На практике кредитные отношения представляют собой передачу в пользование материальных ценностей в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и платности, что осуществляется в виде конкретных кредитных сделок, формы и условия которых отличаются значительным многообразием.
Сущность же кредита всегда устойчива и неизменна: кредит – это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.
Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик. Ими могут быть любые юридически самостоятельные лица и дееспособные граждане, которые в состоянии нести материальную ответственность по обязательствам кредитной сделки.
Кредитор - это субъект кредитных отношений, передающий стоимость во временное пользование, а заемщик – субъект, получающий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок. В рамках кредитных отношений они могут меняться ролями: кредитор может стать заемщиком, а заемщик - кредитором. Для современного уровня развития товарно-денежных отношений характерно также одновременное функционирование субъектов в качестве и кредиторов, и заемщиков. Так, например, банки в одно и то же время на протяжении всей своей деятельности являются и кредиторами, и заемщиками.
Объектом кредитной сделки выступает ссуженная стоимость, то есть стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику.
Функции кредита
В современных условиях кредит выполняет две основные функции: перераспределительную и функцию замещения наличных денег кредитными операциями.Назначение кредита в перераспределительной функции заключается в том, что с его помощью временно свободные средства в денежной или товарной форме, принадлежащие одним экономическим субъектам, передаются во временное пользование других экономических субъектов на условиях возвратности, срочности и, как правило, платности.
Назначение кредита в функции замещения наличных денег кредитными операциями заключается в создании на его основе платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения. Данная функция связана со спецификой современной организации денежного оборота, т.е. преобладанием безналичной формы расчетов. Предоставление кредита осуществляется главным образом через банки. Помещая и храня деньги в банке, клиент тем самым вступает с ним в кредитные отношения и, кроме того, создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными операциями в виде записей по банковским счетам. Становится возможным осуществление безналичных расчетов и предоставление кредитов в безналичном порядке.
Принципы кредитования
К основным принципам кредитования относят срочность и возвратность, целевой характер, материальную обеспеченность, платность.
Срочность и возвратность означают, что кредит, предоставляемый кредитополучателю, должен быть возвращен в срок, определенный кредитным договором.
Целевой характер кредита, его назначение определяет, прежде всего, кредитополучатель, однако и банк при выделении кредита исходит из его назначения, из конкретного объекта кредитования, из конкретного проекта. Соблюдение принципа целевого направления кредита обеспечивает его возвратность в установленные сроки, так как эти сроки рассчитаны на выполнение определенных хозяйственных операций.
Принцип материальной обеспеченности кредитования означает, что кредитополучатель должен осуществить прокредитованный проект, приобрести те товарно-материальные ценности или осуществить затраты, под которые выдан кредит. Однако на практике зачастую в момент предоставления кредита ему не противостоят конкретные товарно-материальные ценности, затраты. Такие кредиты, например, выдаются под будущие затраты по производству продукции, развитию коммерческой деятельности, предпринимательства и др. Здесь в качестве обеспечения возврата кредитов могут приниматься залог имущества, гарантия, поручительство, страховое свидетельство о страховании ответственности за непогашение кредитов и др.
Формы кредита
Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений и определяется рядом признаков: объектом кредитной сделки, составом участников, целевым назначением и др.Изменения производственных, товарно-денежных отношений приводят к изменению действующих форм кредита и созданию новых.
Товарная форма кредита исторически предшествовала денежной. В чистом виде она означает предоставление и возвращение ссуженной стоимости в форме товарных стоимостей. Преобладающей является денежная форма, когда предоставление кредита, его возврат и уплата процентов производится деньгами (банковский кредит, ипотечный и др.). В современных условиях товарная форма кредита обычно сочетается с денежной формой его погашения, например, лизинг, коммерческий кредит, продажа товаров в рассрочку платежа, прокат вещей.
Целей получения и объектов кредитования множество, но их можно сгруппировать в виде производительной и потребительской формы кредита. Производительная форма кредита предполагает использование его на цели производства и обращения, на производительные цели. Потребительская форма используется для потребительских нужд населения.
Основной формой кредита, из которой, по сути, проистекают все остальные, является банковский кредит , который представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование.
Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком - государство в лице его органов.
Коммерческий кредит
характеризует кредитную сделку между предприятием - продавцом и покупателем. Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услуги). Взамен покупатель выдает вексель с обязательством осуществить платеж в установленный срок и оплатить проценты.
отражает экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребления. Кредит выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд.
- это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или иного имущества в длительное пользование, а также финансирования приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества.
- особый тип экономических отношений по поводу предоставления долгосрочных кредитов под залог недвижимого имущества.
– операция, связанная с уступкой поставщиком (кредитором) другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (должником) долговых требований (т.е. платежных документов за товары, работы, услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним.
Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов.
Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в национальных и международных кредитных законодательствах.
Возвратность кредита. Этот принцип отражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.
Принцип срочности кредита отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном соглашении или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия договора является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке - предъявления финансовых требований в судебном порядке.
Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции: *
перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц; *
регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях; *
антиинфляционная защита денежных накоплений клиентов банка при кризисных этапах развития экономики.
Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.
Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.
Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственным банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 - 5% годовых) или на беспроцентной основе.
Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии.
Целевой характер кредита распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора, и находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) процента.
Дифференцированный характер кредита. Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация принципа может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса).
2.2. Основные принципы кредитования
Основными, наиболее признанными являются следующие принципы кредитования (рис. 2.2):
1. Целевое назначение ссуды.
2. Срочность передачи средств кредитором заемщику.
3. Платность пользования заемными средствами.
4. Обеспеченность ссуды.
5. Возвратность заемщиком средств кредитору в полном объеме.
Целевое назначение ссуды состоит в том, что экономические субъекты, которые изъявили намерение вступить в кредитные отношения, должны заранее четко определить, на какую цель будут использованы заемные средства. Определенную цель должны одинаково понимать и оценивать обе стороны, соглашаясь на кредитования. Это базовая предпосылка обеспечения каждой из сторон своих интересов в определенной ссуде и реализации их отношений как кредитных.
Срочность ссуды предусматривает, что свободные средства кредитора передаются заемщику на четко определенный срок, стороны должны согласовать в момент вступления в кредитные отношения. Срочность следует из целевого назначения ссуды и сама служит предпосылкой для дальнейшего развертывания кредитных отношений между сторонами ссуды: определение платы за заемные средства, порядка возврата средств и тому подобное. Конкретные сроки отдельных ссуд определяются в зависимости от продолжительности кругооборота капитала заемщика, в формировании которого участвует подержание стоимость. Экономически обоснованное определение срока ссуды имеет решающее значение для обеспечения интересов субъектов ссуды, эффективного использования занятой стоимости, уменьшение кредитного риска и др.
Возвратность ссуженной стоимости кредитору означает, что заемщик должен вернуть кредитору весь объем полученной в ссуду стоимости. Этот принцип вытекает из предыдущего - срочности ссуды и тесно связанный с ним, но это самостоятельный принцип. Определение срока ссуды при заключении соответствующего соглашения вовсе не гарантирует того, что она будет погашена раз в этот срок. Очень часто ссуда возвращается несвоевременно. Но если даже она погашается в установленный срок, это не значит, что вся подержание стоимость возвращена. Девальвация валюты ссуды, инфляция могут обесценить валюту и основную сумму денежной ссуды, поэтому при возвращении номинальной суммы ссуды кредитор несет убытки. Подобные потери он будет и при возвращении товарной ссуды в виде тех же материальных ценностей, если их рыночная цена упала за период пользования ссудой.
Рис. 2.2.
Поэтому субъекты кредита должны предусматривать специальные меры по обеспечению возврата занятой стоимости в полном объеме: сокращение срока ссуды, повышение ставки ссудного процента, введение плавающей (сменной) ставки процента и др.
Обеспеченность заключается в принятии кредитором при предоставлении ссуды дополнительных мер по обеспечению возврата ссуды в определенные сроки. Дополнительными эти мероприятия являются относительно принципов целевого направления и срочности ссуды, которые по своей сути способствуют возвращению ссуды. Но этого "содействие" часто оказывается недостаточно, и ссуды возвращаются несвоевременно, не в полном объеме или вообще не возвращаются. Защиты кредитора от невозврата долга неплатежеспособным заемщиком и служит принцип обеспеченности ссуд.
Обеспечением ссуды может быть имущество (недвижимое, движимое, ценные бумаги, валютные ценности), принимаемого в залог, а также обязательство третьего лица погасить долг кредитору (гарантии, поручительства). Размер имущественного обеспечения обычно устанавливается на уровне, превышающем размер ссуды, в случае снижения рыночной цены залога.
Принцип обеспеченности играет важную роль в защите от кредитных рисков - он является последней преградой на пути указанного риска. Однако и эта преграда не всегда срабатывает (например, при обесценивании залога или банкротстве гаранта). Поэтому кредиторам не стоит переоценивать значение обеспечения ссуд, а больше полагаться на высокую эффективность кредитуемого, и кредитоспособность и надежность заемщика. Если заемщик безусловно обладает этими качествами, то кредитор может и не требовать дополнительного обеспечения ссуд.
Платность пользования ссудой заключается в том, что заемщик возвращает кредитору не только основную сумму долга, но и платит дополнительные средства в форме процента. Для установления такого принципа есть веские экономические основания. Ведь когда кредитор передает свои свободные средства в ссуду, то испытывает при этом двойные потери:
1) теряет часть дохода, которая приходится на удаленную ним из обращения часть средств, становится источником кредита;
2) теряет те преимущества и удобства, которые свойственны содержанию выявленных из обращения средств в ликвидной форме. Более того, потери преимуществ и удобств запасов ликвидности сопровождаются появлением кредитного риска, связанного с предоставлением ссуды, и возможных убытков от ссуды.
Поэтому, чтобы сохранить свое прежнее положение на рынке, кредитор должен взимать плату за предоставленные в ссуду деньги. Без этого предоставления ссуды превращается из коммерческой кредитной операции в спонсорскую и у кредитора исчезают экономические мотивы осуществлять ссудную деятельность, развивать кредит.
Платность ссуды имеет важное значение и для заемщика. Она стимулирует его к более взвешенного решения о целесообразности получения ссуды, сурового соблюдения других принципов кредитования, эффективного использования заемных средств и тому подобное. В процентной ставке, определяет размер платы за ссуду, перекрещиваются интересы кредитора и заемщика, поэтому очень важно для нормального развития кредита, чтобы размер ее удовлетворял как кредитора, так и заемщика.
Все принципы кредитования тесно связаны между собой, поскольку вытекают из сущности кредита, и только в комплексе могут обеспечить ее реализацию. Поэтому для эффективного кредитования соблюдение всех его принципов является обязательным.
Учебно-методическое пособие для самоподготовки к практическим занятиям (в вопросах и ответах).
Таганрог: ЮФУ, 2007
4. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА
4.1. СУЩНОСТЬ, ФОРМЫ И ФУНКЦИИ КРЕДИТА
Каковы принципы кредитования?
К принципам кредитования относятся:
- возвратность кредита - выражение необходимости своевременной обратной передачи эквивалента заемщиком. Возвратность присуща всем формам кредита. Возвратность означает исполнение возникшего заемного обязательства;
- срочность кредита. Принцип срочности отражает необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в соглашении сторон. Нарушение указанного в соглашении срока является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке - обращения в суд для получения возмещения в судебном порядке, в том числе и по процедуре банкротства. Исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. В договоре о предоставлении онкольной ссуды не фиксируется срок ее предоставления, но содержится четкое указание о времени, которое имеется в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств. Такое указание в определенной степени обеспечивает соблюдение принципа срочности. Другим исключением являются банковские депозиты – вклады до востребования. По своей сути это кредиты, предоставляемые клиентами своему банку на условиях получения денег с депозита в наличной форме или путем их перечисления на другой счет по первому требованию. В соглашениях о депозитах до востребования не фиксируется срок предоставления кредита, что достаточно удобно для клиентов, поскольку они не связаны жесткими рамками договоров и могут пользоваться своими средствами когда захотят. С другой стороны, по депозитам до востребования, как правило, выплачиваются лишь небольшие проценты, и это делает их дешевым ресурсом для банковского кредитования поэтому в измененном виде и здесь речь идет о соблюдении принципа срочности.
-платность кредита. Принцип платности означает, что абсолютное большинство кредитных сделок являются возмездными по своему характеру, т. е. предполагают не только передачу по истечении срока определенного эквивалента, но и уплату определенного вознаграждения кредитору в той или иной форме. Денежная форма этого вознаграждения получила название процента. Принцип платности отражает необходимость достижения единства интересов кредитора и заемщика. Платность кредита также позволяет в определенной мере обеспечить антиинфляционную защиту денежных сбережений населения, размещенных в банковских депозитах.
Принцип платности отражает двойственную стимулирующую функцию кредита:
Процент выступает побудительным мотивом для предоставления кредиторами своих средств заемщикам и поэтому ведет к наиболее полному использованию всех временно свободных средств всех хозяйствующих субъектов и всех слоев населения для нужд хозяйственного оборота и развития потребления;
Процент выступает важным стимулом к наиболее эффективному использованию заемных средств путем выбора наиболее прибыльных способов ведения производства заемщиками. Необходимость своевременного возврата средств, полученных населением в кредит для личного потребления, заставляет его рационально вести домашнее хозяйство и осуществлять поиск дополнительных источников доходов;
- обеспеченность кредита. Принцип обеспеченности выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в установленных законодательством способах обеспечения исполнения обязательств, таких как неустойка, залог, удержание, поручительство, банковская гарантия, задаток. Для различных кредитов используются различные способы обеспечения или даже их комбинация. Однако все они требуют четкой организации процесса кредитования и предполагают установление контроля за его стадиями, прежде всего за целевым использованием кредитов;
- целевой характер кредита. Принцип целевого характера распространяется на большинство видов кредитных сделок. Он выражает необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. В банковской практике этот принцип фиксируется в качестве условия заключаемого кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемого кредита, и реализуется установлением банковского контроля за операциями заемщика по счетам.
Тема 2 ФУНКЦИИ И РОЛЬ КРЕДИТА
2.1.
2.2.
2.3. Роль кредита в социально-экономической среде
Функции кредита и их характеристика
Кредит как экономическая категория не только имеет внутреннюю сущность, которая 1 проявляется в его структуре, закономерностях движения, формах и видах, а и активно взаимодействует с внешней средой, с другими (некредитными) процессами в экономике и социальной сфере и заметно влияет на них. Основные направления и механизмы этого влияния определяют отдельные его функции.
Функцией может быть лишь такое влияние на внешнюю среду, которое осуществляют все формы и разновидности кредита (рис. 2.1).
Рис. 2.1. Функции кредита и их содержание
Будучи проявлением влияния кредита на окружающую среду, функции характеризуют общественное назначение кредита. Как и сама сущность кредита, его функции являются явлением объективным и динамическим. Каждая из них формируется стихийно, развивается по мере развития самой сущности кредита и экономической среды, в которой он функционирует. Несмотря на это, среди исследователей существует существенный разнобой относительно определения количества функций кредита: от двух до восьми, а то и больше.
Перераспределительная функция - перемещения ресурсов между отдельными субъектами, секторами на основе возвратности
Перераспределительная функция состоит в потому, что материальные и денежные ресурсы, которые были уже распределенные и переданы в собственность экономическим субъектам, посредствам кредита перераспределяются и направляются во временное пользование другим субъектам, не изменяя их первичного права собственности. Такое перераспределение не является сугубо механическим явлением, а имеет большое экономическое значение, а именно:
Средства, высвобожденные в одних звеньях процесса воспроизводства, направляются в другие звенья, которые ускоряют обращение капитала, оказывает содействие расширению производства;
Свободные средства посредством кредита направляются в те звенья общественного производства, на продукцию которых предполагается возрастания спроса, а, итак, получения более высоких прибылей. Это создает возможности для внедрения новейшей техники, более прогрессивной структуры производства, повышение ее эффективности и т.п..
Что касается функции кредита, связанной с обеспечением потребностей обращения в платежных средствах, то она не приобрела однозначного толкования в литературе. Одни авторы называют ее просто эмиссионной функцией (Б. Івасів), вторые - функцией образования в обращения дополнительной покупательной способности (А. Гальчинський), третьи - функцией замещения настоящих денег в обращении кредитными операциями (О. Лаврушин). Такой разнобой вообще порождает сомнение в том, выполняет ли кредит подобную функцию. Ведь функцию эмиссии денег на самом деле выполняет банковская система. А тот факт, что банковская система осуществляет и кредитную деятельность, не дает ни единых оснований распространять ее эмиссионную функцию на кредит как экономическую категорию. Одно и то же касается и сформулированной А. Гальчинським функции "образования дополнительной к имеющейся в экономике покупательной способности". Ведь это одна и та же эмиссионная функция, только сформулированная другими словами.
Функция кредита, который реализуется в денежной сфере, состоит в том, что кредит обеспечивает наилучшие предпосылки для эффективного регулирования обращения денег в интересах полного удовлетворения потребностей экономики в платежных средствах и поддержания достаточной для экономического развития стабильности денег. Кредитный механизм дает возможность гибко расширить массу платежных средств в обращения, когда потребность в них возрастает: через увеличение массы коммерческих векселей и массы банковских депозитов благодаря ускорению денежно-кредитного мультипликатора, расширению рефинансирование коммерческих банков центральным банком. При сокращении потребностей обращения все эти составные массы платежных средств можно также уменьшить.
Контрольная функция кредита обеспечивает контроль за соблюдением условий и принципов кредитования со стороны субъектов кредитного договора. Тем не менее наличие такой функции кредита много кто отрицает, ссылаясь на то, что контроль присущий не только кредитным отношениям, а и многим другим - финансовым, страховым, торговым и т.п., то есть он не является сугубо родовым признаком кредита.
Относительно этого сторонники контрольной функции кредита справедливо указывают на специфичность контрольной составной каждого экономического инструмента. Контрольная составная кредита отмечается высоким стимулирующим эффектом и ограниченностью административно-волевого влияния на контрагента, тогда как в контрольной составляющей других экономических инструментов (финансов, налогов, страхование и т.п.) преобладает административно-волевое, а не экономическое влияние. Больше того, сам кредитный контроль не сводится к проверке соблюдения контрагентами условий сделки, как это общепринято, а включает основательный экономический анализ и оценку состояния контрагентов, прежде всего, кредитоспособности заемщика, прогнозирования возможного риска накануне заключения соглашения. На этом основании определяются соответствующие условия кредитования, которые включаются в соглашение, которые сами по себе стимулируют поведение субъектов кредита - как заемщиков, так и кредиторов. Поэтому есть основания расширить название этой функции - назвать ее контрольно-стимулирующей. Стимулирующая составная этой функции преобладает над сугубо контрольной. Ведь в многих случаях субъекты кредита не имеют возможности осуществлять формальный контроль за своими контрагентами. Например, заемщик не может контролировать деятельность банка.
Заслуживает внимания еще одна функция кредита, сформулированная А. Гальчинським, - функция капитализации свободных денежных доходов. Она состоит в трансформации благодаря кредиту денежных накоплений и сбережений юридических и физических лиц в стоимость, которая дает доход, то есть в заемный капитал. Такая трансформация обеспечивается через обратное движение и платность кредита. Любая масса свободной стоимости, будучи переданной в заем, не изменяя собственника, приносит ему доход, то есть приобретает форму заемного капитала.
Свои функции кредит может успешно выполнять лишь в условиях развитой рыночной экономики, тогда сущность кредита и закономерности его движения могут проявиться наиболее полно.
Основные принципы кредитования
Основными, наиболее признанными являются такие принципы кредитования (рис. 2.2):
1. Целевое назначение кредита.
2. Срочность передачи средств кредитором заемщику.
3. Платность пользования одолженным средством.
4. Обеспеченность кредита.
5. Возвратность заемщиком средств кредитору в полном объеме.
Целевое назначение кредита состоит в том, что экономические субъекты, которые обнаружили намерение вступить в кредитные отношения, должны заранее четко определить, на какие цели будут использованы одолженные средства. Определенную цель должны одинаково понимать и оценивать обе стороны, соглашаясь на ее кредитование. Это базовая предпосылка обеспечения каждой с сторон своих интересов в определенной ссуде и реализации их отношений как кредитных.
Рис. 2.2. Принципы кредитования
Срочность кредита предусматривает, что свободные средства кредитора передаются заемщику на четко определенный срок, который стороны должны согласовать в момент вступления в кредитные отношения. Срочность вытекает из целевого предназначения кредита и сама служит предпосылкой для дальнейшего развития кредитных отношений между сторонами: определения платы за заемные средства, порядка возвращения средств и т.п.. Конкретные сроки отдельных кредитов определяются в зависимости от продолжительности кругооборота капитала заемщика, в формировании которого принимает участие заемная стоимость. Экономически обоснованное определение срока кредита имеет решающее значение для обеспечения интересов субъектов кредитования, эффективного использования заемной стоимости, уменьшения кредитного риска и др.
Возвратность заемной стоимости кредитору означает, что заемщик должен возвратить кредитору весь объем полученной в кредит стоимости. Этот принцип вытекает из предыдущего - срочности кредита и тесно связанный с ним, но это самостоятельный принцип. Определение срока кредита при заключении соответствующего соглашения совсем не гарантирует того, что он будет погашен именно в этот срок. Очень часто кредит возвращается несвоевременно. Но если даже он и погашается в установленный срок, это не означает, что вся задолженность возвращена. Девальвация валюты кредита, инфляция могут обесценить денежную единицу и основную сумму кредита, поэтому при возвращении номинальной суммы кредитор несет убытки. Подобные потери он будет иметь и при возврате товарного кредита в виде одних и тех же материальных ценностей, если их рыночная цена упала за период пользования ссудой.
Поэтому субъекты кредита должны предусматривать специальные мероприятия по обеспечению возвращения задолженности в полном объеме: сокращения срока кредита, повышение ставки процента, внедрения плавающей (сменной) ставки процента и др.
Обеспеченность состоит в принятии кредитором при предоставлении кредита дополнительных мер относительно гарантирования возврата кредита в определенные сроки. Дополнительными эти мероприятия являются относительно принципов целевого назначения и срочности кредита, которые по своей сущности оказывают содействие возврату кредита. Но этого "содействия" часто оказывается недостаточно, и кредиты возвращаются несвоевременно, не в полном объеме или вообще не возвращаются. Защитой кредитора от невозвращения долга неплатежеспособным заемщиком и служит принцип обеспеченности кредита.
Обеспечением кредита может быть имущество (недвижимое, движимое, ценные бумаги, валютные ценности), что принимается в залог, а также обязательства третьих лиц погасить долг кредитору (гарантии, поручительства). Размер имущественного обеспечения обычно устанавливается на уровне, что превышает размер ссуды, на случай снижения рыночной цены залога.
Принцип обеспеченности играет важную роль в защите от кредитных рисков - он является последней преградой на пути указанного риска. Тем не менее и эта преграда не всегда срабатывает (например, при обесценении залога или банкротстве гаранта). Поэтому кредиторам не следует переоценивать значение обеспечения кредитов, а больше полагаться на высокую эффективность проекта, который кредитуется, и кредитоспособность и надежность заемщика. Если заемщик безусловно имеет эти качества, то кредитор может и не требовать дополнительного обеспечения кредита.
Платность пользования кредитом состоит в потому, что заемщик возвращает кредитору не только основную сумму долга, но и платит дополнительные средства в форме процента. Для установления такого принципа существуют весомые экономические основания. Ведь когда кредитор передает свои свободные средства в кредит, то испытывает при этом двойные потери:
1) теряет часть дохода, которая приходится на изъятую ним из обращения часть средств, которые становится источником кредита;
2) теряет те преимущества и удобства, которые присущи удержанию высвобожденных из обращения средств в ликвидной форме. Больше того, потери преимуществ и удобств запасов ликвидности сопровождаются появлением кредитного риска, связанного с предоставлением кредита, и возможных убытков от кредитования.
Поэтому, чтобы сохранить свое положение на рынке, кредитор должен взымать плату за предоставленные в кредит средства. Без этого предоставления кредита превращается из коммерческой кредитной операции в спонсорскую и у кредитора исчезают экономические мотивы осуществлять кредитную деятельность, развивать кредит.
Платность кредита имеет важное значение и для заемщика. Она стимулирует его к более взвешенному решению относительно целесообразности получения кредита, строгого соблюдения других принципов кредитования, эффективного использования заемных средств и т.п.. В процентной ставке, которая определяет размер платы за кредит пересекаются интересы кредитора и заемщика, поэтому очень важно для нормального развития кредита, чтобы размер удовлетворял как кредитора, так и заемщика.
Все принципы кредитования тесно связанные между собой, поскольку вытекают из сущности кредита, и только в комплексе могут обеспечить его реализацию. Поэтому для эффективного кредитования соблюдения всех его принципов является обязательным.