Банкови рискове. Реч за защита на диплома "Подобряване на методите за оценка на кредитния риск": пример, извадка, безплатно, изтегляне Финансови рискове в банкирането

Банковите рискове са разделени на четири категории: финансови, оперативни, бизнес и извънредни.

Финансовите рискове включват два вида рискове: чист и спекулативен.

Чистите рискове (кредитен риск, риск от ликвидност и платежоспособност) могат, ако не се управляват правилно, да доведат до загуба за банката.

Спекулативните рискове (лихвени, валутни и пазарни (или позиционни) рискове), базирани на финансов арбитраж, могат да доведат до печалба, ако арбитражът е направен правилно, или загуба в противен случай.

Като всяка организация, работеща в пазарни условия, банката е изложена на риск от загуби и фалит. Ръководството на банката, като се стреми да максимизира печалбите, в същото време иска да сведе до минимум възможността за загуби. Поддържането на оптимално съотношение между рентабилност и риск е един от основните и най-трудни проблеми на банковото управление.

Рискът е свързан с несигурност, свързана със събития, които е трудно или невъзможно да се предвидят. Кредитният портфейл на търговска банка е обект на всички основни видове рискове, които съпътстват финансовата дейност: ликвиден риск, лихвен риск, риск от неизпълнение на кредита. Последният вид риск е особено важен, тъй като неизплащането на заеми от кредитополучателите носи големи загуби на банките и е една от най-честите причини за фалит на кредитни институции.

Кредитният риск зависи от екзогенни фактори, свързани със състоянието, икономическата среда, пазарните условия и ендогенни фактори, причинени от погрешните действия на самата банка. Възможността за управление на външни фактори е ограничена, въпреки че банката може да смекчи до известна степен тяхното въздействие и да предотврати загуби чрез навременни действия. Основните лостове за управление на кредитния риск обаче са в сферата на вътрешната политика на банката.

Кредитните рискове на банките могат да бъдат минимизирани чрез диверсификация на кредитния портфейл, чието качество може да се определи на базата на оценка на степента на риск на всеки отделен кредит и риска на целия портфейл като цяло.

Степента на диверсификация на кредитния портфейл - наличието на отрицателни корелации между кредитите или тяхната независимост един от друг.

Степента на диверсификация е трудно да се определи количествено, така че диверсификацията по-скоро се отнася до набор от правила, които кредиторът трябва да спазва, като например: да не отпуска заеми на няколко предприятия от една и съща индустрия; непредоставяне на кредит на предприятия от различни отрасли, свързани помежду си чрез технологичния процес и др.

Желанието за максимална диверсификация, което е процесът на събиране на голямо разнообразие от заеми, е опит за формиране на портфейл от заеми с най-разнообразни видове рискове, така че промените във външната икономическа среда, в която оперират предприятията-кредитоприемници, да нямат отрицателно въздействие върху всички заеми. Продължаващите промени в икономическата среда трябва да повлияят по различни начини на положението на предприятията заемащи средства. Това означава, че под най-диференцираните видове рискове кредиторите разбират най-разнообразния отговор на заемите на събития в икономиката. В този случай можем да очакваме, че размерът на дохода няма да зависи от състоянието на пазара и ще бъде запазен.

Освен това различните видове финансови рискове са тясно свързани помежду си, което може значително да увеличи общия рисков профил на банките. Например валутна банка обикновено е изложена на валутен риск, но също така ще бъде изложена на допълнителен ликвиден и лихвен риск, ако има отворени позиции или падежи на вземания и задължения в нетна фючърсна позиция.

Депозитен риск - рискът, свързан с възможността за невръщане на депозити (неизкупуване на депозитни сертификати). Този риск е доста рядък и е свързан с неуспешен избор на търговска банка за депозитните операции на организацията.

45. Международни финансови и кредитни институции.

МЕЖДУНАРОДНИ ФИНАНСОВИ ИНСТИТУЦИИ

С цел развитие на сътрудничеството и осигуряване на целостта и стабилизирането на световната икономика, главно след Втората световна война, бяха създадени международни валутни и финансови организации. Сред тях водещо място заемат Международният валутен фонд (МВФ) и Групата на Световната банка (СБ).

МВФ и групата на СБ имат общи черти. Те са организирани по аналогия с акционерно дружество. Следователно делът на вноската в капитала определя възможността за влияние на страната върху тяхната дейност. Седалището на МВФ и групата на СБ се намира във Вашингтон. Групата на СБ включва Международната банка за възстановяване и развитие (МБРР) и три от нейните клонове.

Основните задачи на МВФ са, както следва:

– насърчаване на балансиран растеж на международната търговия;

- предоставяне на заеми на страните членки за преодоляване на валутните затруднения, свързани с дефицита на техния платежен баланс;

– премахване на валутните ограничения;

- междудържавно валутно регулиране чрез наблюдение на спазването на структурните принципи на световната валутна система, закрепени в устава на фонда.

МБВР, подобно на МВФ, предоставя не само стабилизация, но и структурни заеми. Дейностите им са взаимосвързани.

Спецификата на МБРР е, че има три клона:

1) Международна асоциация за развитие (IDA, създадена през 1960 г.), предоставя преференциални безлихвени заеми;

2) Международната финансова корпорация (IFC, създадена през 1956 г.), стимулира посоката на частни инвестиции в индустрията на развиващите се страни;

Многостранната агенция за гарантиране на инвестициите (МВР, създадена през 1988 г.) осигурява застраховка.

Международните финансови институции - МВФ и групата на СБ - играят важна роля в регулирането на международните кредитни отношения.

Европейската банка за възстановяване и развитие (ЕБВР) е създадена през 1990 г. и е със седалище в Лондон. Основната цел на ЕБВР е да улесни прехода към пазарна икономика в страните от бившия СССР, страните от Централна и Източна Европа. ЕБВР отпуска заеми на проекти само в определени граници.

ЕБВР е специализирана в кредитирането на производството, предоставянето на техническа помощ за реконструкция и развитие на инфраструктурата и инвестиции в дялов капитал, особено за приватизирани предприятия. Основните области на дейност на ЕБВР, включително в Русия, са финансовият и банковият сектор, енергетиката, телекомуникационната инфраструктура, транспортът и селското стопанство.

Регионалните парично-финансови организации на западноевропейската интеграция са неразделна част от нейната институционална структура. Те целят укрепване на интеграцията и създаване на икономически, паричен и политически съюз (ЕС). Основните регионални организации на ЕС са: Европейска инвестиционна банка (ЕИБ, Люксембург), Европейски фонд за развитие (ЕФР, 1958 г.), Европейски фонд за ориентиране и гаранция за селското стопанство (1969 г.), Европейски фонд за регионално развитие (ЕФРР, 1975 г.). , Европейски паричен институт (EMI, Франкфурт на Майн, 1994 г.).

Специално място сред международните валутни организации заема Банката за международни разплащания (BIS, Базел, 1930 г.). По същество това е банка на централните банки. BIS улеснява тяхното сътрудничество, приема депозитите им и предоставя заеми.

Международни финансови и кредитни институцииса създадени и функционират на базата на междудържавни споразумения за регулиране на международните икономически отношения. Те включват: Банка за международни разплащания (BIS), МВФ, Групата на Световната банка, Европейската банка за възстановяване и развитие (ЕБВР), Европейската централна банка (ЕЦБ).

Банка за международни разплащания (BIS)е най-старата финансова институция в света. Създаден е през 1930 г. на базата на Хагското споразумение на централните банки на шест държави (Белгия, Великобритания, Германия, Италия, Франция, Япония) и на Конвенцията на тези държави с Швейцария, където се намира BIS (Базел). Основатели на BIS и първоначалните абонати на нейните акции, заедно с централните банки на тези страни, бяха американските търговски банки, оглавявани от банковата къща Morgan. Федералните резервни банки на САЩ имат кореспондентски отношения с BIS. Представители на САЩ участват във форуми, организирани от BIS. За разлика от МВФ и Световната банка, водещата позиция в BIS принадлежи на страните от Западна Европа.

BIS е международна банка на централните банки. В момента BIS включва 34 държави, включително Русия (от 1996 г.).

Основните дейности на BMR:

1) насърчаване на сътрудничеството между централните банки в областта на паричната и валутната политика с цел стабилизиране на международните парични и кредитни отношения (извършва съвместни валутни интервенции на централните банки с цел поддържане на курсовете на водещите валути, организира срещи на управителите на централни банки с цел координиране на световната парична и кредитна политика);

2) агент и управител по различни международни валутни, сетълмент и финансови транзакции, попечител или банка депозитар за международни заеми;

3) предоставяне на мостов заем, гарантиран от централната банка на държави, които чакат заем от МВФ;

4) водещ информационен и изследователски център. Годишните отчети на BIS са едно от най-уважаваните икономически публикации в света.

Създаден под BIS Базелски комитет по банков надзорпубликува периодично актуализиран Базелски конкордат по проблема за подобряване на банковия надзор (особено за международните операции на банките), разработи Базелското споразумение (1988 г.) за международното унифициране на изчисляването на капитала и за капиталовите стандарти (Базел-1). От водещите банки, включително руските, се изисква да спазват тези изисквания. В началото на 2000 г бяха разработени нови изисквания (Базел-2) за определяне на капиталовата адекватност, базирана на риска, банковия надзор и спазването на пазарната дисциплина (прозрачност и надеждност на информацията).

Международен валутен фонд (МВФ)признат за основен междудържавен орган за регулиране на световните парични и кредитни отношения. МВФ има статут на специализирана агенция на ООН. Създаден е на Международната валутна и финансова конференция на ООН (1944 г.) в Бретън Уудс (САЩ) и започва да функционира през 1946 г. Седалището на ръководните органи е Вашингтон (САЩ). 184 държави са членове на МВФ (2004 г.). Русия стана член на МВФ през 1992 г.

Капиталът на МВФ се състои от вноски на страните членки. Всяка страна има квота, изразена в специални права на тираж (СПТ), която определя размера на записа (вноската) към капитала на МВФ. Размерът на квотата се определя на базата на дела на страната в световната икономика. Броят на гласовете, които една държава членка има в управителните органи на МВФ, зависи от размера на квотата.

Основните дейности на МВФ:

1) регулира международните парични отношения, а) създава международни ликвидни активи под формата на СПТ за увеличаване на резервите на страните членки, б) регулира режима на обменните курсове на страните членки, в) търси ги за премахване на валутните ограничения върху текущите международни транзакции;

2) регулира международните кредитни отношения а) като предоставя заеми на страните членки, б) като предоставя посреднически услуги на кредитори и кредитополучатели, а също и в) като гарант за платежоспособността на страните длъжници (постигане на споразумение за предоставяне на заем от МВФ се разглежда като индикатор за международно доверие в страната – кредитополучател);

3) осъществява постоянен надзор върху а) макроикономическата и парична политика на страните членки и б) състоянието на световната икономика. Държавите са длъжни редовно да предоставят на фонда широк спектър от информация за състоянието на тяхната икономика.

Световната банка,или групата на световната банкае специализирана агенция на ООН. Групата включва: Международна банка за възстановяване и развитие (IBRD) и четири от нейните клонове(Международна асоциация за развитие (МАР), Международна финансова корпорация (IFC), Многостранна агенция за гарантиране на инвестициите (МАГИ)и Международния център за уреждане на инвестиционни спорове ( ICSID).Място на престой – Вашингтон.

Главната структура на групата на СБ е МБВР. Създадена е едновременно с МВФ въз основа на споразуменията от Бретън Уудс през 1944 г., започва да функционира през 1946 г. Необходимо условие за членство в МБВР е присъединяването към МВФ. Дейностите на МБРР и МВФ са взаимно свързани, допълват се взаимно.

Целта на създаванетоМБРР беше натрупване на капитал от световния пазар за финансиране на икономиката на западноевропейските страни, подкопана в резултат на Втората световна война. От средата на 1950 г. МБРР преминава към кредитиране на икономиките на развиващите се страни. През 90-те години на миналия век обект на дейността му са страни с икономики в преход. Русия е член на МБРР от 1992 г.

Основните дейности на МБРР:

1) инвестиционни дейности в развиващите се страни в широк спектър от области (здравеопазване, образование и околна среда, инфраструктура, структурни икономически реформи);

2) аналитична и консултантска дейност по икономически въпроси;

3) посредничество при преразпределение на ресурсите между богати и бедни страни.

МБРР предоставя дългосрочни заеми (15-20 години), както стабилизационни, така и структурни (за изпълнение на програми, насочени към структурни реформи в икономиката).

Първо регионални банки за развитиеса създадени през 60-те години. в Латинска Америка (Междуамериканската банка за развитие - IDB), Африка (Африканска банка за развитие - AfDB), Азия (Азиатска банка за развитие - ADB). Основен целта на тяхното създаванедългосрочно кредитиране за проекти за развитие на съответните региони (инфраструктурни проекти, проекти за развитие на предприятия в добивната и преработващата промишленост).

Създадена през 1990 г Европейска банка за възстановяване и развитие (ЕБВР).Местоположение - Лондон. основната целЕБВР трябва да насърчава прехода на страните от Централна и Източна Европа, включително ОНД, към пазарна икономика, развитието на частната предприемаческа инициатива и насърчаването на инвестициите в региона.

Основните обекти на кредитирането от ЕБВР са частни фирми или държавни предприятия, които се приватизират, новосъздадени компании, включително смесени предприятия с чужд капитал. ЕБВР работи с други инвеститори и кредитори, за да предоставя заеми и гаранции и да инвестира в собствен капитал.

Основните дейности на ЕБВР:

1) финансов, банков сектор, енергетика, телекомуникационна инфраструктура, транспорт, селско стопанство;

2) подкрепа за малкия бизнес;

3) консултантски услуги при разработване на програми за развитие;

4) подпомагане при приватизацията на предприятия, тяхното структурно

преструктуриране и модернизация.

Европейската централна банка (ЕЦБ) е наднационална централна банка.Той заема водеща позиция в структурата на институциите, отговорни за поддържането на стабилността на еврото и цялостния макроикономически баланс в Европейския съюз (ЕС).

Формират се ЕЦБ и 12-те централни банки на страните от еврозоната Евросистемата.Евросистема, водена от ЕЦБ:

1) издава единна европейска валута;

2) разработва и носи отговорност за провеждането на единна парична (парична и кредитно-курсова) политика (определяне на цели за нарастване на цените и паричното предлагане, определяне на процента на рефинансиране);

3) определя границата на бюджетния дефицит и налага санкции на страните участнички, които го превишават.

В съответствие с Договора от Маастрихт той е създаден и започва да функционира на 1 януари 1999 г. Европейската система на централните банки (ЕСЦБ),която се състои от ЕЦБ и централните банки на страните членки на ЕС.

основна целсъздаване на ЕСЦБ – насърчаване на общата икономическа политика на ЕС. Тази цел определя задачиЕСЦБ:

съхраняване и управление на официалните валутни резерви на държавите-членки;

улесняване функционирането на единна платежна система за взаимни разплащания на едро в реално време (TARGET);

насърчаване на ефективен надзор върху дейността на финансовите и кредитните институции.

В процеса на своята дейност търговските банки са изложени на много рискове. Най-общо банковите рискове се делят на четири категории:финансови, оперативни, бизнес и извънредни ситуации.

финансови рискове,на свой ред включват два вида рискове: чист и спекулативен. чисти рискове,включително кредитен риск, риск от ликвидност и платежоспособност, ако не се управлява правилно, може да доведе до загуба за банката. Спекулативни рисковефинансов арбитраж може да доведе до печалба, ако арбитражът е направен правилно, или загуба в противен случай. Трябва да се отбележи, че основните видове спекулативен риск са: лихвен, валутен и пазарен (или позиционен).

Различните видове финансови рискове също са тясно свързани един с друг, което може значително да увеличи общия рисков профил на банките. Например банка, ангажирана с валутни транзакции, традиционно е изложена на валутен риск, но също така ще бъде изложена на допълнителен ликвиден и лихвен риск, ако има отворени позиции в нетна позиция по фючърсни сделки или несъответствия в условията на вземанията и задълженията .

Оперативни рисковезависят от: цялостната бизнес стратегия на банката; неговата организация; функциониране на вътрешни системи, включително компютърни и други технологии; последователността на политиките и процедурите на банката; мерки, насочени към предотвратяване на грешки в управлението и срещу измами. Бизнес рисковете са свързани с външната среда на банковия бизнес, в т.ч. с макроикономически и политически фактори, правни и регулаторни условия, както и с общата инфраструктура на финансовия сектор и платежната система. Извънредните рискове включват всички видове екзогенни рискове, които, ако настъпи събитие, биха могли да застрашат дейността на банката или да подкопаят нейното финансово състояние и капиталова адекватност.

Нека характеризираме финансовите рискове, които клонят към чисти рискове, тоест водят в случай на рисково събитие само до негативни последици.

Депозитен риск– рискът, свързан с възможността за невръщане на депозити (неизкупуване на депозитни сертификати). Този риск е доста рядък и е свързан с неуспешен избор на търговска банка за депозитните операции на предприятието. Важно е да се отбележи, че при всичко това, случаи на прилагане на депозитния риск се срещат не само у нас, но и в страни с развита пазарна икономика. В чужбина застраховател на този вид риск е банката, а застраховката се извършва в задължителна форма.

Кредитен риск- рискът, свързан с опасността от неплащане от страна на кредитополучателя на главницата и дължимите лихви на кредитора. Причините за възникването на кредитен риск могат да бъдат недобросъвестността на кредитополучателя, влошаването на конкурентната позиция на конкретна компания, неблагоприятната икономическа ситуация.

57. Инвестиционни банки, техните функции и операции

Инвестиционните банки са специални кредитни институции, които финансират и отпускат инвестиции. Тези банки са неидентични банкови институции, което е свързано с особеностите на пазара на заемни капитали и различията в банковото законодателство в отделните индустриализирани страни.Така класическият тип американска инвестиционна банка е одобрен от Закона за банките от 1935 г. (Gloss - Закон на Стигъл). Съгласно този закон на търговските банки е забранено да извършват инвестиционна дейност, с изключение на операции с държавни и общински облигации. Такива операции се състоят в придобиване на част от държавни и общински облигации, организиране на пласирането на определен дял от тях сред населението, провеждане на операции за записване на облигации и изплащане на купони (купони за прекъсване на облигации, даващи право на получаване на определен размер на лихвите след определен период от време).

Основната функция на инвестиционната банка в САЩ е емисионната функция - договаряне с търговски и промишлени компании за издаване на нови акции и облигации и техническа подготовка на такива емисии с поемане на задължения за пускане на ценни книжа на пазара и придобиване тази част от тях, която няма да бъде пусната на абонамент.

Характерна особеност на натрупването на паричен капитал от американските инвестиционни банки е привличането на спестявания не само от най-богатите слоеве от населението, но и от малки инвеститори с ниски доходи - дребната буржоазия, фермерите и сравнително добре платените работници и служители. .

В европейските индустриализирани страни не съществува толкова ясно разграничение между търговски и инвестиционни банки. Така в Обединеното кралство инвестиционните операции традиционно се управляват от търговски банки. Най-влиятелните от тях (около 60) са членове на Асоциацията на инвестиционните банки. От 1970 г. търговските банки активно нахлуват в тази област.

Във Франция финансирането и заемането на капиталови инвестиции се извършва от специални кредитни институции, сред които водещото място принадлежи на националния кредит (кредитен). Тази банка разпределя държавни субсидии, отпуска заеми за период от 7-15 години и дава гаранции по кредитите.

В Германия инвестиционните банки като независими институции не са получили разпространение. Тук банките комбинират както краткосрочни, така и дългосрочни инвестиционни операции. В същото време водещо място на пазара на заемния капитал в страната заемат брутните банки (Германски, Дрезденски и Търговски).

Функциите на инвестиционните банки и дългосрочните инвестиционни банки в Източна Европа се изпълняват от народни, национални и държавни банки (България, Унгария) или специализирани банки (Румъния). Структурата и функциите на тези банки се променят системно. Така Пражката инвестиционна банка е одобрена през 1948 г. До 1950 г. тя осигурява финансиране и дългосрочно кредитиране за капитално строителство, включено в държавния план. През 1959 г. функциите му са прехвърлени на Държавната банка.

Инвестиционната банка на Румъния е специализирана банка за финансиране и дългосрочно кредитиране на промишлеността, строителството, комуникациите, търговията, с изключение на селското стопанство, хранително-вкусовата промишленост и управлението на водите.

В Япония дългосрочните заеми се издават както от публични, така и от частни банки. Например, Японската банка за развитие се занимава с кредитиране на промишлеността, строителството, енергетиката и транспорта, която се нарежда на второ място сред държавните кредитни институции на страната по обем на предоставените заеми. На тази банка е поверено изгодно кредитиране (при ниски лихви и за период от най-малко една година) на сектори на икономиката, в които частните банки имат малък интерес към кредитирането (риск за развитие, висока капиталоемкост, продължителност на оборота на капитала, нерентабилни производство и др.). Значителна разлика между лихвите по банковите заеми и по-благоприятните лихви на пазара на заемния капитал се покрива от държавния бюджет.

Само няколко развиващи се страни с относително развит капиталистически сектор на икономиката имат инвестиционни банки: в Латинска Америка – Аржентина, Боливия, Бразилия, Мексико; в Югоизточна Азия – Малайзия, Сингапур, Хонг Конг (сега част от Китай), Южна Корея; в Африка - Гана, Нигерия, а също и в някои страни на френския франк. Инвестиционните банки съществуват наред с регионалните банки за развитие в развиващите се страни: Азиатската банка за развитие, която предоставя дългосрочно кредитиране на проекти за развитие в Азия и Тихия океан; Междуамериканската банка за развитие, която насърчава развитието на икономиките на Латинска Америка; Африканска банка за развитие, която насърчава икономическото развитие на африканските и редица неафрикански държави. Международните кредитни институции също играят значителна роля при инвестирането в развиващите се страни: Международната банка за възстановяване и развитие, арабските инвестиционни компании и други международни организации.

Тъй като основната задача на инвестиционните банки е финансирането и отпускането на заеми на инвестиции, ще разгледаме концепцията и видовете инвестиции.

[Инвестиции - дългосрочни капиталови инвестиции в промишлеността, селското стопанство, транспорта, строителството и други индустрии. Целта на инвестиционната дейност е получаване на предприемачески доход или лихва.

Инвестициите се делят на финансови и реални.

Финансови инвестиции - инвестиции в ценни книжа (акции, облигации и др.), издадени от частни компании и държавата, както и банкови депозити и предмети за натрупване (съкровища, т.е. съхраняване на пари у дома).

Реални инвестиции - инвестиции в дълготрайни активи и за нарастване на материалните запаси. В условията на съвременната научно-техническа революция, наред с увеличаването на материалните елементи на основния капитал, нарастват инвестициите.

развитието на духовните производителни сили, интелектуалният потенциал се превръща в най-активния елемент на производството, повишавайки ролята на научните изследвания, квалификацията, знанията и опита на работниците. Натрупването става сложно, а разходите за наука, образование, обучение и преквалификация на кадри и т.н. се превърнат в продуктивни инвестиции.

Прави се и разграничение между инвестиции за разширяване и инвестиции за обновяване на потребления основен капитал.

Източникът на инвестиции в разширяване е част от новосъздадената стойност, насочена към натрупване. Предприемачите го мобилизират за сметка на собствените си печалби (самофинансиране) и на пазара на заемния капитал (заемни средства). Източникът на инвестиции в обновяване на основния капитал са амортизационните разходи.

Реалните инвестиции в основен капитал се характеризират със секторни и технологични структури, чиито пропорции до голяма степен определят ефективността на спестяванията.

Промени в отрасловата структура на инвестициите във всички развити капиталистически страни през 50-70-те години. изразяващи се в изпреварващия ръст на дела им в производствените отрасли, предимно в машиностроенето, строителството, транспорта и комуникациите. Изоставането по това време от инвестиции в добивната промишленост и горивно-енергийния комплекс е една от причините за енергийната и суровинната криза през 70-те години.

Технологичната структура на инвестициите се определя от съотношението на разходите за активни елементи на основен капитал (машини, оборудване) и неговите пасивни елементи (сгради, конструкции). Ефективността на инвестициите обикновено нараства с увеличаване на дела на активната част.

Инвестициите във възпроизводството на дълготрайни активи, наред със отрасловата и технологичната структура на капиталовите инвестиции, се характеризират и с териториална и възпроизводствена структури.

Териториалната структура на капиталовите инвестиции означава тяхното разпределение в отделни региони на страната с увеличаване на дела на инвестициите в райони, които дават най-голяма доходност, разполагат с достатъчно суровини и енергийни ресурси и необходимата работна сила.

Възпроизводителната структура на капиталовите инвестиции включва насочването им към ново строителство, към техническо

техническо преоборудване и реконструкция на съществуващи производства, тъй като тези разходи ускоряват обновяването на съществуващите дълготрайни активи.

Реконструкцията и техническото преоборудване на предприятията позволяват да се увеличат обемите на производството, да се подобри качеството на продукта и други технически и икономически показатели на по-ниска цена, отколкото при изграждането на нови предприятия. В същото време сроковете за въвеждане в експлоатация на нови мощности се намаляват с един и половина до два пъти. Като се има предвид това, мащабът на техническото преоборудване и реконструкция на съществуващата производствена апаратура системно се увеличава през последните години. И така, ако през 1985 г. делът на капиталовите инвестиции за тези цели в промишленото строителство е 36%, то през 1993 г. той е 51%.

По-голямата част от реалните инвестиции в развитите капиталистически страни са частни инвестиции. Държавата обаче също участва в инвестиционния процес чрез инвестиране на капитал в публичния сектор, както пряко, така и косвено чрез отпускане на заеми, субсидии и чрез провеждане на политика на икономическо регулиране. Основната част от държавните инвестиции се насочват към инфраструктурните сектори, чието развитие е необходимо за осигуряване на нормалното протичане на общественото възпроизводство (наука, образование, здравеопазване, опазване на околната среда, транспорт и комуникации).

В развиващите се страни увеличаването на инвестициите е задължително условие за преодоляване на икономическата изостаналост. Държавата играе важна роля в разширяването на производствения потенциал на тези страни, което се доказва от значителното увеличение на публичните инвестиции, чиито основни области на инвестиции са индустриалната и социалната инфраструктура и преработващата промишленост.

За извършване на операции по инвестиционно финансиране инвестиционните банки мобилизират дългосрочен заемен капитал и го предоставят на кредитополучателите (предприемачи и държавата) чрез издаване и пласиране на облигации или други видове дългови задължения. Освен това инвестиционните банки купуват и продават пакети акции и облигации за своя сметка, както и предоставят заеми на купувачи на ценни книжа.

Финансовият риск е вероятностна характеристика на събитие, което в дългосрочен план може да доведе до загуби, загуба на доход, недостиг или получаване на допълнителен доход в резултат на умишлени действия на кредитна институция под влиянието на външни и вътрешни фактори на развитие в несигурна икономическа среда. За определяне на банковите рискове изглежда подходящо да се изгради такава логическа верига, която да показва къде са финансовите рискове, какви са те и как общите икономически рискове в частност могат да се трансформират във финансови рискове на банките. За да направим това и да прецизираме класификацията на рисковете, ние разработихме редица наши собствени критерии, на които рисковата система трябва да отговаря:

Съответствие с целта на конкретна организация. Като всяка търговска структура, банките се стремят да реализират печалба, в същото време за целите на банкирането

организации, се добавя целта за осигуряване на безопасността на средствата и ценностите, поставени по разплащателни сметки на клиенти, получени за управление или съхранение.

Отношение към регулиране, т.е. разделение на външни и вътрешни. Външните рискове могат да се вземат предвид само в дейностите, докато вътрешните рискове могат да бъдат повлияни чрез тяхното проучване и минимизиране, като в някои случаи е възможно и тяхното отстраняване.

Съответствие с условията на банковата операция (срок, обезпечение, валута на плащане, съотношение на кредитиране на големи и малки кредитополучатели, акционери и вътрешни лица).

Приемливост на системата за риск за последващо управление и контрол.

Чрез принадлежност към активни и пасивни операции и към определена структурна единица. И така, в банките рисковете възникват в три големи подразделения: Кредит, Съкровище и Оперативен. Кредитното подразделение е изправено основно пред кредитни рискове. При извършване на активни операции, трезорът поема валутен риск, лихвен риск, портфейлен риск, ликвиден риск, кредитен риск и други. Оперативното управление се занимава основно с оперативни и трансферни рискове.

Системата от финансови рискове в банките е неразривно свързана с развитието и усъвършенстването на банковата система и банковото законодателство. На Запад системата за изследване на банковите рискове получи доста широко развитие, което е неразривно свързано с процесите, протичащи в световната банкова система, в която рискът е неизбежна част от банкирането.

Западната финансова система от края на 70-те и началото на 1980-те се характеризира с постоянен ръст на рентабилността на банките, което беше улеснено от редица изключително благоприятни обстоятелства: способността за набиране на средства при ниски лихвени проценти, ниска конкуренция, вертикална интеграция и широка гама от услуги. Допринесе за това и горната граница на изплащаната лихва по депозитите, определена от органите, регулиращи банковата дейност. Привличането на средства при ниски лихви също послужи за създаване на банкови картели. Банките, които са били част от картела, като правило, са имали споразумение помежду си относно лихвата, изплащана на вложителите. Освен това значителен обем чекове, преминаващи през банковите структури в процеса на събиране, предостави на банките практически безплатни задължения.

Трябва да се отбележи, че поради прекалено строги практики на лицензиране в Западна Европа и Съединените щати, които изкуствено ограничаваха появата на нови банки, а в някои случаи и създаването на банкови картели, външна конкуренция, т.е. конкуренция, произтичаща от различна банкова юрисдикция за всяка от местните банки, беше значително ограничена. Броят на институциите, упълномощени да изпълняват определени банкови функции, също изигра роля за смекчаване на междубанковата конкуренция. Например във Финландия, която има население от 4,8 милиона до 1984 г., има 7 търговски банки, 272 спестовни банки, 371 кооперативни банки и пощенска банка с 3500 клона. Цялата тази сложна банкова система остана стабилна само благодарение на поредица от споразумения между банките относно лихвения процент по депозитите (за контрол на разходите за набиране на средства), както и спазването на пазарните сегменти, разделени от Централната банка между различни видове Банките, ограничаващи конкуренцията им (например кооперативните банки обслужват селскостопанските отрасли, спестовните банки - потребители и големите търговски банки - индустрията). Между швейцарските и западногерманските банки от десетилетия, до 1985 г., съществува „джентълменско споразумение“ за взаимно непроникване на вътрешните финансови пазари на другия. В банковата практика има много такива примери. В допълнение, различни бариери пречеха на банките „външни“ по отношение на този пазар да привличат средства на ниски разходи, понякога тези бариери бяха под формата на забрана за издаване на заеми в национална валута (за чуждестранни банки) или за откриване на клон.

Разширяването на обхвата на услугите, предоставяни от банките, доведе до факта, че банките станаха универсални, отговарящи на финансовите нужди на по-голямата част от обществото; традиционните банки прераснаха в "супермаркети" на финансови услуги. „Допълнителни“ услуги, като борсово посредничество, застрахователно посредничество и други подобни, също допринасят за разширяването на банковите услуги и повишаване на рентабилността на банковата дейност. Появиха се международни банкови операции, които включват:

експортно кредитиране,

кредитиране на международни транзакции на резиденти и предоставяне на парични преводи и инвестиционни услуги,

отваряне на достъп до международни капиталови и парични пазари за намиране на нови източници за набиране на средства.

Съвременната банкова система на Русия започва да се оформя през 1989 г., със създаването на 5 специализирани банки, след което започват активно да се формират търговски банки. Общо бяха създадени повече от 2500, а към 1 февруари 2005 г. останаха 145 511, останалите не издържаха на конкуренцията и бяха премахнати. Търговските банки и кредитно-банковата система като цяло в условията на Русия са определящият и един от основните фактори за запазването и развитието на икономиката, изпълнението и насърчаването на инвестиционни програми, включително държавни, и нарастващото сливане. на промишлен и производствен и банков капитал под формата на финансови и индустриални групи .

Като зависим елемент от икономиката, руските банки също са засегнати от глобални финансови кризи. Финансови кризи от 1997-98 г на развиващите се пазари на Югоизточна Азия, Южна Америка и Русия ясно демонстрираха сложността на проблема с управлението на финансовия риск в банките. Успешното преодоляване на подобни кризи осигурява на финансовите и кредитните институции укрепване на пазарните позиции, поради което максималното смекчаване на последиците от кризисни явления на международните финансови пазари е задача от изключително значение за такива структури; в същото време клиентите на банките също трябва да разполагат с информация за методите за управление на риска в своята институция, за да подобрят ефективността на финансовото управление.

В ситуация, "когато условията за функциониране на търговските банки са се променили, постигането на техните цели става възможно само чрез промяна на качеството на управление. Въпреки това, много теоретични въпроси на управлението на банковия риск остават недостатъчно разработени до момента. Това е особено вярно за такива въпроси като: концепцията за паричен поток, цената на капитала, ефективността на капиталовия пазар, управление на портфейла от активи, компромис между рентабилност и риск и др. В икономическата литература няма единство в тълкуването на отделните термини и понятия (надеждност, устойчивост, стабилност и др.), далеч не са достатъчни за прилагане на разработката от методологичен характер.

Така тяхната класификация става основа за функционирането на ефективна система за управление на финансовия риск.

Според нас най-смислена е класификацията на банковите рискове, предложена от Питър С. Роуз12, който разграничава следните шест основни типа риск на търговските банки и четири допълнителни типа. Основните видове риск П. Роуз счита следното:

Кредитен риск

Ликвиден риск

Пазарен риск

Лихвен риск

Риск от загуба на печалба

Риск от несъстоятелност

Други важни видове риск Роуз П. се отнася до още четири типа, които той дефинира по следния начин:

инфлационен риск

Валутен риск

Политически риск

Риск от злоупотреба

Предимството на тази класификация е, че тази система включва както рискове, които възникват вътре в банката, така и рискове, които възникват извън банката и засягат нейната дейност. В същото време в момента подобна класификация не може да се използва от търговските банки за практическо приложение поради разширяването й, което означава, че е необходима по-подробна класификация с разпределението на рисковите групи и подгрупи, в зависимост от спецификата на банката. операции.

По-демонстративно и практично в приложение е класификацията на Шеремет А.Д., Щербаков Г.Н. Това ви позволява да разделите рисковете, които възникват извън банката и засягат операциите на банката, и рисковете, които възникват в банката в хода на „производствената“ дейност на банката. Тази фундаментална разлика между двата класа рискове определя отношението на банките към тях, методите за контрол и управленските възможности.

В предложената схема рисковете според вида на връзката с вътрешната и външната среда на банката се класифицират, както следва:

рискове, свързани с нестабилността на икономическото законодателство и текущата икономическа ситуация, условията за инвестиране и използване на печалби.

външноикономически рискове (възможност за въвеждане на ограничения върху търговията и доставките, затваряне на граници и др.).

възможността от влошаване на политическата ситуация, риск от неблагоприятни социално-политически промени в страната или региона.

възможността за промяна на природните и климатични условия, природни бедствия.

колебания в пазарните условия, обменните курсове и др.

Вътрешен:

свързани с активни операции (кредит, валута, пазар, сетълмент, лизинг, факторинг, пари в брой, риск от кореспондентска сметка, финансиране и инвестиции и др.)

свързани със задълженията на банката (рискове по депозитни и депозитни операции, по привлечени междубанкови заеми)

свързани с качеството на управлението на банката на нейните активи и пасиви (лихвен риск, риск от небалансирана ликвидност, неплатежоспособност, рискове на капиталовата структура, ливъридж, недостатъчен капитал на банката)

свързани с риска от изпълнението на финансови услуги (оперативни, технологични, иновационни рискове, стратегически, счетоводни, административни, рискове от злоупотреба, сигурност).

За разлика от западните практики за управление на риска, Русия едва наскоро издаде инструкции от Централната банка на Руската федерация под формата на писмо от 23 юни 2004 г. № 70-Т „За типичните банкови рискове“, което идентифицира 10 рискови групи: кредит , държава, пазар, акции, валута, лихвен процент, ликвидност, правен, репутационен риск и стратегически.

В допълнение, Централната банка предложи на търговските банки да контролират рисковете на три основни нива: индивидуално (ниво служители), микро и макро нива.

Рисковете на индивидуално ниво включват рискове, породени от последиците от незаконни или некомпетентни решения на отделни служители.

Рисковете на микроравнище включват ликвидни рискове и спад на капитала, формирани от решенията на управленския апарат.

Рисковете на макро ниво включват рискове, предопределени от външните макроикономически и правни условия на дейност във връзка с банката.

Основните документи, които ръководят рисковите мениджъри на западните компании в тяхната практическа дейност, са разработени от Базелския комитет по банков надзор14 и се наричат Принципи на банковия надзор. Този документ съдържа 25 принципа, прилагането на които се изисква като минимално необходимо условие за осигуряване на ефективен банков надзор, както и коментари по тях, базирани на препоръките на Базелския комитет и най-добрата международна практика в областта на банковото дело и банков надзор. Сред Базелските принципи могат да се разграничат принципи 6-15, свързани с рисковете на банкирането. Интегрирането на руските банкови финансови отчети с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) несъмнено ще се развие при прилагането на тези принципи в руската практика.

Международните одиторски компании, опериращи в Русия, въз основа на препоръките на Базелския комитет, разработват свои собствени класификации на риска, пример е картата на риска 15>15 (подробна структура на финансовите рискове на търговска банка), създадена от PricewaterhouseCoopers, наречена GARP .

Галия Шарифулина (Салават, Русия)

Рискът е присъщ на всяка форма на човешка дейност, която е свързана с различни условия и фактори, които влияят върху положителния резултат от решенията на хората. Историческият опит показва, че рискът да не се получат желаните резултати е особено очевиден в общото стоково-парично отношение, конкуренцията на участниците в икономическия оборот. Ето защо с възникването и развитието на капиталистическите отношения се появяват различни теории за риска, а класиците на икономическата теория обръщат голямо внимание на изследването на проблемите на риска в икономическата дейност.

В процеса на своята дейност търговските банки са изложени на много рискове. Най-общо банковите рискове се разделят на 4 категории: финансови, оперативни, бизнес и извънредни. Финансовите рискове от своя страна включват 2 вида рискове: чист и спекулативен. Чисти рискове – вкл. кредитен риск, риск от ликвидност и платежоспособност - може, ако не се управлява правилно, да доведе до загуба за банката. Спекулативните рискове, основани на финансов арбитраж, могат да доведат до печалба, ако арбитражът е направен правилно, или загуба, ако не е. Основните видове спекулативен риск са лихвен, валутен и пазарен (или позиционен) риск.

Трябва да се отбележи, че търговските банки се занимават с финансови активи и пасиви (заеми и депозити), които не могат да бъдат продадени на пазара толкова лесно, колкото акции, облигации и други ценни книжа. В резултат на това кредитните институции са изправени пред по-висок риск от небанковите институции. Това се проявява във факта, че наред със средствата на своите акционери банката носи и повишени рискове за привлечени средства, но които при настъпване на рисково събитие ще посрещнат собствени средства, което е обективен фактор, който трябва да се вземе предвид. От друга страна, банките в своята дейност отчитат и субективни фактори, сред които решаващо значение има експертното мнение на анализаторите, чиято цел е да използват наличната информация, като се вземат предвид рисковите фактори, за определяне на икономическия ефект. на конкретна банкова операция.

Основата за функционирането на ефективна система за управление на финансовия риск е тяхната класификация.

Кредитен риск

· Риск от дисбаланс на ликвидността

Пазарен риск

лихвен риск

Рискът от недостиг на печалби

Рискът от несъстоятелност

Други важни видове риск Роуз П. се отнася до още четири типа, които той дефинира по следния начин:

Инфлационен риск

валутен риск

политически риск

Рискът от злоупотреба

Предимството на тази класификация е, че тази система включва както рискове, възникващи в банката, така и рискове, възникващи извън банката и засягащи нейната дейност. В същото време в момента подобна класификация не може да се използва от търговските банки за практическо приложение поради разширяването й, което означава, че е необходима по-подробна класификация с разпределението на рисковите групи и подгрупи, в зависимост от спецификата на банката. операции.

Основните документи, които ръководят рисковите мениджъри на западните компании в тяхната практическа дейност, са разработени от Базелския комитет по банков надзор и се наричат Принципи на банковия надзор. Този документ съдържа 25 принципа, чието прилагане е замислено като минималното необходимо условие за осигуряване на ефективен банков надзор. Коментарите по тези принципи се основават на препоръките на Базелския комитет и най-добрата международна практика в областта на банкирането и банковия надзор. Интегрирането на руските банкови финансови отчети с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО) несъмнено ще се развие при прилагането на тези принципи в руската практика.

Международните одиторски компании, опериращи в Русия, въз основа на препоръките на Базелския комитет, разработват свои собствени класификации на риска, пример е картата на риска (подробна структура на финансовите рискове на търговска банка), създадена от PricewaterhouseCoopers, наречена GARP:

1. Кредитен риск е рискът от възможни загуби, свързани с влошаване на кредитоспособността, причинено от невъзможността или нежеланието да изпълни задълженията си в съответствие с условията на споразумението. За банката кредитната дейност е основната в структурата на активните операции, следователно неизпълнението на задълженията на кредитора води до финансови загуби и в крайна сметка води до намаляване на капиталовата адекватност и ликвидност.

2. Пазарен риск - възможно неблагоприятно отклонение на финансовите резултати на банката от планираните, причинено от промени в пазарните котировки (пазарни цени).

3. Риск от концентрация на портфейла – клас рискове, свързани с повишената зависимост на банката от отделни контрагенти или групи от свързани контрагенти, отделни отрасли, региони, продукти или доставчици на услуги.

4. Ликвиден риск - рискът, свързан с намаляване на способността за финансиране на позициите, заети по сделки, когато настъпят крайните срокове за тяхната ликвидация, невъзможността да се покрият изискванията на контрагентите с парични средства, както и изискванията за обезпечение и накрая , рискът, свързан с невъзможността за ликвидиране на активи в различни сегменти на финансовия пазар. Поддържането на определено ниво на ликвидност се осъществява чрез управление на активи и пасиви. Основната задача е да се поддържа оптимално съотношение между ликвидност и рентабилност, както и баланс между условията на инвестициите в активи и пасиви. За да осигури текуща ликвидност, банката трябва да разполага с достатъчно количество ликвидни активи, което налага ограничения върху инвестициите в нисколиквидни активи (кредити).

5. Оперативен риск е рискът от загуби, свързани с човешки действия (умишлени и неволни), повреди на оборудването или външни влияния.

6. Риск на бизнес събитие - клас рискове, пред които е изправена банката като икономически субект. Тези рискове не са специфични за банките, те са изправени от всеки друг стопански субект.

Основната задача пред банковите структури е да минимизират кредитните рискове. За постигането на тази цел се използва голям арсенал от методи, включително формални, полуофициални и неформални процедури за оценка на кредитния риск. Кредитните рискове на банките могат да бъдат минимизирани чрез диверсификация на кредитния портфейл, чието качество може да се определи на базата на оценка на степента на риск на всеки отделен кредит и риска на целия портфейл като цяло. Един от критериите, които определят качеството на кредитния портфейл като цяло, е степента на диверсификация на портфейла, която се разбира като наличие на отрицателни корелации между кредитите или поне тяхната независимост един от друг. Степента на диверсификация е трудно да се определи количествено, така че диверсификацията по-скоро се отнася до набор от правила, които кредиторът трябва да спазва. Най-известните от тях са следните: не предоставяйте кредити на няколко предприятия от една и съща индустрия; не предоставят кредит на предприятия от различни отрасли, но свързани помежду си чрез технологичния процес и др. Всъщност желанието за максимална диверсификация, което е процесът на събиране на най-разнообразни заеми, не е нищо повече от опит за формиране на портфейл от заеми с най-разнообразни видове рискове, така че промените във външната икономическа среда, при които заемът предприятията, които работят, не оказват отрицателно въздействие върху всички заеми.

Банката, според предназначението си, трябва да бъде една от най-надеждните институции на обществото, да представлява основата за стабилността на икономическата система. В днешната нестабилна правна и икономическа среда банките трябва не само да спестяват, но и да увеличават средствата на своите клиенти почти самостоятелно. При тези условия професионалното управление на банковия риск, своевременното идентифициране и отчитане на рисковите фактори в ежедневните дейности са от първостепенно значение.

литература:

1. Арсениев Ю. Н., Давидова Т. Ю., Давидов И. Н., Шлапаков И М. Основи на теорията на безопасността и рискологията. - М.: Висше училище, 2009. - 350 с.

2. Балабанов И.Т. Управление на риска. М.: Финанси и статистика, 2008. - 200 с.

3. Беляков A.V. Банкови рискове: проблеми на счетоводството, управлението и регулирането. - М.: Издателска група BDC-press, 2009. - 256с.

4. Кабушкин С.Н. Управление на банковия кредитен риск: учеб. надбавка / С.Н. Кабушкин. - 3-то изд., изтрито. - М.: Ново знание, 2010. - 336с.

Ръководител:

кандидат икономически, доц. Алексеева Н.Г.

Банките са основните участници на финансовия пазар: цялостното развитие на руската икономика зависи от тяхното стабилно функциониране. В условията на повишена нестабилност на националните и световните финансови пазари проблемът за поддържане на финансовата стабилност на руската банкова система става изключително важен.

Разрушителните последици от настоящата икономическа криза поставиха под въпрос ефективността на много основни принципи на съвременното финансово управление, включително въпросите за ефективността на управлението на финансовия риск в банките.

В настоящата икономическа ситуация основното условие за поддържане на финансова стабилност е формирането и внедряването на система за управление на финансовия риск, която да е ефективна както в относително стабилна външна среда, така и по време на криза. Ефективността на инструментите за управление на финансовия риск за банките зависи от усъвършенстването на научните и методологически основи на управлението на банковия риск.

Категорията „банков риск” в статията се отнася до вероятността за отклонение от планираното представяне на банката поради активно-пасивните операции на кредитна институция, състоянието на корпоративно управление и влиянието на факторите на околната среда.

Банковият риск не трябва да се разглежда само като негативно явление. Напротив, наличието на риск до известна степен може да се разглежда като фактор за динамичното развитие на банковия сектор на икономиката. Имайте предвид, че има смисъл да се вземат рискови финансови решения само ако се очаква положителен икономически резултат от рисковата операция. Ако, дори и при благоприятни условия, операцията не дава никакъв доход, тогава е необходимо да се премахне рискът напълно. В същото време трябва да се има предвид, че банка, която винаги отказва рискови операции, губи възможността за по-нататъшно увеличаване на печалбите и по-нататъшно развитие.

В процеса на групиране на банковите рискове могат да се разграничат различни класификационни компоненти, а именно: финансови; временен; място на образуване; степента на влияние върху основните операции на банката; способност за прогнозиране и управление.

Примери за класификация на банковите рискове по горепосочените критерии са показани в Таблица 1.

маса 1

Примери за класификация на банковите рискове

Видове банкови рискове

Х. Ван Грюнинг, С.

Брайонович - Братанович

финансови: нетни (кредитен, ликвиден риск и

платежоспособност) и спекулативни (лихва, валута и пазар); операционни зали; бизнес; спешен случай

рискове по балансови и задбалансови операции; рискове

пасивни операции (депозит); рискове от активни операции (кредитен, валутен, портфейлен, инвестиционен, ликвиден риск)

С. Козменко,

Ф. Шпиг, И. Волошко

рискове, свързани с характеристиките на клиентите; банкови рискове

операции: рискове от активни операции (кредитен, портфейлен, ликвиден риск) и рискове от пасивни операции (емисия, депозит, рискове, дължащи се на вида на банката)

Т. Осипенко

кредит; пазар; ликвиден риск; оперативни рискове;

правен; рискове за управление

Й. Потийко

кредит; процент; валута; риск на пазара на ценни книжа;

риск от предсрочно връщане на депозитите

Л. Примостка

ликвиден риск; кредит; рискът от несъстоятелност; риск

променливост

Предлагаме следната класификация на банковите рискове:

1. Финансови рискове - голяма вероятност за определяне на количествената стойност на риска. Финансовите рискове се отнасят до вътрешни рискове, които възникват в процеса на извършване на активни и пасивни операции на банката.

2. Оперативни рискове - ниска вероятност за определяне на количествената стойност на риска. Оперативните рискове се отнасят до вътрешни рискове и са свързани с ефективността на корпоративното управление и организацията на банковите операции.

3. Функционалните рискове са свързани с външната среда на банката и са почти невъзможни за количествена оценка.

При криза размерът на финансовите рискове се увеличава най-силно, които включват:

1. Кредитен риск - вероятността от отклонение от планираните показатели поради неизпълнение на задълженията на кредитополучателя към банката. Препоръчително е кредитният риск да се раздели на индивидуален (специфичен контрагент на банката) и портфейлен (общ дълг към банката).

2. Ликвиден риск - вероятността от отклонение от планираните показатели поради загуба на баланс между активите и пасивите на банката (балансов риск) и невъзможност за набиране на финансови ресурси за изпълнение на стратегическите цели за развитие (пазарен ликвиден риск).

3. Валутен риск - вероятността за отклонение от планираните показатели поради промени във валутния курс. При дълга отворена валутна позиция, девалвацията на националната валута подобрява нивото на рентабилност на банката; преоценката се влошава. При къса валутна позиция обезценяването на националната валута влошава нивото на рентабилност; преоценка - подобрява.

4. Лихвен риск - вероятността за отклонение от планираните показатели поради промени в лихвените проценти.

5. Фондов риск - вероятността за отклонение от планираните показатели поради промени в стойността на ценни книжа или други финансови инструменти на пазара.

Основните методи за определяне на количествената оценка на горните финансови рискове на банката са показани в таблица 2

таблица 2

Методи за оценка на банковия финансов риск

	финансов риск	Предимства на метода	Недостатъци на метода
1. Статистически:	кредит	висока разделителна способност размер на загубите и вероятност реализация на риска при нормални условия	трябва обработка на голямо количество статистическа информация. Ниска ефективност оценки по време на криза
1.1 Метод "Монте".
1.2 Z-модел Алтман
1.3 Модел Cheser
Модел 1.4 Duran
1.5 VaR - метод	кредит, валута, акции
2. Експерт 2.1 Делфи метод	кредит, валута, процент,	ефективен в условия на липса или отсъствие	субективен характер

2.2 Метод на дървото на решенията	наличност	надеждна информация.
	кредит	ефективна криза	условия
3. Аналитичен: 3.1 продължителност	наличност	Включва възможността за факторен анализ на параметрите. Висока ефективност на оценяване при криза		трудоемки
3.2 стрес тестване	валута, наличност
3.3 GAP анализ	процент
4. Метод на аналогии	кредит, ликвидност, валута, акции, лихва	ефективност на оценка при нормални условия		трудно да се създаде подобни условия
5. Комбинирани		синергичен Ефект. Висока ефективност в обикновени условия и в кризисни условия		много време, изисква обработка на статистическа, финансова и управленска информация

Повечето статистически методи - за да се определи вероятността от реализация на риска и да се определи неговият размер - използват статистиката на печалбите и загубите на банките. Тези методи се основават на теорията за разпределението на вероятностите на случайните променливи.

Някои методи на експертни оценки са подобни на статистическите. Основната разлика се състои във факта, че експертните методи включват анализ на оценки, направени от различни специалисти (вътрешни или външни експерти). Експертна оценка може да бъде получена както след извършване на съответните проучвания, така и при използване на натрупания опит на водещи експерти.

От своя страна аналитичните методи се основават на теорията на игрите и включват следните стъпки: 1) избор на ключов индикатор (например норма на възвръщаемост); 2) определяне на фактори от външната и вътрешната среда, които влияят на избрания показател;

3) изчисляване на стойностите на индикатора при промяна на факторите на външната или вътрешната среда.

Методът на аналогията се използва при анализ на нови банкови продукти или бизнес линии на кредитна институция. Същността на този метод е да прехвърли подобна ситуация към обекта на изследване. Основният недостатък на този метод е, че е много трудно да се създадат условия, при които предишният опит да се повтори.

Както се вижда от таблица 2, предимството на комбинирания метод е, че той използва предимствата на всички методи, обсъдени по-горе (например статистическият метод, в резултат на оценка на миналото, може да бъде допълнен с аналитичен метод) . В допълнение, комбинираният метод е ефективен както при обикновени условия, така и при кризисни условия.

Трябва да се отбележи, че формирането на система за управление на финансовия риск в банките протича на три етапа:

1. Подготвителният етап включва формализиране на системата на бизнес процесите на банката; описание на процедурите за контрол и вземане на решения; разработване на методи за оценка и прогнозиране на риска; определяне на колегиални органи и отдели, които ще бъдат пряко ангажирани с управлението на финансовия риск; съставяне на карти на финансовия риск от центровете за отговорност на банката (Таблица 3).

Таблица 3 Дефиниране на финансовите рискове по основните центрове на отговорност на банката

отговорност

Бизнес зони

финансови рискове

Министерство на финансите

Оптимизиране и регулиране на паричните потоци

банка, покупка и продажба на валута за клиенти и собствени нужди на междубанковия пазар на Русия, привличане и пласиране на средства на междубанковия пазар на Русия и международните пазари

ликвидност,

процент, валута

Контрол

корпоративен бизнес

Предоставяне на клиенти с широка гама от услуги

кредитиране, сделки със записи на заповед, привличане на средства от юридически лица

кредит,

валута, процент

Контрол

индивидуален бизнес

Продажба на банкови продукти на физически лица

банкови клиенти, оптимизиране на цената на услугите за физически лица

кредит,

валута, процент

Контрол

инвестиционен бизнес

Емисия на собствени ценни книжа, организация

покупка и продажба на ценни книжа от името на клиенти, извършване на сделки на пазара на ценни книжа от свое име, поемане, инвестиране в оторизирани фондове и ценни книжа на юридически лица, доверително управление на средства и ценни книжа по договори с юридически и физически лица

наличност

2. Процедурният етап от системата за управление на финансовия риск на банката включва разработване на процедури за определяне на лимити; концепцията за минимизиране на финансовите рискове; процедури за преглед на основните параметри на лимитната политика на банката; застрахователни процедури, хеджиране и др.

3. Етапът на интеграция включва анализ на изискванията за количеството и качеството на информацията, постъпваща в автоматизираната система за управление на финансовия риск; разработване на препоръки за въвеждане на механизъм за управление на финансовите рискове в корпоративната система на банката; разработване на поетапен план за внедряване на система за управление на финансовия риск.

Помислете за основните инструменти за управление на финансовия риск на банката:

1. Застраховка (bankashurance) - един от елементите на прехвърлянето на финансови рискове на банката. Когато използвате този инструмент, трябва да се помни, че, първо, не всички финансови рискове подлежат на застраховка, и второ, колкото повече риск се прехвърля на застрахователната компания, толкова по-високи са разходите за плащане на съответната застрахователна полица. Следователно, един от основните проблеми при прилагането на банказастраховането е да се определи кои рискове има смисъл да се оставят в банката, като се правят допълнителни разходи за намаляването им и кои да се прехвърлят към застрахователя, като се правят допълнителни разходи за плащане на полицата BBB .

2. Хеджиране – намаляване на финансовите рискове на банката с помощта на деривати на финансовия пазар: фючърси, форуърди, суапове и опции (предимствата и недостатъците на дериватите са показани в Таблица 4).

3. Диверсификацията е инструмент за намаляване на финансовите рискове чрез разпределяне на банкови ресурси към различни активи или дейности (например кредитиране на корпоративни клиенти, принадлежащи към различни сектори на икономиката).

Таблица 4

Предимства и недостатъци на дериватите за хеджиране на финансов риск

Производна

инструмент

Предимства

недостатъци

индивидуален характер

сключване на сделка; без комисионна; не изисква ежедневна преоценка по текущия обменен курс или курсове

Ниска ликвидност

инструмент; трудността при намирането на контрагент

Висока ликвидност на инструмента;

осигуряване на навременността и пълнотата на плащанията от борсата

Стандартни условия

споразумения; ограничена гъвкавост по отношение на условията и други условия на договора

4. Лимитите са инструмент за намаляване на финансовите рискове на банката чрез ограничаване на стойностите на отворените позиции в риск (примери за лимити са показани в таблица 5)

Таблица 5 Лимити за финансови рискове на банката

финансови
Кредит	Лимити за отделни контрагенти
	Географски граници на концентрация
	Граници на концентрация в индустрията
ликвидност	Ограничения на кумулативните пропуски
Наличност	Лимити за промени в стойността на инвестиционния портфейл на банката
Процент	Ограничение на общата чувствителност към колебания на лихвените проценти
Процент	Лимити за разлика в лихвите
Валута	Лимити за отворени валутни позиции за всяка валута
Валута	Лимит на общата отворена валутна позиция на банката

5. Секюритизацията на активи е инструмент за трансформиране на кредитния риск на портфейла на банката във финансови инструменти на фондовия пазар. При секюритизацията банката "продава" целия или част от своя кредитен портфейл, дебитирайки го от баланса си преди падежа, и прехвърля правото да получи главница и лихва върху него на нов кредитор, не непременно банка.

6. Формирането на резерви се състои в натрупване на част от ресурсите на банката, които впоследствие се насочват за „погасяване” на невърнати активи. Основният проблем при формирането на резервите е оценката на потенциалните последици от риска.

Констатации. Съвременните кризисни явления поставят проблема за формиране на качествено нови методологически основи на банковото управление. Това естествено е съпроводено с актуализация на въпроса за повишаване на ефективността на управлението на финансовите рискове на кредитната институция. Разнообразието от финансови рискове, методи за тяхната оценка и управление показва необходимостта от постоянна модернизация на системата за управление на риска на банката.

Библиография

1. Грюнинг Х. Уанг. Анализ на банковите рискове. Система за оценка на корпоративното управление и управление на финансовия риск / Х. Ван Грюнинг, С. Брайонович-Братанович. - М. : Вес мир, 2004. - 150 с.

2. Зотов В. А. Банковите рискове на практика / В. А. Зотов. - Бишкек: 2000. - 128 с.

3. Козменко С. М. Стратегическо управление на банката: Навч. възможен / СМ. Козменко, Ф.И. Шпиг, И. В. Волошко. – Суми: Университетска книга, 2003. – 734 стр.

4. Осипенко Т. В. За системата на банковите рискове / Т. В. Осипенко // Пари и кредит. - 2000. - бр. 4. - С. 28–30.

5. Потийко Ю. Теория и практика на управлението на различни видове рискове в търговските банки / Ю. Потийко // Бюлетин на НБУ. - 2004. - No 4. - С. 58–60.

6. Управление на банковите рискове: Навч. възможен / на заг. изд. Л. О. Примостки. - К. : КНЕУ, 2007. - 600 с.

7. Финансови рискове на банките: теория и практика на управление на кризи: монография / В. В. Бобил; Днепропетр. нац. ун-т зализн. трансп. аз съм. акад. В. Лазарян. - Днепропетровск, 2016. - 300 с.