Инвестиционното планиране е в основата на инвестиционното управление на предприятието. Всички инвестиционни решения относно изпълнението на реални инвестиционни проекти и програми, инвестирането на средства във финансови активи, както и решенията за тяхното финансиране са обективно взаимосвързани, което означава, че те не могат да се вземат отделно и трябва да се използват инструменти за планиране за свързване на тези решения .
В новите икономически условия значението на инвестиционното планиране се увеличава. В хода на планирането се избира бизнес насока, разработват се планове за финансиране, производство, маркетингова политика, изследвания и др. Всички инвестиционни мерки и техните последици трябва да бъдат изчислени предварително, за да се избегнат негативни финансови последици. Планирането допринася за поставянето на много конкретни цели, които служат като начин за мотивиране на инвестиционните дейности и ви позволяват да установите критерии за оценка на резултатите от предприятието.
В условията на свободно предприемачество планирането се превръща в чисто вътрешнофирмено събитие и предприятията в една или друга степен обръщат внимание както на анализа на дейностите, така и на прогнозирането. Сериозен проблем обаче се крие в нестабилността и непредсказуемостта, резките промени и прекомерната политизация, които са толкова характерни за руската икономика. Тези предпоставки значително усложняват точните дългосрочни прогнози и планирането на дейностите.
Инвестиционното планиране е процес на разработване на система от планове, планирани (нормативни) задачи и показатели, които осигуряват развитието на предприятието, използвайки необходимите инвестиционни ресурси и допринасят за подобряване на ефективността на неговата инвестиционна дейност.
В процеса на инвестиционно планиране съществува тясна връзка между определянето на общата стратегическа насока на инвестиционното развитие на предприятието и тактическото планиране. Инвестиционното планиране в предприятието се състои от три най -важни етапа:
прогнозиране на инвестиционни дейности;
текущо планиране на инвестиционни дейности;
оперативно планиране на инвестиционните дейности.
Стратегическото планиране е най-пряко свързано с вземането на инвестиционни решения с цел осъществяване на инвестиционни дейности и като дейност, насочена към визията на бъдещето на предприятието, трябва да гарантира координацията на дългосрочните цели на предприятието и използването на ресурси. Висшето ръководство на предприятието участва в стратегическото планиране, което определя концепцията за развитие, основните и основни цели на предприятието, стратегията за развитие за предстоящия обещаващ период (5-10 години).
Прогнозирането, като елемент от планирането, се фокусира върху най -сериозните, стратегически важни, обещаващи области и форми на инвестиционна дейност. Прогнозирането на инвестиционната дейност е свързано с разработването на обща инвестиционна стратегия и инвестиционна политика на предприятието.
Разработването на инвестиционната стратегия на компанията се основава на концепцията за стратегическо управление, която се прилага широко от началото на 70 -те години. миналия век в САЩ и Западна Европа. Основата на стратегическото управление е стратегическото планиране. Нещо подобно е използвано и успешно развито в СССР под формата на дългосрочно планиране. Въпреки това, ако традиционното дългосрочно планиране се основава на концепцията за екстраполиране на съществуващите тенденции в развитието, тогава стратегическото планиране взема предвид и системата от възможности и опасности за развитието на предприятието, които могат да променят съществуващите тенденции в развитието, а също така идентифицира най-вероятните събития и резултати и определя най -оптималните възможности за действие.
Търсенето на насоки и приемливи условия, които гарантират успешното изпълнение на стратегическите планове, уточняване на конкретни цели и числено измерими показатели, които обективно отразяват очакваните резултати от дейностите, принуждават ръководството и мениджърите на предприятието да извършват тактическо планиране. Основните му цели са определяне на задачи за отделни отдели, делегиране на правомощия и разработване на текущи планове.
Текущото планиране се осъществява във връзка с процеса на планиране на оперативните и финансовите дейности на предприятието, като правило се изчислява за период до една година и позволява:
определя всички форми на инвестиционни дейности на предприятието и източниците на неговото финансиране;
да формира структурата на приходите и разходите на предприятието;
осигуряват финансова стабилност и постоянна платежоспособност на предприятието;
предопределят растежа и структурата на активите на компанията в края на периода на планиране.
Компанията разработва няколко вида текущи инвестиционни планове. Основата е план за общия обем на инвестиционните дейности в контекста на отделните форми на реални и финансови инвестиции. Основната цел на този план е да осигури просто и разширено възпроизвеждане на пенсионирани дълготрайни активи и нематериални активи, както и растежа на финансовите активи на компанията.
^ Планът за приходите и разходите за инвестиционни дейности отразява всички разходи, свързани с реални инвестиции и увеличаване на обема на дългосрочните финансови инвестиции. Този план определя обема на нуждите от финансови ресурси за изпълнение на планираните инвестиционни проекти и програми, както и евентуалното получаване на тези ресурси в процеса на инвестиционни дейности.
Планът за получаване и изразходване на средства в процеса на осъществяване на инвестиционни дейности характеризира резултатите от прогнозирането на паричните потоци от инвестиционни дейности и осигурява ясна връзка между показателите за паричните потоци, тяхното изразходване през периода на планиране и размера на нетните паричен поток за инвестиционни дейности в края на периода. Целта на разработването на план е да се осигури финансовата стабилност и платежоспособност на предприятието през целия период на планиране.
Балансът отразява резултатите от прогнозирането на състава на активите и структурата на използване на финансовите ресурси на компанията. Той определя необходимото увеличение на определени видове активи, осигурява техния вътрешен баланс и допринася за формирането на оптимална капиталова структура, която осигурява достатъчна финансова стабилност на предприятието. При разработването на баланс се използва разширена схема на балансовите позиции на предприятието.
Оперативното планиране на инвестиционните дейности се разглежда като набор от мерки за ефективно разпределение на финансови ресурси между алтернативни инвестиционни възможности.
Основните задачи на оперативното планиране са в разпределението и ефективното разпределение на финансови ресурси с цел изпълнение на планираната стратегия, в разработването на координирани и координирани бюджети, както и контрол върху качеството на тяхното изпълнение. В този случай планът за планиране не надвишава 12 месеца.
В процеса на оперативно планиране се разработва инвестиционният бюджет на предприятието. Той отразява обема и състава на всички разходи, свързани с инвестиционната дейност, осигурява покриване на тези разходи с инвестиционни ресурси от различни източници и определя размера на финансирането, необходимо за прилагане на конкретни форми и възможности за инвестиране в предприятието. Инвестиционният бюджет на предприятието винаги детайлизира показателите на текущите инвестиционни планове и се разработва в рамките на една календарна година с разбивка по месеци и (или) тримесечия.
Инвестиционен бюджет не трябва да се бърка с бюджет на инвестиционен проект. Бюджетът на инвестиционен проект е финансов план (прогноза), който подробно описва всички притоци и отливи на средства през целия жизнен цикъл на инвестиционния проект. Специално място в съдържанието на бюджета заема информация за първоначалната инвестиция в проекта.
Предприятието може да разработи различни бюджети. Техните видове се определят от различни класификационни характеристики (Таблица 3).
По видове инвестиционни дейности предприятията са: бюджети на реални и финансови инвестиции, бюджети на инвестиционни дейности като цяло.
Инвестиционното планиране е една от основните задачи на финансовото планиране, което трябва да осигури координацията на дългосрочните цели на предприятието и използването на ресурси, насочени за постигане на целите. Инвестиционната дейност на предприятието е свързана с разходите, които предприятието трябва да понесе в даден момент за положителен ефект в бъдеще.
Инвестиционната дейност на предприятието може да бъде разделена на два основни типа: вътрешни и външни. Вътрешните дейности включват: разширяване на производствените мощности, техническо преоборудване и реконструкция на предприятието, увеличаване на обема на производството, създаване на нови видове продукти. Външното направление на инвестиционната дейност на предприятието включва придобиване на компании и закупуване на ценни книжа.
Инвестиционното планиране е една от най -трудните области на финансовото планиране, тъй като има различни видове инвестиции и цената на инвестиционните проекти; множество алтернативни възможности за инвестиционни проекти; ограничени ресурси; огромен риск, свързан с вземането на инвестиционни решения и др.
Етапи на инвестиционно планиране:
1. Определяне на основните цели на инвестицията. Основното на този етап е да се определи целта, изискванията за ресурси, сферите на дейност, очакваните ползи от тази дейност, предпоставките за дейността, времето, необходимо за осъществяване на инвестицията, разделянето на целия инвестиционен период на отделни етапи.
2. Идентифициране на затрудненията и оценка на риска. Той предполага съвместната дейност на функционирането на групи за идентифициране на възможни трудности в инвестиционната дейност с оценка на риска. Инвестиционното планиране започва с анализ на проблемния фактор в стратегията на предприятието, това „препятствие“, което не позволява прилагането на стратегията. Счита се за „тесен“ поради редица причини: първо, защото понякога не може да бъде контролиран от самото предприятие; второ, защото други елементи на стратегията зависят от нея. Съществуват следните видове рискове: технически и технологични рискове, икономически риск, политически риск, социални рискове; екологични и правни рискове. Рисковете също могат да бъдат класифицирани според източниците им на възникване: системни, възникващи за всички участници в инвестиционни дейности и несистемни рискове, възникващи за конкретен инвестиционен обект или за дейностите на конкретен инвеститор.
3. Разработване на стратегия за осигуряване на ресурси. Избор на източници на финансиране. Финансирането може да се извършва за сметка на вътрешни източници (амортизационни отчисления, капитализиране на дивиденти, използване на натрупаната неразпределена печалба, продажба, лизинг и други подобни източници, които са на разположение на външни източници (емисия на различни видове и форми, емисия на облигации и други ценни ценни книжа, набиране на заеми и заеми и централизирани източници на финансиране.) В съвременната икономика има много различни възможности за ефективни капиталови инвестиции. Въпреки това повечето руски предприятия имат значителна нужда от инвестиции поради ограничените инвестиционни ресурси Инвестиционните ресурси са специфична стока, за използването на която инвеститорът начислява такса, чийто минимален размер е равен на дохода от водене на инвестиции по депозитна сметка в банка.
4. Развитието на инвестиционното направление се състои в разработването на обща стратегия на дейност; разработване и обосновка на организационната и информационна структура.
5. Разработване на процедури за администриране на изпълнението и неговата политика се състои в разработване на процедури за отчитане на напредъка на задачите; разработване на процедури за документиране и мониторинг на информационна подкрепа; определяне на политиката на външните отношения; обучение на персонал и финансови процедури; разработване на основни процедури за идентифициране и разрешаване на конфликти.
Инвестиционният план зависи преди всичко от планираната производствена програма на предприятието, от научната, техническата и инвестиционната политика на предприятието.
Така инвестиционният план трябва да следва от стратегията на компанията за в бъдеще, от научната, техническата и инвестиционната политика в предприятието (фиг. 1).
Ориз. 1 ... Връзката на стратегията на предприятието с инвестиционния план
В съвременните условия методологията за планиране на инвестиции в предприятие трябва да бъде значително променена поради следните причини. Първо, във връзка с прехода към пазарни отношения. И второ, предприятията сега трябва да планират не само капиталови инвестиции, реални инвестиции, но и финансови (портфейлни) инвестиции. Инвестиционното планиране в предприятие е много важен и сложен процес. Сложността му се крие във факта, че е необходимо да се вземат предвид много фактори, включително непредвидени, както и степента на инвестиционен риск.
Важността се крие във факта, че планирайки инвестиция, това поставя основите за неговата работа за бъдещето. Ако инвестиционният план е добре планиран и организиран, предприятието ще работи добре, лошо - в бъдеще може да фалира. По принцип инвестиционният план за предприятие трябва да се състои от два раздела: план за портфейлни инвестиции и план за реални инвестиции.
Известни са следните правила, които трябва да се спазват при планиране на инвестиции:
Правило 1. Планът за инвестиции в предприятието трябва да следва от дългосрочната стратегия за неговото развитие.
Правило 2. Има смисъл да се инвестира в производство, в ценни книжа, само ако компанията получава повече печалба, отколкото от съхраняването на пари в банка.
Правило 3. Има смисъл да се инвестира само в най -печелившите, като се вземе предвид фактора време, проекти.
Правило 4. Има смисъл да се инвестира само ако възвръщаемостта на инвестицията надвишава темповете на инфлация.
Правило 5. Вземете окончателни инвестиционни решения само ако е осигурена най -голямата икономическа изгода с най -нисък риск.
Повечето от тези правила подкрепят идеята, че бизнес инвестицията е наложителна. За целта се сравняват следните критерии: лихвеният процент по банков заем, индекс на инфлация, лихвен процент, индекс на рентабилност, вътрешна норма на възвръщаемост, нетна настояща стойност и т. Н. Освен това е необходимо да се вземе предвид вероятността на събитие и математическите очаквания.
Планирането на инвестиция в предприятие е много важен и сложен процес. Сложността на този процес се състои във факта, че е необходимо да се вземат предвид много фактори, включително непредвидени, както и степента на инвестиционен риск.
Значението на този процес за предприятието се крие във факта, че чрез планиране на инвестиции то полага основите за своята работа в бъдеще. Ако инвестиционният план е добре планиран и изпълнен, тогава предприятието ще работи успешно, лошо - в бъдеще може да фалира.
Общо взето инвестиционен планпредприятието се състои от два раздела: план за портфейлни инвестиции и план за реални инвестиции (капиталови инвестиции):
портфейлен инвестиционен план- Това е план за придобиване и продажба на акции, облигации и други ценни книжа от предприятието;
реален инвестиционен план- Това е план за инвестиции за производственото и непроизводственото развитие на предприятието.
На практика обаче инвестиционният план може да се състои от един раздел.
Инвестиционното планиране в предприятието трябва да бъде предшествано от задълбочен анализ на икономическата обосновка на инвестицията.
Пример.Предприятието разполага със свободни средства в размер на 2 милиона рубли; може да ги използва за следните цели: внася в търговска банка с депозит при 40% годишно (вероятност - 0,6); купуват акции и получават годишен дивидент от 400 хиляди рубли. (вероятност -0,5); за изпълнение на проект за реконструкция и техническо преоборудване на производството, което ще позволи да се получават годишно 500 хиляди рубли. нетна печалба (вероятност - 0,9). Инфлацията е 25% годишно. Изисква се да се определи за какви цели първоначално трябва да се използват наличните свободни средства в предприятието и защо.
Решение.
За по -голяма яснота всички данни и критерии за оценка са обобщени в таблица. 8.4.
Таблица 8.4
|
Посока на използване на инвестициите |
Критерий (лихвен процент по депозитите, лихвен процент, рентабилност),% |
Годишна печалба, хиляди рубли |
Вероятност за събитието, части от единици |
Математически очаквания, хиляди рубли |
|
|
Внесете депозит в търговска банка |
|||||
|
Купете акции |
|||||
|
Изпълнете проект за реконструкция и техническо преоборудване на производството |
Въз основа на тези данни следва, че най -предпочитаният е първият вариант, при който най -голямата стойност на математическото очакване (480 хиляди рубли). На второ място по рентабилност е проектът за реконструкция и техническо преоборудване на производството (математическо очакване - 450 хиляди рубли). Най -неблагоприятният вариант е вторият, при който процентът на дивидент (20%) не покрива инфлацията (25%).
Като цяло могат да се формулират следните правила, които трябва да се вземат предвид при планиране на инвестиции.
Инвестирайте средстваима значение:
Ако компанията ще се възползва повече от това да държи пари в банка;
Ако възвръщаемостта на инвестицията надвишава нивото на инфлация;
Най -печелившите проекти с отстъпка;
Осигуряване на най -голяма икономическа изгода с най -малък риск.
Ако въз основа на анализа стигнахме до извода, че е необходимо да инвестираме свободни средства в развитието на нашето предприятие, то в този случай се разработва план за капиталови инвестиции.
План за капитално строителствосе състои от следните раздели:
1. Планирано възлагане за въвеждане в експлоатация на производствени мощности и дълготрайни активи.
2. Обемът на капиталовите инвестиции и тяхната структура.
3. Титулни списъци на сгради и обекти.
4. План на проектно -изследователска работа.
5. Програмата за СМР.
6. Икономическа ефективност на капиталовите инвестиции.
Най -важните показатели на плана за капитално строителство са: въвеждане в експлоатация на производствени съоръжения и дълготрайни активи, прогнозна цена, рентабилност на проекта, период на строителство и период на изплащане.
Инвестиционният план в предприятието трябва да бъде тясно свързан с избраната стратегия за развитие на предприятието за в бъдеще.
Ключът към успешното управление на инвестициите е планирането на инвестициите на компанията.
Всяка организация, независимо дали става дума за изпълнение на реален инвестиционен проект, стартиране на нови мощности или ново производство, инвестиции във финансови активи или само разглеждане и анализ на такива решения, всички тези аспекти на дейностите са пряко взаимосвързани и подлежат на инвестиции планиране.
Днес значението и ролята на инвестиционното планиране се увеличават. Това се случва поради факта, че резултатът от инвестиционното планиране е разработването и формулирането на специфични задачи и критерии за инвестиционната дейност на предприятието, което от своя страна дава възможност да се определят начините за постигане на тези цели и допринася за болката от лесна и точна оценка на инвестиционните дейности на предприятието като цяло.
Инвестиционно планиране определя посоката на развитие на организацията, идентифицира източници на финансиране, конкретизира маркетинговата политика, избира списък с необходимите проучвания за подобряване на производството и т.н.
Инвестиционното планиране емеханизъм, който позволява на предприятието да развива и подобрява ефективността на собствените си инвестиционни дейности чрез разработване на система от планове и методи за извършване на инвестиции и подчертаване на най -значимите показатели и контрол върху тях.
Инвестиционното планиране и неговите етапи
- прогнозиране на инвестициите
- текущо инвестиционно планиране
- оперативно планиране на инвестициите.
Прогнозирането, като част от инвестиционното планиране, е отражение на стратегията на организацията. Той отразява най -обещаващите и стратегически важни области на инвестиционната дейност за предприятието.
Текущо инвестиционно планиране като част от инвестиционно планиране, е неразривно свързан с оперативните и финансовите дейности на организацията и идентифицира:
- форми на инвестиционна дейност и източници на тяхното финансиране
- структурира приходите и разходите на предприятието
- допринася за финансовата стабилност и платежоспособността на предприятието
- ви позволява да оцените планирания приход и растеж на активите.
Оперативното инвестиционно планиране, като част от инвестиционното планиране, е насочено към най -печелившо и успешно поставяне на инвестиционни ресурси с цел постигане на целите и задачите, които са посочени в инвестиционната стратегия на предприятието.
Инвестиционно планиранесе състои от две основни части: стратегическо и тактическо планиране.
Ръководители и организации на проекти, водещи мениджъри и специалисти участват в стратегическото планиране. Резултатът от стратегическото планиране е изготвянето на концепция за развитието на предприятието и определянето на неговите приоритетни задачи.
Тактическото планиране е насочено към намиране на методи, методи и насоки за извършване на инвестиционни дейности. Основната функция на тактическото планиране е разпределението на правомощията, разработването на планове и поставянето на специфични задачи за производствените единици с цел реализиране и изпълнение на стратегическите цели на предприятието.
Както знаете, инвестиционното планиране е процесът на разработване на система от планове и планирани (нормативни) показатели, които да осигурят развитието на предприятие с необходимите инвестиционни ресурси и да повишат ефективността на неговата инвестиционна дейност през следващия период. Инвестиционното планиране в предприятие (или вътрешно инвестиционно планиране) се основава на използването на трите му основни системи:
1) прогнозиране на инвестиционни дейности;
2) текущо планиране на инвестиционни дейности; 3) оперативно планиране на инвестиционни дейности.
Всяка от тези системи за инвестиционно планиране има определен период и свои форми на прилагане на резултатите.
Всички системи за инвестиционно планиране са свързани помежду си и се изпълняват в определена последователност. Първоначалният начален етап на планиране е прогнозиране на основните насоки и целеви параметри на инвестиционната дейност чрез разработване на обща инвестиционна стратегия на предприятието, която е предназначена да определя задачите и параметрите на текущото инвестиционно планиране. На свой ред настоящото инвестиционно планиране създава основа за разработване и комуникация с преките изпълнители на оперативни бюджети за всички основни аспекти на инвестиционната дейност на предприятието.
Системата за прогнозиране на инвестициите е най -сложната сред разглежданите системи за инвестиционно планиране и изисква висококвалифицирани изпълнители за нейното прилагане. Във всяко конкретно предприятие системата за прогнозиране на инвестиции се основава на специфична инвестиционна идеология.
Инвестиционната идеология на едно предприятие характеризира системата от основни принципи за осъществяване на инвестиционната дейност на конкретно предприятие, определена от неговата „мисия“ и манталитета на инвестиционното поведение на неговите основатели и мениджъри.
Прогнозирането на инвестиционната дейност, осъществявано при отчитане на инвестиционната идеология, е насочено преди всичко към разработване на инвестиционната стратегия на предприятието и инвестиционната политика по основните аспекти на изпълнението на инвестиционните му дейности.
Системата за текущо планиране на инвестиционните дейности се основава на разработената инвестиционна стратегия и инвестиционната политика за определени аспекти на инвестиционната дейност. Това планиране се състои в разработването на специфични видове текущи планове, които позволяват да се определят за следващия период всички форми на инвестиционни дейности на предприятието и източниците на неговото финансиране, да се формира структурата на неговите приходи и разходи, за да се осигури финансовото стабилност и постоянна платежоспособност на предприятието в процеса на неговата инвестиционна дейност, за да предопредели растежа и да структурира активите си в края на периода на планиране.
Настоящите планове за инвестиционни дейности се разработват за следващата година с разбивка по тримесечия.
Първоначалните предпоставки за разработването на текущите инвестиционни планове на предприятието са:
Инвестиционна стратегия на предприятието и целеви стратегически стандарти за основните области на инвестиционната дейност за следващия период;
Инвестиционна политика за определени аспекти на инвестиционната дейност на предприятието;
Планирани обеми на производство и продажби на продукти и други икономически показатели за нововъведените оперативни нетекущи и оборотни активи на предприятието;
Системата от норми и стандарти за разходите за отделни инвестиционни ресурси, разработена в предприятието;
Настоящата система от данъчни ставки;
Настоящата система от амортизационни проценти;
Средни лихви по кредити и лихви по депозитите на финансовия пазар;
Резултати от инвестиционен анализ за предходния период.
Тъй като редица първоначални предпоставки за разработването на настоящите планове имат вероятностен характер и разпространението на техните параметри в контекста на настоящата икономическа нестабилност на страната е доста високо, препоръчително е да се разработят настоящите инвестиционни планове на предприятието в термини на основните показатели в няколко варианта - „оптимистичен“, „реалистичен“, „песимистичен“.
Видове текущи инвестиционни планове на предприятието:
1. планиран обем на инвестиционната дейност в контекста на отделни форми на реални и финансови инвестиции
2. план на приходите и разходите за инвестиционни дейности
3. план за получаване и изразходване на средства в процеса на инвестиционни дейности
4. план за баланс.
Планираният обем на инвестиционната дейност в контекста на отделни форми на реални и финансови инвестиции е в основата на текущото инвестиционно планиране.
Целта на разработването на този план е да се определи необходимостта от общия обем на реални и финансови инвестиции на предприятието в контекста на неговите специфични форми за следващия период. В тази връзка следва да се осигури просто и разширено възпроизвеждане на дълготрайни оперативни активи, както и увеличаване на финансовите активи на компанията.
Планът за приходите и разходите за инвестиционни дейности отразява основните аспекти на финансовата подкрепа на тези дейности. Целта на разработването на този план е да се определи обемът на нуждите от финансови ресурси за изпълнение на планираните инвестиционни програми, както и възможните постъпления от тези ресурси в процеса на извършване на инвестиционни дейности (приходи от продажба на пенсиониран имот в процеса на замяната му, инвестиционна печалба и др.). Този план отразява всички разходи, свързани с извършването на реални инвестиции през следващия период, както и увеличаване на обема на дългосрочните финансови инвестиции (увеличение на обема на краткосрочните финансови инвестиции се извършва за сметка на баланс на временно свободни парични активи в оборотни средства на компанията).
Планът за получаване и изразходване на средства в процеса на инвестиционни дейности е предназначен да отразява резултатите от прогнозирането на паричните потоци на предприятието за този вид икономическа дейност. Целта на разработването на този план е да се осигури непрекъсната финансова стабилност и платежоспособност на предприятието на всички етапи от периода на планиране. В този план трябва да се предвиди ясна връзка за показателите за паричния приток от инвестиционни дейности през периода на планиране, техните разходи и размера на нетния паричен поток за тези дейности в края на периода.
Балансът отразява резултатите от прогнозирането на състава на активите и структурата на използваните финансови активи на предприятието в края на периода на планиране. Целта на разработването на баланс е да се определи необходимото увеличение на определени видове активи с осигуряване на вътрешния им баланс, както и формирането на оптимална капиталова структура, която да гарантира достатъчна финансова стабилност на предприятието през следващия период.
При разработването на баланс се използва уголемена диаграма на балансовите позиции на предприятие, отразяваща изискванията за неговото изграждане във връзка със спецификата на конкретна организационна и правна форма на дейност (дружество с ограничена отговорност; акционерно дружество и др. .).
Процесът на текущо инвестиционно планиране се осъществява в предприятието в тясна връзка с процеса на планиране на неговата оперативна (производствена и търговска) и финансова дейност.
Системата за оперативно планиране на инвестиционните дейности се състои в разработването на набор от краткосрочни задачи за планиране за инвестиционно подпомагане на основните направления на развитие на икономическата дейност на предприятието. Основната форма на такава планирана инвестиционна цел е бюджетът.
Бюджетът е краткосрочен оперативен план, обикновено разработен в рамките на една година (обикновено в рамките на следващото тримесечие или месец), отразяващ разходите и приходите на инвестиционните фондове при изпълнението на конкретни форми на инвестиционна дейност. Той описва подробно показателите на настоящите инвестиционни планове и е основният планов документ, съобщаван на „инвестиционните центрове“ от всички видове.
Разработването на планирани бюджети в предприятието се характеризира с термина "бюджетиране" и е насочено към решаване на две основни задачи:
а) определяне на обема и състава на разходите, свързани с инвестиционната дейност на отделни структурни звена и поделения на предприятието;
б) гарантиране, че тези разходи се покриват от инвестиционни ресурси от различни източници. Процесът на бюджетиране е непрекъснат или непрекъснат.
Въз основа на планираните показатели, установени за годината в хода на текущото инвестиционно планиране, система от тримесечни бюджети (за следващото тримесечие) се разработва предварително (преди началото на периода на планиране) и в рамките на тримесечните бюджети , система от месечни бюджети (за всеки следващ месец). Процесът на такова непрекъснато бюджетиране гарантира непрекъснатостта на функционирането на системата за оперативно планиране на инвестиционните дейности на предприятието, поставя солидна основа за осъществяване на непрекъснат мониторинг на резултатите от тази дейност.
Прилагани в процеса на оперативно инвестиционно планиране, бюджетите се класифицират според редица характеристики.
Използването на разглежданите системи и методи за инвестиционно планиране дава възможност да се повиши ефективността на инвестиционната дейност на предприятието и да се гарантира нейната целенасоченост.