Rezervare bancara obligatorie. Rezerve bancare și istoric de credit De ce Banca Centrală introduce deducerile rezervelor ca fiind obligatorii

Nicio instituție de credit nu este asigurată 100% împotriva pierderilor financiare neplanificate, prin urmare, în cursul funcționării și reglementării riscului bancar, o instituţie financiară ar trebui să joace un rol important în formarea rezervelor bancare.

Pentru a-și asigura fiabilitatea financiară, banca este obligată să creeze diferite tipuri de rezerve pentru a acoperi eventualele pierderi, a căror procedură de formare și utilizare este stabilită în majoritatea cazurilor de către Banca Rusiei și actele legislative. Se determină mărimea minimă a rezervelor băncii. Valoarea deducerilor din rezervele băncii din profit înainte de impozitare este stabilită de legile fiscale federale.

Tipuri de rezerve bancare

Trebuie inteles ca rezervele bancare, deși au un singur scop general- precum: în caz de nevoie urgentă, cheltuieli sau pierderi preconizate, dar, cu toate acestea, sunt împărțite în anumite tipuri.

Rezerve obligatorii ale băncii sau rezerve obligatorii

Rezerve obligatorii ale băncii sau rezerve obligatorii- sunt un instrument general de reglementare a lichidității utilizat de Banca Rusiei pentru a controla numerarul prin reducerea acumulării de bani de către băncile comerciale. Un astfel de mecanism este instituit pentru a limita posibilitățile de creditare ale instituțiilor financiare și a menține masa monetară la un anumit nivel în circulație.

Rezervele obligatorii ale băncii sunt, de fapt, fondurile băncilor comerciale și ale altor instituții de credit, pe care acestea sunt obligate să le păstreze la Banca Centrală ca fond financiar de garantare care asigură îndeplinirea în mod fiabil a obligațiilor ce le revin față de clienți. Pe scurt, sarcina de a crea rezerve obligatorii depășește interesele unei singure bănci, de fapt, este un instrument de implementare a politicii monetare a statului.

Rezervele obligatorii, fiind active foarte lichide, însă, nu pot fi utilizate integral în cazul unor circumstanțe nefavorabile pentru bancă. De exemplu, dacă o ieșire de fonduri ale deponenților a început într-o bancă, atunci rezervele necesare pot fi utilizate pentru finanțarea acestui proces numai în limitele standardului stabilit. Și chiar și o creștere a cantității de rezerve obligatorii din cauza unei modificări a standardului nu crește fiabilitatea unei bănci individuale, deoarece în acest caz fondurile suplimentare sunt retrase din circulație.

Fondul de rezervă bancar

Fondul de rezervă bancar- o parte din capitalul propriu, formata pe cheltuiala deducerilor anuale din profit. Fondul de rezervă servește la acoperirea pierderilor băncii rezultate din activitățile acesteia și este creat și pentru majorarea capitalului autorizat. Standardul de deducere la fondul de rezervă este stabilit de adunarea generală a acționarilor, dar nu poate fi mai mic decât o anumită sumă din capitalul autorizat.

Fondul de rezervă este inclus în calculul capitalului băncii. Institutia de credit are posibilitatea, la sfarsitul anului, sa faca deduceri la fondul de rezervă numai dacă există profit. Astfel, fondul de rezervă al băncii este creat prin creșterea activelor nete.

Astfel, fondul de rezervă acumulează active primite de bancă ca urmare a activităților sale. Efectuând transferuri din profituri către un fond de rezervă, o instituție financiară prevede utilizarea unei părți din activele sale numai în anumite scopuri, principalul dintre acestea fiind acoperirea pierderilor.

Rezerve bancare pentru eventuale pierderi la credite

Ajutor pentru eventuale pierderi la împrumuturi este o rezervă specială a băncii, a cărei formare se datorează riscurilor de credit în activitățile organizațiilor financiare. Această rezervă evită fluctuațiile profitului băncilor în legătură cu anularea pierderilor la credite, afectând astfel valoarea capitalului.

Această rezervă formate în detrimentul deducerilor atribuibile cheltuielilor băncilor, și separat pentru fiecare împrumut acordat. Rezerva băncii pentru eventuale pierderi la împrumuturi este utilizată doar pentru acoperirea datoriei de credit restante aferente datoriei principale ale clienților. Pe cheltuiala rezervei specificate a băncii, pierderile din creditele necolectabile sunt anulate.

Totodată, creanțele nerecuperabile și (sau) recunoscute ca nerecuperabile sunt anulate din bilanțul instituției de credit pe cheltuiala rezervei pentru eventuale pierderi la împrumuturi, iar dacă aceasta este insuficientă, este radiată pentru pierderi de anul de raportare, reducând astfel baza impozabilă a băncii. Adevărat, atunci când se formează o astfel de rezervă bancară, nu se folosesc resurse de valoare.

Rezerve bancare pentru deprecierea titlurilor de valoare

În ultima zi lucrătoare a fiecărei luni, investițiile instituției de credit în valori mobiliare sunt reevaluate la valoarea de piață. În acest caz, prin preț de piață se înțelege costul mediu ponderat al unui titlu pentru tranzacțiile efectuate în ultima zi de tranzacționare a lunii de raportare la bursă sau prin organizatorul licitației. În cazuri excepționale, valoarea de piață din ultima zi lucrătoare a lunii de raportare este considerată prețul real de cumpărare al titlului, redus la jumătate.

În cazul în care valoarea de piață a unui titlu în ultima zi lucrătoare a lunii de raportare (așa-numitul preț de reevaluare) este mai mică decât valoarea contabilă a titlului, o bancă comercială sau o instituție de credit este obligată să creeze o rezervă pentru deprecierea investiţiilor în valori mobiliare în mărimea unei scăderi a preţurilor medii de piaţă (preţuri de reevaluare) faţă de valoarea contabilă. În acest caz, valoarea rezervei nu trebuie să depășească 50% din valoarea contabilă a acesteia.

Această rezervă a băncii se formează în ultima zi lucrătoare a lunii în care titlul de valoare a fost cumpărat și anulat concomitent cu cedarea titlului. Rezervele bancare sunt create separat pentru fiecare titlu indiferent de păstrarea sau creșterea valorii tuturor valorilor mobiliare.

Reevaluarea investițiilor în valori mobiliare duce la crearea de rezerve bancare pentru amortizarea acestora, dar nu modifică valoarea contabilă a acestor titluri. Prin urmare, rezerva băncii pentru deprecierea titlurilor de valoare, de fapt, nu este mai degrabă o rezervă, ci o ajustare a valorii unui titlu pentru a o contabiliza în bilanţul băncii. Pe baza rezultatelor lunii de raportare, instituțiile de credit trebuie să ajusteze rezervele create anterior pentru deprecierea investițiilor în valori mobiliare, ținând cont de numărul de titluri și valoarea de piață.

Alte tipuri de rezerve bancare

Pe lângă rezervele principale ale băncii enumerate mai sus, există altele, combinate într-un grup de posibile pierderi asupra altor active - acestea includ:

rezerva bancara pentru activele bilantului pentru care exista risc de pierdere
rezerve bancare pentru anumite instrumente reflectate în conturile în afara bilanţului
rezerva bancara forward
rezerva bancara pentru alte pierderi

Ar trebui să se înțeleagă că sub eventualele pierderi ale unei instituţii financiare în legătură cu formarea unei rezerve implică pierderi ipotetice în viitor datorită apariției următoarelor circumstanțe:

scaderea valorii activelor unei institutii de credit
o creștere a valorii datoriilor și (sau) cheltuielilor băncii față de cele reflectate anterior în evidențele contabile
neîndeplinirea obligațiilor de către contrapărțile instituției de credit în cadrul tranzacțiilor încheiate de aceasta (operațiuni finalizate) sau ca urmare a neîndeplinirii promisiunilor de către o persoană, a căror îndeplinire corespunzătoare a obligațiilor este asigurată de obligația asumată de credit. instituţie.

Pe scurt, din rezervele considerate ale băncii, doar fondul acesteia de rezervă este efectiv, deoarece numai pe cheltuiala acestui fond banca își poate influența cheltuielile. Toate celelalte rezerve nu sunt eficiente pentru bancă, deoarece creșterea lor nu contribuie la întărirea capacității băncii de a rezista la evoluții adverse.

Nicio instituție de credit nu este 100% asigurată împotriva pierderilor financiare neplanificate, prin urmare, în cursul funcționării și reglementării riscului bancar, o instituție financiară ar trebui să joace un rol important în formarea rezervelor bancare.

Pentru a-și asigura fiabilitatea financiară, banca este obligată să creeze diferite tipuri de rezerve pentru a acoperi eventualele pierderi, a căror procedură de formare și utilizare este stabilită în majoritatea cazurilor de către Banca Rusiei și actele legislative. Suma minimă a rezervelor bancare este stabilită de Banca Centrală a Federației Ruse. Valoarea deducerilor din rezervele băncii din profit înainte de impozitare este stabilită de legile fiscale federale.

Legile FORA sunt înțelese ca un instrument important al politicii monetare și de credit a statului, dar nu spune de ce anume este nevoie de acest instrument. Răspunsul la această întrebare este cuprins în Regulamentul nr. 342 și sună astfel (clauza 1.1): „ Cerințele de rezervă sunt utilizate pentru a reglementa lichiditatea generală a sistemului bancar al Federației Ruse și pentru a controla agregatele monetare prin reducerea multiplicatorului monetar". Cu alte cuvinte, rezervele obligatorii sunt stabilite pentru a limita posibilitățile de creditare ale KO (pentru a nu „pompa” prea mulți bani în economie) și pentru a menține masa monetară la un anumit nivel în circulație (preocuparea pentru asigurarea stabilității). a rublei).

Astfel, utilizarea rezervelor obligatorii nu este întotdeauna adecvată, ci doar în următoarele cazuri: când, în primul rând, există o necesitate obiectivă de reducere a cantității de bani în circulație (oprirea sau controlabilitatea creșterii acesteia) pentru a preveni economia. de la „supraîncălzire”, și când, în al doilea rând, mijloacele cele mai potrivite pentru aceasta vor fi recunoscute ca limitarea capacităților de creditare ale băncilor comerciale prin retragerea de la acestea a unei anumite părți din fondurile pe care le-au atras (sau creșterea unei astfel de părți). În consecință, fondurile FOR, acumulate în Banca Centrală ca depozite fără termen ale băncilor comerciale, ar trebui să fie strict excluse din orice circulație.

Tipuri de rezerve bancare

Trebuie înțeles că rezervele băncii, deși au un singur scop general - precum: în caz de nevoie urgentă, cheltuieli sau pierderi preconizate, dar, cu toate acestea, sunt împărțite în anumite tipuri.

Rezerve obligatorii ale băncii sau rezerve obligatorii- reprezintă un instrument de reglementare a lichidității globale a sistemului bancar, utilizat de Banca Rusiei pentru controlul fondurilor prin reducerea acumulării de bani de către băncile comerciale. Un astfel de mecanism este instituit pentru a limita posibilitățile de creditare ale instituțiilor financiare și a menține masa monetară la un anumit nivel în circulație.

Rezervele obligatorii ale băncii sunt, de fapt, fondurile băncilor comerciale și ale altor instituții de credit, pe care acestea sunt obligate să le păstreze la Banca Centrală ca fond financiar de garantare care asigură îndeplinirea în mod fiabil a obligațiilor ce le revin față de clienți. În principiu, sarcina creării rezervelor obligatorii este în afara intereselor unei singure bănci; de fapt, este un instrument de implementare a politicii monetare a statului.

Fondul de rezervă bancar

Fondul de rezervă este inclus în calculul capitalului băncii. O instituție de credit are posibilitatea de a aduce contribuții la fondul de rezervă la sfârșitul anului numai dacă există profit. Astfel, fondul de rezervă al băncii este creat prin creșterea activelor nete.

Rezerve bancare pentru eventuale pierderi la credite

Această rezervă se formează pe cheltuiala deducerilor aferente cheltuielilor băncilor și separat pentru fiecare împrumut acordat. Rezerva băncii pentru eventuale pierderi la împrumuturi este utilizată numai pentru acoperirea datoriilor restante la împrumuturi ale clienților asupra datoriei principale. Pe cheltuiala rezervei specificate a băncii, pierderile din creditele necolectabile sunt anulate.

Rezerve bancare pentru deprecierea titlurilor de valoare

Această rezervă a băncii se formează în ultima zi lucrătoare a lunii în care titlul de valoare a fost cumpărat și anulat concomitent cu cedarea titlului. Rezervele bancare se creează separat pentru fiecare titlu, indiferent de păstrarea sau creșterea valorii tuturor titlurilor.

Alte tipuri de rezerve bancare

Pe lângă rezervele principale ale băncii enumerate mai sus, există altele, combinate într-un grup de posibile pierderi asupra altor active - acestea includ:

rezerva bancara pentru activele bilantului pentru care exista risc de pierdere

rezerve bancare pentru anumite instrumente reflectate în conturile în afara bilanţului

rezerva bancara pentru tranzactii forward

rezerva bancara pentru alte pierderi

Trebuie înțeles că eventualele pierderi ale unei instituții financiare în legătură cu formarea unei rezerve înseamnă pierderi ipotetice în viitor ca urmare a apariției următoarelor circumstanțe:

scaderea valorii activelor unei institutii de credit

creșterea volumului datoriilor și (sau) cheltuielilor băncii față de cele reflectate anterior în evidențele contabile

· neîndeplinirea obligațiilor de către contrapărțile instituției de credit în cadrul tranzacțiilor încheiate de aceasta (tranzacții finalizate) sau ca urmare a neîndeplinirii promisiunilor de către o persoană, a căror îndeplinire corespunzătoare a obligațiilor este asigurată de obligația asumată; de către instituția de credit.

În principiu, din rezervele considerate ale băncii, doar fondul acesteia de rezervă este efectiv, deoarece. numai pe cheltuiala acestui fond banca își poate influența cheltuielile. Toate celelalte rezerve nu sunt eficiente pentru bancă, deoarece creșterea lor nu contribuie la întărirea capacității băncii de a rezista la evoluții adverse.

Dispoziții generale „Cu privire la rezervele obligatorii ale instituțiilor de credit”

1. Obligația de a îndeplini obligațiile de rezerve ia naștere pentru orice bancă din momentul în care primește licența, iar îndeplinirea acestei obligații este o condiție necesară pentru desfășurarea activităților bancare.

2. Rezervele obligatorii se formează numai în ruble pe conturile speciale deschise de o instituție de credit într-o subdiviziune (subdiviziuni) a rețelei de decontare a Băncii Rusiei, fonduri către care sunt transferate prin transfer bancar.

3. Aceste rezerve se formează separat pentru obligațiile băncii (fonduri atrase de aceasta), cu rezerva, în ruble și separat pentru obligațiile cu rezervă, în valută.

4. Rezervele obligatorii depuse de instituțiile de credit la Banca Rusiei nu acumulează dobândă.

5. Suma rezervelor obligatorii este reglementată lunar de Banca Rusiei (instituția sa autorizată). În baza deciziei relevante a Consiliului de Administrație al Băncii Centrale sau din motive speciale aplicabile băncilor individuale (a se vedea clauza 8.4 din Regulamentul nr. 342), poate fi efectuată o reglementare extraordinară a cuantumului acestor rezerve.

Fondul de rezervă bancar

Rezerve bancare pentru eventuale pierderi la credite

Lucru de curs

Subiect: Rezervele obligatorii ale băncilor

Introducere

1. Esența, funcțiile și rolul rezervelor obligatorii

1.1 Alocarea rezervelor obligatorii

2 Termeni de bază

Rezervele bancare și rolul lor economic

1 Scopul principal al creării rezervelor

2.2 Tipuri de rezerve bancare

2.3 Dispoziții generale „Cu privire la rezervele obligatorii ale instituțiilor de credit”

Politica de rezervare și practică

1 Politica de rezervă obligatorie în țările occidentale

2 Rezervări obligatorii în SUA

3 Politica de rezervare și practica în Rusia

Concluzie

Bibliografie

Introducere

Necesitatea formării de rezerve în cazul unei ieșiri neprevăzute de numerar a fost luată în considerare în activitățile lor de către predecesorii instituțiilor de credit moderne: schimbători, cămătari, ceasornicari, case bancare. Și mai târziu, când au apărut băncile comerciale clasice, dar reglementarea statului era la început, caracteristicile producției bancare (de exemplu, nevoia de a asigura lichiditatea instituțiilor de credit) au impus bancherului să aibă o anumită cantitate de rezerve, în primul rând numerar. Cuantumul acestor rezerve era determinat de intuiția bancherului, iar rezervele erau păstrate direct la casieria instituției de credit. Potrivit economistului american E. Reed, înainte de introducerea rezervelor minime obligatorii și a sistemului de asigurare a depozitelor (1933-1934), rezervele instituțiilor de credit erau în medie de 20-25%.

Odată cu apariția Băncilor Centrale și dezvoltarea reglementării bancare la nivel de stat, în Banca Centrală se creează un fond de rezerve obligatorii ale băncilor comerciale și instituțiilor de credit. Rezervele obligatorii reglementează valoarea soldurilor din conturile de rezervă ale băncilor la Banca Centrală sau condițiile de completare a acestor conturi.

Ele s-au dezvoltat din necesitatea ca băncile să dispună de numerar sub formă de așa-numite rezerve de numerar pentru îndeplinirea neîntreruptă a obligațiilor de plată pentru restituirea depozitelor către deponenți și pentru decontări cu alte bănci, adică ca garanție a fondurilor de rambursare. obligatii.

Rezervele obligatorii acționează ca parte a rezervelor de numerar, pe care băncile trebuie să le păstreze în mod constant în numerar (ceea ce este adesea subliniat de cercetători) sub formă de depozite la Banca Centrală sau în titluri de valoare ca garanție pentru obligațiile lor.

În prezent, rezervele minime obligatorii pentru instituțiile de credit sunt aplicate în aproape toate țările cu economii de piață. Eficacitatea acestui instrument de reglementare monetară este confirmată atât de studiile fundamentale ale banilor, cât și ale creditului (în special, în lucrările lui Pigou, Fisher, Friedman, care subliniază dependența rezervelor minime, mecanismul multiplicatorului bancar și volumul). și structura masei monetare) și practica mondială.

În Rusia, rezervele minime obligatorii sunt, de asemenea, utilizate ca sursă de rambursare a obligațiilor unei instituții de credit față de deponenți și creditori la revocarea unei licențe bancare (articolul 38 din Legea „Cu privire la Banca Centrală a Rusiei”). Cu toate acestea, în practică, procedura de returnare a fondurilor de către creditori din fondul de rezervă al băncii la Banca Centrală este reglementată în mod clar.

În practica modernă, rezervele minime obligatorii sunt utilizate în principal în instrumentele de reglementare monetară pentru a rezolva problemele pe termen lung de stabilizare a circulației monetare și a luptei antiinflaționiste. Rezervele obligatorii sunt utilizate pentru a limita rata de creștere a masei monetare și pentru a reglementa cererea de rezerve bancare. Un sistem bancar foarte dezvoltat se caracterizează prin utilizarea rezervelor minime obligatorii nu ca garant și fond de lichiditate al sistemului de credit, ci ca instrument de reglementare a activităților băncilor.

rezervarea politicii de capital de rezervă bancară

1. Esența, funcțiile și rolul rezervelor obligatorii

1.1 Alocarea rezervelor obligatorii

În mod tradițional, rezervele obligatorii sunt considerate ca un element integral al reglementării monetare. Acestea sunt de obicei stabilite pentru a atinge un set de obiective diferite: impactul asupra cererii de rezerve a băncilor; contribuind la stabilizarea ratelor dobânzilor pe termen scurt; stabilizarea și creșterea predictibilității multiplicatorului monetar. Există unele proprietăți ale rezervelor obligatorii, care sunt uneori menționate în presa scrisă drept funcțiile lor: asigurare de lichiditate pentru instituțiile de credit, garanții pentru depozitele clienților.

Se crede că inițial rezerva obligatorie a apărut ca o necesitate ca băncile să aibă mereu disponibil disponibil sub formă de așa-numite rezerve de numerar pentru restituirea neîntreruptă a depozitelor și depozitelor la cererea deponenților și pentru decontări cu alte bănci.

În Rusia, de exemplu, în 1883, Consiliul de Stat a adoptat o lege care stabilea o regulă: sumele de numerar din registrul de casă al băncilor comerciale, împreună cu fondurile plasate în contul său curent la Banca de Stat, trebuie să fie de cel puțin 10% a pasivelor băncii. Această regulă a fost stabilită în scopul creșterii lichidității băncilor, dar se apropie de conținutul rezervei obligatorii.

În prezent, normele rezervelor obligatorii sunt utilizate în primul rând pentru a reglementa masa monetară în circulație. În conformitate cu teoria expansiunii multiplicatoare a depozitelor bancare, apărută la începutul secolului al XX-lea, operațiunile de depozit și împrumut ale băncilor comerciale au un efect multiplicator, determinând o creștere a masei monetare. Deci, influențând dinamica depozitelor bancare, banca centrală își gestionează operațiunile active, în primul rând de creditare, iar prin intermediul acestora - masa monetară, deoarece sursa sa cea mai importantă este creditul bancar.

Aplicarea rezervelor obligatorii are scopul de a reduce efectul multiplicator al expansiunii depozitelor prin influențarea volumului resurselor libere ale băncilor pentru a menține masa monetară la nivelul cerut de banca centrală.

Prin controlul și gestionarea masei monetare, banca centrală influențează nivelul activității economice din țară și limitează rata inflației.

Prin modificarea masei monetare cu ajutorul ratei rezervelor obligatorii, banca centrală afectează și dobânda creditului, care, la rândul său, afectează rentabilitatea anumitor titluri (prețul acțiunilor și obligațiunilor).

Astfel, rezervele obligatorii sunt un instrument puternic de reglementare al politicii monetare care vă permite să influențați rapid situația financiară din țară.

Totuși, autoritățile de reglementare trebuie să țină cont de dezavantajele semnificative ale acestui instrument: impactul costisitor asupra resurselor băncilor (un factor care provoacă inflația); natura fiscală a rezervelor obligatorii, precum și efectul destabilizator asupra sistemului bancar la cea mai mică modificare a ordinului și a ratei rezervelor existente.

Există multe modele diferite de rezerve obligatorii în lume, ele diferă în multe privințe și subliniază particularitățile sistemelor bancare naționale. Rezervarea obligatorie poate fi reprezentată ca un sistem integral complex de elemente interconectate. Elementele constitutive ale sistemului sunt prezentate în diagramă.

Rezervele obligatorii sunt active care sunt menținute de instituțiile de credit în conformitate cu liniile directoare de reglementare, mai ales sub formă de depozite în conturile băncii centrale. Aceste rezerve se calculează, de regulă, în raport cu anumite tipuri de pasive ale bilanțului unei instituții de credit pe baza ratelor rezervelor obligatorii (norme sau cote) stabilite de banca centrală. Reglementarea rezervelor obligatorii este politica de rezerve obligatorii a băncii centrale.

Odată cu dezvoltarea sistemelor de asigurare a depozitelor, îmbunătățirea instrumentelor de control prudențial (în special, principiile de bază ale Comitetului de la Basel), rezervele obligatorii au încetat să fie folosite pentru a rezolva aceste probleme. În prezent, politica rezervelor obligatorii ale băncilor centrale ale țărilor dezvoltate se realizează numai în scopurile politicii monetare. Și în această funcție, rezervele obligatorii este un instrument relativ nou în arsenalul băncilor centrale.

În anii 70-80. Secolului 20 s-a înregistrat o îmbunătăţire a diverselor aspecte practice ale funcţionării sistemului de rezerve obligatorii. Băncile centrale ale majorității țărilor dezvoltate și-au format propria abordare pentru a rezolva probleme precum determinarea gamei de entități de rezervă obligatorie (bănci comerciale și alte organizații de credit, rezidenți și nerezidenți, sucursale), compoziția obiectelor rezervei lista conturilor de sold pentru care se stabilesc rezerve obligatorii), mărimea optimă a cotelor rezervelor obligatorii, formele de menținere a acestor rezerve (depozite în conturi la banca centrală, investiții în valori mobiliare, numerar în mână) etc.

În această perioadă s-a discutat despre oportunitatea utilizării diferitelor tipuri de diferențiere a ratelor de rezervă și posibilitatea acordării de preferințe, precum și măsurile de prevenire a evaziunii de la îndeplinirea cerințelor obligatorii de rezervă. Se poate afirma că aceste probleme de organizare a rezervelor obligatorii au fost practic rezolvate de băncile centrale străine. Ca urmare a deciziilor luate, au fost efectuate numeroase ajustări la organizarea sistemului de rezerve obligatorii ale băncilor centrale ale țărilor dezvoltate, care au asigurat adaptarea acestuia la condițiile în schimbare ale pieței și au contribuit la menținerea eficienței acestui instrument de politică monetară.

În ciuda modificărilor care au avut loc, niciunul dintre instrumentele de politică monetară nu este supus unor asemenea critici (atât în ceea ce privește nivelul ratelor, cât și în ceea ce privește caracterul adecvat al acestor rezerve) din partea reprezentanților comunității bancare și ai economiștilor de cercetare ca rezerve obligatorii. . Și aceasta, desigur, are propriile sale motive, care, în primul rând, țin de specificul rezervei obligatorii în sine. Spre deosebire de mecanismele și operațiunile permanente ale pieței deschise, care nu încalcă lichiditatea bancară și sunt utilizate la inițiativa instituțiilor de credit înseși, rezervele obligatorii presupun retragerea forțată de către banca centrală a unei părți din rezervele lor libere. Caracterul prescriptiv al rezervelor obligatorii apropie într-o anumită măsură rezervele obligatorii de instrumentele de acțiune directă, ceea ce lasă și o amprentă negativă asupra funcționării sistemului rezervelor obligatorii.

1.2 Termeni de bază

Rezervele obligatorii (raportul rezervelor obligatorii depuse la Banca Rusiei)- valoarea rezervelor obligatorii ca procent din pasivele rezervate ale CI, stabilite de Consiliul de Administrație al Băncii Rusiei.

Datorii rezervate- obligațiile instituțiilor de credit în ruble și valută, a căror compoziție este definită în capitolul 2 din Regulamentul nr. 342.

Instituție autorizată a Băncii Rusiei- o subdiviziune economică a TS a Băncii Rusiei, sucursală, management operațional, GRCC, RCC a Băncii Rusiei, care îndeplinește una sau mai multe dintre următoarele funcții: reglementarea sumei rezervelor obligatorii; controlul asupra îndeplinirii de către instituțiile de credit a normelor de rezerve obligatorii, inclusiv efectuarea verificărilor relevante; aplicarea măsurilor de executare la KO pentru încălcarea procedurii stabilite de depunere a rezervelor obligatorii, inclusiv amendă pentru încălcarea normelor de rezerve obligatorii.

Perioadă de raportare- perioada de la 1 zi a lunii de raportare până la 1 zi a lunii următoare celei de raportare, inclusiv. În cazul unei reglementări extraordinare a sumei rezervelor obligatorii, perioada de raportare este stabilită de Banca Rusiei.

Valoarea standard a rezervelor obligatorii- suma rezervelor obligatorii care urmează să fie depuse la Banca Rusiei pentru perioada de raportare. Se calculează prin aplicarea standardului (standardelor) de rezerve obligatorii la valoarea medie cronologică a pasivelor rezervate pentru perioada de raportare și excluzând, în modul prescris în capitolul 3 din Regulamentul nr. 342, o parte din ruble de numerar din casieria. de KO.

Perioada medie- perioada de la data de 10 a lunii următoare lunii de raportare până la data de 10 a celei de-a 2-a luni următoare lunii de raportare, inclusiv. În cazul unei reglementări extraordinare a sumei rezervelor obligatorii, perioada medie este stabilită de Banca Rusiei.

Factorul de mediere- un multiplicator numeric, a cărui valoare este în intervalul de la 0 la 1, stabilit de Consiliul de administrație al Băncii Rusiei pentru a calcula valoarea medie a rezervelor obligatorii.

Valoarea medie a rezervelor obligatorii- suma rezervelor, calculată prin aplicarea coeficientului de mediere la suma standard a rezervelor, care urmează să fie menținută în cont corespondent în perioada de mediere în modul prevăzut la capitolul 5 din Regulamentul nr. 342.

Valoarea estimată a rezervelor obligatorii- cuantumul rezervelor obligatorii, calculată ca diferență între valoarea normativă și valoarea medie a rezervelor ce urmează a fi depuse.

Reglarea cuantumului rezervelor obligatorii- măsurile luate de o instituție autorizată a Băncii Rusiei pentru a se asigura că suma rezervelor obligatorii depuse efectiv de o instituție de credit la Banca Centrală corespunde cu valoarea estimată a acestor rezerve, inclusiv recalcularea rezervelor pentru perioada de raportare și pe baza privind rezultatele inspecțiilor, precum și controlul asupra menținerii de către instituția de credit a sumei medii a rezervelor în contul corespondent în perioada medie.

plată insuficientă- suma depășirii sumei estimate a rezervelor față de suma rezervelor efectiv depuse de instituția de credit la Banca Centrală pentru perioada de raportare. A fi transferat Băncii Centrale în perioada de reglementare a rezervelor.

CI este obligat să-și lichideze subplata în FOR-uri înainte de alte plăți (în afara ordinului) dintr-un cont corespondent deschis în rețeaua de decontare a Băncii Centrale, sau dintr-un subcont corespondent (subconturi corespondente) deschis(e) în aceeași rețea, sau din conturi deschise în alte organizații de credit.

Plată în exces- cuantumul excedentului sumei rezervelor efectiv depuse de instituția de credit la Banca Centrală față de suma estimată a rezervelor. Se restituie în contul corespondent al CO în perioada de reglementare a rezervelor.

Încălcarea normelor de rezerve obligatorii- o plată insuficientă nevirată de către o instituție de credit Băncii Centrale în perioada de reglementare a rezervei (cu excepția unei plăți insuficiente constatată în urma unui audit); plată insuficientă stabilită în urma auditului; neîndeplinirea de către instituția de credit a obligației de mediere a rezervelor obligatorii.

2. Rezervele bancare și rolul lor economic

2.1 Scopul principal al creării rezervelor

Nicio instituție de credit nu este asigurată 100% împotriva pierderilor financiare neplanificate, prin urmare, în cursul funcționării și reglementării riscului bancar, o instituție financiară ar trebui să joace un rol important în formarea rezervelor bancare. .

Pentru a-și asigura fiabilitatea financiară, banca este obligată să creeze diferite tipuri de rezerve pentru a acoperi eventualele pierderi, a căror procedură de formare și utilizare este stabilită în majoritatea cazurilor de către Banca Rusiei și actele legislative. Se stabilește suma minimă a rezervelor bancare Banca Centrală a Federației Ruse. Valoarea deducerilor din rezervele băncii din profit înainte de impozitare este stabilită de legile fiscale federale.

2.2 Tipuri de rezerve bancare

Trebuie inteles ca rezervele bancare, deși au un singur scop general - precum: în caz de nevoie urgentă, cheltuieli sau pierderi preconizate, dar, cu toate acestea, sunt împărțite în anumite tipuri.

Rezerve obligatorii ale băncii sau rezerve obligatorii

Rezerve obligatorii ale băncii sau rezerve obligatorii - sunt un instrument de reglementare a lichidității generale sistem bancar, folosit de Banca Rusiei pentru a controla numerarul prin reducerea acumulării de bani de către băncile comerciale. Un astfel de mecanism este instituit pentru a limita posibilitățile de creditare ale instituțiilor financiare și a menține masa monetară la un anumit nivel în circulație.

Rezervele obligatorii ale băncii sunt, de fapt, fondurile băncilor comerciale și ale altor instituții de credit, pe care acestea sunt obligate să le păstreze la Banca Centrală ca fond financiar de garantare care asigură îndeplinirea în mod fiabil a obligațiilor ce le revin față de clienți. Pe scurt, sarcina de a crea rezerve obligatorii este în afara intereselor unei singure bănci, de fapt, este un instrument de implementare a politicii monetare a statului.

Fondul de rezervă bancar

Fondul de rezervă bancar - o parte din capitalul propriu constituit pe cheltuiala deducerilor anuale din profit. Fondul de rezervă servește la acoperirea pierderilor băncii rezultate din activitățile acesteia și este creat și pentru majorarea capitalului autorizat. Standardul de deducere la fondul de rezervă este stabilit de adunarea generală a acționarilor, dar nu poate fi mai mic decât o anumită sumă din capitalul autorizat.

Fondul de rezervă este inclus în calculul capitalului băncii. Institutia de credit are posibilitatea, la sfarsitul anului, sa faca deduceri la fondul de rezervă numai dacă există profit. Astfel, fondul de rezervă al băncii este creat prin creșterea activelor nete.

Rezerve bancare pentru eventuale pierderi la credite

Rezerva pentru eventuale pierderi la credite este o rezervă specială a băncii, a cărei formare se datorează riscurilor de credit în activitățile instituțiilor financiare. Această rezervă evită fluctuațiile profitului băncilor în legătură cu anularea pierderilor la credite, afectând astfel valoarea capitalului.

Această rezervă formate în detrimentul deducerilor atribuibile cheltuielilor băncilor , și separat pentru fiecare împrumut acordat. Rezerva băncii pentru eventuale pierderi la împrumuturi este utilizată numai pentru acoperirea datoriilor restante la împrumuturi ale clienților asupra datoriei principale. Pe cheltuiala rezervei specificate a băncii, pierderile din creditele necolectabile sunt anulate.

Rezerve bancare pentru deprecierea titlurilor de valoare

Dacă valoarea de piață a unui titlu în ultima zi lucrătoare a lunii de raportare (așa-numitul preț de reevaluare) este mai mică decât valoarea contabilă a titlului, atunci o bancă comercială sau o instituție de credit este obligată să constituie un provizion pentru amortizarea investițiilor în valori mobiliare în cuantumul unei scăderi a preţului mediu de piaţă (preţul de reevaluare) raportat la valoarea contabilă. În acest caz, valoarea rezervei nu trebuie să depășească 50% din valoarea contabilă a acesteia.

Această rezervă a băncii se formează în ultima zi lucrătoare a lunii în care titlul de valoare a fost cumpărat și anulat concomitent cu cedarea titlului. Rezervele bancare sunt create separat pentru fiecare titlu de valoare, indiferent de păstrarea sau creșterea valorii tuturor valorilor mobiliare.

Alte tipuri de rezerve bancare

Pe lângă rezervele principale ale băncii enumerate mai sus, există altele, combinate într-un grup de posibile pierderi asupra altor active - acestea includ:

· rezerva bancara pentru activele bilantului pentru care exista risc de pierdere

· rezerve bancare pentru anumite instrumente reflectate în conturile în afara bilanţului

· rezerva bancara forward

· rezerva bancara pentru alte pierderi

Ar trebui să se înțeleagă că sub eventualele pierderi ale unei instituţii financiare în legătură cu formarea unei rezerve implică pierderi ipotetice în viitor datorită apariției următoarelor circumstanțe:

· scaderea valorii activelor unei institutii de credit

· o creștere a valorii datoriilor și (sau) cheltuielilor băncii față de cele reflectate anterior în evidențele contabile

· neîndeplinirea obligațiilor de către contrapărțile instituției de credit în cadrul tranzacțiilor încheiate de aceasta (operațiuni finalizate) sau ca urmare a neîndeplinirii promisiunilor de către o persoană, a căror îndeplinire corespunzătoare a obligațiilor este asigurată de obligația asumată de credit. instituţie.

Pe scurt, din rezervele considerate ale băncii, doar fondul acesteia de rezervă este efectiv , deoarece numai pe cheltuiala acestui fond banca își poate influența cheltuielile. Toate celelalte rezerve nu sunt eficiente pentru bancă, deoarece creșterea lor nu contribuie la întărirea capacității băncii de a rezista la evoluții adverse.

2.3 Dispoziții generale „Cu privire la rezervele obligatorii ale instituțiilor de credit”

Rezervele obligatorii se formează numai în ruble pe conturile speciale deschise de o instituție de credit într-o subdiviziune (subdiviziuni) a rețelei de decontare a Băncii Rusiei, fondurile către care sunt transferate prin transfer bancar.

Aceste rezerve se formează separat pentru pasivele băncii (fondurile atrase de aceasta) supuse rezervării în ruble și separat pentru pasivele supuse rezervării în valută străină.

Rezervele obligatorii depuse de instituțiile de credit la Banca Rusiei nu acumulează dobândă.

Valoarea rezervelor obligatorii este reglementată lunar de Banca Rusiei (instituția sa autorizată). În baza deciziei relevante a Consiliului de Administrație al Băncii Centrale sau din motive speciale aplicabile băncilor individuale (a se vedea clauza 8.4 din Regulamentul nr. 342), poate fi efectuată o reglementare extraordinară a cuantumului acestor rezerve.

Principalele puncte ale procedurii actuale de rezervare a fondurilor în FOR-uri sunt fixate în Regulamentul Băncii Centrale nr. 342 din 7 august 2009.

3. Politica de rezervare si practica

3.1 Politica de rezervă obligatorie în țările occidentale

În țările dezvoltate, cu excepția Regatului Unit, Canada și Luxemburg, băncile comerciale sunt obligate să plaseze rezerve minime în banca centrală. Cu toate acestea, în aplicarea formelor specifice ale acestui instrument în diferite țări, există diferențe semnificative în funcție de caracteristicile naționale ale dezvoltării pieței financiare. Băncile centrale utilizează diferite structuri ale rezervelor minime obligatorii, amplitudinea și frecvența fluctuațiilor valorii acestora, specificul acumulării dobânzii, condițiile prevăzute instituțiilor de credit pe perioada refinanțării acestora.

În conformitate cu Legea privind băncile federale din Germania, banca centrală este împuternicită să solicite instituțiilor de credit să respecte rezervele minime fără dobândă.

Ca compensare pentru nevoia de a păstra rezerve fără dobândă în banca centrală pentru băncile comerciale, există o serie de beneficii:

tranzacții gratuite de plată fără numerar prin Banca Federală Germană;

includerea excesului de numerar de la băncile comerciale în îndeplinirea obligațiilor privind rezerva minimă și faptul că rezervele minime pot servi drept active de lucru.

Pe lângă „măsurile compensatorii de mai sus”, refinanțarea subvenției este utilizată suplimentar prin redescontarea biletelor la ordin. În unele cazuri, obligațiile de rezervă pot fi îndeplinite prin achiziționarea de titluri de stat, care are un alt scop - finanțarea bugetului de stat. Banca centrală este ghidată de aceleași motive, stabilind un nivel ridicat al rezervelor minime la un procent relativ mic. Această politică este dusă cel mai adesea de către banca centrală, nevoită să finanțeze deficitul bugetului de stat.

În stabilirea ratelor rezervelor minime, negocierile directe între băncile centrale și comerciale pot juca un rol important. Astfel, în Țările de Jos, o creștere a rezervelor de numerar ale instituțiilor de credit se determină prin coordonarea acestei valori între banca centrală a Olandei și băncile comerciale.

În mecanismul de calcul al ratelor, precum și în criteriile prin care acestea sunt diferențiate, există diferențe semnificative în diferite țări. Obligațiile de rezervă sunt orientate, de regulă, în funcție de starea sau creșterea unei anumite părți a obligațiilor instituțiilor de credit. Excepție fac rezervele contabilizate în partea activă a bilanțului bancar, a căror valoare trebuie să fie în concordanță cu valoarea creditelor emise (sub rezerva ratei de lichiditate). Postul principal în calculul rezervelor minime este valoarea depozitelor instituțiilor nebancare pe partea pasivă a bilanțului. În unele cazuri, pasivele interbancare sunt, de asemenea, supuse luării în considerare la determinarea sumei rezervelor minime minime.

3.2 Cerința de rezervare din SUA

Sistemul de rezerve obligatorii din SUA se bazează pe Legea privind controlul monetar (monetar) din 1980 și pe Actul bancar internațional din 1978, care definesc abordările generale ale organizării sale. Conform acestor reglementări, cerințele de rezervă sunt impuse tuturor instituțiilor de depozit, corporațiilor Edge Law și corporațiilor contractuale care au conturi de tranzacții, depozite la termen nepersonale (adică depozite la termen ale persoanelor juridice) și pasive în moneda Uniunii Europene. Sucursalele și reprezentanțele băncilor străine din S.U.A. care au astfel de depozite sau pasive sunt, de asemenea, supuse cerințelor de rezervă dacă fac parte sau sunt afiliate cu o bancă străină cu active totale consolidate de peste 1 miliard USD. Astfel, cerințele de rezervă se aplică pentru comerț și economii bănci, asociații de economii și împrumut, uniuni de credit, indiferent de apartenența acestora la Fed, precum și sucursale din SUA și reprezentanțe ale băncilor străine.

Instruire D (Regulamentul D - Cerințe de rezervă ale instituțiilor de depozit)Consiliul guvernatorilor Fed determină parametrii specifici ai rezervelor obligatorii - gama de instituții de depozit care sunt supuse cerințelor de rezerve; pasivele care trebuie rezervate; raportare relevantă; calculul rezervelor și cerințele de întreținere.

Obiectele rezervelor obligatorii pot fi depozitele tranzacționale și depozitele la termen nepersonale. Conturile de tranzacții includ depozite la vedere și conturi AT5 și NOW. Deținătorii acestora pot efectua retrageri folosind instrumente negociabile, ordine de plată retrase, transferuri telefonice și pre-aprobate pentru a efectua plăți către terți. Conturile care permit nu mai mult de șase transferuri pre-aprobate, automate sau alte transferuri pe lună (dintre care nu mai mult de trei pot fi efectuate folosind cecuri, cambii, carduri de debit sau documente similare plătite direct de terți) sunt clasificate drept depozite de economii. .

La calcularea sumei pasivelor supuse rezervării, conturile de tranzacții sunt ajustate (reduse) cu suma de numerar aflată în proces de colectare, precum și cu soldurile la cerere așteptate de la alte instituții de depozitare americane. Astfel, calculul sumei medii a rezervelor obligatorii se efectuează pe baza conturilor de tranzacții nete.

Pentru a oferi băncilor flexibilitate pentru a-și îndeplini cerințele de rezerve, împreună cu menținerea medie, Fed permite, de asemenea, amânări și permite compensarea unei părți din excedentele sau deficitele rezervelor din perioada curentă în următoarea perioadă de menținere.

Evaluarea rolului rezervelor obligatorii. Fed recunoaște capacitatea limitată de a utiliza modificările rezervelor obligatorii pentru reglementarea monetară actuală. Cu toate acestea, rezervele obligatorii continuă să fie o condiție importantă pentru conduita politicii monetare a Fed, în special pentru că oferă o cerere stabilă și previzibilă pentru rezervele totale.

Fără aceste cerințe, soldurile rezervelor băncilor la Fed, menținute pentru a satisface nevoile de compensare, ar fluctua semnificativ zilnic, iar Fed nu ar putea prezice cu exactitate dimensiunea acestora. Stabilirea rezervelor obligatorii are un efect obligatoriu asupra cerere rezervele bancare, permite Fed-ului să determine cu mai multă precizie dimensiunea acestora și, în același timp, să le influențeze prin modificarea ofertei de rezerve.

Mai mult, aplicarea nivelului rezervelor obligatorii și a metodei de mediere utilizată în implementarea acestora crește flexibilitatea băncilor, ceea ce ajută la atenuarea fluctuațiilor de pe piața de rezerve și la reducerea volatilității ratelor dobânzilor de pe piața monetară.

Băncile, ținând cont de volatilitatea rezervelor, precum și de valoarea prezentă și viitoare a acestora, efectuează operațiuni de arbitraj. Această volatilitate a rezervei ar fi redusă dacă ar fi necesară o cantitate mai mare din ea în scopuri de compensare. Menținerea unei cereri stabile și previzibile de rezerve creează condiții pentru operațiunile de piață deschisă și crește capacitatea Fed de a controla ratele dobânzilor pe termen scurt.

3.3 Politica de rezervare și practica în Rusia

Cerințele de rezervă pentru băncile comerciale au fost aplicate în Rusia (URSS) de la sfârșitul anilor 1980. Banca de Stat a URSS a stabilit apoi rata rezervelor obligatorii egală cu 5% din suma fondurilor strânse; rata a fost considerată prea mare.

În 1991, Banca Centrală a Federației Ruse a emis Instrucțiunea nr. 1, conform căreia rata rezervelor era de 2%. În mare măsură, aceasta a fost o mișcare politică; deja anul viitor, această normă a crescut la 20% în doar 4 luni. Ceva mai târziu, normele de rezervă au fost diferențiate în funcție de momentul plasării resurselor atrase de bănci: conturi la vedere - 20%, pe pasivele la termen ale băncilor - 15%.

În anii următori au fost aduse în mod repetat modificări ale procedurii de rezervare, în diferite grade privind: mărimea standardelor și diferențierea acestora în funcție de compoziția resurselor; extinderea cantității de resurse atrase supuse rezervării; metode de calcul. Toate noile tipuri de fonduri împrumutate au fost implicate constant în sfera rezervării.

Aprovizionarea cuprinzătoare cu norme înalte înseamnă pentru bănci că costul resurselor atrase de acestea va deveni mai scump. Și resursele scumpe ar trebui plasate în operațiuni extrem de profitabile, altfel nu va fi nimic de plătit pentru astfel de resurse. Operațiunile cu randament ridicat, la rândul lor, implică adesea un grad crescut de risc. Cu toate acestea, riscurile activităților bancare din Rusia sunt deja mari. De aici rezultă clar că astfel de rezerve au condus multe bănci la faliment.

Cerințele de rezervă nu sunt doar eficiente (atunci când sunt utilizate corect și în anumite condiții), ci și un puternic „medicament economic”, iar acest instrument ar trebui folosit cu precauție extremă. Mai ales periculoase sunt scăderile puternice ale dozei acestui „medicament”, care a devenit un fenomen constant în sistemul bancar rus.

Pentru a îndeplini cerințele de rezervă, băncile rusești deturnează din circulație fonduri foarte importante, care se transformă în active care nu generează venituri și nu intră în economia reală. După cum sa arătat deja, experiența internațională oferă exemple despre modul în care băncile centrale pot atenua povara asupra băncilor comerciale în diferite grade. Din păcate, Banca Rusiei nu a făcut aproape nimic în acest sens până acum.

În multe țări, în special în cele cu rate de rezerve mari, băncile centrale percep o anumită dobândă la sumele depuse la ele de băncile comerciale. În Rusia, acest lucru nu a fost și nu este.

Concluzie

Criticii rezervelor obligatorii susțin pe bună dreptate că reglementarea nivelului rezervelor obligatorii duce la retragerea sau eliberarea unor cantități semnificative de lichidități ale băncilor comerciale. Acest lucru afectează procesul de multiplicare a împrumuturilor și depozitelor și crearea de bani. Prin urmare, oponenții lor învinuiesc de obicei rezervele obligatorii pentru „discriminarea” operațiunilor de creditare efectuate de bănci, deoarece, în ultimă analiză, ratele la rezervele obligatorii (la un anumit nivel al bazei monetare) stabilesc o limită superioară de creștere a masa monetară.

Retragerea unor sume importante din rezervele bancare gratuite, care, fiind în conturi la banca centrală, în majoritatea cazurilor nu generează venituri, este privită ca un fel de impozit asupra organizațiilor de credit și ca o caracteristică negativă a rezervelor obligatorii. Cu rezervele obligatorii, băncile comerciale suportă costuri de oportunitate corespunzătoare veniturilor pierdute din investiția productivă a fondurilor egale ca mărime cu rezervele obligatorii din banca centrală. Aceasta conduce la o scădere a rentabilității instituțiilor de credit, ceea ce la scară națională echivalează cu o scădere a competitivității sistemului bancar național sau, dacă cerințele de rezervă sunt diferențiate pentru diferite tipuri de bănci comerciale, va încălca concurența. pozițiile celor pentru care sunt stabilite rezerve obligatorii mai mari.

Îndoielile cu privire la necesitatea menținerii rezervelor minime sunt justificate și prin referirea la substituibilitatea lor ușoară în ceea ce privește îndeplinirea obiectivelor politicii monetare. Deoarece chiar și o mică modificare a ratelor rezervelor are un impact puternic asupra nivelului de lichiditate al băncilor comerciale și, în cele din urmă, asupra mărimii masei monetare, rezervele obligatorii sunt clasificate drept instrumente de politică monetară „brutale”. Pentru a nu duce la creșterea incertitudinii și incertitudinii în rândul băncilor comerciale, care poate apărea ca urmare a unei politici active de rezerve obligatorii, și pentru a nu complica gestionarea lichidității acestora, băncile centrale au recurs relativ rar la modificarea ratelor rezervelor. Dar această circumstanță este folosită și ca argument împotriva utilizării rezervelor obligatorii ca instrument de politică monetară.

O serie de economiști, atât din Rusia, cât și din străinătate, consideră că rezervele obligatorii sunt un instrument vechi, învechit, în arsenalul monetar și politic al băncilor centrale. Arătând că în prezent băncile centrale ale majorității țărilor dezvoltate dispun de alte instrumente (mai eficiente și mai flexibile), în special operațiuni de piață deschisă, și ținând cont și de practica băncilor centrale din Canada, Mexic, Suedia, Anglia, adversari. a rezervelor obligatorii sunt în favoarea refuzului de a le păstra în structura instrumentelor de politică monetară.

Cred că critica rezervelor necesare este justificată, dar nu se poate fi pe deplin de acord cu aceasta. Criticii consideră că singura modalitate de a influența starea sferei monetare este modificarea ratelor rezervelor. Rezervele obligatorii afectează sfera monetară și la rate constante ale rezervelor.

Prin îmbunătățirea condițiilor rezervelor obligatorii și transformarea rezervelor obligatorii în rezerve minime, băncile centrale reușesc să aibă un efect stabilizator asupra stării actuale a lichidității instituțiilor de credit și a dinamicii ratelor pieței monetare. Dacă băncile centrale abandonează cerința formării acestor rezerve, atunci, în special, amploarea și frecvența operațiunilor pe piața deschisă vor crește. Acest lucru este evidențiat de experiența băncilor centrale care operează fără rezerve obligatorii (minime). Refuzul utilizării rezervelor minime nu este o caracteristică negativă a acestui instrument de politică monetară sau o dovadă a insolvenței acestuia. Înseamnă doar că unele țări au ales să treacă la o procedură operațională diferită a politicii monetare. Dacă acest lucru este bun sau rău, timpul va spune. Între timp, este clar că atât una, cât și cealaltă variantă au susținători.

Bibliografie

1. Asupra rezervelor obligatorii ale institutiilor de credit: Regulamentul nr. 342 din 7 august 2009

A.M. Tavasiev, V.D. Mekhryakov Banking: management și tehnologie. - editat de A.M. Tavasieva, 2011

3 DIMINEAȚA. Tavasiev, N.K. Alekseev Banking: un dicționar de termeni oficiali cu comentarii - M .: "Dashkov și K", 2011

Larina O.I., Moskvin V.A. Rezervare obligatorie în Rusia // Banking, 2003, nr.3.

Lavrushin O.I. Bani, credit, bănci: Manual Ed. E.F. Jukov. - M.: UNITI, 2004.

Zalunina L.V. Instrument „tradițional” de politică monetară // Bancar, 2003, nr.12.

Berdyshev A.V. Esența rezervelor obligatorii și practica utilizării lor în Rusia // Audit și analiză financiară. 2008. Nr. 1.

Korolev O. articol „Rezervele bancare și rolul lor economic”, resursă electronică, site-ul oficial www.realtypress.ru

Îndrumare

Ai nevoie de ajutor pentru a învăța un subiect?

Experții noștri vă vor sfătui sau vă vor oferi servicii de îndrumare pe subiecte care vă interesează.
Trimiteți o cerere indicând subiectul chiar acum pentru a afla despre posibilitatea de a obține o consultație.

Esența rezervei bancare obligatorii

Definiția 1

Rezerva bancară obligatorie este fondurile unei bănci supuse depozitării obligatorii în Banca Centrală a Rusiei într-un cont de corespondent.

Scopul sistemului rezervelor bancare obligatorii este asigurarea obligațiilor băncilor comerciale asupra depozitelor plasate la acestea. În plus, rezerva bancară obligatorie acționează ca un instrument de reglementare a volumului masei monetare circulante.

Fondurile depuse de o persoană fizică sau juridică impun acestei bănci obligația de a transfera un anumit procent din suma depusă în contul băncii desemnat pentru aceasta la Banca Centrală a țării ca rezervă care urmează să fie depozitată acolo până când clientul va retrage fonduri din Banca.

Sistemul de rezerve bancare obligatorii este conceput pentru a rezolva două sarcini principale:

în primul rând, asigurarea lichidității băncilor prin acordarea acestora de împrumuturi din suma rezervelor obligatorii de către Banca Centrală în cazul lipsei de fonduri pentru îndeplinirea obligațiilor băncii, întrucât aceasta din urmă poate folosi fondurile atrase de la unii clienți pentru a împrumuta; către alți clienți;
în al doilea rând, controlul prin sistemul de rezervare obligatorie a sumei de bani în circulație, prin instrumentul multiplicatorului bancar. Ca parte a acestei sarcini, obligațiile rezervelor bancare acționează ca un instrument al politicii monetare.

Banca Centrală a Rusiei este responsabilă pentru determinarea ratelor rezervelor bancare obligatorii.

Responsabilitățile pentru implementarea cerințelor obligatorii de rezerve bancare sunt atribuite băncilor comerciale din momentul în care primesc licențele corespunzătoare.

Contribuțiile băncilor în contul rezervelor obligatorii se efectuează în formă nenumerară în moneda națională.

Observație 1

Banca Centrală a Rusiei nu plătește dobândă pentru rezervele obligatorii.

Rezervele bancare obligatorii nu pot face obiectul executării silite. In cazul lichidarii bancii, rezervele obligatorii se vireaza comisiei de lichidare.

Astfel de obligații bancare față de clienți sunt supuse scutirii de la rezervele bancare obligatorii, cum ar fi:

fonduri ale persoanelor juridice atrase pe o perioadă de cel puțin trei ani;
obligațiuni ale instituțiilor de credit cu scadență de cel puțin trei ani;
pasive într-o formă nemoneară (de exemplu, un împrumut de valori mobiliare sau metale prețioase);
datorii fata de alte institutii de credit.

Respectarea cerințelor rezervelor bancare obligatorii este o condiție pentru admiterea băncii la implementarea operațiunilor de politică monetară ale Băncii Rusiei (refinanțare, operațiuni de depozit, operațiuni REPO, operațiuni de swap valutar, alte operațiuni ale Băncii Rusiei).

Procedura de determinare a mărimii rezervei bancare obligatorii

Ratele rezervelor bancare obligatorii sunt stabilite de Consiliul de Administrație al Băncii Centrale și fac obiectul publicării în Buletinul Băncii Rusiei. Banca Centrală a Rusiei prevede dreptul de a utiliza mecanismul de mediere a rezervelor obligatorii pentru anumite categorii de instituții de credit, care prevede utilizarea indicatorului mediu al sumei fondurilor pentru luna anterioară, sub rezerva depozitului sub forma unui rezerva, pentru a-i calcula valoarea.

Valoarea ratelor rezervelor bancare obligatorii pe termeni și tipuri de fonduri atrase ale persoanelor fizice și juridice este în raport cu:

conturi la vedere și datorii la termen până la 30 de zile inclusiv - 18%;
obligații pe termen de la 31 de zile la 90 de zile inclusiv - 14%;
obligații pe termen de 91 de zile sau mai mult - 10%;
fonduri în conturi în valută - 1,25%.

Valoarea totală a ratelor rezervelor bancare obligatorii nu poate depăși 20% din pasivele băncii.

Măsuri luate de Banca Centrală a Rusiei în cazul încălcării de către bancă a rezervelor obligatorii obligatorii

În cazul în care banca nu și-a îndeplinit obligațiile de a contribui la conturile Băncii Centrale a Rusiei în cadrul rezervei obligatorii, aceasta din urmă anulează fondurile restante și cuantumul nemedierii rezervelor obligatorii. din conturile corespondente ale instituţiei de credit.

O astfel de anulare se efectuează din prima zi după încheierea perioadei de reglementare până la momentul rambursării integrale până în ziua în care banca transmite calculul rezervelor obligatorii pentru următoarea perioadă de raportare, inclusiv.

Încălcarea de către bancă a normelor de rezervare obligatorie la bancă atrage aplicarea unei amenzi. Calculul cuantumului amenzii este efectuat la un moment dat de către Banca Centrală a Rusiei, pe baza următorilor indicatori:

mărimea plății insuficiente;
sumele de neîndeplinire a medierii rezervelor obligatorii;
ratele de refinanțare.

Calculul cuantumului amenzii se bazează pe utilizarea unei abordări diferențiate, în funcție de metoda de detectare a erorilor:

dacă banca însăși a avertizat Banca Centrală despre greșeala comisă, atunci la calcularea amenzii se aplică un coeficient de 1,5 ratei de refinanțare;
dacă pe baza rezultatelor auditului se constată faptul neîndeplinirii rezervei obligatorii, atunci la calcularea amenzii se aplică un coeficient de 2 ratei de refinanțare.

Observația 2

Valoarea amenzii este rotunjită la ruble întregi.

Amenda poate fi plătită în mod voluntar de către bancă după primirea unui ordin de plată sau încasată de Banca Centrală în urma unor proceduri judiciare dacă ordinul nu este respectat. Cuantumul amenzii în speță nu poate depăși cuantumul amenzii determinat pe baza ratei duble de refinanțare.

Dacă valoarea amenzii nu depășește 100 de ruble, aceasta nu este supusă reflectării în documentația Băncii Centrale și a recuperării.