Тема № 7. Международные валютно-расчетные отношения

§ 1. Валютные отношения: мировая и национальная валютные системы.

В процессе исторического развития и интенсификации мирохозяйственных связей сформировалась современная структура мировой экономики и международных экономических отношений.

Примерно со второй половины XIX в., когда в международную торговлю инвестиции стало вовлекаться все большее количество банков, для продолжения индустриального развития в Европе и США потребовался более формальный механизм регулирования международных валютных отношений и неуравновешенности платежных балансов между странами.

С середины XX столетия международные валютные отношения получают новый импульс развития.

Интернационализация и глобализация мировой экономики способствует развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений между странами.

Проблемы устойчивости валют, допустимых границ их колебаний по отношению друг к другу и резервным валютам становятся важнейшими проблемами мирового хозяйственного развития.

Создание эффективного валютного механизма для бесперебойного осуществления мировых хозяйственных связей становится центральной задачей

международной финансовой системы.

Международные валютные отношения представляют совокупность экономических отношений, связанных с функционированием денег как мировых денег.

Деньги, как мировые деньги, обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей на инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы.

Валютные отношения осуществляются на 1)национальном и 2)международном уровне.

1)На национальном уровне они охватывают сферу национальной валютной системы (НВС).

Валютная система – совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в договорных и государственно-правовых нормах.

НВС представляет часть денежной системы страны.

Это форма организации валютных отношений страны, определяемая ее валютным законодательством.

Особенности НВС определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономических связей той или иной страны.

Национальная валютная система включает следующие основные составляющие :

Национальную денежную единицу (национальная валюта);
- состав официальных золотовалютных резервов;
- паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса;
- условия обратимости национальной валюты;
- наличие или отсутствие валютных ограничений;
- порядок осуществления международных расчетов стран;
- режим национального валютного рынка и рынка золота;
- национальные органы обслуживания и регламентирующие валютные отношения страны.

Связующим звеном между национальными валютными системами является паритет и валютный курс .

Паритет - это соотношение валют, соответствующее их золотому содержанию. Паритет лежит в основе курса валют. Но курс валют почти никогда не совпадает с паритетом.

Валютный курс представляет собой соотношение между валютами отдельных стран или "цену" валюты данной страны, выраженную в валютах других стран.

Международная валютная система (МВС) является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства.

Она возникла в результате эволюции мирового
капиталистического хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями.

Основными элементами международной валютной системы являются:
- национальные и коллективные резервные валютные единицы;
- состав и структура международных ликвидных активов;

Механизм валютных паритетов и курсов;
- условия взаимной обратимости валют;
- формы международных расчетов;
- режим международных валютных рынков и мировых рынков золота;
- межгосударственные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.).

Международная валютная система включает и комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Главная задача международной валютной системы - регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран.

МВС является одним из важнейших механизмов, который может содействовать расширению или, наоборот, ограничению международных экономических отношений, а также в значительной мере влиять на внутреннее денежное обращение.

§2. Основные понятия мировой валютной cистемы:валюта, валютный курс, валютные паритеты, конвертируемость валюты,валютные рынки, валютные биржи

Валюта - денежная единица страны.

Важным элементом международных валютных отношенийявляется валютный курс.

Он рассматривается как измерительстоимостного содержания валют, представляющий собой соотношение между денежными единицами разных стран и определяемое их покупательной способностью и рядом другихфакторов.

Валютный курс необходим для международных валютных,расчетных, кредитно-финансовых операций.

Например, экспортер обменивает вырученную иностранную валюту на национальную, так как в нормальных условиях валюты другихстран не обращаются на территории данного государства.

Импортер же приобретает иностранную валюту для оплаты купленных за рубежом товаров.

Валютный курс - это «цена» денежной единицы даннойстраны, выраженная в иностранной валюте или международных валютных единицах.

Он является техническим коэффициентом пересчета.

Средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции выражает покупательная способность, являющаясястоимостной основой курсовых соотношений.

К факторам, влияющим на валютный курс, относятся следующие:

· состояние экономики (макроэкономические показатели, темп инфляции, уровень процентных ставок, деятельность валютныхрынков, валютная спекуляция, валютная политика, состояниеплатежного баланса, международная миграция капитала, степень использования национальной валюты в международныхрасчетах, ускорение или задержка международных расчетов),

· политическая обстановка в стране,

· степень доверия к валютена национальном и мировых рынках.

Различают следующие виды валют :

1) валюта базисная - служащая в данной стране основойдля котировки других.валют;

2) валюта замкнутая, неконвертируемая - используемая впределах одной страны;

3) валюта конвертируемая, обратимая - свободно обмениваемая на любую другую валюту;

4) валюта мягкая - неустойчивая по отношению к собственному номиналу и к курсам другой валюты);

5) валюта национальная - выпускаемая данным государством (Центральным банком государства) и имеющая хождение в первую очередь на территории страны;

6) валюта платежа - валюта, в которой оплачивается товарпри внешнеторговой операции. При ее несовпадении с валютой сделки используют переводной курс для пересчета валюты сделки в валюту платежа;

7) валюта сделки - валюта, в которой устанавливается цена товара во внешнеторговом контракте либо в которой выражается сумма предоставленного иностранного кредита;

8) валюта твердая, сильная - устойчивая валюта со стабильным курсом;

9) валюта цены - денежная единица, в которой в контракте выражена цена товара.

Валютные паритеты - баланс между валютами, устанавливаемый в законодательном порядке и на межправительственном уровне.

До 1978 г. валютный паритет определялся золотым содержанием валют, затем по Уставу МВФ, на базе СДР, в 1979 г.стал действовать Европейский валютный союз, фиксирующий обязательства стран-участниц ЕЭС сохранять валютный паритет национальных валют в установленных пределах и не допускать взаимных отклонений рыночных курсов национальных валют от согласованных гран

Специальные права заимствования (СДР ) (SDR – specialdrawingright )– введенный МВФ в 1969 г. для стран-участниц искусственный резервный актив, используемый для регулирования платежного баланса. В условиях кризиса Бреттон-Вудской валютной системы СДР должен был заменить доллар США в роли официальных резервов, но не оправдал этих надежд.

Конвертируемость валюты - свободный обмен в процессе внешнеэкономической деятельности национальных денежных знаков на иностранные денежные единицы в соответствии с официальным валютным курсом.

Законодательно зафиксированная обратимость национальной денежной единицы - это возможность обменивать ее на иностранные валюты (и обратно) для всех желающих.

Соответственно, без прямого вмешательства государства в процесс обмена. Обратимость денежной единицы - важный фактор эффективного участия страны в международном разделении труда, мировой торговле и расчетах.

Конвертируемость валюты - это возможность валюты выполнять функции средства платежа в любой стране.

В 1986 г.Международный валютный фонд (МВФ) к разряду таких валютотнес доллар США.

В настоящее время членами МВФ являются более 150 стран.

А полностью конвертируемыми валютами обладают всеголишь десять наиболее развитых стран мира - это США, Канада, Япония и ряд государств Европы.

Около 50 государств обладают валютой с ограниченной конвертируемостью.

С 1976 г. МВФ ввел добавочное специальноепонятие «свободно используемой валюты» , под которое попадают полностью конвертируемые валюты, фактически используемые в международных валютных расчетах, операциях международных валютных рынков и скапливаются в валютныхрезервах стран мира.

Валютные рынки - сфера экономических отношений, гдеосуществляются операции по покупке, продаже и обмену иностранной валюты и платежных документов, выраженных в иностранных валютах.

Первоначально валютный рынок играл вспомогательнуюроль по отношению к рынкам товаров и капиталов.

Он обслуживал международное движение капиталов и товаров.

Однако начиная с 1970-х гг. валютный рынок приобрел самостоятельное значение как особая сфера приложения капитала.

Рис. 1 Участники международного валютного рынка.

В институциональном плане валютный рынок представляет собой совокупность коммерческих банков и других финансовых учреждений, связанных друг с другом сложной сетьюкоммуникационных средств.

Валютный рынок не является определенным местом сборапродавцов и покупателей валют.

Время совершения сделки составляет от нескольких десятков секунд до 2-3 мин, на проводки по банковским счетам затрачивается, как правило, 2 рабочих банковских дня.

Такая форма организации торговли валютой называетсямежбанковским валютным рынком.

Основная часть операцийна валютном рынке осуществляется в безналичной форме, потекущим и срочным банковским счетам, и только незначительная часть рынка приходится на торговлю банкнотамии обмен наличных денег.

Сделки на валютном рынке имеют две формы: 1)кассовую (спот) и 2)срочную (форвардную).

1)Кассовая сделка осуществляется по текущему валютному курсу, выполняется сразу (за 2 рабочих банковских дня).

Она применяется с целью немедленного получения валютыдля внешнеторговых расчетов или для того, чтобы избежатьвозможных валютных потерь от изменения курса.

2)Срочная валютная сделка используется для страхованияплатежей, капиталовложений за границей, а также с целью получения прибыли от операций с валютой (валютные опционы,валютный арбитраж).

Валютные биржи - юридические лица, организованныев соответствии с законодательством Российской Федерации.

Организация биржевых торгов иностранной валютой в порядке и на условиях, которые установлены Центральным банкомРоссийской Федерации - один из видов деятельности.

Международные расчетные операции (МРО) представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности между государствами, организациями и гражданами, находящимися на территории разных стран. Основными посредниками в МРО выступают банки, которые обеспечивают межстрановое движение денежных средств своих клиентов на основе корреспондентских отношений. Подавляющая часть расчетов осуществляется в порядке безналичных расчетов. На состояние международных расчетов оказывают влияние следующие факторы: 1) положение стран на товарных и денежных рынках; 2) степень использования и эффективность государственных мер; 3) регулирование межстрановых потоков товаров, услуг и капиталов; 4) различие в темпах инфляции в отдельных странах; 5) состояние платежных балансов; 6) условия внешнеторговых контрактов; 7) международные правила и обычаи; 8) особенности банковской политики; 9) валютное законодательство.
Финансовые условия международного контракта в МРО обеспечивают:
а) более быстрое поступление валютной выручки от экспортера;
б) снижение издержек по расчетам;
в) точное выполнение обязательств при импорте товаров;
г) ускорение оборачиваемости валютных средств;
д) устранение необоснованного кредитования иностранных партнеров.
При этом должны правильно оформляться документы.
Субъектами МРО являются экспортеры, импортеры, банки; МРО регулируются международными правовыми нормами, а также банковскими традициями и правилами.
Международные расчеты осуществляются через банки, которые открывают и поддерживают корреспондентские отношения через счета «ЛОРО» (счет иностранных банков в данном банке)и «ностро» (счет данного банка в иностранных банках). При этом равновеликие требования и обязательства сторон взаимно погашаются, а сальдо оплачивается путем списания с корреспондентских счетов.
Большое значение при этом имеют внешнеторговые контракты; они включают в себя следующие понятия: 1) цена валюты и способ ее определения; 2) валюта платежа; 3) курс пересчета валюты цены в валюту платежа (при их несовпадении); 4) валютные оговорки, страхующие от риска валютных потерь на случай изменения курса валют; 5) условия расчетов (наличие платежа или кредита); 6) формы расчетов (инкассо, банковский перевод, открытый счет, аккредитив); 7) средства платежа (векселя, чеки и т.д.). Правильность выбранных условий имеет большое значение для покупки вовремя товара, необходимо при этом минимизировать риски и точно следовать выбранным условиям. Валюта цены (валюта сделки) – это валюта, в которой выражена цена товара в контракте. Валюта платежа – это валюта, в которой происходит оплата по контракту. валюта платежа может не совпадать с валютой цены. При несовпадении валюта цены является формой страхования от риска. Выбор условий расчета зависит от страны-контрагента, конъюнктуры товарного рынка, характера товара, торговых обычаев, наличия межправительственных соглашений, действующих международных соглашений, банковских традиций. Так, сырьевые и продовольственные товары продаются за наличный расчет; машины и оборудование – за кредит; биржевые товары – на основании типовых условий. Валютные риски возникают при торговле в кредит в связи с падением курса валюты платежа и уменьшением в связи с этим суммы национальной валюты при обмене выручки; изменением покупательной способности валюты и уменьшением в связи с этим цен: повышаются цены – экспортер платит бoльшую сумму, снижаются – меньшую. Защитные оговорки применяются для минимизации валютных рисков. Есть двусторонние оговорки – защита интересов покупателя и продавца – и односторонние оговорки. Первые – предусматривают пересчет суммы платежа случае изменения курса валюты платежа и используются в торговле и с развитыми, и с развивающимися странами; вторые – только с развитыми странами и при этом пересчитывается (при повышении или понижении валютного курса) сумма платежа. Есть одновалютные и мультивалютные оговорки; первые применяются при совпадении валюты цены и платежа, при вторых ставится в зависимость от курса другой валюты. Кроме того, существует индексная оговорка, которая применяется для защиты от падения покупательной силы валют; суммы платежа изменяется в зависимости от движения индекса цен, используются при этом «скользящие цены»: изменяется сумма платежа и цена товара параллельно движению рыночных цен на товар.
В банковской практике распространено (особенно на Западе) страхование рисков путем встречных требований и обязательств в иностранной валюте (хеджирование). Методы хеджирования применяются при срочных валютных сделках, форвардных операциях, связанных с покупкой одной валюты по курсу «спот» (текущий курс наличных валютных сделок) и одновременно продажа другой валюты по курсу «форвард», который отличается от курса спот; можно и покупать, и продавать и другие валюты по курсу «спот». Курс спот отличается от курса «форвард» на величину премий если первый ниже второго, или на величину дисконта – если первый выше второго.
Есть еще инструмент, минимизирующий степень валютных рисков – это валютные опционы. При покупке опциона за определенное вознаграждение (премию) одно лицо (банк, фирма, физическое лицо) предоставляет другому лицу право купить (опцион «коли») или продать (опцион «пут») валюту по согласованному курсу в любой день в течение определенного периода, либо вообще отказаться от сделки без возмещения убытков (что отличает опционы от форварда).
Кроме указанных выше инструментов, уменьшающих валютные риски, есть еще один такой инструмент – фьючерсные операции (функционирует с 1972 г.) – это срочные сделки, при которых осуществляется купля-продажа валюты по фиксированному в момент заключения сделки курсу; исполнение операции – через 2–3 года; в качестве гарантии вносится премия; целью подобных сделок является хеджирование.
Наличный расчет сделок – еще один инструмент международных расчетов – это полная оплата товара до срока или в момент его перехода, либо его документов покупателю. Расчет в кредит (рассрочка платежа) – коммерческий кредит – тоже инструмент международных расчетов, при которых выдается кредит экспортера импортеру или производится выдача аванса импортера экспортеру; коммерческий кредит может быть в этом случае в двух формах: вексельный или по открытому счету. Вексельный кредит оформляется срочной траттой (переводным векселем): экспортер, отгрузив товар, выписывает на импортера срочную тратту и передает ее вместе с документами в свой банк; импортер получает в своем банке документы только после акцепта тратты; вексель до 1 года остается в банке импортера, более 1 года – в банке экспортера. Кредит по открытому счету – это обычный кредит, он, как правило, покрывает до 90% объем сделки, остальные 10% – наличными.
Неблагоприятные тенденции в мировой экономике вызывают риски неплатежа – экономические риски; при этом вводятся дискриминационные меры: эмбарго, мораторий на выплату долгов, возникают политические риски, чтобы их минимизировать, прибегают к страхованию.
Одним из самых распространенных инструментов в международных расчетах является аккредитив. Аккредитив – это одностороннее, условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента; аккредитивы (импортера) открываются в пользу бенефициара (экспортера). Контрактом предусматривается, что банк, открывший аккредитив (банк-эмитент) должен произвести бенефициару платеж (немедленно или с рассрочкой) либо акцептовать тратты бенефициара и оплатить их в срок. Банк-эмитент может уполномочить другой банк произвести такой платеж, акцепт или легацию тратт бенефициара при условии предоставления им документов, предусмотренных в аккредитиве, а также при выполнении других условий аккредитив.
Аккредитивы могут быть:
а) отзывными (если нет указания, что он отзывной);
б) безотзывными;
в) переводными (трансфарабельными);
г) револьверными;
д) покрытыми;
е) непокрытыми (неподтвержденными).
Отзывные аккредитивы могут быть изменены или аннулированы банками-эмитентами в любой момент без предварительного уведомления бенефициара. Трансферабельный аккредитив предоставляет право давать банку, который делает оплату или акцепт, а также любому другому банку, уполномоченному легоциировать, указание о том, что аккредитивом могут пользоваться полностью или частично одно или несколько других лиц (вторые бенефициары). Револьверный аккредитив – это такой аккредитив, при котором по мере его использования сумма аккредитива (квота) автоматически восстанавливается после каждой выплаты в пределах установленной общей суммы лимита и срока предоставления документов по аккредитиву. Покрытые аккредитивы – это такие аккредитивы, когда банк-эмитент предоставляет в распоряжение исполняющего банка валютные средства (покрытие) в сумме аккредитива. Платежи по непокрытым аккредитивам совершаются в пользу бенефицара после получения банком возмещения от банка-эмитента или подтверждения банка.
Инкассовые операции, применяемые в международных расчетах, – это расчетная банковская операция, при которой банк-ремитент, действующий в строгом соответствии с инструкциями своего доверителя, принимает на себя обязательство совершить операции с представленными доверителем документами в целях получения от плательщика (импортера) акцепта или платежа, выдачи коммерческих документов против акцепта или платежа, либо выдачи документов на иных условиях.
Для выполнения инструкции доверителя банк-ремитент пользуется услугами других банков (инкассирующих) – этот банк называется представляющим банком; банк-ремитент производит все операции за счет денег доверителя. Документы, отсылаемые на инкассо, должны сопровождаться инкассовым поручением, которое имеет строгие инструкции. «Чистое инкассо» – это инкассо финансовых документов, переводов и простых векселей, чеков, платежных расписок и других документов, используемых для получения платежей, когда они не сопровождаются коммерческими документами (счета, страховые документа, документы о праве собственности и др.). «Документарное инкассо» – это инкассо финансовых и коммерческих документов или только коммерческих документов.
Банковские переводы в международных расчетах производятся с помощью платежных поручений, адресованных одним банком другому, а также посредством чеков. Платежное поручение – это приказ банка своему корреспонденту о выплате определенной суммы по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения этой суммы банку-плательщику.
Гарантийные операции в международных расчетах – это выдача банковских гарантий (поручительств) для обеспечения обязательств разного рода; бывают платежные гарантии – это гарантии обеспечения платежных обязательств импортерам (принципалам), перед иностранными экспортерами (бенефициарами), а также договорные гарантии (тендерные, по возврату аванса) – это гарантии обеспечения исполнений обязательств экспортеров или подрядчиков (принципалов) перед иностранными импортерами или заказчиками (бенефициарами).

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ДОНБАССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

«Кафедра финансов»

№ варианта 24

Контрольная работа

по курсу «Деньги и кредит»

Выполнил: студент группы ЭПП _11_з

Юдин Дмитрий Борисович

Проверил: Татаренко Владислав Алексеевич

Международные расчетные операции

Кредиты связанные с вексельным оборотом

Список используемой литературы

1. МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТНЫЕ ОПЕРАЦИИ.

1.1. Международные расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности между государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися на территории разных стран. (Международные расчеты - это система организации и регуляции платежей в сфере международных экономических отношений, субъектами которых являются банки, экспортеры и импортеры).

Основными посредниками в международных расчетах являются банки, обеспечивающие межгосударственное движение денежных средств клиентов-посредников внешнеэкономической деятельности. Подавляющая часть международных платежей производится в порядке безналичных расчетов.

Система международных расчетных операций использует так называемые корреспондентские связи с банками в других странах - наиболее распространенную форму операций, осуществляющих коммерческими банками. Корреспондентские связи банков обычно основываются на взаимном открытии банками специальных счетов, на которых хранятся определенные суммы средств. Размер этих средств зависит от масштаба межбанковских операций. За осуществление корреспондентских услуг банками обычно взимается комиссия.

Корреспондентские отношения устанавливаются, как правило, с банками тех стран, с которыми страна имеет дипломатические отношения. Они оформляются заключением межбанковского корреспондентского соглашения в форме двустороннего договора или обмена письмами. Поэтому корреспондентские отношения представляют собой договорные отношения между банками с целью осуществления платежей и расчетов по поручению друг друга, для осуществления которых отечественный банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета ностро и лоро. Счета ностро открываются на имя своих банков-корреспондентов в иностранных банках. Это делается для предоставления услуг клиентам при осуществлении платежного оборота через имеющийся счет, что является основой сотрудничества между банками. Счета лоро открываются для иностранных банков-корреспондентов в отечественных банках. Такая форма международных банковских связей весьма удобна и целесообразна, когда банки осуществляют с фирмами, банками или лицами другой страны лишь отдельные, разрозненные операции (хотя они могут быть весьма многочисленными). В этих случаях банки-корреспонденты выполняют отдельные поручения, даваемые ими друг другу, обычно на взаимной основе. Наиболее распространенными поручениями такого рода являются поручения по внешнеторговым сделкам (акцепт тратт, выплаты с аккредитивов и т.п.), снабжение кредитной информацией (о состоянии дел клиентов и т.п.). Банки осуществляют связь друг с другом в основном по почте или по телеграфу. В ряде случаев корреспондентские связи перерастают в сотрудничество на более солидной финансовой основе (на базе участия, в том числе взаимного, в капитале, на кредитных связях устойчивого характера и т.п.). В последние годы в связи с усложнением международных банковских операций и развитием других форм “выхода” банков на внешний рынок значение корреспондентских связей несколько уменьшилось. Тем не менее ведущие банки продолжают не только сохранять, но и развивать сеть своих корреспондентов по всему миру. Международные расчетные операции осуществляются путем проведения их через

счета в банках или другими словами посредством безналичных переводов. В международных экономических отношениях используются следующие платежи:

Авансовые, осуществляемые с помощью банковского перевода;

При поставке товара на основании представленных документов и осуществляемые преимущественно с помощью аккредитива или инкассо;

По поступлении товаров и счетов, осуществляемые с помощью перевода;

По наступлении срока платежа, когда используется перевод.

Под формой расчетов во внешней торговле понимают сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товарораспорядительных платежных документов. Основными формами расчетов являются документарный аккредитив, инкассо с предварительным акцептом и банковский перевод. Международные расчеты при этом производятся только через банки, имеющие между собой корреспондентские отношения. При выборе форм расчетов учитывают вид товара, являющегося объектом внешнеторговой сделки (машины и оборудование, продовольствие, древесина, зерно и т.п.), наличие кредитного соглашения, платежеспособность и репутация контрагентов по внешнеэкономическим сделкам, определяющие характер компромисса между ними.

Выбор конкретной формы расчетов определяется по соглашению сторон и фиксируется во внешнеторговом контракте. Применяемые формы международных расчетов отличаются по доле участия коммерческих банков в их проведении:

Доля участия банков при банковском переводе (выполнение платежного поручения клиента) является минимальной;

Более значительная доля присутствует при исполнении инкассового поручения (контроль за передачей, пересылкой товарораспределительных документов и выдачей их плательщику в соответствии с инструкциями доверителя);

Максимальная доля участия банков присутствует при работе с аккредитивом (предоставление бенефициару платежного обязательства, реализуемого при выполнении последним основных условий, содержащихся в аккредитиве).

Дифференциация доли участия банков в осуществлении форм международных расчетов ведет к дифференциации обеспечения платежа для экспортера, являющимся минимальным при банковском переводе за отгруженные товары и максимальным при аккредитиве, который фактически выступает денежной гарантией оплаты отгруженного товара банку, открывающему аккредитив.

1.2. Субъектами международных расчетов являются экспортеры, импортеры и банки, которые вступают в отношения, связанные с движением товарораспорядительных документов и операционным оформлением платежей.

1.3. Международные расчеты регулируются нормами международного права, банковскими обычаями и правилами, условиями внешнеэкономических контрактов, валютным законодательством стран-участниц расчетов.

1.4. Общие условия расчетных отношений с иностранными государствами определяются международными договорами. Порядок расчетов и ведения банковских счетов устанавливается договорами, которые заключаются уполномоченными на это банками.

1.5. Международные расчеты осуществляются через учреждения банков, между которыми есть корреспондентские отношения (банки, имеющие договоренность о проведении платежей и расчетов по взаимному поручению).

1.6. Для осуществления международных расчетов используются коммерческие документы: коносамент, накладная, счет-фактура, страховые документы (страховой полис, сертификат), документ о праве собственности и другие коммерческие документы. Финансовыми документами, которые используются для осуществления международных расчетов, есть простой вексель, переводной вексель, долговая расписка, чек и другие документы, используемые для получения платежа.

В основу международных расчетов положено движение товарно-предписывающих документов и операционное оформление платежей по заключенным внешнеэкономическим соглашениям. Решающее значение имеют валютно-финансовые условия, которые включают основные элементы:

Валюта цены;

Валюта платежа;

Условия платежа;

Средства платежа;

Формы расчетов;

Банки, которые обслуживают международные расчеты.

Валютой цены называют валюту, в которой выражена цена товара по заключенному внешнеторговому соглашению или сумма предоставленного международного займа.

Валюта платежа - это валюта, с помощью которой осуществляются расчеты или возвращаются займы и долги.

К условиям платежа относят наличные платежи или платежи с отсрочкой, на условиях кредита, использования клиринговых расчетов, валютных предостережений, финансовые гарантии.

Основными формами международных расчетов является аккредитив, инкассо, авансы и открытый счет, а технически они обеспечиваются банковскими телеграфными и почтовыми переводами, чеками и векселями.

Аккредитивом называют обязательство банка, выданное им по поручению клиента-импортера, осуществить платеж в интересах экспортера (акцептовать его траты) или обеспечить платеж (акцепт трат) другим банком в пределах определенных сумм и обусловленного срока против документов, приведенных в аккредитиве.

В расчетах по внешнеторговым операциям используют документарные аккредитивы, платежи по которым осуществляются после представления банку коммерческих документов: счета-фактуры, транспортных и страховых документов, сертификатов. Использование аккредитивов для международных расчетов регламентируется «Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов», разработанными Международной торговой палатой (публикация №500, редакция 1993 г.), к которым присоединились свыше 160 стран мира. Унифицированные правила определяют основные понятия и виды аккредитивов, способы и порядок применения, обязанности и ответственность банков, требования к документам, которые подаются вместе с аккредитивом и предостережение, что Правила являются неотъемлемой составной частью такого 5 ккредитива.

Участниками расчетной операции по аккредитиву являются:

Покупатель (импортер), который обращается к банку с просьбой об открытии 5 ккредитива;

Бенефициар (экспортер), которому адресован аккредитив и в интересах которого будет осуществлен платеж;

Банк-эмитент - банк, который открывает аккредитив по поручению клиента или обращается

с просьбой к другому банку открыть аккредитив по его поручению и за его счет.

1.7. С проведением международных расчетных операций связана функция мировых денег. Материальной предпосылкой появления функции мировых денег явились развитие товарного производства и выход товарного обмена за национальные границы государства. На мировом рынке деньги сбрасывали, по выражению К. Маркса, свои “национальные мундиры” и выступали в форме слитков благородных металлов. Эту функцию выполняли лишь полноценные и реальные деньги. В мировом товарном обороте деньги функционируют как всеобщее платежное средство и всеобщее покупательное средство. Преобладающей является функция средства платежа, Поскольку мировая торговля является крупной оптовой торговлей. Поэтому товары либо продаются в кредит, либо, наоборот, покупатель заранее авансирует деньги на оплату товара. В мировом обороте деньги функционируют как общественная Материализация богатства вообще, что связано с его миграцией из одних стран в другие. Поскольку каждая страна нуждается в определенном золотовалютном запасе для международных платежей, то Деньги в качестве сокровища являются также резервным фондом Мировых денег.

В XX веке в функциях мировых денег произошли серьезные изменения. Так, по Бреттон-Вудскому соглашению доллар США и английский фунт стерлингов должны были функционировать вместо золота в мировом обороте в качестве платежного, покупательного и резервного средства. Фактически эволюция функции мировых денег в своеобразной форме повторяет путь национальных денег - от металлических к кредитным. Но реально в международном обороте нет мировых денег в форме банкнот, хотя проекты выпуска мировых кредитных денег разрабатываются давно. Однако первый опыт создания прообраза мировых кредитных денег в виде СДР (специальных прав заимствования в МВФ) привел к превращению новых международных активов в чисто счетную денежную единицу. Это обусловлено разрывом связи СДР с золотом и определением их курса расчетным путем на базе средневзвешенной стоимости 16 валют (до введения евро).

Глава 3. Эволюция мировой валютной системы и современные валютные проблемы. Европейская валютная система и проблемы Европейского союза

3.1. От золотомонетного к золото-девизному стандарту

3.2. От генуэзской к бреттонвудской валютной системе

3.3. Ямайская валютная система и современные валютные проблемы

3.4. Европейская валютная система: проблемы создания экономического и валютного союза (ес)

Центральные курсы и пределы допустимых колебаний валют в рамках европейского валютного механизма-II

3.5. Развивающиеся страны в ямайской валютной системе

Глава 4. Платежный баланс 4.1. Платежный баланс-отражение мирохозяйственных связей страны

4.2. Показатели платежного баланса и методы классификации его статей

4.3. Способы измерения сальдо платежного баланса

4.4. Факторы, влияющие на платежный баланс

4.5. Основные методы регулирования платежного баланса

4.6. Платежные балансы развивающихся стран; особенности методологии их составления

Глава 5. Регулирование международных валютных отношений. Валютная политика 5.1.Рыночное и государственное регулирование валютных отношений. Валютная политика, ее формы

5.2. Валютные ограничения. Мировой опыт перехода к конвертируемости валют

5.3. Валютная политика развивающихся стран

Глава 6. Международные расчеты 6.1. Понятие международных расчетов. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок

6.2. Формы международных расчетов

6.3. Валютные клиринги

Глава 7. Международные кредитные отношения 7.1. Международный кредит как экономическая категория

7.2. Формы международного кредита

Географическое распределение операций проектного финансирования

7.3. Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита

7.4. Государственное регулирование международных кредитных отношений

7.5. Международное кредитование и финансирование развивающихся стран

Глава 8. Мировые валютные, кредитные и финансовые рынки. Рынки золота 8.1. Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры

8.2. Валютные рынки и валютные операции

Сравнительная характеристика фьючерсного и форвардного рынков

8.3. Мировой кредитный и финансовый рынок. Еврорынок

8.4. Мировые рынки золота и операции с золотом

8.5. Риски в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях, способы их страхования

Основные факторы, определяющие риски в международных валютных, кредитных и финансовых операциях

8.6. Информационные технологии в международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях. Свифт

9.2. Международный валютный фонд

9.3. Группа всемирного банка (вб)

9.4. Европейский банк реконструкции и развития

9.5. Региональные банки развития

9.6. Региональные валютно-кредитные и финансовые организации ес

9.7. Банк международных расчетов

Глава 10. Проблемы международных валютно-кредитных и финансовых отношении России

10.1. Валютная система россии

10.2. Валютный рынок и валютные операции в россии

Объем сделок с долларами сша на валютных биржах россии

Валютная структура биржевого оборота

Объем операций на валютном, кредитном и финансовом рынках россии

10.3. Платежный баланс россии

Платежный баланс российской федерации

10.4. Валютная политика россии

10.5. Международное кредитование и финансирование россии

10.6. Россия-должник и кредитор

Объем и структура государственного внешнего долга

Показатели платежеспособности

Платежи по внешнему долгу

Кредиты мвф странам снг (исключая россию) и балтии,

Кредиты всемирного банка российской федерации

10.8. Проблемы международных валютно-кредитных и финансовых отношений стран содружества независимых государств (снг)

Глава 1. Всемирное хозяйство: тенденции развития и их влияние на международные валютно-кредитные и финансовые отношения 3

Глава 6. Международные расчеты 6.1. Понятие международных расчетов. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок

Появление и дальнейшие изменения в международных расчетах связаны с развитием и интернационализацией товарного произ­водства и обращения. В них отражается относительно обособлен­ная форма движения стоимостей в международном обороте в силу несовпадения периодов производства и реализации товаров, уда­ленности рынков сбыта. Международные расчеты охватывают расчеты по внешней торговле товарами и услугами, а также некоммерческим операциям, кредитам и движению капиталов между странами, в том числе связаны со строительством объектов за границей и оказанием помощи развивающимся странам.

Понятие международных расчетов. Международные расчеты - регулирование платежей по денежным требованиям и обязательст­вам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гра­жданами разных стран. Международные расчеты включают, с од­ной стороны, условия и порядок осуществления платежей, вырабо­танные практикой и закрепленные международными документами и обычаями, с другой - ежедневную практическую деятельность банков по их проведению. Подавляющий объем расчетов осущест­вляется безналичным путем посредством записей на счетах бан­ков. При этом ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки. Степень их влияния в международных расчетах зависит от масштабов внешнеэкономических связей страны базирования, применения ее национальной валюты, специализации, финансового положения, деловой репутации, сети банков-коррес­пондентов. Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с ино­странными банками, которые сопровождаются открытиемсчетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и«ностро» (данного банка в иностранных). Корреспондентские соглашения определя­ют порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израс­ходованных средств. Для своевременного и рационального осуще­ствления международных расчетов банки обычно поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и сроками предстоящих платежей и проводят поли­тику диверсификации своих валютных резервов. В целях получе­ния более высокой прибыли банки стремятся поддерживать на счетах «ностро» минимальные остатки, предпочитая размещать валютные активы на мировом рынке ссудных капиталов, в том числе на еврорынке.

Деятельность банков в сфере международных расчетов, с одной стороны, регулируется национальным законодательством, с дру­гой - определяется сложившейся практикой, которая существует в виде установленных правил и обычаев либо закрепляется отдель­ными документами.

Роль национальных валют, международных счетных валютных единиц и золота в международных расчетах. Издавна в текущих международных расчетах использовались национальные кредит­ные деньги ведущих стран. До первой мировой войны переводные векселя (тратты), выписанные в фунтах стерлингов, обслуживали 80% международных расчетов. В результате неравномерности раз­вития стран доля фунта стерлингов в международных расчетах упала до 40% в 1948 г. и 5% в начале 90-х годов, а доллара США возросла (почти до 75% в 1982 г.), а затем снизилась до 55% в 90-х годах, поскольку немецкая марка, японская иена, швейцарский франк и другие ведущие валюты стали также использоваться как международные платежные средства. С 70-х годов новым явлени­ем стало использование международных счетных валютных еди­ниц: СДР - преимущественно в межгосударственных расчетах и особенно ЭКЮ, постепенно замененных на евро с 1999 г., - в официальном и частном секторе как валюты цены и валюты платежа.

Следовательно, историческая закономерность развития платежно-расчетных отношений подчинена принципу вытеснения золо­та кредитными деньгами не только из внутренних, но и междуна­родных расчетов. Характерно, что даже в период господства золо­того стандарта золото служило лишь средством погашения пассивного сальдо платежного баланса. С отменой золотого стан­дарта и прекращением размена кредитных денег на желтый металл отпала необходимость оплаты золотом международных обяза­тельств. Однако золото используется как чрезвычайные мировые деньги при непредвиденных обстоятельствах (войны, экономичес­кие потрясения и др.) или когда другие возможности исчерпаны. Например, в годы второй мировой войны многие международные платежи погашались стандартными слитками. После войны саль­до по многостороннему клирингу (Европейский платежный союз 1950-1958 гг.) погашалось золотом (вначале 40%, с 1955 г. - 75%). В современных условиях страны прибегают к продаже части официальных золотых запасов на те валюты, в которых выражены их международные обязательства по внешнеторговым контрактам и кредитным соглашениям. Следовательно, ныне золото использу­ется в международных расчетах опосредствованно через операции на рынках золота.

Преимущественное использование национальных валют в меж­дународных расчетах усиливает зависимость их эффективности от курсовых колебаний, экономической и валютной политики стран - эмитентов этих валют. Состояние международных расчетов зави­сит от ряда факторов: экономических и политических отношений между странами; валютного законодательства; международных торговых правил и обычаев; банковской практики; условий вне­шнеторговых контрактов и кредитных соглашений.

Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономичес­ких сделок. Наиболее сложными и требующими высокой квалифи­кации банковских работников являются расчеты по международ­ным торговым контрактам. От выбора форм и условий расчетов зависят скорость и гарантия получения платежа, сумма расходов, связанных с проведением операций через банки. Поэтому внеш­неторговые партнеры в процессе переговоров согласовывают дета­ли условий платежа и затем закрепляют их в контракте. При составлении валютно-финансовых и платежных условий контрак­тов обычно проявляется противоположность интересов экспор­тера, который стремится получить максимальную сумму валюты в кратчайший срок, и импортера, заинтересованного в выплате наименьшей суммы валюты, ускорении получения товара и от­срочке платежа до момента его конечной реализации. Выбор валютно-финансовых и платежных условий сделок зависит от характера экономических и политических отношений между стра­нами, соотношения сил контрагентов, их компетенции, а также от традиций и обычаев торговли данным товаром. Межправительст­венные соглашения устанавливают общие принципы расчетов, а во внешнеторговых контрактах четко формулируются подробные условия. Эти условия включают следующие основные элементы: валюту цены; валюту платежа; условия платежа; средства плате­жа; формы расчетов и банки, через которые эти расчеты будут осуществляться.

Валюта цены и валюта платежа. От выбора валюты цены и валюты платежа (помимо уровня цены, размера процентной ставки по кредиту) зависит в определенной степени валютная эффективность сделки. Экспортные и импортные контрактные це­ны разнообразны и зависят от включаемых в них дополнительных расходов по мере продвижения товаров от экспортера к импор­теру: пребывание на складе страны-экспортера; путь в порт; нахо­ждение в порту; путь за границу; складирование за рубежом; доставка товара импортеру. Существуют пять основных способов определения цен товаров.

1. Твердая фиксация цен при заключении контракта, при кото­рой цены не меняются в период его исполнения. Этот способ применяется при тенденции к снижению цен на мировых рынках.

2. При подписании контракта фиксируется принцип определе­ния цены (на основе котировок того или иного товарного рынка на день поставки), а сама цена устанавливается в процессе испол­нения сделки. Этот способ обычно практикуется при тенденции к повышению рыночных цен.

3. Цена твердо фиксируется при заключении контракта, но меняется, если рыночная цена изменится по сравнению с контракт­ной, скажем, в размере, превышающем 5%.

4. Скользящая цена в зависимости от изменения элементов издержек, например при заказе оборудования. В условиях высокой конъюнктуры в интересах заказчика вводятся ограничения (общий предел изменения цены или распространения «скольжения» цены лишь на часть издержек и короткий период).

5. Смешанная форма: часть цены твердо фиксируется, часть устанавливается в скользящей форме.

Валюта цены - валюта, в которой определяется цена на товар. При выборе валюты, в которой фиксируется цена товара, большое значение имеют вид товара и перечисленные выше фак­торы, влияющие на международные расчеты, особенно условия межправительственных соглашений, международные обычаи. Иногда цена контракта указывается в нескольких валютах (двух и более) или стандартной валютной корзине (СДР, ЭКЮ, посте­пенно замененных на евро с 1999 г.) в целях страхования валют­ного риска.

Валюта платежа - валюта, в которой должно быть погашено обязательство импортера (или заемщика). При нестабильности валютных курсов цены фиксируются в наиболее устойчивой валю­те, а платеж - обычно в валюте страны-импортера. Если валюта цены и валюта платежа не совпадают, то в контракте оговаривает­ся курс пересчета первой во вторую (либо по паритету, который фиксируется МВФ на базе СДР, либо по рыночному курсу валют). В контракте устанавливаются условия пересчета: 1) курс опреде­ленного вида платежного средства - телеграфного перевода по платежам без тратт или векселя по расчетам, связанным с креди­том; 2) уточняется время корректировки (например, накануне или на день платежа) на определенном валютном рынке (продавца, покупателя или третьей страны); 3) оговаривается курс, по кото­рому осуществляется пересчет: обычно средний курс, иногда курс продавца или покупателя на открытие, закрытие валютного рынка или средний курс дня.

Несовпадение валюты цены и валюты платежа - один из простейших методов страхования валютного риска. Если курс валюты цены (например, доллара) снизился, то сумма платежа (во французских франках) пропорционально уменьшается, и наобо­рот. Риск снижения курса валюты цены несет экспортер (креди­тор), а риск ее повышения - импортер (должник).

Условия платежа - важный элемент внешнеэкономических сде­лок. Среди них различаются: наличные платежи, расчеты с пре­доставлением кредита, кредит с опционом (правом выбора) налич­ного платежа.

Понятие наличных платежей в международных расчетах под­разумевает оплату экспортных товаров после их передачи (отгруз­ки) покупателю или платеж против документов, подтверждающих отгрузку товара согласно условиям контракта. Однако в современ­ных условиях в большинстве случаев товар прибывает в страну импортера раньше документов, подлежащих оплате, и покупатель может получить товар до его оплаты, как правило, под сохранную (трастовую) расписку, банковскую гарантию. Таким образом, пла­теж фактически производится после прибытия товаров в порт назначения, за исключением платежей против извещения об от­грузке товара. Традиционно в зависимости от договоренности контрагентов, а также специфики продаваемых товаров импортер осуществляет платеж на определенной стадии: по получении под­тверждения о завершении погрузки товара в порту отправления; против комплекта товарных документов (счет-фактура, коноса­мент, страховой полис и др.), иногда с правом отсрочки платежа на 5-7 дней, а по поставкам нефти - 30 дней; против приемки товара импортером в порту назначения. В зависимости от вида товара иногда применяют смешанные условия расчетов: частич­но - платеж против вручения товарных документов; окончатель­но - после приемки товаров, которые по прибытии в порт назна­чения необходимо смонтировать или проверить качественные ха­рактеристики товара, так как они могли ухудшиться в период транспортировки.

Международные расчеты переплетаются с обменом валют и предоставлением кредита внешнеторговыми партнерами друг другу. В этом проявляется взаимосвязь международных валютно-кредитных и расчетных операций. В зависимости от вида про­даваемого товара (например, машины и оборудование), а также в связи с усилением конкуренции на рынке продавцов и их стрем­лением использовать кредит для расширения рынков сбыта новой продукции расчеты по внешнеторговым операциям осуществляют­ся с использованием коммерческого кредита. Коммерческий кре­дит предоставляется продавцом товара покупателю на сроки от нескольких месяцев до 5-8 лет, а в отдельных случаях и на более длительные сроки. При внешнеторговых операциях в счет коммер­ческого кредита импортер выписывает долговые обязательства на погашение полученного кредита в форме простого векселя либо дает письменное согласие на платеж (акцепт) на переводных век­селях - траттах, выписанных экспортером.

Расчеты за товары в форме коммерческого кредита могут сочетаться с наличными платежами, когда определенный про­цент стоимости оплачивается против представления коммерчес­ких документов, а остальная часть - через установленный в контракте период времени. Кроме коммерческого кредита на отдельных этапах исполнения внешнеторгового контракта сторо­ны могут также вынужденно кредитовать друг друга, например, при платежах в форме аванса импортер кредитует экспортера, а при расчетах по открытому счету - поставщик кредитует поку­пателя.

Альтернативная форма условий расчетов - кредит с опционом наличного платежа. Если импортер воспользуется правом отсроч­ки платежа за купленный товар, то он лишается скидки, предостав­ляемой при наличной оплате. Расчеты осуществляются при помо­щи различных средств платежа, используемых в международном обороте, - векселей, платежных поручений, банковских переводов (почтовых и телеграфных), чеков, пластиковых карточек.Ино­странные инструменты (Foreign items,англ.) - чеки, векселя (простые и переводные) и другие кредитные средства обращения, подлежащие оплате в другой стране, где они депонированы. На­иболее сложной частью платежных условий контракта являются выбор формы расчетов и формулирование деталей проведения расчетов. Увязка противоположных интересов контрагентов в МЭО и организация их платежных отношений реализуются путем применения различных форм расчетов.

Многие виды имущественных правоотношений с иностранным элементом (международная купля-продажа товаров, оказание услуг, выполнение работ, кредитные и инвестиционные договоры, некоммерческие операции) включают в себя денежные обязательства, содержание которых охватывается понятием «уплатить». Выполнение данного вида обязательства предусматривает уплату (перечисление) денежных средств контрагенту либо предоставление таких «заменителей» денег, которые позволяют говорить о том, что денежное обязательство исполнено, либо исполнение будет гарантированно 1. Регулирование и осуществление денежных требований и обязательств, возникающих в связи с экономическими и иными отношениями субъектов трансграничного частноправового оборота получили название международных расчетов. Международные расчеты - функция уполномоченных банков. В процессе банковского обслуживания расчетов складываются различные правоотношения между банками разных государств, а также между банками и клиентами из разных стран.

Международные расчетные отношения представляют собой обмен товаров (услуг, работ) на согласованный сторонами конкретной сделки денежный (стоимостный) эквивалент. Без развитой системы международных расчетов невозможно представить современную мировую торговлю. Импортеры и экспортеры, банки обслуживающие их, вступают в правоотношения, связанные с оформлением, пересылкой, обработкой товарораспорядительных и платежных документов, осуществлением безналичных платежей. Объем обязательств и распределение ответственности между ними зависят от форм международных расчетов.

Положения о юридической природе денежных обязательств и расчетных отношений в международном частном праве обстоятельно освещались в работах Л. А. Лунца. Расчеты в международной торговле имеют, как правило, документарный характер, т.е. их проведение предполагает представление в уполномоченные банки для проверки финансовых документов (векселей, чеков, платежных расписок) и/или коммерческих документов (счетов-фактур, коносаментов, накладных, страховых полисов, сертификатов качества, справок). В свою очередь международные расчетные отношения включаются в более широкий круг международных валютно-финансовых отношений.

Общие принципы платежно-расчетных отношений устанавливаются в двусторонних торгово-экономических и платежных договорах. Существуют два основных подхода государств к организации расчетного процесса: 1 -расчеты в свободно конвертируемой валюте на основе действующих на валютном рынке курсов в соответствии с национальными правилами валютного регулирования каждой из стран; 2- расчеты по клиринговой системе, при которой происходит зачет встречных денежных требований и обязательств путем безналичных проводок по клиринговым счетам.

К основным субъектам международных расчетных отношений относятся участники внешнеэкономических сделок, а также обслуживающие их банки. Содержание расчетного правоотношения составляют права и обязанности указанных субъектов в связи с осуществлением платежей согласно валютно-финансовым условиям внешнеэкономических сделок, а также с движением товарораспорядительных документов, операционным оформлением денежного оборота. Международные расчеты находятся в зависимости от конкретных условий коммерческих сделок по таким вопросам как цена товара, валюта цены, валюта платежа, условия платежа, формы расчетов. При этом необходимо подчеркнуть значение принципа «номинализма». Согласно данному принципу денежное Обязательство, выраженное в определенной сумме денежных единиц, остается неизменным по своей сумме, несмотря на изменения в покупательной силе денежной единицы, в которой исчислена сумма денежного обязательства. Основным вопросом содержания денежных обязательств является вопрос о влиянии на эти обязательства изменений в покупательной способности денег.

Согласно Конвенции ООН о договорах международной купли-продажи товаров 1980 г. (далее-Венская конвенция), «обязательство покупателя уплатить цену включает принятие таких мер и соблюдение таких формальностей, которые могут требоваться согласно договору или согласно законам и предписаниям, для того, чтобы сделать возможным осуществление платежа» (ст. 54). Для выполнения своего обязательства покупатель должен предпринять конкретные действия, результатом которых будет получение денег продавцом. Это может быть обращение в банк с поручением перевести денежные средства на счет продавца, открытие аккредитива в пользу продавца, предоставление банковской гарантии, получение разрешения (при необходимости) на перевод платежа за границу и другие подобные меры.

Невыполнение обязанности уплатить влечет за собой ответственность покупателя в Венской конвенции не уточняется, законы и предписания какого государства должны соблюдаться покупателем для выполнения обязательств по оплате, однако, в первую очередь покупатель должен знать и соблюдать законы государства из которого осуществляются платежи и в котором находится коммерческое предприятие продавца. В соответствии со ст. 57 Венской конвенции, «если покупатель не обязан уплатить цену в каком-либо ином определенном месте, он должен уплатить 6е продавцу: а) в месте нахождения коммерческого предприятия продавца или б) если платеж должен быть произведен против передачи товара или документов - в месте их передачи». Немаловажное значение во внешнеторговых сделках имеют сроки уплаты покупной цены. Участники сделки конкретизируют эти сроки в контрактах. Если покупатель не обязан уплатить цену в какой-либо конкретный срок, он должен, по условиям Венской конвенции (ст. 58), уплатить цену, когда продавец в соответствии с договором передает покупателю либо сам товар, либо товарораспорядительные документы.

Продавец может обусловить передачу товара или документов осуществлением такого платежа. Если договор предусматривает перевозку товара, продавец может обусловить передачу товара или документов только против уплаты цены. Наконец, покупатель не обязан уплачивать цену до тех пор, пока у него не появилось возможность осмотреть товар. Покупатель, заинтересованный в осмотре товара, обычно договаривается с независимой контрольной организацией в стране продавца о проведении необходимого осмотра. Акт осмотра предоставляется вместе с прочими документами, против которых осуществляется платеж. Покупатель обязан уплатить цену в день, который установлен или может быть определен, согласно договору или Венской конвенции.

Если покупатель допускает просрочку в уплате цены или иной суммы продавец имеет право на проценты с просроченной суммы без ущерба для требований о возмещении убытков за нарушение контракта.

Венская конвенция не затрагивает вопроса о ставке процентов годовых по просроченным денежным обязательствам. Данная ставка определяется в соответствии с применимым национальным правом, которое, в свою очередь, устанавливается в соответствии с коллизионными нормами.

В соответствии с Принципами УНИДРУА платеж может быть осуществлен в любой форме, используемой в ходе обычной деловой практики в месте платежа. Если платеж, например, выполняется путем денежного перевода, то обязательство должника считается выполненным, когда состоялся перевод в банк кредитора 1.

Опираясь на международно-правовую практику, выраженную в Принципах УНИДРУА, Международный коммерческий арбитражный суд при ТПП РФ (далее - МКАС) при рассмотрении иска об уплате неустойки за просрочку оплаты товара решил, что имеются достаточные правовые основания для снижения размера требуемой истцом неустойки. В качестве обычая арбитражем была применена ст. 7.4.13 Принципов УНИДРУА, предусматривающая, что при наличии в договоре условия об уплате неисполнившей стороной установленного за нарушение договора суммы эта сумма может быть снижена до разумных пределов, если она чрезмерно велика с учетом возникшего от неисполнения ущерба и других обстоятельств.

Особенностью международных расчетов является отсутствие единого и обязательного для всех стран платежного средства, что обусловливает обращение к средствам платежа как в национальной, так и в иностранной валюте. Согласно Принципам УНИДРУА должнику предоставлено право исполнить денежное обязательство в валюте места платежа (ст. 6.1.9). Вместе с тем, стороны в самом договоре могут указать валюту платежа, в том числе могут договориться, что платеж должен быть осуществлен в валюте, в которой выражено денежное обязательство.

Важным условием платежа является то, что валюта платежа (если это иностранная валюта) должна быть свободно используемой. Понятие «свободно используемая валюта» было введено в Соглашение о Международном валютном фонде (МВФ) в 1976 г. и заменило ранее применявшееся понятие «фактически конвертируемая валюта». «Свободно используемой», согласно ст. XXX (Г) Соглашения, является валюта государства-члена МВФ, которую Фонд определяет как: а) реально широко применяемую при платежах по международным сделкам и б) служащую предметом торговли на основных валютных рынках».

Соглашение о МВФ играет принципиально важную роль в обеспечении международных денежных операций. Прежде всего об этом свидетельствуют цели МВФ, указанные в Соглашении: облегчение расширения и равномерного роста международной торговли; содействие стабильности валют, помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между странами-членами и в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.

Важное значение для осуществления платежей имеет статья VIII Соглашения. В разделе 2 данной статьи («Неприменение ограничений по текущим платежам») установлено, что с учетом положений Соглашения «ни одна страна-член не налагает без одобрения Фонда ограничения по платежам и переводам по текущим международным сделкам». В п. (b) раздела 2 закреплено, что «валютные контракты, связанные с валютой любой страны-члена и противоречащие правилам валютного контроля этой страны, существующим или установленным в соответствии с Соглашением, не могут быть принудительно осуществлены на территории любой страны-члена». В разделе 3 («Неприменение дискриминационной валютной политики») всем странам-членам Фонда предписано не проводить какие бы то ни было дискриминационные валютные мероприятия или практику множественности валютных курсов. Из этого вытекает, что в государствах-членах МВФ могут учитываться нормы иностранного права, относящиеся к валютному контролю, когда данные нормы не противоречат Соглашению.

В связи с рассмотрением коллизионных вопросов, возникающих в практике международных расчетов, и необходимостью их решения с учетом иностранного валютного права в правовой литературе используется понятие «международное частное валютное право». В его основе, по мнению В. П. Звекова, «лежит тесная зависимость реализации гражданско-правовых начал, определяющих содержание международных платежно-расчетных и кредитных отношений, от запретительных и ограничительных мер, предусматриваемых валютным правом».

Несмотря на то, что денежное обязательство может быть выражено в иностранной валюте, в отечественной доктрине и правовой практике не сформировалась коллизионная привязка к закону валюты платежа (lex monetae). В международном торговом обороте нет места «валютной привязке», а употребление иностранной валюты для определения суммы долга само по себе не означает отсылки к иностранному праву. Вместе с тем, по мнению Л. А. Лунца, в совокупности с другими условиями сделки выражение долга в иностранной валюте может служить выражением намерения сторон подчинить сделку в целом закону государства, в валюте которого выражено обязательство или основанием для того, чтобы суд мог использовать все эти признаки в целях локализации договора.

Одной из особенностей международных расчетов является то, что в странах с частично конвертируемой валютой существуют разного рода валютные ограничения. В целях концентрации иностранной валюты в руках государства и поддержания валютного курса национальной денежной единицы государства могут прибегать к следующим мерам: блокированию выручки экспортеров и ограничение их возможностей по распоряжению экспортной выручкой, обязательной продаже валютной выручки (полностью или частично), ограничению продажи иностранной валюты импортерам, ограничению на форвардные покупки импортерами иностранной валюты, регулированию сроков платежей по экспорту и импорту, введению различных курсовых соотношений валют по различным видам коммерческих операций, товарным группам и регионам (множественность валютных курсов).

После вступления Российской Федерации в МВФ (в 1992 г.) на нее также распространяются международные правила регулирования валютно-финансовых и платежных вопросов. В нормативном регулировании валютных операций в России получили распространение обязательная продажа экспортерами на внутреннем валютном рынке части валютной выручки, регулирование сроков платежей по экспорту и импорту, валютный контроль (посредством паспортизации внешнеэкономических сделок) за авансовыми платежами по импорту и платежами в рассрочку по экспорту. Согласно Конституции РФ, денежной единицей и законным платежным средством на территории РФ является рубль (ст. 75). Использование иностранной валюты, а также платежных документов в иностранной валюте при осуществлении расчетов на территории РФ по обязательствам допускается лишь в случаях, в порядке и на условиях, определенных федеральным законом или в установленном им порядке (ст. 317 ГК РФ). Принципы осуществления валютных операций определяет Закон РФ о валютном регулировании и валютном контроле от 9 октября 1992 г. (с последующими изменениями и дополнениями) 2. Под валютными операциями понимаются операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; ввоз и пересылка в РФ, а также вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей; осуществление международных денежных переводов, расчеты между резидентами и нерезидентами в валюте РФ. Валютные ценности являются объектом гражданского права и включают в себя иностранную валюту, ценные бумаги в иностранной валюте, драгоценные металлы, природные драгоценные камни. В свою очередь, понятие иностранной валюты распространяется Законом на денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также на средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

Субъекты валютных операций подразделяются на резидентов и нерезидентов. К первым отнесены физические лица, имеющие постоянное местожительства в РФ, в том числе временно находящиеся за пределами РФ, а также юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в РФ, их филиалы и представительства. Под нерезидентами понимаются: физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами РФ, в том числе временно находящиеся в РФ; юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ; предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ; находящиеся в РФ иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации; находящиеся в РФ филиалы и представительства нерезидентов.

Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте в уполномоченных банках. Иностранная валюта, получаемая предприятиями (организациями)-резидентами, подлежит обязательному зачислению на их счета в уполномоченных банках. Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте в банках за пределами РФ в случаях и на условиях, устанавливаемых банковским законодательством. Одним из таких условий является предварительное разрешение Банка России. Согласно п. 2 раздела VIII Основных положений о регулировании валютных операций на территории СССР российские граждане вправе открывать расчетные и депозитные счета в зарубежных банках только во время пребывания за границей. По окончании срока пребывания за границей гражданин-резидент должен закрыть этот счет и перевести остатки денежных средств со счета в Россию или ввезти их в Россию с соблюдением таможенных правил.

Порядок открытия и ведения уполномоченными банками счетов резидентов и нерезидентов устанавливает Центральный банк России. В частности, его Инструкция от 16 июля 1993 г. 458 № 16 (с последующими изменениями и дополнениями) устанавливает порядок открытия и ведения уполномоченными банками счетов нерезидентов в валюте РФ. В зависимости от категории нерезидента и специфики его деятельности на территории РФ открываются рублевые счета типа «Т» («текущие»), специальные рублевые счета типа «И» («инвестиционные»).

Рублевые счета типа «Т» открываются на основании договора банковского счета, заключенного с уполномоченным банком на имя нерезидентов следующих категорий: иностранным предприятиям, учреждениям, организациям, имеющим на территории РФ представительства, филиалы; иностранным банкам, имеющим представительства на территории РФ, для целей содержания этих представительств; международных межправительственных организаций, имеющих на территории РФ представительства, филиалы; официальных представительств иностранных государств - посольств, миссий, консульских учреждений. Одной из целей открытия рублевых счетов типа «Т» является обслуживание экспортно-импортных операций нерезидентов (кроме операций, связанных с осуществлением экспорта из РФ товаров, в отношении которых применяются нетарифные меры внешнеэкономического регулирования). Расчеты по экспортно-импортным операциям могут осуществляться только со счетов типа «Т» нерезидентов, имеющих право осуществлять предпринимательскую деятельность (деятельность, направленную на извлечение прибыли) в соответствии с их учредительными документами, документами об их регистрации, разрешениями, выданными российскими уполномоченными органами и другими документами, определяющими их правоспособность.

Расчеты в рублях по указанным операциям могут осуществляться нерезидентами (в том числе физическими лицами-нерезидентами, зарегистрированными для ведения хозяйственной деятельности в стране их гражданства или постоянного места жительства) через корреспондентские счета банков-нерезидентов в уполномоченных банках РФ. Банки-нерезиденты могут открывать на свое имя в уполномоченных банках РФ рублевые корреспондентские счета, через которые осуществляются расчеты, предусмотренные режимом рублевых счетов типа «Т», а также расчеты, связанные с оплатой банками-нерезидентами долей участия в уставном капитале российских кредитных организаций.

Для осуществления инвестиционной деятельности в РФ нерезиденты открывают в российских уполномоченных банках специальные рублевые счета типа «И». С данных счетов нерезиденты осуществляют все инвестиции и реинвестиции на территории РФ в рублях, а также покупку иностранной валюты за рубли в связи с репатриацией доходов, полученных в результате инвестиционной деятельности на территории РФ. Банки-нерезиденты не могут осуществлять расчеты в рублях по операциям, связанным с иностранными инвестициями в РФ (в том числе связанным с приватизацией), через свои рублевые корреспондентские счета в банках РФ как за счет и по поручению их клиентов-нерезидентов, так и за счет собственных средств.

Нерезиденты - физические лица вправе открывать рублевые счета (только в уполномоченных банках РФ) для зачисления их личных доходов в рублях и оплаты текущих рублевых расходов во время проживания на территории РФ. С указанных счетов не могут оплачиваться расходы, связанные с инвестиционными операциями (в том числе со сделками приватизации).

Отношения между уполномоченными банками РФ и клиентами-нерезидентами носят договорный характер и оформляются договором банковского счета (в случае с банком-нерезидентом - межбанковского соглашения). Содержание данных договоров должно учитывать требования Банка России относительно режима указанных рублевых счетов.

Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала. Для проведения текущих валютных операций не требуется специальных разрешений Банка России. К ним отнесены: переводы в РФ и из РФ иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ и услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней; получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней; переводы в Российскую Федерацию и из РОССИЙСКОЙ Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала; переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из Российской Федерации, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.

Валютные операции, связанные с движением капитала, включают в себя: прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и участия в управлении предприятием; портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг; переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иных прав на недвижимость; предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг; предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней. Валютные операции, связанные с движением капитала, осуществляются резидентами в порядке, определяемом Банком России. Данный порядок, по общему правилу предполагает получение предварительного разрешения Банка России.

Согласно внесенным изменениям в порядок проведения валютных операций резидентами и нерезидентами1, без разрешений Банка России осуществляются такие виды валютных операций, как переводы иностранной валюты федеральными органами исполнительной власти РФ в оплату вступительных и членских взносов РФ в пользу международных организаций, участником которых является РФ; переводы резидентами вступительных и членских взносов в пользу международных неправительственных организаций, являющихся нерезидентами; переводы резидентами (юридическими и физическими лицами) иностранной валюты в пользу нерезидентов - организаторов международных симпозиумов, конференций, других международных встреч, а также международных выставок, ярмарок, спортивных соревнований, иных культурных мероприятий, проводимых на территории иностранных государств, за участие резидентов в указанных мероприятиях; зачисление резидентами-организаторами международных симпозиумов, конференций, а также других международных встреч, выставок, ярмарок, спортивных соревнований, иных культурных мероприятий на свои валютные счета, открытые в уполномоченных банках, иностранной валюты, полученной от нерезидентов за участие нерезидентов в указанных мероприятиях; зачисление резидентами, не являющимися коммерческими организациями, в безналичном порядке на их валютные счета иностранной валюты, поступившей от нерезидентов в качестве добровольных и безвозмездных пожертвований; переводы резидентами из РФ иностранной валюты в счет оплаты страховых взносов (страховых премий) страховщикам-нерезидентам независимо от страхуемого интереса, а также зачисление на валютные счета резидентов в уполномоченных банках РФ сумм в иностранной валюте в счет оплаты страховых сумм (страхового возмещения) с учетом требований российского законодательства о страховании; переводы из РФ резидентами иностранной валюты в пользу нерезидентов в оплату подписок на иностранные периодические издания; переводы резидентами из РФ иностранной валюты в пользу нерезидентов в оплату за обучение и лечение физических лиц, а также наследственных сумм и сумм, полученных от реализации наследственного имущества.

Среди других валютных операций, на проведение которых не требуется разрешения Банка России, следует назвать: переводы нерезидентами в РФ и резидентами из РФ иностранной валюты для осуществления расчетов с отсрочкой (рассрочкой) платежа по экспорту, импорту воздушных, морских и речных судов, космических объектов; переводы в РФ иностранной валюты в оплату аренды арендуемых нерезидентами у резидентов воздушных, морских и речных судов, космических объектов. Самостоятельную группу составляют такие валютные операции как перевод из РФ иностранной валюты физическими лицами в пользу нерезидентов, основная деятельность которых связана с реализацией физическим лицам за пределами РФ товаров в розничной торговле (производство работ, оказание потребительских услуг), в счет оплаты приобретаемых у указанных нерезидентов за пределами РФ товаров (работ, услуг); возврат резидентами и нерезидентами авансовых платежей (предоплаты) по неисполненным экспортно-импортным контрактам.

По специальному решению Совета директоров Банка России физические лица-резиденты РФ могут приобретать за иностранную валюту жилые дома и квартиры, находящиеся за пределами РФ, а также иные права на указанное имущество путем: перевода средств, находящихся на валютных счетах этих лиц в уполномоченных банках РФ; оплаты указанного имущества за счет средств, находящихся на счетах физических лиц, открытых этими лицами в установленном Банком России порядке в банках-нерезидентах; оплаты указанного имущества за счет средств в иностранной валюте, вывезенных из Российской Федерации в порядке, установленном законодательством РФ.

Расчеты в иностранной валюте по перечисленным валютным операциям осуществляются в безналичном порядке. При осуществлении расчетов юридические и физические лица представляют в соответствующий уполномоченный банк комплект документов (копии документов), подтверждающих участие клиентов в соответствующих мероприятиях, а также заверенные в установленном порядке копии контрактов, кредитных соглашений, документов, подтверждающих факт экспорта, импорта товаров, работ, услуг, приема выполненных работ, оказанных услуг, а также других документов, удостоверяющих наличие оснований для осуществления расчетов в иностранной валюте без разрешения Банка России.

Поскольку международные расчеты имеют безналичный характер, необходимой предпосылкой для их осуществления является международное банковское сотрудничество. Оно основано на установлении между банками различных государств специальных договоренностей об установлении корреспондентских отношений, о порядке и условиях проведения международных расчетных и платежных операций. Корреспондентские отношения оформляются межбанковскими договорами, а также путем обмена писем и необходимых документов. Счет, поддерживаемый банком в иностранном банке, получил название счета «ностро» (от лат. nostro - «наш»). Такой счет деноминируется обычно в валюте страны места открытия счета (например, счет в долларах США, 462 открытый Внешторгбанком РФ в каком-либо банке США). Текущий операционный счет, открытый иностранным банком-корреспондентом в отечественном банке, чаще называют счетом «востро» (от лат. vostro - «ваш»), который поддерживается иностранным банком обычно в местной валюте. В России данный вид счета чаще обозначают как счет «лоро» (от лат. loro -«их»), хотя в данном случае речь идет прежде всего о счете третьего банка в банке-корреспонденте конкретного кредитного учреждения (например, долларовый корсчет английского банка в банке США, который в свою очередь является корреспондентом российского банка). На указанных счетах отражаются все операции, совершаемые между банками по поручению их клиентов. Некоторые крупные банки осуществляют платежи и другие операции корреспондентского типа через свои зарубежные филиалы и дочерние банки, что помогает ускорить платежи и повысить надежность операций.

При осуществлении международного платежа банк отсылает сообщение (авизо) о необходимости перечислить деньги конкретному клиенту, а затем выполняет фактический перевод для осуществления окончательного расчета. Окончательный расчет по безналичному платежу в любой валюте может быть осуществлен лишь путем бухгалтерских записей в книгах банков на территории страны, в который данная валюта является законным платежным средством. Например, окончательный расчет в долларах США может быть осуществлен только в банках с местонахождением в США, а окончательный расчет в рублях - в российских банках.

В настоящее время значительная часть международных банковских операций осуществляется по системе SWIFT (Society fir Worldwide Interbank Financial Telecommunications - далее: система СВИФТ), которая представляет собой международную межбанковскую организацию по финансовым расчетам по телекоммуникационным сетям. Организация СВИФТ формально является бельгийским кооперативным обществом, принадлежит банкам-членам и охватывает более 3500 банков в 90 странах мира. Скорость прохождения переводов в системе СВИФТ намного выше, чем обычных телеграфных, так как они не только имеют специфический формат, но и производятся на специальном оборудовании.