Перед каждым человеком, решившим стать инвестором, и вкладывать деньги в ПАММ счета встает закономерный вопрос. Как правильно выбрать памм счета, из всего многообразия, представленных на валютном рынке Форекс. Ведь грамотное составление своего инвестиционного портфеля позволяет добиться существенно снижения рисков потери капитала в результате торговли. Но с другой стороны, хочется максимизировать свою прибыль от вложенных средств. Но здесь возникает проблема повышения уровня рисков в результате просадок или вообще полного слива депозита.
Зачем нужен памм портфель?
Ваша задача, как инвестора грамотно составить свой инвестиционный портфель, чтобы сбалансировать уровни рисков и доходности до приемлемого уровня. Можно сказать, найти «золотую середину».
Идеально сбалансированный инвестиционный ПАММ-портфель представляет собой совокупность PAMM счетов с различными уровнями доходности и рисков.
Все PAMM счета условно можно поделить на 3 вида:
- консервативные
- умеренные
- агрессивные
Разница между ними в уровне доходности и риска потери средств. Чем выше риск вы готовы принять, тем на более высокое вознаграждение в виде прибыли вы можете рассчитывать в будущем. Инвестиции в консервативные счета хороши тем, что при минимальном уровне просадок и практически при нулевой вероятности слива счета, позволяют получать годовую доходность в размере 30-50%. Это в несколько раз превышает прибыль по вкладам в банковские депозиты. Вкладывая деньги в консервативные счета (или как говорят в «консервы») вы можете спать спокойно и быть уверены за сохранность большей части вашего капитала.
Сейчас на рынке огромное множество ПАММов с консервативной стратегией управления. Выбирайте среди них правильные консервативные счета и инвестируйте большую часть своих денег.
При составлении своего портфеля нельзя оставить без внимания и агрессивные счета. Даже краткосрочное инвестирование небольшой суммы, позволяет получать доход сопоставимый с доходностью ваших консервативных инвестиций, где вложена большая часть средств. Но все-таки увлекаться ими не стоит. Агрессоры долго не живут. И финал у них один и тот же: полный слив всего депозита. Единственным их достоинством является очень хорошая доходность, в среднем около 10-20% в месяц.
Обычно доля таких счетов в вашем портфеле не должна превышать 5-10% от сумму всех ваших вложений. Полученную прибыль лучше сразу выводить и распределять между консервативными и умеренными счетами. В случае слива такого счета, за счет того, что его доля в портфеле невелика, потери на нем компенсируются прибылью от других ваших счетов.
Как правильно составить PAMM портфель
1. Распределить свои инвестиции в следующей пропорции:
- консервативные — 60-70%
- умеренные — 25-30%
- агрессивные — 5-10%
Такая совокупность позволяет добиться неплохой доходности, при очень низких уровнях риска.
2. Инвестировать в несколько разных счетов каждого типа. Как бы ни были надежны консервативные инструменты, торговля все равно сопряжена с риском. Проведя такую небольшую диверсификацию, мы защищаем себя от неожиданных сюрпризов. Один сработал в минус, зато другие показали плюс. За счет этого общая доходность в зеленой зоне.
Про агрессивные счета и говорить нечего. Обязательно инвестируйте в несколько счетов.
А сколько счетов нужно в совокупности нужно для этого? Как говорится: «Чем больше, тем лучше!!!»
Старайтесь, чтобы минимальная доля ваших средств, приходящаяся на один счет, была не менее 10-15%. Это тот минимум, позволяющий обезопасить себя от большинства исков. То есть получается, нужно распределить деньги минимум по 7-10 счетам.
3. Распределяя деньги между счетами, не забываем выбирать счета с различной валютой счета (валютная диверсификация). Это убережет вас от скачков валют, когда одна может резко обесцениться. Зато курс другой, в противовес, в таком случае обычно возрастает. Обычно это рубль, евро и доллар.
4. Инвестируйте только в надежных управляющих. Что это значит? Сейчас открыть ПАММ счет может каждый. И неважно, есть у него опыт торговли или нет. По статистике, из 100 открывших такие счета — все равно около 30-40% будут показывать положительную доходность в течении некоторого времени. А примерно через год из них остается только треть, а то и меньше, сохранивших положительную динамику. Остальные уходят в глубокую просадку и практически не возвращаются на прежний уровень, либо вообще сливают весь свой депозит и вместе с ним все деньги инвесторов.
Чтобы не оказать в числе таких «счастливчиков» — обязательно выбирайте счета со сроком жизни от 1 года .
Вы же не доверите свои деньги водителю или строителю для торговли на валютном рынке. Они же их сольют в первый же месяц. Здесь, тоже самое, чем дольше живет счет, тем более опытным является управляющий, тем сохранней будут ваши инвестиции.
В заключение
Может получиться так (а обычно так и бывает у начинающих инвесторов), что доступных средств не хватает, чтобы правильно составить ПАММ портфель. Денег может хватить только для инвестиций в 1-2, максимум 3 ПАММ счета. Что же делать?
Попробуйте индексные ПАММ счета . Если провести аналогию с фондовым рынком, то всем известные ПИФы — это те же индексные ПАММы. Управляющий, распределяет ваши инвестиции по нескольким ПАММ счетам в определенной пропорции. И вы, за небольшие имеющиеся у вас деньги (обычно минимальный порог вхождения от 100$), получаете полностью составленный и диверсифицируемый портфель.
Инвестиционный портфель – набор активов, приносящих доход. Такими активами могут быть: недвижимость, ценные бумаги, паи в фондах, драгоценные металлы, инвестиционные проекты и т. д. Если же инвестиции происходят в интернете, портфель состоит в основном из ПАММ счетов, компаний ДУ и ХАЙП-проектов. ПАММ портфель нужен для минимизации рисков. Чем грамотнее портфель...
Инвестиционный портфель – набор активов, приносящих доход. Такими активами могут быть: недвижимость, ценные бумаги, паи в фондах, драгоценные металлы, инвестиционные проекты и т. д. Если же инвестиции происходят в интернете, портфель состоит в основном из ПАММ-счетов, компаний ДУ и ХАЙП-проектов.
ПАММ-портфель нужен для минимизации рисков. Чем грамотнее портфель составлен, тем меньше вероятность потерпеть поражение. Попытаемся составить пример оптимального портфеля.
Количество ПАММ-счетов
Начинать формирование инвестиционного портфеля нужно с определения количества входящих в него ПАММ-счетов (управляющих). Количество счетов зависит от объема ваших инвестиций и минимального порога входа, который выставлен у каждого управляющего. Рекомендуемый размер портфеля – от 5 до 15 счетов. Чем меньше в вашем портфеле ПАММов, тем больше риск потерять деньги – правило диверсификации.
Например, если в вашем портфеле всего один счет, то риск банкротства стопроцентный, ведь если управляющий уйдет в просадку и не сможет выйти из нее, весь капитал будет слит. Если же вы разделите инвестиции на пять частей, доверив каждому управляющему по 20%, риски сократятся в 5 раз. Даже если один из трейдеров прогорит полностью, остальные счета компенсируют потерю через несколько месяцев.
Чем больше вы разделите свой капитал, тем меньшими будут риски вашего инвестиционного портфеля. Злоупотреблять диверсификацией не стоит, это также может привести к потерям – чем больше в портфеле активов, тем сложнее за ними уследить.
«Фактически жадность и страх приводят к убыткам и лишь затрудняют постановку реальных целей для потенциальной прибыли. В реальности чувство страха означает недостаток уверенности в проведенном по сделке анализе, а жадность означает неэффективный денежный менеджмент», - Брендон Сито.
Качество ПАММ-счетов
Количество ПАММ-счетов напрямую зависит от их качества, ведь опытных управляющих не так уж много. Привлекать неопытного трейдера в свой портфель рискованно. Прежде чем вы решите включить в свой портфель какой-нибудь счет, проанализируйте его качество. Принцип отбора качественных ПАММ-счетов для всех брокерских компаний одинаков (см. « »). Попробуйте использовать сервис для поиска и отбора ПАММ-счетов на разных площадках.
Управление инвестиционным портфелем
У ПАММ-счетов разные доходность и показатели, что связано со стратегиями управляющих. На одном управляющем можно заработать от 60%-100% в год, а на другом – больше 120%.
Все ПАММ-портфели можно разделить на четыре вида:
Консервативный – нацелен на небольшую, но гарантированную доходность, с малой степенью рисков. Среднегодовая доходность от 40% до 60%. В портфель входят только консервативные управляющие.
Умеренный – средняя степень доходности, при умеренном риске. Годовая доходность от 60% до 100%. Портфель состоит только из умеренных счетов.
Агрессивный – характеризуется высокими рисками и большой доходностью. В портфеле только агрессивные управляющие, годовая доходность – 100% и выше.
Сбалансированный – состоит из консервативных, умеренных и агрессивных трейдеров. Степень риска и доходность инвестиционного портфеля будет зависеть от того, в каком соотношении вы распределите счета в своем портфеле.
Большую часть инвестиций обычно доверяют консерваторам (около 50%), а остальную часть делят между умеренными и агрессивными счетами в соотношении 40%-10%. Потенциальная доходность агрессивных управляющих гораздо выше, чем консервативных. Поэтому, вложив в них меньшую сумму, можно получить такой же доход, как с большей суммы, вложенной в консерваторов. В случае просадки, вы потеряете в них меньше, чем в консервативных.
Какую долю инвестировать в консервативные и агрессивные, а какую в умеренные счета, зависит от того, каковы ваши конечные цели и финансовый план. После определения цели, составления плана, установления сроков, вы сами поймете, какую часть средств стоит отдать тем или другим счетам. Периодически необходимо контролировать торговлю на всех ПАММ-счетах, и, в зависимости от ситуации, перераспределять доли между управляющими. С этого момента начинается этап управления портфелем, от которого будет зависеть доходность и сохранность ваших денег.
Подводя итог, можно сказать, что:
- Наилучшим ПАММ-портфелем считается тот, в который входят консервативные, агрессивные и умеренные управляющие.
- Количество счетов в портфеле должно быть от 5 до 15.
Соотношение ПАММов в портфеле:
- Консервативные – 50%
- Умеренные – 30%-40%
- Агрессивные – 10%-20%
Максимально стабильный, комфортный портфель для крупных долгосрочных инвестиций.
Цели
Получение относительно невысокого стабильного дохода при максимальной надежности вложений с возможностью изъятия средств в любой момент и с минимальным риском потери доходности.
- Горизонт инвестирования: год
- Целевая доходность: 30%
- Допустимый убыток: 15%
- Макс. дневной убыток: 5%
Стратегия
Пассивная стратегия инвестирования, предполагающая разовое планирование инвестиций на весь год, долгосрочные вклады и редкое изменение портфеля.
В портфель выбираются счета с ожидаемой доходностью не менее 30% в год. Волатильность и размер возможных просадок не так важны, они будут регулироваться долей счета в портфеле, главное - выбрать счета, которые по итогам года покажут результат не меньше целевой доходности.
По каждому счету оценивается размер возможной просадки в течение года, на этом уровне ограничивается допустимый риск.
В зависимости от размеров риска распределяются доли, так, чтобы допустимый убыток по портфелю не был превышен при одновременной просадке по 3–4 счетам. Корректировка портфеля планируется только в случае превышения заложенных рисков или нарушения плановых торговых параметров. Полученная прибыль выводится для сохранения пропорции долей.
Выбор ПАММ-счетов
Главный критерий при выборе счетов - потенциал роста не менее 30% в следующий после инвестирования год. В портфель выбираются счета с большой историей, показывающие среднюю доходность не менее ожидаемой. Просадка ограничивается из расчета минимальной доли в портфеле и допустимого риска на один счет.
Критерии первичного отбора.
Число наблюдений не менее 300 активных дней
Большая история говорит, во-первых, о том, что торговая система прошла проверку временем, и статистика относительно надежна для оценки доходности и риска, во-вторых, что управляющий имеет достаточный опыт, чтобы справиться с неблагоприятными фазами рынка.
Средняя месячная доходность не менее 2%
30% в год - это 2,2% в месяц. Критерий берется чуть меньше, чтобы не пропустить тех, кто сейчас в просадке.
Максимальная просадка не более 50%
Чтобы допустимый риск по портфелю (15%) не был превышен при одновременной просадке по 3–4 счетам, риск на один счет не должен превышать 4–5%. При ориентировочной минимальной доле в портфеле в 7–8% это означает, что ограничение убытка по счету должно быть не больше 50–55%. Закладывая возможное превышение исторической максимальной просадки, получим критерий на уровне 45–50%.
Первичный отбор дал 12 счетов:
| ПАММ-счет | Наблюдений | Сред. доходн.,% | Макс. просадка,% |
|---|---|---|---|
| 314д. | 6,8 | 40,9 | |
| (ATS#3) | 367д. | 4,5 | 36,7 |
| 331д. | 4,4 | 40,1 | |
| 314д. | 4,9 | 46,1 | |
| 347д. | 3,9 | 38,8 | |
| 356д. | 2,9 | 31,8 | |
| (ATS#1) | 371д. | 3,1 | 43,4 |
| 472д. | 2,4 | 35,7 | |
| 397д. | 2,7 | 41,4 | |
| 629д. | 3,1 | 47,8 | |
| 566д. | 2,1 | 40,3 | |
| 741д. | 2,1 | 42,9 |
Далее из первичного набора был удален счет Valery S:199083 (ATS#1) из-за возможной корреляции со счетом ATS#3, счета Den_Nike:199218 и VELS:197267 из-за возможного отсутствия роста по итогам года, счет avp555:198538 отложен в более рисковый портфель.
Кроме того, были добавлены счета MaximM:75225, AleksN:187559 и Exchange Adviser:205347, из-за текущей просадки не прошедшие по критерию доходности, но, тем не менее, соответствующие целям портфеля.
В итоге получился следующий предварительный состав портфеля.
| ПАММ-счет | Набл. | Сред. доходн.,% | Макс. просадка.,% | Макс.дн. убыток,% | Сред.дн. убыток,% | Станд. отклон.,% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 367д. | 4,5 | 36,7 | 14,9 | 1,8 | 14,2 | |
| 331д. | 4,4 | 40,1 | 11,1 | 2,1 | 15,3 | |
| 314д. | 4,9 | 46,1 | 16,4 | 2,7 | 16,3 | |
| 356д. | 2,9 | 31,8 | 7,5 | 1,6 | 10,3 | |
| 472д. | 2,4 | 35,7 | 16,2 | 1,2 | 6,1 | |
| 629д. | 3,1 | 47,8 | 15,3 | 3,4 | 17,8 | |
| 566д. | 2,1 | 40,3 | 21,4 | 1,2 | 7,9 | |
| 741д. | 2,1 | 42,9 | 8,7 | 2,0 | 11,9 | |
| 565д. | 1,8 | 30,0 | 9,0 | 1,5 | 8,6 | |
| 339д. | 1,7 | 31,7 | 11,3 | 2,0 | 5,5 | |
| +exa | 704д. | 2,9 | 33,0 | 8,5 | 1,5 | 7,7 |
Оценка риска
На следующем этапе делается оценка риска каждого счета. Задача - для каждого счета определить размер максимальной системной просадки в течение года. В пределах этого ограничения будем считать торговлю нормальной, не требующей вмешательства. Превышение заданного уровня будет означать выход торговли за рамки исторической нормы и необходимость корректировки планов по счету.
На большом горизонте риски выше, поэтому закладывается максимальный возможный размер просадки, исходя из истории торговли счета. Риски оцениваются на основе исторической максимальной просадки, стандартного отклонения, максимального и среднего дневного убытка.
Историческая максимальная просадка (MDD) говорит о размере относительного убытка, который уже имел место. Это минимальная оценка риска счета.
Риск на основе дневного убытка оценивается как размер просадки в случае 3-х наихудших дней подряд или в случае месяца ежедневной неудачной торговли со средним убытком.
В итоге получаем следующие оценки риска (Risk) по счетам.
| ПАММ-счет | Макс. прос. | Макс. дн.уб. | Ср.дн. уб. | Станд. отклон. | Risk, % | AcRisk, % | SL, % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 36,7 | 14,9 | 1,8 | 14,2 | 49,2 | 52,2 | 50 | |
| 40,1 | 11,1 | 2,1 | 15,3 | 45,0 | 55,0 | 55 | |
| 46,1 | 16,4 | 2,7 | 16,3 | 56,4 | 61,2 | 60 | |
| 31,8 | 7,5 | 1,6 | 10,3 | 35,5 | 37,8 | 40 | |
| 35,7 | 16,2 | 1,2 | 6,1 | 41,1 | 39,3 | 45 | |
| 47,8 | 15,3 | 3,4 | 17,8 | 61,5 | 58,0 | 60 | |
| 40,3 | 21,4 | 1,2 | 7,9 | 51,4 | 40,6 | - | |
| 42,9 | 8,7 | 2,0 | 11,9 | 43,0 | 48,0 | 50 | |
| 30,0 | 9,0 | 1,5 | 8,6 | 30,0 | 31,5 | 35 | |
| 31,7 | 11,3 | 2,0 | 5,5 | 36,0 | 33,5 | 40 | |
| +exa | 33,0 | 8,5 | 1,5 | 7,7 | 33,0 | 38,2 | 40 |
AccRisk - максимальный приемлемый риск
SL - закладываемое ограничение убытка по счету
По каждому счету также делается оценка максимального приемлемого риска (AccRisk). Это просадка, при которой целевая доходность теоретически еще может быть достигнута.
Очевидно, нас, прежде всего, интересуют случаи, когда возможный убыток (Risk) меньше максимально приемлемого (AccRisk). По этому критерию из-за слишком большого максимального дневного убытка из портфеля выбыл счет mahonin:68929.
При выставлении ограничения убытка (SL) приоритет отдавался риску, который декларирует управляющий, вторым условием является, что SL в. идеале должно располагаться между Risk и AccRisk.
Результаты портфеля за предыдущий год (с реинвестированием)
Доходность: 28,31%
Макс. просадка: 11,06%
Макс. дневной убыток: 3,11%
Стандартное отклонение: 4,46%
Инвестирование – дело, сулящее хороший пассивный доход, но при этом не безопасное. Поэтому год от года люди ищут наиболее выгодные варианты с минимизированным риском. На Форексе ситуация такая же.
Не так давно обычное доверительное управление стало терять популярность, когда пришла новая идея – ПАММ-счета. Они считаются более надёжными и доступными. Но даже при этом слитые деньги инвесторов не редкость, а ответственности за них никто не несёт. Нужно сказать, что люди, вкладывающие средства, сами порой слишком невнимательны, но это отдельная тема. В данном случае речь о том, как улучшить условия .
В поисках ответа на этот вопрос был придуман ещё один вариант инвестирования, который считается более приемлемым. Его рекомендуют сами брокеры, и это – ПАММ-портфели. Суть идеи основана на диверсификации рисков, то есть распределении средств между разными источниками возможного дохода, чтобы даже в случае потери в одном месте всё можно было компенсировать в другом.
Что такое ПАММ-портфель и как он работает
ПАММ-портфель собирается из нескольких ПАММ-счетов на выбор. Как правило, это делается управляющим, а не инвестором, хотя у некоторых брокеров инвестор может также «собрать портфель» и распределить свои средства между счетами.
Стандартная схема, по которой формируется портфель:
- Управляющий собирает воедино несколько счетов на своё усмотрение, инвестирует туда и свои средства. Для инвестора это является гарантией того, что подбор был действительно тщательным и ответственным.
- Затем он привлекает туда же желающих вложить деньги, и их средства также распределяются между счетами. Обратите внимание, что состав портфеля управляющий вправе менять. Поэтому, если вы инвестировали деньги в такую затею, не забывайте периодически проверять хотя бы доходность, а лучше – всю информацию.
- Далее управляющий привлекает инвесторов в свой портфель, и вложенные ими средства распределяются в процентном соотношении, в зависимости от того, какой была прибыль на каждом счёте и какова доля вложений каждого человека.
- Убытки, если они есть, также распределяются между участниками.
- Из прибыли вычитывается комиссия управляющего каждого счёта, а также комиссия управляющего портфелем.
Обратите внимание, что в данном случае организатор получает деньги просто за то, что он правильно подобрал несколько вариантов для вложения средств. Он выступает посредником, который берёт дополнительную плату за свою услугу. Параллельно он сам является инвестором.
Выбирая ПАММ-портфель, обращайте внимание на то, что в нём могут быть высокие комиссии. Также рекомендуется проверять статистику каждого счёта, участвующего в нём, а не только общую. Будьте бдительны при выборе – каким бы предприимчивым и разумным ни был управляющий, на кону ваши деньги !
На этой странице Вы можете посмотреть актуальный состав моего инвестиционного ПАММ портфеля.
ПАММ портфелем можно назвать определённый список ПАММ счетов, которые были выбраны инвестором, путём тщательного отбора и анализа, для инвестирования своих средств и получения стабильного дохода в длительной перспективе.
Список счетов управляющих может составляться как от одного, так и сразу от нескольких брокеров сразу, главное чтобы удовлетворяли заранее поставленным для себя инвестором требованиям.
ПАММ портфель создаётся для равномерного размещения инвестиционных средств между всеми счетами выбранных управляющих трейдеров, тем самым уменьшая возможные риски потери средств. Всегда бывают как прибыльные, так и убыточные периоды торговли.
Прибыль счетов должна всегда перекрывать убыток. Но это будет зависеть только от выбранной стратегии инвестирования, то есть какие вы будете отбирать себе в портфель, консервативные, агрессивные, или смешанные. Каждый должен решить для себя сам, рискуя большей частью инвестированной суммой, попытаться за короткий срок удвоить свой капитал, или с минимальными рисками, целенаправленно и не торопясь идти к своей цели.
Свой инвестиционный ПАММ портфель я стараюсь составлять из умеренных и консервативных ПАММ счетов. Лучше небольшая доходность, чем постоянная борьба с просадками. Ожидаемая доходность инвестиционного портфеля 4 - 8% в месяц.
Для снижения рисков мой инвестиционный портфель хорошо диверсифицирован по , и
Инвестиционный портфель - диверсификация по компаниям.
- - 80.96%
- - 7.55%
- - 6.83%
- - 2.4%
- - 2.26%
Инвестиционный портфель - диверсификация по управляющим.
- - 56.49%
- - 24.48%
- - 7.55%
- - 6.83%
- - 2.4%
- - 2.26%
Инвестиционный портфель - история доходности.
Я возвращаю всем своим рефералам 80% своего реферального дохода (). Подробности можно посмотреть на странице "рефбек".
ВАЖНО!
Инвестирование в Интернете (инвестирование в , самостоятельная торговля на Forex, инвестирование в HYIP проекты и.т.д.) , несет в себе риски потери средств. Поэтому соблюдайте основные правила инвестора:
- Диверсификация (не храните все яйца в одной корзине)– не инвестируйте все средства в один проект, каким бы надежным он не казался. Старайтесь максимально распределить средства по разным инструментам. Идеальный вариант это доля средств в одном инструменте меньше чем месячная доходности вашего портфеля (и меньше).
- Инвестируйте только те средства, потеря которых не окажет существенного влияния на Вашу жизнь. Никогда ни во что не инвестируйте последние деньги.
- Старайтесь инвестировать, только в надежные проекты, со средней, но стабильной доходностью и со сроком работы не меньше одного года (лучше больше). Постоянно ищете новые проекты для инвестиций. Чем выше доходность инструмента, тем выше риски потерь.
- Никогда ни во что не инвестируйте заемные средства.
Удачных Инвестиций и успехов во всех ваших делах.