Соответствующие поправки внесены в закон «О рынке ценных бумаг». Речь идет о сумме, которую можно внести на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС ) в банке или брокерской компании в течение года. Раньше лимит составлял 400 000 Р в год.
Новые правила действуют с 19 июня. Тем, кто уже внес 400 000 Р в этом году, разрешено внести дополнительные 600 000 Р .
Что за инвестиционные счета?
Индивидуальные инвестиционные счета - это особый тип брокерских счетов с налоговыми льготами. Вы инвестируете в акции и облигации в течение трех лет, а государство дает вам налоговые льготы. У одного человека может быть только один счет, а льготы бывают двух видов:
Налоговый вычет до 400 000 Р . Если у вас белая зарплата или есть другие доходы, с которых вы платите НДФЛ , то сумму налогооблагаемой базы можно уменьшить на сумму инвестиций, но не более 400 000 Р в год. Таким образом можно вернуть до 52 000 Р уплаченных за год налогов: 52 000 Р - это 13% от 400 000 Р .
Это приятная штука, потому что дает гарантированные 13% в дополнение к той доходности, которую вы получите на бирже.
Например, вы получаете 40 000 Р в месяц, с которых удерживается НДФЛ 5200 Р . Если умножить обе цифры на 12 месяцев, то за год налогооблагаемая база составит 480 000 Р , а удержанный налог - 62 400 Р . Если в течение того же года вы инвестируете 400 000 Р на инвестиционный счет, то налоговая база уменьшится на сумму инвестиций и составит 80 000 Р , а государство вернет вам 52 000 Р уплаченных налогов. Не обязательно инвестировать именно 400 000 Р , можно меньше и частями. Для возврата налогов нужно подать декларацию 3-НДФЛ за прошедший год.
Освобождение от налога дохода по операциям на инвестиционном счете. Если вы ни разу не воспользовались вычетом из предыдущего абзаца, то по прошествии трех лет прибыль от операций на инвестиционном счете освобождается от налога на доход.
Тут всё просто: купили за 100 Р , продали за 200 Р - налог на прибыль не платите. Купили за 200 Р , продали 100 Р - ну, не повезло.
Что изменилось?
До 19 июня на инвестиционный счет можно было внести не более 400 000 Р в год. Теперь можно внести миллион. Однако максимальная сумма налогового вычета по первому типу льготы не изменилась и составляет 400 000 Р , а максимальная сумма возврата - 52 000 Р .
По сути, изменения касаются только тех, кто выбрал второй тип льготы - освобождение от налога на доход прибыли от операций по ИИС . По некоторым оценкам это всего 10% ИИС . Судя по всему, гражданам интереснее гарантированный доход в виде 13% от суммы инвестиций, чем освобождение от налога будущей прибыли, которой может и не быть.
«Как Центральный Банк мы не очень поддерживаем дальнейшее развитие счетов первого типа (…), потому что физическое лицо получает вычет сразу. Но подумайте, что вы продаете? Вы продаете то, что помогаете физическим лицам доить бюджет, а вовсе не зарабатывать на фондовом рынке».
Стоит ли связываться с ИИС ?
Открытие ИИС не накладывает каких-то жестких ограничений. Закрыть счет и забрать деньги можно в любое время, просто придется вернуть государству уже полученный возврат налогов в случае счетов первого типа, а в случае счетов второго типа брокер налоги начислит. Поэтому дополнительных рисков открытие ИИС не несет, в худшем случае получите результат как по обычному счету.
При этом учитывать налоговые льготы по ИИС в долгосрочных планах нужно с осторожностью. Мечтая о привлечении на фондовый рынок «длинных» денег от населения, российские власти не отличаются особой последовательностью или продуманностью решений. Инвестиционные счета появились только два года назад - еще не существует людей, прошедших весь трехгодичный цикл ИИС , а Центральный банк и Минфин уже недовольны существованием вычета на сумму инвестиций. Льготы как ввели, так и отменят.
Минфин РФ подготовил положительный проект отзыва правительства на законопроект, которым предлагается увеличить с 400 тыс. до 1 млн рублей предельную сумму, которую можно внести на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) в год открытия счета, сообщил агентству «Интерфакс» источник, знакомый с позицией ведомства документ был внесен в Госдуму в декабре главой думского комитета по финансовому рынку Анатолием Аксаковым, его первым зампредом Игорем Дивинским и депутатом Олегом Николаевым.
Согласно законопроекту, по договору на ведение ИИС допускается передача клиентом профессиональному участнику рынка денежных средств в размере до 1 млн рублей в год открытия счета, а в последующие годы - в сумме не более 400 тыс. рублей в год.
В проекте отзыва Минфин отмечает, что принятие законопроекта позволит повысить привлекательность инвестиций в инструменты фондового рынка для частных инвесторов, в том числе за счет налогового вычета в сумме положительного финансового результата, полученного по операциям, учитываемым на ИИС. При этом законопроект не предполагает менять размер налогового вычета, его, по-прежнему, можно будет получить только с 400 000 рублей. Согласно законопроекту, владельцы ИИС открытых на момент вступления в силу закона, смогут внести на свой счет до 1 млн рублей в течение 2017 года. Один из авторов законопроекта А. Аксаков отметил, что законопроект будет рассмотрен Госдумой в ближайшее время. «В первом чтении будет рассмотрен в конце января - начале февраля, окончательно планируем принять в начале марта», - сказал депутат во вторник агентству «Интерфакс».
Мнение редакции
Данная мера направлена на повышение привлекательности Российского фондового рынка. Помимо этого в прошлом году было объявлено, что в 2017 году могут принять законы, которые позволят запустить механизм страхования вложений на ИИС на сумму до 1,4 млн. рублей. А также у государство есть намерение отменить НДФЛ с корпоративных облигаций, которые будут размещены, уже начиная с 3 января 2017 года.
Что касается увеличения первого взноса на индивидуальный инвестиционный счет, то исходя из комментария депутата, получается, что граждане, открывшие ИИС до вступления в силу новых правил, свой, уже имеющийся счет, не смогут пополнить на сумму свыше 400 000 рулей. Если так, то всем, кто имеет намерение открыть в этом году инвестсчет, лучше действительно подождать, когда будет точная информация.
Что за рубежом?В марте прошлого года стало известно, что в Великобритании на Индивидуальных сберегательных счетах (Individual Savings Accounts - ISA) сумма ежегодного взноса будет увеличена.
ISA были запущены для стимулирования инвестиций в 1999 году и изначально максимальная сумма взноса была 3 000 фунтов в год, через 9 лет она выросла до 7 000 фунтов, в 2014 она уже составила 11 880 фунтов, в 2015 году - 15 240 фунтов, а с апреля 2017 году верхняя планка будет поднята до 20 000. Подобные действия связаны с очень большой популярностью среди жителей Англии счетов ISA. Поэтому наш рынок в тренде, населению сделано хорошее предложение, правда пока у нас (за 2 года существования ИИС) открыто 200 000 инвестсчетов, а там 17 млн., но идем правильным путем.
В 2014 году похожие стимулирующие меры запустила Япония (NISA), но там пока такого эффекта, как в Англии нет, т.к. менее интересные условия и ниже максимальные суммы. Граждане поднебесной открыли очень много брокерских NISA, но доля счетов с деньгами, совсем невысока.
Если вы задумываетесь о том как и где разместить свободные денежные средства, то эта статья для вас.
В рамках данной статьи будут рассмотрены следующие вопросы:
Что такое индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)?
Как получить налоговые вычеты по ИИС?
Как открыть ИИС?
Имеет ли смысл открывать ИИС? Все плюсы и минусы открытия ИИС.
Итак, с целью увеличения интереса граждан России в инвестициях в фондовый рынок, с января 2015 года появилась возможность открыть новый тип счета - индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС).
Что такое индивидуальный инвестиционный счет?
ИИС - это обыкновенный (персональный) брокерский счет, который дает возможность вкладывать средства в фондовый рынок (это могут быть акции, облигации, фьючерсы, опционы и т.д.). Управлять ИИС можно самостоятельно, а можно доверить делать это управляющей компании.
Открыть ИИС может любой резидент РФ (совершеннолетний) в брокерской или управляющей компании. На сегодняшний день множество компаний (в том числе банки и брокерские организации) предлагают подобного рода услуги.
Главные отличия ИИС от обычного брокерского счета
Основным преимуществом и главной целью открытия ИИС является возможность получить налоговые вычеты, связанные с внесением денежных средств на счёт.
Открыть можно только один инвестиционный счет. Есть возможность перенести счет из одной компании в другую, но одновременно два и более счетов ИИС иметь запрещено.
Максимальная
сумма взноса на счет ИИС составляет 400.000
рублей в год (минимальная сумма взноса законом не установлена, однако, брокерские дома рекомендуют вносить единоразово не менее 50.000 рублей). Счёт открывается только "рублевый", поэтому внести денежные средства можно только в рублях.
Для получения налогового вычета по ИИС, счёт должен быть открыт на срок не менее 3 лет
.
Если денежные средства будут сняты раньше (частично или полностью), получить вычет будет невозможно, а если вычет уже был получен (об этом чуть ниже) – то его необходимо будет вернуть.
Пример 1: В 2017 году вы открыли инвестиционный счет (ИИС) в брокерской компании и положили на него 300 000 руб. Через программный комплекс для организации доступа к биржевым торгам (например, Quik) вы самостоятельно покупаете или продаете ценные бумаги на фондовом рынке. Через 3 года у вас есть возможность закрыть ИИС и забрать денежные средства (в случае закрытия счета раньше 3 лет - получить вычет невозможно).
Пример 2: В 2017 году вы открыли ИИС в управляющей компании (например, в банке или в брокерской компании выбрали доверительное управление). После этого вы можете следить за доходностью инвестиций, а все операции на фондовом рынке будут осуществляться управляющей компанией.
Налоговые вычеты
Если вы открыли ИИС, значит у вас есть возможность получить один из двух налоговых вычетов :
Первый тип вычета - вычет со взносов. В ернуть 13% от суммы денежных средств, внесённых на ИИС (пп.2 п.1ст.219.1 НК РФ).
Например, если за год Вы внесете на счет максимально возможную сумму в размере 400 000 рублей, Вы сможете вернуть 400 000 х 13% = 52 000 рублей. Однако, следует помнить, что в случае получения дохода по инвестициям, Вам придется заплатить с него (дохода) налог на доходы по ставке 13% (НДФЛ).
Второй тип вычета - вычет с доходов
(в результате инвестирования/торговли). Т.е. отказываясь от получения вычета по взносам (1 тип вычета), Вы можете освободить всю
полученную (в результате инвестиций/торговли) прибыль по счету ИИС от налога на доходы (пп.3 п.1ст. 219.1 НК РФ).
Таким образом не будет удерживаться 13% (НДФЛ) на доход, который вы получили, но и не будет возможности получить гарантированные 13% от внесенной на ИИС суммы (по 1 типу вычета).
Самое важное : использовать можно только один из видов налогового вычета . Воспользоваться одновременно двумя невозможно(пп.2 п.4 ст.219.1 НК РФ).
Как открыть ИИС?
Открыть ИИС можно у многих компаний. Основные из них:
Брокерские компании
, которые предлагают, как самостоятельную торговлю на фондовом рынке, так и готовые продукты (вы практически ничего не делаете, только наблюдаете или принимаете минимальные решения по стратегии инвестирования). В России можно обратить внимание на следующие крупные брокерские компании: Открытие , БКС, ФИНАМ.
Управляющие компании
. В основном эти компании (чаще всего - ) предлагают вам открыть ИИС (опять же у брокера) и выбрать уже готовый продукт (стратегию инвестирования). Примеры крупных управляющих компаний: Открытие-Брокер, ВТБ 24.
Процесс открытия ИИС по-большому счету не отличается от открытия вклада или оформления банковской карты:
Заключаем договор открытия и обслуживания ИИС;
Выбираем стратегию инвестирования;
Вносим денежные средства.
Стоит ли открывать ИИС? Плюсы и минусы.
Что выгоднее - банковский депозит (по состоянию на апрель 2017 достаточно сложно найти вклады со ставкой более 10% годовых) или ИИС?
Отвечая на этот вопрос, прошу обратить внимание на следующее:
1 И брокерские дома и управляющие компании заманивают клиентов открыть ИИС, указывая на гарантированный доход в размере 13% годовых (вычет со взносов ) (что, конечно, выше банковских депозитов), однако фактически процент может быть ниже заявленного.
2 Необходимо ознакомиться с условиями и гарантиями (!), которые могут быть предоставлены при открытии ИИС. Необходимо понимать, что "безрисковые стратегии" могут принести минимум 13% годовых, а по рискованным - доходность может достигать 30-50% годовых.
3 В случае если риск (даже минимальный) есть (т.е. вы согласились "вложить" ваши средства, например, в акции), важно быть готовым к тому, что фондовый рынок может как расти, так и падать, что естественно будет отражаться на вашем портфеле.
4 Потенциальная доходность прямо пропорциональна рискам. Т.е. чем выше риск - тем выше доходность, чем ниже риски, тем доходность будет ниже.
5 Крайне важно ознакомиться с размером комиссии, которая может взиматься за:
Внесение наличных на ИИС (например, в случае если сумма меньше/больше...или на любые суммы);
Управление счетом;
Осуществление операций по счету (покупка/продажа активов);
Вывод средств;
Другие комиссии.
Суммарно комиссия может составлять несколько процентов в год (!), что может значительно снизить ожидаемую доходность.
Если Вы не уверены в необходимости открывать ИИС, то не переводите сразу все свои свободные денежные средства, средства с депозитов или других счетов на ИИС, можно попробовать начать с небольших вложений. Ограничение есть только по максимальной сумме.
Деньги можно вносить в любое время в любом размере (у некоторых правда есть ограничения по минимальным суммам) до тех пор, пока не будет достигнут максимум (повторюсь - 400 000 рублей в год).
Подробнее о налоговых вычетах по ИИС (с примерами ) можно узнать .
Реальный пример использования ИИС , открытого в конце 2016 года в брокерском доме "Открытие" (АО «Открытие Брокер»), можно посмотреть .
В этом году системе индивидуальных инвестиционных счетов исполняется три года, а это значит, что первопроходцы, открывшие ИИС в 2015 году, совсем скоро смогут вывести с них средства без потери налоговых вычетов. Кроме того, декабрь – самое подходящее время для того, чтобы , поскольку налоговые вычеты полагаются в году, следующим за годом открытия счета.
Возможность открыть ИИС у россиян появилась с 1 января 2015 года, когда государство решило привлечь на фондовый рынок частного инвестора и сделать долгосрочное инвестирование более доступным для обычных граждан. Стимулировать инвесторов должна система налоговых вычетов, делающая индивидуальный инвестиционный счет крайне выгодным для начинающих.
Напомним, что ИИС по своей природе – это обычный брокерский счет, у которого, тем не менее, есть целый ряд особенностей:
- Физическое лицо может иметь только один индивидуальный счет.
- Максимальная сумма пополнения ИИС в год – 1 миллион рублей. Налоговый вычет предоставляется с суммы 400 000 рублей.
- Договор ИИС заключается на срок не менее трех лет. Если инвестор закрывает счет раньше, необходимо будет вернуть налоговые вычеты в бюджет. При этом, можно переводить ИИС от одного брокера (УК) к другому.
- Вводить на ИИС можно только деньги.
Сегодня действует ряд ограничений на приобретение активов на ИИС:
- Приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов допускается только на организованных торгах российского организатора торговли.
- В случае размещения во вклады в кредитных организациях денежных средств, находящихся на ИИС ДУ, сумма таких вкладов не может превышать 15 процентов суммы денежных средств, переданных по указанному договору на момент такого размещения
- В соответствии с Условиями эмиссии и обращения не допускает приобретение облигаций федерального займа для физических лиц (“народные” ОФЗ).
– бурно обсуждается внедрение механизма
– вводятся , которые можно совмещать с ИИС.
Рынок ИИС сегодня
| № | Наименование компании | Число счетов |
| 1 | ПАО Сбербанк | 101 610 |
| 2 | АО “ФИНАМ” | 43 502 |
| 3 | Группа Банка “ФК Открытие” | 39 490 |
| 4 | ООО “Компания БКС” | 36 697 |
| 5 | ВТБ | 16 776 |
| 6 | ООО “УК “Альфа-Капитал” | 9 653 |
| 7 | ООО “АТОН” | 9 326 |
| 8 | ПАО “Промсвязьбанк” | 5 784 |
| 9 | Банк ГПБ (АО) | 4 051 |
| 10 | ООО ФК “РГС Инвестиции” | 3 522 |
| 11 | ООО “АЛОР +” | 2 202 |
| 12 | КИТ Финанс (ООО) | 1 881 |
| 13 | АО ИК “ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент” | 1 678 |
| 14 | ЗАО “Сургутнефтегазбанк” | 731 |
| 15 | ООО ИК “Септем Капитал” | 659 |
| Остальные участники торгов | 4 875 | |
| Всего | 282 437 | |
По данным Московской биржи, на 01.12.2017 года открыто 282437 индивидуальных инвестиционных счетов. Таким образом, 87220 ИИС были открыты в 2017 году. В 2016 году – 106310. В 2015 – 88 907. Как видим, самый урожайный год оказался 2016.
На сегодняшний день лидером по открытию ИИС является ПАО «Сбербанк» – на его счету более трети всех открытых ИИС по рынку. Согласно рейтингу Мосбиржи, 85% всех открытых ИИС приходится на пятерку операторов: ПАО «Сбербанк», АО «ФИНАМ», ФК «Открытие», ООО «Компания «БКС» и ВТБ.
Количество ИИС в ноябре увеличилось мало – всего на 3,3 тысячи. При этом можно наблюдать интересную закономерность: количество счетов в ПАО «Сбербанк» выросло на 5,4 тысячи, в то время как у «Открытия» количество счетов сократилось почти на 3 тысячи. Можно предположить, что ситуация с группой компаний «Открытие» сыграло в этом процессе не последнюю роль.
Сегодня услугу открытия ИСС предлагают несколько десятков брокеров и УК. Рассмотрим их предложения и тарифы.
Предложения брокеров по ИИС
Индивидуальный инвестиционный счет вы открываете у брокера или Управляющей компании. Разница здесь будет в том, что брокеры предлагают самостоятельное управление счетом, а УК – только на доверительном управлении.
Самостоятельное управление подразумевает определенные навыки работы на рынке, умение ориентироваться в сигналах, разбираться в инструментах. С одной стороны может показаться, что клиенты брокеров – это исключительно опытные инвесторы. Однако большинство брокеров могут предложить готовые инвестиционные продукты – то есть портфель формируется на основе ваших предпочтений, ожиданий и готовности к риску. Вам будет предложен тот или иной набор инструментов, соответствующий вашим требованиям. Но решение об инвестициях вы принимаете уже самостоятельно.
Управляющие компании заключают с инвестором договор на доверительное управление, после чего активная роль инвестора заканчивается. После заключения договора средствами на счете распоряжается управляющий – квалифицированный финансовый специалист.
При этом, и брокеры и УК могут предлагать . Выбор формы ведение счета – дело сугубо индивидуальное. Кроме того, не забывайте, что перевести ИИС от одного брокера к другому можно в любое время.
Итак, основные предложения брокеров по открытию ИИС
| Брокер | Количество открытых ИИС | Название тарифа | Открытие ИИС онлайн | Минимальная сумма | Начисление процента на денежный остаток счета |
| ПАО «Сбербанк» | 101 610 | Самостоятельный | нет | нет | нет |
| АО ИК «ФИНАМ» | 43 502 | Дневной | да | нет | ½ ключевой ставки Банка России |
| АО «ОТКРЫТИЕ БРОКЕР» | 39 490 | да | нет | нет | |
| ООО Компания “БКС” | 36 697 | БКС-Старт | да | нет | нет |
| ВТБ 24 (ПАО) | 16 776 | Инвестор Стандарт | нет | нет | |
| ООО «АТОН» | 9326 | Стартовый | нет | 1000 | нет |
| ООО “Кит Финанс” | 1881 | ИИС Трейдерский | да | 10 000 | нет |
Брокерское направление ПАО «Сбербанк» демонстрирует уверенный рост по открытым ИИС. При том, что особенных спецпредложений у брокера нет. Совсем недавно подключение к программе интернет-трейдинга стоило у Сбера 850 рублей в год, и только этой осенью брокер сделал доступ к Quik бесплатным. Тем временем, Сбер – один из немногих участников рынка, кто предлагает вывод купонов по облигациям на банковский счет, минуя ИИС.
АО ИК «ФИНАМ» традиционно радует дополнительным бонусом – начисляет на денежный остаток клиента по счету ½ ключевой ставки ЦБ РФ. Кроме этого, «Финам» запустил акцию «Супер ИИС», участники которой, пополнив или открыв ИИС в декабре, получают ряд бонусов.
Также у Финама есть готовые стратегии для ИИС.
Хорошо зарекомендовал себя сервис автоматического повторения сделок Comon - это сервис, автоматически исполняющий сигналы в соответствии с выбранной пользователем стратегией. Суммы для подключения стратегий очень разные - есть вход за 50 000 рублей, есть и от одного миллиона. Комиссии и детальные условия подключения к стратегии лучше в каждом конкретном случае уточнить у консультантов компании.
Клиенты «Открытие Брокер» могут выбрать инвестиционный продукт на ИИС, оптимально соответствующий целевому сроку инвестирования, уровню ожидаемой доходности и риска. Так, выбрав «Самостоятельное управление ИИС», инвестор может на собственное усмотрение выбирать инструменты и формировать портфель, определять горизонт вложений и соотношение риск/доходности. Торговля по рекомендациям в рамках продуктов «Сберегательный ИИС», «Независимый ИИС» и «Доходный ИИС» подойдёт инвесторам, не имеющим достаточного уровня опыта или времени на самостоятельное инвестирование. Тем же, кто готов полностью доверить управление собственным капиталом профессиональным управляющим, в «Открытие Брокер» доступна широкая линейка продуктов. Выбрав готовые портфели, учтите, что минимальная сумма входа – 50 000 рублей.
ООО “Компания “БКС” также устраивает акцию для тех, кто откроет или пополнит ИИС в декабре. Пополнив ИИС на сумму 400 000 рублей, инвестор получает шанс удвоить налоговый вычет.
ООО “Кит Финанс” предлагает как самостоятельный трейдинг, так и услугу Кит-робот на ИИС, в рамках которой алгоритм, умеющий торговать акциями крупнейших российских компаний из первого и второго эшелона «ловит» трендовые движения на рынке, выставляя заявки в нужное время и на нужную сумму от начального капитала
Комиссии брокеров
Комиссия брокера за предоставление доступа на биржу . Обычно устанавливается в виде процента от оборота клиента (процент от суммы сделки или оборота за день). Чаще всего при увеличении оборота процент комиссии снижается. В отдельных случаях брокер может установить фиксированную комиссию (например, не меньше 34 рублей в день). Комиссия взимается за день или за месяц, в котором прошла хотя бы одна сделка. Соответственно, если сделок не было, комиссия не взимается.
Комиссия за ведение счета . Брокеры и управляющие компании могут взимать фиксированные комиссии за ведение счета. Сумма взимается вне зависимости от того, были ли совершены сделки или нет. Но чаще всего комиссия за ведение счета у брокеров не предусмотрена.
Кроме этого существует еще ряд брокерских услуг, за которые может взиматься комиссия: комиссия при зачислении и выводе денег со счета, комиссия за маржинальное кредитование. Платными могут быть услуги по предоставлению документов, смс-информированию и т.д.
Депозитарная комиссия . Считается отдельно от брокерской. Обычно списывается при наличии движения по счету клиента один раз в месяц вне зависимости от количества операций. Как правило, комиссия депозитария составляет в среднем 100-200 рублей в месяц.
Отдельно нужно иметь в виду комиссию Московской биржи. При продаже или покупке акций взимается 0,01% от стоимости пакета, но не менее 3 копеек по сделке.
Рассматриваем тарифы брокеров для ИИС только по фондовому рынку. Частота сделок соответствует типу консервативного инвестора, а не агрессивного трейдера.
| Брокер | Название тарифа | Брокерская комиссия | Абонентская плата | Оплата доступа к программе интернет-трейдинга | Комментарии |
| ПАО «Сбербанк» | Самостоятельный | 0,006%-0,165% от оборота за торговый день | – | Quik для iPhone, Android бесплатно | |
| АО ИК «ФИНАМ» | Дневной | 0,00944%-0,0354% ставка за одно исполненное поручение клиента | 177 | iQUIK 350 руб. в месяц WebQUIK 350 руб. HFT TSLab 4 000 руб. в месяц | Размер комиссионного вознаграждения брокера за исполнение (частичное исполнение) одного поручения клиента, составляет не менее 41 руб. 30 коп |
| АО «ОТКРЫТИЕ БРОКЕР» | Самостоятельное управление ИИС | 0,057 % независимо от объема операции, но не менее 0,04 р за сделку | 200 рублей в месяц для счетов ниже 50 тысяч рублей | 250 рублей вознаграждение не взимается Брокером в случае, если Стоимость всех портфелей Клиента на последний Рабочий день Отчетного месяца составляет 50 000 (Пятьдесят тысяч) рублей и более | |
| ООО “БКС” | БКС-Старт | 0,0177%-0,0354 % от оборота за день | 354 в месяц или 35,4 в день совершения сделки | QUIK – бесплатно, если суммарная стиоомсть активов больше 30 000 рублей или выплачена брокерская комиссия более 300 рублей в месяц. В остальных случаях – 300 р, уменьшенная на сумму брокерской комиссии |
|
| ВТБ 24 (ПАО) | Инвестор Стандарт | 0,0413% от оборота за день | Подключение приложений для мобильных коммуникационных устройств (PocketQUIK, iQUIK, iQUIK-HD, QUIK-Android и аналогичных приложений QUIK) 2900 руб. Абонентская плата 290 рублей |
||
| ООО «АТОН» | Стартовый | От 0,17% | |||
| ООО “КИТ Финанс” | ИИС Трейдерский | от 0,1% от суммы сделки | 200 | WebQUIK 193 рубля |
Поскольку управляющие компании предлагают не только доступ на биржу, но и профессиональное управление капиталом, вы заключаете с ними договор доверительного управления, а приобретаете уже готовые стратегии. Если вы не готовы самостоятельно принимать решения, но вполне согласны довериться профессионалам, присмотритесь к предложениям управляющих компаний повнимательнее.
ИИС у управляющих компаний
Стоит отметить, что зачастую и брокеры, и УК принадлежат к одной и той же финансовой семье, являясь при этом совершенно разными, даже конкурирующими организациями. Классический пример: брокерское направление ПАО «Сбербанк» и УК «Сбербанк Управление Активами», «Открытие Брокер» и УК «Открытие». У каждого холдинга своя стратегия и в работе с ИИС.
Помимо комиссии за открытие и ведение счета, управляющие компании могут нести расходы при исполнении своих обязанностей. Расходы удерживаются из имущества на счете ИИС в размере фактических затрат. К таким затратам относятся:
- регистрационные сборы и иные сборы, взимаемые при перерегистрации прав собственности ценных бумаг, находящихся в управлении, уплачиваемые в пользу регистраторов и депозитариев,
- вознаграждение депозитариев/регистраторов за ведение счетов депо/лицевых счетов, на которых учитываются ценные бумаги, находящиеся в управлении,
- комиссионные сборы торговых систем, биржевых площадок,
- вознаграждение брокеров, привлеченных управляющим для совершения сделок с ценными бумагами денежными средствами, составляющими имущество учредителя управления,
- расходы на нотариальное удостоверение документов для открытия необходимых счетов по договору,
- комиссии, оплаченные управляющим, за перевод учредителем управления денежных средств в доверительное управление по договору, путем оплаты банковской картой,
- расходы, связанные с передачей имущества учредителя управления в управление и с его возвратом из управления,
- иные документально подтвержденные расходы, понесенные управляющим при осуществлении управления имуществом по договору
| Управляющая компания | Минимальная сумма открытия/пополнение | Количество стратегий | Онлайн открытие ИИС | Вознаграждение
УК |
| ООО УК «Альфа-Капитал» | 10 000/10 000 | 3 | да | 2% внесенных + 2% годовых от активов |
| 50 000/10 000 | 2 | да | 1% от внесенных + 2% годовых от активов. Если онлайн, 1% не взимается | |
| ООО УК “Открытие” | 50 000/15 000 | 8 | да | Минимальная стоимость от 1% годовых (стратегии на облигациях) |
| ООО ИК «КьюБиЭф» (QBF) | 300 000/любая | 3 | нет | 1.Вознаграждение за управление составит 1-1,5% 2. Вознаграждение за успех 5-10% |
| ООО «УК «Финам Менеджмент» | 100 000/любая | 10 | нет | 1. Фиксированное, от средней СЧА, включая НДС – 2% 2. От инвестиционного дохода – 15% |
ООО УК “Альфа-Капитал” предлагает три стратегии с различными целями инвестирования и, соответственно, показателями. Объединяет все три стратегии то, что вложение средств происходит в активы российских эмитентов.
В АО “Сбербанк Управление Активами” можно выбрать одну из двух стратегий – рублевую или долларовую. Особое внимание стоит обратить на то, что вознаграждение управляющей компании меняется в зависимости от того, открыли вы ИИС оналйн или в офисе (спойлер: открытие ИИС онлайн выходит дешевле).
ООО УК “Открытие” представляет широкую линейку консервативных, агрессивных и умеренных стратегий, однако скромно умалчивает о сумме своего вознаграждения. Сумма вознаграждения УК состоит из трех переменных, каждая из которых высчитывается по формуле.
ООО ИК «КьюБиЭф» (QBF). Управляющие компании традиционно разрабатывают торговых стратегий для ИИС. В рамках инвестсчета QBF предлагает несколько стратегических направлений: облигационная стратегия «Мой сейф (ИИС)», стратегия, основанная на инвестиции в акции, «Золотое сечение (ИИС)», «Максимальная защита (ИИС)». Также в рамках индивидуального инвестсчета инвестор может приобрести ПИФы «КьюБиЭф Еврооблигации» и «КьюБиЭф Недвижимость» под управлением УК «КьюБиЭф Управление Активами». Отметим, что все стратегии, предложенные на ИИС, доступны и на обычном брокерском счете. Тем не менее разница в тарифах и условиях очевидна. Минимальный порог входа в продукт под доверительным управлением «Максимальная защита» на обычном брокерском составляет 1 000 000 рублей (против 300 000 рублей на ИИС).
Вознаграждение управляющего в продукте «Максимальная защита» здесь также складывается из двух частей, одна из которых увеличивается вдвое: вознаграждение за управление – 1,5% и вознаграждение за успех – 10%.
Сравнивая условия по одному и тому же продукту, можно убедиться, что индивидуальный инвестиционный счет, рассчитанный на начинающих инвесторов, имеет значительные преимущества.
ООО «УК «Финам Менеджмент» предлагает 10 разноплановых стратегий, доступных на ИИС, что дает существенное преимущество, т.к. клиент может получив прибыль по одной зафиксировать результат и перейти на более актуальный продукт.