ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Възвръщаемост на активитее финансов показател, който отразява ефективността и интензивността на използване на дълготрайните активи. Формулата за възвръщаемост на активитеизползвани в компаниите при анализирането му Финансово състояние, показващи ефективността на управлението на фондовете в тяхната динамика.
За изчисляване на възвръщаемостта на активите могат да се използват данните балансакомпании. Единицата за измерване на възвръщаемостта на активите е рубли.
Формулата за възвръщаемост на активите и коефициент на възвръщаемост на активитепоказват колко стоки са продадени (освободени) на единица производствени активи... Формулата за изчисление е както следва:
Kf = Vn / OSng
където Кф е нормата на възвръщаемост на активите (рубли),
OSng - дълготрайни активи в началото на годината (средна годишна цена в рубли),
VP - приходи от продажби (рубли).
Коефициентът на възвръщаемост на активите е реципрочен на интензитета на капитала, така че може да бъде намерен по следната формула:
Kf = 1 / капиталоемкост
Коефициентът на капиталова производителност не е стандартизиран, за всяка фирма ръководството определя свои собствени нива на допустим оборот на производствените активи. Възвръщаемостта на активите трябва да се анализира в продължение на няколко години в динамика, за да се оцени естеството на тенденцията.
Формулата за възвръщаемост на активите в баланса
Когато изчислявате възвръщаемостта на активите, трябва да използвате две форми на счетоводство:
- Баланс, наричан образец № 1;
- Докладвайте за финансови резултати(отчет за приходите и разходите), наричан Образец No2.
Размерът на приходите се взема от отчета за финансовите резултати, а стойността на дълготрайните активи се изчислява според баланса. Формулата за възвръщаемост на активите в баланса:
Ф = (стр. 2110 / стр. 1150) * 100%
където Ф е възвръщаемостта на активите (в проценти);
ред 2110 - постъпления от отчета за финансовите резултати (в рубли);
стр. 1150 - дълготрайни активи, изчислени според баланса (в рубли).
За да се получи по-точен резултат, средната годишна стойност на дълготрайните активи се определя чрез сумиране на показателите от ред 1150 от баланса от началото и края на периода и разделянето им на 2.
При изчисляване вместо приход често се използва печалбата от продажби, докато ред 2200 (OFR) се замества във формулата за възвръщаемост на активите вместо ред 2110 (OFR).
Какво показва формулата за възвръщаемост на активите
Възвръщаемостта на активите е основен показател за оборота, отразяващ ефективността на компанията и действителния (потенциален) обем Парив отговор на финансови инвестиции.
Просто казано, възвръщаемостта на активите отразява колко рубли доход ще падне върху всяка рубла от стойността на дълготрайните активи.
Повечето предприятия разглеждат нормата на възвръщаемост на активите в динамика, като извършват изчислението за няколко периода. Това дава възможност да се оцени картината на производителността с по-висока точност. Ако цената на дълготрайните активи се увеличи рязко (например стартира нов магазин), тогава нормата на възвръщаемост на активите може рязко да намалее. Поради тази причина се препоръчва да се анализират останалите характеристики, които са свързани с използването на имуществото на компанията и нейните печалби.
При оценката на ефективността на управлението на производствените фондове е необходимо да се използват следните показатели:
- Възвръщаемост на активите,
- интензивност на ресурсите,
- ефективност на ресурсите,
- разход на материал.
Като цяло увеличаването на броя на дълготрайните активи в динамика води до увеличаване на капиталовата производителност, което показва увеличаване на интензивността на използване на дълготрайните активи.
Възвръщаемост на управлението на активи
Можете да управлявате възвръщаемостта на активите, като управлявате размера на дълготрайните активи и приходите на компанията.
Увеличаването на капиталовата производителност се постига чрез следните дейности:
- Увеличаване на производителността на труда и оборудването,
- Автоматизация на производството;
- Повишено използване на оборудването;
- Развитие на разпределителната мрежа;
- Подобряване на качеството и конкурентоспособността на стоките;
- Изпълнение в производствен процеснови технологии и иновации.
Примери за решаване на проблеми
ПРИМЕР 1
| Упражнение | Компанията има следните показатели за представяне за текущия отчетен период: Единична цена (P) - 15 рубли, Производствен обем (Q) - 153690 бр., Цената на дълготрайните активи в началото на 2016 г. е 116 000 рубли, Цената на дълготрайните активи в края на 2016 г. е 140 000 рубли. Намерете възвръщаемостта на активите. |
| Решение | Приходът се определя като се умножи цената на произведения продукт по произведеното количество: Bp = 15369 * 15 = 230535 рубли Изчисляваме цената на дълготрайните активи по следната формула: OS = (OSng + OSkg) / 2 Където ОС е средната годишна цена на ОС, OSng - OS в началото на периода, OSkg - дълготраен актив в края на периода. OS = (116 000 + 140 000) / 2 = 128 000 рубли. Можем да определим възвръщаемостта на активите по следната формула: |
Те са от голямо значение за ефективното функциониране на предприятието. Подобряването на качеството на тяхното използване може да реши много проблеми, свързани с производството. Освен това те засягат както отделна компания, така и индустрията и в крайна сметка икономиката на цялата страна. Ефективно приложениедълготрайните активи ви позволяват да увеличите обема на продуктите, да намалите производствените разходи, увеличавайки се И това пряко влияе върху увеличаването на възвръщаемостта на капитала, рентабилността и в резултат на това върху растежа на стандарта на живот на обществото като цяло . За постигането на тези цели е важно редовно да се анализира степента на използване от предприятието, като се използват различни обобщаващи коефициенти за това. Един от най-важните в в такъв случайе възвръщаемостта на активите. Той показва нивото на оборот на дълготрайните активи и ви позволява да определите колко ефективно се използват в производството. Именно за този индикатор ще говорим в статията.
Възвръщаемост на активите: определение и значение
Както вече беше споменато, този коефициент характеризира нивото на използване на наличния капитал в предприятието, в индустрията и икономиката като цяло. Определя се на базата на две количества - освободена стока или и стойност на ДМА.
Възвръщаемостта на активите показва какъв обем продукция пада върху единица дълготрайни активи и в зависимост от това се определя степента на тяхното използване или ефективност. Освен това стойността на произведените стоки може да има както естествено, така и парично изражение (обем или стойност). И самата норма на възвръщаемост на активите може да се изчисли за всички средства и само за тяхна част.
Изчисляване на възвръщаемостта на активите: формула
На различни ниваикономичността може да се изчисли чрез нормата на възвръщаемост на активите. В същото време той показва едно и също нещо, а именно ефективността на производството по отношение на използването на капитала, но в различни мащаби. На ниво предприятие за изчисляване на този коефициент се взема годишният обем на произведените от него продукти. На отраслово ниво се използва брутна или брутна продукция, а в мащаба на икономиката на страната - стойността на брутния вътрешен продукт.
Капиталовата производителност на дълготрайните активи показва обема или стойността на този продукт на единица (рубла). Коефициентът се изчислява по следната формула:
Като правило се взема средногодишната цена на капитала, но редица автори са склонни да имат различно мнение относно този показател. Така че, често във формулата се използва цената за придобиване на тези средства (първични) или стойността, определена по този начин:
(средства в началото на периода + средства в края на периода) / 2.
Във всеки случай смисълът на изчислението не се променя от това. Възвръщаемостта на активите показва съотношението на продукцията към средствата, инвестирани в нея.
Възвръщаемост на активите и капиталоемкост
Обратното на разглеждания от нас индикатор е коефициентът на капиталоемкост. Можем да кажем, че това са двете страни на монетата. Какво показва възвръщаемостта на активите и капиталоемкостта на собственика на предприятието? Ако първият говори за степента на използване на дълготрайните активи, то вторият - за необходимостта от тях. Капиталоемкост илюстрира стойността на дълготрайните активи, приписана на рублата на произведения продукт. Определя се по формулата:
1 / възвръщаемост на активитеили себестойността на дълготрайните активи / продукцията.
Чрез изчисляване на това съотношение собственикът на предприятието получава информация за това колко пари трябва да бъдат инвестирани в дълготрайни активи, за да получи необходимия обем на продукцията. Ако интензитетът на капитала намалее, това показва спестяване на труд.
И двата показателя характеризират ефективността на използване на съществуващия капитал. Ако се повиши, тогава възвръщаемостта на активите също расте, а капиталоемкостта, напротив, намалява. Това благоприятна тенденция ли е? и всяко предприятие, по един или друг начин, се стреми към това.
Фактори, влияещи върху възвръщаемостта на активите
Възвръщаемостта на активите показва колко успешно работи предприятието. Това се влияе от различни причини, включително такива, които са извън производствения процес. Нека да разгледаме какво допринася за увеличаване на възвръщаемостта на активите:
- техническо преоборудване, модернизация и реконструкция;
- по-добро използване на капацитета и работното време;
- намаляване на цената на единица капацитет в предприятието;
- промени в структурата на средствата (увеличаване на съотношението между производствени и непроизводствени средства);
- по-добро развитие на работоспособността;
- пазар и други фактори.
Освен това трябва да се вземе предвид подобряването на качеството на продукта. Всичко останало непроменено, той също допринася за по-ефективно използване на капитала, повишаване на капиталовата производителност и следователно рентабилност.
Заключение
За ефективна работа във всяко предприятие трябва редовно да се изчисляват и анализират фактори като капиталоемкост и капиталова производителност. Този анализ показва много, защото ви позволява да оцените степента на използване от предприятието на неговите дълготрайни активи и да определите необходимостта от тях за постигане на определени производствени цели.
Възвръщаемостта на активите е съотношението на продукцията (работа или услуги), измерена в стойност или в натура към стойността на дълготрайните активи.
FD = D / S средно FO '= W / C средна година
където FO е възвръщаемостта на активите; D - доход на предприятието от извършената работа, рубли.
W е обемът на транспортните продукти, t * km или пътник * km, платени km.
От ср. - средната годишна цена на OPF, рубли.
Възвръщаемостта на активите в стойностно изражение определя броя на доходите на една рубла от публичния фонд.
Възвръщаемостта на активите в натура определя броя на продуктите на една рубла от дълготрайните активи.
Индикаторът за възвръщаемост на активите се характеризира с неговата простота на изчисление. Стойността му се влияе от редица фактори, които не зависят от използването на дълготрайни активи, следователно увеличаването или намаляването на този показател в определени периоди не винаги характеризира влошаване или подобряване на използването на дълготрайни активи. Намаляването на този индикатор може да бъде повлияно от следа. фактори:
Повишаване на цените на новите автомобили спрямо ръста на производителността им;
Повишени разходи за изграждане на различни съоръжения за опазване на околната среда;
Разширяване на изграждането на производствено-техническата база;
Разширяване на привилегиите за превоз на пътници с автобуси в градовете.
Икономическата ефективност от използването на преработвателното предприятие се определя от рентабилността:
R f = P / S f
където R f - доходността на средствата; P - печалба за разглеждания период, рубли.
С f - себестойност на OPF
Икономическото съдържание на рентабилността на средствата се крие във факта, че чрез увеличаване на оборудването на предприятието основно. средства, по този начин увеличаваме производителността на труда и следователно получаваме повече доходи и повече печалба.
При анализ на превозните средства като цяло за отрасъла и отделните ATP, както и за характеризиране на състоянието на ОБ се използват капиталоемкост и съотношение капитал-труд.
Капиталовият интензитет е реципрочната стойност на възвръщаемостта на активите:
PU = 1 / FO = C средна година / D FE ’= С ср. / В
Степента на оборудване на всеки служител на предприятието с дълготрайни активи се нарича съотношение капитал-труд:
Ф в = С ср. / Н
където N е броят на работниците.
4. Капиталови инвестиции (кв.) Ефективност на инвестициите и срок на изплащане.
Капиталови инвестиции са разходите за материали, труд и финансови ресурси, насочени към възстановяване и увеличаване на дълготрайните активи. Основен източник на КВ - ПФ на предприятието, амортизационни фондове, банкови заеми КВ включва разходите за:
1) изгражда. - инсталация. работа, котка. покрива-т собствен, строи. работи (изграждане на сгради и конструкции от АТП от всякакъв вид, работа по благоустрояването, подготовката и планирането на устройствената зона), монтаж на оборудване.
2) придобиване на оборудване, ПС, инструменти, производствено оборудване, приписвани на ОФ.
3) извършва проектиране и проучване, връзки със строителството.
4) защита на околната среда. сряда.
5) съдържанието на администрацията на строящото се предприятие. технически надзор, обучение на кадри за строителство. предприятия.
В допълнение към тези HF могат да се отпускат средства за изграждане на жилищни сгради, образователни и здравни заведения, за служители на ATP и техните семейства.
В зависимост от формите на възпроизвеждане на ПФ се различават КВ: - за ново строителство; - за разширяване и реконструкция на действащи предприятия; - за модернизация на оборудването и за основен ремонт.
Икономичен резултатът от КВ е увеличаване на производствените мощности и производствените мощности. Икономичен ефективността се измерва на базата на сравнение на икономическите. ефект, кат. се оказа в резултат на увеличение. За отделни предприятия и строителни проекти обобщаващ показател е периодът на изплащане (T ok) и таванът на коефициента на ефективност. приставка (E).
т Добре = K / (П 1 - П 0 ) E = (P 1 - П 0 )/ДА СЕ,където за ATP E = 0,15; K-cap. инвестиция, триене; P 1 - печалба през последната година на планирания период; P 0 - печалба в базовия период (през последната година от предварително планирания период).
Възвръщаемост на активите (украински fund_ddacha, английски съотношение продукция/капитал)- обемът на брутната или търгуемата продукция по отношение на стойността на дълготрайните активи на предприятието. В СССР се използва като един от основните показатели икономическа ефективностизползване на дълготрайни активи.Възвръщаемостта на активите показва колко продукция произвежда компанията за всяка единица от стойността на инвестираните дълготрайни активи.
Много източници, като запазват идеологията на индикатора, въпреки това дават малко по-различни дефиниции на нормата на възвръщаемост на активите. Също така различните автори имат различни формули за изчисляване на възвръщаемостта на активите. Следователно по-долу са дадени няколко варианта за формулата за изчисляване на възвръщаемостта на активите с коментари. Също така, за пълно разбиране на същността на индикатора, прочетете съдържанието на статията "Капиталов интензитет".
Допълнителна дефиниция.
Възвръщаемост на активите (украински fond_ddacha, английски съотношение продукция/капитал)- показател за ефективността на използването на дълготрайни активи, който се определя като съотношението на продукцията (брутна, стокова, нетна) към средната годишна стойност на дълготрайните активи (дълготрайни активи, средства, с помощта на които се произвеждат тези продукти).
Както се вижда от самото определение, различните автори използват три варианта на числителя във формулата и три варианта на знаменателя в различни комбинации. По този начин могат да се получат девет различни стойности на индикатора. Въпреки това, повечето източници определят възвръщаемостта на активите като съотношението на произведения търгуем продукт към средногодишната стойност на всички ДМА на предприятието .
Първоначалната идея зад изчисляването на индикатора е, че възвръщаемостта на активите характеризира ефективността използване наот всички дълготрайни активипредприятия. Тоест, този показател може да се сравни с амортизацията на дълготрайните активи, рентабилността на продуктите и т.н., и въз основа на това да се направят заключения за ефективността на предприятието. Основната проверена цифра трябва да бъде сравнение на обема на продукцията спрямо себестойността на дълготрайните активи на участващото предприятие. След това е необходимо да се определи размера на нетната печалба, получена от компанията, и да се сравни, поне с амортизационните разходи. Амортизацията трябва да бъде по-малка от спечелената печалба.
Този анализ може да бъде важен, когато решавате дали да закупите оборудване. В този случай печалбата от използването на оборудването в конкретна бизнес среда за стандартния оперативен период трябва да надвишава цената на придобиване. Ако това условие (проверка за ефективност чрез нормата на възвръщаемост на активите) е изпълнено, тогава се правят допълнителни проверки на ефективността на инвестициите по отношение на възвръщаемостта на инвестирания капитал (ROI).
Формулата за изчисляване на показателя за капиталова производителност
Основна формула.
Възвръщаемост на активите = Произведени търгуеми продукти / Първоначална стойност на дълготрайните активи
Тъй като за изчисляване на възвръщаемостта на активите се интересуваме от произведените продукти по отношение на инвестираните средства, тогава се взема предвид първоначалната цена на дълготрайните активи.
Трябва да се отбележи, че много автори не са съгласни както за числителя, така и за знаменателя на формулата за изчисляване на възвръщаемостта на активите (украински fond_ddachi).
Допълнителни формули.
Възвръщаемост на активите = Стокова продукция / ((Дълготрайни активи в началото на периода + Дълготрайни активи в края на периода) / 2)
Тъй като дълготрайните активи на предприятието не са в постоянно състояние, посочената формула за изчисляване на капиталовата производителност отчита промяната им между отчетните дати на баланса. Всъщност знаменателят съдържа средноаритметичната стойност.
Възвръщаемост на активите = годишно производство / Средна годишна ценадълготрайни активи
В тази формула в числителя вместо стойността на обема на търгуваната продукция се посочва годишната продукция. Тази замяна, изглежда, не променя значението на самия индикатор, но неговата цифрова стойност може да се промени радикално. Факт е, че индикаторът "търгуема продукция" се изчислява в условни вътрешни цени, които предприятието "иска". Когато говорим просто за продукцията на продуктите, приемаме цените на конкретни сделки, по които действително се продават продуктите на предприятието. По този начин стойността на нормата на възвръщаемост на активите, изчислена по различни формули, може да бъде различна за едно и също предприятие. Не бива да се страхувате от това - смисълът на изчисляването на този показател не е в определянето на неговата конкретна текуща стойност, а в сравняването на неговата динамика за едно и също предприятие за различни периоди или сравняване на стойността му за различни предприятия от една и съща индустрия през същия период (бенчмаркинг) (вижте по-долу).
Коментари относно прилагането на нормата на възвръщаемост на активите
(украински fund_ddacha, английски съотношение продукция/капитал)
.
| Нормата на възвръщаемост на активите се използва за анализ на ефективността на използването на дълготрайните активи. Противоположният показател на нормата на възвръщаемост на активите (украински fond_ddachi, английски съотношение продукция/капитал) е коефициентът на капиталова интензивност. При "нормални условия" възвръщаемостта на активите трябва да има тенденция да се увеличава | Индикаторът на средствата-добавки се фиксира при анализиране на ефективността на основните фондове. Отличен индикатор преди индикатора за средства_дачи е индикатор за наличността на средства. За нормалните умове на средствата даването е виновно за тенденцията на майката да се увеличава. |
| Тъй като формулата отчита всички дълготрайни активи на предприятието, трябва да се помни, че може да бъде засегната крайната стойност на нормата на възвръщаемост на активите:
| Oskіlki формула vrahovuє всички основни средства на предприятието, тогава е необходимо да се помни на pidsumkov, стойността на индикатора fund_dachi може да бъде интегрирана:
|
|
|
По този начин, поради значителната променливост на индикатора под влияние на причини, които са "извън производство", както и възможността за колебания в нормата на възвръщаемост на активите под влияние на производствени фактори, анализът трябва да вземе предвид влиянието на причините, посочени по-горе. така, например, в предприятие с високо ниво на износване на дълготрайни активи, въвеждането в експлоатация на голям модерен информационна системаможе да има значително отрицателно въздействие върху нормата на възвръщаемост на активите и, без да се анализират причините, да доведе до неправилни заключения.
Въпреки това, да сравним ефективността на организацията на производствотои бизнес в предприятия от същата индустрия, нормата на възвръщаемост на активите може да бъде много полезна. И при условие за сравнение на "подобни" отрасли, формулата за изчисление може да се приложи чрез естествени показатели. По този начин едно предприятие може да провежда собствен бенчмаркинг по отношение на конкурентите, като използва само отворена статистика и данни от официално публикувани финансови отчети.
За да сравните възвръщаемостта на активите в натура (например производство на тухли, бетон, натрошен камък, зърно и други хомогенни продукти), можете да използвате следната формула за възвръщаемост на активите:
Възвръщаемост на активите = Производство в натура / Средна годишна цена на дълготрайните активи
| Когато работите с нормата на възвръщаемост на активите, трябва да се помни, че тя не взема предвид, например, промяна в качеството на продукта. Следователно причините за неговите колебания винаги трябва да се вземат предвид, за да се оценят резултатите от анализа. | Когато работите с индикатор за средства, е необходимо да запомните, че не е проблем, например промени в качеството на продуктите. |
При анализиране на промяната в нормата на възвръщаемост на активите е необходимо да се анализира:
| При анализиране на промяната в индикатора на средствата е необходимо да се анализира:
|
| Увеличаване на възвръщаемостта на активитеможе да се постигне чрез: | Добавяне на средстваможете да посегнете към ракунок: |
|
|
| Ако внимателно анализирате икономическата същност на нормата на възвръщаемост на активите, можете да стигнете до заключението, че тя е неразривно свързана с индикатора за производителност на труда. Следователно, когато се оценява осъществимостта на инвестиране в увеличаване на дълготрайните активи, винаги е необходимо да се вземе предвид промяната в производителността на труда | Освен че с уважение се анализира икономическата същност на индикатора на средствата, е възможно да се премине през процеса, но това е неразумно по отношение на индикатора за производителност на практиката. |
Показател за възвръщаемост на активите (украински fond_ddacha, английски съотношение продукция / капитал) в СССР
Ако говорим за практическо приложениеиндикаторът за възвръщаемост на активите, тогава друг "клопен камък" може да бъде фактът, че според старите "съветски" методи за изчисляване на индикатора за възвръщаемост на активите е взета отчетната стойност на дълготрайните активи без приспадане на амортизацията. Това е направено за целите на държавната статистика, с цел допълнително преизчисляване на показателя в съпоставими цени. Разбира се, при сегашните условия този метод за изчисляване на възвръщаемостта на активите няма много икономически смисъл, но при оценката на данните на държавната статистика на СССР това трябва да се има предвид.Освен това, тъй като в „съветската ера“ спадът на нормата на възвръщаемост на активите беше категорично неприемлив, планираният обем на производството се определяше от произведението на обема на дълготрайните активи от нормата на възвръщаемост на активите. Но ако погледнете "истината в очите", тогава в СССР имаше значителни колебания в нивото на капиталовата производителност, както свързани с циклични процеси, така и с наличието на големи инвестиции. Например до 1959 г. нормата на възвръщаемост на активите имаше постоянна възходяща тенденция, а в периода 1961-65 г. имаше спад. От 1966 до 1970 г. нормата на възвръщаемост на активите не се променя значително, а по-късно, започвайки от 1971 г., дори претърпява спад. През 1985г. Възвръщаемостта на активите в СССР намалява с 14% спрямо нивото от 1980 г.
Коефициент на възвръщаемост на активите (украински fund_ddacha, английски съотношение продукция/капитал) е силно променливаза различни отрасли и зависи от структурата и характеристиките на производството. Към 1975 г. в СССР средната норма на възвръщаемост на активите е 0,45 (в реални цени), в промишленото производство - 0,5, в селско стопанство- 0,36, в транспорта и съобщенията - 0,13, в строителството - 1,18.