Indicatorul de intensitate a capitalului este calculat prin formula. Rentabilitatea activelor

În acest articol, vom lua în considerare raportul intensității capitalului. Vom afla ce afectează coeficientul și vom analiza calculul rentabilității activelor. Să vorbim despre greșeli de calcul.

Adesea, un plan de afaceri necesită calcularea unui astfel de coeficient precum „raportul intensității capitalului”. Acest articol va acoperi această problemă în detaliu, ceea ce va permite antreprenorului să facă cele mai precise calcule ale costurilor de producție necesare.

Ce este inclus în conceptul de raport al intensității capitalului?

Intensitatea capitalului este un indicator financiar care reflectă eficiența utilizării fondului de active fixe de către o întreprindere. Acest indicator este costul activelor fixe pe unitatea de producție.

Fără mijloace fixe, existența unei întreprinderi este imposibilă - datorită acestora, întreprinderea are posibilitatea de a produce și vinde produse. Principalele active includ:

clădire;
echipament de productie;
vehicule etc.

Datorită valorii acestui indicator, managerul decide dacă este oportună creșterea capacității de producție.

Acest indicator nu este eficient în toate industriile. Oportunitatea utilizării indicatorului de intensitate a capitalului este adecvată în acele zone în care procesul de producție nu depinde în totalitate de investițiile intelectuale:

producție forestieră;
construcții de capital;
industria extractivă etc.

Factori care afectează rata intensității capitalului

Raportul intensității capitalului unei întreprinderi este afectat de:

volumul de lucru al instalațiilor de producție;
costul mediu anual al mijloacelor fixe;
volumul produselor produse de întreprindere.

Raportul intensității capitalului: formulă de calcul

Pentru calcularea coeficientului de intensitate a capitalului se utilizează documentația de raportare și contabilitate care conține volumele de produse fabricate de întreprindere.

Calculul coeficientului se efectuează după formula:

Raportul intensității capitalului

rentabilitatea activelor

Costul mijloacelor fixe

Ieșire

Dar, în practică, indicatorii medii anuali reflectați în situațiile financiare sunt mai des folosiți. Pentru a calcula coeficientul de intensitate a capitalului, trebuie luate în considerare următoarele criterii:

mijloace fixe de la 1 ianuarie a anului contabil;
active fixe la 31 decembrie a anului contabil;
veniturile primite de societate în exercițiul contabil.

Calculul se face după următoarea formulă:

Calculul coeficientului conform bilantului

Pentru a calcula raportul intensității capitalului, este foarte convenabil de utilizat bilanț. Pentru calcul, trebuie să luați următorii indicatori:

linia 1150 la începutul anului (Anexa nr. 1 la Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 02.07.2010 nr. 66n);
linia 1150 la sfârșitul anului (Anexa nr. 1 la Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 02.07.2010 nr. 66n);
linia 2110 (Anexa nr. 2 la Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 02.07.2010 nr. 66n).

Calculul se va face după următoarea formulă:

De exemplu:

ABV LLC, care efectuează operațiuni de logare, are în raportul contabil următorii indicatori:

linia 1150 la începutul anului - 3560380 ruble;
linia 1150 la sfârșitul anului - 4180360 ruble;
linia 2110 - 13200000 ruble.

Raportul intensității capitalului va fi:

3560380 + 4180360 * 0,5 / 1320000 = 0,29.

Cum se interpretează valoarea raportului intensității capitalului?

Trebuie înțeles că cu cât este mai mare coeficientul de intensitate a capitalului, cu atât capacitățile de producție sunt mai puțin eficiente. V acest caz managerul trebuie să găsească modalități de a utiliza rațional echipamentul pentru a optimiza procesul de producție.

Ce arată analiza ratei intensității capitalului?

Raportul intensității capitalului unei întreprinderi nu poate fi analizat prin obținerea volumului indicatorului pe 1 an - pentru o analiză calitativă este nevoie de rezultatele mai multor ani. În urma lucrărilor efectuate, se poate vedea o imagine destul de interesantă:

Valoarea coeficientului de intensitate a capitalului	Un comentariu
Rata intensității capitalului crește	Această tendință indică faptul că eficiența producției este în scădere. Aceasta înseamnă că unele mijloace fixe nu sunt pe deplin implicate în procesul de producție. De regulă, acesta poate fi echipament inactiv, zone de producție neutilizate etc.
Raportul intensității capitalului este în scădere	Această tendință indică faptul că eficiența producției este în creștere, adică. mijloacele fixe își îndeplinesc pe deplin scopul în producția de produse.
Rata intensității capitalului întreprinderii depășește dimensiunea medie raportul intensității capitalului pe industrie	În acest caz, putem vorbi despre o scădere a eficienței utilizării capacităților de producție de către o anumită întreprindere în comparație cu întreprinderile concurente care formează media industriei.
Rata intensității capitalului întreprinderii este sub dimensiunea medie a indicelui intensității capitalului pentru industrie	În acest caz, raportul intensității capitalului indică eficiența ridicată a utilizării mijloacelor de producție de către această întreprindere în comparație cu concurenții. Acest indicator ne permite să considerăm întreprinderea ca un jucător competitiv pe piața de producție.

De exemplu:

ABV LLC, care efectuează operațiuni de logare, are următorii indicatori:

Indicatori	2015	2016	Schimbări
mijloace fixe	3165740	4184540	+1017000
Venituri	10160000	12580000	+2420000
Raportul intensității capitalului	0,31	0,33	+0,02

Pe baza indicatorilor obținuți, se poate susține că, în ciuda problemelor în utilizarea rațională a capacităților de producție, în contextul indicatorului mediu al industriei, ABV SRL poate fi considerată un concurent serios.

Cât de utilă este analiza intensității de capital a industriilor?

Raportul intensității capitalului face posibilă evaluarea raționalității utilizării capacităților de producție atât ale întreprinderii în sine ca introspecție, cât și analiza comparativaîntreprinderilor în contextul industriei prelucrătoare în ansamblu.

În cazul calculării coeficientului de intensitate a capitalului sectorial, se iau ca bază următoarele:

fonduri de producție;
produs brut.

Se obișnuiește să se ia în considerare două tipuri de intensitate a capitalului:

Tipul intensității capitalului

Rol analiză economică eficiența utilizării mijloace fixe pentru ca buna functionare a intregii intreprinderi nu poate fi supraestimata. În acest caz, sunt utilizați de obicei trei indicatori principali - productivitatea capitalului, intensitatea capitalului și raportul capital-muncă. De regulă, se ia în considerare schimbarea lor în dinamică.

Pe baza rezultatelor studiului se trag concluzii cu privire la raționalitatea sau iraționalitatea utilizării fondurilor disponibile, se dezvăluie erori și probleme, se constată rezerve pentru creșterea eficienței utilizării mijloacelor fixe.

Costul mediu anual al mijloacelor fixe

Pentru a calcula indicatorii intensității capitalului, productivității capitalului și raportului capital-muncă, se utilizează valoarea „costul mediu anual al mijloacelor fixe”. Formula pentru determinarea acestui indicator este următoarea:

OS mediu = OS ng + OS input * N1 / 12 - OS select * N2 / 12

OS ng- costul mijloacelor fixe la începutul anului,
Intrarea sistemului de operare- costul mijloacelor fixe puse în funcțiune în cursul anului,
Selectarea sistemului de operare- valoarea mijloacelor fixe scoase la iveală în cursul anului,
N1- numărul de luni de utilizare a mijloacelor fixe introduse,
N2- numărul de luni în care nu au fost utilizate mijloacele fixe scoase la pensie.

Valoarea mijloacelor fixe la începutul anului poate fi luată din bilanţ. Pentru a determina costul mijloacelor fixe puse în funcțiune, trebuie să vă familiarizați cu cifra de afaceri debitoare la contul 01 „mijloace fixe” (bilanțul pentru acest cont poate servi ca sursă de informații). Pentru a calcula valoarea fondurilor scoase din bilanţ, este suficient să ne uităm la rulajul creditului din acelaşi cont.

rentabilitatea activelor

Indicatorul de rentabilitate a activelor se calculează după cum urmează:

Rentabilitatea activelor \u003d Volumul tuturor rezultatelor / Costul mediu anual mijloace fixe

Rentabilitatea activelor arată cât de mult din produsul finit cade pe 1 rublă de active fixe. Adică, cu cât valoarea rentabilității activelor este mai mare, cu atât întreprinderea își folosește mai eficient activele fixe. În consecință, creșterea indicatorului în dinamică este privită pozitiv.

Dacă apare situația inversă, acesta este un motiv serios pentru a vă gândi la motivele pentru utilizarea irațională a echipamentelor existente. La urma urmei, în timp, problemele pot duce compania însăși la pierderi semnificative.

intensitatea capitalului

Indicatorul intensității capitalului este inversul indicatorului productivității capitalului și se calculează prin formula:

Intensitatea capitalului \u003d Costul mediu anual al activelor fixe / Volumul producției.

Valoarea intensității capitalului arată ce cantitate de active fixe se încadrează pe fiecare rublă de produse finite. Desigur, cu cât acest indicator este mai mic, cu atât echipamentul întreprinderii este utilizat mai eficient. O scădere a indicatorului în timp este o tendință pozitivă în dezvoltarea întreprinderii.

Intensitatea capitalului (FU) și rentabilitatea activelor (FO) sunt indicatori perechi, interrelaționați. Dacă o valoare este cunoscută, cealaltă poate fi găsită scăzând indicatorul cunoscut din unitate.

Dacă întreprinderea are o situație în care FU crește, iar FD scade, aceasta înseamnă că capacitățile de producție sunt utilizate irațional, volumul lor de muncă nu este suficient de plin. În consecință, ar trebui să începeți să căutați rezerve suplimentare cât mai curând posibil.

De exemplu, poate merita să crească numărul de ture sau să facă săptămâna de lucru șase zile (ceea ce nu înseamnă că fiecare muncitor individual va lucra 6 zile pe săptămână, este doar o chestiune de redistribuire). resurselor de muncă).

raportul capital-munca

Raportul capital-muncă reflectă securitatea lucrătorilor activele fixe ale întreprinderilor și se calculează după următoarea formulă:

Raportul capital-muncă \u003d Costul mediu anual al activelor fixe / Numărul mediu de angajați.

Se pot trage concluzii despre modificarea acestui indicator numai în raport cu valoarea productivității muncii. Dacă rata de creștere a productivității muncii rămâne în urmă față de rata de creștere a raportului capital-muncă, aceasta indică o utilizare irațională a resurselor întreprinderii. Poate că vorbim de multiplicitatea aparatului de management al organizației sau de creșterea nemotivată a părții pasive a activelor fixe.

Analiza acestor trei indicatori simpli vă va permite să recunoașteți în timp problemele care amenință profitabilitatea întreprinderii și să găsiți modalități de a le elimina.

În articol, vom analiza un astfel de coeficient economic precum intensitatea capitalului, precum și formula de calcul a indicatorului pentru un plan de afaceri.

intensitatea capitalului

intensitatea capitalului- un indicator financiar care arată eficacitatea gestiunii mijloacelor fixe de producție și arată valoarea mijloacelor fixe pe unitatea de produse fabricate (vândute). Principalele mijloace de producție includ: clădiri, structuri, utilaje, utilaje, transport, echipamente de producție, i.e. ceea ce asigură procesul de producţie al întreprinderii. Acest indicator este utilizat activ în țările cu economie socialistă pentru a justifica planurile de producție pentru întreaga țară.

Formula de calcul al coeficientului de intensitate a capitalului

Raportul intensității capitalului este invers proporțional cu randamentul activelor și formula de calcul este următoarea:

Pentru calcularea acestui coeficient se folosesc atat rapoarte contabile cat si rapoarte de productie, care arata volumul produselor fabricate.

În practică, se utilizează o modificare a coeficientului de intensitate a capitalului, unde se utilizează valoarea medie anuală a activelor fixe de producție, precum și încasările din vânzarea produselor manufacturate. Acest indicator este calculat numai pe baza bilanţului, iar formula este următoarea:

Această formulă a intensității capitalului reflectă gradul de rambursare a activelor fixe de producție.

Analiza raportului intensității capitalului. standard

Acest raport nu este în general acceptat. valoare normativăși analizate pe parcursul mai multor ani. Tabelul de mai jos prezintă analiza intensității capitalului întreprinderii în dinamică.

Valoarea indicatorului	Analiza dinamicii coeficientilor
A finanța.e ↗	O creștere a indicatorului de intensitate a capitalului arată o scădere a eficienței producției.
A finanța.e ↘	Scăderea ratei intensității capitalului arată o creștere a eficienței utilizării echipamentelor de producție și a capacităților în producția de produse.
K fund.e > K * fund.e	Depășirea nivelului intensității capitalului față de valoarea medie a industriei (*) arată o scădere a eficienței producției în raport cu companiile similare din industrie.
A finanţa.e< К * фонд.е	Scăderea nivelului intensității capitalului în raport cu valoarea medie a industriei (*) arată o creștere a eficacității utilizării mijloacelor fixe de producție.

Intensitatea capitalului industriilor

Raportul intensității capitalului caracterizează nivelul de optimizare a întregului proces de producție și este utilizat în evaluarea eficienței atât a întreprinderilor, cât și a industriilor. Intensitatea capitalului industriei arată raportul dintre activele de producție și producția brută comercializabilă.

Unul dintre indicatorii importanți ai eficienței utilizării activelor fixe ale unei întreprinderi (industrie) este intensitatea capitalului ( LA fond.e). Efectuarea unei analize plan-fapt a acestei valori pentru perioada selectată ne va permite să evaluăm cât de eficient este utilizat capitalul fix.

Intensitatea capitalului este un coeficient financiar și economic care caracterizează raționalitatea utilizării activelor de producție introduse ale unei întreprinderi (obiecte necorporale care asigură fabricarea bunurilor). Acesta reflectă activele fixe în termeni de valoare, care se încadrează la o rublă de bunuri eliberate.

La determinarea coeficientului pentru industrie, valoarea acestuia arată valoarea activelor de producție (OPF) ale industriei pe o rublă de producție brută comercializabilă.

Această valoare caracterizează gradul de optimizare a procesului de fabricație în ansamblu.

Există 2 tipuri LA fund.e:

1. Direct, care reflectă eficiența utilizarea OPF implicat direct în producția de produse;

2. Completează, pe baza căruia se determină eficiența funcționării nu numai a BPF, ci și a mijloacelor care au legătură indirectă cu procesul de producție.

Coeficientul luat în considerare nu are standarde, fiind recomandat să se ia în considerare în dinamică pe mai mulți ani pentru a determina nivelul optim pentru organizație. O creștere a indicatorului reflectă o scădere a producției de echipamente de producție. Iar scaderea acesteia fata de perioada precedenta arata ca firma a devenit mai eficienta in utilizarea capacitatilor de productie, crescand cifra de afaceri.

Adică, cu cât valoarea obținută este mai mică, cu atât mai bine pentru companie. Comparând valoarea coeficientului cu media industriei, se determină cât de mult rămâne în urmă sau înaintea altor întreprinderi rezultatul activității organizației.

Intensitatea capitalului este reciproca lui . Astfel, dacă dinamica creșterii sale este vizibilă, ar trebui să se abordeze rațional organizarea procesului de producție, să se caute modalități de optimizare a acestuia.

Factori care afectează intensitatea capitalului

Factori precum:

1. Volumul producției și volumul vânzărilor;

2. Caracteristicile calitative și structurale ale mijloacelor fixe, parametrii acestora (introducerea de noi echipamente, durata și numărul de timpi de nefuncționare, costurile forțate pentru ergonomie și siguranță, numărul de schimburi de echipamente);

3. Nivelul de uzură al OPF;

4. Un coeficient care arată cât de optim sunt încărcate zonele de producție;

5. Capacitate de productie.

Modalități de reducere a intensității capitalului

Soluțiile posibile pentru reducerea ratei includ:

1. Renovarea instalațiilor de producție pentru a menține starea optimă a acestora;

2. Introducerea de noi echipamente high-tech cu capacități sporite;

3. Îmbunătățirea caracteristicilor de calitate și a proprietăților competitive ale produselor pentru a crește veniturile. Explorarea și intrarea pe noi piețe.

(FV) reflectă modul în care angajații sunt asigurați cu active fixe.

Cu alte cuvinte, PV determină valoarea mijloacelor fixe per angajat. Pentru o evaluare obiectivă, se face o comparație între ratele de creștere a raportului capital-muncă și productivitatea muncii (PT). Decalajul ratei de creștere a PT reflectă utilizarea ineficientă a resurselor organizaționale și indică necesitatea măsurilor de îmbunătățire a situației.

Analizând împreună valorile a trei indicatori - intensitatea capitalului, productivitatea capitalului și raportul capital-muncă - conducerea poate identifica problemele companiei care amenință în timp funcționarea companiei și poate elimina aceste neajunsuri.

Valoarea este determinată prin împărțirea costului OPF la volumul produselor fabricate (vândute) sau ca un coeficient invers proporțional cu randamentul activelor:

În practică, valoarea se calculează din situațiile financiare organizații care utilizează formularele nr. 1 (bilanţ) și nr. 2 (raport privind rezultatele financiare):

sau LA fund.e \u003d (str. 1150n + str. 1150k) * 0,5 / str. 2110

Capcanele analizei

Odată cu introducerea unor tipuri progresive de echipamente și tehnologie care contribuie la conservarea resurselor întreprinderii, rata de creștere a raportului capital-muncă poate depăși rata de creștere a productivității muncii. Astfel, aceasta duce la o creștere a intensității capitalului (scăderea productivității capitalului). O scădere a gradului de utilizare a mijloacelor fixe cu economii semnificative de resurse materiale și de muncă nu înseamnă o scădere a eficienței companiei.

Într-un astfel de caz, creșteți rata de creștere a Kfund. Nu este benefic din punct de vedere economic, deoarece există o creștere a altor indicatori ai stării întreprinderii și există o economie de active materiale și de muncă, care compensează pierderile. Depășirea ratei de creștere a profitului net față de rata de creștere a Kfund. Vă permite să compensați pierderile de la o creștere a intensității capitalului.

Dezavantajul coeficientului este că costul de producție nu este luat în considerare în calcul. Evaluarea stării întreprinderii pe baza unei valori calculate nu este suficient de obiectivă. Analiza situatiei economice a firmei se realizeaza pe baza unui grup de indicatori agregati, iar pe aceasta baza se face o concluzie obiectiva.

Pe baza informațiilor de mai sus, putem rezuma.

intensitatea capitalului- un indicator important starea financiara companie, care este mai corect de calculat pe baza situațiilor financiare. Este mai bine să analizăm rezultatul obținut împreună cu alți coeficienți (raportul capital-muncă, productivitatea capitalului, productivitatea muncii și alții) pentru a obține o imagine mai clară a stării de fapt a companiei.

Definiție: rentabilitatea activelor - este costul de producție pe 1 rub. costul activelor fixe de producție ale întreprinderii.

Acest indicator este utilizat pentru a determina eficiența utilizării întregului set de active fixe ale întreprinderii

costul OPF;

FD- rentabilitatea activelor;

VP- ieșire.

Anul de baza	Anul de raportare

Definiție

Intensitatea capitalului –……………..

FE- intensitatea capitalului;

FD- rentabilitatea activelor;

Anul de baza	Anul de raportare

Definiție

Raportul capital-muncă – …………………………

costul mediu anual al mijloacelor fixe de producție;

FV- raportul capital-muncă;

H mier– numărul mediu de muncitori

Se poate concluziona că rata rentabilității activelor în anul de raportare este mai mare decât în anul de bază. OPF și VP în anul de raportare mai mult.

Indicatorul de intensitate a capitalului, respectiv, în anul de raportare este mai mic decât în anul de bază. rentabilitate mai mare a investiției.

Raportul capital-muncă în anul de raportare este de aproape 2 ori mai mare decât în anul de bază. iar numărul de lucrători este mai mic, iar costul mediu anual este mai mare în anul de raportare.

2. Calculul productivității muncii

Definiție: Productivitatea muncii – …………………………………..

P R- productivitatea muncii;

VP - iesire;

H mier- numarul mediu de angajati ai intreprinderii.

Concluzie: productivitatea muncii în anul de raportare este mai mare cu 6,96 mii ruble/persoană. deoarece au fost produse mai multe produse în anul de raportare, iar numărul de angajați la întreprindere este mai mic decât în anul de bază.

3. Calculul indicatorilor de utilizare a fondului de rulment

Definiție: Raportul cifrei de afaceri –

LA despre

VP- iesire;

OS- restul capital de lucru.

Anul de baza	Anul de raportare

Definiție: Perioada medie a cifrei de afaceri – ….

D– perioada medie a cifrei de afaceri;

T- numărul de zile dintr-un an;

LA despre- raportul de cifra de afaceri.

Anul de baza	Anul de raportare
(zile)	(zile)

Definiție: Factorul de utilizare a capitalului de lucru –……..

…………………………………………………………………………………………

LA despre- raportul de cifra de afaceri;

LA h- factorul de utilizare a capitalului de lucru.

Anul de baza	Anul de raportare

Concluzie: La determinarea factorului de utilizare a capitalului de lucru se poate observa ca in anul de baza acesta este mai mare, deoarece. raportul de cifra de afaceri este mai mic.

4. Calculul costului de producție și ponderea acestuia în costul mărfurilor vândute

Definiție: Cost de productie –…………………..

----

P- profit din vânzarea produselor;

V- încasările din vânzarea produselor;

CU- costul de producție.

Anul de baza	Anul de raportare
C \u003d 225-55 \u003d 170 (mii de ruble)	C \u003d 275-75 \u003d 200 (mii de ruble)

greutate specifică- ponderea din costul mărfurilor vândute;

CU- costul de productie;

VP- ieșire.

Anul de baza	Anul de raportare

La determinarea costului și a cotei, se poate observa că costul în anul de bază este mai mic de 30 de mii de ruble, iar ponderea costului mărfurilor vândute este mai mare cu aproximativ 3%.