Евро дешевеет. За последний год валюта потеряла примерно четверть своей долларовой стоимости. В настоящее время она практически сравнялась по стоимости с долларом США, обновив ранее в марте минимум за последние 12 лет. Вечером 17 марта европейская валюта стоила $1,06, хотя год назад торговалась на уровне около $1,4. За этот период евро подорожал к рублю на 30%, доллар – почти на 70%.
Почему евро падает?
Основной причиной падения евро стало объявленное в январе Европейским центральным банком количественное смягчение – программа скупки гособлигаций стран-членов еврозоны. Целью меры является разгон инфляции в регионе, который в настоящее время страдает от снижения потребительских цен (дефляции). ЕЦБ готов тратить на программу до €60 млрд в месяц. Скупка активов регулятором началась в марте и продлится до конца сентября 2016 года. Таким образом, общие расходы центробанка на программу могут превысить €1 трлн.
Ситуация также зависит от курса доллара, который укрепляется после того, как в США прошло свое количественное смягчение. Американская программа была запущена в 2008 году и подошла к концу в октябре 2014 года. Десятилетие пессимистичных «медвежьих» настроений в отношении доллара завершилось, и сейчас курс американской валюты восстанавливается с крайне низких уровней, говорится в обзоре нидерландского банка ING от 17 марта.
Сравняется ли евро с долларом?
Фундаментальные факторы способствуют дальнейшему ослаблению европейской валюты, пишет ING. Ожидается, что этим летом Федеральная резервная система США ужесточит свою денежную политику, то есть начнет постепенно повышать ключевую ставку, что, в свою очередь, приведет к росту доходности гособлигаций и будет работать на укрепление доллара. Курсы двух валют достигнут паритета (то есть сравняются) во втором квартале текущего года, прогнозирует ING. Евро будет дешеветь и после этого, пока не достигнет уровня $0,9 в январе - марте 2016-го, считают аналитики банка.
Многие наблюдатели и участники рынка ожидают, что евро и доллар достигнут паритета, и вероятность этого велика, считает руководитель операций на валютном и денежном рынке «Металлинвестбанка» Сергей Романчук.
«Торги евро-доллар – это один из самых эффективных рынков на Земле. Вся информация уже должна быть в нем дисконтирована. Достижение паритета вероятно, но возможен сценарий, при котором евро не дойдет до паритета. Прогнозы в данном случае – это гадание на кофейной гуще из-за того, что рынок в этом инструменте очень эффективный и находится под пристальным взглядом большого количества хедж-фондов, банков и других участников, которые пытаются извлекать прибыль из предсказаний движения курса», – отметил он.
Евро вполне может оказаться дешевле доллара, допустили в беседе со Slon главный экономист «МТС банка» Евгений Надоршин и замдиректора Института «Центр развития» Валерий Миронов.
Когда евро начнет дорожать?
Евро будет дорожать, если европейская экономика начнет восстанавливаться и экономические показатели, такие как рост ВВП или индексы потребительской уверенности, будут выше прогнозов. Тренд может развернуться в противоположную сторону, когда ЕЦБ начнет сворачивать программу количественного смягчения, но это произойдет нескоро, говорит Романчук.
По его словам, в курсе есть спекулятивная составляющая, которая также может привести к укреплению европейской валюты: когда все говорят и пишут о том, что евро будет падать, это указывает на то, что рынок, скорее всего, уже отыграл подобные ожидания и на нем, возможно, надувается спекулятивный пузырь.
Стоит ли покупать евро в целях сбережений?
Тем, чья потребительская корзина состоит из европейских товаров, Романчук рекомендует покупать евро для минимизации «будущих рисков». При этом из-за высокой эффективности валютных рынков заработать значительную прибыль на них достаточно трудно, признает банкир.
Выгоден ли дешевый евро России?
Слабый евро выгоден потребителям, так как вместе с нем дешевеет европейский импорт. Также экономика в целом выигрывает, благодаря тому, что Россия продает энергоносители за относительно дорогие доллары. Проиграть в данном случае могут российские компании, которые конкурируют с европейцами.
«Снижение курса евро – это существенный фактор, снижающий ценность девальвации рубля как возможного драйвера импортозамещения», – говорит Евгений Надоршин.
Курс единой европейской валюты опускается все ниже. Паритета с долларом многие экономисты ждут уже больше года, но в этот раз шансы высоки как никогда.
После референдума в Италии, на котором жители проголосовали против конституционной реформы, евро обновил минимумы с марта прошлого года. Премьер Италии Маттео Ренци уже объявил, что уйдет в отставку. В общем, к власти могут вскоре прийти сторонники выхода из еврозоны, и это лишь усилит давление на евро.
Конечно, пока итальянская история еще не получила должного отклика на рынке, но, как говорится, еще не вечер. С открытием торговой сессии в Европе продажи евро могут усилиться.
На данный момент мы имеем два важных события: референдум в Великобритании и референдум в Италии. После Brexit мы стали свидетелями обвала курса фунта стерлингов, который утянул за собой и курс евро, к тому же британский референдум стал, по сути, началом распада Евросоюза.
Голосование в Италии может стать лишь очередным шагом на пути к этим тектоническим сдвигам в Старом Свете. Во всяком случае с каждым днем сторонников националистов в различных странах становится больше, их победы на выборах в отдельных странах - яркое тому подтверждение.
Но политика политикой: здесь процессы проходят гораздо дольше, чем на финансовых рынках. На рынках, кстати сказать, в последние годы вообще все происходит слишком быстро. Так вот, на евро может оказать давление еще и монетарная политика центробанков, в частности ближайшие заседания ЕЦБ и ФРС, которые пройдут в декабре.
Если ЕЦБ, по всей видимости, сохранит стимулы и пока не будет заявлять о их сокращении, то ФРС почти стопроцентно ставку повысит, при этом самое интересное то, что напрогнозируют члены Комитета по операциям на открытом рынке. Напомним, в этот раз будут представлены прогнозы по уровню ставок на следующий год, из которых можно будет оценить, сколько раз ФРС планирует повысить ставку. В итоге ожидания между политикой ЕЦБ и ФРС могут разойтись настолько, что рост доллара против евро усилится. Уже сейчас разница доходностей между десятилетними облигациями США и Германии настолько высока, что покупка трежерис выглядит куда более интересным вложением, а значит и покупка долларов против евро.
Ну и, конечно, нельзя забывать о технической стороне рынка.
Мы видим, что сейчас курс пары EUR/USD пришел к уровню, пробой которого вниз откроет дорогу к новым минимумам, а дальше - только паритет. Так что сейчас, скорее всего, мы станем свидетелями битвы за отметку 1,05, и уже после этого евро сможет сравняться с долларом.
С точки зрения российского потребителя падение евро к доллару выглядит неплохой перспективой, ведь в таком случае евро подешевеет и к рублю, правда есть один немаловажный момент: чрезмерное укрепление доллара само по себе сулит нестабильность для всей финансовой системы, и этот факт не стоит недооценивать.
Упал в среду к 12-летнему минимуму против .
Причиной стремительного падения курса евро считаются опасения , а также появление на рынке большого объема "дешевых денег", выпущенных ЕЦБ.
9 марта ЕЦБ запустил масштабную программу покупки государственных облигаций. До сентября 2016 года на приобретение ценных бумаг ЕЦБ будет выделять €60 млрд в месяц (общая сумма программы - €1 трлн.). Для реализации своего антикризисного проекта ЕЦБ планирует печатать новые деньги и на них приобретать гособлигации. Таким образом банк планирует стимулировать экономический рост в еврозоне и повысить уровень инфляции, упавшей до опасной отметки.
Гонтарева обещает доллар по 20-22 гривны после кредита МВФ
Эксперты называют эту процедуру "количественное смягчение" или QE. Критики, однако, сомневаются, что программа ЕЦБ приведет к ожидаемому результату. Они опасаются, что появление на рынках "дешевых денег" будет способствовать возникновению новых ценовых пузырей.
Читайте также
- В Израиле в парламентских выборах впервые участвует партия ортодоксальных женщин “У-бизхутан”, зарегистрированная в израильском ЦИКе буквально за день до окончания срока. Об этом сообщает… 13:36
- Служба информации и безопасности Чехии заподозрила троих российских дипломатов, работавших в Праге, в шпионаже. Об этом сообщает Lidovky.cz. По данным интернет-портала, россияне уже… 13:05
- К настоящему времени о своем желании бороться за пост президента Казахстана заявил 21 человек, сообщил заместитель председателя ЦИК республики Владимир Фоос. Об этом сообщает "Интерфакс… 12:53
- Геополитические риски, вызванные конфликтом на востоке Украины и террористической группировкой "Исламское государство", препятствуют росту мировой экономики. Об этом заявила канцлер… 12:38
- Президент РФ Владимир Путин объяснил вторжение "вежливых людей" в Крым желанием не допустить развития событий по тому типу, который сейчас наблюдается на востоке Украины. Об этом Путин… 12:16
- В течение почти двух суток в Ирландии было легальным употребление "экстази", кетамина и грибов с содержанием психоактивных веществ. Об этом сообщает euronews. Так, 10 марта апелляционный… 11:55
- США могут ввести новые экономические санкции против России в связи с невыполнением условий еще советско-американского Договора о ракетах средней и меньшей дальности, подписанного в… 11:44
- Президент США Барак Обама еще на один год продлил действие санкций против Ирана. Об этом сообщается на сайте Белого дома. Действие объявленных в 1995 году санкций должно было прекратиться… 11:27
- Оппозиционер Алексей Навальный призвал страны Запада запретить въезд для близких к окружению президента РФ "кланов, помогающих Путину контролировать богатства России". С таким призывом… 11:11
- Дочь убитого российского оппозиционера Бориса Немцова Жанна возложила политическую ответственность за это преступление на президента России Владимира Путина. Об этом она заявила в… 10:03
- Два сотрудника полиции получили огнестрельные ранения в американском Фергюсоне во время акции протеста у здания полицейского участка. Как сообщает BBC, один из них серьезно ранен… 09:19
- Американское PR-агентство Ketchum прекратило работать на Россию, которую оно продвигало последние девять лет. Об этом пишет американское издание PRWeek со ссылкой на Omnicom Group… 08:11
- США попросили Вьетнам запретить российским самолетам использовать его военную базу Камрань на берегу Южно-Китайского моря для дозаправки. Как сообщает Reuters, таким образом американцы… 19:38
- Депутат от КПРФ Александр Потапов внес с Госдуму законопроект о неотложных мерах поддержки страдающего от гуманитарной катастрофы населения Донецкой и Луганской областей Украины. Об… 18:08
- Сотрудники компании-оператора аварийной японской АЭС "Фукусима-1" TEPCO обнаружили утечку примерно 750 тонн радиоактивной воды с относительно высоким уровнем загрязнения. Об этом сообщает… 17:42
Согласно датским банковским аналитикам, курс доллара в 2018 году резко пойдет вверх и сравняется с евро. Валюты же третьих стран, в том числе рубль, обвалятся. Но не только в этом заключаются шокирующие прогнозы датчан. Например они считают, что ФРС в следующем году утратит независимость, а биткоин колоссально обвалится, пишет Русский Еврей .
На следующий год Saxo Bank предсказывает, что инвесторы покинут биткоин, женщины захватят власть в корпорациях, а Федеральная резервная система (ФРС) США, выполняющая функции американского Центробанка, утратит независимость.
Кроме того, датский банк допускает, что Китай перейдет на нефтеюани, а американская T encent станет крупнейшей компанией мира.
Saxo Bank также предупреждает, что на рынках различных активов образовалась «п ороховая бочка волатильности», готовая к эффектному взрыву.
Помимо этого эксперты банка не исключают, что «американцы пойдут налево», - то есть на промежуточных выборах в Конгресс США избиратели сделают резкий крен налево, и демократы одержат победу с огромным преимуществом.
Датский банк также прогнозирует «паритет евро с долларом», - евро резко ослабеет по отношению к доллару США к концу 2018 года на фоне политического кризиса в Европе, и в какой-то момент стоимость двух валют сравняется.
Кроме того, предполагают в Saxo Bank, японский Центробанк откажется от контроля доходности гособлигаций, а в Африке будут запущены демократические процессы, в рамках которых ЮАР выиграет больше всех.
Датский банк традиционно подчеркивает, что «Шокирующие предсказания» не являются его базовым сценарием или официальным прогнозом, но, вместе с тем, любое из этих событий, если оно произойдет, окажет весьма заметное влияние на финансовый ландшафт или мировую политику.
«Шокирующие прогнозы» привлекают внимание инвесторов не к основным трендам, хотя, несомненно, их учитывают, но к маловероятным событиям (так называемым «черным лебедям»), которые могут существенно изменить картину мира, если они станут реальностью.
Датский Saxo Bank, один из крупнейших форекс-брокеров в мире, обнародовал сегодня свои традиционные «Шокирующие прогнозы» (предсказания) на следующий год.
«Год назад многие думали, что 2017 год будет очень изменчивым из-за казавшегося невозможным восхождения Трампа и шокирующего Brexit. Вместо этого нас ждал год поразительно спокойного плавания, в котором даже высокорисковые активы не были задеты штормом. - Мы подозреваем, что это не повторится, и мир накопил энергию для ошеломляющего и полного потрясений 2018 года», - заявил главный экономист Saxo Bank Стин Якобсен, чьи слова приводит «Интерфакс» .
В уходящем году частично оправдались два из маловероятных прогнозов: биткоин и мексиканский песо существенно подорожали. Однако если рост песо отставал от предполагавшегося в декабре 2016 года, то криптовалюты превзошли все ожидания.
Несколько крупнейших хедж-фондов мира объединились в игре против евро. По данным The Wall Street Journal , на приватных встречах руководители SAC Capital Advisors и Soros Fund Management обсуждают перспективы падения европейской валюты до паритета с долларом. На прошлой неделе Джордж Сорос публично предупредил: если ЕС не удастся решить , евро "может развалиться".Евро, который еще в декабре торговался на уровне $1,51, теперь стоит около $1,35. Для трейдеров, часто использующих кредиты, в 20 раз превышающие размер их собственной ставки, падение евро до $1 может стать ключевым поворотом в карьере. Ведь если инвесторы вложат $5 млн, чтобы купить валюту на $100 млн, 5%-е движение курса в правильном направлении удвоит их начальные инвестиции. "Это возможность сделать большие деньги", – отмечает бывший руководитель Salomon Brothers и нынешний глава GlobeOp Financial Services Ганс Хюфшмид.
Оценить точный эффект "медвежьих" ставок элитных трейдеров невозможно, но они явно усиливают давление на евро и, соответственно, на Европейский союз в целом, заставляя его более активно решать проблему . Правда, по мнению руководитель SAC Capital Advisors Аарона Коуэна, любой исход этого кризиса будет иметь отрицательные последствия для евро (хотя позиция самого фонда относительно европейской валюты не ясна).
При этом ничего незаконного в согласованных действиях хедж-фондов против евро регуляторы рынка пока не усматривают. Хотя эксперты уже проводят параллель с ситуацией 2008 г., когда в разгар кризиса крупные хедж-фонды применили схожую тактику в игре против Lehman Brothers и других инвестбанков, усугубив их финансовые проблемы. И, разумеется, приходит на ум знаменитая валютная спекуляция Сороса, обрушившего в 1992 г. британский фунт. Эта сделка, по словам участников рынка, принесла финансисту $1 млрд, а Великобритания была вынуждена забрать свою валюту из механизма регулирования валютных курсов европейских стран, заставив тем самым фунт "провалиться" еще ниже. Впрочем, немногие трейдеры ожидают повторения данного сценария в случае с евро, ежедневные объемы торгов по которому составляют порядка $1,2 трлн, что значительно затмевает ежедневный объем торговли британского фунта в 1992 году.
Инвестиционные перспективы, связанные с европейским кризисом задолженности, обсуждались 8 февраля на так называемом "обеде идей", проведенном в частном особняке на Манхеттене исследовательской и брокерской компанией Monness, Crespi, Hardt & Co. для трех управляющих инвестиционными портфелями крупнейших хедж-фондов. И между цыпленком в лимонном соусе и филе-миньоном менеджер фонда Сороса якобы предсказал скорое повышение процентных ставок. В свою очередь, Дональд Морган, глава хедж-фонда Brigade Capital , назвал греческий госдолг первой фишкой домино, падение которой, в конечном счете, поразит американские компании, муниципалитеты и казначейские ценные бумаги.
К тому моменту объем ставок против евро, по данным Morgan Stanley , повысился до 60 тыс. фьючерсных контрактов – рекордного уровня с 1999 года. А спустя три дня после обеда новая волна продаж ударила по евро, опустив его ниже $1,36. В настоящее время рынок оценивает вероятность достижения паритета евро с долларом как 14 к 1, тогда как в ноябре прошлого года это соотношение составляло 33 к 1.