transferuri către Federația Rusă și din Federația Rusă pentru valută străină pentru punerea în aplicare a așezărilor fără a întârzia plata pentru export și import de bunuri, lucrări și servicii, precum și pentru punerea în aplicare a așezărilor legate de împrumuturi- operațiuni de import pentru o perioadă de cel mult 90 de zile; obținerea și furnizarea de împrumuturi financiare pentru o perioadă de cel mult 180 de zile; Transferuri către Federația Rusă și din Federația Rusă de Interes, Dividende și alte venituri privind depozitele, investițiile, împrumuturile și alte operațiuni legate de circulația capitalului; Transferuri non-sosire către Federația Rusă și din Federația Rusă, inclusiv transferuri de salarii, pensii, pensie, moștenire, precum și alte operațiuni similare.

Tranzacțiile valutare legate de circulația capitalului includ: investiții directe, adică investiții în capitalul social al întreprinderii pentru a extrage veniturile și participarea la conducerea întreprinderii; Investiții de portofoliu, adică achiziția de valori mobiliare; Transferuri de a plăti pentru proprietatea asupra clădirilor, a structurilor și a altor drepturi imobiliare; furnizarea și obținerea unei întârzieri de plată pentru mai mult de 90 de zile pentru exportul și importul de bunuri, lucrări și servicii; Furnizarea și obținerea de împrumuturi financiare pentru mai mult de 180 de zile. Tranzacțiile valutare legate de circulația capitalului sunt efectuate de rezidenți în modul stabilit de Banca Rusiei. Această procedură, ca regulă generală, implică permisiunea preliminară a Băncii Rusiei.

Conform modificărilor efectuate pentru a efectua operațiuni de schimb valutar cu rezidenții și nerezidenții1, fără permise ale Băncii Rusiei, aceste tipuri de tranzacții valutare se desfășoară ca transferuri valutare de către autoritățile executive federale ale Federației Ruse la plătiți pentru taxele de intrare și de membru ale Federației Ruse în favoarea organizatii internationale, al cărui participant este Federația Rusă; Traduceri de către rezidenții taxelor de intrare și de membru în favoarea organizațiilor neguvernamentale internaționale care nu sunt nerezidenți; Traduceri de către rezidenți (persoane juridice și persoane fizice) de valută străină în favoarea nerezidenților - organizatori de simpozioane internaționale, conferințe, alte întâlniri internaționale, precum și expoziții internaționale, târguri, competiții sportive, alte evenimente culturale organizate pe teritoriul străinilor țări pentru participarea locuitorilor la aceste evenimente; Înscrierea organizatorilor rezidenți ai simpozioanelor internaționale, conferințe, precum și alte întâlniri internaționale, expoziții, târguri, concursuri sportive, alte evenimente culturale pentru conturile lor valutare, deschise în băncile autorizate, în valută străină primită de la nerezidenți pentru participarea nerezidenților aceste evenimente; Înscrierea de către organizații necomerciale, în numerar pe conturile lor în valută străină, primite de la nerezidenți ca donații voluntare și gratuite; Traduceri de către rezidenți din Federația Rusă pentru valută străină pentru a plăti primele de asigurare (primele de asigurare) asigurători-nerezidenți, indiferent de interesul asigurat, precum și înscrierea rezidenților în conturile în valută în băncile autorizate ale Federației Ruse Moneda valutară privind plata sumelor de asigurare (compensarea asigurărilor) Legislația de asigurare rusă; Transferuri de la Federația Rusă de către rezidenții valută străină în favoarea nerezidenților de a plăti abonamentele periodice străine; Traduceri de către rezidenți din Federația Rusă Moneda străină în favoarea nerezidenților să plătească pentru formarea și tratamentul indivizilor, precum și sumele ereditare și sumele derivate din vânzarea de proprietăți ereditare.

Printre alte tranzacții valutare, nu este obligată să fie necesară permisiunea Băncii Rusiei: traduceri ale nerezidenților în Federația Rusă și rezidenți din Federația Rusă valută străină pentru așezări cu întârziere (în rate) a plății de export, Import de nave aeriene, marine și fluviale, facilități spațiale; Transferuri în Federația Rusă Moneda străină în plata închiriaților de către nerezidenți de la locuitorii de aer, nave marine și fluviale, obiecte spațiale. Un grup independent constă din astfel de tranzacții în valută ca o traducere din partea Federației Ruse pe valută străină de către persoane fizice în favoarea persoanelor nerezidenți, a cărei activitate principală este legată de implementarea persoanelor aflate în afara Federației Ruse a Bunurilor din comercianții cu amănuntul (producție , furnizarea de servicii de consum), care este plătită de la anumiți nerezidenți pentru limitele Federației Ruse a Bunurilor (lucrări, servicii); Întoarcerea de către rezidenți și nerezidenți ai plăților în avans (plăți anticipate) pe contracte neîndeplinite la export-import.

Conform unei decizii speciale a Consiliului de Administrație al Băncii Rusiei, locuitorii locuitorilor Federației Ruse pot dobândi clădiri rezidențiale și apartamente pentru valută străină, precum și alte drepturi la proprietatea specificată de: transferul de fonduri către Conturile valutare ale acestor persoane în băncile autorizate ale Federației Ruse; plata proprietății specificate în detrimentul fondurilor în conturile persoanelor deschise de aceste persoane în băncile stabilite de Banca Rusiei la băncile nerezidente; Plata proprietății specificate în detrimentul fondurilor în valută străină exportate din Federația Rusă în modul prevăzut de legislația Federației Ruse.

Calculele în valută străină cu privire la tranzacțiile monetare enumerate sunt efectuate în ordine non-în numerar. Atunci când se implementează așezările, persoanele juridice și persoanele fizice sunt supuse băncii autorizate corespunzătoare unui set de documente (copii ale documentelor) care confirmă participarea clienților în evenimente relevante, precum și copii certificate ale contractelor, acordurilor de credit, documentelor care confirmă faptul de exporturi , importurile, lucrările și serviciile în mod prescris, acceptarea lucrărilor efectuate, serviciile prestate, precum și alte documente care certifică disponibilitatea unor motive de punere în aplicare a așezărilor în valută străină fără permisiunea Băncii Rusiei.

Deoarece calculele internaționale sunt fără numerar, condiția prealabilă necesară pentru implementarea lor este cooperarea bancară internațională. Se bazează pe stabilirea de acorduri speciale între băncile diferitelor state cu privire la stabilirea relațiilor corespondente, cu privire la procedura și condițiile tranzacțiilor de decontare și de plată internațională. Relațiile corespondente sunt emise de tratate interbancare, precum și prin schimbul de scrisori și documentele necesare. Un cont susținut de Bancă într-o bancă străină a primit numele contului Nostro (de la Lat. Nostro - "nostru"). Un astfel de cont este denominat, de obicei, în moneda locurilor de deschidere a țării (de exemplu, un cont în dolari americani, 462 Open Vneshtorgbank al Federației Ruse în orice bancă a Statelor Unite). Contul curent de funcționare, un corespondent al băncii străine deschise în banca internă, este mai frecvent numit dispersia "East" (de la Lat. Vostro - "a ta"), care este susținută de o bancă străină, de obicei în moneda locală. În Rusia, acest tip de cont este mai frecvent indicat de contul lui Loro (de la Lat. Loro - "ei"), deși în acest caz se referă în primul rând la contul celei de-a treia bănci în contul bancar corespondent al unei instituții de credit specifice ( De exemplu, un cortex de dolar al băncii engleze din banca americană, care, la rândul său, este un corespondent al băncii rusești). Conturile specificate reflectă toate operațiunile efectuate între bănci în numele clienților lor. Unele bănci mari fac plăți și alte operațiuni de tip corespondent prin intermediul filialelor și filialelor străine, care ajută la plățile la accelerarea și creșterea fiabilității operațiunilor.

La punerea în aplicare a unei plăți internaționale, banca se referă la mesajul (Avizo) despre necesitatea de a enumera banii unui anumit client și apoi efectuează traducerea efectivă pentru decontarea finală. Calculul final al plății fără numerar în orice monedă poate fi efectuat numai prin înregistrări contabile în cărțile bancare din țara în care această monedă este o facilitate de plată legitimă. De exemplu, soluționarea finală din dolari americani poate fi efectuată numai în bănci cu locație în Statele Unite, iar soluționarea finală în ruble se află în băncile rusești.

În prezent, o parte semnificativă a operațiunilor bancare internaționale se efectuează asupra sistemului SWIFT (Societatea FIR la nivel mondial Interbank Telecomunicații financiare - în continuare: sistemul SWIFT), care este o organizație interbancară internațională pentru așezările financiare în rețelele de telecomunicații. Organizația SWIFT este oficial o societate cooperativă belgiană, aparține băncilor bancare și acoperă mai mult de 3.500 de bănci în 90 de țări ale lumii. Viteza transferurilor în sistemul SWIFT este mult mai mare decât telegrafele obișnuite, deoarece nu numai că au un format specific, ci și produse speciale.

Planul de subiecte

1. Conceptul de relații valutare internaționale și sistemul de monedă internațională.

2. Esența sistemului monetar global, structura și elementele sale principale.

3. Valută și clasificare.

4. Curs de schimb valutar.

5. Piața valutară ca element al sistemului valutar.

6. Evoluția sistemului monetar global.

7. Soldul echilibrului și reglementării

1. Conceptul de relații internaționale în valută

și sistemul monetar internațional

Relațiile în valută internațională - un set de public

purtarea monedei în economia globală și deservirea rezultatelor schimburilor reciproce ale economiilor naționale.

Dezvoltarea relațiilor monetare internaționale se datorează creșterii producției și circulației mondiale, creării pieței globale, aprofundarea RMN, formarea sistemului internațional de economie și internaționalizarea vieții economice.

Sistemul monetar internațional- forma istoric stabilită de organizare și reglementare a relațiilor valutare, consacrate de legislația națională și / sau acorduri interstatale.

2. Esența sistemului monetar global, structura

și elementele sale principale

Sistemul Monetar Mondial- Forma globală de organizare a relațiilor valutare în cadrul economiei globale, consacrată de acorduri multilaterale interstatale și reglementate de limitele monetare internaționale și de organizațiile financiare.

- Sistemul monetar național- Forma de organizare a relației valutare

Țările care au dezvoltat istoric și consacrate de legislația națională, precum și de obiceiurile internaționale.

Funcții:

- formarea și utilizarea resurselor valutare,

- furnizarea de condiții optime

- funcționarea economiei naționale.

Sistemul monetar regional- Forma de organizare a relațiilor valutare a unui număr de state consacrate în acorduri interstatale și în crearea unor instituții financiare și de credit interregionale.

Funcții:

- medierea relațiilor economice internaționale,

Asigurarea unei cifre de afaceri de plată și decontare în economia globală,

- securitate condiții necesare Pentru un proces normal de reproducere și implementarea neîntreruptă a bunurilor produse,

- regulamentul și coordonarea regimurilor sistemelor monetare naționale,

- unificarea și standardizarea principiilor relațiilor valutare.

Structura sistemului monetar internațional

Pe piața valutară globală, tranzacțiile financiare sunt efectuate de către

bănci mecanice și banca centrală. În același timp, FMI primește o mare participare.

Banci comercialesunt suporturi, cumpărători și vânzători de valută străină. Valoarea monedei specifice, deținătorii pe care ar dori să devină, alcătuiesc cererea sectorului privat în această monedă.

Banca centralao parte din rezervele sale valutare poate vinde băncile comerciale. Rezervele oficiale sunt stocate parțial sub formă de solduri de plată în valută străină, cum ar fi depozitele sau investițiile lichide pe piața de capital pe termen scurt.

Cerințe făcute de economia globală la sistemul monetar mondial:

- prezența unui număr suficient de încredere a gradului de plată;

- flexibilitate și adaptabilitate la schimbările din economia Vicar și MEO;

- nediscriminarea, adică respectarea intereselor tuturorțările membre.

3. Moneda și clasificarea acestuia

Moneda nu este un nou tip de bani, ci o modalitate specială de a funcționa atunci când banii naționali mediază tranzacțiile comerciale internaționale, de credit, de decontare și de plată. Moneda într-un sens larg este orice produs care este capabil să efectueze o funcție monetară de schimb (mijloace de circulație) pe piața mondială. Într-un sens îngust, aceasta este aprovizionarea în numerar de bani care circulă de la mână în mână sub formă de bancnote și monede de numerar.

Convertibilitate în valută- Abilitatea entităților economice de a face schimb de monedă națională pentru străină și de ao folosi în diferite calcule. Gradul de convertibilitate poate fi diferit. Dacă este în calitate

criteriul este ales tipul de relații economice reflectate în balanța de plăți, puteți selecta convertibilitatea pentru operațiunile curente, operațiunile de capital și convertibilitatea completă.

Lichiditate - capacitatea activelor de implementare cu ușurință (capacitatea de a schimba cu ușurință bani).

Apel paralel- Pe piața internă, pot exista mai multe valute în paralel. Cel mai adesea este dolarul american și moneda națională, deși moneda națională este o facilitate legitimă de plată pe teritoriul acestei țări.

Clasificarea valutelorPrin convertibilitate:

- liber convertibil (SLE), care are o reversibilitate completă nelimitată și externă și poate fi utilizată pentru a proiecta rezervele valutare;

- parțial convertibile la care se aplică restricțiile monetare și care nu sunt schimbate pentru toate monedele străine;

- Închisul închis (non-convertibil), care funcționează numai în aceeași țară și nu schimbă pe alte valute pe piața valutară globală.

Conform statutului (în funcție de apartenență):

- național (Facilitatea de plată stabilită în mod legislativ pe teritoriul acestei țări);

- extru (mijloace de plată legitime în alte țări: bancnote, monede și cerințe exprimate în monedele altor țări);

- international (SPZ);

- regional (ECU, valoarea condiționată a fost determinată de metoda coșului valutar, care a inclus unitățile monetare ale țărilor Uniunii Europene, care au trecut de la 1 ianuarie 1999 într-o singură monedă - euro în numerar, și de la 1 ianuarie 2002 - în numerar);

- eurovallyliver (valută care participă la calculele țărilor terțe și necontrolate de autoritățile financiare din țară - emitentul).

Moneda rezervei - moneda în care țara își deține activele de rezervă internaționale lichide utilizate pentru a rambursa soldul negativ al balanței de plăți. În Rusia, două monede principale de rezervă care formează un coș de bivarny sunt dolarul american și euro.

Moneda solidă este o monedă care se caracterizează printr-o cursă de schimb stabilă, a căror mișcare ar trebui să se datoreze în principal modelelor macroeconomice fundamentale.

4. Curs valutar

Rata de schimb este prețul unei unități monetare dintr-o anumită țară, exprimată într-o unitate monetară a unei alte unități monetare de numărare internațională. Anunțarea acestui preț se numește o cotație valută.

Cotație valutară- Determinarea cursului de schimb bazat pe mecanismele de piață selectate. Cotația valutară se face în două moduri:

1) direct - prețul valutei străine este exprimat în valută străină;

2) indirect - prețul monedei naționale este exprimat în valută străină. În Rusia, ca și în majoritatea țărilor, o cotare directă a naționalității

moneda Națională (Ruble): O unitate de valută străină este egală cu unitățile de monedă națională, de exemplu 1 dolar american \u003d 35 de ruble. Dimpotrivă - citată inversă (indirectă). Cursul mediu este stabilit ca medie aritmetică între cursurile de cumpărare și vânzare pe operațiunile băncii centrale pe piața interbancară și de valori. În Rusia, această abordare a existat

1996 până în 1998.

Fluctuațiile cursului (prețurile) unei anumite monede apar sub influența ofertei și sugestiilor pentru această monedă. Rata de schimb de echilibru este stabilită în egalitatea cererii și sugestii pentru această monedă.

Deprecierea monedei țării în raport cu valutele străine ar trebui să economisească exportul țării și să-și sporească importurile. Costul valutei face exporturi mai scumpe ale țării și este importurile pe care le importă.

În tranzacțiile cu moneda, rata de achiziție diferă de cursul vânzării. Răspândire

- cantitatea pe care rata de achiziție diferă de cursul vânzării. Marja - cantitatea pe care rata de achiziție sau vânzările monedei diferă de lovitura interbancară.

Cursuri valutare curente (Cursuri "Spot") - Ratele de schimb, datorită

Încheierea tranzacțiilor, cu plata cel târziu la al doilea după tranzacție, ziua lucrătoare în sine și tranzacția în sine este actuală. Cursuri urgente (înainte)- Cursuri valutare cu plată mai târziu decât în \u200b\u200ba doua zi lucrătoare după tranzacție. Dacă cursul înainte este mai mare decât actualul la momentul plății, diferența este o primă pentru furnizorul de valută, dacă reducerea este mai mică.

Piața valutară modernă utilizează instrumente: swaps, futures, opțiuni.

Schimbul valutar este vânzarea unei monede în cadrul cursului curent în combinație cu achiziționarea simultană a monedei în cursul înainte.

Contractul futures -achiziționarea de obligații necondiționate în care suma monedei va fi pusă la data stabilită în viitor în conformitate cu contractul convenit.

Opțiunea valutară -dreptul proprietarului de a cumpăra sau de a vinde o cantitate specifică de valută la un preț prescris în orice moment înainte de data expirării.

Rata de schimb de forme:

- curs monetar nominal- prețul valutar relativ; Se stabilește ca urmare a interacțiunii ofertei și a cererii de valută, care se formează sub influența tuturor operațiunilor care încurajează schimbul internațional și reflecția în balanța de plăți a țării;

- curs valutar real- prețul relativ al bunurilor produse în două țări; Acesta arată raportul în care bunurile unei țări

intestinul schimbă o altă țară pe bunuri; calculată ca produs al cursului nominal de schimb și a raportului de niveluri (indici) al prețurilor în două țări;

- curs valutar plutitor.- cursul care se schimbă în mod liber sub influența ofertei și sugestiilor, pentru care statul poate, în anumite condiții să aibă un impact prin intervenția monetară;

- curs monetar fix- Este oficial rata activelor Nu există mai mult de 2,25% între monedele naționale, care permit o abatere temporară de la acesta într-unul sau altul. Modificările sunt numite devalorizare sau revalvatsieth. Aceasta este baza sistemului Bretton Woods, atunci când fiecare țară sa angajat să mențină cursul monedei sale neschimbate în raport cu monedele altor țări.

PARTERII DE VALANȚĂ -raportul dintre cele două valute stabilite în procedura legislativă.

Cursul acestei valute în raport cu coșul altor valute, ponderat, ținând seama de volumul comerțului exterior, se numește eficient.

Ratele mai ridicate ale inflației în această țară duc la o scădere a cursului său, deoarece, în același timp, cererea de bunuri străine relativ ieftine va crește. Dacă rata inflației din țară depășește rata inflației

în o altă țară, apoi pe unitatea monedei naționale, va fi posibilă achiziționarea unei monede mai puțin și mai puțin a unei alte țări (sau pe unitate de valută străină va fi posibilă obținerea unui număr mai mare de monedă națională). În primii trei ani de reforme rusești(1992-1995) Propunerea valutară pe piață a fost ajustată de intervențiile Băncii Centrale a Rusiei. În iulie 1995, banca centrală a anunțat introducerea "coridorului valutar", în cadrul căreia se presupune că menține cursul de schimb al rublei. A cerut intervenții la scară largă. Criza din 1998 a condus la refuzul politicii cursului valutar.

Curs valutar pe termen scurt

Cererea de depunere pe termen scurt depinde de costul său în viitor, care este determinat de doi factori:

- ratele dobânzilor la acest depozit; Moneda este bani, iar prețul de bani pe piața monetară națională este rata dobânzii;

- modificări așteptate în cursul acestei monede în raport cu alte valute.

Piața monetară internațională este în echilibru, când depozitele în toate monedele aduc același venit așteptat. Condiția că randamentul așteptat la depozite în orice două monede, fiind măsurat într-una din aceeași monedă, se numește condiția de paritate a ratelor dobânzilor.

Cursurile valutare sunt întotdeauna adaptate la menținerea ratelor dobânzilor la paritate. Creșterea dobânzii plătite la depozite

în această monedă determină o creștere a cursului acestei monede în raport cu valutele străine. Creșterea monedei așteptate în viitor determină o creștere a cursului de schimb curent. În mod similar, o scădere a așteptărilor

în viitorul cursului de schimb determină o scădere a ratei valorii actuale. Ca cursuri de valută sunt prețurile relative ale numerarului național

unități, apoi factorii care afectează piața națională de numerar au cea mai mare influență asupra ratei monetare naționale împotriva monedelor străine. Oferta din economie este controlată de banca sa centrală și este suma maselor de bani.

Cererea cumulativă de bani este proporțională cu nivelul prețurilor, veniturile naționale reale și proporționalul invers cu rata dobânzii. Rata dobânzii de echilibru va fi cea la care cererea cumulativă de bani este egală cu oferta lor reală. La acest nivel de prețuri și producția de produse, creșterea aprovizionării cu bani reduce rata dobânzii. O scădere a ofertei de bani, dimpotrivă, o sporește. În același timp, o creștere a producției reale crește rata dobânzii, iar scăderea sa scade pariul. Deoarece rata dobânzii proeminentă sub forma prețului de bani pe piața monetară națională este redusă cu o creștere a ofertei de bani, prețul acestor bani va scădea pe piața valutară globală. Costul acestor bani pe piața valutară globală este cursul de schimb. În consecință, o creștere a ofertei de bani în țară determină deprecierea monedei sale pe piața valutară globală, iar o scădere a ofertei de bani este de a-și crește moneda. Aceasta este reacția pieței valutare de a schimba propunerea de bani atunci când nivelul de preț și de producție este neschimbat.

Rata valutară pe termen lung

Cel mai important dintre fluctuațiile cursului în perioada pe termen lung este diferența de schimbare a nivelului național de prețuri, ceea ce joacă un rol-cheie în formarea atât a ratelor dobânzii, cât și a prețurilor relative pentru bunuri și servicii pe care țările le comercializează între ele. Legea unui preț prevede că, în contextul concurenței concurente în absența costurilor de transport și a barierelor comerciale, aceleași bunuri ar trebui vândute în diferite țări la același preț dacă este exprimată într-una și în această monedă. Conform teoriei parității de putere de cumpărare (PPP), cursul de schimb între monedele celor două țări este egal cu raportul dintre nivelurile de preț din aceste țări. Baza nivelului prețului țării se face prin prețul unui produs, ci un set reprezentativ de bunuri de consum cele mai achiziționate.

Modificările cursului de schimb sunt strâns legate de modificările ratelor dobânzilor și ale ratelor inflației. Diferența dintre ratele dobânzilor la depozitele în unitatea monetară națională și în valută străină este egală cu diferența dintre ratele inflației așteptate pentru perioada relevantă din țara lor și o țară străină. Cu alte cuvinte, creșterea ratei preconizate a inflației în țară, în cele din urmă, va determina o creștere egală a ratelor dobânzilor la depozitele în moneda sa. Acest raport este cunoscut sub numele de efectul lui Fisher. Vă permite să determinați cursul de schimb așteptat, atât prin ratele dobânzilor, cât și prin ratele inflației așteptate. Dacă luăm în considerare cursurile reale ale monedelor principalii parteneri comerciali, luând în considerare cota fiecărui partener în relațiile economice străine ale țării, atunci cursul mediu ponderat va fi rata de schimb efectivă efectivă.ÎN

activitățile practice sunt toate legate de un curs de schimb nominal, informații despre care pot fi obținute din diferite reviste.

5. Piața valutară ca element al sistemului valutar

Piața valutară într-un sens larg este domeniul de aplicare al relațiilor economice care decurg din achiziționarea unei vânzări de valută străină. În sens îngust, acestea sunt centre oficiale în care astfel de tranzacții sunt efectuate la rata oficială. În stadiul actual, este o combinație de piețe naționale, regionale și mondiale, brațele dintre care sunt practic șterse.

Subiectele pieței valutare:

TNB, banci comerciale, Comerț și societăți industriale și financiare, bănci centrale, de schimb, organizații internaționale și regionale, management de active și societate de asigurări, persoane fizice etc.

Obiectivele subiecților pieței valutare:

- implementarea continuă a așezărilor internaționale (întreprinderi - clienți banca);

- schimbarea structurii rezervelor de întreținere și reaprovizionarea acestora (bănci comerciale, centrale);

- obținerea de profit sub forma unei diferențe de cursuri de schimb valutar și a ratelor dobânzilor la diferite obligații de datorie (bănci comerciale, întreprinderi);

- asigurarea împotriva riscurilor valutare și a creditelor;

- efectuarea unei politici valutare (bănci centrale, sistemul federal de rezervă, trezorerie);

- obținerea de împrumuturi (bănci și clienții lor).

Băncile comerciale de pe piața valutară joacă un rol-cheie, deoarece contribuie la schimbul procentului de depozite bancare, care reprezintă volumul principal al traficului de valută străină. Comerțul valutar se desfășoară în diferite centre financiare ale lumii (America de Nord cu Centrul din New York, Asian - Tokyo, European - Londra). Tehnologia modernă a telecomunicațiilor leagă aceste centre într-o piață unică care operează 24 de ore pe zi.

Piața opțiunilor valutare este un segment mic al pieței valutare. El are dreptul să cumpere sau să vândă cantitatea convenită de monedă la un preț fix în orice moment, nu se așteaptă să pună capăt contractului.

Odată cu trecerea unui sistem monetar internațional pentru cursuri plutitoare, comerțul mondial în valute a activat brusc sub formă de depozite bancare.

Tranzacții pe piața valutară:

- cu livrare imediată (livrarea monedei în a doua zi lucrătoare de la data tranzacției);

- tranzacții urgente (Acord privind livrarea viitoare a monedei la rata înregistrată în momentul încheierii tranzacției).

La efectuarea tranzacțiilor în valută, băncile trebuie să respecte poziția monetară în baza căreia este înțeleasă relația dintre cerințele și obligațiile pentru fiecare monedă străină. Cu egalitatea lor, poziția este considerată închisă,

în altfel - deschis.

Participanții la piața valutară încearcă să-și protejeze operațiunile de schimb valutar și să dispară de riscurile valutare. Astfel de agenți ai pieței valutare au fost numite hedgers. Iar agregatul acțiunilor lor este piața hedger, care devine segmentul pieței valutare. Rubrica este acțiunea participanților la piața valutară care vizează prevenirea pierderii veniturilor viitoare la schimbarea cursului de schimb.

6. Evoluția sistemului monetar mondial

Primul sistem de monedă mondială existent este Paris (din 1967 până în 1920). Caracteristica sa caracteristică este un standard de aur sub formă de aur. El a fost forma de organizare a relațiilor valutare, în care aurul a fost folosit ca produs în numerar, astfel încât fiecare monedă națională a avut un conținut de aur, în conformitate cu care a fost stabilită paritatea acesteia (o relație stabilită legal) la alte valute. A existat un schimb gratuit de valute pentru aur, care a fost recunoscut ca rolul banilor mondiali. Aurul a fost recunoscut ca bani mondiali, începând cu sistemul valutar parizian la sistemul valutar jamaican.

În 1922, sistemul monetar din Paris din 1922 a fost înlocuit legal de sistemul monetar genose, bazat pe standardul bazat pe aur. Parierele de aur au fost salvate, iar modul de cursuri plutitoare a fost restabilit. Ceva timp în țările individuale (SUA, Marea Britanie) au folosit standardul de aur. Zolotovatimny, sau standardul bazat pe aur, a fost adoptat pe conferința monetară Bretton Woods.

ÎN 1944 este formatBretton Woods. Sistem valutar, care sa bazat pe următoarele principii: un standard bazat pe aur a fost păstrat într-o formă tăiată: Aurul a continuat să fie utilizat în diferite forme; Au fost păstrate parilor de aur; Conexiunea dolarului american - cu aur, dar numai băncile centrale ale țărilor ar putea schimba moneda americană pe aur; Aurul ar putea fi folosit ca o plată internațională și rezervă. Cursurile de monedă fixă \u200b\u200breprezintă baza sistemului monetar Bretton Woods, în care fiecare țară sa angajat să mențină cursul monedei sale neschimbate în raport cu monedele altor țări. Motto-urile sunt valute care pot face schimb de aur și pot efectua funcția de bani mondiali.

ÎN 1976 În cadrul reuniunii reprezentanților țărilor FMI din Jamaica, au fost stabilite principiile de bază ale sistemului de reglementare a cursurilor plutitoare (Sistemul valutar jamaican). Potrivit acestui sistem, aurul a pierdut rolul banilor mondiali. Prețul solid al aurului a fost lichidat și a fost stabilit numai pe baza raportului cererii și sugestiilor de pe piață. Standardul drepturilor de împrumut special (SDR) a fost introdus - activele internaționale sub formă de înregistrări în conturi speciale din FMI. Costul de 1 unitate SDR este determinat pe baza sistemului valutar ca parte a dolarului american - 44%, euro - 34%, yen - 11%, lire sterline - 11%. Cursuri plutitoare Naționale

monedele au fost formate sub influența raporturilor de valoare reală a ofertei și a cererii de monedă națională pe piețele valutare globale.

Tabelul 5 oferă informații despre sistemele valutare.

Tabelul 5. Sisteme valutare

	parizian	Genoese				Yamai.
						valută
Criteriu	valută	valută							skye valută.
				valută					sistemul Naya.
	Aur	Aur		Aur		Standard			Standard
	nette.	visa		visa		special			ECU din 1979-
Folosit	Convertibilitate valutară în aur. De aur.					Oficial			O asociere
nie aur.	parohii. Aur ca o copie de rezervă și plată
ca lume	mijloace								aurul viu.
									todollaro.
									proprietate
									rezerve subțiri
									pe piață
V-	Gratuit	Gratuit				Gratuit			Comun
						selectați modul			floating.
	cursuri	cursuri				mA Moneda.			monetar
	în
	aur
									atașați
									k.
									zona euro.
	Conferinţă	Conferinţă		FMI - organ					european
naţional				interstatal
structura				guvernamental
				valută					nitul,
				reglementat					european
									monetar
									institut
									european
									central
									bancă (BCE) cu

7. Balanță și reglementare

Conceptul de echilibru al plăților, debitul său, împrumutul

În contextul general al internaționalizării vieții economice există un mozaic complex de relații: superioritatea unor țări în unele sfere ale relațiilor economice mondiale este combinată cu un parteneriat, rămânând în spatele țărilor de vârf sau urmându-le în altele. În plus față de economie, există relații politice, militare, culturale și de altă natură între țările care generează plăți și venituri în numerar. Toate relațiile internaționale ale țării se reflectă în contul bilanțului operațiunilor sale internaționale, care se numește balanța de plăți.

Balanța de plată- Exprimarea valorii întregului complex al relațiilor internaționale ale țării sub forma relației dintre venituri și plăți. Acesta este un raport statistic privind toate tranzacțiile internaționale ale rezidenților unei anumite țări cu nerezidenți pentru o anumită perioadă de timp.

Caracteristica balanței de plăți este reflectarea relațiilor economice internaționale cu partenerii străini (scară, structură), participarea sa la economia globală. Acest lucru face posibilă determinarea politicii monetare și fiscale optime a statului. Indicatorii fluxurilor monetare pentru toate operațiunile sunt desemnate ca plăți și aventuri.

Pentru conținutul economic, balanța de plăți pentru o anumită dată și pentru o anumită perioadă

Balanța de plată pentru o anumită dată este imposibil să se stabilească sub formă de indicatori statistici. Există sub forma unui raport de plată și venituri de plăți și sosiri. Statul balanței de plăți determină în acest moment cererea și oferta de valută națională și străină. Această condiție este unul dintre factorii de formare a cursului de schimb.

Balanța de plată pentru o anumită perioadă (lună, trimestru, an)

pe baza indicatorilor statistici cu privire la tranzacțiile economice externe comise în această perioadă. Acest lucru vă permite să analizați modificările în relațiile economice internaționale ale țării, la scară și natura participării sale la economia globală. Indicatorii balanței de plăți pentru perioada sunt asociate cu indicatorii de dezvoltare economică (produs național brut, venituri naționale etc.) și fac obiectul reglementării statului. Starea balanței de plăți pentru perioada este asociată cu starea monedei naționale pe termen lung, gradul de stabilitate sau natura modificărilor cursului de schimb.

Soldul plăților este întocmit pe principiul unui cont dublu - acesta este o intrare în două direcții a tuturor tranzacțiilor economice străine. Principiul contului dual presupune că orice tranzacție internațională este luată în considerare în mod automat în balanța de plăți: odată ce un împrumut și un alt moment, debit. Acest lucru se datorează faptului că orice afacere are două părți: Dacă cumpărați ceva de la partenerul dvs. străin, trebuie să-l plătiți și el este în el

coada ar trebui să utilizeze cumva bani primiți de la dvs. - fie să le cheltuiți, fie să puneți în contul bancar.

Debit - Tranzacții, ca urmare a cărora țara cheltuiește moneda în schimbul valorilor dobândite (sunt înregistrate cu semnul minus). De exemplu, importurile de autoturisme, cumpărarea de licențe, transferuri de companii străine dintr-o anumită țară, oferind împrumuturi pe termen lung conduc la o scădere a rezervelor valutare în conturile rezidente. Astfel de tranzacții sunt înregistrate pe credit.

Credit - tranzacția, ca urmare a cărora valorile sunt de ieșire și fluxul de monedă în țară (sunt înregistrate cu semnul "plus"), de exemplu, vânzarea de aeronave în străinătate, furnizarea de servicii către străine Turiștii, primind pensii din străinătate, cumpărarea de către străini ai companiilor interne sunt înregistrate în credit, deoarece aceste tranzacții arată fluxul de valută străină.

Din punct de vedere contabil, balanța de plăți este întotdeauna în echilibru. Soldul plăților este întotdeauna echilibrat. Dar, conform secțiunilor sale principale, fie un echilibru activ este în cazul în care încasările depășesc plățile, fie plățile pasive - dacă plățile depășesc încasările. Cu toate acestea, conceptul de echilibru negativ sau pozitiv se aplică numai părților separate.

În interiorul balanței totale a plăților, soldul balanței comerciale, echilibrul operațiunilor actuale, se distinge echilibrul circulației capitalului și echilibrul calculelor oficiale.

Soldurile de plată publicate, de obicei, acoperă plățile și veniturile care sunt efectiv produse sau supuse executării imediate pentru o anumită dată, precum și viitoarele plăți privind cerințele și obligațiile internaționale.

Recent, în plus față de balanța de plăți, conținând informații despre circulația fluxurilor, valorile între țări sunt întocmite soldul activelor și pasivelor internaționale ale țării.El reflectă situația financiară internațională în categorii de acțiuni. Acest echilibru arată care nivelul de integrare în economia mondială este o țară. Aceasta reflectă raportul dintre costurile țării primite și furnizate de țara de împrumuturi, investiții, alte active financiare. Unele țări predomină resursele obținute, iar activele străine sunt mici, altele au amândoi indicatori diferiți. Indicatorii poziției financiare internaționale și balanța de plăți sunt interdependente.

Structura balanței de plăți

FMI a dezvoltat un sistem unificat al balanței de plăți care permite tuturor comparațiilor din țară.

Sold: Componente standard 1. Contul curent de funcționare

A. bunuri și servicii

1. Produse

1.1. Export și import bunuri

1.2. Prelucrarea bunurilor

1.3 Reparații

1.4. Bunuri livrate porturilor de către transportatori

1.5. Aur non-monetar

2. Servicii

2.1. Servicii de transport

2.2. Turism

2.2.1. Afaceri

2.2.2. Individual

2.3. Servicii de comunicare

2.4. Servicii de construcții

2.5. Servicii de asigurare

2.6. Servicii financiare

2.7. Servicii de informare și informare

2.8. Licențele de redresare și remunerația licențiată

2.9. Alte servicii de afaceri

2.10. Divertisment, evenimente culturale, recreere

2.11. Serviciile instituțiilor de stat care nu sunt incluse în altele

articolele V. în jurul valorii de

1. Plăți către angajații muncii angajate

2. Venituri de investiții

2.1. Investiții directe

2.1.1. Venituri din stocuri

2.1.2. Încasările din împrumutul furnizate (procentaj)

2.2. Investiții de portofoliu

2.2.1. Venituri din stocuri (dividende)

2.2.2. Interesul de obligațiuni cu obligațiuni, valori mobiliare pe termen scurt și alte instrumente ale pieței monetare

2.3. Alte investiții

C. Traduceri curente

1. Statele generale

2. Alte sectoare

2.1. Transferuri de bani de operare

2.2. Alte traduceri

2. Contul de capital și finanțe

A. Contul capitalului și al finanțelor

1. Traduceri capitalului.

1.1. Guvernul central

1.2. Alte sectoare

1.2.1. Traduceri ale migranților

1.2.2. Anularea datoriei

1.2.3. Alții

2. Achiziționarea altor active nefinanciare

B. Finanțarea contului

1. Investiții directe

1.1. In strainatate

1.1.1. Capitalul social

1.1.2 Venitul reinvestit

1.1.3. Alte tipuri de capital

1.2. În economia internă

1.2.1. Capitalul social

1.2.2. Venitul reinvestit

1.2.3. Alte tipuri de capital

2. Investiții de portofoliu

2.1. Active

2.1.1. Valori mobiliare

2.1.2. Titluri de creanță

2.2. Obligatii

2.2.1. Valori mobiliare

2.2.2. Titluri de creanță

3. Alte investiții

3.1. Active

3.1.1. Împrumuturi comerciale

3.1.2. împrumuturi

3.1.3. Valută și depozite

3.1.4. Alte bunuri

3.2. Obligatii

3.2.1. Împrumuturi comerciale

3.2.3. Valută și depozite

4. Active de rezervă. Aurul monetar.

4.1. Drepturi speciale de împrumut

4.2. Poziția rezervă în FMI

4.3. Moneda straina

4.3.1. Valută și depozite

4.3.2. Valori mobiliare

4.4. Alte cerinte

Clasificarea articolelor de echilibrare a plăților

Conform procedurii FMI, clasificarea balanței de plăți se bazează pe diferența în două secțiuni principale: operațiunile curente și conturile de capital și conturile de finanțare.

Contul operațiunilor curenteîmpărțit în categorii:

1) bunuri;

2) servicii;

3) chitanțe;

4) traduceri curente.

Contul capitalului și al finanțelor include în ceea ce privește conturile de capital ale capitalului, transferurile de capital și operațiunile cu activele neproductive și

caracter non-financiar (cum ar fi brevetele și drepturile de autor). În contul financiar, include operațiuni cu active și obligații financiare (investiții și active de rezervă).

Grupul de articole privind veniturile din investiții este inclus în operațiunile curente și include venituri din investiții directe, venituri din investiții din portofoliu, venituri din alte investiții.

Contul curent reflectă operațiunile cu resurse reale (bunuri, servicii, venituri), iar contul mișcării capitalului arată finanțarea circulației fluxurilor de resurse reale. În acest caz, transferurile sunt incluse în contul curent, deoarece acestea sunt de echilibrare a articolelor privind operațiunile curente și nu forma finanțării acestora.

Soldul balanței de plată privind operațiunile curente este egal cu suma soldului comercial și a soldului "operațiunilor invizibile" (servicii, operațiuni non-profit, inclusiv plăți de venit și investiții, precum și transferuri).

Soldul operațiunilor actuale are două caracteristici. Operațiunile curente sunt finale și mai stabile. Prin urmare, soldul operațiunilor actuale este considerat ca un indicator având cel mai important conținut economic. Acesta este inclus în conturile naționale și alte calcule macroeconomice pentru a determina rezultatele activităților macroeconomice. Acest indicator este utilizat printre cele de bază în analiza eficacității politicii economice de stat.

Contul de cont de capitalare o clasificare: pe tipuri de capital (investiții directe, investiții de portofoliu, alte capitaluri și rezerve), diviziune tradițională pentru active pe termen lung (cerințele financiare ale nerezidenților la rezidenți), precum și o defalcare în conformitate cu afilierea instituțională (organele de stat, autoritățile financiare, băncile etc.).

Alte investiții- categoria reziduală în care luăm în considerare capitalul, care nu a intrat în investiții directe și de portofoliu și rezerve. Acestea includ credite comerciale ale furnizorilor, avansurilor, plăților restante, precum și creditelor FMI pe termen lung.

Rezervele aparțin activelor: Rezervația aurului, DST, Poziția de backup în FMI, active în valută străină și alte active în scopul reglementării balanței de plăți.

Pentru gruparea articolelor și a definițiilor balanței de echilibru, este important să se efectueze diferența dintre articolele principale și de echilibrare. Conform echilibrului conceptului FMI al soldului privind operațiunile curente și a articolelor de capital (cu excepția rezervelor), acesta este clasificat ca un sold final echilibrat prin operațiuni cu rezervele oficiale. Elementele de echilibrare includ modificări ale rezervelor oficiale de aur, valută străină și SDR, o funcție de rezervă în FMI, obligațiile instituțiilor oficiale străine.

În balanța de plăți, indicatorii de comerț exterior ocupă un loc important.

Balanța comercială a balanței comerciale - diferența dintre valoarea exportului comercial și

aceste investiții dezvoltă producția internațională, care integrează economiile naționale în economia mondială. Exportul de capital antreprenorial este mai intens decât creșterea producției și a comerțului exterior. Acest lucru vorbește despre rolul său de lider în internaționalizarea vieții economice. Mai mult de 2/3 din investițiile străine directe reprezintă investiții reciproce din țările dezvoltate. Aceasta înseamnă că relațiile economice dintre ele sunt întărite într-o măsură mai mare decât cu restul lumii.

Capitalul de împrumut este împărțit la exploatare:

1. Operațiuni pe termen lung și mediuinclude împrumuturi publice și private și împrumuturi prevăzute de mai mult de un an. Principalii creditori sunt țările dezvoltate și beneficiarii împrumuturilor și împrumuturilor de stat - rămânând în spatele liderilor țării. Țările în curs de dezvoltare împrumută, de asemenea, de la privatfinanciar și credit. Instituțiile din țările dezvoltate.

ÎN Țările dezvoltate ale corporațiilor utilizează în mod activ resursele de pe piața mondială sub forma unei valori mobiliare pe termen lung sau a unui împrumut bancar.

2. Operațiuni pe termen scurtinclude împrumuturi internaționale de până la un an, conturile actuale ale băncilor naționale în băncile străine, circulația capitalului monetar între bănci. În prezent, aceste operațiuni au primit o gamă largă.

Estimarea echilibruluiEstimarea echilibruluistrâns legată de balanța comercială, deci baza

Știrile privind cerințele și obligațiile din cifra de afaceri internațională servesc, în special, tranzacțiilor comerciale. Balanța estimată la o anumită dată (echilibrul datoriilor și cerințelor internaționale) face posibilă evaluarea valorii cerințelor monetare și a obligațiilor țării față de alte țări. Cu privire la analiza stării echilibrului calculat, este posibil să se evalueze dacă țara este un debitor internațional sau un creditor internațional în cercul de calcule externe.

Impactul balanței de plăți asupra economiei țării și principalele metode de reglementare

Soldul plăților este obiectul reglementării statului. Regulamentul de stat al balanței de plăți este o combinație de activități economice, inclusiv valută, financiară, monetară, care vizează formarea principalelor tipuri de balanță de plăți, precum și acoperirea soldului curent. În funcție de situația de prelucrare și de situație economică și de starea așezărilor internaționale a țării, metodele de reglementare a balanței de plăți vizează fie să stimuleze, fie să limiteze operațiunile economice străine.

Baza de reglementare a balanței de plăți:

Proprietatea de stat, inclusiv rezervele de aur; - creșterea proporției venitului național (40-50%), redistribuită

prin bugetul de stat; - participarea statului la exporturile de capital, împrumuturi, garanții, împrumuturi;

Reglementarea operațiunilor economice străine cu ajutorul actelor de reglementare și a organelor de control al statului.

În țară cu echilibru deficit pentru a stimula ex-

portul, cu reducerea importului, atragerea capitalului străin, restricțiile privind exportul de capital sunt efectuate de următoarele activități.

1. Politica de deflație.

Politica vizează reducerea cererii interne. Include restricționarea cheltuielilor bugetare, a prețurilor de înghețare și a salariilor. Cel mai important instrument - măsuri financiare și monetare: o scădere deficit bugetar, schimbarea ratei contabile a băncii centrale, constrângerile de credit, stabilirea limitelor de creștere a ofertei de bani. Duce la scăderea producției și a ocupării forței de muncă. Găsește exacerbarea conflictelor sociale.

2. Devalorizarea.

Scăderea ratei monedei naționale vizează stimularea exporturilor și descurajarea importurilor de bunuri. Stimulează exporturile de bunuri numai în prezența potențialului de export al bunurilor și serviciilor competitive și o situație favorabilă pe piața mondială.

3. Restricții în valută.

Restricții privind veniturile valutare ale exportatorilor, licențierea vânzărilor de importatori în valută, care efectuează operațiuni de schimb valutar în băncile autorizate se realizează prin limitarea exporturilor de capital și stimularea influxului său, descurajând importurile de bunuri.

4. Politica financiară și monetară.

Subvențiile bugetare sunt folosite exportatorii, o creștere protecționistă a drepturilor de import, abolirea impozitului de la interes pentru titularii de valori mobiliare străine pentru intrările de capital în țară, politica monetară.

5. Măsuri speciale de impact de stat în timpul formării soldurilor de plată de bază.

Cu un echilibru activ al solduluiregulamentul de stat vizează eliminarea soldului activ. Pentru aceasta, metodele discutate mai sus, precum și reevaluarea valutară, sunt utilizate pentru a extinde importurile și pentru a conține exporturi de bunuri, creșterea exporturilor de capital și a restricțiilor privind importurile de capital.

Termeni și concepte majore

Relațiile în valută internațională. Sistemul valutar:

lume; naţional; Internaţional.

Structura sistemului monetar global. Sistemul Monetar Bretton Woods. EMS. Valută.

Numărul de subiect 7. Relațiile monetare internaționale

§ 1. Relațiile valutare: sisteme valutare mondiale și naționale.

În procesul de dezvoltare istorică și intensificarea relațiilor economice mondiale, sa format structura modernă a economiei globale și relațiile economice internaționale.

Aproximativ din a doua jumătate a secolului al XIX-lea, când un număr tot mai mare de bănci a început să fie implicat în comerțul internațional de investiții, să continue dezvoltarea industrială în Europa și în Statele Unite, a fost necesar un mecanism mai formal reglementarea relațiilor monetare internaționale și echilibrul impractic al plăților între țări.

De la mijlocul secolului al XX-lea, relațiile monetare internaționale primesc un nou impuls pentru dezvoltare.

Internaționalizarea și globalizarea economiei globale contribuie la dezvoltarea schimburilor comerciale și economice, extinderea relațiilor valutare între țări.

Problemele despre sustenabilitatea monedelor, limitele permise ale oscilațiilor lor în raport cu celelalte și valutele de rezervă devin cele mai importante probleme ale dezvoltării economice mondiale.

Crearea unui mecanism valutar eficient pentru implementarea neîntreruptă a relațiilor economice mondiale devine o sarcină centrală

sistem financiar internațional.

Relațiile în valută internațională reprezintă o colecție de relații economice legate de funcționarea banilor ca bani globali.

Bani ca bani globali servi Comerțul și serviciile externe, migrația capitalului, traducerea veniturilor asupra investițiilor, furnizarea de împrumuturi și subvenții, schimburi științifice și tehnice, turismului, remitențelor publice și private.

Relațiile valutare sunt efectuate pe 1) naţional și 2) internaţionalnivel.

1) nivel național Acestea acoperă domeniul de aplicare al sistemului valutar național (NVS).

Sistem valutar - o combinație de relații monetare care s-au dezvoltat pe baza internaționalizării vieții economice și a dezvoltării pieței globale, consacrate în norme contractuale și de stat-juridice.

NVS reprezintă o parte a sistemului monetar al țării.

Aceasta este o formă de organizare a relațiilor valutare ale țării, determinată de legislația monetară.

Caracteristicile NVU sunt determinate de gradul de dezvoltare și de specificul economiei, precum și de relațiile economice străine ale unei țări.

Sistemul monetar național Include următoarele componentele principale :

Unitatea monetară națională (moneda națională);
- componența rezervelor oficiale de aur și valutare;
- paritatea monedei naționale și mecanismul de formare a cursului de schimb;
- condițiile de reversibilitate a monedei naționale;
- disponibilitatea sau lipsa restricțiilor monetare;
- procedura de implementare a localităților internaționale a țărilor;
- piața monetară națională și piața de aur;
- Autoritățile naționale ale serviciilor și relațiile valutare de reglementare ale țării.

Legătura dintre sistemele monetare naționale este paritateși rata de schimb.

Paritate - Acesta este un raport valutar care corespunde conținutului lor de aur. Paritatea se află la baza ratei valutare. Dar rata valutară aproape niciodată nu coincide cu paritatea.

Rata de schimb Este o relație între monedele țărilor individuale sau "prețul" monedei acestei țări, exprimat în monedele altor țări.

Sistemul monetar internațional (MVS) este o formă de organizare a relațiilor valutare în cadrul economiei mondiale.

Ea a apărut ca urmare a evoluției lumii
Economia capitalistă și consacrată legal prin acorduri interstatale.

Principalele elemente ale sistemului monetar internațional sunteți:
- unități monetare naționale și colective;
- compoziția și structura activelor lichide internaționale;

Mecanismul parităților și cursurilor valutare;
- condițiile de reversibilitate reciprocă a monedelor;
- forme de calcule internaționale;
- modul piețelor valutare internaționale și a piețelor globale de aur;
- organizațiile interstatale care reglementează relațiile monetare și financiare (FMI, MBRD etc.).

Sistemul monetar internațional include un complex de tratamente internaționale și norme juridice guvernamentale care asigură funcționarea instrumentelor valutare.

sarcina principală Sistemul monetar internațional este reglementarea sferei așezărilor internaționale și a piețelor valutare pentru a asigura o creștere economică durabilă, de descurajare a inflației, menținerea echilibrului economic străin și cifra de afaceri a diferitelor țări.

Ministerul Afacerilor Interne este unul dintre cele mai importante mecanisme care pot contribui la extinderea sau, dimpotrivă, restricționarea relațiilor economice internaționale, precum și influența semnificativă a circulației banilor interni.

§2. Concepte de bază ale sistemelor monetare mondiale: valută, cursul de schimb, parilor valutare, convertibilitatea valutară, piețele valutare, schimburile valutare

Valută- Unitatea monetară a țării.

Un element important al monedei internaționale este cursul de schimb.

Acesta este considerat un conținut valutar de metru, care este o relație între unitățile monetare din diferite țări și puterea sa de cumpărare determinată de aceștia.

Rata de schimb este necesară pentru operațiunile de monedă internațională, de decontare, creditare și financiare.

De exemplu, exportatorul împărtășește moneda străină inversă la nivel național, deoarece în condiții normale, moneda nu face apel pe teritoriul acestui stat.

Importatorul achiziționează, de asemenea, o monedă străină pentru a plăti bunurile achiziționate în străinătate.

Rata de schimb- Acesta este "prețul" unei unități monetare a acestor date, exprimată în valută străină sau unități monetare internaționale.

Este un coeficient tehnic de recalculare.

Nivelurile medii naționale de prețuri pentru bunuri, servicii, investiții exprimă puterea de cumpărare care este baza benefică a relațiilor cursului.

LA factoriinfluența ratei valutare include următoarele:

· Stadiul economiei (indicatori macroeconomici, rata inflației, nivelul ratelor dobânzilor, activitățile schimbătorilor străini, speculațiile valutare, politicile valutare, soldul de stat, migrația internațională de capital, amploarea utilizării monedei naționale în așezările internaționale, accelerarea sau întârzierea calculelor internaționale),

· Situația politică din țară,

· Gradul de încredere în moneda piețelor naționale și mondiale.

Distinge următoarele tipuri de valute:

1) moneda de bază - Servirea în această țară Înființarea celorlalte citate.

2) Închis, valută neconvertibilă - utilizat la sfârșitul unei țări;

3) moneda Convertible, reversibilă - schimbate în mod liber pentru orice altă monedă;

4) mentă ușoară - instabil în legătură cu propriile sale cursuri nominale și de altă monedă);

5) moneda nationala - emis de acest stat (Banca Centrală a statului) și având o circulație în primul rând pe teritoriul țării;

6) moneda de plată - moneda în care mărfurile plătește bunurile operațiunii de comerț exterior. Atunci când depunerea greșită cu moneda tranzacției, se utilizează rata de transfer pentru recalcularea monedei de schimb în moneda de plată;

7) tranzacții valutare - moneda în care este stabilită prețul mărfurilor în contractul de comerț exterior sau în care se exprimă valoarea împrumutului extern prevăzut;

8) moneda solidă, puternică - monedă constantă cu un curs stabil;

9) prețurile valutare - Unitatea monetară în care contractul este exprimat în contract.

Paritatea valută- echilibrul dintre valutele stabilite în ordinea legislativă și la nivelul interguvernamental.

Până în 1978, paritatea valutară a fost determinată de conținutul de aur al monedei, apoi conform Cartei FMI, pe baza SDR, în 1979 a acționat de Uniunea Europeană a monedei, ceea ce înregistrează obligațiile țărilor CEE de a menține paritatea monetară din monedele naționale în limitele stabilite și împiedică abaterile de pe piața reciprocă monedele naționale de la Marele Prix convenit

Drepturi speciale de împrumut (SDR) (SDR - Specialdradright) - a introdus FMI în 1969 pentru țările participante, un bun de backup artificial folosit pentru a reglementa balanța de plăți. În contextul crizei sistemului valutar din Bretton, SDR urma să înlocuiască dolarul american ca rezerve oficiale, dar nu a justificat aceste speranțe.

Convertibilitate în valută- schimb gratuit în procesul de activitate economică străină a semnelor monetare naționale privind unitățile valutare în conformitate cu cursul oficial de schimb.

Fixat legal rotabilitatea unității monetare naționale - Aceasta este capacitatea de a-l schimba pentru valute străine (și înapoi) pentru toată lumea.

În consecință, fără intervenție directă a statului în procesul de schimb. Reversibilitatea unității monetare este un factor important în participarea efectivă a țării la diviziunea internațională a muncii, a comerțului și a calculelor mondiale.

Convertibilitate în valută- Aceasta este posibilitatea de a efectua funcțiile instrumentelor de plată în orice țară.

În 1986, Fondul Monetar Internațional (FMI) la categoria acestor dolari dolar.

În prezent, mai mult de 150 de țări sunt membri ai FMI.

Iar cele zece țări cele mai dezvoltate ale lumii au valute complet convertibile - aceasta este SUA, Canada, Japonia și o serie de țări europene.

Aproximativ 50 de state au monedă cu convertibilitate limitată.

Din 1976, FMI a introdus o specialitate de extensie " folosit în mod liber "Sub rezerva faptului că monedele complet convertibile sunt utilizate efectiv în calculele monetare internaționale, operațiunile piețelor valutare internaționale și se acumulează în valorile țărilor din lume.

Piețele valutare- domeniul relațiilor economice, să poată cumpăra operațiuni pentru achiziționarea, vânzarea și schimbul de documente valutare și de plată exprimate în valută străină.

Inițial, piața valutară a jucat auxiliar cu privire la piețele de bunuri și de capital.

El a servit mișcării internaționale de capital și bunurilor.

Cu toate acestea, din anii 1970. Piața valutară a dobândit o valoare independentă ca un domeniu special al cererii de capital.

Smochin. 1 participanți la piața monetară internațională.

ÎN planul instituțional Piața valutară este o combinație de bănci comerciale și alte instituții financiare legate de fondurile comunale de rețea complexe.

Piața valutară nu este un anumit loc de setare și cumpărători de valute.

Timpul de a face o tranzacție variază de la câteva zeci de secunde până la 2-3 minute, cablajul pe conturile bancare este cheltuit, de regulă, 2 zile bancare de afaceri.

O astfel de formă de organizare a comerțului valutar este numită piața valutară interbancară.

Partea principală a operațiunilor pieței valutare se desfășoară în formă non-numerar, conturi bancare de topire și urgență, iar doar o mică parte a pieței cade pe bancnotele de schimb de bancnote.

Tranzacțiile pe piața valutară au două forme: 1) cassovoy.(Spot) și 2) urgent (redirecţiona).

1)Bani gheata Tranzacția se desfășoară la rata valorii actuale, efectuată imediat (pentru 2 zile bancare de lucru).

Se aplică imediat valutei calculelor comerciale externe sau pentru a evita pierderile monetare de la schimbarea cursului.

2)Urgenttranzacția valutară este utilizată pentru facturile de asigurare, investiții în străinătate, precum și pentru a obține profituri din operațiunile valutare (opțiuni valutare, arbitraj valutar).

Schimburi valutare- entități juridice, organizate în conformitate cu legislația Federației Ruse.

Organizarea tranzacțiilor de schimb valutar în valută străină în modul și cu privire la condițiile stabilite de Federația Centrală de Bandă este una dintre activități.

Economia mondială. Cribs Smirnov Pavel Yuryevich

40. Forme ale relațiilor internaționale de valută și de plată și de decontare

Relațiile valutare sunt forma relațiilor economice internaționale. Acestea includ:

- tranzacții valutare între participanții la piața valutară;

- arbitraj valutar, permițând utilizarea diferenței de cotații valutare la piețele monetare internaționale și naționale;

- implementarea restricțiilor valutare și utilizarea de compensare monetară;

- Alte operațiuni.

Relațiile internaționale de plată și decontare Există o reglementare a plăților pentru cerințele și obligațiile monetare care sunt formate ca urmare a relațiilor economice, politice, științifice și tehnice și culturale dintre state, entități juridice (societăți, întreprinderi) și cetățeni din diferite țări.

Calculele sunt efectuate prin bănci comerciale sau specializate care deservesc comerțul exterior, de regulă, prin metoda non-numerar. Băncile își folosesc sucursalele de peste mări sau relațiile corespondente cu băncile străine. Calculele bancare sunt însoțite de deschiderea conturilor corespondente LORO (bănci străine în această bancă) și Nostro (această bancă străină). Aceste relații includ procedura de calcule, cuantumul Comisiei, metodele de completare a fondurilor consumate.

Formele de așezări internaționale au următoarele caracteristici stabilite istoric:

- importatorii și exportatorii, precum și băncile lor intră în anumite relații legate de documentele care consumă mărfuri și de plată;

- calculele internaționale sunt reglementate de legislația de reglementare, precum și de normele bancare;

- Calculele internaționale sunt unificate și universalizate pe baza facturilor internaționale (1930) și verificarea (1931) a convențiilor. Camera Internațională a Comisiei și a Comisiei privind comerțul internațional Comerț (UNSTERS) își continuă în prezent activitatea de a unifica documentele de decontare internațională;

- Calculele internaționale au un documentar, deoarece acestea sunt expuse împotriva documentelor financiare și comerciale.

Acest text este un fragment de familiarizare. Din cartea de bani. Credit. Bănci [Răspunsuri la bilete de examen] Autor Varlamova Tatyana Petrovna.

95. Regulamentul Băncii Rusiei a relațiilor valutare până în 1992. Tranzacțiile de schimb valutar au fost monopolele statului. Întreaga monedă care sosește în țară a fost obligatorie vândută. În 1992, 30 de bănci comerciale de vârf și Banca Centrală a Federației Ruse au stabilit schimbul valutar al Moscovei

De la finanțarea cărților și de credit Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich.

8. Bazele relațiilor valutare. Relația NAT. Unitate monetară cu valută străină. Tipuri de cursuri de schimb. Regulamentul valutar. Circulația în numerar a sistemului de relații valutare fundamentale a cursurilor fixe (sistemul Brenton-Woods): (Brenton-Woods - Nume

Din carte, reglementarea legală a tranzacțiilor bancare internaționale și a tranzacțiilor la nivel internațional piețele financiare Autor Shamraev Andrey Vasilyevich.

Capitolul 3 Regulamentul activităților sistemelor de plată și decontare transfrontaliere (internaționale) 3.1. Conceptul, sursele și principiile generale de reglementare în conformitate cu sistemele de plată internaționale adoptate sunt destinate implementării

Din cartea de carte și contabilizarea plăților cu amănuntul bancar: carduri, traduceri, verificări Autor Pukhov Anton Vladimirovich.

1.16. Organizarea emisiilor de carduri de decontare a sistemelor internaționale de plăți în cadrul acestei secțiuni vom prezenta recomandările de bază privind organizarea embossion MasterCard International, Visa International și Diners Club

Din cartea legii bancare. Squata. Autor Kanova Maria Borisovna.

88. Regulamentul privind relațiile valutare Reglementarea relațiilor valutare, inclusiv statutul juridic al instituțiilor de credit ca participanți la astfel de relații, în Federația Rusă se desfășoară prin prevederile Constituției Federației Ruse, Legea federală "pe monedă

Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich.

Din economia mondială a cărții [fragment] Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich.

2. Teoriile moderne ale relațiilor internaționale Diversitatea de mai sus a fost mult complicată de problema clasificării teoriilor moderne ale relațiilor internaționale, care devin, singură, o problemă a cercetării științifice. Semnează o mulțime de clasificări

De la teoria economică a cărții. Autor Makhovikova Galina Afanasyevna.

21.1. Forme de relații economice internaționale Economia mondială este o economie globală care conectează economia națională într-un singur sistem de către diviziunea internațională a muncii. În economia mondială există relații economice internaționale. Ei exista

Din cartea Macroeconomică: prelegeri abstracte Autorul lui Tyurina Anna

3. Principalele forme de relații economice internaționale sunt relațiile economice internaționale ca atare mai mult de un secol și în acest timp au fost destul de dezvoltate și îmbunătățite. În prezent, relațiile economice internaționale

Din cartea financiară din carte. Pat de copil Autor Shumaeva Olga Leonidovna.

1. Conceptul de finanțe și funcțiile lor Finanțe este o categorie economică utilizată în mod activ de către stat și de guvernele locale în gestionarea companiei. Referințe de finanțare: 1) Relația monetară; 2) Relația de distribuție; 3) Orequivalent

Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich.

Capitolul I Bazele Relațiilor Internaționale Relații Internaționale - O parte integrantă a științei, inclusiv a istoriei diplomatice, a dreptului internațional, a economiei mondiale, a strategiei militare și a multor alte discipline care studiază diferite aspecte ale acestuia

Din economia mondială a cărții Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich.

1. Conceptul și criteriile relațiilor internaționale la prima vedere, definiția conceptului de "relații internaționale" nu prezintă dificultăți deosebite: acesta este un set de relații economice, politice, ideologice, juridice, diplomatice și de altă natură și

Din economia mondială a cărții Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich.

4. Subiectul relațiilor internaționale cu una dintre problemele discutate pe scară largă în comunitatea științifică a oamenilor de știință internaționali este întrebarea dacă pot fi luate în considerare relațiile internaționale cu disciplina independentă, sau aceasta este o parte integrantă a științei politice. Pe

Din economia mondială a cărții Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich.

CAPITOLUL IV Modelele relațiilor internaționale Orice știință vizează căutarea unor obiecte semnificative, repetitive, obiecte ale obiectului studiat sau, cu alte cuvinte, să caute legile funcționării și dezvoltării sale. Numai pe această bază, își poate îndeplini

Din economia mondială a cărții Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich.

3. Regularitățile universale ale relațiilor internaționale sunt universale sau cele mai comune modele, spre deosebire de legile unui grad mai mic de comunitate, trebuie să îndeplinească criteriile unei natură spațială și temporară și structurală. Inseamna,

Din economia mondială a cărții Autor Shevchuk Denis Aleksandrovich.

2. Participanți non-stat ai relațiilor internaționale în rândul participanților non-stat ai relațiilor internaționale alocă organizații interguvernamentale (MPO), organizații neguvernamentale (ONG-uri), corporațiilor transnaționale (TNC) și alte forțe publice și