În cele mai multe cazuri, se realizează cu scopul de a atrage fonduri către societate, iar rezultatul său este o creștere capitalul autorizat. În plus, scopul acestei proceduri poate fi extinderea cercului de acționari sau realizarea unor forme de reorganizare.
Din punct de vedere al procedurii de desfășurare a unei emisiuni suplimentare are multe în comun cu oferta publică inițială, cu toate acestea, există încă o serie de trăsături caracteristice acesteia.
Caracteristicile unei emisiuni suplimentare de acțiuni
Înainte de a efectua o emisiune suplimentară de valori mobiliare, trebuie să vă asigurați că sunt îndeplinite condițiile de mai jos.
- Toate titlurile de valoare emise anterior de către companie au fost complet finalizate. Adică, acțiunile (obligațiunile) sunt plătite integral, rapoartele privind rezultatele emisiunii sunt înregistrate în modul prescris, rezultatele emisiunilor sunt aprobate în adunarea generală a acționarilor, iar modificările corespunzătoare sunt reflectate în statutul societății. .
- Emisiunea suplimentară se realizează într-un volum care nu depășește numărul de acțiuni declarate (acțiuni pe care societatea are dreptul să le plaseze în plus față de cele deja plasate). Numărul și caracteristicile acestora trebuie stabilite în cartă.
În cazul în care statutul nu definește acțiuni autorizate într-o cantitate suficientă pentru o emisiune suplimentară, se recomandă să se ia o decizie cu privire la acțiunile autorizate în aceeași ședință la care se va lua în considerare emisiunea unei noi emisiuni. - Compania efectuează dezvăluirea necesară a informațiilor în stabilit prin lege Bine.
Metode de plasare a emisiunilor suplimentare de valori mobiliare
Legislația definește următoarele metode de plasare a titlurilor de valoare emise suplimentare:
- distribuirea către acționari;
- abonament (poate fi deschis sau închis);
- conversia valorilor mobiliare în acțiuni (algoritmul de conversie este determinat de statutul societății și de condițiile de emitere a valorilor mobiliare).
Etape ale unei emisiuni suplimentare de acțiuni
În mod convențional, procedura de efectuare a unei emisiuni suplimentare de acțiuni poate fi împărțită în mai multe etape interdependente.
- Luarea deciziei de a efectua o problemă suplimentară.
Organismul abilitat să ia o astfel de decizie poate fi fie adunarea generală a acționarilor, fie consiliul de administrație, dacă un astfel de drept îi este acordat prin statutul societății. Există însă restricții determinate de lege (volum de emisiune, termene de plasare, tip de societate etc.), la apariția cărora consiliul este obligat să transfere în ședință dreptul său de a lua această decizie.
- Aprobarea deciziei privind emisiunea suplimentară de acțiuni.
Decizia de emitere a valorilor mobiliare se elaborează pe baza decizie luată despre problema suplimentară și conține informații mai detaliate despre problema viitoare. De regulă, este aprobat de consiliul de administrație al companiei, dar în unele cazuri (prevăzute de obicei de cartă) aceste competențe sunt transferate adunării generale.
- Înregistrarea unei emisiuni suplimentare de acțiuni.
Decizia aprobată privind emisiunea suplimentară de valori mobiliare este supusă înregistrare de stat, care trebuie efectuată de Serviciul Băncii Rusiei pentru piețele financiareîn termen de 30 de zile de la data depunerii cererii. Societatea atașează cererii documente care conțin informații despre situația sa economică și juridică, precum și informații despre viitoarea emisiune de acțiuni. Lista documentelor ce trebuie furnizate este stabilită de lege și depinde de tipul și metoda de plasare a valorilor mobiliare, precum și de caracteristicile societății.
Înregistrarea unei emisiuni suplimentare de acțiuni este în mod invariabil însoțită de dezvăluirea de informații, pe baza cărora acționarii și potențialii investitori pot judeca fezabilitatea investițiilor. Procedura de dezvăluire a informațiilor este determinată de dispozițiile relevante ale legii.
În unele cazuri, atunci când se efectuează o emisiune suplimentară de acțiuni, este necesară înregistrarea unui prospect (pentru companiile care efectuează o subscriere deschisă sau o subscriere închisă, a căror listă de abonați depășește 500).
- Plasarea de acțiuni suplimentare emise.
Algoritmul pentru plasarea acțiunilor unei emisiuni suplimentare este stabilit în decizia cu privire la emisiune și, după cum sa menționat deja, în majoritatea cazurilor poate fi realizat într-unul dintre următoarele moduri.
- Nou valori mobiliare distribuite intre actionarii societatii in asa fel incat interesele si drepturile acestora din urma sa fie pe deplin respectate.
- Plasarea actiunilor se realizeaza prin subscriere in randul unui cerc prestabilit de persoane care au drept de prioritate de a le cumpara. Aceste persoane sunt avertizate în scris despre oportunitatea disponibilă și au dreptul de a o implementa (sau de a refuza) în termenul stabilit de termenii emisiunii. Această distribuție se numește abonament închis și poate fi efectuată atât de OJSC, cât și de CJSC.
În timpul unui abonament deschis, oricine și-a declarat intenția și a confirmat-o printr-o depunere are dreptul de a cumpăra acțiuni plasate suplimentar. suma necesară fonduri. Subscrierea deschisă poate fi efectuată numai de societățile pe acțiuni deschise. De obicei, atunci când se realizează, se păstrează dreptul de prioritate al acționarilor de a cumpăra acțiuni dintr-o nouă emisiune. - Conversia valorilor mobiliare în acțiuni se realizează în conformitate cu prevederile statutului și ale rezoluției cu privire la emisiune.
Plata pentru acțiuni suplimentare emise poate fi efectuată atât sub formă monetară, cât și nemoneară.
În primul caz, achiziția de valori mobiliare se realizează pe baza unui contract de cumpărare și vânzare. Al doilea caz presupune implementarea unor actiuni suplimentare si executarea actelor speciale determinate de procedura de inregistrare a drepturilor de proprietate.
Perioada de plasare a valorilor mobiliare stabilite în decizia de eliberare. Legea definește termenele de abonament: acesta nu poate dura mai puțin de o lună sau mai mult de un an.
În cazul distribuirii de valori mobiliare între acționari sau conversiei acțiunilor, termenul limită nu este de obicei specificat, deoarece procesul de reînregistrare a valorilor mobiliare durează aproximativ o zi.
- Înregistrarea de stat a unui raport privind rezultatele unei emisiuni suplimentare de acțiuni.
Raportul trebuie depus la autoritatea competentă agenție guvernamentală nu mai târziu de 30 de zile de la data expirării emisiunii sau (dacă emisiunea este finalizată înainte de termen) de la data plasării ultimei acțiuni. Examinarea raportului și o decizie cu privire la acesta trebuie efectuate în termen de paisprezece zile de la data primirii tuturor documentelor.
Această etapă finală nu este dificilă, dar determină succesul întregului eveniment. Nedepunerea documentelor cerute de lege, încălcarea termenelor, erorile sau nerespectarea regulilor stabilite pot constitui motive de refuz al înscrierii. Refuzul Serviciului pentru Piețe Financiare Băncii Rusiei de a înregistra raportul va însemna că emisiunea de valori mobiliare este declarată invalidă.
Este evident că efectuarea unei emisiuni suplimentare de valori mobiliare este un proces care necesită cunoștințe juridice speciale, înțelegere a nuanțelor, experiență, atitudine atentă și responsabilitate. Este recomandabil să încredințați implementarea acesteia unei organizații care se ocupă de probleme de acest gen la nivel profesional.
Procedura de înregistrare de stat societate pe actiuni reprezintă emisiunea inițială ulterioară de acțiuni și înregistrarea acestora. Documentele pentru această emisiune de acțiuni trebuie depuse în termen de 30 de zile la Serviciul Federal de Piețe Financiare, după finalizarea înregistrării de stat a companiei. Pentru înregistrarea emisiunii de acțiuni este necesară luarea unei decizii cu privire la emisiunea de acțiuni.
Acesta trebuie să fie aprobat în cadrul acordului privind înființarea unei societăți pe acțiuni și să se bazeze pe acesta. Iar data înregistrării de stat a unei societăți pe acțiuni este data plasării acțiunilor între acționari. Statutul unei societăți pe acțiuni trebuie să conțină informații despre drepturile proprietarului pentru o anumită acțiune. Decizia de a emite acțiuni trebuie să conțină caracteristicile acțiunilor, inclusiv ce drepturi au acestea această promoțieîi revine proprietarului, dar ţinând cont de statutul societăţii pe acţiuni.
Atunci când elaborați o decizie cu privire la emisiunea de valori mobiliare și un raport cu privire la rezultatele emisiunii, trebuie să aveți în vedere următoarele:
- Decizia de emitere a acțiunilor este aprobată de consiliul de administrație (consiliul de supraveghere) al Societății. Daca in Societate numarul actionarilor - proprietari de actiuni cu drept de vot este mai mic de cincizeci si Consiliul de Administratie nu este ales, decizia si raportul pot fi aprobate de adunarea generala a actionarilor daca statutul acestei societati prevede ca functiile de consiliul de administrație (consiliul de supraveghere) poate fi îndeplinit de adunarea generală a acționarilor.
- Raportul privind rezultatele emisiunii de acțiuni este aprobat de organul executiv unic al Societății.
- Decizia de emitere a acțiunilor se aprobă pe baza și în conformitate cu acordul privind înființarea (decizia de înființare) a societății.
- Data plasarii actiunilor la constituire este data inregistrarii de stat a societatii pe actiuni.
- Descrierea în decizia de emitere a acțiunilor a drepturilor acordate pentru fiecare acțiune trebuie să respecte statutul societății.
- Decizia de emitere a acțiunilor este capsată și semnată de persoana care îndeplinește funcțiile (deține funcția) de unică. organ executiv, este sigilat cu sigiliul societății, paginile sale sunt numerotate.
- Raportul privind rezultatele emisiunii de acțiuni este legat, semnat de persoana care îndeplinește funcțiile (care deține funcția) de organ executiv unic al societății și de contabilul-șef, și aplicat cu sigiliul emitentului; paginile sale sunt numerotate.
Dacă numărul fondatorilor Societății depășește 500 și/sau dacă valoarea nominală a emisiunii de acțiuni depășește 50 mii dimensiuni minime salariile (5 milioane de ruble), atunci înregistrarea de stat a unei astfel de probleme trebuie să fie însoțită de înregistrarea unui prospect, a cărui formă este, de asemenea, strict stabilită de standarde.
Decizia de emitere a acțiunilor trebuie semnată de directorul-șef și contabil, apoi cusută și numerotată și confirmată cu sigiliul societății pe acțiuni.
|
Înregistrat „______”_________________ 200__ numărul de înregistrare de stat RO FFMS din Rusia în Districtul Federal Central |
||||||||||||||||||
|
(numele autorității de înregistrare) |
||||||||||||||||||
|
(semnătura unei persoane autorizate) (ștampila autorității de înregistrare) |
Societate pe acțiuni închisă „Păpădie”
(indicați numele emitentului)
acțiuni ordinare nominative necertificate în valoare de 100.000 (o sută de mii) bucăți cu o valoare nominală de 1 (o) rublă fiecare, plasate prin distribuirea de acțiuni între fondatorii societății pe acțiuni .
Aprobat Prin hotărârea ședinței Consiliului de Administrație al Societății pe acțiuni închise Dandelion, adoptată la 18 ianuarie 2010, Proces-verbal din data de 18 ianuarie 2010 Nr. _________
bazat acord privind înființarea Societății pe acțiuni închise „Păpădie” din 16 decembrie 2008.
Locația emitentului și Numerele de telefon de contact indicând intercity cod:
117556, g. Moscova, _____________________________________ Telefon: ________________
CEO
CJSC „Păpădie” _________________Ivanov I.I.
____________________________________________________________________________________
1. Tipul titlurilor de valoare:
Acțiuni (înregistrate)
3. Forma acțiunilor:
Nedocumentat
4. Valoarea nominală a fiecărei acțiuni a emisiunii (ruble):
1
5. Numărul de acțiuni în emisiune (bucăți):
100 000
6. Drepturile proprietarului fiecărei acțiuni din emisiune:
6.1. Sunt indicate exact prevederile statutului societatii pe actiuni privind drepturile acordate actionarilor prin actiunile ordinare: cu privire la dreptul de a primi dividende declarate; privind dreptul de a participa la adunarea generală a acționarilor cu drept de vot în toate problemele de competența sa; privind dreptul de a primi o parte din proprietatea societatii pe actiuni in cazul lichidarii acesteia:
Articolul 4. ACȚIONARI, DREPTURILE ȘI OBLIGAȚIILE LOR
4.2. Acționarii Societății - proprietarii de acțiuni ordinare nominative au dreptul:
Să participe la gestionarea afacerilor Societății în modul prevăzut de prezentul Statut al Societății și de legislația în vigoare;
Primește o parte din profit (dividend) care urmează să fie distribuită între acționari, iar în cazul lichidării Societății, o parte din proprietate (sau echivalentul său în numerar) proporțional cu numărul de acțiuni deținute de aceștia;
Primiți informații de la organele de conducere ale Companiei despre activitățile Companiei, faceți cunoștință cu datele contabilitateși raportarea și alte documente, primiți copii acte constitutive Societăți;
Achiziționați în mod preferențial acțiuni vândute de alți acționari ai Societății la prețul de ofertă către un terț;
să-și înstrăineze acțiunile altor acționari ai Societății fără acordul celorlalți acționari ai Societății;
Să înainteze spre examinare organelor de conducere ale Societății, în funcție de competența acestora, propuneri privind aspectele legate de activitățile Societății, starea proprietății acesteia, cuantumul profitului și pierderii;
să aleagă și să fie ales în organele de conducere și de control ale Societății;
Autorizeaza terti prin imputernicire sau acord sa-si exercite toate sau o parte din drepturile acordate prin actiuni;
Solicită Societății să răscumpere total sau parțial acțiunile sale în cazurile și în modul prevăzute de legislația în vigoare și prezentul Statut;
Achiziționați preferențial acțiuni suplimentare și titluri de valoare de emisiune convertibile în acțiuni plasate prin subscriere privată, în cazurile și în modul prevăzute de legislația actuală a Federației Ruse.
4.3. Acţionarii Societăţii pot avea, de asemenea, alte drepturi prevăzute de prezenta Cartă, legislaţie, precum şi deciziile Adunării Generale a Acţionarilor adoptate în conformitate cu competenţa acesteia.
Fiecare imparteala normala asigură acţionarului, proprietarul acestuia, acelaşi număr de drepturi.
6.11. Acționarii au dreptul de a vinde sau de a dispune în orice alt mod de acțiunile lor, în întregime sau parțial, oricărui alt acționar al Societății.
Carta nu prevede o limitare a numărului maxim de voturi aparținând unui singur acționar.
6.2.
6.3. Nu este specificat pentru această categorie de acțiuni.
7. Conditii si procedura de plasare a actiunilor
7.1 Modalitatea de plasare a acțiunilor: repartizarea actiunilor intre fondatorii societatii pe actiuni. 7.2 Termenul limită pentru plasarea acțiunilor (se indică data distribuirii (cumpărării) acțiunilor (data înregistrării de stat a societății pe acțiuni ca entitate legală): 4 februarie 2009
7.3 Prețul de plasament al unei acțiuni a emisiunii (se indică prețul de plasament al unei acțiuni a emisiunii sau procedura de determinare a acesteia): 1 frecare .
7.4 Termeni și procedura de plată a acțiunilor
Plata asigurata în numerar
Condiții și procedura de plată a acțiunilor, inclusiv perioada de plată a acțiunilor:
Cel puțin 50% din acțiunile Societății distribuite la înființarea acesteia trebuie plătite în termen de trei luni de la data înregistrării de stat a Societății. În acest caz, acțiunile Societății distribuite la înființarea acesteia trebuie achitate integral în termen de un an de la data înregistrării de stat a Societății.
La cumpărarea de acțiuni, acesta este furnizat formă fără numerar plata în numerar, care ar trebui să meargă în contul bancar al SA „Păpădie”.
Nu sunt oferite plăți în numerar.
Este oferită o formă de plată fără numerar
Formular de plată fără numerar: decontari prin ordine de plata
Informații despre instituția de credit:
Numele complet: VTB Bank (societate pe acțiuni deschise)
Titlu scurt: OJSC Bank VTB
Locație: 190000, g . Sankt Petersburg, st. Bolshaya Morskaya, 29 de ani
Număr de cont curent: ______________________________________________
Număr de cont corespondent: 30101810700000000187
Nu sunt furnizate forme de plată nemonetare.
8. Obligația emitentului de a asigura drepturile acționarilor sub rezerva respectării de către aceștia a cerințelor stabilite de lege Federația Rusă procedura de exercitare a acestor drepturi:
Emitentul se angajează să asigure drepturile acționarilor dacă respectă procedura stabilită de legislația Federației Ruse pentru exercitarea acestor drepturi.
9. Alte informații prevăzute de standarde:
nicio altă informație